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Anlage Beteiligungsbericht 2017

                                    
                                        Beteiligungsbericht 2017
INHALTSVERZEICHNIS
Vorwort
Übersicht der direkten Beteiligungen der Stadt Köln
Übersicht Stadtwerke-Konzern Köln (einschl. Ergebnisbeiträge der Gesellschaften)
Übersicht über die Finanzströme vom und zum Kernhaushalt
Darstellung der direkten Beteiligungen der Stadt Köln einschließlich der mittelbaren
Beteiligungen im Stadtwerke-Konzern, im GAG-Konzern, der Koelnmesse GmbH, der
Kliniken der Stadt Köln gGmbH sowie der AG Zoologischer Garten Köln

Seite
Band 1

Ver- und Entsorgung, Verkehr
1)

2)

Stadtwerke Köln GmbH (SWK)

1

AWB Abfallwirtschaftsbetriebe Köln GmbH

53

AVG Abfallentsorgungs- und Verwertungsgesellschaft Köln mbH

83

AVG Ressourcen GmbH

105

AVG Kompostierung GmbH

117

AVG Service GmbH

127

Wohnungsgesellschaft der Stadtwerke Köln mbH (WSK)

137

Radio Köln GmbH & Co. KG

153

GEW Köln AG
RheinEnergie AG

163
187

AggerEnergie GmbH

231

AS 3 Beteiligungs GmbH

249

BELKAW GmbH

263

chargecloud GmbH

279

COLONIA-CLUJ-NAPOCA-Energie S.R.L

291

Seite
Cowelio GmbH

297

ENERGOTEC Energietechnik GmbH

307

ENTALO GmbH & Co. KG

317

evd energieversorgung dormagen GmbH

327

Energieversorgung Leverkusen GmbH & Co. KG

343

Energieversorgung Leverkusen Verwaltungsund Beteiligungsgesellschaft mbH

369

GT-HKW Niehl GmbH

377

Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft

387

GWAdriga GmbH & Co. KG

403

GWAdriga Verwaltungs GmbH

417

RheinEnergie Biokraft Randkanal-Nord GmbH & Co. KG

425

RheinEnergie Biokraft Verwaltungs GmbH

437

RheinEnergie Express GmbH

445

RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH

457

RheinEnergie HKW Rostock GmbH

467

RheinEnergie Solar GmbH

479

RheinEnergie Trading GmbH

491

RheinEnergie Windkraft GmbH

511

Rheinische NETZGesellschaft mbH

523

RheinWerke GmbH

541

rhenag Rheinische Energie AG

555

Stadtwerke Leichlingen GmbH

579

Stadtwerke Lohmar GmbH & Co. KG

593

Stadtwerke Lohmar Verwaltungs-GmbH

607

Stadtwere Pulheim GmbH

615

Stadtwerke Troisdorf GmbH

627

Stromkontor Rostock Port GmbH

645

Seite
Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG
NetCologne GmbH

693

NetAachen GmbH

705

NetRegio GmbH

725

BRUNATA-METRONA GmbH

737

RW Gesellschaft für Anteilsbesitz II mbH

4)

5)

669

HAUBNER IT GmbH

METRONA GmbH

3)

657

Kölner Verkehrs-Betriebe AG (KVB)

751
763
771

Kölner Seilbahn-Gesellschaft mbH

801

Westigo GmbH Eisenbahnverkehrsunternehmen

813

KSV - Kölner Schulbusverkehr GmbH

821

DKS Dienstleistungsgesellschaft für Kommunikationsanlagen des Stadtund Regionalverkehrs mbH

833

Schilling Omnibusverkehr GmbH

843

K - B - S Busreisen GmbH

857

K.R.B.-Busreisen GmbH

871

Häfen und Güterverkehr Köln AG (HGK)

883

HTAG Häfen und Transport AG

907

Rheinfähre Köln-Langel/Hitdorf GmbH

923

RheinCargo GmbH & Co KG

935

RheinCargo Verwaltungs-GmbH

953

Rheinland Cargo Schweiz GmbH Basel

961

Neska Schiffahrts- und Speditionskontor GmbH

965

CTS Container-Terminal GmbH Rhein-See-Land-Service Köln

979

KCG Knapsack Cargo GmbH Hürth

993

Regionalverkehr Köln GmbH (RVK)

1001

Seite
6)

Stadtentwässerungsbetriebe Köln, AöR (StEB)

1023

7)

Stadtbahngesellschaft Rhein-Sieg mbH i.L.

1057

8)

Flughafen Köln/Bonn GmbH (FKB)

1067

9)

e.E. Abfallwirtschaftsbetrieb der Stadt Köln

1097

Wohnungsbau und Betreuung städtischer Bauten
10) GAG Immobilien AG

1111

GAG Projektentwicklung GmbH

1141

GAG Servicegesellschaft mbH

1155

Mietmanagementgesellschaft der GAG mbH Köln

1167

11) Grund und Boden GmbH (Grubo)
modernes Köln Gesellschaft für Stadtentwicklung mbH

1181
1205

12) GWG Wohnungsgesellschaft mbH Rhein-Erft

1219

13) e.E. Gebäudewirtschaft der Stadt Köln

1247

Wirtschaftsförderung und Stadtentwicklung
14) Mediengründerzentrum NRW MGZ GmbH

1271

15) KölnKongress GmbH

1283

KölnKongress Gastronomie GmbH
16) Koelnmesse GmbH
Koelnmesse Ausstellungen GmbH

1303
1321
1347

17) KölnTourismus GmbH

1361

18) Kölner Gesellschaft für Arbeits- und Berufsförderung mbH (KGAB)

1383

19) GIZ Gründer- und Innovationszentrum GmbH im TechnologiePark Köln

1399

20) RTZ Rechtsrheinisches Technologie- und Gründerzentrum Köln GmbH

1409

21) BioCampus Cologne Grundbesitz GmbH & Co. KG

1425

22) BioCampus Cologne Management GmbH

1439

23) moderne stadt Gesellschaft zur Förderung des Städtebaus und der
Gemeindeentwicklung mbH

1447

Seite
24) Butzweilerhof Verwaltung GmbH

1469

25) Butzweilerhof Grundbesitz GmbH & Co. KG

1477

26) Digital Hub Cologne GmbH

1489

27) e.E. Veranstaltungszentrum Köln der Stadt Köln

1507

Soziales
28) SBK Sozial-Betriebe-Köln, gemeinnützige GmbH

1529

29) Kliniken der Stadt Köln gGmbH

1553

RehaNova Köln Neurologische Rehabilitationsklinik GmbH

1581

30) CVUA Chemisches und Veterinäruntersuchungsamt Rheinland AöR

1593

31) Jugendzentren Köln gemeinnützige Betriebsgesellschaft mbH (JugZ)

1609

Kultur, Sport, Erholung
32) KölnBäder GmbH

1625

33) KölnMusik Betriebs- und Service GmbH (KölnMusik)

1645

34) AchtBrücken GmbH

1663

35) Akademie der Künste der Welt/Köln, gemeinnützige GmbH

1677

36) AG Zoologischer Garten Köln

1691

ZOO-Gastronomie GmbH

1715

KÖLNER ZOO Shop GmbH

1729

37) Kölner Sportstätten GmbH

1741

38) e.E. Bühnen der Stadt Köln

1759

39) e.E. Gürzenich-Orchester

1805

40) e.E. Wallraf-Richartz Museum & Fondation Corboud

1829

Auswirkungen der Beteiligungen auf das städtische Haushaltsergebnis

1855

Beteiligungsrelevante Ratsbeschlüsse 2017

1861

Stadt Köln
Bereich Wirt‐
schaftsförderung,
Stadtentwicklung

Bereich
Wohnungsbau

88,21 %

GAG Immobilen AG

RTZ Rechtsrheinisches
99,92 %
Technologie‐ und
Gründerzentrum Köln
GmbH

25 %

Bereich Ver‐ und
Entsorgung

Mediengründer‐
zentrum NRW MGZ
GmbH

100 %

Bereich Kultur,
Sport, Erholung

89,93 %

Stadtwerke Köln
GmbH

KölnMusik
KölnMusik GmbH
GmbH

Bereich Soziales
und Gesundheit

100 %

Sozial‐Betriebe
Sozial‐Betriebe Köln
Köln
gGmbH
gGmbH

100 %

Kliniken der Stadt Köln
gGmbH

Jugendzentren Köln
gGmbH

49 %

38 %

5,46 %

Grund und Boden
GmbH

Butzweilerhof
Grundbesitz GmbH &
Co. KG

GWG Rhein‐Erft mbH

BioCampus Cologne
Grundbesitz GmbH &
Co. KG

100 %

49 %

100 % 79,075 %

moderne stadt, Ges.
zur Förderung des
Städtebaus und der
Gemeindeentw. mbH

Koelnmesse GmbH

51 %

10 %

GEW Köln AG

10 %

Kölner Verkehrs‐
Betriebe AG

39,2 %

Häfen und
Güterverkehr Köln AG

100 %

Stadtentwässerungs‐
betriebe Köln AöR

50 %

Stadtbahngesellschaft
Rhein‐Sieg mbH i.L.

90 %

51 %

90 %

100 %

Akademie der Künste
der Welt/Köln gGmbH

51 %

54,5 %

88,11 %

AG Zoologischer
Garten Köln

5,83 %

100 %

Kölner Sportstätten
GmbH

AchtBrücken GmbH

49 %

e.E.
Gebäudewirtschaft
der Stadt Köln

BioCampus Cologne
Management GmbH

GIZ Gründer‐ und
Innovationszentrum
GmbH im
TechnologiePark Köln

100 %

51 %

KölnKongress GmbH

27,6 %

100 %

100 %

Einfaches Beteiligungsverhältnis

KölnTourismus GmbH

Kölner Gesellschaft für
Arbeits‐ und
Berufsförderung mbH

e.E. Veranstaltungs‐
zentrum Köln der
Stadt Köln

26 %

31,12 %

74 %

KölnBäder GmbH

Flughafen Köln/Bonn
GmbH

e.E. Bühnen
der Stadt Köln

e.E. Abfallwirtschafts‐
betrieb der Stadt
Köln

e.E. Gürzenich‐
Orchester

Beherrschungs‐ und Gewinnabführungsvertrag
Trägerschaft
eigenbetriebsähnliche Einrichtung (e.E.)

e.E. Wallraf‐Richartz
Museum & Fondation
Corboud

CVUA Rheinland AöR

Unternehmen

Beteiligungsquote
Stand 31.12.2017

2017

2017

Bilanzsumme
Tsd. €

Umsatzerlöse
Tsd. €

2016

2017

2016

2017

2016

1.171.054
93.305
132.485
997.821
2.160.846
899.580
51.171
282.205
1.931.541
724.763
k.a.

16.315
158.891
97.641
0
2.563.663
286.932
70.164
67.067
205.666
325.456
k.a.

16.410
153.170
98.735
0
2.593.153
284.884
67.505
67.618
212.224
319.101
k.a.

100%
0% (100% SWK)
0% (51% SWK)
10% (90% SWK)
0% (80 % GEW)
10% (90% SWK)

159
1.717
213
0
3.022
3.550

160
1.697
212
0
3.085
3.531

39,2% (54,5% SWK)
100%
31,12%
100%

557
615
1.808
k.a.

558
605
1.732
k.a.

1.212.529
96.469
121.470
1.018.465
2.083.790
899.604
48.982
285.993
1.938.815
722.520
k.a.

Wohnungsbau und Betreuung städtischer Bauten
GAG Immobilien AG
Grund und Boden GmbH
eE Gebäudewirtschaft der Stadt Köln

89,00%
38%
100%

522
0
515

504
0
481

1.894.165
852.042
1.705.458

1.783.542
855.211
1.628.491

158.188
135.447
290.298

155.373
133.034
308.682

Wirtschaftsförderung und Stadtentwicklung
Mediengründerzentrum NRW MGZ GmbH
KölnKongress GmbH
Koelnmesse GmbH
KölnTourismus GmbH
Kölner Gesellschaft für Arbeits‐ und Berufsförderung mbH
GIZ Gründer‐ und Innovationszentrum GmbH im TechnologiePark Köln

36,45%
51%
79,08%
100%
100%
27,60%

2
36
605
88
176

2
35
594
82
177
1

168
4.014
298.754
7.569
2.648
k.a.

125
3.173
266.954
7.548
2.423
95

0
15.155
315.906
3.540
4.590
k.a.

0
13.779
231.132
3.293
3.715
327

k.a.

Übersicht der direkten Beteiligungen der Stadt Köln

Ver‐ und Entsorgung, Verkehr
Stadtwerke Köln GmbH
AWB Abfallwirtschaftsbetriebe Köln GmbH
AVG Abfallentsorgungs‐ und Verwertungsgesellschaft Köln mbH
GEW Köln AG
RheinEnergie AG
Kölner Verkehrs‐Betriebe AG
RVK
Häfen und Güterverkehr Köln AG
Stadtentwässerungsbetriebe Köln AöR
Flughafen Köln/Bonn GmbH
eE Abfallwirtschaftsbetrieb der Stadt Köln

Beschäftigte
(Durchschnitt
Mitarbeiter)

Unternehmen

Ver‐ und Entsorgung, Verkehr
Stadtwerke Köln GmbH
AWB Abfallwirtschaftsbetriebe Köln GmbH
AVG Abfallentsorgungs‐ und Verwertungsgesellschaft Köln mbH
GEW Köln AG
RheinEnergie AG
Kölner Verkehrs‐Betriebe AG
Häfen und Güterverkehr Köln AG
Stadtentwässerungsbetriebe Köln AöR
Flughafen Köln/Bonn GmbH
eE Abfallwirtschaftsbetrieb der Stadt Köln
Wohnungsbau und Betreuung städtischer Bauten
GAG Immobilien AG
Grund und Boden GmbH
eE Gebäudewirtschaft der Stadt Köln
Wirtschaftsförderung und Stadtentwicklung
Mediengründerzentrum NRW MGZ GmbH
KölnKongress GmbH
Koelnmesse GmbH
KölnTourismus GmbH
Kölner Gesellschaft für Arbeits‐ und Berufsförderung mbH
GIZ Gründer‐ und Innovationszentrum GmbH im TechnologiePark Köln

Jahresgewinn /
Jahresverlust vor
Ergebnisverwendung bzw.
Verlustausgleich
Tsd. €

Eigenkapital

Anlage‐
vermögen
Tsd. €

Verbindlichkeiten
Tsd. €

Tsd. €

2017

2016

2017

2016

2017

2016

2017

2016

68.777
18.579
16.174
147.983
145.309
‐86.760
‐1.220
8.483
21.605
3.811
k.a.

49.067
15.878
14.421
108.328
154.826
‐76.147
1.427
8.012
27.644
6.322
k.a.

684.034
77.929
89.603
854.198
1.428.288
713.655
30.342
252.133
1.933.341
678.984
k.a.

676.778
76.212
94.473
849.262
1.392.680
725.845
33.235
243.597
1.928.146
674.657
k.a.

651.775
39.787
51.635
789.590
896.918
309.901
11.564
89.399
800.530
277.965
k.a.

627.998
36.804
49.883
789.590
886.918
293.296
14.863
84.399
759.141
274.154
k.a.

483.452
24.741
58.505
228.632
628.558
434.015
26.481
134.634
790.107
294.245
k.a.

488.242
20.262
72.580
208.213
777.330
445.048
24.749
136.079
822.047
293.037
k.a.

37.791
13.991
0

56.930
9.381
476

1.772.909
810.520
1.607.629

1.623.862
813.050
1.526.582

494.950
139.367
179.425

466.431
139.367
179.434

1.302.520
703.580
1.100.360

1.223.522
706.346
1.024.072

0
‐861
26.312
‐3.592
‐288
k.a.

0
‐694
‐4.656
‐3.984
‐207
‐19

3
1.372
180.178
6.144
725
k.a.

3
1.183
154.557
6.269
687
5

50
260
160.548
4.353
0
k.a.

50
260
134.237
4.205
0
66

29
2.988
48.739
2.840
2.562
k.a.

15
2.313
60.596
2.892
2.309
6

Unternehmen

Investitionen Sachanlage‐
vermögen
Tsd. €

Gesamtaufwand
(Personal, Material,
Abschreibungen, sonst. Betr.
Aufwendungen) ohne
Finanzaufwand,
Tsd. €

Personalaufwand
Tsd. €

2017

2016

2017

2016

2017

2016

Ver‐ und Entsorgung, Verkehr
Stadtwerke Köln GmbH
AWB Abfallwirtschaftsbetriebe Köln GmbH
AVG Abfallentsorgungs‐ und Verwertungsgesellschaft Köln mbH
GEW Köln AG
RheinEnergie AG
Kölner Verkehrs‐Betriebe AG
Regionalverkehr Köln GmbH (RVK)
Häfen und Güterverkehr Köln AG
Stadtentwässerungsbetriebe Köln AöR
Flughafen Köln/Bonn GmbH
eE Abfallwirtschaftsbetrieb der Stadt Köln

9
11.444
6.449
0
66.168
42.710
4.860
27.546
81.059
39.632
k.a.

23
17.546
10.367
0
77.671
52.436
5.664
17.468
50.529
30.228
k.a.

14.706
96.341
15.746
67
253.880
205.756
19.018
42.155
46.768
126.905

13.790
91.395
14.553
66
245.044
199.122
19.733
42.538
46.280
120.045

24.479
136.507
80.938
1.530
2.375.970
412.767
89.622
73.900
178.252
320.251
k.a.

23.901
129.558
80.166
790
2.401.473
398.036
86.499
75.112
177.241
305.476
k.a.

Wohnungsbau und Betreuung städtischer Bauten
GAG Immobilien AG
Grund und Boden GmbH
eE Gebäudewirtschaft der Stadt Köln

191.351
21.848
111.864

92.073
34.746
50.223

40.294
122
31.509

35.962
86
30.106

183.793
112.351
296.871

173.516
114.556
303.403

2
575
43.535
15
216

1
557
17.332
5.749
677
4

164
3.334
44.515
3.777
4.639

144
3.204
42.057
3.683
3.863
38

432
15.549
293.497
7.527
6.034

341
14.315
245.984
7.358
5.073
361

Wirtschaftsförderung und Stadtentwicklung
Mediengründerzentrum NRW MGZ GmbH
KölnKongress GmbH
Koelnmesse GmbH
KölnTourismus GmbH
Kölner Gesellschaft für Arbeits‐ und Berufsförderung mbH
GIZ Gründer‐ und Innovationszentrum GmbH im TechnologiePark Köln

k.a.

k.a.

Unternehmen

BioCampus Cologne Grundbesitz GmbH & Co. KG
BioCampus Cologne Management GmbH
Digital Hub Cologne GmbH
RTZ Rechtsrheinisches Technologie‐ und Gründerzentrum GmbH
moderne stadt GmbH
Butzweilerhof Grundbesitz GmbH & Co. KG
eE Veranstaltungszentrum der Stadt Köln
Soziales
SBK Sozial‐Betriebe‐Köln gemeinnützige GmbH
Kliniken der Stadt Köln gGmbH
CVUA Chemisches und Veterinäruntersuchungsamt Rheinland AöR
Jugendzentren Köln gemeinnützige Betriebsgesellschaft mbH
Kultur, Sport, Erholung
KölnBäder GmbH
KölnMusik Betriebs‐ und Service GmbH
AchtBrücken GmbH
Akademie der Künste der Welt/Köln gemeinnützige GmbH
AG Zoologischer Garten Köln
Kölner Sportstätten GmbH
eE Bühnen der Stadt Köln
eE Gürzenich‐Orchester
eE Wallraf‐Richartz‐Museum & Fondation Corboud
Konzerne
SWK
GAG
Koelnmesse

Beteiligungsquote
Stand 31.12.2016

2017
100%
100%
33,33%
99,92%
49% (51% SWK)
100%
100%

Beschäftigte
(Durchschnitt
Mitarbeiter)

9
22
0
0

2016
5
1
3
6
19
0
0

100%
100%
5,80%
51%

1.430
k.a.
k.a.
503

26% (74%SWK)
89,93%
51%
100%
88,11%
100,00%
100%
100%
100%

100%
79,075%

2017

Bilanzsumme
Tsd. €

1.845
139.879
31.151
392.030

2016
41.048
42
276
1.961
153.616
39.327
392.725

671
62.582
12.554
604

2016
4.148
15
0
657
63.243
1.876
588

1.392
4.349
89
457

183.895
k.a.
k.a.
3.715

187.440
300.702
31.254
3.654

96.407
k.a.
k.a.
11.628

92.318
365.815
9.316
11.484

286
60
4
8
161
34
747
k.a.
k.a.

281
60
3
8
163
35
719
149
19

97.157
10.162
407
628
30.869
116.798
338.722
k.a.
k.a.

100.191
9.202
617
862
29.874
122.316
305.487
12.585
693.694

14.192
9.718
179
886
18.503
15.302
5.432
k.a.
k.a.

13.963
9.894
181
1.185
17.100
14.307
3.187
8.601
5.872

12.081
528
804

11.939
508
784

5.276.659
2.865.541
334.183

5.150.115
2.721.412
297.412

5.280.521
348.241
357.947

4.959.084
319.398
274.031

5
0

2017
39.937
44

Umsatzerlöse
Tsd. €

2017
4.233
18

Unternehmen

BioCampus Cologne Grundbesitz GmbH & Co. KG
BioCampus Cologne Management GmbH
Digital Hub Cologne GmbH
RTZ Rechtsrheinisches Technologie‐ und Gründerzentrum GmbH
moderne stadt GmbH
Butzweilerhof Grundbesitz GmbH & Co. KG
eE Veranstaltungszentrum der Stadt Köln
Soziales
SBK Sozial‐Betriebe‐Köln gemeinnützige GmbH
Kliniken der Stadt Köln gGmbH
CVUA Chemisches und Veterinäruntersuchungsamt Rheinland AöR
Jugendzentren Köln gemeinnützige Betriebsgesellschaft mbH
Kultur, Sport, Erholung
KölnBäder GmbH
KölnMusik Betriebs‐ und Service GmbH
AchtBrücken GmbH
Akademie der Künste der Welt/Köln gemeinnützige GmbH
AG Zoologischer Garten Köln
Kölner Sportstätten GmbH
eE Bühnen der Stadt Köln
eE Gürzenich‐Orchester
eE Wallraf‐Richartz‐Museum & Fondation Corboud
Konzerne
SWK
GAG
Koelnmesse

Jahresgewinn /
Jahresverlust vor
Ergebnisverwendung bzw.
Verlustausgleich
Tsd. €

2017
‐334
4

161

385
‐6.534
280
299

124.720
k.a.
k.a.
1.926

‐19.265
‐4.786
‐371
‐251
869
‐2.998
‐624
k.a.
k.a.

‐17.591
‐4.726
‐516
7
115
‐3.795
9.337
124
410

97.608
44.583
27.326

91.578
61.734
‐869

354

Verbindlichkeiten
Tsd. €

Tsd. €

1.798
1.347
0
333.385

k.a.
k.a.

2017
38.952
0

Eigenkapital

2016
40.239
0
8
1.848
1.956
0
335.391

‐122
5.588
2.624
‐4.559

2016
‐829
1
‐57
‐26
8.857
‐819
‐4.810

Anlage‐
vermögen
Tsd. €

2017
26.073
29
1.434
18.353
‐1.781
167.087

2016
25.207
29
243
1.556
21.622
‐4.405
170.644

2017
13.462
5
284
109.966
25.268
164.920

2016
15.692
4
16
299
116.364
34.413
161.577

131.980
190.626
22.127
1.928

63.806
k.a.
k.a.
865

63.452
13.525
5.243
704

74.583
k.a.
k.a.
840

77.060
168.201
13.418
603

95.272
848
10
52
29.371
113.222
323.668
k.a.
k.a.

98.193
549
21
60
28.638
118.989
290.214
625
687.068

35.302
2.962
337
482
11.857
37.592
12.743
k.a.
k.a.

35.302
2.768
508
733
10.988
38.940
13.367
3.713
87.981

54.727
5.918
36
42
17.085
77.917
286.915
k.a.
k.a.

56.351
5.227
90
80
17.159
81.837
253.503
850
948

3.640.587
2.757.348
176.202

3.616.009
2.598.626
152.878

1.570.937
692.878
170.501

1.504.777
661.768
143.047

2.433.836
2.044.310
71.639

2.487.895
1.935.927
78.921

Unternehmen

Investitionen Sachanlage‐
vermögen
Tsd. €

31
73
0
1.343

2016
75
0
9
13
39
0
4.486

Soziales
SBK Sozial‐Betriebe‐Köln gemeinnützige GmbH
Kliniken der Stadt Köln gGmbH
CVUA Chemisches und Veterinäruntersuchungsamt Rheinland AöR
Jugendzentren Köln gemeinnützige Betriebsgesellschaft mbH

2.475
k.a.
k.a.
187

16.989
4.418
9.056
1.920

Kultur, Sport, Erholung
KölnBäder GmbH
KölnMusik Betriebs‐ und Service GmbH
AchtBrücken GmbH
Akademie der Künste der Welt/Köln gemeinnützige GmbH
AG Zoologischer Garten Köln
Kölner Sportstätten GmbH
eE Bühnen der Stadt Köln
eE Gürzenich‐Orchester
eE Wallraf‐Richartz‐Museum & Fondation Corboud

1.979
501
0
8
2.597
151
36.887
k.a.
k.a.

4.560
91
31
13
408
745
43.980
171
52

Konzerne
SWK
GAG
Koelnmesse

289.659
222.122
43.681

300.581
191.435
17.696

BioCampus Cologne Grundbesitz GmbH & Co. KG
BioCampus Cologne Management GmbH
Digital Hub Cologne GmbH
RTZ Rechtsrheinisches Technologie‐ und Gründerzentrum GmbH
moderne stadt GmbH
Butzweilerhof Grundbesitz GmbH & Co. KG
eE Veranstaltungszentrum der Stadt Köln

2017
26
0

Gesamtaufwand
(Personal, Material,
Abschreibungen, sonst. Betr.
Aufwendungen) ohne
Finanzaufwand,
Tsd. €

Personalaufwand
Tsd. €

2017
394
7

2016
403
7
31
343
2.304
0
0

791
41.013
3.078
5.564

2016
4.686
15
84
803
126.073
1.484
5.299

63.009
227.516
5.207
7.570

104.887
k.a.
k.a.
11.718

98.609
377.273
8.948
11.177

14.150
5.514
165
359
9.106
2.661
44.115

13.626
5.373
140
384
8.641
2.576
41.072
12.916
1.463

33.586
15.129
1.159
1.083
18.328
17.065
78.906
k.a.
k.a.

31.959
15.275
1.108
1.193
16.763
18.974
72.381
17.222
5.462

817.995
40.817
54.204

790.571
36.273
52.365

5.223.936
280.225
325.057

5.033.692
266.788
276.673

336
2.779
0
0

65.941
k.a.
k.a.
7.992

k.a.
k.a.

2017
4.461
15

Die Oberbürgermeisterin

Beteiligungsinduzierte Auswirkungen auf das städtische
Haushaltsergebnis 2018 (Plan) in Tsd. €
Stadtwerke-Konzern

GAG-/
Grubo-Konzern

22.136,0
118.749,4

AG Zoologischer
Garten Köln

2.063,8
12.416

3.683,0
100

Akademie der Künste
der Welt gGmbH
BioCampus Cologne
Grundbesitz
GmbH & Co. KG
CVUA Chem. u.
Veterinäruntersuchungsamt Rheinl.
Jugendzentren
Köln gGmbH

Digital Hub
Cologne GmbH

700

26.846

Kernhaushalt

1.100

89,3

1.967,9

88,1

4.507,1
5.180,3

KölnMusik GmbH

Stadtentwässerungsbetriebe Köln, AöR

4.700,2

Kölner Sportstätten GmbH

3.741

KölnTourismus
GmbH

Stadtbahngesellschaft
Rhein-Sieg mbH i.L.

RTZ Rechtsrhein.
Technol. u. Gründerzentrum Köln GmbH

56,9

Mediengründerzentrum NRW
MGZ GmbH

Erläuterungen
auf der
nächsten Seite

Die Oberbürgermeisterin

Stadtwerke-Konzern

Jugendzentren Köln gGmbH

Erträge:
- Konzessionabgabe der RheinEnergie AG
- Gewinnausschüttung SWK (nach Steuer)
- Werbenutzungsentgelt SWK
Aufwand:
-Zinsanteil Kapitaldienst Nord-Süd Stadtbahn an die KVB AG
Auszahlung (nachrichtlich):
-Tilgungsanteil Kapitaldienst Nord-Süd Stadtbahn an die KVB AG
(11.010,0 Tsd. €)

Aufwand:
-Betriebskostenzuschuss
-Investitionszuschuss

GAG-/Grubo-Konzern
Erträge:
- Dividende GAG für Wohnungsbau (nach Steuer)
- Dividendenausschüttung Grubo (nach Steuer)
Aufwand:
- Aufwandszuschüsse GAG und Grubo – 2. Förderweg

AG Zoologischer Garten Köln
Aufwand:
- Zuschuss an die AG Zoologischer Garten
- Nicht rückzahlbare Zuweisung für Investitionen an die AG Zoologischer
Garten

Akademie der Künste der Welt gGmbH
Aufwand:
- Zuschuss

BioCampus Cologne Grundbesitz GmbH & Co. KG
Aufwand:
- Betriebskostenzuschuss

Chemisches und Veterinäruntersuchungsamt Rheinland,
AöR
Aufwand:
- Entgelt für chemische und Veterinäruntersuchungen

KölnMusik GmbH
Aufwand:
- Betriebskostenzuschuss

Kölner Sportstätten GmbH
Aufwand:
- Betriebskostenzuschuss

KölnTourismus GmbH
Aufwand:
- Betriebskostenzuschuss

Mediengründerzentrum NRW MGZ GmbH
Aufwand:
- Betriebsmittelzuschuss

RTZ Rechtsrheinisches Technologie- und Gründerzentrum
Köln GmbH
Aufwand:
- Betriebskostenzuschuss

SBK Sozial-Betriebe-Köln gemeinnützige GmbH
Transferleistung:
- Weiterleitung GFG-Investitionspauschale

Stadtbahngesellschaft Rhein-Sieg mbH i.L.
Aufwand:
- Gesellschafternachschuss zum teilweisen Ausgleich des Bilanzverlustes

Stadtentwässerungsbetriebe Köln, AöR
Erträge:
- Gewinnausschüttung

Digital Hub Cologne GmbH
Aufwand:

-Betriebskostenzuschuss

Die Oberbürgermeisterin

Beteiligungsinduzierte Auswirkungen auf das städtische
Haushaltsergebnis 2018 (Plan) in Tsd. €
- eigenbetriebsähnliche Einrichtungen (e.E.) -

e.E. Abfallwirtschaftsbetrieb
der Stadt Köln

15.812

4.148,4

e.E. Wallraf-Richartz
Museum &
Fondation Corboud

4.616,7

e.E. Veranstaltungszentrum Köln
der Stadt Köln

Kernhaushalt

e.E. Bühnen der
Stadt Köln

67.816

23.908

1.200

e.E. Gebäudewirtschaft der
Stadt Köln

8.666

e.E. GürzenichOrchester

Erläuterungen auf der
nächsten Seite

Die Oberbürgermeisterin

e.E. Abfallwirtschaftsbetrieb der Stadt Köln
Aufwand:
- Betriebskostenzuschuss

e.E. Bühnen der Stadt Köln
Aufwand:
- Betriebskostenzuschuss

e.E. Gebäudewirtschaft der Stadt Köln
Erträge:
- Gewinnabführung
Aufwand:
- Kostenpauschale

e.E. Gürzenich-Orchester
Aufwand:
- Betriebskostenzuschuss

e.E. Veranstaltungszentrum Köln der Stadt Köln
Aufwand:
- Betriebskostenzuschuss
- Zinsanteil Schuldendiensthilfe

e.E. Wallraf-Richartz Museum & Fondation Corboud
Aufwand:
- Betriebskostenzuschuss

1

Stadtwerke Köln GmbH
Parkgürtel 24, 50823 Köln
www.stadtwerkekoeln.de

Geschäftsführung:
Herr
Herr
Herr

Steinkamp
Fenske
Leonhardt

Sprecher

Börschel
Kraus
Bendokat
Bierfeld
Detjen
dos Santos
Herrmann
Elster
Frank
Hambloch
Jahn
Lindner
Lübbecke
Nolden
Paetzold
Peheye
Petelkau
Reker
Schröteler
Schaefer
Schroeteler
Steinborn
Sterck
Sterzl
Sterzl
Stoller

Vorsitzender
stellv. Vorsitzender (seit 14.06.2017)

Dr. Dieter
Jürgen
Horst

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Frau
Herr
Herr

Martin
Harald
Frauke
Werner
Jörg

Frau
Herr Dr.
Herr
Herr
Frau
Frau Dr.
Frau Dr.
Herr
Herr
Frau
Herr
Frau
Herr
Herr Dr.
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr

Susana
Ralph
Jörg
Leo
Kirsten
Susanne
Barbara
Wolfgang
Michael
Petra
Bernd
Henriette
Karl
Frank
Karl
Marco
Ralph
Markus
Peter
Matthias

(bis 09.10.2017)

(bis 14.06.2017)
(seit 14.06.2017)
stellv. Vorsitzender (bis 14.06.2017)
(seit 19.12.2017)
(bis 14.06.2017)

(seit 14.06.2017)
(bis 14.06.2017)

(seit 14.06.2017)

Unternehmenszweck:
Unternehmensgegenstand der Stadtwerke Köln GmbH als Konzernholding der Stadt Köln ist
die Gewährleistung, Unterstützung und Förderung von Aufgaben und Vorhaben im Bereich
der Kommunalwirtschaft durch die Beteiligung an Gesellschaften mit folgenden Geschäftsfeldern:

2

- Versorgung mit Elektrizität, Gas, Wasser und Wärme, Handel mit Energie und
energienahen Produkten,
- Betrieb von Telekommunikationsnetzen einschließlich Telekommunikationsdienstleistungen,
- Betrieb von gemeinnützigen Stiftungen zur Förderung von Wissenschaft,
Forschung, Erziehung, Bildung, Kultur und Familie,
- Bedienung und Betrieb des öffentlichen und nichtöffentlichen Verkehrs,
einschließlich des Eisenbahn- und Rheinfährverkehrs,
- Betrieb von Häfen,
- Durchführung von Aufgaben der Entsorgung, einschließlich der Abfallsammlung,
Straßenreinigung und Winterwartung sowie die Erbringung von Dienstleistungen
im Bereich der Abwasserentsorgung,
- Entwicklung und Förderung von Liegenschaften, insbesondere eigener sowie derjenigen
von konzernverbundenen Unternehmen und der Stadt Köln,
- Wohnraumversorgung, insbesondere die Errichtung und Bewirtschaftung von
Dienst- und Werksmietwohnungen,
- Werbung und Gewährleistung der Durchführung des lokalen Hörfunks,
- Betrieb von Sporteinrichtungen, insbesondere von Bädern und einer Eissporteinrichtung
im Stadtgebiet Köln.
sowie alle damit in Zusammenhang stehenden Leistungen.
Die Gesellschaft übernimmt dabei Aufgaben des Beteiligungsmanagements und -controllings
und erbringt zentrale Dienstleistungen gegenüber den Beteiligungsunternehmen (z.B.
Betriebsähnlicher Dienst, Cash-Management, Immobilien- und Versicherungsmanagement,
Konzernrevision, rechtliche und steuerliche Beratung, Betreuung der Gremien und
Anstellungsverhältnisse, Personaldienstleistungen einschl. Beihilfe).

3

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

185.550 Tsd. €

Kapitalanteil der Stadt Köln:

185.550 Tsd. € = 100%

Stimmanteil der Stadt Köln:

100%

Beteiligungen der Gesellschaft:
- Verbundene Unternehmen:

> GEW Köln AG
> Kölner Verkehrs-Betriebe AG
> Häfen und Güterverkehr Köln AG
> KölnBäder GmbH
> AWB Abfallwirtschaftsbetriebe Köln GmbH
> AVG Abfallentsorgungs- und
Verwertungsgesellschaft Köln GmbH
> moderne stadt Gesellschaft zur Förderung
des Städtebaues und der
Gemeindeentwicklung mbH
> Wohnungsgesellschaft der Stadtwerke
Köln mbH
> AWB Abfallwirtschaftsbetriebe Köln
Verwaltung GmbH i.L.

- Beteiligungen der Gesellschaft:

Radio Köln GmbH & Co. KG
- modernes köln Gesellschaft für
Stadtentwicklung mbH *)
-

Grund-/
Stammkapital
Tsd. €
511
2.100

Kapitalanteil SWK
%
25
50

*) Der SWK-Kapitalanteil von 50 % berücksichtigt den mittelbarer Anteil in Höhe von 25,00 %, der
über die Beteiligung moderne stadt gehalten wird.

4

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
2017
Konzern
Umsatzerlöse (ohne Energiesteuer)
(Mio. €)
Materialaufwand (Mio. €)
Personalaufwand (Mio. €)
Jahresergebnis (Mio. €)
Sachanlagen (Mio. €)
Investitionen in immaterielle
Vermögensgegenstände und Sachanlagen
(Mio. €)
Abschreibungen (Mio. €)
Eigenkapital (Mio. €)
Bilanzsumme (Mio. €)
Eigenkapitalquote (%)
Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt
davon Auszubildende
SWK GmbH
Eigenkapital (Mio. €)*
Bilanzsumme (Mio. €)
Eigenkapitalquote (%)
Mitarbeiter SWK GmbH
davon Auszubildende

2016

2015

2014

2013

5.284

5.053

4.795

4.582

4.957

3.705
818
98
2.843

3.501
791
92
2.817

3.415
773
82
2.888

3.318
729
80
2.707

3.647
696
80
2.730

301

308

478

634

320

285
1.571
5.277
29,77
12.446
365

363
1.505
5.150
29,22
12.339
400

263
1.523
5.136
29,65
12.384
359

302
1.501
4.920
30,52
11.965
336

249
1.432
5.004
28,62
11.649
354

655
1.216
53,87
162
3

628
1.171
53,63
163
3

644
1.202
53,61
166
4

630
1.224
51,50
161
5

649
1.104
58,80
163
5

* Als Eigenkapital wurde das nach Ausschüttung des Bilanzgewinns verbleibende
Kapital berücksichtigt.

Durch die Beteiligung an der SWK GmbH verursachte Erträge und Aufwendungen
im Haushalt der Stadt Köln
2017
Ertrag: Brutto-Ausschüttung des Bilanz-Gewinns 2016
45.000 Tsd. €
Aufwand: Kapitalertragsteuer 25 %
11.250 Tsd. €
Aufwand: Solidaritätszuschlag 5,5 %
619 Tsd. €
Netto-Ertrag
33.131 Tsd. €

5

Konzern-Bilanz der SWK GmbH
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €

Tsd. €

Tsd. €

Tsd. €

Tsd. €

AKTIVA
Anlagevermögen:
Immat. Vermögensgegenstände

69.161

85.550

105.393

54.439

59.401

2.842.792

2.817.462

2.888.365

2.707.217

2.730.298

728.634

712.997

685.478

686.236

682.199

Vorräte

245.520

263.316

173.956

144.994

141.532

Ford./ sonst. Vermögen

919.486

874.739

974.479

901.160

1.053.856

Liquide Mittel, Wertpapiere

423.400

355.847

270.668

356.524

264.680

Rechnungsabgrenzung

33.095

27.318

29.860

69.613

71.571

Aktive latente Steuern
Akt. Unterschiedsbetrag a.d.
Vermögensverrechnung

14.571

12.886

7.825

0

347

5.276.659

5.150.115

5.136.371

4.920.183

5.003.537

Gezeichnetes Kapital

185.550

185.550

185.550

185.550

185.550

Kapitalrücklage

241.826

241.826

241.826

241.826

241.826

Gewinnrücklagen

622.402

580.419

621.023

580.122

551.631

73.162

61.122

50.545

51.628

52.602

447.997

435.860

423.918

442.275

400.432

1.570.937

1.504.777

1.522.862

1.501.401

1.432.041

68.356

60.423

52.632

51.969

367.768

3.430

4.722

19.684

25.481

32.099

Rückstellungen

1.015.139

912.083

892.177

823.711

824.762

Verbindlichkeiten

2.433.836

2.487.895

2.469.331

2.406.457

2.184.846

Rechnungsabgrenzung

170.724

166.737

163.782

100.757

139.632

Passive latente Steuern

14.237

13.478

15.903

10.407

22.389

5.276.659

5.150.115

5.136.371

4.920.183

5.003.537

Sachanlagen
Finanzanlagen
Umlaufvermögen:

PASSIVA
Eigenkapital:

Konzernbilanzgewinn
Ausgleichsposten für Anteile
anderer Gesellschafter

Erhaltene
Investitionszuwendungen
Empfangene Ertragszuschüsse

6

Konzern-GuV der SWK GmbH
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Gesamtleistung
Sonst. betriebliche Erträge

5.284.309
138.517

5.052.853
168.900

4.794.697
230.799

4.582.081
311.160

4.957.386
254.161

Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
sonstige betriebliche
Aufwendungen
Finanzergebnis

3.705.160
817.995
284.755

3.500.577
790.571
362.887

3.414.506
773.421
263.464

3.317.859
729.032
302.471

3.647.297
695.778
249.213

416.026

379.657

360.421

363.451

364.393

-18.814

-28.142

-65.723

-37.774

-109.176

180.076

159.919

147.961

142.654

145.690

Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit
Außerord. Ergebnis
Steuern vom Einkommen und
vom Ertrag
Sonstige Steuern

0

0

0

0

15

71.882

58.853

55.196

51.190

55.131

10.586

9.488

10.954

11.420

10.724

Jahresüberschuss

97.608

91.578

81.811

80.044

79.850

Anderen Gesellschaftern
zustehender Gewinn

24.446

30.456

31.266

28.416

25.412

Einstellungen in andere
Gewinnrücklagen

0

0

0

0

1.836

Konzern-Bilanzgewinn

73.162

61.122

50.545

51.628

52.602

7

Bilanz der SWK GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
AKTIVA
Anlagevermögen:
Sachanalagen und immat.
Vermögensgegenstände
Finanzanlagen

242

204

189

195

290

684.034

676.574

672.127

679.348

677.499

Umlaufvermögen:
Vorräte
Ford./ sonst. Vermögen
Liquide Mittel

26
290.172
238.030

28
355.630
138.605

22
467.571
61.907

25
492.255
52.331

120
360.040
65.755

Rechnungsabgrenzung

25

13

21

23

12

1.212.529

1.171.054

1.201.837

1.224.177

1.103.716

185.550
203.068
208.768
54.389
651.775

185.550
203.068
194.380
45.000
627.998

185.550
203.068
190.313
65.398
644.329

185.550
203.068
190.313
51.543
630.474

185.550
203.068
190.313
70.000
648.931

77.302

54.814

44.631

37.969

23.752

483.452

488.242

512.877

555.734

431.033

0

0

0

0

0

1.212.529

1.171.054

1.201.837

1.224.177

1.103.716

PASSIVA
Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Gewinnrücklagen
Bilanzgewinn
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzung

8

GuV der SWK GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Umsatzerlöse
Sonst. betriebliche Erträge

16.315
31.821

16.410
26.571

0
38.540

0
31.742

0
43.532

Personalaufwand
Abschreibungen
sonstige betriebliche
Aufwendungen

14.706
79

13.790
73

13.818
95

13.036
129

12.131
150

9.694

10.038

9.460

10.363

9.181

174.994

132.218

157.189

156.293

148.112

13.303

13.786

15.446

10.599

21.280

106.024

93.737

107.155

110.193

105.859

105.930

71.347

80.647

64.913

85.603

35.224

21.404

14.390

12.068

13.447

1.929

876

859

1.301

320

Jahresüberschuss

68.777

49.067

65.398

51.544

71.836

Einstellungen in andere
Gewinnrücklagen

14.388

4.067

0

0

1.836

Konzern-Bilanzgewinn

54.389

45.000

65.398

51.544

70.000

Erhaltene Gewinne aus
Gewinnabführungsverträgen
Finanzergebnis
Aufwendungen aus
Verlustübernahme
Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit
Steuern vom Einkommen und
vom Ertrag
Sonstige Steuern

9

Wirtschaftsplan 2018 der SWK GmbH
2018
Tsd. €
Erfolgsplan

Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Erhaltene Gewinne aus Gewinnabführungsverträgen
Erträge aus Beteiligungen
Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge
Abschreibungen auf Finanzanlagen und WP des
Umlaufvermögens
Aufwendungen aus Verlustübernahme
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
Steuern vom Einkommen und Ertrag
Sonstige Steuern
Jahresüberschuss
Einstellung in Gewinnrücklagen
Bilanzgewinn

14.742
25.439
15.070
97
11.306
165.665
8.831
534
1.752
15
110.245
2.544
77.686
20.667
431
56.588
8.288
48.300

Finanzplan
EINNAHMEN
Eigenmittel
Fremdmittel
Summe Einnahmen

9.138
0
9.138

AUSGABEN
Investitionen in Sachanlagen
Finanzanlagen
Darlehenstilgung
Summe Ausgaben

76
9.062
0
9.138

Stellenübersicht
Mitarbeiter
Auszubildende
Gesamtzahl

154
3
157

10

11

Lagebericht 2017
der Stadtwerke Köln GmbH
und
des Stadtwerke-Konzerns

12

13

Vorbemerkungen zum Lagebericht
Der Einzelabschluss und der Konzernabschluss der Stadtwerke Köln GmbH werden nach
den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) erstellt. Gemäß § 315 Abs. 3 in
Verbindung mit § 298 Abs. 3 HGB wird der Lagebericht für den Einzel- und
Konzernabschluss zusammengefasst.

Grundlagen des Konzerns
Geschäftsmodell und Konzernstruktur
Die Stadtwerke Köln GmbH (SWK) ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Stadt Köln.
Gegenstand des Unternehmens ist die Gewährleistung, Unterstützung und Förderung von
Aufgaben und Vorhaben im Bereich der Kommunalwirtschaft als Holding der Stadt Köln. Zu
diesem Zweck hält sie Beteiligungen in folgenden Tätigkeitsfeldern:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•

Versorgung mit Elektrizität, Gas, Wasser und Wärme, Handel mit Energie und
energienahen Produkten,
Betrieb
von
Telekommunikationsnetzen
einschließlich
Telekommunikationsdienstleistungen,
Bedienung und Betrieb des öffentlichen und nichtöffentlichen Güterverkehrs
einschließlich des Eisenbahn- und Rheinfährverkehrs,
Betrieb von Häfen,
Durchführung von Aufgaben der Entsorgungs-, Wertstoff- und Recyclingwirtschaft,
einschließlich der Abfallsammlung, Stadtreinigung und Winterwartung, sowie die
Erbringung von Dienstleistun¬gen im Bereich der Abwasserentsorgung,
Entwicklung und Förderung von Liegenschaften, insbesondere eigener sowie derjenigen
von konzernverbundenen Unternehmen und der Stadt Köln,
Wohnraumversorgung, insbesondere Errichtung und Bewirtschaftung von Dienst- und
Werk-mietwohnungen,
Werbung und Gewährleistung der Durchführung des lokalen Hörfunks,
Betrieb von Sporteinrichtungen, insbesondere von Bädern und einer Eissporteinrichtung
im Stadtgebiet Köln,
Betrieb von gemeinnützigen Stiftungen zur Förderung von Wissenschaft, Forschung,
Erziehung, Bildung, Kultur und Familie,

sowie alle damit in Zusammenhang stehenden Leistungen.
Aus finanzwirtschaftlicher Perspektive lassen sich aus den oben genannten Tätigkeiten
folgende wesentliche Geschäftsfelder für den SWK-Konzern ableiten:
•
•
•
•
•

Energie und Wasser,
Öffentlicher Personennahverkehr,
Hafenumschlag und Güterverkehr,
Telekommunikation,
Abfallentsorgung und -verwertung.

Das Geschäftsfeld Energie und Wasser wird durch die RheinEnergie AG, Köln,
(RheinEnergie), ihre Tochtergesellschaften und eine Beteiligung der GEW Köln AG, Köln,
(GEW) geprägt.

14

Der Öffentliche Personennahverkehr wird im Wesentlichen durch die Kölner VerkehrsBetriebe AG, Köln, (KVB) repräsentiert.
Im Geschäftsfeld Hafenumschlag und Güterverkehr übernimmt die Häfen und
Güterverkehr Köln AG, Köln, (HGK) die Bereitstellung von Infrastruktur und zentralen
Dienstleistungen für den Hafenbetrieb und den Schienenverkehr. Der operative Betrieb wird
von den Tochter- und Beteiligungsgesellschaften der HGK wahrgenommen.
Die NetCologne Gesellschaft für Telekommunikation mbH, Köln, (NetCologne) bestimmt
wesentlich den Geschäftsverlauf im Bereich der Telekommunikation.
Das Geschäftsfeld Abfallentsorgung und -verwertung wird zum einen durch die AWB
Abfallwirtschaftsbetriebe Köln GmbH, Köln, (AWB) vertreten, die im Wesentlichen Aufgaben
der Abfallbeseitigung und Stadtreinigung, aber auch der Wertstofflogistik wahrnimmt. Zum
anderen betreibt die AVG Abfallentsorgungs- und Verwertungsgesellschaft Köln mbH, Köln,
(AVG) in Köln beziehungsweise in der Umgebung eine Müllverbrennungsanlage sowie eine
Deponie für die Entsorgung von Industrie- und Gewerbeabfällen und zählt zusammen mit
drei weiteren Beteiligungen ebenfalls zu diesem Geschäftsfeld.
Die übrigen Aktivitäten im SWK-Konzern sind finanzwirtschaftlich (Fokus: Umsatz,
Investitionen) eher von nachrangiger Bedeutung und werden nachfolgend unter „Sonstige
Geschäftsfelder“ zusammengefasst. Hierzu zählen insbesondere der Betrieb von Bädern im
Stadtgebiet Köln sowie die Entwicklung und Verwaltung von Liegenschaften.

Finanzielle Steuerungskennzahlen
Die wesentlichen Steuerungskennzahlen auf Konzernebene sind der Konzernaußenumsatz
und der Konzernjahresüberschuss. Ferner wird die Investitionstätigkeit unter Beachtung von
Wirtschaftlichkeits- und Finanzierungsgrundsätzen über definierte Steuerungskennzahlen
wie z.B. EBIT-Beitrag, Eigenkapitalquote und Anlagendeckung überwacht. Mit Blick auf die
Ausschüttungserwartung des Anteilseigners ist auf SWK Holding-Ebene der
Jahresüberschuss der SWK maßgeblich, der sich wiederum im Wesentlichen aus den
Ergebnisabführungen beziehungsweise -ausschüttungen der direkten Beteiligungen GEW,
KVB, HGK, KölnBäder, AWB, AVG und moderne stadt ableitet. Alle genannten Kenngrößen
werden im Rahmen eines konzernweiten Planungsprozesses ermittelt. Die Organe und
Gremien der SWK werden über Plan-Ist-Abweichungen sowie die Analyse der
Abweichungsursachen mithilfe eines im Konzern einheitlichen Berichtsprozesses regelmäßig
informiert. Die Konzerngesellschaften melden die voraussichtlichen Ist-Werte zu den
wesentlichen Erfolgs- und Finanzkennzahlen des Gesamtjahres regelmäßig an die SWK
Holding, die diese wiederum in einem Berichtswesen für ihre Organe und Gremien
verdichtet.

Geschäftsverlauf, wirtschaftliche Lage und Ertragslage
Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
Die konjunkturelle Lage in Deutschland war 2017 durch ein kräftiges Wirtschaftswachstum
gekenn-zeichnet. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) lag nach Berechnungen
des Statistischen Bundesamtes um 2,2 % höher als im Vorjahr. Die deutsche Wirtschaft ist
damit das achte Jahr in Folge gewachsen. Im Vergleich zu den Vorjahren hat sich das

15

Tempo nochmals erhöht: 2016 war das BIP bereits deutlich um 1,9 % gestiegen, 2015 hatte
die Steigerung 1,7 % betragen. Positive Wachstumsimpulse kamen im vergangenen Jahr
primär aus dem Inland: So legten die Bruttoanlage-investitionen im Vorjahresvergleich
überdurchschnittlich zu (+ 3,3 %). Die privaten Konsumausgaben stiegen 2017 um 1,9 %, die
des Staates um 1,6 %.
Die Verbraucherpreise in Deutschland erhöhten sich 2017 im Jahresdurchschnitt gegenüber
2016 um 1,8 % und damit stärker als in den letzten vier Jahren: Von 2014 bis 2016 hatte die
Inflationsrate sogar jeweils unterhalb von einem Prozent gelegen. Für den deutlichen Anstieg
im vergangenen Jahr waren maßgeblich die Energiepreise verantwortlich: Nach Rückgängen
in den letzten drei Jahren erhöhten sie sich 2017 gegenüber dem Vorjahr um 3,1 %. Auch
die Preise für Nahrungsmittel stiegen 2017 spürbar um 3,0 % gegenüber 2016.
Im vierten Quartal 2017 waren nach Berechnungen des Statistischen Bundesamtes rund
44,7 Millionen Personen mit Wohnort in Deutschland erwerbstätig. Damit präsentierte sich
der Arbeitsmarkt auch zum Jahresende 2017 in robuster Verfassung. Gegenüber dem
Vorjahresquartal nahm die Zahl der Erwerbstätigen um 1,5 % (+ 642.000 Personen) zu. Die
Arbeitslosenquote ging nach Berechnungen der Bundesagentur für Arbeit auf 5,7 % zurück
(Vorjahr 6,1 %). In NRW lag die Quote mit 7,4 % höher, ging aber ebenfalls gegenüber dem
Vorjahr (7,7 %) zurück.

Energie und Wasser
Energiepolitische Rahmenbedingungen

Im Jahr 2017 standen die Beratungen im Europäischen Parlament und im Energieministerrat
zu den Bestandteilen des europäischen Legislativpakets „Saubere Energie für alle Europäer“
im Mittelpunkt. Das auch „Winter-Paket“ genannte Richtlinienprogramm umfasst unter
anderem eine Revision der Erneuerbaren-Energien-Richtlinie, der Energieeffizienz-Richtlinie
und der Gebäude-Energieeffizienz-Richtlinie.
Mit der Erneuerbare-Energien-Richtlinie haben sich die Energieminister das Ziel gesetzt, bis
zum Jahr 2030 mindestens 27 % des Gesamtenergieverbrauchs aus erneuerbaren
Energiequellen zu decken. Bei der Energieeffizienz-Richtlinie einigten sich die
Energieminister bereits im Juni 2017 auf eine gemeinsame Verhandlungsposition, das
Europäische Parlament wird jedoch erst 2018 über eine gemeinsame Position abstimmen.
Gleiches gilt für die übrigen Dossiers des „Saubere Energie Pakets“. Am weitesten
fortgeschritten ist das Rechtssetzungsverfahren zur Gebäude-Energieeffizienz-Richtlinie, bei
dem Europäische Kommission, Europäisches Parlament und Euro-päischer Rat im Rahmen
von Verhandlungen am 19. Dezember 2017 eine politische Einigung erzielt haben. Der
Richtlinienvorschlag soll den Ausbau einer intelligenten Ladeinfrastruktur für Elektromobilität
im Gebäudesektor voranbringen.
Auf nationaler Ebene ist Anfang 2017 eine Korrekturnovelle des Kraft-WärmeKopplungsgesetzes (KWKG) und des Erneuerbare-Energien-Gesetzes (EEG) in Kraft
getreten. Sie setzt die mit der EU-Kommission ausgehandelten beihilferechtlichen Vorgaben
für die Genehmigung des KWKG 2016 und den Umgang mit dem Eigenverbrauch aus
Bestandsanlagen im EEG um. Demnach wird die KWK-Förderung künftig für Anlagen
zwischen 1 bis 50 MW sowie für „innovative KWK-Systeme“ ausgeschrieben. Ferner wurden
die Regelungen für die Eigenversorgung aus Bestandsanlagen, die vor August 2014 in
Betrieb genommen wurden und die eine Befreiung von der EEG-Umlage vorsehen,
fortgeschrieben.

16

Die neue nordrhein-westfälische Landesregierung hat am 12. September 2017 eine Novelle
des NRW-Windenergieerlasses in Auftrag gegeben. Ihr Ziel ist es, die kommunale
Planungshoheit zu stärken und Anwohner, Landschaft und Natur angemessen zu schützen.
In diesem Zusammenhang hat das Landesparlament am 13. September 2017 einen Antrag
der Regierungsfraktionen CDU und FDP beschlossen, wonach sich die Landesregierung
gegenüber dem Bund konsequent für die Abschaffung der baurechtlichen Privilegierung von
Windenergieanlagen einsetzen soll.
Energiemarkt

Der Energieverbrauch in Deutschland ist 2017 gegenüber dem Vorjahr um 0,8 % auf 461,5
Millionen Tonnen Steinkohleneinheiten (Mio. t SKE) gestiegen. Dafür ist vor allem die
positive Konjunkturentwicklung verantwortlich.
Der Erdgasverbrauch stieg aufgrund der vergleichsweise kühlen Witterung in einzelnen
Monaten des Jahres um 5,2 %. Der Mineralölverbrauch (+3,0 %) und die Einspeisung aus
erneuerbaren Energien (+6,1 %) lagen ebenfalls höher als im Vorjahr. Zurückgegangen sind
demgegenüber erneut die Verbräuche bei Steinkohle (-10,4 %), Kernenergie (-10,3 %) und
Braunkohle (-0,6 %).
Bedingt durch die Förderdrosselung der OPEC stiegen die Ölnotierungen an der britischen
Intercontinental Exchange im Jahresverlauf auf einen Jahreshöchstwert von mehr als 67 USDollar/Barrel an. Die anhaltenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten und die
desolate finanzielle Lage Venezuelas wirkten sich dabei besonders belastend auf den
Ölmarkt aus.
Der durchschnittliche Kraftwerkssteinkohlepreis notiert laut vorläufiger Indikationen des
Bundesamts für Wirtschaft und Ausfuhrkontrolle für 2017 mit 93,00 €/t SKE deutlich über
dem Vorjahrespreis. Insbesondere die starke asiatische Nachfrage ließ die Weltmarktpreise
stark ansteigen.
Die Gaspreise für den Frontjahreskontrakt an gängigen Handelsmärkten bewegten sich im
Jahresverlauf auf stabilem Niveau zwischen 16 und 18 €/Megawattstunde (€/MWh).
Im Zuge steigender Brennstoffpreise konnte sich der Strompreis von seinem Jahrestief bei
28,01 €/MWh (Baseload) sukzessiv erholen. Wie im Vorjahr bewirkte die überraschende Verlängerung der Revisionslaufzeiten französischer Kernkraftwerke an der Leipziger
Energiebörse EEX einen Anstieg des Preises des Frontjahresprodukts auf ein Jahreshoch
von 38,24 €/MWh. Bis zum Jahresende blieb dieser Preis im Wesentlichen konstant
(37,72 €/MWh).
Der Markt für Emissionszertifikate war geprägt von Unsicherheiten bezüglich preisstützender
Effekte durch die Marktstabilitätsreserve, die dem Markt ab 2019 – abhängig von der Höhe
des Überschusses – entweder Zertifikate entziehen oder aber neue zuführen wird. Im
Anschluss an die im November nach neunmonatigen Verhandlungen in Brüssel erfolgte
Verabschiedung der Reform des europäischen Emissionshandels stabilisierten sich die
Zertifikatepreise an der britischen Intercontinental Exchange oberhalb von 7 € je Tonne CO2Äquivalent.

17

Geschäftsverlauf

Strom- und Wärmeerzeugung

Die elektrische Netzeinspeisung der Kraft-Wärme-Kopplungsanlagen (KWK) der
RheinEnergie lag 2017 bei 4.645 GWh und damit um 2,8 % höher als im Vorjahr. Der Anteil
der ins Netz eingespeisten und geförderten KWK-Strommenge betrug 38,8 %, eine deutliche
Steigerung gegenüber dem Vorjahr (33,5 %). Die Fernwärmeerzeugung ging gegenüber
dem Vorjahr um 1,2 % auf 1.471 GWh zurück.
Wettbewerb, Absatz und Preise

Im Wesentlichen bedingt durch die leicht höhere Durchschnittstemperatur, den intensiven
Preiswettbewerb sowie den geringeren Absatz einiger Großkunden waren die
Absatzmengen der Wärmeenergieträger (Wärmestromprodukte, Erdgas, Fern-/Nahwärme)
2017 insgesamt rückläufig. Der Erdgasabsatz der RheinEnergie sank gegenüber dem
Vorjahr um 9,4 %. Beim Verkauf von Fernwärme an Sondervertragskunden verzeichnete die
RheinEnergie gegenüber dem Vorjahr einen Rückgang um 3,1 %. Netzerweiterungen und
der Zubau neuer Anschlüsse konnten den negativen Temperatureffekt teilweise
kompensieren.
Der Stromabsatz der RheinEnergie an Vertriebskunden stieg 2017 gegenüber dem Vorjahr
um insgesamt 3,1 % an, da das Geschäft mit Sonderkunden weiter deutlich ausgebaut
wurde (+4,6 %). Demgegenüber war im Bereich der Privat- und kleinen Gewerbekunden ein
Rückgang zu verzeichnen. Dieser ist außer auf den nach wie vor starken Wettbewerb auch
auf die sinkenden Stromverbräuche der Kunden infolge des Einsatzes energieeffizienterer
Geräte und eines geänderten Verbrauchsverhaltens zurückzuführen.
Mit dem Geschäftsfeld Energiedienstleistungen/Nahwärme bietet die RheinEnergie
umfassende und individuelle Contracting-Lösungen für KWK-, Wärme-, Kälte-, Licht-,
Photovoltaik-, Druckluft- oder Dampfanlagen an. Neben der Erstellung von Einzelobjekten
steht besonders die Optimierung von Quartieren im Fokus. Trotz des negativen
Temperatureffektes konnte das Absatzniveau des Vorjahres in etwa gehalten werden – ein
Beleg für die erfolgreiche Entwicklung dieses Geschäftsfeldes.
Der Strompreis für die Privat- und kleineren Gewerbekunden der RheinEnergie blieb 2017
unverändert. Beim Erdgaspreis folgte die RheinEnergie den Marktentwicklungen und senkte
ihre Preise zum zweiten Mal in Folge. Da die Fernwärmearbeitspreise mit einem zeitlichen
Versatz an die Entwicklung der Erdgaspreise sowie weiterer Indizes gekoppelt sind,
erhöhten sich die Grund- und Arbeitspreise zum 1. April 2017 und zum 1. Oktober 2017.
Der TÜV Rheinland hat den Kundenservice der RheinEnergie zum wiederholten Male
ausgezeichnet. Er hatte für seine Umfrage 500 Privatkunden zufällig ausgesucht und
telefonisch befragt. Die RheinEnergie erhielt zudem eine Auszeichnung im Wettbewerb
„TOP-Lokalversorger“ des Online-Verbraucherportals www.energieverbraucherportal.de.
Wasserwirtschaft und -absatz

Der Wasserabsatz der RheinEnergie ist im vergangenen Jahr in etwa konstant geblieben.
Die Wasserpreise veränderten sich nicht; allerdings hat die RheinEnergie eine neue
Tarifstruktur für den Wasserpreis entwickelt, die dem insgesamt rückläufigen
Durchschnittsverbrauch der vergangenen Jahre bei gleichbleibender Abgabespitze besser
gerecht werden soll und seit dem 1. Januar 2018 gilt.

18

Netzwirtschaft

Im Berichtsjahr hat die RheinEnergie ihr Fernwärmenetz im rechtsrheinischen Köln weiter
ausgebaut. Im Frühjahr wurde mit dem Bau einer insgesamt 1,2 Kilometer langen Trasse im
nördlichen Mülheim begonnen. Im September wurde nach zweijähriger Bauzeit das neue
Umspannwerk Springborn in Köln-Mülheim eingeweiht.
Konzessionen

Die bislang von der RheinEnergie gehaltene Gaskonzession für das Gebiet der Stadt
Rösrath wurde 2015 an einen neuen Konzessionär vergeben. Nachdem die Verhandlungen
über die Netzübernahme nicht zu einem einvernehmlichen Abschluss gebracht werden
konnten, hat die RheinEnergie im Berichtsjahr wegen erheblicher Bedenken gegen die
Vergabeentscheidung deren gerichtliche Überprüfung angestrengt. Ebenso hat der neue
Konzessionär gerichtlich die Netzherausgabe geltend gemacht. In beiden Fällen stehen noch
rechtskräftige Entscheidungen aus.

Beteiligungen

Mit ihren Mehrheits- und Minderheitspositionen ist die RheinEnergie strategischer Partner
der Kommunen.
Ende des Jahres 2017 unterzeichneten die Stadtwerke Burscheid GmbH und die BELKAW
GmbH Verträge für eine weitergehende Kooperation. Mit wirtschaftlicher Wirkung zum 1.
Januar 2018 hat die Stadtwerke Burscheid GmbH das Gasgeschäft auf die BELKAW GmbH
übertragen und im Gegenzug eine weitere stille Beteiligung an der BELKAW GmbH erlangt.
Die RheinEnergie ist neuer strategischer Energiepartner der Stadt Pulheim und
Mitgesellschafter der Stadtwerke Pulheim GmbH. Sie hat Ende 2017 49 % der Anteile
übernommen, die bisher die BS|ENERGY Braunschweiger Versorgungs-AG & Co.KG und
die Veolia Deutschland GmbH gehalten hatten.
Weiterhin hat die RheinEnergie am 26. September 2017 gemeinsam mit einer
Wohnungsbaugesellschaft die cowelio GmbH gegründet und mit wirtschaftlicher Wirkung
zum 1. Januar 2017 49 % der Gesellschaftsanteile an der Stromkontor Rostock Port GmbH
erworben. Die Gesellschaft betreibt deutschlandweit 15 Energienetze für Industrie- und
Gewerbegebiete sowie damit zusammenhängende technische Einrichtungen und
Erzeugungsanlagen.
Die RheinEnergie ist mit 87,8 % an der RheinEnergie Express GmbH beteiligt, die jenseits
des Kerngebietes der RheinEnergie deutschlandweit Strom- und Erdgasprodukte anbietet.
Zum Jahresende 2017 belieferte die RheinEnergie Express GmbH rund 49.000 Haushaltsund Gewerbekunden.

Öffentlicher Personennahverkehr
ÖPNV-Entwicklung in Deutschland und im Verkehrsverbund Rhein-Sieg

2017 sind die Fahrgastzahlen im Öffentlichen Personennahverkehr (ÖPNV) erneut
gestiegen: Rund 10,3 Mrd. Kunden waren mit Bussen und Bahnen unterwegs – eine

19

Steigerung von 1,4 % gegenüber dem Vorjahr – und sorgten im zwanzigsten Jahr
hintereinander für einen Fahrgastrekord bei den Mitgliedsunternehmen des Verbands
Deutscher Verkehrsunternehmen (VDV). Die Fahrpreise im ÖPNV sind im vergangenen Jahr
moderat um 1,8 % gestiegen. Ihre Entwicklung liegt damit im Rahmen der allgemeinen
Inflationsrate.
Der Verkehrsverbund Rhein-Sieg (VRS) verzeichnete in seinem Tarifgebiet einen Zuwachs
von 1,6 Mio. Fahrgästen beziehungsweise 0,3 %. Die Fahrgelderlöse der VRS-Unternehmen
verbesserten sich um 9,0 Mio. € oder 1,4 % auf 672,4 Mio. €.

Geschäftsverlauf

Fahrgastzahlen bei der KVB

Die positive Entwicklung bei den Fahrgastzahlen der letzten Jahre setzte sich auch bei der
KVB fort. Für 280,6 Mio. Fahrten wurden die Busse und Bahnen der KVB genutzt, ein Plus
von 2,9 Mio. Fahrten beziehungsweise +1,0 % gegenüber dem Vorjahr. Die Zahl der
ZeitTickets für Erwachsene stieg dabei um 1,8 Mio. (+1,3 %) überdurchschnittlich stark an.
Rückgänge im klassischen Bartarif wurden durch einen starken Zuwachs bei den
HandyTickets kompensiert. Während die Zahl der Fahrgäste im entgeltlichen Linienverkehr
insgesamt um 3,3 Mio. Fahrgäste zunahm, sank die Zahl der Fahrgäste des übrigen
Verkehrs um 0,4 Mio. Die Schwarzfahrerquote betrug unverändert 2,0 %.
Betrauung durch den Rat der Stadt Köln

Der Rat der Stadt Köln hat die KVB im Dezember 2005 auf Basis der vom EuGH
aufgestellten Kriterien mit der Erfüllung gemeinwirtschaftlicher Verpflichtungen im Rahmen
der Durchführung des ÖPNV betraut und diese Betrauung mit dem Ratsbeschluss vom
24. Juni 2008 bis Ende 2019 verlängert. Hinsichtlich der im jährlichen Lagebericht
geforderten Tendenzaussage zur Einhaltung des maximal zulässigen Ausgleichsbetrages ist
festzustellen, dass die in der Betrauungsregelung vorgegebenen Soll-Werte für das Jahr
2017 eingehalten werden.
Nord-Süd Stadtbahn – Ursachenforschung am Waidmarkt

Die Ursache für die Havarie am Waidmarkt, die zum Einsturz des Historischen Stadtarchivs
führte, wird weiterhin untersucht. Als Auslöser für die Katastrophe wird ein Loch in der
Schlitzwand, die die Baugrube des dort vorgesehenen Gleiswechselbauwerks umgibt,
vermutet. Um dies zweifelsfrei feststellen zu können, wird auf Antrag der KVB vom
9. April 2009 ein Beweissicherungsverfahren seitens des Landgerichts Köln durchgeführt. Im
Sommer 2017 hat der gerichtlich bestellte Sachverständige eine Erweiterung seines
Untersuchungsprogramms angekündigt. Durch diese zusätzlichen Maßnahmen wird sich die
Beweiserkundung voraussichtlich bis deutlich ins Jahr 2019 erstrecken. Nach Abschluss der
Beweissicherung schließen sich die Verfüllung der Besichtigungsbaugrube sowie die
Sanierung und Fertigstellung des Gleiswechselbauwerkes an. Diese Arbeiten werden
voraussichtlich vier bis fünf Jahre dauern. Der Sanierungsvereinbarung mit der ARGE Los
Süd vom Dezember 2017 hat die KVB im Januar 2018 zugestimmt.
Die Staatsanwaltschaft Köln hat am 15. Mai 2017 Anklage gegen sieben Personen erhoben,
die beschuldigt werden, eine Mitschuld am Einsturz des Stadtarchivs und zweier
angrenzender Wohnhäuser am 3. März 2009 zu tragen. Darunter befinden sich auch zwei
Mitarbeiter der Kölner Verkehrs-Betriebe AG. Die KVB respektiert die rechtsstaatliche

20

Unschuldsvermutung. Sie gilt so lange, bis eine Schuld oder Mitschuld gerichtlich festgestellt
ist. Die betroffenen Mitarbeiter erhalten die erforderliche und mögliche Unterstützung.

Hafenumschlag und Güterverkehr
Branchenbezogene Entwicklung

Das Verkehrsaufkommen im Eisenbahngüterverkehr ist – so die statistischen Auswertungen
von Destatis – im Zeitraum Januar bis November 2017 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum
bezogen auf die transportierten Güter in Tonnen um rund 3,2 % zurückgegangen. Der größte
Rückgang ist in den Gütergruppen Erze, Steine und Erden sowie sonstige
Bergbauerzeugnisse zu verzeichnen. Hier wurden von Januar bis November 2017 14,2 %
weniger als im gleichen Zeitraum 2016 transportiert.
Der Güterumschlag ist in den NRW-Häfen im Zeitraum Januar 2017 bis Juli 2017 um 1,4 %
gegenüber dem Vorjahreszeitraum zurückgegangen. Der Containerumschlag ist im ersten
Halbjahr 2017 gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 1,0 % auf rund 590.000 TEU
angestiegen, wobei die in Containern beförderte Tonnage um 1,6 % sank.
Geschäftsverlauf

Infrastruktur und Serviceleistungen

Dem Bereich Netz der HGK obliegt die Vorhaltung und Vermarktung der HGKEisenbahninfrastruktur und der damit in Zusammenhang stehenden Dienstleistungen und
Geschäftstätigkeiten. Die Mitarbeiter erbringen zusätzlich verschiedene Services und
Leistungen für Dritte, so zum Beispiel in der Instandhaltung von Infrastrukturanlagen bei
Gleisanschließern, als Betriebsleiter oder als eisenbahntechnische Berater. Die Nutzung der
HGK-Infrastruktur für den Betrieb der Stadtbahnlinien 7, 16, 17 und 18 durch die KVB ist
durch einen Mitbenutzungsvertrag geregelt. Die elektrische Energie für den Betrieb der
Stadtbahnlinien liefert die RheinEnergie unter Berücksichtigung der Auswirkungen des
Gesetzes für den Ausbau erneuerbarer Energien unmittelbar an die KVB.
Mit ihrer Lok- und Wagenwerkstatt erbringt die HGK Instandhaltungsleistungen. In der Lokund Wagenwerkstatt wurden im vergangenen Jahr 2.222 Aufträge bearbeitet, davon 1.793 in
der Lokwerkstatt. Größter Kunde ist die RheinCargo mit 88 % der Instandhaltungsleistungen.
An der Radsatzdrehbank in der Lokwerkstatt konnten 2017 infolge von Reparaturausfällen
nur 138 Fahrzeuge (Vorjahr 168) bearbeitet werden.
Hafenerweiterung Köln-Godorf

Die HGK investiert in ein Güterterminal im Kölner Norden und beabsichtigt die Erweiterung
des Hafens Köln-Godorf um ein viertes Hafenbecken. Die Erweiterung ist von verlässlichen
politischen Entscheidungen und der Erteilung weiterer behördlicher Genehmigungen
abhängig. Durch die Investitionen in Terminals und Hafenanlagen sieht die HGK die Chance,
vom wachsenden Umschlagvolumen, insbesondere im Containerbereich, zu profitieren.
Wegen der erforderlichen Genehmigungsverfahren ist mit der Fertigstellung der
Hafenerweiterung nicht vor 2025 zu rechnen.

21

Operatives Geschäft

Das Gesamtgütervolumen der RheinCargo aus Bahntransporten, Hafenlogistik und
landseitigen Umschlägen betrug im vergangenen Jahr 47,2 Mio. t (Vorjahr 50,4 Mio. t). Im
Eisenbahngüterverkehr nahm das Transportvolumen um 3,47 Mio. t beziehungsweise
15,5 % ab und erreichte 18,9 Mio. t. In den Häfen der RheinCargo wurden knapp 28 Mio. t
Güter umgeschlagen, 4,4 % mehr als 2016. Von der Gesamtmenge entfielen 18,5 Mio. t auf
den wasserseitigen Umschlag (+4,5 % gegenüber dem Vorjahr).
Die HTAG verzeichnete beim Transportaufkommen einen Rückgang um 5,4 % auf 9,9 Mio. t.
Die Transportleistung lag mit 4,1 Mio. tkm auf dem Niveau des Vorjahres. Während der
Kohleumschlag um 1,4 Mio. t (-19,2 %) nachgab, war bei Erzen und Erzabfällen, Eisen- und
Metallerzeugnissen, Getreide und sonstigen Transportgütern ein erheblicher Zuwachs zu
verzeichnen, der jedoch insgesamt die Rückgänge im Kohlebereich nicht ausgleichen
konnte. Die Umschlagsleistung der HTAG sank gegenüber dem Vorjahr um 9,5 % auf
2,35 Mio. t. Den größten Anteil daran hatte mit rund 228 Tsd. t der Rückgang des
Kohleumschlags. Auch der Umschlag von Baustoffen nahm weiter ab (100 Tsd. t
beziehungsweise -17,2 %), während der Umschlag von Eisen und Stahl sich mit 79 Tsd. t
mehr als verdoppelte.
Im Zuge der Integration der Gesellschaften der NESKA-Gruppe, die Ende 2015 von Imperial
Logistics International erworben worden war, erzielt die HGK zunehmend
Kooperationssynergien in ihrem Kerngeschäft. Insbesondere die bestehenden zahlreichen
Überschneidungen bei den operativen Tätigkeiten der NESKA-Gruppe und der RheinCargo
in den regionalen Häfen können schrittweise überwunden werden. Dieses belegen auch die
wesentlichen Kennzahlen aus dem Berichtsjahr: Im Bereich des konventionellen Umschlags
wurden 10,7 Mio. t umgeschlagen und transportiert. Hiermit verbunden war ein nicht
unerhebliches Lagergeschäft mit 1,8 Mio. t. Das von der NESKA-Gruppe umgeschlagene
und transportierte Containeraufkommen betrug 2,2 Mio. TEU.

Abfallentsorgung und -verwertung
Im Geschäftsfeld der Abfallentsorgung und -verwertung sind die AWB sowie die AVG und
ihre Tochtergesellschaften AVG Ressourcen GmbH (AVG Ressourcen), AVG
Kompostierung GmbH (AVG Kompostierung) und AVG Service GmbH (AVG Service) tätig.

Umfeld und Rahmenbedingungen

Die rechtlichen Grenzen für den Auftritt der AWB im Wettbewerb sind durch § 107 der
nordrhein-westfälischen Gemeindeordnung und durch europäisches Recht festgelegt. Damit
werden die Stadt Köln und die dazugehörenden Unternehmen strukturell Hauptauftraggeber
der AWB bleiben. Zusätzliche Aufträge, zum Beispiel durch die Zusammenfassung von
Reinigungsleistungen in Köln oder die Ausweitung des Servicespektrums, sind jedoch
denkbar.
Das Umfeld für die AVG und ihre Beteiligungen hat sich auch 2017 positiv entwickelt. Stabile
Haus-und Sperrmüllmengen sowie die durch die gute Konjunktur gestützten hohen
Gewerbeabfallmengen sorgten für eine insgesamt gute Auslastung der Kapazitäten. Die
weiterhin gute Wirtschaftslage ermöglichte auch für den Bereich Deponiebetrieb stabile
Mengenanlieferungen an mineralischen beziehungsweise inerten Gewerbeabfällen. Sowohl
bei den Annahmeentgelten für die Deponie als auch bei der Restmüllverbrennung von
Gewerbeabfällen konnten Preissteigerungen durchgesetzt werden, was zu einer positiven
Umsatzentwicklung beitrug.

22

Geschäftsverlauf

Ziel der AWB ist es, mit ihren Aktivitäten der Daseinsvorsorge und im Zusammenwirken mit
der Stadtverwaltung die Attraktivität der Stadt nachhaltig zu stärken. Parallel dazu
konzentriert sie ihr unternehmerisches Handeln weiterhin auf eine nachhaltige Optimierung
der Kosten- und Leistungsstruktur, den Ausbau des Leistungsspektrums sowie eine
kontinuierliche Qualitätssteigerung ihrer Dienstleistungen.
Die Aufgabenschwerpunkte der AVG sind der Betrieb der Restmüllverbrennungsanlage
(RMVA) einschließlich der vorgeschalteten Homogenisierungsanlage, der Betrieb der
Deponie Vereinigte Ville und, zusammen mit ihren Tochtergesellschaften, die Verwertung
von Bio- und Grünabfällen, Aufbereitung von Altholz, Baumisch- und Gewerbeabfällen sowie
die Erbringung von Instandhaltungsleistungen.
Leistungen der Abfallbeseitigung

Im Rahmen der klassischen Systemabfuhr leerte die AWB im Jahr 2017 rund 266.500
(Vorjahr rund 263.700) Gefäße pro Woche. Hierin enthalten ist auch die Leerung von 82.500
Biomüllgefäßen. Damit ist es gelungen, den Anschlussgrad der Bio-Tonne nochmals leicht
auf rund 59 % zu steigern (Vorjahr rund 58 %). Die Anschlussquote der Blauen Tonne
(Papiersammlung) betrug 87,8 % (Vorjahr 87,4 %), die der Gelben Tonne (Wertstofftonne)
84,0 % (Vorjahr 83,4 %).
Insgesamt hat die AWB im Kölner Stadtgebiet rund 249.100 t (Vorjahr rund 251.500 t)
Restmüll und ca. 48.100 t (Vorjahr rund 39.400 t) Biomüll eingesammelt. Daneben fielen
insgesamt rund 41.900 t (Vorjahr rund 40.400 t) Sperrgut an, von denen die AWB rund
19.000 t (Vorjahr rund 18.700 t) im Rahmen des Holsystems einsammelte.
In den Monaten Januar bis Dezember 2017 lieferten die Kunden insgesamt rund 22.900 t
Sperrgut bei den Wertstoff-Centern an (Vorjahr rund 21.700 t).
Leistungen der Stadtreinigung

Die wöchentlichen Reinigungsmeter in der satzungsgemäßen Stadtreinigung erhöhten sich
2017 auf rund 8.840 Tsd. m (Vorjahr rund 8.760 Tsd. m). Annähernd 1.600 Grünanlagen und
Spielplätze wurden von Abfällen befreit. Dies beinhaltete die sogenannte „Picknickreinigung“,
bei der bei Bedarf auch an Sonn- und Feiertagen in insgesamt 49 (Vorjahr 42) besonders
stark frequentierten Anlagen Reinigungsarbeiten durchgeführt wurden.
Sowohl im Januar als auch im Dezember des Jahres kam es zu einer Vielzahl von
Winterdienst-Einsätzen. In den übrigen Wintermonaten beschränkten sich die Einsätze im
Wesentlichen auf Kontrollfahrten und vorbeugende Streuungen der Rheinbrücken und in den
Außenbezirken der Stadt. Insgesamt mussten zur Glättebeseitigung rund 2.900 t Streusalz
ausgebracht werden (Vorjahr rund 380 t).
Zum Aufgabengebiet der Stadtreinigung gehört auch die Betreuung der öffentlichen
Toilettenanlagen. Die Anzahl der neuen City-Toiletten wurde im Berichtsjahr auf insgesamt
sieben ausgeweitet. Dadurch stieg die Gesamtnutzerzahl im Vergleich zum Vorjahr von rund
1,0 Mio. deutlich auf 1,2 Mio. Nutzer an. Wie schon im letzten Jahr wurden auch im
Sommerhalbjahr 2017 wieder 14 Mobiltoiletten in den Grünanlagen aufgestellt,
bedarfsgerecht entsorgt und gereinigt.

23

Restmüllverbrennungsanlage (RMVA)

Unter Berücksichtigung der notwendigen Stillstandszeiten durch Revisionen an allen vier
Verbrennungslinien und der Bestandsturbine erreichte die RMVA wiederum eine hohe
Verfügbarkeit, sodass in der Anlage rund 709.000 t Abfälle (Vorjahr rund 740.000 t)
verbrannt werden konnten. Die dabei gewonnene Wärme wurde dazu genutzt, 327.075 MWh
Strom (Vorjahr 386.295 MWh) und 254.034 MWh Ferndampf (Vorjahr 268.500 MWh) zu
erzeugen.
Im Berichtsjahr hat die AVG den Bau ihres zweiten Energieteils mit einer Leistung von
30 MW als Redundanz zur Bestandsturbine der RMVA abgeschlossen. Damit kann nun
einerseits das Schadenpotenzial bei ungeplanten Stillständen der Bestandsturbine verringert
und können andererseits starke Entgeltsprünge bei den planmäßigen Revisionen vermieden
werden.
Die Emissionsdaten der RMVA lagen im Jahr 2017 wieder deutlich unter den gesetzlichen
Vorgaben sowie unter den strengeren Genehmigungswerten. Die Veröffentlichung dieser
Daten erfolgte im Februar 2018 in den Kölner Tageszeitungen sowie auf der Homepage der
AVG Köln.
Deponie Vereinigte Ville

Die Deponie ist Eigentum der Stadt Köln, wird aber seit 1998 durch die AVG Köln betrieben.
Auch 2017 wurden auf der Deponie Vereinigte Ville ganzjährig mineralische
beziehungsweise inerte Abfälle verwertet und beseitigt. Die dabei verarbeitete Menge lag mit
rund 410.000 t unter dem Vorjahreswert (rund 440.000 t), jedoch ca. 10.000 t über dem
geplanten Wert. Das noch nutzbare Restvolumen der Deponie Vereinigte Ville betrug zum
Jahresende 2017 ca. 2,5 Mio. m³. Die Überplanung des Standortes hinsichtlich des
nutzbaren Volumens und der Oberflächengestaltung wurde fortgesetzt.
Die zu behandelnde Sickerwassermenge sank 2017 einschließlich der Konzentrate aus den
Umkehrosmoseanlagen leicht auf rund 165.000 m³ (Vorjahr rund 170.000 m³).
Insgesamt wurden 12,1 Mio. m³ Deponiegas gefasst (rund 2 % mehr als im Vorjahr) und
11,9 Mio. m³ in dem von der AVG betriebenen Blockheizkraftwerk (BHKW) mit drei Motoren
verstromt.
Kompostierung

Die AVG Kompostierung hat 2017 rund 102.000 t Bio- und Grünabfälle (Vorjahr rund
100.000 t) in der Kompostierungsanlage verarbeitet und war erneut gut ausgelastet. Die
Abfälle aus der Biotonne der Stadt Köln erreichten dabei seit Beginn der Bioabfallsammlung
mit rund 39.800 t (Vorjahr rund 39.400 t) erneut einen Höchstwert. Hierzu beigetragen hat
unter anderem die Zahl der im Stadtgebiet von der AWB aufgestellten Bioabfallbehälter, die
sich um weitere rund 2.000 auf jetzt rund 82.000 erhöht hat. Um neben der stofflichen auch
eine energetische Verwendung der Bioabfälle zu ermöglichen, hat die AVG 2017 mit dem
Bau einer Vergärungsanlage begonnen.
Behandlung und Verwertung von Altholz, Baumisch- und Gewerbeabfällen

Die AVG Ressourcen hat im Berichtsjahr an ihren beiden Standorten insgesamt rund
354.000 t (Vorjahr rund 341.000 t) Abfälle verarbeitet. Die gegenüber dem Vorjahr
gestiegene Menge verteilt sich auf alle Abfallgruppen (Gewerbeabfälle, Altholz, Sperrmüll

24

und Bauabfälle). Die in den beiden Altholzaufbereitungsanlagen in Niehl und Heumar zu
Biomassen aufbereiteten Mengen wurden zur energetischen Verwertung an verschiedene
Biomassekraftwerke oder zur stofflichen Verwertung an die Holzwerkstoffindustrie geliefert.

Telekommunikation
Branchenbezogene Rahmenbedingungen

Aus einer Studie der Beratungsgesellschaft DIALOG CONSULT und des Branchenverbands
VATM geht hervor, dass der nationale Umsatz für Telekommunikationsdienste einschließlich
TV im Jahr 2017 gegenüber dem Vorjahr um 1,5 % auf 58,8 Mrd. € leicht gesunken ist. Ein
Grund für diese Entwicklung ist die geringere Anzahl an Breitbandanschlüssen (-1,2 %).
Geschäftsverlauf

einem
nach
wie
vor
schwierigen,
dynamischen
und
regulierten
In
Telekommunikationsmarktumfeld, das zudem durch intensiven Wettbewerb und hohen
Preisdruck gekennzeichnet ist, konnten sich NetCologne und ihre Tochtergesellschaft
NetAachen GmbH (NetAachen) 2017 gut behaupten.
Das Geschäftsjahr 2017 war im Wesentlichen durch die folgenden Besonderheiten geprägt:
•

weiterer Ausbau Glasfasernetz “Fibre to the Curb” (FTTC) und VectoringTechnologie
• weiterer Glasfaserausbau in Köln
• NetCologne: Kooperationsvertrag mit 1&1 (FTTB - Wholesale)
• NetAachen: Kommunikationsnetz für Energieversorgungsunternehmen (EVU)
FTTC – „Fibre to the Curb“

Wie in den Vorjahren konzentrierte sich das Breitbandwachstum der NetCologne auch 2017
schwerpunktmäßig auf die FTTC-Infrastruktur (Glasfaserausbau bis zum Kabelverzweiger
(KvZ)). Nachdem das bisherige Verbreitungsgebiet bereits weitestgehend mit
Breitbandtechnologien versorgt und damit abgesichert werden konnte, standen 2017
überwiegend Expansionsgebiete im Fokus, die für die Zukunft zusätzliches
Vertriebspotenzial darstellen. Der Glasfaserausbau erfolgte dabei sowohl in Eigenleistung
als auch über Kooperationen mit Städten, kommunalen Unternehmen und
Energieversorgern.
Vectoring-Technologie

Die Vectoring-Technologie bedingt im VDSL (Very High Speed Digital Subscriber Line)Frequenzbereich eine technische Exklusivität am jeweiligen KvZ und bei den damit versorgten
Haushalten und Gewerbeeinheiten. NetCologne konnte sich dadurch im bisherigen
Verbreitungsgebiet sehr gut gegen alle anderen Infrastrukturwettbewerber durchsetzen und
die weitaus meisten Vorwahlbereiche für Vectoring sichern. Mittlerweile sind die
Vorwahlbereiche im erweiterten Einzugsgebiet verteilt, und das Ende des Flächenausbaus
mit FTTC-/Vectoring ist erreicht. 2017 wurden weitere 915 KvZ in Ausbaugebieten
erschlossen; die letzten Projekte werden 2018 weitgehend beendet sein. Ausnahmen davon
bilden lediglich der Nahbereichsausbau und punktuelle Gebiete, die zum Beispiel über

25

Förderungen ausgebaut werden. Auch im Wirkungsgebiet der NetAachen (Aachen, Heinsberg, Düren und angrenzende Gemeinden) sind 2017 die letzten wirtschaftlich sinnvollen
Projekte zum FTTC-Ausbau abgeschlossen worden. Insgesamt werden dort jetzt rund
94.000 Haushalte und Gewerbeeinheiten mit VDSL versorgt.

Weiterer Glasfaserausbau in Köln

Im Oktober 2017 hat die NetCologne „DigitalNetCologne“ vorgestellt, das Maßnahmenpaket
für die Digitalisierung von Köln. Es umfasst vier Punkte: den Flächenausbau der zehn
größten Gewerbegebiete mit FTTB (Glasfaser bis in die Gebäude), den Ausbau weiterer
rund 100.000 Kölner Haushalte und Gewerbeeinheiten mit FTTB in den nächsten fünf
Jahren, die Anbindung aller Schulen in Köln mit FTTB im Jahr 2018 sowie die Ausweitung
von HOTSPOT.KOELN, dem freien WLAN-Netz von NetCologne an zentralen Plätzen der
Stadt. Vorbereitende Maßnahmen für „DigitalNetCologne“ sind bereits 2017 angelaufen, der
eigentliche Glasfaser-Ausbau beginnt voraussichtlich Ende 2018 oder Anfang 2019. Hierfür
sind Investitionen von insgesamt rund 100 Mio. € vorgesehen.
Kooperationsvertrag mit 1&1 (FTTB Wholesale)

Um das eigene FTTB-Glasfasernetz optimal auszulasten, hat NetCologne Mitte 2017 einen
Kooperationsvertrag mit 1&1 geschlossen und damit einen neuen Kunden für die WholesaleVermarktung gewinnen können. 1&1 wird künftig über eine gemeinsame Schnittstelle
Zugang auf die FTTB-Infrastruktur von NetCologne erhalten und eigene Endkunden über das
NetCologne-Glasfasernetz versorgen können. NetCologne erhält im Gegenzug ein
Verbindungsentgelt von 1&1. Der Start dieser Zusammenarbeit ist für das 2. Quartal 2018
geplant. Im Anschluss daran soll eine Migration von 1&1-Bestandsanschlüssen auf das
NetCologne-Glasfasernetz erfolgen.
Kommunikationsnetz für Energieversorgungsunternehmen (EVU)

NetAachen hat 2017 federführend zusammen mit regionalen EVU ein Projekt aufgesetzt mit
dem Ziel, Kommunikationsdienstleistungen für Betriebszwecke der EVU zu erbringen. Als
Basis für die Erbringung der Leistungen dient ein Funknetz im 450-MHz-Band. Für eine
flächendeckende Nutzung im Geschäftsgebiet der NetAachen wurde eine vertragliche
Vereinbarung mit der Firma 450connect GmbH über den gemeinsamen Netzaufbau
geschlossen. Das neue Netz wird 2018 errichtet und in Betrieb genommen. Ein erster
Vertrag über die Erbringung entsprechender Kommunikationsleistungen wurde mit einem
regionalen Energienetzbetreiber geschlossen.

Sonstige Geschäftsfelder
Bäder

Die Konzerngesellschaft KölnBäder GmbH, Köln, (KölnBäder) stellt den Kölner Bürgerinnen
und Bürgern mit insgesamt 13 Bädern attraktive und in den letzten Jahren umfassend
sanierte und modernisierte Schwimm-, Sauna- und Fitnessangebote zur Verfügung. Im
Lentpark können integrierte Eislaufbahnen und -flächen zusätzlich zum Schlittschuhlaufen
und für andere Eissportaktivitäten genutzt werden.

26

Die Besucherzahlen des Vorjahres wurden 2017 mit rund 2,454 Mio. Besuchern (Vorjahr
rund 2,486 Mio.) in den Bereichen Bad, Sauna und Eis fast wieder erreicht. Die
Freibadesaison begann für KölnBäder in den Schönwettermonaten Mai und Juni zwar mit
einer hohen Anzahl an Besuchern, ließ dann aber im August witterungsbedingt deutlich
nach. Über die gesamte Saison betrachtet kamen rund 60.000 Menschen weniger in die
Freibäder als 2016. Dieses spiegelte sich auch in der Nutzung der öffentlichen
Badelandschaft insgesamt wider, die einen Rückgang zum Vorjahr von knapp 2 % zu
verzeichnen hatte. Deutlich mehr Besucher als im Vorjahr nutzten die Saunabereiche der
Bäder: Gegenüber 2016 (rund 120.000) stieg die Zahl auf rund 127.300. Bäderübergreifend
gab es den stärksten Anstieg der Besucherzahlen im Ossendorfbad, das von der Ende 2016
neu eröffneten Außensauna profitierte. Die Teilnehmer des Schul- und Vereinsschwimmens
machten einen Anteil von rund 37 % aller Besucher aus (Vorjahr 36 %).
Sowohl das Kursprogramm als auch die Fitnessangebote (AgrippaFit, RochusFit) der
KölnBäder erfreuten sich weiterhin hoher Beliebtheit. Die Kurse ermöglichen Kindern wie
Erwachsenen Schwimmen zu lernen oder ihre Schwimmtechnik zu optimieren. Außerhalb
der Ferienzeit nahmen Kleinkinder, Schüler und Erwachsene an insgesamt 610
quartalsweise durchgeführten Kursen teil (Vorjahr 619 Kurse). In den Fitnessbereichen
stehen insgesamt rund 2.200 m2 Fläche einschließlich zeitgemäßer Geräte für sportliche und
gesundheitsfördernde Trainingsangebote zur Verfügung. Diese wurden im Berichtszeitraum
von rund 3.500 Mitgliedern genutzt. Kursprogramm wie Fitnessangebote erwiesen sich daher
auch im abgelaufenen Geschäftsjahr als eine wichtige und stabile Einnahmequelle.
Der Kooperationsvertrag mit der Stadt Köln zur Betriebsführung der Schulschwimmbäder
war am 1. September 2017 ein Jahr in Kraft. Die Bilanz ist durchweg positiv: Insgesamt acht
Schulschwimmbädern sind nun fünf Bäder der KölnBäder organisatorisch als
„korrespondierende Bäder“ zugeordnet, um eine juristisch einwandfreie Betriebsaufsicht zu
gewährleisten.
Eine zentrale Rolle bei der Kostenkontrolle kam insbesondere der Umsetzung des
Konzeptes zur Energie- und Ressourceneinsparung zu. Es wurde im Berichtsjahr erfolgreich
fortgesetzt. Ein Beispiel für eine technische Optimierung im Sinne einer höheren
Energieeffizienz ist der Einbau einer hocheffizienten, energiesparenden Lüftungsanlage im
Genovevabad. Damit konnte die Luftqualität im Bad deutlich gesteigert und zudem Energie
eingespart werden. Auch der weitere Austausch von Halogen-Beleuchtungsanlagen durch
stromsparende LED-Geräte und die Installation wassersparender Armaturen in den
Duschräumen generierten weitere Einsparungen.
Liegenschaften

Die Konzerngesellschaft moderne stadt Gesellschaft zur Förderung des Städtebaues
und der Gemeindeentwicklung mbH, Köln, (moderne stadt) entwickelt eigene und im
Konzerneigentum befindliche Liegenschaften. Dazu gehören insbesondere die
Baureifmachung und Erschließung eigener Grundstücke sowie die Herstellung und der
Vertrieb von Bauträgerobjekten. Die Tätigkeiten beschränkten sich auf die Stadtgebiete Köln
und Rösrath. Im Geschäftsjahr 2017 standen die Weiterentwicklung des Clouth-Quartiers,
ein Bauträgerprojekt in Köln-Ehrenfeld, die Revitalisierung der Innenstadt Köln-Porz und die
städtebauliche Entwicklung des Deutzer Hafens im Mittelpunkt der Aktivitäten.
Im Clouth-Quartier wurden insgesamt drei Baufelder mit 105 Wohnungen auf ca. 9.600 m2
Wohnfläche und 102 Pkw-Einstellplätzen in Tiefgaragen fertiggestellt und an die Erwerber
übergeben. Neben der Durchführung eigener Hochbaumaßnahmen werden auf dem Areal
in Köln-Nippes baureife und erschlossene Grundstücke durch den Verkauf an Investoren
und Baugruppen verwertet – sowohl für öffentlich geförderten als auch frei finanzierten
Wohnungsbau sowie nicht störendes Gewerbe. 2017 wurde ein Grundstück mit einem unter

27

Denkmalschutz stehenden Gebäude an einen privaten Investor erfolgswirksam übergeben.
Nach der Übertragung von Erschließungsflächen an die Stadt Köln stehen zum
Bilanzstichtag noch ca. 3,0 Hektar von ursprünglich ca. 15,0 Hektar Entwicklungsflächen
auf dem Areal in Köln-Nippes zur Verfügung. Der derzeitige Vermarktungshorizont des
Gesamtareals endet im Jahr 2021.
Weiterhin ist es moderne stadt gelungen, ein Bauträgerprojekt in Köln-Ehrenfeld, das neben
dem Verkauf von zwei unbebauten Grundstücken die Errichtung von 51
Eigentumswohnungen mit ca. 4.900 m² vorsieht, im Berichtsjahr vollständig zu vermarkten.
Darüber hinaus hat die Gesellschaft 2017 ein unbebautes Grundstück, das zur Bebauung mit
einer Kindertagesstätte vorgesehen ist, erfolgswirksam übergeben. Die Vermarktung des
zweiten unbebauten Grundstücks, das für eine Baugruppe vorgesehen ist, soll 2018
erfolgen.
Im Zusammenhang mit der Revitalisierung der Innenstadt von Köln-Porz erbringt moderne
stadt im Auftrag des Rates der Stadt Köln Dienstleistungen von allgemeinem wirtschaftlichem
Interesse (DAWI). Nachdem die Gesellschaft im Vorjahr bereits vom Plangebiet erfasste
Grundstücke erworben hatte, erwarb sie 2017 auch das ehemalige Kaufhausgrundstück
einschließlich
des
Tiefgaragengrundstückes.
Mit
den
Rückbauarbeiten
der
Bestandsimmobilien wurde im November 2017 begonnen. Nach derzeitigen Planungen sollen
zwei Teilgrundstücke unbebaut an Investoren verkauft und auf dem verbleibenden Areal in
eigener Bauträgerschaft ca. 51 Wohnungen mit ca. 3.800 m² Wohnfläche, ca. 2.400 m²
Handelsfläche im Erd- und Untergeschoss sowie 138 Pkw-Einstellplätze in einer Tiefgarage
errichtet werden. Für eines der zum Verkauf vorgesehenen Grundstücke wurde noch im
Dezember 2017 der Verkaufsvertrag geschlossen.
Ein weiteres herausragendes Entwicklungsprojekt ist das Engagement der Gesellschaft bei
der städtebaulichen Entwicklung des Deutzer Hafens. Der Rat der Stadt Köln hat mit seinem
Grundsatzbeschluss zur zukünftigen Nutzung des Deutzer Hafens als innerstädtisches
Quartier für Wohnen und Arbeiten den Anstoß zur Gesamtentwicklung des Gebietes
gegeben. Ein weiterer Beschluss betrifft die Beauftragung der vorbereitenden
Untersuchungen zur Durchführung einer Städtebaulichen Entwicklungsmaßnahme (SEM),
um die städtebauliche Neuordnung mit den dafür geeigneten Instrumenten abzusichern, so
unter anderem das besondere Vorkaufsrecht. Beschlossen wurde 2017 außerdem die
Erarbeitung des so genannten „Integrierten Plans“. Dieser berücksichtigt im Besonderen
Aufgaben und Herausforderungen des Hochwasser- und Denkmalschutzes, der Mobilitätsund Verkehrsplanung sowie der zu erwartenden Bodensanierungen und Entwidmungen für
2017 und Folgejahre. Nachdem im Juli 2017 bereits Zwischenergebnisse vorgestellt worden
waren, sollen im März 2018 die finalen Ergebnisse präsentiert werden. Die Gesellschaft lässt
sich während des gesamten Verfahrens fachlich und rechtlich beraten und hat neben der
Öffentlichkeit von Beginn an alle für das Gesamtprojekt erforderlichen Ämter,
Fachabteilungen, öffentlichen Ressorts und die politischen Fraktionen in das Projekt integriert
und beteiligt. Durch den Ankauf der Ellmühle Köln und den Abschluss eines weiteren
Kaufvertrags, der einen sukzessiven Übergang von Grundstücks- und Wasserflächen der
HGK an die moderne stadt bis zum Jahr 2021 vorsieht, hat die Gesellschaft bereits zum
Bilanzstichtag 2017 das wirtschaftliche Eigentum an ca. 12,1 Hektar Landfläche im Deutzer
Hafen erworben. Dies entspricht rund einem Drittel der Entwicklungsfläche. Der Ankauf
weiterer Grundstücksflächen ist geplant. Die Verwertung des Gesamtareals zur Realisierung
von Verkaufserlösen ist aufgrund zu beachtender Nutzungsrechte Dritter frühestens ab dem
Jahr 2021 möglich. Das große Interesse von Investoren am Erwerb von bebauungsfähigen
Grundstücken an diesem Standort ist bereits heute erkennbar. So wurde mit dem
Handelskonzern REWE ein Letter of Intent (LoI) zur Ansiedlung einer neuen Konzernzentrale
abgeschlossen.
Primäre Aufgabe der Wohnungsgesellschaft der Stadtwerke Köln mbH, Köln, (WSK) ist
es, Wohnraum für die Konzernmitarbeiter des Stadtwerke Köln Konzerns zur Verfügung zu

28

stellen. Zum 31. Dezember 2017 verwaltete die Gesellschaft neben den 1.479 eigenen
Wohnungen 421 Wohneinheiten der Konzerngesellschaften. 57,7 % der Wohnungen (Vorjahr
54,7 %) waren an Konzernmitarbeiter vermietet.
Die im Jahr 2015 neu festgelegte Ausrichtung der WSK sieht die Sanierung der
Bestandswohnungen und den am Bedarf der Konzernmitarbeiter orientierten Neubau von
Wohnungen vor. In diesem Kontext hatte die WSK 60 Neubau-Wohnungen im ClouthQuartier gekauft, die im Sommer 2017 fertiggestellt wurden. Mit Abschluss der
Sanierungsarbeiten in den 195 Wohnungen im Wohnquartier Marienburger Forum wurde der
erste große Schritt zur Neuausrichtung des Wohnungsbestandes vollendet. Seit 2014 hat die
WSK rund 300 Wohnungen im Rahmen der Mieterwechsel saniert. Die neuen
beziehungsweise sanierten Wohnungen werden durch die Konzernmitarbeiter stark nachgefragt; im Clouth-Quartier beträgt der Anteil der an Konzernmitarbeiter vermieteten
Wohnungen sogar 100 %.

29

Konzern
Öffentliche Zwecksetzung

Die SWK und die Konzerngesellschaften haben die öffentliche Zwecksetzung erfüllt, die
ihnen von der Stadt Köln im Rahmen der Daseinsvorsorge übertragen wurde.

Ertragslage
2017
Mio. €

2016
Mio. €

5.280,5

4.959,1

6,5

-5,3
9,1

82,4
11,4

-106,4
-20,2

138,5

168,9

-18,0

3.705,1

3.500,6

5,8

Personalaufwand

818,0

790,6

3,5

Abschreibungen

284,8

362,9

-21,5

Sonstige betriebliche Aufwendungen

416,0

379,7

9,6

Finanzergebnis

-18,8

-28,1

33,1

Ertragsteuern

71,9

58,8

22,3

Sonstige Steuern

10,6

9,5

11,6

Konzernjahresüberschuss

97,6

91,6

6,6

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
und Verlustrechnung

Umsatzerlöse
abzgl. Energiesteuern
Bestandsveränderungen
Aktivierte Eigenleistungen
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand

Veränderung
zum Vorjahr in %

2017 erwirtschaftete der SWK-Konzern einen Jahresüberschuss von 97,6 Mio. €. Gegenüber
dem Vorjahr bedeutet dies einen Anstieg um 6,0 Mio. € beziehungsweise 6,6 %. Im
Vergleich zur Planung für 2017 (Ergebnisbandbreite: 55 bis 65 Mio. €) fällt das Plus mit ca.
50 % noch deutlicher aus. Bis auf das Geschäftsfeld ÖPNV, dessen Ergebnis im Vorjahr
noch von periodenfremden Verkehrserlösen profitierte, konnten alle Geschäftsfelder ihre
Ergebnisse stabil halten oder sogar leicht verbessern.

30

Außenumsätze
Außenumsatzerlöse

2017

(ohne Energiesteuer)

Mio. €

2016 Veränderung
zum Vorjahr
in %
Mio. €

4.035,6

3.721,4

8,4

Öffentlicher Personennahverkehr

292,8

290,0

1,0

Hafenumschlag und Güterverkehr

231,8

233,6

-0,8

Abfallentsorgung und -verwertung

270,3

257,2

5,1

Telekommunikation

256,6

252,5

1,6

Sonstige Geschäftsfelder

193,4

204,4

-5,4

5.280,5

4.959,1

6,5

Energie und Wasser

Gesamt

Die Außenumsätze des SWK-Konzerns (ohne Energiesteuer) lagen im Geschäftsjahr 2017
bei 5.280,5 Mio. €. Dies bedeutet gegenüber dem Vorjahr ein Plus von rund 321,4 Mio. €
beziehungsweise 6,5 %. Erstmals seit 2010 hat der Konzernumsatz die 5-Milliarden-EuroMarke wieder überschritten und erreichte den zweithöchsten Wert seiner Geschichte.
Im Geschäftsfeld Energie und Wasser betragen die konsolidierten Umsatzerlöse
4.035,6 Mio. €, das sind 8,4 % mehr als im Vorjahr (3.721,4 Mio. €). Der Anstieg ist im
Wesentlichen auf den höheren Außenumsatz des Energiehandels zurückzuführen, der ein
Plus gegenüber dem Vorjahr von rund 300 Mio. € verzeichnete. Ebenfalls zulegen konnte
der Netzbetreiber RNG, während die Energieversorger beim temperaturabhängigen
Vertriebsgeschäft Wärme und Gas aufgrund der leicht höheren Durchschnittstemperaturen,
der wettbewerbsbedingten Kundenverluste sowie der geringeren Absatzmengen bei einigen
größeren Industriekunden eher Einbußen verzeichneten. Der Wasserabsatz und -umsatz lag
aufgrund höherer Absatzmengen bei fast allen Kundengruppen leicht über dem
Vorjahresniveau.
Im Geschäftsfeld Öffentlicher Personennahverkehr stieg der Umsatz gegenüber dem
Vorjahr leicht um 1,0 % auf 292,8 Mio. € (Vorjahr 290,0 Mio. €). Hierfür waren vor allem ein
leichter Anstieg der Fahrgastzahlen und die zum 1. Januar 2017 vorgenommene
Tarifanpassung bei der KVB ausschlaggebend. Der Entfall der im Vorjahr noch
vereinnahmten periodenfremden Verkehrserlöse wurde teilweise kompensiert durch höhere
sonstige Erlöse außerhalb der Verkehrstätigkeit.
Das Geschäftsfeld Hafenumschlag und Güterverkehr verzeichnete 2017 einen leichten
Rückgang seiner Umsatzerlöse von 233,6 Mio. € auf 231,8 Mio. €. Dabei entwickelten sich
die Tochtergesellschaften und die einzelnen Sparten unterschiedlich. Signifikante

31

Rückgänge beim Kohleumschlag und -transport konnten dabei weitgehend durch andere
Transportgüter wie Stahl und Metallerzeugnisse kompensiert werden.
Im Geschäftsfeld Abfallentsorgung und -verwertung legten die Umsatzerlöse gegenüber
dem Vorjahr erneut deutlich zu und erreichten 270,3 Mio. € (Vorjahr 257,2 Mio. €). Sowohl
der Bereich der Abfallentsorgung als auch die Abfallverwertung verzeichneten
Umsatzzuwächse. Ursachen waren im Wesentlichen vertraglich bedingte Preisanpassungen,
höhere Abfallmengen und Leistungsausweitungen gegenüber dem Vorjahr.
Die Umsatzerlöse im Geschäftsfeld Telekommunikation erhöhten sich um 1,6 % auf
256,6 Mio. € (Vorjahr 252,5 Mio. €). Der Anstieg resultiert im Wesentlichen aus höheren
Erlösen im Privatkundenbereich, unter anderem im Wholesale- und Festnetzbereich.
In den Sonstigen Geschäftsfeldern nahmen die Umsätze kumuliert ab, von 204,4 Mio. € im
Vorjahr auf 193,4 Mio. € im Berichtsjahr. Der Rückgang begründet sich in erster Linie durch
einen geringeren Außenumsatz mit Liegenschaften. Aufgrund des hohen Anteils an
Projekttätigkeiten unterliegt dieser naturgemäß Schwankungen, da die Projekte über einen
längeren Zeitraum geplant, entwickelt und veräußert werden. Zulegen konnte das Geschäft
mit Gerätevermietungen für die Erfassung von Wärme- und Wasserverbräuchen sowie mit
einhergehenden Abrechnungsdienstleistungen.
Materialaufwand und Rohergebnis

Der Materialaufwand erhöhte sich im Berichtsjahr um 5,8 % auf 3.705,1 Mio. € (Vorjahr
3.500,6 Mio. €). Im Geschäftsfeld Energie und Wasser stieg der Materialaufwand gegenüber
dem Vorjahr nahezu proportional zum Mehrumsatz um über 300 Mio. €. Die größte
Gegenposition betraf den Bereich der Liegenschaften, hier gingen die Materialaufwendungen
im Zusammenhang mit dem Erwerb von Grundstücken, die zu einem späteren Zeitpunkt
vermarktet werden, stark zurück. Eine entsprechende Gegenposition ist unter den
Bestandsveränderungen und den Umsatzerlösen ausgewiesen. Per Saldo ergeben sich
daher für den Konzern aus diesen Veränderungen keine nennenswerten Ergebniseffekte.
Das Rohergebnis als Saldo aus Umsatz und Materialaufwand belief sich im Berichtsjahr auf
1.575,4 Mio. €, das sind 116,9 Mio. € mehr als im Vorjahr (1.458,5 Mio. €). Der Anstieg
betrifft neben dem Bereich der Liegenschaften die Geschäftsfelder Energie und Wasser,
Telekommunikation sowie Abfallentsorgung und -verwertung.
Sonstige betriebliche Erträge und betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Erträge betrugen 138,5 Mio. € und lagen mit 30,4 Mio. € unter
dem entsprechenden Vorjahreswert (168,9 Mio. €). Der Rückgang betrifft im Wesentlichen
das Geschäftsfeld Energie und Wasser. Hier war der Vorjahreswert vor allem von der
Auflösung nicht mehr benötigter Rückstellungen geprägt. Der Personalaufwand stieg im
Berichtsjahr auf 818,0 Mio. € an. Im Vergleich zum Vorjahr ist dies ein Zuwachs von
27,4 Mio. € oder 3,5 %. Neben den Tariferhöhungen war hierfür die höhere Beschäftigung
einzelner Gesellschaften, vor allem im Geschäftsfeld Abfallentsorgung und -verwertung,
verantwortlich. Zusätzlich entfiel der im Vorjahr personalaufwandsentlastende Effekt aus
dem höheren Durchschnittszins für die Bemessung der Rückstellungen für Altersvorsorge
und der entsprechend geringeren Rückstellungsbildung. Die Abschreibungen lagen bei
284,8 Mio. € und damit deutlich unter dem Vorjahr (362,9 Mio. €), das durch
außerplanmäßige Abschreibungen auf Kohlekraftwerke im Geschäftsfeld Energie und
Wasser geprägt war.

32

Finanzergebnis

Das Finanzergebnis betrug -18,8 Mio. € und verbesserte sich gegenüber dem Vorjahr
(-28,1 Mio. €) um 9,3 Mio. €. deutlich. Maßgeblichen Einfluss auf diese Entwicklung hatte die
Zuschreibung auf eine Finanzanlage der GEW, über die die GEW mittelbar Aktien des
Energieversorgers RWE hält. Die Zuschreibung wurde 2017 aufgrund des wieder
angestiegenen Kurses der RWE-Aktie notwendig. Darüber hinaus entlasten die günstigen
Zinsen am Kapitalmarkt die Zinsaufwendungen und tragen damit zu einer Verbesserung des
Finanzergebnisses bei.
Steuern

Die Steuern des Konzerns betrugen im Jahr 2017 rund 82,5 Mio. €, dies bedeutet einen
Anstieg gegenüber 2016 von 14,2 Mio. €. Die Ertragsteuern erhöhten sich um 13,1 Mio. €
auf 71,9 Mio. €, während die sonstigen Steuern auf 10,6 Mio. € (Vorjahr 9,5 Mio. €)
anstiegen. Neben der Besteuerung der laufenden Ergebnisse enthält diese Position auch
Folgeeffekte aufgrund von Betriebsprüfungsfeststellungen.

Holding
2017
Mio. €

2016
Mio. €

Veränderung
zum Vorjahr in %

16,3

16,4

-0,6

175,0

132,2

32,4

Sonstige betriebliche Erträge

31,8

26,6

19,5

Personalaufwand

14,7

13,8

6,5

Abschreibungen

0,1

0,1

0,0

Sonstige betriebliche Aufwendungen

9,7

10,0

-3,0

106,0

93,7

13,1

Übriges Finanzergebnis

13,3

13,8

-3,6

Ertragsteuern

35,2

21,4

64,5

1,9

0,9

111,1

68,8

49,1

40,1

-14,4

-4,1

251,2

54,4

45,0

20,9

Gewinn- und Verlustrechnung
SWK GmbH
Umsatzerlöse
Erträge aus Ergebnisabführungsverträgen

Aufwendungen aus Ergebnisabführungsverträgen

Sonstige Steuern
Jahresüberschuss
Einstellung in die Gewinnrücklagen
Bilanzgewinn

Der Jahresüberschuss der SWK im Jahr 2017 beträgt 68,8 Mio. € und liegt damit 19,7 Mio. €
beziehungsweise rund 40 % über dem Vorjahr. Zu dem deutlichen Ergebnisanstieg hat in
erster Linie die Gewinnabführung der GEW, aber auch das nochmals verbesserte Ergebnis
der AWB beigetragen. Planmäßig niedriger fielen dagegen die Ergebnisse der RheinEnergie,
der KVB und der KölnBäder aus. Das höhere Ergebnis bei der GEW (2017: 148,0 Mio. €;
Vorjahr 108,3 Mio. €) ist im Wesentlichen darauf zurückzuführen, dass im Vorjahr noch eine

33

Wertberichtigung auf die Beteiligung an der NetCologne (-45,0 Mio. €) vorgenommen werden
musste. Im Berichtsjahr erfolgte hingegen eine Zuschreibung der RW Anteilsbesitz
(+7,2 Mio. €), über die die GEW mittelbar Aktien der RWE hält, die 2017 Kursgewinne
verzeichnen konnten. Die Ergebnisabführung der Tochtergesellschaft RheinEnergie fiel mit
112,2 Mio. € plangemäß geringer aus als im Vorjahr (126,6 Mio. €), was im Wesentlichen mit
der Rücklagenzuführung (10,0 Mio. €) und den geringeren Absatzmengen aufgrund der
höheren Durchschnittstemperaturen zusammenhängt. Das Ergebnis der KVB sank um rund
10,6 Mio. € gegenüber dem Vorjahr auf -86,8 Mio. €. Ursächlich ist vor allem der Rückgang
periodenfremder Verkehrserlöse, die im Vorjahr einen positiven Sondereffekt von 8,4 Mio. €
beinhalteten. Die HGK erzielte ein leicht über dem Vorjahr liegendes Ergebnis von
8,4 Mio. €. Das gegenüber dem Vorjahr (15,9 Mio. €) verbesserte Ergebnis der AWB
(18,6 Mio. €) beinhaltet einen außerplanmäßigen Ertrag von 5,9 Mio. € aus der Beendigung
eines Rechtsstreites. Bei RheinEnergie, KVB und AWB ist insbesondere zu berücksichtigen,
dass im Vorjahr die Aufwendungen für Altersversorgung aufgrund der erstmaligen
Anwendung des 10-jährigen Rechnungszinses geringer ausgefallen waren; dieser positive
Effekt entfiel im Berichtsjahr. Die Verlustübernahme von KölnBäder betrug 19,3 Mio. € und
fiel um 1,7 Mio. € höher aus als im Vorjahr. Auch hier entfielen positive Einmaleffekte, die
das Vorjahresergebnis geprägt hatten.
Die im übrigen Finanzergebnis enthaltenen Ausschüttungen der Beteiligungen ohne einen
Ergebnisabführungsvertrag mit der SWK entwickelten sich unterschiedlich: Die Dividende
der AVG betrug 7,2 Mio. € nach 6,7 Mio. € im Vorjahr und moderne stadt schüttete 4,5 Mio. €
an die SWK aus (Vorjahr 5,2 Mio. €). Die positive Ergebnislage im Konzern führte zu einem
höheren Steueraufwand bei der SWK, gleichzeitig wurde die Vorsorge für steuerliche Risiken
aufgrund noch ausstehender Betriebsprüfungen angepasst.
Bezogen auf den Wirtschaftsplan 2017 der SWK hat die Gesellschaft das geplante Ergebnis
von 47 Mio. € um rund 22 Mio. € übertroffen. Hieran hatten nahezu alle
Konzerngesellschaften ihren Anteil, insbesondere jedoch die GEW und die AWB.
2017 wurde der Bilanzgewinn der SWK aus dem Jahr 2016 (45,0 Mio. €) vollständig an den
Gesellschafter Stadt Köln ausgeschüttet. Aus dem Jahresüberschuss des Berichtsjahres
sollen rund 14,4 Mio. € in die Gewinnrücklagen eingestellt werden und der Bilanzgewinn von
54,4 Mio. € soll an den Gesellschafter Stadt Köln ausgeschüttet werden. Über die
Gewinnverwendung hat abschließend die Gesellschafterversammlung im Juni 2018 zu
entscheiden.

Vermögenslage
Bilanzstruktur und -kennzahlen

Die Konzern-Bilanzsumme beläuft sich per 31. Dezember 2017 auf 5.276,7 Mio. € und liegt
damit 126,6 Mio. € über dem entsprechenden Wert des Vorjahres (5.150,1 Mio. €). Auf der
Aktivseite erhöhte sich das Anlagevermögen leicht auf 3.640,6 Mio. € (+24,6 Mio. €). Das
Vorratsvermögen ging dagegen von 263,3 Mio. € auf 245,5 Mio. € zurück. Dies hängt im
Wesentlichen mit der Veräußerung von Liegenschaften zusammen. Gleichzeitig sind die
Forderungen und das sonstige Umlaufvermögen um 52,2 Mio. € auf 967,2 Mio. €
angestiegen. Diese Entwicklung ist vor allem auf den gestiegenen Energiehandelsumsatz
und höhere Erstattungsansprüche im Geschäftsfeld ÖPNV zurückzuführen.
Die Flüssigen Mittel stiegen im Konzern deutlich an: von 355,9 Mio. € im Vorjahr auf
423,4 Mio. € im Berichtsjahr.

34

Das Eigenkapital beträgt zum Berichtsstichtag 1.570,9 Mio. € und liegt damit über dem Wert
des Vorjahres (1.504,8 Mio. €). Die Eigenkapitalquote verbesserte sich auf 29,8 % (Vorjahr
29,2 %). Die Relation von Fremdkapital zu Eigenkapital sank gegenüber dem Vorjahr und
beträgt 236 % (Vorjahr 242 %). Das langfristige Fremdkapital reduzierte sich um 109,6
Mio. € auf 1.954,7 Mio. €, wobei hiervon rund 164,7 Mio. € auf die zinstragenden
Verbindlichkeiten entfallen. Das kurzfristige Fremdkapital stieg um 169,9 Mio. € auf
1.751,0 Mio. € an (Vorjahr 1.581,1 Mio. €). Auch hier kam der größte Effekt aus den
zinstragenden Verbindlichkeiten, die sich gegenüber 2016 um 142,9 Mio. € erhöhten. Die
Verschiebung zwischen langfristigem und kurzfristigem Fremdkapital beeinflusste auch die
Kennzahl Anlagendeckung (Relation des mittel- und langfristigen Kapitals zu langfristigen
Vermögenswerten), die per 31. Dezember 2017 auf 97 % (Vorjahr 99 %) zurückging.
Die Kennzahlen belegen eine weiterhin zufriedenstellende Bilanz- und Kapitalstruktur des
Stadtwerke Köln Konzerns.

Bilanzstruktur

2017

2016

Mio. €

%

Mio. €

%

3.640,6

69,0

3.616,0

70,2

Vorräte

245,5

4,7

263,3

5,1

Forderungen/sonstiges Umlaufvermögen*

967,2

18,3

914,9

17,8

Flüssige Mittel

423,4

8,0

355,9

6,9

Gesamtvermögen

5.276,7

100,0

5.150,1

100,0

Konzern-Eigenkapital

1.570,9

29,8

1.504,8

29,2

Mittel- und langfristiges Fremdkapital

1.954,8

37,0

2.064,3

40,1

Kurzfristiges Fremdkapital

1.751,0

33,2

1.581,0

30,7

Gesamtkapital

5.276,7

100,0

5.150,1

100,0

Anlagevermögen

*) einschließlich Rechnungsabgrenzungsposten und aktive latente Steuern

35

Bilanzstruktur 2017/2016

Gesamtvermögen

Gesamtkapital

100%
Anlagevermögen

90%

Eigenkapital

80%
70%
Mittel- und
langfristiges
Fremdkapital

60%
50%
40%
Vorräte

30%
Kurzfristiges
Fremdkapital

20%
Forderungen

10%

Flüssige Mittel

0%
2017

2016

2017

2016

Die Bilanzsumme der SWK GmbH erhöhte sich im Berichtsjahr auf 1.212,5 Mio. € (Vorjahr
1.171,1 Mio. €). Die Eigenkapitalquote beträgt 53,8 %, dies sind 0,2 % mehr als im Vorjahr
(53,6 %). Das Anlagevermögen, das im Wesentlichen aus Finanzanlagen besteht, ist zu
97,5 % durch Eigen- und langfristiges Fremdkapital gedeckt (Vorjahr 95,0 %). Auf dieser
Basis verfügt die SWK Holding über eine gute Bilanz- und Kapitalstruktur.

Finanzlage
Die nachfolgende, verkürzte Form der gemäß DRS 21 erstellten Kapitalflussrechnung zeigt
Herkunft und Verwendung der finanziellen Mittel im SWK-Konzern.

KonzernKapitalflussrechnung
(Kurzfassung)

2017
Mio. €

2016
Mio. €

Cashflow
434,2

506,5

- aus der Investitionstätigkeit

-227,6

-203,2

- aus der Finanzierungstätigkeit

-167,6

-218,2

Veränderung des Finanzmittelbestandes

39,0

85,1

Flüssige Mittel am 1. Januar des Jahres
Flüssige Mittel am 31. Dezember des Jahres

355,8
394,8

270,7
355,8

- aus der laufenden Geschäftstätigkeit

36

Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit

Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit beläuft sich im Berichtsjahr auf
434,2 Mio. € und liegt damit 72,3 Mio. € unter dem entsprechenden Wert des Vorjahres
(506,5 Mio. €). Einen signifikanten Anteil an dem Rückgang hatten dabei die
Abschreibungen, die sich um 66,0 Mio. € reduzierten, die Verbindlichkeiten aus Lieferungen
und Leistungen und die übrigen Passivpositionen, die sich insgesamt um 17,7 Mio. €
verringerten (Vorjahr Anstieg um 37,0 Mio. €) sowie Vorräte, Forderungen und sonstige
Aktiva, die sich um 34,4 Mio. € vergrößerten (Vorjahr Abbau um 8,2 Mio. €). Gegenläufig
entwickelten sich die Rückstellungen, die um 103,1 Mio. € anstiegen. Im Vorjahr hatte der
Zuwachs lediglich 19,9 Mio. € betragen. Der Anstieg betrifft unter anderem den Bereich der
Pensions- und Altersteilzeitrückstellungen, Rückstellungen für Belastungen aus dem KWKG
und EEG sowie Verpflichtungen aus Baumaßnahmen. Im Verhältnis zum Konzernumsatz
(ohne Energiesteuer) liegt der operative Cashflow bei 8,2 % (Vorjahr 10,2 %). Damit verfügte
der Konzern auch im Berichtsjahr über eine ausreichende Basis für die Finanzierung von
Investitionen, die Tilgung von Finanzverbindlichkeiten sowie für die Dividendenzahlungen an
die Anteilseigner.

Cashflow aus Investitionstätigkeit

Die Auszahlungen des Konzerns für Investitionen in Sachanlagen, immaterielle
Vermögenswerte und Finanzanlagen betrugen 306,4 Mio. € und sind gegenüber dem Vorjahr
(296,9 Mio. €) um 9,5 Mio. € gestiegen. Den Auszahlungen für Investitionen stehen
Einnahmen aus Anlagenabgängen, Investitionszuschüssen, erhaltenen Zinsen und
Dividenden von 78,8 Mio. € (Vorjahr 93,8 Mio. €) gegenüber, so dass sich ein Mittelabfluss
aus der Investitionstätigkeit von 227,6 Mio. € (Vorjahr 203,1 Mio. €) ergibt.
Im Geschäftsfeld Energie und Wasser lag der Schwerpunkt der Investitionstätigkeit auf der
Erhaltung und Erweiterung der bestehenden Versorgungsanlagen für Strom, Gas, Wasser
und Wärme. Darüber hinaus wurden Kaufpreiszahlungen für den Erwerb von Beteiligungen
und Ausleihungen getätigt. Das Investitionsvolumen lag insgesamt bei rund 146 Mio. €
(Vorjahr rund 137 Mio. €).
Im Geschäftsfeld Öffentlicher Personennahverkehr fiel die Investitionstätigkeit mit rund
46 Mio. € nochmals geringer aus als im Vorjahr (rund 57 Mio. €). Ursache sind die
auslaufenden Investitionen für die Nord-Süd Stadtbahn, die sich 2017 auf rund 10 Mio. €
beliefen (Vorjahr rund 27 Mio. €). Investitionsschwerpunkte waren der Ausbau und die
Erneuerung des Sachanlagevermögens.
Die Investitionen im Geschäftsfeld Hafenumschlag und Güterverkehr erstreckten sich im
Wesentlichen auf den Erhalt und Ausbau der Hafen- und Schienennetzinfrastruktur und
beliefen sich im Jahr 2017 auf rund 32 Mio. € (Vorjahr rund 21 Mio. €).
Das Geschäftsfeld Telekommunikation hat investive Maßnahmen in einem Volumen von
rund 24 Mio. € (Vorjahr rund 35 Mio. €) umgesetzt. Dies ist ein deutlicher Rückgang
gegenüber dem Vorjahr. Die Sachinvestitionen betrafen im Wesentlichen das DSLEquipment und das Breitbandkabelnetz: Im Vorjahr hatten die Fertigstellung eines neuen
Rechenzentrums und der Anteilserwerb an einem Unternehmen aus der IT-Branche zu
einem höheren Investitionsvolumen geführt.
Der Bereich der Abfallentsorgung und -verwertung hat 2017 rund 20 Mio. € investiert
(Vorjahr rund 29 Mio. €). Investitionsschwerpunkte waren der Fuhrpark der AWB, die
Vergärungsanlage und die Fertigstellung einer zweiten Turbine für die RMVA.

37

Die Investitionen der sonstigen Geschäftsfelder beliefen sich auf rund 38 Mio. € und fielen
damit deutlich höher aus als im Vorjahr (rund 18 Mio. €). Der wesentliche Anteil entfiel dabei
auf den Erwerb von Geräten zur Verbrauchsmessung von Energie und Wasser, eine weitere
größere Maßnahme war der Erwerb einer Immobilie auf dem Clouth-Gelände durch die
WSK.
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit

Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit verringerte sich gegenüber dem Vorjahr um
50,6 Mio. € auf -167,6 Mio. €. Rückläufig waren die Tilgung von Krediten (-27,7 Mio. €) und
die Kreditaufnahmen (-2,4 Mio. €). Die Ausschüttung an den Gesellschafter Stadt Köln ging
infolge des gesunkenen Jahresüberschusses 2016 auf 45,0 Mio. € zurück (Vorjahr
65,4 Mio. €).
Liquidität

Der SWK-Konzern konnte seine Liquiditätsbasis im Berichtsjahr nochmals ausbauen und
erreichte einen Wert von 394,8 Mio. € (Vorjahr 355,8 Mio. €). 209,5 Mio. € entfallen auf die
SWK GmbH (Vorjahr 138,6 Mio. €). Hinzu kommen von den Banken bestätigte und nicht
ausgeschöpfte Kreditlinien in ähnlicher Größenordnung, so dass der Konzern weiterhin über
eine sehr solide Finanzmittelausstattung verfügt. Durch ein zentrales Cash Pooling werden
die im Konzern verfügbaren Mittel bei der SWK GmbH effizient disponiert und angelegt. Mit
der vorhandenen Liquiditätsausstattung sind der Konzern und die SWK GmbH in der Lage,
ihren finanziellen Verpflichtungen jederzeit nachkommen zu können.

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
Personalstand

Der SWK-Konzern konnte seine Liquiditätsbasis im Berichtsjahr nochmals ausbauen und
erreichte einen Wert von 394,8 Mio. € (Vorjahr 355,8 Mio. €). 209,5 Mio. € entfallen auf die
SWK GmbH (Vorjahr 138,6 Mio. €). Hinzu kommen von den Banken bestätigte und nicht
ausgeschöpfte Kreditlinien in ähnlicher Größenordnung, so dass der Konzern weiterhin über
eine sehr solide Finanzmittelausstattung verfügt. Durch ein zentrales Cash Pooling werden
die im Konzern verfügbaren Mittel bei der SWK GmbH effizient disponiert und angelegt. Mit
der vorhandenen Liquiditätsausstattung sind der Konzern und die SWK GmbH in der Lage,
ihren finanziellen Verpflichtungen jederzeit nachkommen zu können.

38

Personalstand
nach Geschäftsfeldern
und Konzerngesellschaften zum 31.12.

2017

2016

Veränderung
zum Vorjahr
in %

Energie und Wasser
RheinEnergie

3.075

3.129

-1,7

AggerEnergie
GVG Hürth

184
92

172
98

7,0
-6,1

81

76

6,6

3.550
19

3.531
23

0,5
-17,4

290

265

9,4

573
73
27
197
108
29
74

588
73
25
189
103
28
68

-2,6
0,0
8,0
4,2
4,9
3,6
8,8

1.756
228
74
20

1.751
224
74
19

0,3
1,8
0,0
5,3

45

41

9,8

872
96

908
95

-4,0
1,1

544

504

7,9

287
16

283
22

1,4
-27,3

24

21

14,3

160

163

-1,8

12.494

12.473

0,2

RNG
ÖPNV
KVB
Schilling Omnibusverkehr
K-B-S Busreisen
Hafenumschlag und Güterverkehr
HGK
HTAG
Oudkerk
NESKA
CTS
DBT
UCT
Abfallentsorgung und -verwertung
AWB
AVG
AVG Ressourcen
AVG Kompostierung
AVG Service
Telekommunikation
NetCologne
NetAachen
Übrige Gesellschaften
BRUNATA-METRONA
KölnBäder
DKS
moderne stadt
Holding
SWK
Gesamt

39

Chancengleichheit zwischen Männern und Frauen – Erklärung zur Unternehmensführung

Gemäß § 289f Abs. 4 HGB i.V. mit § 76 Abs. 4 AktG, § 36 und § 52 Abs. 2 GmbHG haben
mitbestimmte Unternehmen im Lagebericht 2017 erstmals anzugeben, ob die festgelegten
Zielgrößen nach dem Gesetz für die gleichberechtigte Teilhabe von Frauen und Männern an
Führungspositionen in der Privatwirtschaft und im öffentlichen Dienst während des ersten
Zielerreichungszeitraums (30. Juni 2017) erreicht worden sind, und wenn nicht, Angaben zu
den Gründen zu machen.
Zu den mitbestimmten Unternehmen im Stadtwerke Köln Konzern gehört neben den
größeren Tochtergesellschaften wie RheinEnergie, KVB, HGK und AWB auch die SWK
selbst.
In seiner Sitzung vom 25. September 2015 hatte der Aufsichtsrat der SWK Zielgrößen für
den Frauenanteil im Aufsichtsrat und in der Geschäftsführung von 30 % festgelegt. Analog
hat die Gesellschaft auch für die erste und zweite Führungsebene eine Zielgröße von jeweils
mindestens 30 % beschlossen. Zum Stichtag 30. Juni 2017 wurden die Zielgrößen wie folgt
erreicht:

Zielgröße
30.06.2017

Istgröße
30.06.2017

Aufsichtsrat

30 %

30 %

Geschäftsführung

30 %

0%

Erste Führungsebene

30 %

10 %

Zweite Führungsebene

30 %

38 %

Zum Stichtag wurde im Aufsichtsrat die Zielvorgabe erreicht und in der zweiten
Führungsebene sogar übertroffen. Das Verfehlen der Zielvorgaben in der Geschäftsführung
sowie in der ersten Führungsebene ist im Wesentlichen darauf zurückzuführen, dass es im
Betrachtungszeitraum keine Fluktuation gab. Entsprechend war auf diesen Ebenen auch
keine Erhöhung des Frauenanteils zu verzeichnen.
In seiner Sitzung am 22. September 2017 hat der Aufsichtsrat die Zielgrößen für Aufsichtsrat
und Geschäftsführung aus 2015 mit jeweils 30 % bestätigt. Die Zielgrößen sollen spätestens
am 30. Juni 2022 erreicht sein.

Nachhaltigkeit, Forschung und Entwicklung
Im Bereich der Nachhaltigkeit, Forschung und Entwicklung konzentrieren sich viele
Aktivitäten im SWK-Konzern darauf, die veränderten energiepolitischen Weichenstellungen
durch anwendungs-bezogene Projekte, die auf nachhaltiges Wirtschaften und den Ausbau
der Nutzung erneuerbarer Energien abzielen, aktiv zu begleiten. Die Initiative geht dabei im
Wesentlichen von den energiewirtschaftlichen Beteiligungen aus. Im Bereich der
Elektromobilität beteiligt sich zudem die KVB an verschiedenen Aktivitäten. Die
Nachhaltigkeitsaktivitäten
ausgewählter
Konzerngesellschaften
sind
im
Nachhaltigkeitsbericht des Stadtwerke Köln Konzerns dokumentiert und auf der Homepage
der Stadtwerke Köln abrufbar.

40

Projekt „Energie & Klima 2020“

Die RheinEnergie hat das Klimaschutzprojekt „Energie & Klima 2020“ im Jahr 2017
erfolgreich fortgesetzt. Sie hat die Energieeffizienz gesteigert, die Fernwärme und die
erneuerbaren Energien verstärkt ausgebaut und in allen drei zentralen Handlungsfeldern
verstärkt investiert.

Energieeffizienz

Erstmalig präsentierte die RheinEnergie 2017 auf einer einwöchigen Hausmesse ihre
innovativen Produkte und Dienstleistungen aus den Bereichen Energieeffizienz,
Energiedienstleistungen und Elektromobilität.
Fernwärmeausbau

Das Fernwärmenetz wurde mit einer Leistung von rund 21 MW weiter ausgebaut. Besonders
hervorzuheben sind die Vertragsabschlüsse zur Erschließung des ehemaligen
Güterbahnhofs Ehrenfeld, die Messecity in Köln-Deutz und weitere Objekte im aktuellen
Netzausbaugebiet Mülheim.
Erneuerbare Energien

Die RheinEnergie bündelt sämtliche Solarprojekte und Photovoltaik-Aktivitäten in ihrer
Tochtergesellschaft RheinEnergie Solar GmbH. Im Jahr 2017 erweiterte diese Gesellschaft
ihr Portfolio um eine Photovoltaik-Anlage auf einer stillgelegten Deponie in Nord-Thüringen
mit einer Leistung von 2,6 MW p. Die insgesamt installierte Leistung der RheinEnergie Solar
und ihrer Tochterunternehmen betrug zum Jahresende 2017 rund 28 MWp. Darüber hinaus
ist die RheinEnergie mittelbar mit 12,3 % am solarthermischen Parabolrinnenkraftwerk
Andasol 3 in Andalusien beteiligt.
Die RheinEnergie ist alleinige Anteilseignerin der RheinEnergie Biokraft Randkanal-Nord
GmbH & Co. KG, die die Biogasanlage Randkanal-Nord mit einer elektrischen Leistung von
1,2 MW el betreibt. Am Standort dieser Anlage ist im März 2017 ein weiteres
biogasbetriebenes Blockheizkraftwerk mit je 1,2 MW elektrischer und thermischer Leistung in
Betrieb gegangen.
Die RheinEnergie bündelt sämtliche Windkraftprojekte in der RheinEnergie Windkraft GmbH.
Diese hat Anfang 2018 von der PROKON Regenerative Energien eG jeweils 80,1 % der
Geschäftsanteile an drei Windparks mit rund 33 MW Gesamtleistung erworben, die im dritten
Quartal 2017 in Betrieb genommen worden waren. Zum Jahresende 2017, also noch ohne
das neue Windparkportfolio, betrieb die RheinEnergie Windkraft Gruppe insgesamt 86
Anlagen mit einer installierten Leistung von rund 140 MW.
Dezentrale Erzeugung

Die RheinEnergie Trading begleitet die RheinEnergie aktiv beim Umbau des Energiemarkts
hin zu erneuerbaren Energien, Dezentralität, Flexibilität und Vernetzung. Neben dezentralen
Erzeugungsanlagen sollen auch Kleinstanlagen – sowohl Stromerzeuger als auch
Stromverbraucher – in das Gesamtsystem Energieerzeugung integriert und intelligent
gesteuert werden. Im Rahmen der Projekte „Horizon 2020/GrowSmarter“ und „Virtueller
WärmeStromPool“ erarbeiten RheinEnergie und RheinEnergie Trading derzeit die

41

Technologie für die Steuerung und Optimierung einer Vielzahl an Kleinstgeräten, die
ergänzend in das virtuelle Kraftwerk integriert werden sollen.
Elektromobilität

Um die Elektromobilität in der Region weiter voranzubringen, hat die RheinEnergie 2017 ihre
Ladeinfrastruktur in und um Köln ausgebaut. Zudem hat sich die RheinEnergie mit elf
weiteren Stadtwerken aus dem südlichen Nordrhein-Westfalen zusammengeschlossen, um
einen für den Nutzer einheitlichen Lade- und Abrechnungsprozess anbieten zu können.
SmartCity Cologne

Die Stadt Köln und die RheinEnergie fördern mit der Plattform „SmartCity Cologne“
innovative und umweltschonende Maßnahmen. In den vergangenen fünf Jahren hat die
Plattform im Stadtgebiet 38 Projekte unterstützt. Im Rahmen des EU-Förderprojekts
„GrowSmarter“ realisieren die Partner im Stadtteil Mülheim bis zum Ende des Jahres 2019
ein integriertes Gesamtkonzept zu Mobilität, Energie sowie Informations- und
Kommunikationstechnik.
Innovation – E-Busse

Bereits im Dezember 2016 wurde die komplette Bus-Linie 133 auf der Strecke zwischen den
Endhaltestellen „Breslauer Platz/Hauptbahnhof“ und „Zollstock Südfriedhof“ erfolgreich auf
den Betrieb mit vollelektrischen Gelenkbussen umgestellt. Die auf dieser rund sieben
Kilometer langen Strecke im Jahr 2017 gewonnenen Erfahrungen zeigen, dass die
Zuverlässigkeit der Batteriebusse mit über 90 Prozent fast genauso groß ist wie die der
konventionellen Dieselbusse. Im nächsten Schritt ist die Bestellung von 50 weiteren EBussen geplant. Ein Zuwendungsbescheid vom Land NRW über Zuschüsse in Höhe von
13,3 Mio. € liegt seit Dezember 2017 vor. Bis 2021 wird die KVB weitere Bus-Linien linksund rechtsrheinisch auf den E-Betrieb umstellen.
KVB-Rad

Mit dem KVB-Rad bietet die KVB ihren Kunden seit Mai 2015 ein zusätzliches und zugleich
sehr flexibles Transportmittel an. Das Bediengebiet umfasst rund 84 Quadratkilometer. Die
Flotte beläuft sich auf 1.460 Leihräder bei 74.000 registrierten Kunden. Im Schnitt werden die
Zweiräder 3.000- bis 3.700-mal pro Tag genutzt.
Reduzierung von Emissionen

Die AVG trägt mit dem Betrieb der RMVA auch zur Reduzierung von klimaschädlichen
Gasen bei. Der Einspareffekt der Restmüllverbrennungsanlage umgerechnet in
Kohlendioxid-Äquivalent betrug im abgelaufenen Wirtschaftsjahr rund 70.000 t. Die Deponie
Vereinigte Ville erzielte 2017 durch die Verstromung und Vermarktung von rund 4.300 t eines
in einem BHKW gefassten Methangases eine Einsparung von rund 120.000 t Kohlendioxid –
aufgrund der 28-mal höheren Schädlichkeit von Methan und der sich daraus ergebenden
Substitution fossiler Energieträger.

42

Compliance-Management-System
Die Stadtwerke Köln GmbH hat im Jahr 2013 gemeinsam mit ihren unmittelbaren
Beteiligungsgesellschaften ein konzernweites Compliance-Management-System (CMS) für
ausgewählte Compliance-Bereiche mit Konzernbezug geschaffen. Die Bestimmung dieser
Compliance-Bereiche erfolgte auf der Grundlage einer Risikoanalyse und erfasst die
unternehmerischen Betätigungen, bei denen ein Regelverstoß zu besonders hohen
materiellen oder immateriellen Schäden führen kann oder strafrechtlich relevant ist.
Zum Kern dieses Systems gehören eine dezentrale Compliance-Struktur, die die
Verantwortlichkeit für die Einhaltung der gesetzlichen unternehmensinternen Bestimmungen
primär bei den einzelnen Konzerngesellschaften belässt, die Installation spezieller Prozesse
und betrieblicher Regelungen sowie ein transparentes Berichtswesen, das der
Unternehmensleitung und dem Aufsichtsrat sowohl der jeweiligen Gesellschaft als auch der
SWK einmal jährlich Informationen über das CMS gibt. Die Geschäftsjahre ab 2014
unterliegen dieser Berichterstattung.
Die von den Unternehmen ernannten Compliance-Beauftragten nehmen ihre Aufgaben
kontinuierlich wahr. Sie treffen sich zu einem Erfahrungsaustausch im Compliance-Board.
Zur Entgegennahme von Hinweisen auf eventuelle korruptionsrelevante Verstöße durch
Hinweisgeber, die anonym bleiben möchten, steht ein externer anwaltlicher Ombudsmann
zur Verfügung. Die interne Bearbeitung von Hinweisen, insbesondere über den
Ombudsmann, übernehmen in den Unternehmen jeweils die dortigen Compliance- oder
Risiko-Komitees. Die Komitees gehen auf der Grundlage transparenter Regelungen
Hinweisen auf korruptionsrelevante Regelverstöße objektiv nach und erstellen
Handlungsempfehlungen für die Unternehmensleitung.
Das CMS wird im Intranet für die Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen ausführlich dargestellt. Alle
Compliance-Regelungen sowie die für die tägliche Praxis erforderlichen Formulare sind dort
abrufbar. Die Homepages der Unternehmen enthalten einen deutlichen Hinweis auf die
Person und die Aufgaben des Ombudsmannes. Das CMS wird unter Berücksichtigung der
jeweils geltenden fachlichen Standards bedarfsgerecht weiterentwickelt. So gilt in den
Konzerngesellschaften mittlerweile ein gemeinschaftlich erarbeiteter Compliance-Leitfaden,
der die Entwicklung des CMS, die grundsätzlichen Wertentscheidungen sowie die Prozesse
und Organisationseinheiten zusammenfassend darstellt.

Chancen- und Risikobericht
Risikomanagementsystem
Bei der Ausübung unternehmerischer Tätigkeit ist das Eingehen von Risiken unabdingbare
Voraussetzung für den Geschäftserfolg. Gleichzeitig sind die Rahmenbedingungen für
unternehmerisches Handeln im 21. Jahrhundert deutlich komplexer und volatiler geworden.
Die Einrichtung und Dokumentation eines Risikomanagementsystems (RMS) ist daher nicht
nur eine gesetzliche Verpflichtung, sondern längst unverzichtbares Instrument einer
integrierten Unternehmensentwicklung und -steuerung. Vor diesem Hintergrund ist neben
der frühzeitigen Risikoerfassung und -bewertung der bewusste Umgang mit Risiken im Sinne
einer maßnahmenorientierten Steuerung zentraler Bestandteil des RMS im Stadtwerke Köln
Konzern. Als Risiko wird, vereinfacht umschrieben, eine potenziell negative Abweichung von
unternehmerischen Zielsetzungen verstanden. Das RMS bei der SWK und ihren
Tochterunternehmen erfolgt nach verbindlich vorgegebenen Grundsätzen, Verantwortlichkeiten, Inventur-, Bewertungs- und Berichtsprozessen. Auf der Basis des geltenden RMS
werden konzernweit alle relevanten Risiken regelmäßig identifiziert, bewertet, einer

43

Eintrittswahrscheinlichkeit zugeordnet und geplante Maßnahmen zur Risikoreduzierung oder
-eliminierung aufgezeigt.
Darüber hinaus existiert für den in die RheinEnergie Trading ausgegliederten Energiehandel
und die Energiebeschaffung ein spezielles Risikomanagementsystem, das neben den
Analyse- und Bewertungsverfahren die Limitierung der Risiken, Hedging-Konzepte,
Bewirtschaftungsstrategien und Zuständigkeiten regelt und das in einem Risikohandbuch
dokumentiert ist. Für die Risikobewertung bedient sich das Risikomanagement der
Gesellschaft angemessener Risikomodelle, deren Effizienz durch Back-Testing und durch
Revisionsprüfungen regelmäßig überprüft wird.
Die Risikomanager der Tochtergesellschaften unterstützen die Risikoverantwortlichen in den
einzelnen Fachbereichen und sind für die Berichterstattung an ihre jeweilige
Geschäftsleitung sowie an den Konzernrisikomanager der SWK verantwortlich. Die
Berichterstattung über die aus Sicht der Gesellschaften wesentlichen Risiken erfolgt
vierteljährlich. Eine sofortige Meldung muss dann erfolgen, wenn ein Risiko eine besondere
Relevanz für die Gesellschaft hat. Das Risikomanagement der SWK konsolidiert die
wesentlichen Risiken der Gesellschaften und fasst diese in einem Konzern-Berichtswesen
zusammen. Die konzernweite Unternehmensrevision prüft regelmäßig die Abläufe des
Systems sowie dessen Wirksamkeit und Angemessenheit.

Wesentliche Chancen und Risiken im Stadtwerke Köln Konzern
Aus Sicht der Konzernleitung bestehen zum Bilanzstichtag ergebnisrelevante Risiken, die
einen wesentlichen Einfluss auf den Geschäftsverlauf, die wirtschaftliche Lage und die
Ertragslage des Konzerns haben könnten, in den Geschäftsfeldern Energie und Wasser,
Öffentlicher Personennahverkehr, Hafenumschlag und Güterverkehr sowie in der
Telekommunikation. Gleichzeitig gehen mit den Risiken auch Chancen einher. Die Chancen
und Risiken werden zur besseren Strukturierung in Kategorien zusammengefasst. Dabei
wird zwischen Risiken unterschieden, die von außen auf das Unternehmen wirken, ohne
dass das Unternehmen im Allgemeinen einen signifikanten Einfluss auf diese Risiken
nehmen kann (externe Risiken), und Risiken, deren Ursache unternehmensintern begründet
ist (interne Risiken). Die im Stadtwerke Köln Konzern identifizierten wesentlichen externen
Risiken werden den Kategorien Politik, Gesetzgebung und Recht sowie Markt und
Wettbewerb zugeordnet. Wesentliche interne Risiken resultieren aus dem operativen Bereich
und den Finanzen. Die als wesentlich identifizierten Chancen und Risiken werden
nachfolgend im Einzelnen erläutert.
Bei der Darstellung und Beurteilung der Risiken wird von einer Nettobetrachtung
ausgegangen, das heißt, bereits getroffene Maßnahmen der Risikobegrenzung wurden
berücksichtigt.
Für die Chancen- und Risikobetrachtung der SWK Holding sind fast ausschließlich die
Chancen und Risiken der in den genannten Geschäftsfeldern tätigen Tochtergesellschaften
maßgeblich.
Politische, regulatorische und rechtliche Chancen und Risiken

Politik, Gesetzgebung und Verträge setzen die Rahmenbedingungen für die Geschäftsfelder,
in denen der Konzern tätig ist. Für Unternehmen mit langfristig ausgelegten Investitionen
sind verlässliche Rahmenbedingungen unabdingbar für wirtschaftlichen Erfolg.
Im Geschäftsfeld Energie und Wasser stehen sowohl auf Ebene der Europäischen Union als
auch auf Ebene des Bundes auch in Zukunft erhebliche energiepolitische Weichenstellungen

44

an, die substanzielle Auswirkungen auf die zukünftige wirtschaftliche Entwicklung von
Energieversorgern haben können. So ist zum Beispiel nach der Konstituierung der neuen
Bundesregierung inhaltlich von Festlegungen zu möglichen Kohleausstiegsszenarien
auszugehen. Angesichts der unbefriedigenden wirtschaftlichen Situation konventioneller
Erzeugungsanlagen ergeben sich für die übrigen energieerzeugenden Einheiten dadurch
Chancen, dass die derzeit überwiegend nicht gegebene Wirtschaftlichkeit der rein
stromerzeugenden Kraftwerke verbessert werden kann; andererseits kann es zu erheblichen
Risiken aus einer frühzeitigen Abschaltung der kohlebetriebenen Kraftwerke kommen.
Zunehmende Risiken bei langfristig wirksamen Investitionsprojekten ergeben sich auch
durch etwaige genehmigungsrechtliche Fragestellungen, die nicht oder nicht zeitgerecht
gelöst werden können.
Weiterhin sind Energieversorger in erheblichem Umfang Risiken aufgrund äußerer Eingriffe
von
Regulierungsbehörden,
insbesondere
der
Bundesnetzagentur
oder
der
Landesregierungsbehörden, ausgesetzt. Dies betrifft insbesondere die Erlösobergrenzen für
die Sparte Strom, die im Zuge der ausstehenden Kostenerhebung neu festgelegt werden.
Diese führen in den kommenden Jahren unter anderem aufgrund des gesunkenen
Zinsniveaus zu einer sinkenden Eigenkapitalverzinsung und damit zu Erlöseinbußen für die
Netzbetreiber. Bei allen genannten Maßnahmen ist davon auszugehen, dass es bei den
Erträgen aus dem Netzgeschäft im Saldo zu weiteren Minderungen kommt.
Im Öffentlichen Personennahverkehr ist die KVB bis Ende 2019 mit der Durchführung des
ÖPNV im Kölner Stadtgebiet sowie der Durchführung der sogenannten interlokalen Verkehre
betraut. Nach heutigem Stand konnte für die Vorjahre bereits der Nachweis erbracht werden,
dass alle für die Bestandsbetrauung geforderten Kriterien von der KVB erfüllt wurden. Im
Anschluss an die derzeitige Bestandsbetrauung strebt die KVB die Erlangung der
Direktvergabe nach Art. 5/2 der EU-VO 1370/07 an. Die Vorabbekanntmachung für die
Direktvergabe an die KVB wurde am 23. Dezember 2017 im EU-Amtsblatt veröffentlicht.
Aufgrund dessen sowie der aktuell vorliegenden Ergebnisse und Terminplanungen ist davon
auszugehen, dass ein nahtloser Anschluss an die heutige Bestandsbetrauung möglich ist.
Das Risiko des Wegfalls der Direktvergabefähigkeit (Ergebnisrisiko) wird demnach als gering
eingeschätzt.
Der Markt für Telekommunikation ist ein streng regulierter Markt, in den die
Bundesnetzagentur und das Bundeskartellamt stark steuernd eingreifen. Einzelne
Regulierungsentscheidungen können geschäftshemmend ausfallen.
Es besteht
grundsätzlich Unsicherheit darüber, wie künftige Regulierungsentscheidungen ausfallen.
Andererseits besteht jedoch auch die Chance, dass die Bundesnetzagentur Entgelte für
Vorleistungen wie Teilnehmer-Anschlussleitung (TAL), Festnetz- und Mobilfunkterminierung
sowie den Bitstream-Zugang im Sinne eines stärkeren Wettbewerbs reguliert bzw. neu
festlegt und sich daraus positive Effekte für die Geschäftsentwicklung ergeben.
Chancen und Risiken im Markt und Wettbewerb

Die Entwicklung der Beschaffungs- und Absatzmärkte, die Wettbewerbssituation sowie
weitere, die Nachfrage bestimmende Faktoren wirken in unterschiedlichem Ausmaß auf die
Gesellschaften im SWK-Konzern ein.
Im Geschäftsfeld Energie und Wasser haben insbesondere die Verhältnisse auf den Stromund Gasmärkten erhebliche Auswirkungen auf die Ertragskraft. Die entscheidenden
Parameter wie Öl-, Kohle-, CO2-, Strom- und Gaspreise unterliegen erheblichen
Schwankungen bei einem zwar leicht gestiegenen, aber immer noch niedrigen
Strompreisniveau. Große Auswirkungen hat diese Preisentwicklung insbesondere auf die
Wirtschaftlichkeit der Stromerzeugungsanlagen. Bei einem Rückgang der Margen aus der
Stromvermarktung besteht das Risiko, dass neben den negativen Auswirkungen auf die

45

Wertschöpfung weitere Wertberichtigungen auf Erzeugungsanlagen notwendig sein können.
Umgekehrt können ein Anstieg der Strompreise beziehungsweise der Margen und/oder die
Einführung von entsprechenden gesetzlichen Rahmenbedingungen zu einer nachhaltigen
wirtschaftlichen Verbesserung der Wertschöpfung aus der Erzeugung führen.
Bei der Energiebeschaffung sind Marktpreis- und Mengenrisiken von größerer Bedeutung.
Marktpreisrisiken sind überwiegend Volatilitätsrisiken. Diese werden mithilfe des Value-atRisk-Ansatzes (VaR) bewertet, limitiert und überwacht. Der VaR gibt den wertmäßigen
Verlust einer Risikoposition an, der mit einer gegebenen Wahrscheinlichkeit innerhalb eines
definierten Zeitraums nicht überschritten wird. Sowohl die maximale offene Position als auch
der Wert des VaR sind für die jeweiligen Risikoklassen im Regelwerk der RheinEnergie
Trading fixiert. Mengenrisiken entstehen durch den Abschluss von Liefer- beziehungsweise
Abnahmeverpflichtungen, insbesondere dann, wenn die aus den Verträgen resultierenden
Mengen nicht back-to-back eingedeckt werden. Grundsätzlich kann es zu einer möglichen
Abweichung zwischen der gelieferten physischen Energiemenge und der geplanten
beziehungsweise prognostizierten und gegebenenfalls gehedgten Menge kommen. Die
Gründe für eine Abweichung liegen vornehmlich in der Prognose des klimabedingt oder
konjunkturbedingt schwankenden Energieverbrauchs. Die Prognosegüte wird durch die
RheinEnergie Trading regelmäßig überwacht und optimiert.
Der große Kreis von Anbietern und die damit einhergehende Intensivierung des
Wettbewerbs werden auch in Zukunft zu weiteren Kunden- und damit auch Mengen- und
Margenverlusten im Geschäftsfeld Energie und Wasser führen. Zunehmend an Bedeutung
gewinnt im Vertriebsgeschäft die Aufgabe, verloren gegangene Kunden zurückzugewinnen
und insoweit Marktanteile zu stabilisieren oder zu erhöhen. Der Verlust von Konzessionen
kann zum Ausfall von Netzentgelten und Beriebsführungserlösen führen. Aus vertrieblicher
Sicht droht mittelbar der Verlust des Grundversorgerstatus.
Im Geschäftsfeld ÖPNV gibt es zum Berichtsstichtag keine konkreten Marktpreisrisiken. Der
demografische Wandel, der Klimawandel und veränderte Wertvorstellungen – vor allem der
jüngeren Generation – sowie die aktuelle Diskussion um Dieselfahrverbote, emissionsfreie
Antriebe und neue, solidarisch finanzierte Tarifmodelle werden die Bedeutung des ÖPNV
weiterhin erhöhen. Dies stellt für die KVB eine wesentliche Chance dar, die zugleich mit
neuen Herausforderungen verbunden ist.
Im Geschäftsfeld Hafenumschlag und Güterverkehr sind die globale Wirtschaftsentwicklung
und konjunkturell bedingte Nachfrageschwankungen wesentliche Risikofaktoren. Sie
erschweren eine belastbare Auftrags- und Umsatzprognose sowie die damit einhergehende
Kapazitätsplanung. Trotz vorhandener Überkapazitäten kann es dadurch zu temporären
Kapazitätsengpässen und einem überdurchschnittlichen Anstieg der variablen Kosten,
beispielsweise der Frachtkosten, kommen. Risiken für die Eisenbahnverkehre ergeben sich
neben konjunkturellen Schwankungen aus einem Wettbewerbsumfeld, in dem nicht nur die
Verkehrsträger miteinander konkurrieren, sondern auch die großen Staatsbahnen
international Marktanteile hinzugewinnen wollen. Dies hat in der Vergangenheit zu einem
verstärkten
Preiswettbewerb
und
einer
Verringerung
der
Zahl
der
Eisenbahnverkehrsunternehmen geführt. Verstärkt wird diese Entwicklung durch die
zunehmende Bedeutung kostengünstiger Lkw-Flotten aus den neuen EU-Staaten und die
massive Senkung der Dieselpreise; beide Einflüsse verringern die Wettbewerbsfähigkeit der
Eisenbahn gegenüber dem Lkw deutlich. Chancen bieten dagegen regionale Kooperationen,
wie sie zum Beispiel die HGK und die Neuss-Düsseldorfer Häfen sowie ihre gemeinsame
Gesellschaft RheinCargo seit einigen Jahren praktizieren. Diese ermöglichen eine
effizientere Nutzung der Umschlagflächen in den Häfen und eine Ausweitung des Angebots
von Eisenbahnverkehrsleistungen.
Das Geschäftsfeld Telekommunikation ist in seinen Märkten weiterhin mit starkem
Wettbewerb, großem Preisdruck, wachsendem Bandbreitenbedarf und einer hohen

46

Wechselbereitschaft der Kunden konfrontiert. Die Folgen sind höhere Aufwendungen sowohl
für die Akquisition von Neukunden als auch für die Kundenbindung und damit Risiken für die
Ertragslage. Bezüglich des stark steigenden Bandbreitenbedarfs ist das Geschäftsfeld
jedoch
für
neue
Herausforderungen
gut
positioniert.
Die
eigenen
Hochleistungsinfrastrukturen FTTB und HFC (Hybrid Fiber Coax) ermöglichen eine
Alleinstellung bei Leistungsumfang und -qualität. Aufgrund der Erweiterung des
Produktportfolios unter anderem um Cloud-Dienste und Dienstleistungen rund um die ITSicherheit, die von der Tochtergesellschaft NetCologne IT Services GmbH angeboten
werden, ergeben sich Chancen, den Umsatz im Bereich Geschäftskunden durch CrossSelling nachhaltig zu steigern.
Operative Chancen und Risiken

Die in der Produktion eingesetzten Anlagen und Prozesse sind relevante Erfolgsfaktoren.
Aus der Verfügbarkeit der Anlagen sowie der Effizienz und Qualität der definierten Prozesse
können sich Chancen und Risiken in diesem Bereich ergeben.
Chancen ergeben sich im Geschäftsfeld Energie und Wasser insbesondere aus Projekten,
mit denen Potenziale zur Prozessverbesserung sowie zur Effizienzsteigerung identifiziert und
ausgeschöpft werden. Die RheinEnergie hat hierzu ein Benchmarking-Projekt durchgeführt,
auf dessen Grundlage im Geschäftsjahr 2017 diverse kostensenkende und
effizienzsteigernde Maßnahmen identifiziert wurden, die in den Jahren ab 2018 umgesetzt
werden sollen. Außerdem hat die RheinEnergie im Rahmen ihres Strategiechecks eine
Reihe von neuen Geschäftsfeldern identifiziert, die sich aus der grundlegenden Veränderung
der Energiemärkte ergeben und die in den Jahren ab 2018 konsequent mit entsprechenden
Ergebnispotenzialen entwickelt werden sollen. Damit beabsichtigt die RheinEnergie,
zukünftig Marktchancen laufend und frühzeitig zu erkennen sowie Risiken rechtzeitig entgegenzuwirken.
Grundlage für die Ausübung der Geschäftstätigkeit eines Energieversorgungsunternehmens
sind technologisch anspruchsvolle und komplexe Anlagen. Trotz umfangreicher Vorsorge
etwa durch entsprechende Kontrollen, Wartungen oder Betriebsführungskonzepte können
sich Risiken durch den Ausfall dieser Einheiten aus den unterschiedlichsten Gründen,
beispielsweise durch Alter oder Witterung, ergeben. Die Abwicklung vieler Prozesse erfolgt
durch moderne und sehr komplexe IT-Systeme. Trotz hoher Sicherheits- und
Wartungsstandards können sich insbesondere vor dem Hintergrund steigender Risiken
durch Angriffe Dritter Einschränkungen der Nutzbarkeit und Verfügbarkeit dieser Systeme
ergeben.
Im ÖPNV setzt die KVB ihre Fahrzeuge und technischen Anlagen mit einem hohen Grad an
Zuverlässigkeit und Sicherheit sowie unter Berücksichtigung gegebener Umweltstandards
ein. Technischen Ausfallrisiken sowie umweltbezogenen Risiken (wie zum Beispiel einem
möglichen Jahrhunderthochwasser) begegnet das Unternehmen mit einer permanenten
Verbesserung der technischen Standards.
Im Geschäftsfeld Hafenumschlag und Güterverkehr könnten aufgrund von
Arbeitskräftemangel nicht mehr alle von Kunden nachgefragten Zugfahrten durchgeführt
werden. Hierdurch könnten Umsatzeinbußen oder Zusatzkosten durch Kurzfristdispositionen
entstehen. Neben verstärkter Ausbildung, Fortbildung und Akquirierung von eigenem
Personal für außerregionale Standorte und Zugfahrleistungen nutzt die RheinCargo auch
Personaldienstleister mit Triebfahrzeugführern.
Im Geschäftsfeld Telekommunikation bestehen operative Risiken aufgrund der Substitution
der klassischen Festnetztelefonie durch Telefonie über Mobilfunk, Social-Media-Plattformen
oder über Fernsehkabel. Die Produkte der Informations- und Telekommunikationsbranche

47

sind überdies teilweise schnelllebig und unterliegen einer hohen Komplexität und Dynamik.
Dies führt bei NetCologne und NetAachen zu einem permanenten Innovations- und
Investitionsdruck bei einem verkürzten Zeitfenster für die Amortisation.
Finanzielle Chancen und Risiken

Das an den Finanzmärkten anhaltend niedrige Zinsniveau birgt für SWK-Gesellschaften
Chancen und Risiken gleichermaßen: Ein Anstieg der Zinsen würde einerseits die
Kreditkosten verteuern, was vor allem Gesellschaften mit ausgeprägter Investitionstätigkeit
mittel- und langfristig belasten würde. Bilanziell würden hingegen langfristige Rückstellungen
dann günstiger bewertet und die Verzinsung der im Konzern gehaltenen Liquidität würde sich
erhöhen. Darüber hinaus begrenzen die SWK und ihre Tochtergesellschaften
Zinsänderungsrisiken durch eine fristenkongruente Finanzierung, die Nutzung
unterschiedlicher Zinsbindungsfristen sowie in Einzelfällen auch durch den Einsatz von
Zinsderivaten.
Aufgrund des Einsatzes eines zentralen Cash-Pooling-Systems, einer vorausschauenden
Liquiditätsplanung sowie einer ausreichenden Verfügbarkeit an Kreditlinien werden
Liquiditätsrisiken im Konzern als gering eingestuft. Gleiches gilt auch für Währungsrisiken,
da die Geschäftsaktivitäten im Wesentlichen national ausgerichtet sind und die Absatz- und
Beschaffungsprozesse fast ausschließlich in Euro abgebildet werden.
Im ÖPNV bestehen finanzielle Risiken aus dem Unglücksfall Waidmarkt nach heutiger
Einschätzung nicht, da den entstehenden Mehrkosten und eventuell gegen die KVB
gerichteten Schadenersatzansprüchen in gleicher Höhe Ausgleichsansprüche gegen Dritte
beziehungsweise die Stadt Köln gegenüberstehen.
Keine bestandsgefährdenden Risiken

Unter Berücksichtigung der gegebenen Gegensteuerungs- und Minimierungsmaßnahmen
sind derzeit keine Risiken erkennbar, die den Fortbestand eines Konzernunternehmens oder
des Konzerns gefährden. Derartige Risiken sind aus heutiger Sicht auch für die absehbare
Zukunft nicht zu erkennen.

Prognosebericht
Der Lagebericht und die weiteren Bestandteile dieses Konzernabschlusses enthalten
Aussagen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der Konzerngesellschaften beziehen.
Diese Aussagen stellen Einschätzungen dar, die auf Basis aller zum Zeitpunkt der
Abschlusserstellung zur Verfügung stehenden Informationen getroffen werden. Eine
verlässliche Prognose lässt sich aus heutiger Sicht aufgrund von Ungewissheiten hinsichtlich
der
wirtschaftlichen,
regulatorischen,
technischen
und
wettbewerbsbezogenen
Entwicklungen jedoch nicht abgeben.

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
Die deutsche Wirtschaft befindet sich in einem kräftigen Aufschwung. Mit dem für das Jahr
2018 von der Bundesregierung projizierten, erneut deutlichen Wachstum von 2,4 % würde

48

das Bruttoinlandsprodukt (BIP) bereits das neunte Jahr in Folge zunehmen. Der Aufschwung
stützt sich mittlerweile auf eine breite binnen- und außenwirtschaftlich fundierte Basis. Der
Beschäftigungsaufbau dürfte durch das knapper werdende Arbeitskräfteangebot etwas
weniger schwungvoll verlaufen, die Arbeitslosenquote jedoch trotzdem weiter auf 5,3 %
sinken. Für Arbeitgeber wird es in vielen Branchen und Regionen schwieriger, die offenen
Stellen in ihren Unternehmen erfolgreich zu besetzen. Die realen Bruttolöhne und -gehälter
je Arbeitnehmer werden gegenüber dem Vorjahr voraussichtlich um 2,9 % steigen.

Energie und Wasser
Energiepolitische Rahmenbedingungen

Für das Jahr 2018 wird erwartet, dass sich die Europäische Kommission, das Europäische
Parlament und die Mitgliedstaaten im Rahmen der sogenannten Verhandlungen auf einen
Schlusskompromiss für die Legislativvorschläge des Pakets „Saubere Energie für alle
Europäer“ einigen werden. Weitere energiepolitische Entwicklungen auf europäischer Ebene
sind 2018 angesichts der Europawahlen im Jahr 2019 nicht mehr zu erwarten.
Auf nationaler Ebene hängen die energiepolitischen Entwicklungen maßgeblich von der neu
gebildeten Regierung ab. Erwartet werden Gesetzesvorschläge zur Reform der Finanzierung
der Energiewendekosten, zur Sicherstellung der Erreichung der deutschen Energie- und
Klimaziele, z.B. durch einen schrittweisen Ausstieg aus der Kohleverstromung, zur
Umsetzung der Wärmewende und zur Förderung der Sektorenkopplung.
Ausblick zur Geschäftsentwicklung

Nach den in den letzten Jahren erzielten Erfolgen bei der Gewinnung von neuen
Konzessionen in der rheinischen Region hat sich die RheinEnergie das Ziel gesetzt, die
bestehenden Konzessionen zu erhalten und bei entsprechender strategischer und
wirtschaftlicher Sinnhaftigkeit auch neue Konzessionen im regionalen Umfeld zu gewinnen.
Darüber hinaus soll die Zusammenarbeit mit anderen Energieversorgungsunternehmen
weiter intensiviert und Dienstleistungen im Bereich der immer komplexer werdenden
energiewirtschaftlichen Prozesse ausgebaut werden. Maßgebender Treiber dieser
Kooperationen ist die wirtschaftliche Sinnhaftigkeit für die beteiligten Partner. Geografisch
wird auch hier die Region im Vordergrund des Interesses stehen.
Das Geschäftsfeld Energie und Wasser plant für das Geschäftsjahr 2018 einen Umsatz
(ohne Strom- und Energiesteuer) auf Vorjahresniveau. Im Vordergrund der
Investitionstätigkeit steht neben laufenden Ersatz- und Erweiterungsinvestitionen der Ausbau
der erneuerbaren Energien.

Öffentlicher Personennahverkehr
Für das Jahr 2018 wird damit gerechnet, dass die Nachfrage nach Leistungen des ÖPNVs
wie in den Jahren zuvor weiter zunimmt. Analog geht die Planung der KVB von einem im
Wesentlichen auf Neukunden gestützten leichten Anstieg der Fahrgastzahlen aus. Auf der
Basis eines Beschlusses von VRS-Beirat und VRS-Zweckverband erhöhte die KVB die
Ticketpreise zum Jahresbeginn 2018 durchschnittlich um 1,1 %, um die zusätzlichen
Belastungen aus steigenden Lohn- und Materialkosten kompensieren zu können.
Das Geschäftsfeld ÖPNV plant für das Geschäftsjahr 2018 gegenüber dem Vorjahr
konstante Umsatzerlöse.

49

Die Investitionsschwerpunkte, die überwiegend dem Ziel der Bindung und Hinzugewinnung
von Fahrgästen dienen, werden neben den bereits in Betrieb genommenen Teilabschnitten
der Nord-Süd Stadtbahn (Anteil: rund 16 %) die Ersatzbeschaffung von Bussen und Bahnen
(Anteil: rund 29 %) und der Ausbau der Infrastruktur (übriger Strecken- und
Haltestellenausbau; Anteil: rund 32 %) sein. Das übrige Investitionsvolumen verteilt sich auf
verschiedene sonstige Projekte.

Hafenumschlag und Güterverkehr
Die Weiterentwicklung des Unternehmensverbundes steht im Mittelpunkt der strategischen
Überlegungen für die nächsten fünf Jahre. Ein elementarer Baustein in diesem Konzept ist
die Entwicklung des Industrieparks Köln Nord. Die Freiflächen im Industriepark Nord
schließen unmittelbar an das bestehende KLV Terminal der HGK an. Das Terminal wurde in
einer ersten Ausbaustufe vor wenigen Jahren ausgebaut und in Betrieb genommen. Die
Erweiterung des Terminals um zunächst eine weitere Ausbaustufe ist planerisch
abgeschlossen und soll Ende 2019 in die erweiterte Inbetriebnahme gehen.
Mit Blick auf das operative Geschäft wird für 2018 erwartet, dass sich Verkehrsaufkommen
und Transportleistung im Eisenbahngüterverkehr in etwa auf dem Niveau des Berichtsjahres
stabilisieren. Ähnlich sehen die Prognosen für die Binnenschifffahrt aus. Die
Transportleistungen werden gegenüber 2017 nur geringfügig ansteigen.
Vor diesem Hintergrund plant das Geschäftsfeld Hafenumschlag und Güterverkehr für 2018
mit gegenüber dem Vorjahr stabilen Umsatzerlösen. Aufgrund der Erweiterung des KLV
Terminals Köln-Nord wird sich das Investitionsvolumen der HGK deutlich erhöhen.

Telekommunikation
Die flächendeckende Versorgung mit breitbandigem Internet kommt in Deutschland nur
stockend voran. Die von der Bundesregierung formulierten Ausbauziele für 2014 und 2018
(75 % beziehungsweise 100 % Abdeckung mit 50 Mbit/s) wurden beziehungsweise werden
absehbar verfehlt. Trotzdem steigen die im Netz transportierten Datenmengen und damit die
von Geschäftskunden und Haushalten nachgefragten Anbindungskapazitäten weiter stetig.
Daher gilt es, die Glasfaserinfrastruktur in Richtung Teilnehmer zu erweitern, vorhandene
Accessnetze sinnvoll zu integrieren und zu ertüchtigen. Demzufolge werden NetCologne und
NetAachen im Rahmen der Multi-Access-Strategie die Flächendeckung des Glasfasernetzes
in ihrem jeweiligen Wirkungsgebiet deutlich ausweiten, zusätzliche kompakte Wohnanlagen
der Wohnungswirtschaft über hybride Glasfaser- und Koaxialnetze (HFC) erschließen sowie
die FTTC-Abdeckung insbesondere im Nahbereich vorantreiben.
Die neuen IP-Technologien sind eingeführt und können für neue innovative Anwendungen
wie zum Beispiel Cloud-Dienste (Online Backup, Online Storage, ComCenter) und Media
Services (Video on Demand, Interaktive Services, Gaming) genutzt werden. Auch im FTTBUmfeld werden Innovationen konsequent vorangetrieben. Mit Einführung von G.fast werden
zukünftig Bandbreiten bis zu 1.000 Mbit/s im FTTB-Bereich erwartet.
Das Geschäftsfeld plant für 2018 einen moderaten Umsatzanstieg gegenüber dem Vorjahr.

Abfallentsorgung und -verwertung
Um auch in Zukunft nachhaltig positive Ergebnisse erwirtschaften zu können, gilt es für die
AWB zum einen, das in den letzten Jahren erreichte Effizienzniveau zu festigen und zu
verbessern. Zum anderen will das Unternehmen seine Marktposition als kundenorientierter

50

Dienstleister kontinuierlich stärken. Auf Grund der städtebaulichen Entwicklung in Köln,
insbesondere im Zusammenhang mit der Erneuerung der Fachhochschule in Deutz, ergeben
sich Einflüsse auf die zukünftige Betriebsstruktur der AWB. So wird der derzeitige Standort in
der Gießener Straße aufgegeben und ein neuer Betriebshof in der Christian-Sünner-Straße
errichtet. Vor diesem Hintergrund plant das Geschäftsfeld/die AWB für das Jahr 2018 mit
einem starken Anstieg ihrer Investitionstätigkeit und moderat steigenden Umsatzerlösen.
Nachdem die Anliefermenge an Haus- und Sperrmüll im Vorjahr nach vielen Jahren erstmals
wieder leicht angestiegen war, blieb sie nahezu unverändert. Ob sich diese
Seitwärtsentwicklung festigt, kann nur abgewartet werden. Steigende Einwohnerzahlen in
der Stadt Köln sprechen mittelfristig für einen Anstieg dieser Mengen. Die Intensivierung der
getrennten Sammlung von Bioabfällen und anderen Wertstoffen könnte diesem jedoch
entgegenwirken. Die AVG geht für 2018 davon aus, dass ihre Anlagen insgesamt gut
ausgelastet sein werden. Dazu trägt auch der Entsorgungsvertrag mit der Stadt Köln
maßgeblich bei. Jedoch erfordert die Volatilität der Märkte unternehmerische Flexibilität bei
der Akquise von Drittmengen, sowohl von Kommunen als auch im europäischen Ausland.
Die Bemühungen zusammen mit den Nachbarn der Deponie Vereinigte Ville weiteres
Deponievolumen zu erschließen, werden fortgesetzt. Eine deutliche Erhöhung des
verfügbaren Restvolumens durch Planung eines geänderten Geländeprofils bildet dabei die
Basis der
Überlegungen.
Aufgrund der wesentlichen Änderung
wird ein
Planfeststellungsverfahren erforderlich werden.
Das Geschäftsfeld plant für 2018 ein gegenüber dem Berichtsjahr stabilen Umsatzverlauf.

Konzern
Der SWK-Konzern plant für 2018 konsolidierte Umsatzerlöse, die mit mindestens 5 Mrd. €
das Niveau des Berichtsjahres wieder erreichen sollen. Die Investitionsplanung sieht für
2018 ein weiter ansteigendes Volumen auf über 400 Mio. € vor, wobei die
Investitionsschwerpunkte weiterhin in den Geschäftsfeldern Energie und Wasser sowie
Öffentlicher Personennahverkehr liegen werden. Die Investitionen werden über Eigenmittel
(im Wesentlichen ist dies der operative Cashflow), Zuschüsse und die Aufnahme langfristiger
Darlehen finanziert. Der Konzernjahresüberschuss wird voraussichtlich in einer Bandbreite
zwischen 65 und 75 Mio. € liegen. Während die Ergebnisbeiträge aus den Geschäftsfeldern
Energie und Wasser, Hafenumschlag und Güterverkehr sowie Telekommunikation stabil
gegenüber dem Berichtsjahr prognostiziert werden, wird in den Geschäftsfeldern ÖPNV
sowie Abfallentsorgung und -verwertung mit Ergebnisrückgängen gerechnet.

Holding
Die SWK GmbH plant für 2018 einen Jahresüberschuss von rund 57 Mio. €, der damit rund
12 Mio. € unter dem Jahresergebnis 2017 in Höhe von 69 Mio. € liegen wird.
Im Vergleich zum Berichtsjahr sind in der Planung Sondereffekte eliminiert, von denen 2017
insbesondere die Ergebnisabführungen der GEW und der AWB positiv beeinflusst waren.
Während die Ergebnisabführungen der GEW und der HGK in etwa stabil bleiben sollten,
plant die AWB für 2018 einen niedrigeren Ergebnisbeitrag. Gleichzeitig werden die
Verlustübernahmen für die KVB und die KölnBäder ansteigen.
Aus dem geplanten Jahresüberschuss für 2018 soll die Gesellschafterin Stadt Köln eine Ausschüttung von rund 48 Mio. € erhalten.

51

52

53

AWB Abfallwirtschaftsbetriebe Köln GmbH
Maarweg 271 50825 Köln
www.awbkoeln.de

Geschäftsführung:
Herr
Herr

Peter
Ulrich

Mooren
Gilleßen

Aufsichtsrat:
Herr
Frau
Herr
Frau
Herr
Herr
Frau
Herr Dr.
Herr
Herr
Herr
Herr Dr.
Herr
Herr Dr.
Herr
Herr
Herr
Herr

Gerhard
Polina
Peter
Hamide
Hans-Werner
Wilfried
Bianca
Walter
Rolf-Werner
Horst
Gaetano
Harald
Frank
Dieter
Markus
Ayhan
Gerd
Karl-Heinz

Brust
Frebel
Sterzl
Akbayir
Bartsch
Becker
Christen
Gutzeit
Jucken
Leonhard
Magliarisi
Rau
Schneider
Steinkamp
Sterzl
Üc
Walter
Walter

Vorsitzender
stellvertr. Vorsitzende
stellvertr. Vorsitzender

(ab 26.09.2017)
(bis 30.06.2017)
(ab 01.07.2017)
(ab 01.07.2017)
(bis 31.03.2017)

54

Unternehmenszweck:
Gegenstand des Unternehmens ist im Wesentlichen die Abfallbeseitigung, Straßenreinigung
und Winterwartung im Stadtgebiet Köln, die Erbringung von Dienstleistungen im Bereich der
Entsorgungs- und Recyclingwirtschaft sowie die Erbringung aller im Zusammenhang mit den
vorher genannten Dienstleistungen anfallenden Hilfs- und Nebentätigkeiten.

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:
Gesellschafter
Mitarbeiter zum 31.12.2017

15.000.000 €
Stadtwerke Köln GmbH
1.717

55

Bilanz
der AWB

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
AKTIVA
Anlagevermögen:
Immat. Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen

396

416

239

214

264

77.023
510

75.221
575

65.698
594

70.836
676

70.486
719

1.261

1.275

1.306

1.253

1.181

16.930

15.532

20.576

19.382

31.712

19

30

43

24

860

331

256

386

300

215

96.469

93.305

88.842

92.686

105.438

15.000
5.926
0

15.000
5.926
0

15.000
5.926
0

15.000
5.926
0

15.000
5.926
0

0

0

0

0

14.721

Rückstellungen

50.803

52.118

48.292

46.667

45.139

Verbindlichkeiten

24.741

20.262

19624

25.093

24.652

0

0

0

0

0

96.469

93.305

88.842

92.686

105.438

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen u. sonst. Vermögensgegenstände
Flüssige Mittel
Rechnungsabgrenzung
Summe

PASSIVA
Eigenkapital:
Kapitalanteile
Gewinnrücklagen
Verlustvortrag
Jahresüberschuss/fehlbetrag

Rechnungsabgrenzung
Summe

56

GuV
der AWB

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
AKTIVA
Anlagevermögen:
Immat. Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen u. sonst. Vermögensgegenstände
Flüssige Mittel
Rechnungsabgrenzung

396

416

239

214

264

77.023
510

75.221
575

65.698
594

70.836
676

70.486
719

1.261

1.275

1.306

1.253

1.181

16.930

15.532

20.576

19.382

31.712

19

30

43

24

860

331

256

386

300

215

57

Wirtschaftsplan 2018
der AWB

2018
Tsd. €

Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Gesamtleistung
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Sonstige Steuern
Summe betriebliche Aufwendungen
Zinsergebnis
Ergebnis vor Ertragssteuern
Ertragssteuern
Unternehmensergebnis

161.558
2.403
163.961
18.892
103.135
10.194
12.164
327
144.712
-1.591
17.658
6.654
11.003

58

59

Lagebericht
der
AWB 2017

60

61

Lagebericht 2017
1. Grundlagen der unternehmerischen Tätigkeit
1.1 Umfeld und Geschäftsmodell des Unternehmens
Auch im Jahr 2017 haben wir unsere in den vergangenen Jahren aufgebauten Geschäftsaktivitäten weiter gefestigt und in vielen Bereichen ausgebaut. Dabei steht die Geschäftsbeziehung
mit der Stadt Köln naturgemäß im Vordergrund. Neben dem Ausbau der Leistungen und damit der Umsatzerlöse konnten wir die Erträge aus der Altpapierentsorgung weiterhin auf einem relativ hohen Niveau halten und die Kosten der Leistungserbringung, vornehmlich die
Sachkosten, unter den Planwerten halten.
Weiterhin unverändert sind die rechtlichen Grenzen für den Auftritt im Wettbewerb, die durch
§ 107 der nordrhein-westfälischen Gemeindeordnung und durch europäisches Recht gezogen
werden. Damit werden die Stadt Köln und die dazugehörenden Unternehmen strukturell
Hauptauftraggeber der AWB Abfallwirtschaftsbetriebe Köln GmbH (AWB) bleiben. Allerdings sind hier durchaus noch zusätzliche Aufträge, zum Beispiel durch die Zusammenfassung von Reinigungsleistungen in Köln oder die Ausweitung unseres Servicespektrums,
denkbar.
Unsere Strategie einer nachhaltigen Verbesserung der Kosten- und Leistungsstruktur bei
gleichzeitiger Optimierung unserer Wirtschaftlichkeit haben wir auch im Jahr 2017 konsequent weiterverfolgt. Unverändert leistet die AWB gemeinsam mit der Stadt Köln einen wichtigen Beitrag dazu, Köln auch langfristig als Millionenmetropole attraktiv für Bürger und Besucher zu gestalten.

1.2 Ziele und Strategien
Die Schwerpunkte der Geschäftsentwicklung lagen 2017 im Sinne einer kontinuierlichen
Leistungsverbesserung auf der nachhaltigen Optimierung der Kosten- und Leistungsstruktur
sowie dem Ausbau des Leistungsspektrums. Dabei stand neben den vielfältigen Aufgaben, die
sich durch unser breites Dienstleistungsspektrum ergaben, und zusätzlich zu dem Programm
zur Qualitäts- und Servicesteigerung („AWB 2018“) auch weiterhin das Thema Nachhaltigkeit im Mittelpunkt des Handelns und Gestaltens.

1.2.1 Vertriebliche Aktivitäten
1.2.1.1
Aktiv für Köln
Im Rahmen von „Aktiv für Köln“ – der Kampagne der AWB, um Abfälle zu vermeiden sowie
mehr Abfälle wieder zu verwenden und zu verwerten – wurden im vergangenen Jahr erneut
zahlreiche Maßnahmen umgesetzt. Hierzu zählen die Themen wie „Tonne als Kommunikationsmittel“, „Coffee to go“, die Bewerbung der Tauschbörse und ihre Integration in die AWB
App, neue Flyer zum Thema Lebensmittelverschwendung und die Vorbereitung der nächsten
Biotonnen-Kampagne.

1.2.1.2

Stadtbild- bzw. Infrastrukturmaßnahmen

62

Innovative Papierkörbe
Die im Jahr 2016 mit einem Pilotversuch gestartete Initiative für innovative Papierkörbe an
stark frequentierten Standorten wurde 2017 weiterverfolgt und konkretisiert. Seit dem 15. Juli
2017 werden in Köln elf neue Abfallbehälter, sogenannte „Solar-Press-Haie“, getestet. Der
„Solar-Press-Hai“ ist ein mit einem Solarmodul ausgestatteter, selbstpressender Straßenpapierkorb, der die drei- bis siebenfache Müllmenge eines normalen Straßenpapierkorbs aufnehmen kann. Aufgestellt wurden diese neuen Papierkörbe an besonders stark frequentierten
Standplätzen rund um den Kölner Dom, auf den Ringen sowie am Barbarossa- und am
Chlodwigplatz. In einem bis Ende 2018 dauernden Pilotversuch wird hier getestet, ob durch
den Einsatz selbstpressender Behälter, die Sauberkeit im Straßenland verbessert werden kann
und wie sich die neuen Behälter in der Praxis bewähren.

Domumfeld
Im Oktober 2017 wurde mit der Stadt Köln eine Erhöhung der Reinigungsleistungen im
Domumfeld vereinbart. Durch diese Erweiterung entsteht eine deutliche Qualitätsverbesserung in diesem Bereich der Innenstadt. Des Weiteren führen wir regelmäßige Kaugummientfernungen und punktuelle Intensivreinigungen durch.

Toiletten
Das Geschäftsfeld „Toiletten“ wurde mit zwei neu eröffneten City Toiletten in Porz-Urbach
(Eröffnung 10.01.2017) und Longerich (Eröffnung 17.02.2017) weiter ausgebaut. Die Gesamtnutzerzahl stieg hierdurch erneut an und liegt inzwischen bei rund 1,2 Mio. Nutzern pro
Jahr, rund 20% mehr als im Vorjahr. Für 2018 sind drei weitere Citytoiletten und sieben neue
Mobiltoilettenstandorte geplant.

Grill-Scouts
In den Sommermonaten verlagern sich Freizeitaktivitäten immer stärker in den öffentlichen
Raum, insbesondere in die Grünanlagen. Seit 2011 setzt die AWB daher sogenannte „GrillScouts“ ein, die im Jahr 2017 an Schönwetter-Wochenenden von April bis Oktober insgesamt
28 Aktionen zur Abfallvermeidung, Wertstoffsammlung und Sauberkeit durchgeführt haben.
Dabei standen der Aachener Weiher, der Decksteiner Weiher, der Beethovenpark, der Volksgarten, die Poller Wiesen, die Rodenkirchener Riviera, die Zündorfer Groov und der OlofPalme-Park im Fokus. In der gesamten Saison wurden über 50.000 Kontakte verzeichnet und
sogenannte „After-Grill-Büggel“ für eine ordnungsgemäße Entsorgung der Feierhinterlassenschaften verteilt.

Grillaschebehälter
Eine weitere Maßnahme zur verbesserten Reinhaltung von Grünanlagen sind die in den letzten Jahren an bisher 30 Standorten aufgestellten Grillaschebehälter, die Kölner Bürgern zur
Entsorgung von Grillasche genutzt können. Für 2018 werden an zehn weiteren Standorten
Grillaschebehälter aufgestellt.
Aktion „Kölle putzmunter“
Wie in den Vorjahren übernahm die AWB die Koordination und Logistik der ganzjährigen
Aktion „Kölle putzmunter“,. Die wichtigsten Kooperationspartner der AWB waren die Stadt
Köln und die Zeitung „Express“. Im Jahr 2017 gab es 180 Maßnahmen, an denen sich 104
Vereine und Institutionen, 56 Schulen und 23 Kindertagesstätten beteiligten. Dabei wurden
ca. 350 m³ Müll gesammelt.

63

Vermarktungsniveau für Sekundärrohstoffe
Das Preisniveau der Rohstoffmärkte blieb auch 2017 unverändert niedrig und volatil. Besonders das drohende Importverbot Chinas für 24 Abfallarten, insbesondere gemischte Kunststoffabfälle, hat die Erlöse für solche Sekundärrohstoffe einbrechen lassen.
Die Erlöse für Altpapier sind im 2. und 3. Quartal 2017 zunächst angestiegen, im 4. Quartal
hingegen wieder deutlich gesunken. Diese Entwicklung ist in erster Linie auf die ausstehende
Erneuerung vieler Importlizenzen sowie das geplante Importverbot für gemischtes Altpapier
in China zurückzuführen. Durch den Einbruch des Exportgeschäftes wurden zusätzliche Mengen auf dem Inlandsmarkt freigesetzt, die zu einer Reduzierung der Preise führten.
Der Verwertungspreis für Alttextilien blieb 2017 auf anhaltend niedrigem Niveau, vor allem
wegen einer tendenziell geringeren Nachfrage auf den Absatzmärkten. Durchschnittlich lagen
die Preise rund 2%-Prozentpunkte unter dem Niveau des Vorjahres 2016.
Die Erlöse für Elektroaltgeräte, insbesondere Haushaltskleingeräte, sind seit 2013 auf ein anhaltend sehr niedriges Niveau gefallen.. Bei Haushaltsgroßgeräten ist seit Frühjahr 2017 ein
leichter Aufwärtstrend festzustellen.
Im Markt für Mischschrotte ist ein leichter Aufwärtstrend erkennbar. Die Erlöse liegen jedoch noch immer auf einem relativ niedrigen Niveau.

1.2.1.3

Ablaufverbesserung und Kundennutzen

Interne Prozessoptimierung und Digitalisierung
Um die Wirtschaftlichkeit der internen Prozesse sicherzustellen und weiter auszubauen, wurden auch im Jahr 2017 ausgewählte Prozesse auf ihr Optimierungspotenzial hin untersucht.
Die identifizierten Potenziale werden mit entsprechenden Maßnahmen sukzessive gehoben.
2017 lag hierbei der Fokus u.a. auf den Prozessen „Erstellung der Satzung und der Gebührenkalkulation“, „Stoffstrommanagement“, „Betreuung von Unterflurcontainern“, „Erledigung
von Reparaturen“ sowie der Digitalisierung von internen Abläufen, z. B. bei dem Freigabeprozess von Rechnungen und der Erfassung von betrieblichen Leistungsdaten. Durch die voranschreitende Digitalisierung handelt es sich immer stärker um Projekte und Maßnahmen
rund um den Einsatz der EDV. Die eingesetzten Soft- und Hardwarekomponenten müssen dabei optimal aufeinander abgestimmt sein.

AWB-Nachhaltigkeitsbericht
Die Einhaltung von Nachhaltigkeitskriterien und damit die Berücksichtigung sozialer und
ökologischer Themen werden immer wichtiger, beispielsweise in der öffentlichen Vergabepraxis. Deshalb engagiert sich die AWB in der Nachhaltigkeitsinitiative großer kommunaler
Unternehmen der Abfallwirtschaft und Stadtreinigung. Die Initiative richtet ihren Branchenleitfaden an der Struktur des Deutschen Nachhaltigkeitskodexes (DNK) aus. Dieser Standard
bietet Unternehmen die Möglichkeit, ihre Nachhaltigkeitsleistungen anhand von 20 Kriterien
und Leistungsindikatoren strukturiert zu erfassen, zu kommunizieren und zu managen. Erstmals basiert ein AWB-Nachhaltigkeitsbericht auf diesem Branchenleitfaden und ist nach den
20 Kriterien des DNK gegliedert. Der aktuelle AWB-Nachhaltigkeitsbericht umfasst die Jahre
2013 bis 2015 und wurde im Frühjahr 2017 erstmals ausschließlich digital publiziert.

64

Kundenkontakte im Service-Center
Die Anzahl der Kundenkontakte des Service-Centers lag 2017 bei fast 350.000. Der Trend der
vorhergehenden Jahre, der eine zunehmende Verlagerung von der telefonischen Kontaktaufnahme hin zum Online-Kontakt zeigte, setzte sich weiter fort. 2017 betrug der Anteil der Online-Anfragen über 34%. Die Beantwortung erfolgte weit überwiegend noch am Eingangstag
oder am folgenden Arbeitstag. Die telefonische Erreichbarkeit des Service-Centers lag im
Jahresmittel bei nahezu 80%.

Beratungsangebote in den Stadtbezirken
Im Rahmen des Projektes „AWB-Sprechstunde in den Bezirken“ wurden 228 Standaktionen
auf Kölner Wochenmärkten, in Baumärkten und in Lebensmittelmärkten durchgeführt. Die
AWB beteiligte sich mit diesem Beratungsangebot auch an der „Aktion Biotonne Deutschland“, einer gemeinsamen Aktion von NABU, REWE, dem Bundesministerium für Umwelt,
Naturschutz, Bau und Reaktorsicherheit, von Landesumweltministerien sowie zahlreichen
Kommunen. Im persönlichen Gespräch mit den Beratern der AWB wurden mehr als 6.500
Kölner Bürger über die Themen Abfallvermeidung, Abfalltrennung und –verwertung informiert.

Crossmediale Kampagne
Im Frühjahr 2016 startete die AWB eine groß angelegte Imagekampagne, um den Slogan
„EINFACH. SAUBER. BESSER“ nach außen zu kommunizieren. Nach dem großen Erfolg
der beiden ersten Stufen „Hätten Sie gewusst?!“ und „AWB backstage“ wurde die Kampagne
2017 unter der Überschrift „Frag die AWB“ fortgeführt. Dabei wurden neben Zeitungsanzeigen, Radiowerbung und YouTube-Filme ergänzend auch die Facebook-Kanäle von „Express“
und Stadt Köln genutzt.
Das Ziel der Kampagne, das Image des Unternehmens nachhaltig zu verbessern, wurde laut
den Ergebnissen der anschließenden Wirkungsanalyse erreicht.
Beratungsangebote „Sauberkeit in Köln“
Die AWB bietet zu den Themen Abfallvermeidung, Wertstoffsammlung und Sauberkeit in
Tageseinrichtungen für Kinder sowie in Schulen und bei Erwachsenen kostenlose Beratungen
und Führungen über einen AWB-Betriebshof an.
Insgesamt wurden mit diesen zielgruppenspezifischen Beratungsangeboten in über 550 Beratungen und Aktionen und über 270 Betriebshofführungen rund 7.750 Erwachsene und knapp
20.000 Kinder erreicht.

1.2.2 Leistungserbringung und Produktivität
Das Jahr 2017 war für die Hauptleistungsbereiche der AWB Stadtreinigung und Abfallbeseitigung erneut durch die im Folgenden dargestellte Ausweitung der Aufgaben geprägt.

65

1.2.2.1

Leistungen der Abfallbeseitigung

Systemabfuhr (Restmüll- und Biomüllsammlung)
Im Rahmen der klassischen Systemabfuhr war die AWB im Jahr 2017 für die Leerung von
rund 266.500 (Vorjahr rund 263.700) Gefäßen pro Woche verantwortlich. In dieser Zahl sind
die Arzt- und die Biomüllgefäße enthalten. Bis Ende des Berichtsjahres hat die AWB im gesamten Stadtgebiet wöchentlich rund 82.500 (Vorjahr rund 79.700) Bio-Tonnen geleert. Es
gelang, den Anschlussgrad der Bio-Tonne bis Ende 2017 nochmals leicht zu steigern. Er betrug rund 59 % (Vorjahr rund 58 %).
Dabei wurden rund 249.100 t (Vorjahr rund 251.500 t) Restmüll und ca. 48.100 t (Vorjahr
rund 39.400 t) Biomüll im Kölner Stadtgebiet eingesammelt und über Straße sowie Schiene in
die städtischen Entsorgungsanlagen transportiert. Daneben fielen insgesamt rund 41.900 t
(Vorjahr rund 40.400 t) Sperrgut an, von denen die AWB rund 19.000 t (Vorjahr rund 18.700
t) im Rahmen des Holsystems einsammelte.

Abfuhr Altpapier- und Wertstofftonne
Am 31. Dezember 2017 betrug die Anschlussquote für die Blaue Tonne (Papiersammlung)
87,8 % (Vorjahr 87,4 %) und für die Gelbe Tonne (Wertstofftonne) 84,0 % (Vorjahr 83,4 %).
Die gesammelte und verwertete Altpapiertonnage lag geringfügig über dem Vorjahreswert,
ebenso die Sammelmengen aus den Wertstofftonnen.

Wertstoff-Center
In den Monaten Januar bis Dezember 2017 lieferten die Kunden insgesamt rund 22.900 t
Sperrgut (Vorjahr rund 21.700 t) bei den Wertstoff-Centern an, aus denen 2017 rund 10.400 t
Altholz (Vorjahr rund 9.600 t) separiert werden konnten.
Darüber hinaus nahmen AWB-Mitarbeiter dort wie im Vorjahr ca. 6.500 t Grünschnitt (Vorjahr rund 6.800 t) sowie rund 2.400 t Altmetall (Vorjahr rund 2.300 t) an. Die angebotene Abgabe von Papier, Pappe und Kartonagen nutzten die Kölner mit einer Anliefermenge von etwa
2.700 t (Vorjahr rund 2.400 t), was eine Steigerung um rund 300 t bedeutet.

1.2.2.2

Leistungen der Stadtreinigung

Die wöchentlichen Reinigungsmeter in der satzungsgemäßen Stadtreinigung beliefen sich im
Jahr 2017 auf rund 8.840 Tsd. m (Vorjahr rund 8.760 Tsd. m). Damit konnte die Reinigungsleistung gegenüber dem Vorjahr erneut leicht gesteigert werden. Im öffentlichen Straßenland
standen zum 31. Dezember 2017 insgesamt rund 14.100 Papierkörbe (Vorjahr rund 13.850)
für die Aufnahme von Kleinabfällen zur Verfügung.
Zusätzlich wurden wie im Vorjahr nicht gewidmete Straßen und Straßen außerhalb geschlossener Ortslagen im Auftrag des Amtes für Straßen und Verkehrstechnik auf einer Länge von
insgesamt rund 1.780 Tsd. Reinigungsmetern gereinigt. Auch die satzungsgemäße Reinigungsverpflichtung des Amtes für Landschaftspflege und Grünflächen von insgesamt rund

66

100 Tsd. Reinigungsmetern wurde im Jahr 2017 erneut durch die Stadtreinigung der AWB
übernommen.
Annähernd 1.600 Grünanlagen und Spielplätze wurden von Abfällen befreit. Dies beinhaltete
die sogenannte „Picknickreinigung“, bei der je nach Notwendigkeit auch an Sonn- und Feiertagen in insgesamt 49 (Vorjahr 42) besonders stark frequentierten Anlagen Reinigungsarbeiten durchgeführt wurden.

Winterdienst
Der Winterdienst des Jahres 2017 war im Gegensatz zum Vorjahr von einer Vielzahl von
Einsätzen geprägt. Sowohl zum Jahresbeginn im Januar als auch zum Jahresende im Dezember waren mehrere Volleinsätze erforderlich. In den übrigen Wintermonaten beschränkten
sich die Einsätze im Wesentlichen auf Kontrollfahrten und vorbeugende Streuungen auf den
Rheinbrücken und in den Außenbezirken der Stadt. Insgesamt mussten zur Glättebeseitigung
rund 2.900 t Streusalz ausgebracht werden (Vorjahr rd. 380 t).

Sonstiges
Die zu den Aufgaben der AWB zählende städtische Altkleidersammlung führte unter Berücksichtigung von Mehrfachleerungen im Jahr 2017 zur Entleerung von insgesamt rund 800
Sammelcontainern wöchentlich.
Die Betreuung der öffentlichen Toilettenanlagen gehörte auch 2017 wieder zum Aufgabenbereich der Stadtreinigung. Die Anzahl der neuen City-Toiletten konnte auf insgesamt sieben
ausgeweitet werden. Wie schon im letzten Jahr wurden auch im Sommerhalbjahr 2017 wieder
14 Mobiltoiletten in den Grünanlagen aufgestellt, bedarfsgerecht entsorgt und gereinigt.

1.2.2.3

Leistungen der Werkstatt

Die Kfz-Werkstätten Maarweg und Gießener Straße erbringen für ihre internen und externen
Kunden ein breites Spektrum an Dienstleistungen. Neben Reparaturen, Wartungen, Nachrüstungen und Instandsetzungen gehören auch Außenmontagen, Hol- und Bringservice sowie
Sondereinsätze und Bereitschaftsdienste zum Serviceangebot.
Durch personelle Umstrukturierungen konnte 2017 die Dienstleistungsqualität für die Kunden
weiter gesteigert werden. An beiden Werkstattstandorten wurde, wie bereits in den vergangenen Jahren, weiter in die Mitarbeiterqualifikation und -entwicklung investiert. Außerdem
wurden neue Prüf –und Diagnosegeräte angeschafft, um das Dienstleistungsangebot an den
betreuten Fahrzeugen vollständig und kompetent abzudecken.
Kontinuierliche Anpassungen an die Bedürfnisse der Kunden und deren Verfahrensabläufe
standen auch 2017 im Fokus.
Die Höhe der Auftragsstunden betrug insgesamt rund 63.600 Stunden (Vorjahr rund 63.400
Stunden).

67

Asset Management – optimale Nutzung von Gebäuden, Fahrzeugen und
Geräten
Im Bereich des Gebäudemanagements standen neben der laufenden Betreuung des Gebäudebestandes im Wesentlichen Fragestellungen rund um den zu verlagernden Betriebshof Gießener Straße auf der Tagesordnung. Das Grundstück Gießener Straße wurde bereits im September 2016 verkauft. Ein Ersatzgrundstück wurde in Köln-Kalk in der Christian-Sünner-Straße
erworben. Die Fertigstellung des neuen Betriebshofes ist für den 1. Juni 2020 geplant. Aktuell
entspricht der Projektstatus dem Zeitplan.
Aufgrund der Entwicklung der AWB in den letzten Jahren sind sämtliche Standorte an die
Grenzen ihrer Kapazitäten gestoßen. Daher sind neben dem Bau des neuen Betriebshofes
Christian-Sünner-Straße auch für die anderen bestehenden Standorte überarbeitete Nutzungskonzepte zu erstellen.

Die AWB-Fahrschule hat 2017 verstärkt Weiterbildungen für die Stadt Köln angeboten. Sowohl eigene Mitarbeiter als auch Mitarbeiter der Stadt Köln haben erfolgreich an Lehrgängen
zur Erlangung der qualifizierten Grundqualifikation wie auch der Fahrererlaubnis C/CE teilgenommen. Insgesamt stieg die Teilnehmerzahl gegenüber dem Vorjahr leicht an.
Im Berichtsjahr wurden für den Bereich der Abfallbeseitigung 15 Abfallsammelfahrzeuge,
vier Abrollkipper, zwei Tonnenaustauschfahrzeuge sowie diverse Geräte und Container beschafft. Für die Stadtreinigung wurden neben diversen Gerätschaften sechs Kolonnenwagen,
22 Kehrmaschinen verschiedener Größen, zwei Kleintransporter (Elektro), zwei Radlader und
vier LKW mit Wechselaufbauten für Sommer- bzw. Wintereinsatz erworben. Daneben wurden zehn PKW angeschafft, die im Bereich der Stadtreinigung und der Verwaltung eingesetzt
werden.
2017 hat die AWB ihre bereits 2009 hinsichtlich ökologischer Gesichtspunkte, insbesondere
in Bezug auf CO2-Einsparungen formulierten ergänzenden Anforderungen an den Fuhrpark,
weiter konsequent umgesetzt. Dies geschah vor allem durch den fortgesetzten Austausch von
älteren Fahrzeugen. Im Bereich der Stadtreinigung wurden zwei Kleintransporter als Elektrofahrzeuge angeschafft.
Das Thema alternative Antriebe wird in der Zusammenarbeit mit anderen Städten und Verbänden mit Nachdruck weiterverfolgt.

1.3 Steuerungssystem
1.3.1 Qualitäts- und Risikomanagement
Ein zentraler Baustein unserer Geschäftspolitik ist und bleibt das Qualitätsmanagement (QM),
das ebenso wie das Risikomanagement (RM) einen hohen Stellenwert im Steuerungssystem
des Unternehmens besitzt. Das QM einschließlich der Vorgaben der Entsorgungsfachbetriebeverordnung sichert dabei qualitativ gute Dienstleistungen, während das RM einer eingehenden, systematischen Betrachtung und Steuerung der wirtschaftlichen Risiken des Unternehmens dient.

68

Die Qualität der Leistungen der AWB zeichnet sich durch hohe Kompetenz, große Bürgerund Kundennähe sowie ein ausgewogenes Preis-Leistungs-Verhältnis aus - unter Einhaltung
der rechtlichen Vorgaben, von sozialverträglichen Arbeitsbedingungen und Umweltstandards.
Um diesen Ansprüchen bei stetig wachsenden Anforderungen an das Unternehmen gerecht zu
werden, hat die AWB bereits im Jahr 2001 unter Einbeziehung der Vorgaben der Entsorgungsfachbetriebeverordnung ein integriertes Managementsystem gemäß DIN EN ISO 9001
(Qualitätsmanagement) eingeführt. Die AWB nutzt dieses von den externen Stellen überwachte System, um durch eine effektive Aufbau- und Ablauforganisation Fehlermöglichkeiten frühzeitig zu erkennen, deren Ursachen zu analysieren und das Auftreten von Fehlern
durch geeignete Korrekturmaßnahmen zu verhindern.
Seit dem Jahr 2001 ist die AWB als Entsorgungsfachbetrieb nach der Entsorgungsfachbetriebeverordnung und nach DIN EN ISO 9001 zertifiziert. Das Ende Mai 2017 durchgeführte
Transitionsaudit von der ISO- Norm 9001:2008 zur ISO-Norm 9001:2015 wurde im ersten
Anlauf bestanden und das entsprechende Zertifikat nach der neuen Norm DIN EN ISO
9001:2015 für drei Jahre erteilt. Parallel wurde die AWB auch als Entsorgungsfachbetrieb
zertifiziert.
Basierend auf der Richtlinie des Risikomanagements hat die AWB auch 2017 die bestehenden
wirtschaftlichen Risiken kontinuierlich bewertet und die Risikokalkulationen überprüft. Die
Risikoträger und der Risikomanager beachten bei der Identifikation, der Steuerung und der
Meldung der Risiken die risikopolitischen Grundsätze des Stadtwerke Köln Konzerns. Mit der
2013 erfolgten Einführung einer Risikomanagement-Standardsoftware durch die Stadtwerke
Köln GmbH wurden auch die Risikomanagement-Prozesse der AWB weiter optimiert. Diese
Softwarelösung wird zur Sicherstellung eines effizienten, effektiven und konzerneinheitlichen
Risikomanagement-Prozesses genutzt. Auf ihrer Grundlage werden die in der Richtlinie beschriebenen Standards und Prozesse abgebildet und unterstützt sowie die quartalsweisen Risikomeldungen standardisiert durchgeführt.
Auf die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung wird im Abschnitt 3, dem Chancen- und Risikobericht, dieses Lageberichts gesondert eingegangen.

1.3.2 Compliance-Management
Elementarer Bestandteil einer Unternehmenskultur ist integres und verantwortungsvolles
Handeln. Die sich hieraus ableitenden Grundsätze gelten für alle Beschäftigten der AWB.
Zur nachhaltigen Sicherstellung von integrem Verhalten wurde bei der AWB schon im Jahr
2009 ein Compliance-Management-System eingeführt. Dieses besteht aus zwei Kernelementen:



Prävention (Risikoanalyse und Risikobewertung, verhaltensorientierte Prävention, prozessorientierte Prävention, Einführung von Kontrollen),
Reaktion (Ombudsmann, Audit, Fallmanagement, Optimierung von Kontrollen).

Dabei wurden Unternehmenswerte definiert, klare Regelungen etabliert und geeignete Kontrollen in die Geschäftsprozesse integriert.
Für die im Qualitätsmanagement durchgeführten Audits wurden Compliance-relevante Aspekte erarbeitet und in die Audits integriert.

69

2014 wurde ein Compliance-Berichtswesen eingeführt. Dieses beinhaltet unter anderem Regelwerke, eine auf die Bedürfnisse der AWB ausgerichtete Compliance-Organisation, Überwachungstätigkeiten und die Berücksichtigung Compliance-relevanter Vorfälle und Weiterentwicklungen aus dem jeweils vergangenen Geschäftsjahr. Die Berichterstattung erfolgt jährlich seit 2014..
Im Intranet findet sich das Compliance-Handbuch, das als einheitliches Regelwerk und Instrument für alle Mitarbeiter der AWB gilt. Neuen internen oder gesetzlichen Anforderungen
entsprechend wird es kontinuierlich angepasst.

1.3.3 Bedeutsame Leistungsindikatoren
Die betriebswirtschaftliche Steuerung der AWB ist in erster Linie auf das Jahresergebnis (Jahresüberschuss) ausgerichtet, also das Ergebnis nach Abzug aller Steuern. Weitere maßgebliche Leistungsindikatoren sind vor allem der Umsatz und die Personalkosten. Auf diese drei
Leistungsindikatoren wird im Abschnitt 2 „Wirtschaftsbericht“ sowie im Abschnitten 4
„Prognosebericht“ näher eingegangen.

1.4 Personal
Zum Stichtag 31. Dezember 2017 hatte die AWB 1.754 Beschäftigte (Vorjahr 1.751 Beschäftigte), davon 23 Auszubildende (Vorjahr 30 Auszubildende) in vier Berufsbildern. Der
Schwerpunkt bei den Auszubildenden lag dabei auf dem gewerblich-technischen Bereich. Der
Personalaufwand bildet den weitaus größten Kostenblock der AWB, da die von ihr erbrachten
Leistungen in den Bereichen Stadtreinigung und Abfallbeseitigung besonders personalintensiv sind. Gleichzeitig ist das Personal der wichtigste Erfolgsfaktor und die Grundlage der
Leistungsfähigkeit der AWB.
Die Personalzahlen haben sich stichtagsbezogen wie folgt entwickelt:
Stichtag
31.12.2016
Anzahl Beschäftigungsverhältnisse (Voll- und Teilzeit
einschließlich Auszubildende, exkl. Geschäftsführer)

31.12.2017

1.751

1.754

davon ruhend (wegen Elternzeit, ATZ-Freiphase etc.)

21

21

davon Auszubildende

30

23

Insgesamt hat die AWB im Jahr 2017 78 Mitarbeiter neu eingestellt. Zusätzlich wurden 13
junge Menschen nach Beendigung ihrer Ausbildung in ein Arbeitsverhältnis übernommen. 88
Personen haben die AWB 2017 verlassen.
Das Thema Personalentwicklung wurde in den vergangenen Jahren im Unternehmen stetig
weiterentwickelt. Das spiegelt sich unter anderem in der fortlaufenden Weiterentwicklung des
Personalentwicklungskonzeptes (‚Personalentwicklung@AWB‘) und den daraus abgeleiteten

70

Maßnahmen zur Mitarbeitergewinnung, -entwicklung sowie -bindung wider. Die wachsende
Dynamik und Komplexität der Personalentwicklungsthemen, des Umgangs mit sich verändernden Ansprüchen der neuen Generation oder der Nachfolgeplanung machen eine immer
agilere sowie stärker bedarfsorientierte Personalentwicklung notwendig. Aus diesem Grunde
ist Personalentwicklung heute und in Zukunft ein fester Bestandteil der Strategie der AWB.
Ein Fokus der Personalentwicklung bei der AWB lag auch im Jahr 2017 auf der Festigung
sowie dem Ausbau des Betrieblichen Gesundheitsmanagements (BGM). Neben erfolgreich
durchgeführten Gesundheitsaktionen, insbesondere hinsichtlich der Verhaltensprävention,
wurde im Rahmen des Großprojekts ‚Gefährdungsbeurteilung psychische Belastung‘ eine Befragung der Belegschaft der AWB vorgenommen. Hieraus resultierende Erkenntnisse werden
sich sowohl in folgenden Gesundheitsaktionen des BGM zur Stärkung der Gesundheitskompetenz jedes Mitarbeiters als auch in einer Verbesserung der Arbeitsbedingungen wiederfinden und zudem Bestandteil der Führungskräfte-Entwicklung im Unternehmen sein.
1.5 Erklärung zur Unternehmensführung
Die Gesellschafterversammlung hat am 5. September 2017, rückwirkend zum 1.Juli2017, eine
Zielgröße für den Frauenanteil in der Geschäftsführung von 30 % und im Aufsichtsrat von 30
% beschlossen. Die Zielgrößen sollen spätestens am 30.06.2022 erreicht sein. Die gleiche
Quote hat die Geschäftsführung am 26.07.2017 für die ihr direkt unterstehenden 2 Führungsebenen festgelegt, die ebenfalls spätestens am 30.06.2022 erreicht werden soll.
Zum Stichtag 31.12.2017 ergibt sich folgender Frauenanteil im Aufsichtsrat, der Geschäftsführung und in den ersten und zweiten Führungsebenen:
Aufsichtsrat

Geschäftsführung

20 %

0%

Erste Führungsebene
11,11 %

Zweite Führungsebene
31,03 %

Auf den Frauenanteil im Aufsichtsrat hat die Gesellschaft nur bedingt Einfluss, denn der Aufsichtsrat wird bei nicht-mitbestimmten Gesellschaften im Wesentlichen vom Rat der Stadt
Köln und bei mitbestimmten Gesellschaften vom Rat der Stadt Köln und den Arbeitnehmern
des Unternehmens (nach einem Wahlverfahren gemäß Mitbestimmungsgesetz oder dem Drittelbeteiligungsgesetz) besetzt.
In dem Berichtszeitraum war keine Position im Leitungsgremium vakant, so dass der Frauenanteil hier nicht zu steigern war. Das Unternehmen ist aber fest entschlossen, auch in der Geschäftsführung den Frauenanteil zu erhöhen und wird daher in der Zukunft bei allen evtl.
Neubesetzungen weibliche Bewerberinnen besonders ansprechen.

2. Wirtschaftsbericht
2.1 Ertragslage
Im Wirtschaftsplan für das Geschäftsjahr 2017 hat die AWB sich zum Ziel gesetzt, ein positives Gesamtergebnis von 10.506 Tsd. € nach Steuern zu erreichen. Mit dem erzielten Ergebnis
in Höhe von 18.579 Tsd. € konnte der Plan um 8.073 Tsd. € übertroffen werden. Das Vorjahresergebnis in Höhe von 15.877 Tsd. € wurde um 2.702 Tsd. € ebenfalls übertroffen. Die

71

Verbesserung gegenüber dem Vorjahresergebnis resultiert im Wesentlichen aus der Auflösung einer Rückstellung mit einer Ergebnisverbesserung in Höhe von 5,8 Mio. € vor Steuern.
Das Vorjahresergebnis beinhaltet einen ergebnissteigernden Sondereffekt aus der Veränderung der Grundlagen bei der Wahl des Abzinsungssatzes bei den Pensionsrückstellungen, der
rd. 2,5 Mio. € vor Steuern ausgemacht hat.
Mit dem überaus positiven Verlauf des Geschäftsjahres 2017 sind wir sehr zufrieden.
Umsatzerlöse
Der Gesamtumsatz in Höhe von 158.891 Tsd. €ist gegenüber dem Vorjahr um rund 5.720
Tsd. € gestiegen. Der Anstieg ist zu einem großen Teil auf die vertraglichen Preisanpassungen, aber auch auf Leistungsausweitungen zurückzuführen. Gegenüber dem Wirtschaftsplan
2017 liegen die Umsatzerlöse 1.865 Tsd. € über dem geplanten Wert.
Die Umsätze in der satzungsgemäßen Abfallbeseitigung liegen insgesamt 1.592 Tsd. € über
dem Vorjahr. Dies begründet sich im Wesentlichen durch die Preisanpassung zum 1. Januar
2017 sowie durch eine weitere Ausweitung der aufgestellten Bio-Tonnen.
Die Umsätze für die übrigen Leistungen der Abfallbeseitigung sind gegenüber dem Vorjahr
um 2.535 Tsd. € gestiegen. Neben der Umsatzsteigerung durch die Preisgleitung resultiert der
Anstieg im Wesentlichen aus der Ausweitung von bestehenden Aufträgen.
Die satzungsgemäßen Reinigungsleistungen liegen aufgrund von Preisanpassungen und
Frontmetererhöhungen um 1.415 Tsd. € über dem Vorjahreswert.
Im Bereich der übrigen Leistungen der Stadtreinigung ist der Umsatz gegenüber 2016 nur
marginal um 23 Tsd. € gestiegen.
Die Werkstattumsätze (einschließlich Fuhrparkmanagement) liegen um 151 Tsd. € über dem
Vorjahreswert. Dabei sind die Umsätze im Bereich der Werkstatt um 80 Tsd. € und im Bereich des Fahrparkmanagements um 71 Tsd. € gestiegen.
Sonstige betriebliche Erträge
Insgesamt liegen die sonstigen betrieblichen Erträge 5.862 Tsd. € über dem Vorjahreswert.
5.963 Tsd. € resultieren dabei aus der Auflösung von Rückstellungen.
Materialaufwendungen
Die Materialaufwendungen sind im Vergleich zum Vorjahr um 500 Tsd. € angestiegen. Dieser Anstieg ist nicht zuletzt in einem Anstieg im Rahmen der Arbeitnehmerüberlassung für
gewerbliche Arbeitskräfte begründet.
Personalkosten
Die Personalkosten in Höhe von 96.341 Tsd. € bilden mit rund 71 % der betrieblichen Aufwendungen den Hauptkostenblock der AWB. Im Vergleich zum Vorjahr sind diese um 4.946
Tsd. € gestiegen. Dieser Anstieg resultiert sowohl aus den Tariferhöhungen zum 1. März 2017
als auch aus Neueinstellungen infolge der Auftragserweiterungen. Ein Mehraufwand in Höhe
von 2.939 Tsd. € ist auf die Veränderung der Pensionsrückstellungen zurückzuführen.
Im Vergleich zum Wirtschaftsplan liegen die Personalkosten rund 3.089 Tsd. € unter dem geplanten Wert. Die Abweichung resultiert überwiegend aus einer höheren Quote von Langzeitkranken, die aus der Lohnfortzahlung fallen sowie aus einem geringeren Mitarbeiterbestand
als geplant.

72

Abschreibungen
Die Abschreibungen sind im Vergleich zum Vorjahr um 1.361 Tsd. € angestiegen. Verantwortlich dafür ist eine verstärkte Ersatzbeschaffung, hauptsächlich im Bereich der Fahrzeugersatzbeschaffungen.
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen liegen 143 Tsd. € über dem Vorjahresniveau. Dabei handelt es sich um einen Saldo aus verschiedenen Steigerungen sowie Kostensenkungen
in den Einzelansätzen. Geringere Aufwendungen liegen zum Beispiel im Bereich der Öffentlichkeitsarbeit und bei dem Einsatz von Zeitarbeitskräften in der Verwaltung vor, während die
Versicherungsbeiträge und die EDV-Kosten leicht gestiegen sind.
Finanzergebnis
Das Finanzergebnis beträgt –1.531 Tsd. €. Darin enthalten sind Zinseffekte aus der Aufzinsung von langfristigen Rückstellungen in Höhe von -1.338 Tsd. €.
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind im Vergleich zum Vorjahr unterproportional zur Entwicklung des ordentlichen Unternehmensergebnisses gestiegen, was vor allem in
der unterschiedlichen Bewertung zwischen Handels- und Steuerrecht bei Veränderungen im
Bereich der langfristigen Rückstellungen begründet ist.

2.2 Vermögens- und Finanzlage
Die Vermögens- und Finanzlage der AWB stellt sich unverändert positiv dar.
Die AWB war jederzeit in der Lage, alle ihre finanziellen Verpflichtungen fristgerecht zu erfüllen.
Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit beläuft sich auf 29.728 Tsd. €. Unter Berücksichtigung der Mittelzu- und -abflüsse aus der Investitions- und Finanzierungstätigkeit ergibt
sich zum 31. Dezember 2017 ein Finanzmittelbestand von 7.818 Tsd. €. Eine detaillierte Kapitalflussrechnung ist als Anlage beigefügt.
Als Anlage zum Lagebericht sind ergänzend zu den hier gegebenen Erläuterungen verschiedene betriebswirtschaftliche Kennzahlen zur Ertragslage sowie zur Vermögens- und Finanzlage beigefügt.

3. Chancen- und Risikobericht
Nach wie vor ist die AWB in ihrem Kerngeschäft keinen nennenswerten geschäftsgefährdenden Risiken aus dem laufenden Geschäft ausgesetzt.
Aktuell wird in Umsetzung des Ratsbeschlusses vom 10. Dezember2015 die Verlängerung
der Leistungsverträge mit der Stadt Köln vorbereitet um auch für die kommenden Jahre die
Geschäftsgrundlage und damit auch die Arbeitsplätze in den betreffenden Leistungsbereichen
zu sichern. Wir gehen davon aus, dass die neuen Leistungsverträge ein der ersten Jahreshälfte
2018 abgeschlossen werden. Es ist allerdings anzunehmen, dass das aktuelle Ertragsniveau
zukünftig nicht weiter fortgeschrieben werden kann, da die neuen Entgelte auch die Weitergabe erreichter Rationalisierungen vorsehen. Fraglich ist auch, ob der Leistungsumfang so-

73

wohl im Bereich der sogenannten Satzungsleistungen als auch bei den haushaltsfinanzierten
Leistungen ausgeweitet werden kann. Der Leistungsumfang bei den Satzungsleistungen ist
bereits relativ hoch und die kommunalen Finanzierungsspielräume werden eher enger. Eine
Leistungsausweitung im Wettbewerb ist nur in begrenzten Geschäftsfeldern innerhalb Kölns
möglich.
Die Entwicklung der rechtlichen Regelungen für die Entsorgungswirtschaft weist Chancen
und Risiken auf: Chancen liegen in der Schließung von Regelungslücken und der Festigung
des Modells der „Wertstofftonne“. Kritisch auswirken könnte sich eine Reduzierung der
kommunalen Gestaltungshoheit. Weitere Risiken resultieren aus dem Fehlen verlässlicher und
rechtlich durchsetzbarer Regelungen für die Mitbenutzungs- und Nebenentgelte der dualen
Systeme. Die Aufspaltung der Informationspflicht der Öffentlichkeit auf die dualen Systeme
und die öffentlich-rechtlichen Entsorgungsträger kann dabei zu einem Verlust der konsistenten Abfallberatung mit negativen Folgen für die Umsetzung kommunaler Ziele führen.
Da die Altpapiererlöse wesentlich zum Ergebnis beitragen, hat die zukünftige Entwicklung
der Altpapierpreise einen erheblichen Einfluss auf das Unternehmensergebnis. In der aktuellen Mittelfristplanung geht die AWB für den Zeitraum, der nicht vertraglich fixiert ist, von einem mehrjährigen Mittelwert aus, so dass ein Teil des Preisrisikos in der Planung hinterlegt
ist. Auch der Anstieg des Anteils von Kartonverpackungen an den gesammelten Altpapiermengen und die damit einhergehenden sinkenden Papierqualitäten können für einen Rückgang der Preise sorgen.
Zudem eröffnet das neue Verpackungsgesetz Interpretationsspielräume in der Zusammenarbeit mit den dualen Systemen, die sich negativ auswirken könnten. Dies gilt dem Grunde nach
auch für die Preise anderer Wertstoffe, wie Altmetalle und Altkleider wenngleich diese nicht
den gleichen Einfluzss auf das Ergebnis haben wie die Altpapierpreise haben. Die Entwicklung beim Elektro-Schrott ist geprägt von Gesetzesanpassungen im Rahmen des Elektrogesetz, die seit Anfang 2016 greifen sowie durch eine deutliche Konzentration auf Entsorgerseite. Beides wirkt sich negativ auf die Erlöse aus.. Zusätzlichen Erlösen, die durch die Zusammenlegung der Elektrokleingeräte realisiert werden können, stehen deutlich höhere Auflagen
und demnach entsprechend höhere Aufwände beim Handling gegenüber. Insbesondere da in
diesem Zusammenhang weitere bauliche Maßnahmen in den Wertstoffcentern notwendig
werden.
Auswirkungen sind zudem im Rahmen des Verpackungsgesetzes sowie der neuen Gewerbeabfallverordnung möglich. Welche Anforderungen und somit Chancen und Risiken sich insgesamt für die AWB ergeben, ist aktuell noch nicht konkret absehbar.
Im Abfallwirtschaftskonzept der Stadt Köln ist ein weiterer Ausbau der getrennten Sammlungen vorgesehen. Entsprechend kann es dazu kommen, dass die Menge an Restmüll sich zukünftig weiter reduziert, sofern das Bevölkerungswachstum nicht in entsprechendem Maße
steigt. Im Rahmen einer Hausmüllanalyse wurden in den Jahren 2015 und 2016 die satzungsrelevanten Kenngrößen sowie das vorzuhaltende Mindestlitervolumen letztmalig überprüft
und seit der Satzung für das Jahr 2017 hinterlegt. Die Analyseergebnisse bestätigen zum einen
die aktuellen Regelungen zum Mindestbehältervolumen, so dass hierdurch keine Auswirkungen resultieren. Im Hinblick auf die satzungsrelevanten Kenngrößen haben die Dichtewerte
von Kleinbehältern generell abgenommen und die von Großbehältern hingegen zugenommen.
Im Rahmen neuer Möglichkeiten und steigender Ansprüche der Kunden durch die Digitalisierung der Abfallwirtschaft und Stadtreinigung sind zusätzliche Investitionen zur Zukunftssicherung notwendig, um die Marktposition in Köln dauerhaft zu festigen.

74

Aufgrund der städtebaulichen Entwicklung in Köln, insbesondere im Zusammenhang mit der
Erneuerung der Fachhochschule in Deutz, ergeben sich Einflüsse auf die zukünftige Betriebsstruktur der AWB. So wird der derzeitige Standort in der Gießener Straße aufgegeben und ein
neuer Betriebshof in der Christian-Sünner-Straße errichtet. Die AWB geht derzeit davon aus,
dass die Verlagerung ergebnisneutral erfolgen wird.
Die Investitionen werden aus dem laufenden Cashflow finanziert. Durch Tilgungen von
Bankverbindlichkeiten konnte die AWB die Eigenkapitalquote in den letzten Jahren deutlich
erhöhen und hierdurch die Abhängigkeit von Fremdkapitalgebern und Finanzmarktkonditionen entsprechend reduzieren. Die derzeit bestehenden Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind hinsichtlich der Laufzeiten mit den zentralen Leistungsverträgen mit der Stadt
Köln abgestimmt, so dass sich hieraus keine Risiken für den weiteren Geschäftsverlauf des
Unternehmens ergeben.
Umweltrisiken aus dem Geschäftsbetrieb, also Gefahren für die Umwelt durch den Betrieb
riskanter Anlagen oder den Umgang mit Gefahrgütern, bestehen aktuell in keinem nennenswerten Umfang. Alle vorgesehenen Maßnahmen zur Vermeidung von Gefahren einschließlich
der Beschäftigung entsprechender Sicherheitsbeauftragter hält die AWB strikt ein. Dies wird
auch durch regelmäßige Audits im Rahmen der Zertifizierung als Entsorgungsfachbetrieb geprüft. Insgesamt bestehen somit keine besonderen Umweltrisiken. Die geschäftsüblichen Risiken sind im Rahmen einer Betriebshaftpflichtversicherung abgedeckt.

4. Prognosebericht
Um auch in Zukunft nachhaltig positive Ergebnisse erwirtschaften zu können, muss die AWB
zukünftig das in den letzten Jahren erreichte Niveau stetiger Steigerungen und Verbesserungen ihrer Wirtschaftlichkeit festigen und konsequent ausbauen. Das Augenmerk des Unternehmens wird weiterhin auf der Stärkung und dem Ausbau seiner Marktposition liegen. Daher wird auch in Zukunft in Service- und Qualitätssteigerung investiert werden.
Für das Geschäftsjahr 2018 plant die AWB bei Umsatzerlösen von rund 161.558 Tsd. € ein
Ergebnis von 17.985 Tsd. € vor Steuern. Dies entspricht einem Jahresüberschuss in Höhe von
11.003 Tsd. €.
Neben den Erlösen aus den Verträgen für satzungsgemäße Abfallbeseitigung und Stadtreinigung mit der Stadt Köln in Höhe von insgesamt 109.163 Tsd. € erwartet das Unternehmen Erlöse für zusätzliche Leistungen in den Bereichen Abfallbeseitigung und Stadtreinigung in Höhe von insgesamt rund 33.170 Tsd. €. Diese betreffen weitere Leistungen für die Stadt Köln
neben den beiden Grundverträgen, wie zum Beispiel die Wertstofferfassung für Papier, Pappe
und Kartonagen (PPK) im Holsystem, die Abfuhr von Leichtverpackungen (LVP) und stoffgleichen Nichtverpackungen über die Wertstofftonne, die Entfernung von wildem Müll auf
allgemein genutzten Flächen, die Sammlung und Vermarktung von Altkleidern, das Toilettenkonzept für die Stadt Köln, die Sammlung von Elektroschrott, die Friedhofsmüllentsorgung, die Wildkrautbeseitigung, die Leistungen der „KASA“ und diverse sonstige Reinigungs- und Entsorgungsleistungen.
Weiterhin sind auch Umsatzerlöse im Bereich gewerblicher Leistungen von insgesamt
9.173 Tsd. € sowie Umsätze für Werkstatt- und für Fahrschulleistungen von insgesamt 2.587
Tsd. € geplant.

75

Daneben umfasst die Planung noch Umsatzerlöse für die Vermarktung von Wertstoffen und
sonstige betriebliche Erlöse für Anlagenverkäufe, Rückstellungsauflösungen und Versicherungserstattungen von insgesamt 9.868 Tsd. €.
Die Personalkosten
Tsd. € steigen.

werden

gemäß

der

Planung

2018

auf

rund

103.136

Die AWB dankt ganz besonders allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, die mit ihrem Einsatz zum Gelingen der Aufgaben im Jahr 2017 beigetragen haben, sowie allen ihren Kunden
für das ihr entgegengebrachte Vertrauen.

76

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen
1. Ertragslage
2017

2016

57,9 %

58,8 %

56.100 €

53.900 €

28,6 Mio. €

24,1 Mio. €

2017

2016

21,7 %

22,4 %

90,8 %

82,7 %

Personalaufwand

Personalaufwandsquote

Betriebsleistung
(Umsatz inkl. sonst. betr. Erträge und anderer aktivierter Eigenleistungen)

Personalaufwand

Personalaufwand pro Beschäftigten

Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung und Steuerumlage

Durchschnittliche Anzahl
der Beschäftigten
(ohne Auszubildende)

Betriebsergebnis (EBIT) gewinnunabhängige Steuern +
Finanzergebnis

2. Vermögens- und Finanzlage

Eigenkapital

Eigenkapitalquote
Gesamtkapital

Eigenkapital + mittel- und langfristiges Fremdkapital

Anlagendeckungsgrad
Anlagevermögen

77

Finanzlage
Über die Liquiditätssituation und die finanzielle Entwicklung gibt folgende, nach DRS 21
erstellte Kapitalflussrechnung Aufschluss, die nach der indirekten Methode entwickelt wurde:

Periodenergebnis
Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens
Abnahme (Vorjahr Zunahme) der Rückstellungen
Sonstige zahlungsunwirksame Erträge
Zunahme (Vorjahr Abnahme) der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit
zuzuordnen sind
Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva,
die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind
Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens
Zinsaufwendungen
Ertragsteueraufwand

2017

2016

Tsd. €

Tsd. €

18.579

15.878

9.498

8.131

-1.315

3.826

0

-115

-2.959

3.917

6.529

3.237

-771

-238

167

232

9.985

8.179

Ertragsteuerzahlungen

-9.985

-8.179

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

29.728

34.868

-196

-338

Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens

1.086

239

-11.444

-17.430

Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens

149

148

Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen

-39

-78

24

34

Cashflow aus Investitionstätigkeit

-10.420

-17.425

Auszahlungen an Unternehmenseigner aus Gewinnabführung

-18.579

-15.878

-2.050

-2.600

-191

-266

-20.820

-18.744

Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen

Erhaltene Zinsen

Auszahlungen für die Tilgung von Anleihen und (Finanz-)Krediten
Gezahlte Zinsen
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds

-1.512

-1.301

Finanzmittelfonds am Anfang der Periode

9.330

10.631

Finanzmittelfonds am Ende der Periode

7.818

9.330

78

Der Finanzmittelfonds setzt sich wie folgt zusammen:

Guthaben bei Kreditinstituten
Forderungen im Rahmen der Konzernfinanzierung
Kassenbestände
Gesamt

31.12.2017
Tsd. €
13,6
7.799,4
4,9

31.12.2016
Tsd. €
21,2
9.300,0
9,0

7.817,9

9.330,2

79

80

81

82

83

Abfallentsorgungs- und Verwertungsgesellschaft
Köln mbH (AVG)
Geestemünder Str. 23, 50735 Köln
www.avgkoeln.de

Geschäftsführung:
Herr
Herr
Herr

Andreas
Christoph
Peter

Freund
Busch
Mooren

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Frau
Herr Dr.
Frau
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr Dr.
Frau Dr.
Herr Dr.
Herr
Herr
Herr
Herr

Hans-Werner
Wilfried
Gerhard
Margret
Ansgar
Polina
Stephan
Volker
Reinhard
Burkhard
Stephan
Jürgen
Harald
Gertrud
Dieter
Ralph
Markus
Sebastian
Karl-Heinz

Bartsch
Becker
Brust
Dresler-Graf
Fendel
Frebel
Gatter
Görzel
Hohenstein
Hercik
Krings
Mauthe
Rau
Scholz
Steinkamp
Sterck
Sterzl
Vollbrecht
Walter

Vorsitzender des Aufsichtsrates

(ab 06.10.2017)
(ab 12.10.2017)
Stellvertretender Vorsitzender

(bis 05.10.2017)
(bis 11.10.2017)

Unternehmenszweck:
Gegenstand des Unternehmens sind die Planung (einschl. des Betreibens von Genehmigungsverfahren, Planfeststellungsverfahren und Altlastensanierung), der Bau und der umweltfreundliche Betrieb sowie die umfassende Instandhaltung von Einrichtungen der Entsorgungswirtschaft, insbesondere von Anlagen zur Bioabfallaufbereitung, Gewerbeabfallaufbereitung, Baustellenabfallaufbereitung, Deponierung, zur thermischen Abfallbehandlung inkl.
Schadstoffentfrachtung sowie die Vermarktung der in den Einrichtungen gewonnenen Wertstoffe und Energie.

84

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

8.700.000 €

Gesellschafter:
Stadtwerke Köln GmbH
Remondis GmbH Rheinland

4.358.700 € 50,1 %
4.341.300 € 49,9 %

Unternehmensverbindungen:
• AVG Ressourcen GmbH

Stammkapital insg.
2.200.000 €

Anteil AVG:
100 %

• AVG Kompostierung GmbH

511.294 €

100 %

• AVG Service GmbH

385.000 €

100 %

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
2017
Tsd. €
97.641
16.174
51.635
121.470

2016
Tsd. €
98.735
14.421
49.883
132.485

2015
Tsd. €
92.486
12.205
48.822
132.884

2014
Tsd. €
90.326
16.676
55.074
154.583

2013
Tsd. €
93.926
15.566
53.046
177.492

Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt)
Auszubildende

213

212

211

206
4

205
6

Anteile an der Bilanzsumme (in v.H.):

Eigenkapital Fremdkapital

Umsatz
Jahresüberschuss
Eigenkapital
Bilanzsumme

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

42,5%
37,6%
36,7%
35,6%
29,9%

57,5%
62,4%
63,3%
64,4%
70,1%

85

Bilanz
der AVG

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
AKTIVA
Anlagevermögen
Sachanlagen u. immaterielle Vermögensgegenstände
Finanzanlagen

74.365

79.211

80.345

85.007

97.741

15.239

15.261

15.281

9.784

9.769

6.252

6.484

6.346

6.158

5.547

18.175

21.257

17.845

34.419

50.650

0
7.333

0
10.126

0
12.933

0
19.081

0
13.727

107

145

133

134

58,29

121.470

132.485

132.884

154.583

177.492

Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital
Gewinnvortrag
Jahresüberschuss

51.635
8.700
26.762
16.174

49.883
8.700
26.762
14.421

48.822
8.700
27.917
12.205

55.074
8.700
29.698
16.676

53.046
8.700
28.780
15.566

Rückstellungen

10.303

8.905

9.931

8.415

22.812

Verbindlichkeiten

58.505

72.580

72.931

89.823

101.634

1.026

1.118

1.199

1.271

0

121.470

132.485

132.884

154.583

177.492

Umlaufvermögen
Vorräte
Forderungen u. sonst.
Vermögensgegenstände
Wertpapiere
Liquide Mittel
Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme
PASSIVA

Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme

86

GuV
der AVG

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Umsatzerlöse
sonstige betriebliche Erträge
und aktivierte Eigenleistungen
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen auf immaterielle Vermögens- und Sachanlagen
Sonst. betriebliche Aufwendungen
Erträge aus Beteiligungen u.
anderen Wertpapieren
Zinsaufwand

97.641

98.735

92.486

90.326

93.926

447
-39.759
-15.746

710
-40.749
-14.553

7.358
-41.593
-14.981

13.218
-38.964
-14.298

6.850
-37.605
-13.487

-11.349

-11.406

-14.162

-14.219

-14.575

-14.084

-13.459

-12.194

-10.634

-13.770

6.128
-1.573

3.051
-2.050

3.028
-2.647

1.837
-3.165

3.785
-3.876

Außerordentl. Aufwendungen
Steuern v Einkommen u Ertrag
Sonstige Steuern

0

0

0

0

0

-5.321
-232

-5.644
-281

-4.896
-288

-7.475
-322

-6.082
-316

Jahresüberschuss

16.174

14.421

12.205

16.676

15.566

87

Wirtschaftsplan
der AVG

Erfolgsplan

2018
Tsd. €
Umsatzerlöse
sonstige betriebliche Erträge
Aufwendungen für bezogene Leistungen
Personalaufwand
Löhne und Gehälter

97.260
0
40.363
17.886
13.694

soziale Abgaben und Aufwendungen für Zusatzversicherung
davon Altersversorgung
Abschreibung
sonstige betriebliche Aufwendungen
Erträge aus Beteiligungen
sonstige Zinsen und ähnliche Erträge
Zinsen und ähnliche Aufwendungen

4.191
1.782
12.392
16.053
4.840
0
1.459

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
Steuern
Jahresüberschuss

13.947
3.661
10.286

88

89

Lagebericht 2017
der
AVG GmbH

90

91

Lagebericht
für das Geschäftsjahr 2017
1.

Grundlagen des Unternehmens
Die am 23.06.1992 gegründete AVG - Abfallentsorgungs- und Verwertungsgesell­
schaft Köln mbH (nachfolgend AVG Köln) ist nach ihrem satzungsgemäßen Zweck
sowie aufgrund der mit der Stadt Köln geschlossenen Verträge zuständig für Pla­
nung, Bau und Betrieb von Einrichtungen der Entsorgungswirtschaft. Entspre­
chend dieser Zweckbestimmung hat die AVG Köln im Geschäftsjahr 2017 folgen­
de Aufgabenschwerpunkte zu verzeichnen:
•
•
•

Betrieb der Restmüllverbrennungsanlage einschließlich der vorgeschalteten
Homogenisierungsanlage (RMVA)
Betrieb der Deponie Vereinigte Ville
Zusammenarbeit mit den Tochtergesellschaften für Kompostierung, für die
Behandlung und Verwertung von Altholz, Baumisch- und Gewerbeabfällen so­
wie zur Erbringung von lnstandhaltungsleistungen

2.

Wirtschaftsbericht

2.1

Geschäftsverlauf und Rahmenbedingungen
Restmüllverbrennungsanlage
Im Geschäftsjahr 2017 wurde die RMVA Köln von der AVG Köln im genehmigten
Regelbetrieb betrieben.
Unter der Berücksichtigung der notwendigen Stillstandszeiten durch Revisionen an
allen 4 Verbrennungslinien und der Bestandsturbine erreichte die RMVA eine hohe
Verfügbarkeit, sodass in der Anlage rund 709.000 t Abfälle verbrannt werden
konnten.
Die dabei gewonnene Wärme wurde dazu genutzt, 327.075 MWh Strom und
254.034 MWh Ferndampf zu erzeugen. Davon wurden nach Abzug des Eigenver­
brauchs 300.223 MWh Energie in Form von Strom und Dampf an die RheinEner­
gie AG abgegeben. Bei der Berechnung der abgegebenen Energie wurde die Fern­
dampflieferung über eine Stromverlustkennziffer in Stromlieferung umgerechnet.
Bei den im Geschäftsjahr 2017 durchgeführten Revisionen an allen 4 Verbren­
nungslinien erfolgten u.a. Reparaturen an Feuerfest- und den Betonflächen. Es
wurden Neubelegungen an den Rostwalzen vorgenommen. Teile der Sammlerköp­
fe im Überhitzer wurden erneuert und die Quenchen in der Abgasreinigung teilwei­
se ersetzt.

92

Nach der zuletzt im Jahre 2011 erfolgten großen Turbinenrevision wurde in 2017
erneut eine planmäßige Generalinspektion mit Aufdeckung der Bestandsturbine
durchgeführt. Anders als noch in 2011 stellte diesmal während des Stillstands der
Bestandsturbine das neue 2. Energieteil die Versorgung des Kraftwerkbetriebes
mit dem notwendigen Eigenstrom sicher und sorgte darüber hinaus dafür, dass
während der Revisionsarbeiten auch noch Energie in das Netz der Rheinenergie
eingespeist werden konnte.
Die vorbeugende und begleitende Wartung und Instandhaltung sicherte auch im
Jahr 2017 eine stabile Verfügbarkeit der Anlage.
Die Emissionsdaten der RMVA lagen im Jahr 2017 wieder deutlich unter den ge­
setzlichen Vorgaben wie auch unter den strengeren Genehmigungswerten. Die
Veröffentlichung dieser Daten erfolgte im Februar 2018 in den Kölner Tageszei­
tungen sowie auf der Homepage der AVG Köln.

Deponie Vereinigte Ville
Die Deponie ist Eigentum der Stadt Köln, wird aber seit 1998 durch die AVG Köln
betrieben. Seit Mitte 2005 wird die Deponie Vereinigte Ville als Mineralabfallde­
ponie der Deponieklasse II geführt, nachdem sie vorher über Jahrzehnte als klas­
sische Siedlungsabfalldeponie diente.
Auch im Geschäftsjahr 2017 wurden auf der Deponie Vereinigte Ville ganzjährig
mineralische bzw. inerte Abfälle verwertet und beseitigt.
Es ist gelungen, die Deponie mit ausreichenden Abfallmengen zu bewirtschaften.
Die angestrebte Tonnage von ca. 400.000 t wurde um 10.000 t leicht überschrit­
ten.
Ca. 389.000 t wurden beseitigt und rund 21.000 t zur Einrichtung von neuen
Schüttfeldern bzw. Speicherbecken sowie im Wegebau verwertet. Die Schüttfelder
wurden zur erforderlichen Abtrennung einzelner Abfallarten gegenüber anderen
Abfallarten eingerichtet, die Speicherbecken für die Sammlung überschüssiger Si­
ckerwassermengen.
Wesentliche Anteile der Beseitigungsabfälle bildeten wiederum Schlacken und
Aschen aus der Hausmüllverbrennung und Reste aus der Aufbereitung und Be­
handlung mineralischer Abfälle. Ein Großteil dieser Abfälle wurde in der Rost­
ascheaufbereitungs- und Abfallkonditionierungsanlage am Standort behandelt
und anschließend abgelagert.
Die Rostascheaufbereitungs- und Konditionierungsanlage (Betriebsführung durch
die MAV Krefeld GmbH) hat im Jahr 2017 einen Durchsatz von rund 342.000 t er­
reicht. In der Rostascheaufbereitungsanlage wurden rund 172.000 t Rostaschen
der RMVA Köln sowie rund 82.000 t aus anderen Anlagen behandelt. Die erfolg­
reiche Umsetzung des Ziels, mit diesen beiden Anlagen dauerhaft inerte Mengen-

93

ströme für die Deponie Vereinigte Ville zu sichern, trug im abgelaufenen Ge­
schäftsjahr zum stabilen wirtschaftlich�n Ergebnis der Deponie bei.
Das noch nutzbare Restvolumen der Deponie Vereinigte Ville betrug zum Jahres­
ende 2017 ca. 2,5 Mio. m3 • Die Überplanung des Standortes hinsichtlich nutzba­
rem Volumen und Oberflächengestaltung wurde fortgesetzt.
Die zu behandelnde Sickerwassermenge sank in 2017 einschließlich der Konzen­
trate aus den Umkehrosmoseanlagen leicht auf rund 165.000 m3 (im Vorjahr rund
170.000 m 3 ). Von dem anfallenden Sickerwasser konnten aufgrund der hohen
Schadstoffbelastung in der biologischen Sickerwasserreinigungsanlage der Depo­
nie rund 70.000 m3 vorbehandelt und anschließend zur Endbehandlung an die
Kläranlagen der Abwassergesellschaft Knapsack weitergeleitet werden. Weitere
95.000 m3 (2016: 102.000 m3 ) wurden in den zusätzlich aufgestellten Umkeh­
rosmoseanlagen behandelt. Die Umkehrosmosetechnik trennt dabei im Wesentli­
chen Wasser (70.000 m3 ) aus dem Rohsickerwasser ab, das dann unmittelbar
eingeleitet werden kann. Auf der anderen Seite werden die Schadstoffe in einem
Konzentrat angereichert. Dieser Teilstrom in einer Größenordnung von 25.000 m 3
wurde zum Teil in der RMVA gemeinsam mit anderen Abfällen verbrannt. Die übri­
gen Teilmengen werden in Speicherbecken gesammelt und nach und nach in die
Verbrennung eingespeist.
Neben der Behandlung der Abwässer aus dem Deponiekörper wurden weitere
rund 159.000 m3 Niederschlagswasser durch die Oberflächenabdeckung im Alt­
bereich gefasst, abgeleitet und somit vom Abfall ferngehalten.
Die Gasfassungsanlage wurde im laufenden Geschäftsjahr weiter ertüchtigt, um
dem Trend der rückläufigen Gasmengen entgegenzuwirken.
Insgesamt wurden 12,1 Mio. m3 Deponiegas gefasst (rd. 2% mehr gegenüber dem
Vorjahr) und 11,9 Mio. m3 in dem von der AVG Köln betriebenen Blockheizkraft­
werk (BHKW) mit 3 Motoren verstromt.
Das BHKW Ville erreichte bisher die geforderte Verfügbarkeit; insgesamt wurden in
2017 rund 20.400 MWh Strom eingespeist.

94

Tochtergesellschaften
Die AVG Köln hält zur Erledigung ihrer vertragsgemäßen Aufgaben die Geschäfts­
anteile folgender Tochterunternehmen:
•

AVG Kompostierung GmbH

•

AVG Ressourcen GmbH

•

AVG Service GmbH

AVG Kompostierung GmbH
Die AVG Kompostierung GmbH konnte im Jahr 2017 rund 102.000 t Bio- und
Grünabfälle (Vorjahr 100.000 t) in der Kompostierungsanlage verarbeiten.
Bei den Bioabfällen aus der Biotonne der Stadt Köln konnte im Jahr 2017 mit
rund 39.800 t (Vorjahr rund 39.400 t) erneut die bisher höchste Menge seit Be­
ginn der Bioabfallsammlung erreicht werden. Auch die Zahl der im Stadtgebiet
aufgestellten Bioabfallbehälter wurde von den AWB um weitere rund 2.000 Stück
(rund 2,5 %) auf nunmehr rund 82.000 Stück erhöht.
Die Grünschnittmengen der Stadt Köln lagen im Jahr 2017 mit rund 8.300 t (Vor­
jahr rund 9.300 t) jedoch vegetationsbedingt unterhalb der Mengen des Vorjahres.
Die Zulieferungen von gewerblichen Kölner Mengen, vor allem aus den Garten­
und Landschaftsbau-Betrieben und den Containerdiensten lagen in 2017 mit rund
20.000 t (Vorjahr: 17.900 t) erneut über dem Niveau des Vorjahres.
Weitere rund 33.700 t Bioabfälle wurden - wie bereits in 2016 - vereinbarungs­
gemäß von der Reterra Service GmbH angeliefert. Damit war die Kompostierungs­
anlage der AVG auch im Jahr 2017 weitgehend ausgelastet.
Insgesamt wurden von der AVG Kompostierung Produkte im Umfang von rund
74.000 t (Vorjahr rund 66.000 t) erzeugt und vermarktet. Neben Komposten wur­
den Kornpostmulch sowie Brennstoffe für Heizkraftwerke auf Basis von aufberei­
tetem Landschaftspflegeholz hergestellt.
Die Komposte der AVG Kompostierung GmbH sind nach wie vor RAL-gütegesichert
und werden kontinuierlich auf ihre Qualität hin überwacht.

95

AVG Ressourcen GmbH
Die AVG Ressourcen GmbH hat im Jahr 2017 an ihren beiden Standorten insge­
samt rund 354.000 t (Vorjahr rund 341.000 t) Abfälle verarbeitet. Die gegenüber
dem Vorjahr gestiegene Menge verteilt sich auf alle Abfallgruppen, so dass insge­
samt ein höheres Mengenniveau bei Gewerbeabfällen, Altholz, Sperrmüll und
Bauabfällen zu verzeichnen war.
Die in der Altholzaufbereitungsanlage in Niehl angenommene Menge lag im Jahr
2017 bei rund 77.200 t (Vorjahr 76. 700 t). Weitere rund 10.900 t (Vorjahr
11.400 t) wurden in der Anlage Heumar angenommen und verarbeitet. Die herge­
stellten Hackschnitzel wurden je nach Qualität zur stofflichen Verwertung an die
Holzwerkstoffindustrie sowie zur energetischen Nutzung in Biomassekraftwerke
geliefert.
Von den insgesamt rund 54.700 t kommunalem Sperrmüll, die im Jahr 2017 in
den beiden Anlagen der AVG Ressourcen angeliefert wurden (Vorjahr rund
52.400 t), konnten rund 10.300 t (Vorjahr rund 9.600 t) - aufgrund der separaten
Erfassung des Altholzanteils bei den AWB-Wertstoffcentern - unmittelbar in der
Altholzaufbereitungsanlage verarbeitet werden. Die hergestellten Biomassen wur­
den zur energetischen Verwertung in verschiedene Biomassekraftwerke oder zur
stofflichen Verwertung in die Holzwerkstoffindustrie geliefert.
Die Vertriebsaktivitäten der AVG Ressourcen GmbH waren im Berichtsjahr sehr er­
folgreich und leisteten einen wesentlichen Beitrag zur Auslastung der Anlagen der
AVG-Gruppe.
Die weiter positive Preisentwicklung hat bei den angenommenen Abfällen zu hö­
heren Deckungsbeiträgen und somit letztlich zu einer deutlichen Verbesserung
des Ergebnisses gegenüber dem Vorjahr geführt.

AVG Service GmbH
Die AVG Service GmbH hat im abgelaufen Geschäftsjahr 2017 die planmäßigen
Revisionen an allen 4 Linien der RMVA durchgeführt. Die Revisionsarbeiten gestal­
teten sich wiederum etwas aufwändiger als geplant. Gründe dafür waren tech­
nisch notwendige Instandsetzungsarbeiten, die nicht bei jedem Revisionsintervall
anfallen, z.B. der Wechsel von Rauchgaskühlern zwischen dem Gewebefilter und
der Abgasreinigung, die Erneuerung von Quenchen in der Abgasreinigung sowie
von Kühlbalken an der Müllaufgabe.
Neben den sonst durchgeführten üblichen Wartungsarbeiten und Störungsbeseiti­
gungen ist als besondere Maßnahme die große Revision an der Bestandsturbine
zu nennen, die nach 2011 in 2017 planmäßig wieder durchzuführen war. Dabei
wurde die Turbine aufgedeckt und umfangreich instand gesetzt.
Durch das volle Revisionsprogramm an allen 4 Verbrennungslinien und der großen
Turbinenrevision wurde das wirtschaftliche Ergebnis der AVG Service im Vergleich

96

zum Vorjahr planmäßig stärker belastet. Dennoch kann am Ende ein über dem
Plan liegendes Ergebnis ausgewiesen werden.
Zudem konnte durch die Übernahme der Aufgabe der Industriereinigung in der
RMVA, die bislang von der AVG Köln koordiniert wurde, der Umsatz und das Er­
gebnis der AVG Service gesteigert werden. Die Verbindung von Wartungs- und In­
standsetzungsarbeiten mit der Industriereinigung führt zu Effizienzstärkungen.
Die Integration der AVG Service in die AVG - Gruppe ist weitestgehend abge­
schlossen.

2.2

Darstellung der Ertragslage
Für die AVG-Gruppe war 2017 ein gutes Jahr. Stabile Haus-und Sperrmüllmengen
und die durch die gute Konjunktur gestützten hohen Gewerbeabfallmengen sorg­
ten für eine insgesamt gute Auslastung.
Die weiterhin gute Wirtschaftslage ermöglichte auch für den Bereich Deponiebe­
trieb stabile Mengenanlieferungen an mineralischen bzw. inerten Gewerbeabfäl­
len. Negative Umsatzauswirkungen aus der planmäßig geringeren Anliefermenge
konnten durch Preisanhebungen bei den Annahmeentgelten mehr als kompen­
siert werden.
Auch bei der Restmüllverbrennung waren im Gewerbeabfallbereich deutliche
Preissteigerungen zu verzeichnen. Diese Preissteigerungen führten zu entspre­
chenden Umsatzverbesserungen.
Durch die erfolgreiche Akquisitionsarbeit der AVG Ressourcen GmbH wurde die An­
liefermenge für die RMVA gesichert.
Nachdem die Anliefermenge an Haus- und Sperrmüll im Vorjahr nach vielen Jah­
ren erstmals wieder leicht angestiegen war, blieb die Menge nach 317.596 Ton­
nen in 2016 mit 317.320 Tonnen nahezu unverändert. Ob sich diese Seitwärts­
entwicklung festigt, kann nur abgewartet werden. Steigende Einwohnerzahlen in
der Stadt Köln könnten bei der nachhaltigen Stabilisierung hilfreich sein. Steigen­
de Mengen bei der getrennten Sammlung von Bioabfällen könnten dieser Entwick­
lung entgegen wirken.
Das Verbrennungsentgelt für die kommunalen Mengen der Stadt Köln lag ins­
besondere aufgrund der gesunkenen Energieerlöse mit 137,28 € je Tonne um
7,77 € höher als in 2016.
Die Erlöse aus der Energiegewinnung gingen entsprechend des gesunkenen spezi­
fischen Preises und der geringeren Energie-Einspeisemengen in Folge der großen
Turbinenrevision um 3,5 Mio.€ zurück.
Im Bereich der Deponie Vereinigte Ville wirkte sich die weiterhin gute wirtschaftli­
che Situation positiv aus. Die Nachfrage nach Ablagerungsmöglichkeiten von Ab-

97

fallmengen aus industriellen Produktionsprozessen blieb weiterhin hoch. Die Ge­
samtanliefermenge liegt mit rund 410.000 t um 3 % über dem Planansatz von
400.000 t. Mit den Deckungsbeiträgen aus den realisierten Umsätzen der noch­
mals gestiegenen Ablagerungsentgelte und den ersten erfolgreichen Maßnahmen
zu Stabilisierung des Sickerwasserreinigungshaushaltes konnte eine Verpflichtung
der Stadt Köln zur Erstattung von Betriebskosten vermieden werden.
Durch die planmäßigen Revisionen an allen 4 Verbrennungslinien und der großen
Turbinenrevision an der Bestandsturbine, war der Kostenverlauf im Bereich der
lnstandhaltungsaufwendungen stark belastet.
Der Vergütungsaufwand für Personal stieg im Geschäftsjahr im geplanten Umfang.
Er beinhaltet die sich aus den tariflichen Regelungen ergebenden Auswirkungen,
die Aufwendungen für Produktiv- und Leistungsprämien und die Aufwendungen für
die Altersversorgung. Bei den Aufwendungen für die Altersversorgung hatten im
Vorjahr die Veränderungen bei den zulässigen Abzinsungen der Pensionsrückstel­
lungen zu einer spürbaren Entlastung geführt. Dieser Einmaieffekt fehlt in 2017.
Die AVG Köln beschäftigte im Jahresdurchschnitt einschließlich der Auszubilden­
den 213 Mitarbeiter. In der gesamten AVG-Gruppe waren es 343 Mitarbeiter.
Das Ergebnis der AVG beträgt vor Steuern und vor der Berücksichtigung der sons­
tigen Steuern rund 21,7 Mio.€ (Vorjahr: 20,3 Mio.€).
Die Gewinn- und Verlustrechnung schließt mit einem Jahresüberschuss in Höhe
von rund 16,2 Mio.€ (Vorjahr: 14,4 Mio.€).

2.3

Darstellung der Finanz- und Vermögenslage
Die Finanzlage der AVG Köln bleibt weiter gesichert. Durch die im Vergleich zu den
verdienten Abschreibungen hohen restlichen Tilgungen auf die Altdarlehen, die
letztmalig in 2018 fällig sind, ist temporär ein Liquiditätsbedarf entstanden. Dieser
wurde in 2017 durch ein Gesellschafterdarlehen gedeckt. Für 2018 wurden zur
Absicherung Kontokorrentlinien mit Banken vereinbart. Die Eigenkapitalquote vor
der Ergebnisverwendung stieg gegenüber dem Vorjahr erneut an und beträgt nun
rund 42,5 %. Bestehende Risiken sind durch Rückstellungen abgesichert.
Die AVG Köln finanziert sich auch weiterhin grundsätzlich durch langfristige Kredi­
te, die planmäßig getilgt werden. Neben den noch bestehenden Altdarlehen be­
stehen zur Finanzierung der langfristigen Investitionen zum Bilanzstichtag Kredit­
verpflichtungen in Höhe von 17,3 Mio.€.
Das Anlagevermögen sinkt nach Berücksichtigung der planmäßigen Abschreibun­
gen und den Anlagenzugängen aus den im laufenden Geschäftsjahr erfolgten In­
vestitionen um rund 4,9 Mio.€. Zugänge im Anlagevermögen gab es neben den
Optimierungsvorhaben im Bereich der Ersatzinvestitionen vor allem durch das im
August fertiggestellte 2. Energieteil für die RMVA (3,8 Mio.€) und durch Anzahlun­
gen auf das Projekt Vergärungsanlage (1,6 Mio.€).

98

Das Umlaufvermögen sank im Vergleich zum Vorjahr um rund 6,1 Mio.€. Dabei
verminderten sich vor allem die Forderungen gegen verbundene Unternehmen
(Guthaben aus der Cashpool-Vereinbarung mit dem Gesellschafter Stadtwerke
Köln GmbH) sowie die Forderungen aus Steuerüberzahlungen. Durch die hohen
Resttilgungen auf die Altdarlehen ging auch die verfügbare Liquidität auf den
Bankkonten zurück.

2.4

finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Die Liquiditätsausstattung der AVG Köln bleibt trotz des temporär höheren Liquidi­
tätsbedarfes zur Deckung der Tilgungsverbindlichkeiten für die Altdarlehen gesi­
chert. Die produktionsbedingte Liquidität zum Bilanzstichtag weist zwar eine Un­
terdeckung von 26,3 Mio.€ aus, dennoch kann durch den späten Zahlungstermin
in Verbindung mit den weiteren Auszahlungen der Gesellschafterdarlehen und den
entsprechenden Kontokorrentlinien, eine Vollausschüttung in Höhe von 16,2 Mio.
€ erfolgen.
Geldanlagen erfolgen in der Regel im kurz- und mittelfristigen Bereich ausschließ­
lich mit Vertragspartnern, die der Einlagensicherung unterliegen. Zudem findet ei­
ne permanente Überwachung der Disposition der Finanzmittel der Gesellschaft
statt. Aufgrund des niedrigen Zinsniveaus wurden in 2017 fast keine Geldanlagen
getätigt.
Das Umlaufvermögen ist im Vergleich zum Vorjahr gesunken. Die liquiden Mittel
gingen aufgrund der Abflüsse durch die Schuldentilgung, durch die Investitionstä­
tigkeit und durch die Ausschüttungen ebenso zurück wie die Forderungen gegen
verbundene Unternehmen (aus Cashpool-Vereinbarung mit dem Gesellschafter
Stadtwerke Köln GmbH).
Die AVG Köln legt großen Wert darauf, die Qualifikationen ihrer Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter auf einem hohen Niveau zu halten. Die Ausgaben für Fortbildung
waren daher auch in 2017 wieder entsprechend hoch. Darüber hinaus kommt der
Nachwuchsförderung ein hoher Stellenwert zu. Mit Blick auf die Entwicklung der
Altersstruktur gilt es, Wissen und Erfahrung zu erhalten und weiterzugeben.
Die AVG Köln hat in 2017 den Zertifizierungsprozess zur Verbesserung der Quali­
tät der Arbeit (INQA) erfolgreich abgeschlossen. Im INQA-Projekt wurden dazu kon­
krete Lösungen für die betriebliche Praxis in enger Zusammenarbeit mit dem Un­
ternehmen und seinen Beschäftigten erarbeitet und teilweise bereits umgesetzt.
Das Zertifikat dazu erhielt die AVG Köln am 20.12.2017.
Der AVG Köln liegt die Sicherheit und die Gesundheit ihrer Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter besonders am Herzen. Der Stabsbereich Arbeitsschutz, Umwelt- und
Qualitätsmanagement initiiert, steuert und koordiniert Angelegenheiten des Ar­
beits- und Umweltschutzes und sichert deren weiteren Ausbau und Weiterentwick­
lung.

99

Auch im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden den Mitarbeitern wieder Maßnah­
men zur Gesundheitsvorsorge angeboten.
Die AVG Köln gehört der Unternehmensinitiative „Charta der Vielfalt" an, die sich
für die Förderung von Anerkennung und Vielfalt in den Unternehmen einsetzt so­
wie eine Kultur von gegenseitigem Respekt und Wertschätzung einfordert.
Die AVG Köln leistete auch in 2017 ihren Beitrag zur Reduzierung von klimaschäd­
lichen Gasen. Der Einspareffekt der Restmüllverbrennungsanlage an Kohlendi­
oxid-Äquivalent betrug rund 70.000 t. Die Deponie Vereinigte Ville konnte im abge­
laufenen Wirtschaftsjahr durch die Verstromung des gefassten Methangases von
rund 4.300 t in einem BHKW -aufgrund der 28mal höheren Schädlichkeit von Me­
than- das Äquivalent von rund 120.000 t Kohlendioxid einsparen.
Die AVG-Gruppe stellt seit 2016 an ihren diversen Standorten die Leuchtmittel auf
umweltfreundliche LED-Lösungen um. Der Prozess wurde in 2017 fortgesetzt.
Damit leisten die Gesellschaften einen weiteren Beitrag zur Energieeffizienz.

3.

Chancen und Risiken
Die AVG Köln muss sich in ihren Kerngeschäften zu jeder Zeit mit den Marktrisiken
auseinandersetzen. Der Entsorgungsvertrag mit der Stadt Köln sichert ihr mittel­
fristig die Andienung der städtischen Haus- und Sperrmüllmengen sowie einen
Großteil der städtischen Bioabfälle. Der geltende Abfallwirtschaftsplan NRW bietet
der AVG Köln zudem Chancen, sich an Ausschreibungen von kommunalen Haus­
und Sperrmüllmengen zu beteiligen.
In Folge der Überarbeitung des Abfallwirtschaftskonzeptes der Stadt Köln wird die
getrennte Sammlung von biogenen Abfällen und weiteren Wertstoffen intensiviert.
Damit sollte sich die Auslastungssituation für die Kompostierungsanlage weiter
verbessern. In der Folge würden damit aber bei der thermischen Verwertung die
Hausmüllmengen sinken und müssen durch zusätzliche andere Abfälle kompen­
siert werden. Dies wird die AVG-Gruppe im Bereich der Akquisition von Abfallmen­
gen, auch im europäischen Ausland, zusätzlich fordern.
Die Müllverbrennungsanlagen in Nordrhein-Westfalen waren insgesamt sehr gut
ausgelastet. Das Marktpreisniveau für Gewerbe- und Baustellenabfälle entwickelt
sich weiterhin positiv. Für inerte Abfälle zur Deponierung, wie z.B. mineralische
Bauabfälle und Schlacken, konnte das Preisniveau im Jahr 2017 ebenfalls noch­
mals leicht angehoben werden. Aktuell ist nicht von einer Verschlechterung der
Marktsituation auszugehen.
Die AVG Köln ist gemeinsam mit ihren Tochtergesellschaften weiterhin im Markt
gut gerüstet. Durch hohe Leistungsbereitschaft, Service sowie Anlagenqualität und
Verfügbarkeiten im Spitzenbereich überzeugt die AVG Köln ihre Kunden. Durch
das umfassende Verwertungs- und Entsorgungsangebot haben die AVG Köln und
ihre Tochtergesellschaften ihre Stellung im Abfallmarkt in der Vergangenheit be­
reits gefestigt. Diese Aktivitäten werden planmäßig fortgesetzt. Auch für die zu er-

100

wartenden Herausforderungen der neuen Gewerbeabfallverordnung sieht man
sich gut gerüstet.
Die AVG Service GmbH hat sich im zweiten Jahr als 100%ige AVG-Tochtergesell­
schaft im Bereich Instandhaltung trotz des extrem hohen Leistungsprogramms
sehr gut behauptet. Die direkten Steuerungsmöglichkeiten der Instandhaltung in
der RMVA setzen weitere Synergien frei. In der Zukunft sollen nach Möglichkeit
noch weitere Anlagentechniken der AVG-Gruppe durch die AVG Service GmbH ge­
wartet werden.
Die AVG Köln hat den Bau ihres zweiten Energieteils mit einer Leistung von 30 MW
als Redundanz zur Bestandsturbine der RMVA in 2017 abgeschlossen. Damit
können nun einerseits das Schadenpotential bei ungeplanten Stillständen der Be­
standsturbine verringert und andererseits starke Entgeltsprünge bei den planmä­
ßigen Revisionen vermieden werden. Die damit verbundene redundante Ausle­
gung im Bereich der Luftkondensation trägt zukünftig zur Vermeidung von Anla­
genstillständen bei. Die Inbetriebnahme der Anlage erfolgte im August 2017.
Die AVG Köln führt auch weiterhin ein Prozess begleitendes Risikomanagement.
Mögliche Risiken werden aufgenommen, untersucht und bewertet. Nach dem Er­
gebnis der Risikobewertung in 2017 sind sowohl für das laufende Jahr 2018 wie
auch für die kommenden Geschäftsjahre gravierende Änderungen nicht zu erwar­
ten.
Das Risikomanagement wird kontinuierlich fortgesetzt.

4.

Prognosebericht
Die Auslastung der Anlagen erscheint aufgrund der aktuellen Marktsituation der­
zeit mehr als sicher. Jedoch erfordert die Volatilität der Märkte jederzeit Flexibilität
bei den Akquisebemühungen. Die Marktlage kann sich wider Erwarten doch
schnell verändern. Daher wird sich die AVG Köln auch weiterhin um Gewerbeab­
fallmengen, Mengen aus dem europäischen Ausland sowie um kommunale Abfälle
Dritter bemühen.
Diese Akquisitionsstrategie soll der AVG auch weiterhin den Erfolg sichern. Daher
geht die Mittelfristplanung für 2018 und 2019 bei den Jahresüberschüssen von
jeweils um die 10,0 Mio.€ aus.
Im Hinblick auf die Energieerlöse für 2018 geht die Planung - nachdem die Preise
in den letzten Jahren stetig gefallen sind- erstmals von einer Seitwärtsbewegung
bei der Marktpreisentwicklung aus. Ob damit die Talsohle bei der Stromvermark­
tung nun erreicht ist, bleibt abzuwarten.
Für die Deponie Vereinigte Ville wird auch im Wirtschaftsjahr 2018 die Aufgabe
der Akquisition von inerten/mineralischen Abfällen von der Tochtergesellschaft
AVG Ressourcen GmbH wahrgenommen. Durch den Betrieb der Rostascheaufbe­
reitungs- und Konditionierungsanlage werden auch im kommenden Jahr zusätzli­
che Mengen für die Deponie gesichert. Darüber hinaus wird das Blockheizkraft-

101

werk mit seiner wirtschaftlichen und effizienten Verwertung des Deponiegases
wieder zusätzliche Deckungsbeiträge erwirtschaften.
Die Bemühungen zusammen mit den Deponienachbarn zur Nutzbarmachung wei­
teren Deponievolumens werden fortgesetzt. Eine deutliche Erhöhung des verfüg­
baren Restvolumens durch Planung eines geänderten Geländeprofils bildet dabei
die Basis der Überlegungen. Aufgrund der wesentlichen Änderung wird ein Plan­
feststellungsverfahren erforderlich werden. Angestrebt wird eine abgestimmte Ka­
pazitätserweiterung für den gesamten Standort, d.h. neben der AVG-Deponie auch
für die Sonderabfalldeponie der Remondis Industrie Service GmbH und die Depo­
nie der RWE Power AG.
In den Jahren 2016 und 2017 zeigte sich der Anlageninput an Bioabfallmengen
stabil. Insgesamt ist die Mengenentwicklung auch weiterhin als positiv zu bewer­
ten.
Der weitere Ausbau der Bioabfallsammlung in der Stadt Köln, auch für Mengen
,,nach dem Kochtopf", könnte die Mengen weiter steigen lassen.
Die AVG hat daher mit dem Bau einer Vergärungsanlage begonnen. Damit wird
zukünftig im Bereich der Bioabfälle neben der stofflichen auch eine energetische
Verwertung möglich sein.

102

rAVa l

PCGK Bericht 2017

PCGK-Bericht der AVG Abfallentsorgungs- und Verwertungsgesellschaft Köln mbH
für das Geschäftsjahr 2017

Bitte ausfüllen und Zutreffendes ankreuzen. Nicht Zutreffendes bitte streichen.

I. Regelungen
Die AVG Köln mbH

( ) wendet die Regelungen des PCGK Köln vollständig an.

(X) wendet die Regelungen des PCGK Köln grundsätzlich an, mit Ausnahme folgender
Ziffern: 2.1.3; 2.1.4; 2.3.4; 2.9.4; 3.3.3.

Begründung: s. Anlage 1 zu PCGK Bericht 2013

11. Empfehlungen
Die AVG Köln mbH

( ) wendet die Empfehlungen des PCGK Köln vollständig an.
(X) wendet die Empfehlungen des PCGK Köln grundsätzlich an, mit Ausnahme folgender
Ziffern: 3.3.1; 3.4.4 Satz 1 und 3.4.4 Satz 3.

Begründung: s. Anlage 2 zu PCGK Bericht 2013

Seite: 1 von 2

103

4;;ff

Public Corporate Governance Kodex Stadt Köln
PCGK Bericht 2017

///. Anregungen (optional)*

( ) wendet die Anregungen des PCGK Köln vollständig an.
( ) wendet die Anregungen des PCGK K?51n grundsädzlich an, mit Ausnahme folgender
Anregungen:
Ziff.:

* Die AVG Köln mbH macht gemäß Beschluss des Aufsichtsrates vom 01.10.2014 und unter
Bezugnahme auf Ziffer 3. 7.10 Saü 3 des PCGK K?51n von der Option keinen Gebrauch.

Köl-, den 2 t - 2. ZqA J' ii

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7

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Andreas Freund Christoph Busch Peter Mooren

Hans-Werner Bartsch

(Geschäftsführung)

(Vorsitzender des Aufsichtsrates)

Seite:2 von 2

104

105

AVG Ressourcen GmbH
Geestemünder Str. 20
50735 Köln
www.gvg-bav.de

Geschäftsführung:
Herr
Herr

Christoph
Matthias

Busch
Müller

Unternehmenszweck:
Gegenstand des Unternehmens ist die Planung, der Bau und der umweltfreundliche Betrieb
von Anlagen zur Sortierung und Aufbereitung hausmüllähnlicher Gewerbeabfälle, vergleichbarer Rückstände sowie von Sperrmüll und Altholz. Unternehmensgegenstand ist weiterhin
die Verwertung und Vermarktung von in den Anlagen gewonnenen Wertstoffen.
Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

2.200.000 Euro

Gesellschafter:
AVG Abfallentsorgungs- und Verwertungsgesellschaft Köln mbH

2.200.000 Euro
(100%)

Bemerkungen:

Umsatz
Jahresüberschuss
Eigenkapital
Bilanzsumme
Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt)

2017
Tsd. €
44.258
4.651
14.715
21.348

2016
Tsd. €
38.743
3.823
13.888
19.956

2015
Tsd. €
33.681
2.943
10.065
14.952

2014
Tsd. €
33.859
2.558
10.680
15.283

2013
Tsd. €
31.646
1.956
9.316
13.388

70

72

70

71

71

106

Bilanz
der AVG Ressourcen GmbH
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015
Tsd. €

Tsd. €

Tsd. €

11.847
1
6.251
2.601

12.064
6
6.835
1.815

12.607
13
7.478
2.194

Andere Anlagen, Betriebs und Geschäftsausstattung

2.815

2.699

2.898

Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau
sonstige Ausleihungen
Umlaufvermögen
Forderungen aus Lieferung und Leistung

179
131
9.327
3.420

704
4
7.854
2.746

18
6
2.303
1.966

Forderungen gegen verbundene Unternehmen
sonstige Vermögensgegenstände
Kassenbestand
Rechnungsabgrenzungsposten
Bilanzsumme

5.175
339
14
41
21.348

4.803
293
12
39
19.956

127
200
10
42
14.952

PASSIVA
Eigenkapital
Pensionsrückstellungen
Steuerrückstellungen
Sonstige Rückstellungen

14.715
377
1.835
1.369

13.888
343
973
1.258

10.065
337
928
1.030

Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung

1.617

1.643

1.162

Verbindlichkeiten gegenüber verbunden Unternehmen
sonstige Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzungsposten
Passive latente Steuern
Bilanzsumme

216
134
0
72
21.348

230
998
0
121
19.956

224
77
0
129
14.952

AKTIVA
Anlagevermögen
immaterielle Vermögensgegenstände
Bauten auf fremden Grundstücken
Technische Anlagen und Maschinen

107

GuV
der AVG Ressourcen GmbH

31.12.2017
Tsd. €

31.12.2016
Tsd. €

31.12.2015
Tsd. €

44.258

38.743

33.681

373

150

1.316

Gesamtleistung

44.631

38.893

34.997

Materialaufwand
Personalaufwand

24.806
4.113

20.573
4.086

18.650
3.934

Abschreibungen

1.528

1.533

1.412

Sonstige betriebliche Aufwendungen

7.166

6.920

6.572

Betriebsergebnis
Ertragsteuern

7.018
2.294

5.781
1.892

4.429
1.468

Jahresüberschuss

4.651

3.823

2.943

Umsatzerlöse
Sonstige betriebl. Erträge

108

Wirtschaftsplan
der AVG Ressourcen GmbH

AVG Ressourcen
Umsatzerlöse
Aufwendungen für bezogene Leistungen
Personalaufwand
Löhne und Gehälter
soziale Abgaben und Aufwendungen für Zusatzversicherung
Abschreibung
sonstige betriebliche Aufwendungen
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
Steuern
Jahresüberschuss

2018
Tsd. €
46.864
29.701
4.584
3.520
1.064
1.750
7.350
100
3.379
1.149
2.230

109

Lagebericht
der
AVG Ressourcen 2017

110

111

Lagebericht der AVG Ressourcen GmbH
für das Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.2017
A. Geschäft und Rahmenbedingungen

Gegenstand der AVG Ressourcen GmbH ist der Betrieb von Anlagen zur
Sortierung und Aufbereitung von Industrie- und Gewerbeabfällen,
Baustellenabfällen, Sperrmüll und Altholz. Gegenstand des Unternehmens ist
außerdem die Verwertung und Vermarktung von Wertstoffen zur stofflichen oder
energetischen Nutzung. Für die Muttergesellschaft AVG Abfallentsorgungs- und
Verwertungsgesellschaft Köln mbH (nachfolgend AVG) übernimmt die AVG
Ressourcen die Vermarktung der freien Kapazitäten in der Restmüllverbrennungs­
anlage Köln (nachfolgend RMVA) sowie den Vertrieb für die von der AVG
betriebenen Deponie Vereinigte Ville. Gemäß Gesellschaftsvertrag sind die
Leitlinien des Abfallwirtschaftskonzeptes der Stadt Köln für die Gesellschaft
verbindlich.
Die Müllverbrennungsanlagen in Nordrhein-Westfalen waren im Jahr 2017 (wie
bereits in den Jahren 2015 und 2016) - auch durch Importmengen vor allem aus
den Niederlanden und Großbritannien - insgesamt gut ausgelastet, so dass
unterjährig zeitweise ein Mangel an Verbrennungskapazitäten bzw. ein
Überangebot an Müll bestand. Das Marktpreisniveau für Gewerbe- und
Baustellenabfälle entwickelt sich bereits seit dem Jahr 2014 nach oben. Diese aus
Sicht der Müllverbrennungsanlage aber auch aus Sicht der Abfallsortieranlagen
positive Entwicklung hat sich auch im Jahr 2017 fortgesetzt. Für inerte Abfälle zur
Deponierung wie z. B. mineralische Bauabfälle und Schlacken, konnte das
Preisniveau im Jahr 2017 nur noch leicht angehoben werden.
Die mit der AVG für das Jahr 2017 vereinbarten Zulieferungen zur RMVA Köln
wurden realisiert. Zusätzlich wurden rund 21.500 t Restabfälle in andere
Müllverbrennungsanlagen geliefert.
Die Anlieferungen der AVG Ressourcen in die RMVA Köln lagen im Jahr 2017 mit
rund 303.900 t etwas unter dem Niveau der Vorjahresmenge (Vorjahr rund
315.500 t). Auch wenn die Heizwerte leicht über dem Niveau des Vorjahres lagen,
konnte durch eine gezielte Auswahl und Aufbereitung der akquirierten Abfälle

112

erneut ein guter durchschnittlicher Heizwert für die Verbrennung in der RMVA
Köln erzielt werden. Die Funktion der AVG Ressourcen als Vorschaltanlage bzw.
Vertriebsgesellschaft der RMVA Köln wurde damit erfüllt.
Im Geschäftsjahr 2017 wurden an den Standorten der AVG Ressourcen in Köln­
Niehl und Köln-Heumar insgesamt rund 354.000 t (Vorjahr rund 341.000 t) Abfälle
angenommen und verarbeitet. Die gegenüber dem Vorjahr gestiegene Menge
verteilt sich dabei auf alle Abfallgruppen, so dass insgesamt ein höheres
Mengenniveau bei Gewerbeabfällen, Altholz, Sperrmüll und Bauabfällen zu
verzeichnen war.
Die Gewerbeabfallaufbereitungsanlage am Standort Niehl hat im Jahr 2017 rund
8.000 t (Vorjahr 6.500 t) hochkalorische Ersatzbrennstoffe aus Mischkunststoffen
(EBS) für den Einsatz in der Zementindustrie produziert. Weiterhin wurden in der
Anlage auch rund 3.000 t Papier und Pappe sowie rund 1.000 t Schrotte
aussortiert. Mit dem im Dezember 2017 installierten Nichteisen-Metallabscheider
wurden erstmalig auch Aluminiumschrotte separiert. Alle Wertstoffe konnten
erfolgreich vermarktet werden.
Von den insgesamt rund 54.700 t kommunalem Sperrmüll, die im Jahr 2017 in den
beiden Anlagen der AVG Ressourcen angeliefert wurden (Vorjahr rund 52.400 t),
konnten rund 10.300 t (Vorjahr rund 9.600 t) - aufgrund der separaten Erfassung
des Altholzanteils bei den AWB-Wertstoffcentern - unmittelbar in der Altholz­
aufbereitungsanlage verarbeitet werden. Im Jahr 2017 lag die Verwertungsquote
außerhalb der Müllverbrennung bei rund 51 % (Vorjahr rund 53 %). Die
hergestellten Biomassen wurden zur energetischen Verwertung in verschiedene
Biomassekraftwerke oder zur stofflichen Verwertung in die Holzwerkstoffindustrie
geliefert.
Die in der Altholzaufbereitungsanlage in Niehl angenommene Menge lag im Jahr
2017 bei rund 77.200 t (Vorjahr 76. 700 t). Weitere rund 10.900 t (Vorjahr 11.400 t)
wurden in der Anlage Heumar angenommen und verarbeitet. Die hergestellten
Hackschnitzel wurden je nach Qualität zur stofflichen Verwertung an die
Holzwerkstoffindustrie sowie zur energetischen Nutzung in Biomassekraftwerke
geliefert.

113

B. Ertragslage

Die Umsatzerlöse des Jahres 2017 lagen mit 44.258 T€ rund 14 % über dem
Niveau des Vorjahres (Vorjahr: 38.743 T€). Wesentliche Ursache dieser positiven
Umsatzentwicklung ist die Erzielung höherer Preise für Gewerbe- und
Baustellenabfälle.
Auch die sonstigen betrieblichen Erträge liegen mit 373 T€ über dem Wert des
Vorjahres (151 T€). Das lag insbesondere an höheren Versicherungs­
entschädigungen und einem Tilgungszuschuss der Kreditanstalt für Wiederaufbau
für die Errichtung des Nahwärmenetzes.
Gestiegene Aufwendungen für die Kontingentmengen in der RMVA Köln aber auch
höhere Verwertungskosten für Biomassen und das neue Geschäftsfeld
Gipsrecycling führten gegenüber dem Vorjahr (Vorjahr 20.573 T€) zu einem
Anstieg des Materialaufwandes im Jahr 2017 auf 24.806 T€.
Der Personalbestand der AVG Ressourcen lag im Jahresdurchschnitt 2017 bei 70
Mitarbeitern (Vorjahr: 72 Mitarbeiter).
Der Jahresüberschuss zum 31.12.2017 beträgt 4.650.685,95 € (Vorjahr:
3.823.330,96 €).
zusammenfassend ist festzustellen, dass vor allem die positive Preisentwicklung
bei den angenommenen Abfällen zu höheren Deckungsbeiträgen und somit
letztlich zur Verbesserung des Ergebnisses gegenüber dem Vorjahr geführt hat.
Der Jahresüberschuss zum 31.12.2016 in Höhe von 3.823.330,96 € wurde gemäß
Gesellschafterbeschluss vom 23.05.2017 am 30.09.2017 an den Gesellschafter
AVG ausgeschüttet. Unter Berücksichtigung eines Gewinnvortrages in Höhe von
1.942.816,97 € sowie eines Jahresüberschusses zum 31.12.2017 in Höhe von
4.650.685,95 € beträgt der Bilanzgewinn 6.593.502,92 €.

C. Finanzlage/ Vermögenslage

Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beträgt 2.200.000,00 €.
Im Berichtsjahr 2017 wurde ein Darlehen für die Beschaffung eines Elektro­
baggers in Höhe von 359 T€ aufgenommen.

114

Darüber hinaus wird die Liquidität der Gesellschaft über die Cash-Pool­
Vereinbarung mit dem Gesellschafter AVG sichergestellt.
Im Geschäftsjahr 2017 hat die AVG Ressourcen Investitionen in Höhe von
insgesamt 1 .455 T€ getätigt. Der größte Anteil entfiel dabei auf Maschinentechnik
am Standort Niehl. Für Nachrüstungen der Gewerbeabfallaufbereitungsanlage, die
mit Blick auf die zukünftigen Anforderungen der Novelle der Gewerbeabfall­
verordnung erforderlich waren, wurden Investitionen in Höhe von insgesamt
234 T€ getätigt. Weiterhin wurden ein mobiler Schredder (336 T€) sowie Metall­
abscheider für die Altholzaufbereitung (158 T€) angeschafft. Für die Fertigstellung
des im 1. Quartal 2017 in Betrieb gegangenen Nahwärmenetzes, wurden im
Berichtsjahr 184 T€ investiert. Am Standort Heumar wurde der mehr als 20 Jahre
alte Elektrobagger ausgetauscht - dafür wurden im Berichtsjahr 266 T€ investiert
(im Vorjahr wurde bereits eine Anzahlung in Höhe von 108 T€ geleistet). An beiden
Standorten wurden weitere diverse Investitionen in Höhe von insgesamt 277 T€
getätigt.

D. Voraussichtliche Entwicklung mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken
Wie bereits im vergangenen Jahr wird auch in 2018 die Sicherung der notwendigen
Eingangsmengen für die Versorgung der RMVA Köln von erheblicher Bedeutung
sein. Die AVG Ressourcen wird im Jahr 2018, wie auch bereits in den Vorjahren,
alle freien Kapazitäten der RMVA Köln vermarkten. Darüber hinaus wird ebenso
der Vertrieb für die von der AVG betriebenen Deponie Vereinigte Ville fortgeführt.
Am 01.08.2017 ist die Novelle der Gewerbeabfallverordnung in Kraft getreten.
Durch eine verstärkte Getrenntsammlung unmittelbar beim Abfallerzeuger aber
auch durch eine qualitativ hochwertige Sortierung von gewerblichen
Abfallgemischen in technisch aufwändig ausgestatteten Sortieranlagen soll eine
hochwertige Verwertung von Gewerbeabfällen erreicht werden. Die AVG
Ressourcen verfügt am Standort Köln-Niehl über eine moderne Sortieranlage, die
alle technischen Anforderungen der Gewerbeabfallverordnung erfüllt. Dadurch
kann auch in Zukunft eine hochwertige und gesetzeskonforme Verwertung am
Entsorgungsmarkt angeboten werden.
Für das Ende 2015 mit den Kölner Stadtentwässerungsbetrieben begonnene
Projekt „Co-Fermentation" konnte die AVG Ressourcen im Jahr 2017 rund 9.000 t
(Vorjahr 14.300 t) Substrate akquirieren. Die Substrate (überwiegend
Fettabscheider-Inhalte) wurden unmittelbar zum Faulturm des Klärwerks

115

Stammheim geliefert und dort zur Produktion von Biomethan genutzt. Aufgrund der
ersten Erfahrungen im Jahr 2016 wurden Anlieferungen mit weniger energiereichen
Substraten im Jahr 2017 von der weiteren Belieferung ausgeschlossen. Zukünftig
ist der StEB auch die Annahme von energiereicheren Speiseresten gestattet, die
die AVG Ressourcen nun zusätzlich akquirieren wird.
Das von der AVG Ressourcen am Standort Niehl errichtete Nahwärmenetz, mit
dem Gebäude des Betriebes sowie die umliegenden Nachbarn mit Wärme versorgt
werden, ist im März 2017 in Betrieb gegangen. Die Wärme wird mit
Altholzhackschnitzeln aus der Altholzaufbereitungsanlage erzeugt.
Im 2. Quartal 2017 hat die Fa. New West Gypsum (NWG) eine
Gipsaufbereitungsanlage in Pulheim in Betrieb genommen. Das Stoffstrom­
management der Eingangsmengen wurde vertraglich exklusiv der AVG
Ressourcen übertragen. Bis zum Jahresende 2017 konnten rund 6.800 t
Gipsabfälle (insbes. gebrauchte Gipskartonplatten) an die Anlage geliefert werden.
Eine abschließende Abwicklung des Versicherungsschadens aus dem
Brandereignis vom 25. Juli 2012 am Standort Niehl konnte aufgrund noch
ausstehender Zahlungen der Versicherung nach wie vor nicht erreicht werden. Die
AVG Ressourcen hat deshalb im 1. Quartal 2016 Klage gegen den Versicherer
eingereicht. Aufgrund der Komplexität des Verfahrens ist das Landgericht Köln
noch immer mit der Sichtung der Unterlagen befasst.
Die Geschäftsführung der AVG Ressourcen geht für die Folgejahre von einer
weiterhin stabilen Geschäftsentwicklung aus.

116

117

AVG Kompostierung GmbH
Geestemünder Str. 20
50735 Köln

Geschäftsführung:
Herr Matthias
Müller
Herr Hartmut
Haeming

Unternehmenszweck:
Gegenstand des Unternehmens ist die Betreibung von Kompostierungsanlagen, Herstellung,
Verwertung und Vermarktung des Komposts, der aus kompostierbaren Abfällen hergestellt
wird.

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

511.294 Euro

Gesellschafter:
AVG Abfallentsorgungs- und Verwertungsgesellschaft 511.294 Euro
Köln mbH
(=100 %)

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:

Umsatz
Jahresüberschuss
Eigenkapital
Bilanzsumme
Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt)

2017
Tsd. €
9.824
1.155
2.159
4.438

2016
Tsd. €
9.532
828
1.832
5.048

2015
Tsd. €
9.341
500
1.505
4.078

2014
Tsd. €
10.485
470
1.475
3.779

2013
Tsd. €
10.199
631,558
1.636
3.602

18

18

17

17

17

118

Bilanz der AVG Kompostierung
31.12.2017 31.12.2016 30.12.2015 31.12.2014 31.12.2013

Tsd. €

Tsd. €

Tsd. €

Tsd. €

Tsd. €

308

311

578

685

722

4.126
1

4.726
1

3.488
3

3.086
1

2.870
3

3

10

9

9

7

4.438

5.048

4.078

3.779

3.602

PASSIVA
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital
Gewinnvortrag
Jahresüberschuss

511
493
1.155

511
493
828

511
493
500

511
493
470

511
493
632

Rückstellungen

1.863

2.220

1.681

1.356

1.072

416

996

893

949

894

0

0

3.779

3.602

AKTIVA
Anlagevermögen
Sachanlagen
Umlaufvermögen
Forderungen u. sonst.
Vermögensgegenstände
Flüssige Mittel
Rechnungsabgrenzung

Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzung

4.438

5.048

4.078

119

GuV der AVG Kompostierung

Umsatzerlöse
Sonst. betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonst. betriebl. Aufwendungen
Finanzergebnis
Steuern
Jahresüberschuss

30.12.2017

30.12.2016

30.12.2015

31.12.2014

31.12.2013

Tsd. €

Tsd. €

Tsd. €

Tsd. €

Tsd. €

9.824
348
-3.042
-1.053
-179

9.532
232
-2.446
-1.014
-280

10.495
158
-2.628
-950
-283

10.485
267
-2.589
-957
-287

10.199
83
-2.345
-892
-324

-4.141
2

-4.751
3

-5.871
3

-5.599
16

-5.744
26

-602

-445

-307

-298

-371

1.155

828

500

470

632

120

Wirtschaftsplan der AVG Kompostierung

AVG Kompostierung

2018

Tsd. €
Umsatzerlöse
Aufwendungen für bezogene Leistungen
Personalaufwand
Löhne und Gehälter
soziale Abgaben und Aufwendungen für Zusatzversicherung
Abschreibung
Pacht der Kompostierungsanlage
sonstige betriebliche Aufwendungen
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
Steuern
Jahresüberschuss

9.762
3.018
1.204
894
310
232
2.476
2.454
378
129
249

121

Lagebericht 2017
der
AVG Kompostierung GmbH

122

123

Lagebericht der AVG Kompostierung GmbH
für das Geschäftsjahr 01.01. - 31.12.2017
A. Geschäft und Rahmenbedingungen

Gegenstand der AVG Kompostierung GmbH ist der Betrieb der Kompostierungs­
anlage in Köln-Niehl mit Herstellung, Verwertung und Vermarktung des
Kompostes. Gemäß Gesellschaftsvertrag sind die Leitlinien des Abfallwirtschafts­
konzeptes der Stadt Köln für die Gesellschaft verbindlich.
Insgesamt wurden in 2017 rund 102.000 t (Vorjahr 100.000 t) biogene Abfälle in
der Kompostierungsanlage angenommen und verarbeitet. Hiervon entfielen rund
48.100 t (Vorjahr 48.700 t) auf kommunale Anlieferungen der Stadt Köln.
Bei den Bioabfällen aus der Biotonne der Stadt Köln konnte im Jahr 2017 mit rund
39.800 t (Vorjahr rund 39.400 t) erneut die bisher höchste Menge seit Beginn der
Bioabfallsammlung erreicht werden. Auch die Zahl der Bioabfallbehälter im
Stadtgebiet Köln wurde von den AWB um weitere rund 2.000 Stück (rund 2,5 %)
auf nunmehr rund 82.000 Stück erhöht.
Die Grünschnittmenge der Stadt Köln lag im Jahr 2017 mit rund 8.300 t (Vorjahr
rund 9.300 t) jedoch vegetationsbedingt unterhalb der Menge des Vorjahres.
Die Zulieferungen von gewerblichen Mengen, vor allem von Containerdiensten und
von Garten- und Landschaftsbaubetrieben aus der Region, lagen im Jahr 2017 mit
rund 20.000 t erneut über der Menge des Vorjahres (Vorjahr rund 17.900 t).
Weitere rund 33.700 t Bioabfälle wurden vereinbarungsgemäß von der Reterra
Service GmbH angeliefert. Damit war die Kompostierungsanlage der AVG auch im
Jahr 2017 weitgehend ausgelastet.
Insgesamt wurden von der AVG Kompostierung Produkte im Umfang von rund
73.700 t (Vorjahr rund 66.100 t) erzeugt und vermarktet. Neben Komposten
wurden Kornpostmulch sowie Brennstoffe für Heizkraftwerke auf Basis von
aufbereitetem Landschaftspflegeholz hergestellt.

124

Der mit Abstand größte Absatz erfolgte mit rund 35.000 t Kompost in der
Landwirtschaft sowie mit rund 17.500 t Kompost und Kornpostmulch in
Rekultivierungsmaßnahmen der Braunkohle-Tagebaue. Die Produkte der AVG
Kompostierung sind RAL-gütegesichert und werden ständig auf ihre Qualität hin
überwacht.
Die bei der Kompostabsiebung anfallenden rund 11.700 t groben Anteile konnten
im Jahr 2017 überwiegend an Biomasseaufbereiter bzw. Biomassekraftwerke zur
energetischen Nutzung geliefert werden. Bei der Aufbereitung des Grünschnitts
wurden rund 6.800 t Brennstoffe ebenfalls für die energetische Nutzung in
Biomassekraftwerken produziert und vermarktet.
Der Störstoffanteil zur Entsorgung in der Müllverbrennungsanlage Köln lag mit rund
1,2 % der Eingangsmenge im Jahr 2017 auf dem Niveau des Vorjahres.

B. Ertragslage

Das Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017 verlief für die AVG
Kompostierung insgesamt positiv. Vor allem aufgrund der gestiegenen Mengen von
gewerblichen Kunden, ist der Umsatz der AVG Kompostierung um rund 3 % (rund
300 T€) gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Die Umsatzerlöse im Jahr 2017 lagen
bei 9.824 T€ (Vorjahr rund 9.532 T€).
Der Personalbestand der AVG Kompostierung lag im Jahresdurchschnitt 2017,
unverändert gegenüber dem Vorjahr, bei 18 Mitarbeitern.
Die Aufwendungen für bezogene Leistungen lagen mit 2.433 T€ um 554 T€ über
dem Vorjahreswert. Das lag vor allem an höheren Entsorgungskosten. Aufgrund
der umfangreichen Umbaumaßnahmen im Zuge der Errichtung der
Vergärungsanlage mussten Mengen zur externen Verarbeitung in Drittanlagen
umgesteuert werden.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von 4.141 T€ lagen deutlich
unter dem Vorjahreswert (4.752 T€). Während die Aufwendungen für 2016 die
grundlegende Überholung der Lüftungstechnik beinhalteten, fanden in 2017 keine
außergewöhnlichen lnstandhaltungsmaßnahmen statt.
In den sonstigen betrieblichen Erträgen des Jahres 2017 ist die Auflösung von
Rückstellungen für EEG-Umlagen in Höhe von 252 T€ ertragswirksam

125

berücksichtigt. Weitere sonstige betriebliche Erträge in Höhe von 33 T€ wurden
aus Versicherungserstattungen erzielt.
Der Jahresüberschuss im Jahr 2017 beträgt 1.154.863,76 € (Vorjahr 828.254,54 €).
Der Jahresüberschuss zum 31.12.2016 in Höhe von 828.254,54 € wurde gemäß
Gesellschafterbeschluss vom 23.05.2017 am 30.09.2017 an den Gesellschafter
AVG ausgeschüttet. Unter Berücksichtigung eines Gewinnvortrages in Höhe von
492.876, 12 € sowie eines Jahresüberschusses zum 31.12.2017 in Höhe von
1.154.863,76 € beträgt der Bilanzgewinn 1.647.739,88 €.

C. Finanzlage/ Vermögenslage

Die AVG Kompostierung kann - wie auch in den vergangenen Jahren - ihr
Geschäft ohne externe Finanzierungen durchführen. Bank- oder Gesellschafter­
darlehen existieren nicht. Das ist insbesondere deshalb möglich, weil die
Erstinvestition in die Kompostierungsanlage - und damit auch die Finanzierung vom Gesellschafter AVG Köln mbH getätigt wurde. Die AVG Kompostierung hat
die Kompostierungsanlage von der Muttergesellschaft AVG Köln mbH gepachtet
und verfügt deshalb lediglich über ein eigenes Sachanlagevermögen von rund
308 T€ (Stand 31.12.2017).
Im Geschäftsjahr 2017 hat die AVG Kompostierung Sachanlageinvestitionen in
Höhe von insgesamt rund 175 T€ getätigt. Die größte Einzelinvestition war dabei
die Ersatzbeschaffung eines Radladers (164 T€).

D. Voraussichtliche Entwicklung mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken

Auf die Entwicklung der AVG Kompostierung hat die weitere Verdichtung der
Bioabfall-Behälter im Stadtgebiet Köln einen wichtigen Einfluss. Bis zum
Jahresende 2017 waren rund 82.000 Bioabfall-Behälter in den Kölner Haushalten
aufgestellt. Gegenüber dem Vorjahr konnte die Anzahl der aufgestellten Bioabfall­
Behälter damit nochmals um 2.000 Stück erhöht werden. Es bleibt abzuwarten, ob
sich dies weiterhin in Steigerungen der Bioabfallmenge niederschlägt.

126

Das derzeit umfangreichste Projekt der AVG Kompostierung ist die Errichtung einer
Bioabfall-Vergärungsanlage
als
Erweiterung
der
bestehenden
Kompostierungsanlage durch die AVG Köln mbH. Vor der eigentlichen
Kompostierung soll in Fermentern Biogas erzeugt werden, das nach einer
Aufbereitung zu Biomethan in das öffentliche Erdgasnetz eingespeist wird.
Die dafür erforderlichen, umfangreichen Umbaumaßnahmen in der Vorbehand­
lungsanlage der Kompostierung haben im Dezember 2017 begonnen und sollen
bis April 2018 abgeschlossen sein.
Die Anlagentechnik für die Vergärung und Gasaufbereitung konnte im Zuge einer
europaweiten Ausschreibung - nach erheblichen Verzögerungen durch eine
(erfolglose) Vergabebeschwerde - zum Jahresende 2017 beauftragt werden. Mit
dem Bau der Anlagen soll im März 2018 begonnen werden; der Probebetrieb ist
für Juni 2019 geplant. Die Anlage wird nach ihrer Fertigstellung von der AVG
Kompostierung betrieben.
Die Integration einer Vergärungsstufe in die Kompostierungsanlage folgt den
Empfehlungen des Abfallwirtschaftsplanes NRW sowie dem Entwurf des
Abfallwirtschaftskonzeptes der Stadt Köln und unterstützt die energie- und
klimapolitischen Ziele des Landes NRW und der Stadt Köln.
Die Geschäftsführung der AVG Kompostierung geht von einer weiterhin stabilen
Geschäftsentwicklung für die Folgejahre aus.

127

AVG Service GmbH
Geestemünder Str. 20
50735 Köln

Geschäftsführung:
Herr
Herr

Werner
Roland

Leven
Nobis

Unternehmenszweck:
Gegenstand des Unternehmens ist die Planung, Lieferung und Leistung aller Art für verfahrenstechnische Anlagen im Bereich der Entsorgungs- und Umwelt-technik, insbesondere
Machbarkeitsstudien, Basic-Engineering, Detail-Engineering, Materialbeistellungen, Montagen, Inbetriebsetzungen, Betriebsführungen, Instandhaltungen, Anlagennach- und –
umrüstungen, technische und organisatorische Beratungen, Kundendienst sowie alle artverwandten Geschäfte für die Unternehmen der AVG Abfallentsorgungs- und Verwertungssgesellschaft Köln mbH.

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

Gesellschafter:
AVG Abfallentsorgungs- und Verwertungsgesellschaft Köln mbH

385.000 Euro

385.000 Euro
(100%)

128

Bilanz
der AVG Service GmbH

AKTIVA
Anlagevermögen
Technische Anlagen und Maschinen
Andere Anlagen, Betriebs und Geschäftsausstattung
Immaterielle Vermögensgegenstände
Umlaufvermögen
Vorräte
Forderungen aus Lieferung und Leistung
AVG
Unternehmensgruppe REMONDIS
sonstige Vermögensgegenstände
Liquide Mittel
Rechnungsabgrenzungsposten
Bilanzsumme
PASSIVA
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital
Gewinnvortrag
Jahresüberschuss
Rückstellungen
Rückstellungen für Pensionen
Steuerrückstellungen
Sonstige Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung
Verbindlichkeiten gegenüber verbunden Unternehmen
sonstige Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzungsposten
Bilanzsumme

2017
Tsd. €
60
10

2016
Tsd. €
39
15

2015
Tsd. €
39
19

47
3
5.150
68
1
766
0
397
3.919
0
5.211

22
2
6.781
62
3
480
0
15
6.221
0
6.820

20
0
4.691
66
1
592
0
36
3.996
0
4.730

1.634
385
116
1.134
1.229
605
274
349
493
431

1.977
385
116
1.476
1.093
562
242
289
1.790
223

2.052
385
116
1.551
2.350
537
1.340
473
328
269

3
59
1.855
5.211

3
1.564
1.960
6.820

0
59
0
4.730

129

GuV
der AVG Service GmbH

Umsatzerlöse
Sonstige betriebl. Erträge
Gesamtleistung
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Betriebsergebnis
Ertragsteuern
Jahresüberschuss

31.12.2017
Tsd. €

31.12.2016
Tsd. €

31.12.2015
Tsd. €

11.778
12
11.790
6.584
2.689
16
792
1.709
-549
1.134

8.774
33
8.807
3.506
2.444
13
610
2.234
-729
1.476

10.782
64
10.846
5.116
2.578
12
784
2.356
-1.340
2.767

130

Wirtschaftsplan
der AVG Service GmbH

Erfolgsplan

2018
Tsd. €

Umsatzerlöse
Aufwendungen für bezogene Leistungen
Personalaufwand
Löhne und Gehälter

11.606
5.293
3.239
2.621

soziale Abgaben inkl. Sonstige Personalkosten
Abschreibung
sonstige betriebliche Aufwendungen
Zinsen, ähnliche Erträge / Aufwendungen
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
Steuern
Jahresüberschuss

618
15
626
0
2.433
833
1.600

131

Lagebericht
der
AVG Service GmbH 2017

132

133

Lagebericht der AVG Service GmbH
für das Geschäftsjahr 01.01.-31.12.2017
A. Grundlagen, Geschäft und Rahmenbedingungen
Die AVG Service GmbH ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der AVG mbH Köln und führt
ausschließlich den Auftrag zur Wartung und Instandhaltung der RMVA Köln-Niehl (Restmüll­
verbrennungsanlage) mit den dafür notwendigen Mitarbeitern durch.
Neben den turnusmäßig durchzuführenden Revisionen der Anlage und der laufenden War­
tung/Instandhaltung liegt ein weiterer Aufgabenschwerpunkt in der Störungsbeseitigung.
Um hierzu eine schnellstmögliche Reaktion zu gewährleisten, wird sowohl ein Arbeitszeit­
Schichtmodell wie auch diverse Rufbereitschaften angewendet.
Die Vergütung basiert im Wesentlichen auf der in der RMVA angelieferten Müllmenge, die
mit einem Preis pro Tonne abgerechnet wird. In 2017 betrug die abrechnungsrelevante
Müllmenge 724.000 t (Vorjahr 736.000 t).
Die Verwertung dieser Müllmengen setzt eine hohe Verfügbarkeit der Anlage voraus, die
durch die Leistungen der Mitarbeiter der AVG Service in der Vergangenheit jederzeit ge­
währleistet werden konnte.
B. Ertragslage
Die Umsatzerlöse der AVG Service liegen im abgelaufenen Geschäftsjahr bei 11,78 Mio. €
(Vorjahr bei 8,77 Mio. €). Damit entspricht der erreichte Umsatz den im Berichtszeitraum
erbrachten Leistungen. Die im Vorjahr erstmalig praktizierte Bildung einer passiven Rech­
nungsabgrenzung (-1,96 Mio. €) hat den Vorjahreswert entsprechend gemindert. In 2017
ist dagegen eine Inanspruchnahme erfolgt (+0,11 Mio. €}, die zusammen mit der in 2017
von der AVG übernommenen und berechneten Industriereinigung (0,77 Mio. €) zu dem
Anstieg der Gesamtleistung geführt hat.
Der Material- bzw. Fremdleistungseinsatz liegt mit 6,58 Mio. € um 3,07 Mio. € über dem
Vorjahreswert (3,51 Mio. €). In 2017 wurde zusätzlich zu den Revisionen an allen 4 Ver­
brennungslinien planmäßig eine große Turbinenrevision durchgeführt. Der größte Teil die­
ser Arbeiten wurde durch spezialisierte Fremdfirmen vorgenommen, was zu der genannten
Erhöhung des Fremdleistungsanteils führte.
Der Jahresüberschuss zum 31.12.2017 beträgt 1.133.838,46 € (Vorjahr 1.476.010,51 €)
und entspricht dem Bilanzgewinn.
Der Personalbestand der AG Service lag im Jahresdurchschnitt bei 42 Mitarbeitern.
C. Finanzlage/ Vermögenslage
Das Investitionsvolumen der AVG Service lag im Berichtsjahr mit 37 T€ über dem Niveau
des Vorjahreswertes (11 T€).

134

Die Investitionstätigkeit beschränkte sich ausschließlich auf Sachanlagen und hier speziell
auf andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung.
Die Finanzierung dieser Investitionen erfolgte aus Mitteln der Gesellschaft. Die Gesell­
schaft hat kein Bankdarlehen.
Die Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft war im Berichtsjahr jederzeit gegeben. Bedingt
durch die finanzielle Ausstattung der AVG-S als auch die positive Ergebnissituation wird
erwartet, dass dies auch in Zukunft sichergestellt ist.
Die Bilanzsumme verringerte sich im abgelaufenen Geschäftsjahr um 1,61 Mio. € auf
5,21 Mio.€ (Vorjahr: 6,82 Mio.€)
Auf der Aktivseite der Bilanz nahm das Umlaufvermögen um 1,63 Mio.€ ab.
Das Bankguthaben war mit 3,92 Mio. € zum Stichtag 31.12.17 um 2,30 Mio. € niedriger
im Vergleich zum Vorjahr (6,22 Mio.€). Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
gegen die AVG mbH stiegen um 0,29 Mio.€ auf 0,77 Mio.€.
Auf der Passivseite der Bilanz verminderte sich das Eigenkapital um 0,34 Mio.€ gegenüber
dem Vorjahr. Da kein Gewinnabführungsvertrag mit dem Gesellschafter besteht, verbleibt
das Jahresergebnis entsprechend in der Gesellschaft, bis die Gesellschafterversammlung
abschließend über die Gewinnverwendung entscheidet.
Die Rückstellungen lagen mit 1,23 Mio. € um 0,14 Mio. € über dem Vorjahresniveau von
1,09 Mio.€.
Der Anstieg der Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen beträgt inkl. der zu aktivieren­
den Werte der Rückdeckungsversicherungen 0,04 Mio.€. Zum Bilanzstichtag war zur Dis­
kontierung von Pensionsrückstellungen ein Zinssatz von 3,68% {Vorjahr 4,01%) heranzu­
ziehen. Die Rentendynamik wurde wie im Vorjahr mit 2,5% angesetzt.
Die Steuerrückstellungen erhöhten sich um 0,03 Mio. € von 0,24 Mio. € im Vorjahr auf
0,27 Mio.€ im Berichtsjahr.
Die sonstigen kurzfristigen Rückstellungen erhöhten sich um 0,06 Mio.€ auf 0,35 Mio. €.
Die Summe der Verbindlichkeiten sank gegenüber dem Vorjahr um 1,30 Mio. € auf
0,49 Mio.€ (Vorjahr: 1,79 Mio. €). Dem Rückgang der Verbindlichkeiten aus Steuern um
1,51 Mio.€ auf 0,03 Mio. € im Berichtsjahr steht eine Erhöhung der Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen um 0,21 Mio.€ auf 0,46 Mio.€ gegenüber.
In der Bilanz wird in 2017 eine passive Rechnungsabgrenzung von 1,85 Mio.€ ausgewie­
sen (Vorjahr 1,96 Mio.€).

135

D. Voraussichtliche Entwicklung mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken
Die Geschäftsführung der AVG Service geht von einer weiterhin stabilen Geschäftsentwick­
lung für die Folgejahre aus.

136

137

Wohnungsgesellschaft der
Stadtwerke Köln mbH (WSK)
Parkgürtel 24, 50823 Köln
http://www.stadtwerkekoeln.de
Geschäftsführung
Horst Leonhardt

Dr. Dieter Steinkamp

Geschäftsführer der Stadtwerke Köln
GmbH, Mitglied des Vorstandes der
HGK AG (Sprecher)
Geschäftsführer der Stadtwerke Köln
GmbH (Sprecher),
Vorstandsvorsitzender der RheinEnergie
AG und GEW Köln AG

Aufsichtsrat
Dr. Nils Helge Schlieben, Studienrat, Land NRW
MdR

Vorsitzender

Inge HalberstadtKausch, MdR

Hausfrau

Stellvertretende Vorsitzende

Wolfgang Nolden *)

Betriebsratsvorsitzender,
RheinEnergie AG

Stellvertretender Vorsitzender

Berivan Aymaz

Freiberufliche Übersetzerin

(bis 09.10.2017)

Franz-Josef Höing

Beigeordneter der Stadt Köln

(bis 20.11.2017)

Christian Joisten, MdR

Leiter Beratung & Customer
Relations, Aviatics GmbH & Co. KG

(bis 20.11.2017)

Dr. Birgitt Killersreiter,
MdR

Hochschullehrerin, Fachhochschule
für Ökonomie und Management

(seit 09.10.2017)

Harald Kraus *)

Betriebsratsvorsitzender, Kölner
Verkehrs-Betriebe AG

Erika Oedingen, MdR

Systemanalytiker, ARD ZDF
Deutschlandradio Beitragsservice

Sabine Pakulat, MdR

Dipl.-Designerin, culture-images
GmbH

Frank Schneider, MdR

Polizeibeamter, Bundespolizei

Ralph Sterck, MdR

Hauptgeschäftsführer, FDP-NRW

(seit 20.11.2017)

138

Güldane Tokyürek, MdR

Volljuristin, Jobcenter
Mönchengladbach

Alexandra von
Wengersky, MdR

Unternehmerin, selbstständig

*) Arbeitnehmervertreter/in aus den Konzerngesellschaften
MdR = Mitglied des Rates der Stadt Köln

Unternehmensgegenstand:
Gegenstand des Unternehmens ist die Errichtung und Bewirtschaftung von Dienst- und
Werkmietwohnungen für Beschäftigte der Stadtwerke Köln GmbH und der mit ihr
verbundenen Unternehmen.

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

9.204.000 €

Kapitalanteil Stadt Köln

0

Stimmanteil Stadt Köln

0

Gesellschafter:

Stadtwerke Köln GmbH

Beteiligungen der Gesellschaft:

keine

100 %

Kein Ausweis im Haushaltsplan der Stadt Köln.

Betriebswirtschaftliche
Kennzahlen:

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013

Anteil langfr. Eigenkapital
an der Bilanzsumme

20,82%

21,7%

24,6%

30,6%

30,4%

Anteil langfr. Fremdkapital
an der Bilanzsumme

78,2%

78,3%

67,3%

57,9%

59,8%

Finanzierung des
Anlagevermögens
durch Eigenkapital

21,7%

23,7%

27,9%

33,2%

32,4%

Leistungskennzahlen

2017

2016

2015

2014

2013

Wohnanlagen der WSK
Zahl der Häuser

136

130

130

130

130

139

Zahl der Wohnungen

1.479

1419 1.419 1.419 1.419

Gewerbliche Einheiten

29

29

29

29

29

Verwaltete Wohnungen und
Gewerbeeinheiten der
Organgesellschaften1

421

443

443

443

450

0

0

0

0

0

Mitarbeiter (zum 31.12.)2

1

2

Ab 2008 ohne Mansarden.
Zum 1. Juli 2007 wurden die Mitarbeiter der WSK auf die SWK übergeleitet.

140

Bilanz
der WSK GmbH

WSK

31.12.17
Tsd. €

31.12.16
Tsd. €

31.12.15
Tsd. €

31.12.14
Tsd. €

31.12.13
Tsd. €

84.453
84.453
0

75.249
75.249
0

63.097
63.097
0

50.519
50.519
0

47.166
47.166
0

3.627
2.731

7.106
2.560

8.449
2.567

4.317
2.462

2.970
2.551

334
562

4.025
521

5.799
83

1.566
289

344
75

0

0

0

0

0

82.355

71.546

54.836

50.136

18.337
9.204
192
8.941

17.873
9.201
192
8.477

17.604
9.204
192
8.208

16.781
9.204
192
7.385

15.265
9.204
192
5.869

468

354

689

517

1.289

65.629

60.539

49.673

34.117

31.397

Rechnungsabgrenzung

871

931

979

981

70

Passive latente Steuern

2.774
88.080

2.657
82.355

2.601
71.546

2.440
54.836

2.114
50.136

AKTIVA
Anlagevermögen:
Sachanlagen
Finanzanlagen
Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen und sonstige
Vermögensgegenstände
Flüssige Mittel
Rechnungsabgrenzung

PASSIVA
Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Gewinnrücklage
Rückstellungen
Verbindlichkeiten

141

GuV
der WSK GmbH

31.12.17
Tsd. €
Umsatzerlöse und
Bestandsveränderungen
Sonstige betriebliche
Erträge
Aufwendungen für
Hausbewirtschaftung
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche
Aufwendungen
Zinserträge u.ä.
Zinsaufwand u.ä.
Ergebnis der gewöhnl.
Geschäftstätigkeit
außerordentliches Ergebnis
Sonstige Steuern
Steuern vom
Einkommen und Ertrag
Jahresüberschuss
Einstellung in
die Gewinnrücklage
Entnahme
aus der Gewinnrücklage
Bilanzgewinn

31.12.16
Tsd. €

31.12.15
Tsd. €

31.12.14
Tsd. €

31.12.13
Tsd. €

12.612

11.509

11.005

10.322

10.149

187

318

435

311

357

-5.847
-3
-1.657

-5.627
-3
-1.256

-5.298
-6
-1.003

-4.148
-11
-991

-4.437
-6
-976

-2.571
2
-1.759

-2.705
3
-1.544

-2.425
0
-1.352

-1.996
20
-1.284

-1.832
0
-1.377

1.757
0
-353

1.541
0
-354

1.356
0
-355

2.223
0
-353

1.878
0
-378

-148
464

-73
269

-179
822

-354
1.516

-239
1.261

-464

-269

-822

-1.516

-1.261

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

142

Wirtschaftsplan 2018
der WSK GmbH

2018
Tsd. €
ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse inkl. Bestandsveränderungen
Aktivierte Eigenleistung
Sonstige betriebliche Erträge

12.997
0
180

Aufwendungen für Hausbewirtschaftung
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen

8.100
6
2.142
1.732

Zinsen und ähnliche Erträge
Zinsen u.ä. Aufwendungen

0
1.508

Steuern vom Einkommen und Ertrag
Sonstige Steuern
Jahresüberschuss

Bilanzgewinn

-85
376
-505

0

FINANZPLAN
Einnahmen
Eigenmittel aus Abschreibungen
Jahresüberschuss
Rückstellungen (RLZ > 1 Jahr)
Veränderung Verrechnungskonto
Fremdmittel
Ausgaben
Immaterielle Vermögensgegenstände
Investitionen
Kreditwirtschaft (Darlehenstilgungen)

2.142
-505
-1
-1.990
18.838
18.484
0
6.480
12.004
18.484

143

Lagebericht 2017
der
WSK GmbH

144

145

Geschäftsentwicklung
Allgemeine Wirtschaftslage
Die Weltwirtschaft befand sich 2017 in einem kräftigen Aufschwung. Die Konjunktur war in nahezu
allen großen Volkswirtschaften aufwärtsgerichtet. Für das gesamte Jahr 2017 zeichnet sich ein Anstieg
der Weltproduktion um knapp 4 % ab. Gestiegen sind sowohl der Welthandel und die weltweiten
Investitionen. Die Nachfrage der privaten Haushalte blieb stabil. Während in den USA die Leitzinsen in
2017 - wenn auch auf niedrigem Niveau - zum Jahresende auf 1,5 % erhöht wurden, hat in Europa und
Japan die geldpolitische Normalisierung noch nicht begonnen.
Im Euroraum ist die Konjunktur in allen Ländern deutlich gestiegen. Hier wirkt die expansive
Finanzpolitik. Die Zunahme des Bruttoinlandsprodukts im Euroraum betrug 2,2 %. Die Arbeitslosenquote in der EU sank von 8,1 % im Dezember 2016 auf 7,3 % im Dezember 2017. Auch die britische
Wirtschaft wuchs 2017 um etwa 2 %, obwohl sich bei den Verhandlungen über den Brexit noch keine
Lösung abgezeichnet hat.
Im Jahr 2017 bleibt die deutsche Wirtschaft das achte Jahr in Folge auf Wachstumskurs, das
preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt stieg um 2,2 %. Getragen vom exportorientierten verarbeiteten
Gewerbe ist die Wirtschaftsleistung in fast allen Wirtschafsbereichen gewachsen. Überdurchschnittlich
entwickelten sich die Dienstleistungsbereiche Information und Kommunikation mit + 3,9 % sowie
Handel, Verkehr, Gastgewerbe mit + 2,9 %. Ebenfalls kräftig legte das Produzierende Gewerbe mit
+ 2,7 % zu. Das Baugewerbe wuchs um 2,1 % und das Grundstücks- und Wohnungswesen um 1,3 %.
Der Konsum war auch 2017 mit einem Wachstumsbeitrag von 1,4 Prozentpunkten erneut die treibende
Kraft des BIP. Der Wachstumsbeitrag der Bruttoinvestitionen insgesamt war ebenfalls positiv (+ 0,7
Prozentpunkte). Der Außenbeitrag stützte das deutsche BIP-Wachstum geringfügig (+ 0,2 Prozentpunkte).
Mit 44,3 Millionen Erwerbstätigen mit Arbeitsort in Deutschland wurde ein neuer Höchststand erreicht.
Dementsprechend sank die Arbeitslosenquote von 5,8 % im Dezember 2016 auf 5,3 % im Dezember
2017.
Das Volkseinkommen stieg 2017 insgesamt um 4,1 % auf 2.435 Mrd. €. Das Arbeitnehmerentgelt der
Inländer erhöhte sich gegenüber 2016 um 4,3 %, während im selben Zeitraum die Unternehmens- und
Vermögenseinkommen um 3,9 % stiegen.
Bund, Länder, Gemeinden und Sozialversicherungen beendeten das Jahr 2017 nach vorläufigen
Berechnungen zum vierten Mal in Folge mit einem Überschuss. Die staatlichen Haushalte erzielten
einen neuen Rekordüberschuss in Höhe von 38,4 Milliarden Euro. Gemessen am Bruttoinlandsprodukt
in jeweiligen Preisen errechnet sich für den Staat im Jahr 2017 eine Überschussquote von 1,2 %.
Nachdem in den vergangenen vier Jahren bis 2016 die Verbraucherpreise in Deutschland um weniger
als ein Prozent gestiegen waren, haben sich die Preise 2017 im Jahresdurchschnitt um 1,8 %
gegenüber 2016 erhöht. Für den deutlichen Anstieg der Jahresteuerungsrate waren maßgeblich die
Energiepreise verantwortlich, die in den Vorjahren noch gesunken waren.
Im Jahr 2017 stiegen die Bauinvestitionen um 2,6 %. Die Anzahl der Baugenehmigungen insgesamt
sank von 213.894 im Zeitraum Januar bis November 2016 auf 202.806 im Zeitraum Januar bis
November 2017. Die Preise für Bauleistungen am Bauwerk für Wohn- und Nichtwohngebäude stiegen
von November 2016 zu November 2017 um 3,4 %. Die weiterhin günstigen Finanzierungskonditionen
und die hohe Nachfrage nach Wohnraum lassen auch für 2018 ein Steigen der Baukosten erwarten.
In Köln waren im Dezember 2017 46.310 Arbeitslose registriert. Die Arbeitslosenquote bleibt damit
unverändert bei 8,1 %.

146

Wohnungsmarkt
2016 lebten in Köln 1.081.701 (+ 1,1 %) Einwohner mit Haupt- oder Nebenwohnsitz und es gab
560.298 (+ 0,6 %) Haushalte. Die durchschnittliche Haushaltsgröße ist mit 1,88 Personen minimal
gestiegen. Die Anzahl der Einpersonenhaushalte stieg leicht auf 282.686, das entspricht 50,4 %.
Nach den maßgeblichen Prognosen wird Köln bis zum Jahr 2024 auf Wachstumskurs bleiben. Auch für
die Zeit ab 2025 geht die Stadt Köln und das statistische Landesamt NRW von steigenden Einwohnerzahlen aus (für 2040 zwischen 1,13 und 1,26 Mio. Einwohnern).
Die Immobilienpreise in Köln sind in 2017 noch stärker gestiegen wie schon 2016. Nach Auswertung
der Angebote in Immobilienscout24 (IMX Dezember 2017) sind die Mietpreise in Köln im Vergleich zum
Vorjahr um 7,1 % gestiegen, während die Kaufpreise für Wohnimmobilien mit Werten zwischen 18,9 %
und 23,4 % noch deutlicher gestiegen sind als im Vorjahr.
Die köln ag – Arbeitsgemeinschaft Kölner Wohnungsunternehmen – hat auch für 2017 die Mietpreise
von 46 ihrer 56 Mitgliedsunternehmen ermittelt und im „Wohnbarometer“ veröffentlicht. Dabei wurden
die Werte von 137.665 Wohnungen in und um Köln erhoben. Die durchschnittliche Netto-Kaltmiete der
Kölner Bestände betrug 2017 6,41 €/m² (2016 6,34 €/m²). Die Durchschnittsmiete der WSKWohnungen betrug 2017 6,17 €/m² (2016 5,97 €/m²). Sie liegt damit noch 0,24 €/m² unter der
Durchschnittsmiete der in der köln ag vertretenen Unternehmen. Der Kölner Mietspiegel 2017 weist für
eine 75 m² große Wohnung aus dem Baujahr 1980 in mittlerer Wohnlage eine Mietspanne zwischen
7,10 – 9,70 €/m² aus.
Die Lage auf dem Kölner Wohnungsmarkt ist unverändert angespannt. Zur Verbesserung der Lage
führt die Stadt Köln zahlreiche Maßnahmen durch. Die Bauaktivitäten werden unterstützt und die
Stadtplanung identifiziert aktiv Potentialflächen für den Wohnungsbau im Stadtgebiet. Mit dem Kölner
Baulandmodell wird für Entwicklungsprojekte ein fester Anteil an gefördertem Wohnungsbau
verbindlich festgeschrieben.
Wohnungsbewirtschaftung
Die WSK hat als Werkswohnungsgesellschaft den Auftrag, für die Mitarbeiter des Stadtwerke Köln
Konzern Wohnraum zur Verfügung zu stellen. Ende 2017 stehen 1.479 Wohnungen im Eigentum der
WSK, die überwiegend in den 60er und 70er Jahren im sozialen Wohnungsbau errichtet und in den
90er Jahren durch Dachgeschossausbauten und einige Neubauten ergänzt wurden. Der überwiegende
Teil der Sozialbindungen ist zwischen 2007 und 2012 ausgelaufen. Im Rahmen der Sanierungsmaßnahme im Wohnquartier Marienburger Forum wurde für 55 Wohnungen eine neue Sozialbindung für 15
Jahre begründet.
Bedingt durch niedrige Mieten und ein damit einhergehendes knappes Instandhaltungsbudget hat sich
in den vergangenen Jahrzehnten ein hohes Modernisierungspotential aufgebaut, das seit 2015
abgebaut wird.
Der Aufsichtsrat der WSK hat mit der Geschäftsführung im Februar 2015 die WSK strategisch neu
ausgerichtet. Im Kern der neuen Strategie steht die Sanierung der Bestandswohnungen und der am
Bedarf der Konzernmitarbeiter orientierte Neubau von Wohnungen. Im März 2017 wurde diese
Strategie vom Aufsichtsrat bestätigt und um zukunftsorientierte Themen wie Elektromobilität, vernetzte
Mobilität, Mieterstrom und Smart-Home ergänzt.
Die Sanierung des Wohnungsbestands erfolgt auf drei Ebenen: Die Wohnanlagen werden saniert, das
Portfolio wird durch Neubauten ergänzt und alle Leerwohnungen werden nach einem für die jeweilige
Wohnanlage festgelegten Standard saniert.

147

Die WSK hat 60 Neubau-Wohnungen im Clouth-Quartier gekauft, die im Sommer 2017 fertiggestellt
wurden, damit stieg der Wohnungsbestand von 1.419 auf 1.479 eigene Wohnungen. Mit Abschluss der
Sanierungsarbeiten in den 195 Wohnungen im Wohnquartier Marienburger Forum wurde der erste
große Schritt zur Neuausrichtung des Wohnungsbestandes vollendet. Ergänzend wird dort bis Anfang
2018 ein neues Wohngebäude (Bonner Straße 354) mit 23 Wohnungen entstehen. Seit 2014 wurden
rund 300 Wohnungen im Rahmen der Mieterwechsel saniert. Damit sind bereits rund 580 Wohnungen
in einem sehr guten Zustand.
Insbesondere durch die Sanierung der Leerwohnungen konnte die Nachfrage der Konzernmitarbeiter
gesteigert werden: Ca. 85 % der sanierten Wohnungen werden heute von Mitarbeitern angemietet. Der
Neubau im Clouth-Gelände wurde zu 100 % an Mitarbeiter vermietet.
Fremdverwaltung
Die WSK verwaltete Ende 2017 neben den 1.479 eigenen Wohnungen 421 Wohneinheiten der
Konzerngesellschaften.
KVB-Wohnanlage Stammheimer Straße 136 - 158

Nachdem in der KVB-Wohnanlage Stammheimer Straße 136 - 158 in Köln-Riehl der Anbau von
22 Balkonanlagen erfolgte, die Außenanlagen neugestaltet und die Fassaden neu gestrichen wurden,
werden nun alle Dachgeschosse neu auf- und ausgebaut. Dabei entstehen 16 neue Wohnungen. In
2017 wurden die Bauanträge für den Dachgeschossausbau gestellt und die Genehmigungen wurden
bis auf zwei Wohnungen erteilt, hier fehlen noch die Zustimmungen der Eigentümer der Nachbargrundstücke.
Mietentwicklung und Wohnungsbelegung
Die Bestandsmieten werden kontinuierlich angepasst (§§ 558, 559 BGB). Durch die Anpassung der
Mieten und die Vermietung von Neubauwohnungen wurde die durchschnittliche Miete von 5,97 €/m² im
Jahre 2016 auf 6,17 €/m² im Jahre 2017 erhöht. Dies entspricht einer Steigerung von 3,35 %.
Im Laufe des Jahres 2017 wurden 100 (Vorjahr 109) Wohnungsmietverträge beendet und 168
(Vorjahr 178) Mietverträge neu abgeschlossen.
Am 31.12.2017 waren 1.035 (Vorjahr 946) Wohnungen an Konzernmitarbeiter vermietet und 759
(Vorjahr 781) Wohnungen an Mieter, die nicht im Konzern beschäftigt sind. Die Mitarbeiterquote ist mit
57,7 % gegenüber dem Vorjahr mit 54,7 % um rund 3 % gestiegen.
Ertragslage
Der Jahresüberschuss der Gesellschaft beträgt 464 Tsd. € (Vorjahr 269 Tsd. €). Die Umsatzerlöse
(ohne Verwaltungsumlage) einschließlich der Bestandsveränderungen waren um 1.042 Tsd. € höher
als im Vorjahr und erreichten 11.863 Tsd. €.
Die Umsatzerlöse aus Verwaltungsleistungen stiegen um 36 Tsd. € auf 724 Tsd. €. Die sonstigen
betrieblichen Erträge sind um 131 Tsd. € auf 187 Tsd. € gesunken.
Die Aufwendungen für die Hausbewirtschaftung beliefen sich auf 5.847 Tsd. € (Vorjahr 5.627 Tsd. €).
Gegenüber dem Vorjahr stiegen die Instandhaltungskosten um 30 Tsd. €. Die Betriebskosten stiegen
um 138 Tsd. €.

148

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betrugen 2.571 Tsd. € und verringerten sich gegenüber
dem Vorjahr um 134 Tsd. €. Die Verwaltungskosten stiegen um 40 Tsd. €, die Abschreibungen auf
Forderungen verringerten sich um 14 Tsd. €. Die übrigen Aufwendungen verringerten sich um
5 Tsd. €.
Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag beinhalten passive latente Steuern in Höhe von
117 Tsd. € und Gewerbesteuer in Höhe von 31 Tsd. €.
Vermögens- und Finanzlage
Die Bilanzsumme hat sich überwiegend aufgrund des Neubaus auf dem Clouth-Gelände und dem
Neubau in der Bonner Str. (Anlage im Bau) gegenüber dem Vorjahr um insgesamt 5.724 Tsd. € auf
88.080 Tsd. € erhöht.
Das ausgewiesene Anlagevermögen umfasst nunmehr mit 84.453 Tsd. € hauptsächlich die Grundstücke und Gebäude der Gesellschaft. Die langfristigen Vermögenswerte betragen 95,88 % der
Bilanzsumme (Vorjahr 91,37 %).
Das Eigenkapital erhöhte sich um 464 Tsd. € und beträgt mit 18.337 Tsd. € oder 20,82 % der
Bilanzsumme (Vorjahr 21,70 %). Der Zugang ist auf die Einstellung des Jahresüberschusses
(+ 464 Tsd. €) in die Bauerneuerungsrücklage zurückzuführen. Die langfristigen Rückstellungen und
Verbindlichkeiten sowie passiven latenten Steuern sind um 3.687 Tsd. € auf 63.062 Tsd. € gestiegen
und betragen 71,60 % der Bilanzsumme (Vorjahr 72,10 %).
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden aufgrund der Bauvorhaben in der Bonner Straße und am
Clouth-Gelände Darlehen in Höhe von 7.450 Tsd. € aufgenommen.
Die Liquidität der Gesellschaft ist durch die Einbeziehung in das Cash-Management-System der
Muttergesellschaft jederzeit gewährleistet.
Umweltschutz
Die WSK achtet bei den Instandhaltungs- und Modernisierungsmaßnahmen auf ökologisch unbedenkliche Materialien.
Organisation/Mitarbeiter
Die Verwaltung der Wohngebäude des Stadtwerke Köln-Konzerns erfolgt als Dienstleistung durch
Mitarbeiter der Stadtwerke Köln GmbH. Die WSK beschäftigt kein eigenes Personal.
Erklärung zur Unternehmensführung § 289 f Abs. 4 HGB
Bericht über die gleichberichtigte Teilhabe von Frauen und Männern
Die Gesellschafterversammlung der Wohnungsgesellschaft der Stadtwerke Köln mbH hat für den
Aufsichtsrat und die Geschäftsführung der Wohnungsgesellschaft der Stadtwerke Köln mbH
Zielgrößen von 30% von Frauen festgelegt. Die Zielgrößen sollen spätestens am 30. Juni 2022 erreicht
sein. Zum 31. Dezember 2017 beträgt der Frauenanteil im Aufsichtsrat 54,55 % und in der Geschäftsführung 0 %.

149

Compliance-Management-System
Die WSK ist in das konzernweite Compliance-Management-System (CMS) des Stadtwerke Köln
Konzerns eingebunden. Insoweit geltende Regelungen und Prozesse sind auch für die Mitarbeiter der
SWK verbindlich, die für die WSK dienstleistend tätig sind.
Chancen und Risiken
Das Risikofrüherkennungssystem der WSK ist in die Organisation der SWK eingebettet. Bestandsgefährdende Risiken bestehen zurzeit nicht.
Mögliche Risiken bestehen durch nicht erkannte Mängel, die kurzfristig instandgesetzt werden
müssten.
Die Mieten der WSK liegen weiterhin unter der Marktmiete und werden in den kommenden Jahren
kontinuierlich im rechtlich zulässigen Rahmen angepasst.
Das aktuell günstige Zinsniveau bietet die Chance Neu- und Ausbaumaßnahmen sowie Sanierungsvorhaben trotz der gestiegenen Bau- und Baulandkosten wirtschaftlich durchführen zu können.
Öffentliche Zwecksetzung bzw. Zweckerreichung
(Berichterstattung gemäß § 108 Abs. 2, Nr. 2 GO NW)
Die WSK stellt ihrem Geschäftszweck folgend den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern des Stadtwerke
Köln-Konzerns Wohnungen zur Verfügung. Mit dem Angebot an preiswerten Wohnungen unterstützt
sie zudem die Stadt Köln bei der Wohnraumversorgung.
Prognosebericht
Die WSK hat das Ziel, den Wohnungsbestand an den Bedürfnissen der Konzernmitarbeiter auszurichten. Hierzu sind erhebliche Investitionen und Instandhaltungsmaßnahmen erforderlich. Für das Jahr
2018 sind folgende Sanierungen geplant:
In 2018 sollen abgeschlossen werden:
Objekt
Investition
Floriansgasse
Instandhaltung Floriansgasse
Investition
Deutz-Kalker Str.
Investition
Hermeskeiler Str. 15a-d
Instandhaltung Frankfurter Str. 19
Instandhaltung Ivenshofweg

Maßnahme
Außenanlagen
Sanierung Treppenhäuser
Rettungswege
Fassade, Stränge, Treppenhäuser
Sanierung Flachdach
Sanierung Flachdach

Bauvolumen
900 Tsd. €
630 Tsd. €
330 Tsd. €
4.500 Tsd. €
515 Tsd. €
350 Tsd. €

150

151

152

153

Radio Köln GmbH & Co. KG
Amsterdamer Straße 192, 50735 Köln
www.radiokoeln.de

Geschäftsführung:
Herr Dietmar Henkel

Aufsichtsrat:
nicht vorhanden

Unternehmenszweck:
Gegenstand des Unternehmens ist die Wahrnehmung folgender Aufgaben, die sich aus dem
Landesrundfunkgesetz für den Betrieb lokalen Rundfunks ergeben:
1.) Die zur Produktion und zur Verbreitung des lokalen Rundfunks erforderlichen technischen Einrichtungen zu beschaffen und der Vertragspartner zur Verfügung zu stellen,
2.) Dem Vertragspartner die zur Wahrnehmung seiner gesetzlichen und durch Vereinbarung bestimmten Aufgaben erforderlichen Mittel im vertraglich bestimmtem Umfang
zur Verfügung zu stellen,
3.) Für den Vertragspartner den in § 24 Abs. 4 Satz 1 LRG genannten Gruppen Produktionshilfen zur Verfügung zu stellen,
4.) Hörfunkwerbung zu verbreiten.

Sonstige Unternehmensdaten:
Kommanditkapital der Gesellschaft

511,3 Tsd. €

Beteiligungsverhältnisse der Kommanditisten
RRB Rheinische Rundfunkbeteiligungsges. mbH & Co. KG, Köln
Stadtwerke Köln GmbH, Köln

75 v. H.
25 v. H.

154

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Jahresüberschuss
Mitarbeiter (zum
31.12.)
Auszubildende

1.339

738

1.059

955

975

0

0

0

0

0

155

Bilanz der Radio Köln GmbH & Co. KG

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
AKTIVA

Anlagevermögen:
Immaterielle
Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen
Umlaufvermögen:
Forderungen und sonstige
Vermögensgegenstände
Flüssige Mittel
Rechnungsabgrenzung

2
292
26

2
330
26

4
357
26

6
378
26

8
296
51

1.987
0

1.364
0

1.630
0

1.445
0

1.930
0

81

81

75

76

15

2.387

1.803

2.092

1.931

2.300

511

511

511

511

511

205

229

151

107

155

1.671

980

1.347

1.230

1.551

0

83

83

83

83

2.387

1.803

2.092

1.931

2.300

PASSIVA

Eigenkapital:
Kapitalanteile der
Kommanditisten
Gewinnrücklage
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzung

156

GuV der Radio Köln GmbH & Co. KG

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse

5.981

5.925

5.660

5.412

5.339

Sonst. betriebliche Erträge

92

20

130

150

163

Materialaufwand

17

16

3

2

2

Personalaufwand

48

32

17

10

8

Abschreibungen

66

61

56

77

27

4.312

4.898

4.405

4.291

4.259

3

0

1

4

1

26

39

30

36

22

267

163

221

196

210

Jahresüberschuss

1.339

738

1.059

955

975

Gutschrift auf Gesellschafterkonten

1.339

738

1.059

955

975

0

0

0

0

0

Sonst. betriebliche Aufwendungen
Zinserträge u.ä.
Zinsaufwand u.ä.
Steuern

Bilanzgewinn

157

Wirtschaftsplan 2018 der
Radio Köln GmbH & Co. KG

2018
Tsd. €
Erfolgsplan

Umsatzerlöse
Einzelkosten, u.a. für GEMA/ GVL
Personalaufwand

6.274
497
1.157

Honorare/ Nachrichtendienste

304

Vermarktungskosten

938

Infrastrukturkosten

1.379

Verwaltungskosten

88

Sonstige betriebliche Kosten

3

Abschreibungen

70

Finanzergebnis

-57

Steuern

303

Unternehmensergebnis

1.477

158

159

Lagebericht 2017
der
Radio Köln GmbH & Co. KG

160

161

I. Grundlagen des Unternehmens
Bei der Gesellschaft Radio Köln GmbH & Co. KG handelt es sich um eine sogenannte Betriebsgesellschaft im Sinne des Landesrundfunkgesetzes NRW.
Die Betriebsgesellschaft ist eine der beiden Säulen im lokalen Rundfunkmodell NRW. Daneben gibt es als zweite Säule die sogenannte Veranstalter-gemeinschaft, ein e.V., der Inhaber
der Sendelizenz und verantwortlich für die journalistischen Inhalte ist.
Die Betriebsgesellschaft trägt die Kosten der Veranstaltergemeinschaft, insbesondere die
Personalkosten der Redaktion und erhält im Gegenzug im Rahmen eines tauschähnlichen
Vorgangs, das Vermarktungsrecht für zweimal 5 Minuten Sendezeit je Stunde.
Mit der Vermarktung der 5-minütigen Werbezeiten hat die Betriebsgesellschaft für das lokale
Werbefenster die HSG Hörfunk Service GmbH, Köln, beauftragt. Das 5-minütige nationale
Werbefenster wird vom Mantelprogrammzulieferer Radio NRW GmbH über die RMS Radio
Marketing Service GmbH, Hamburg, vermarktet.
Neben der Vermarktung der Werbezeiten ist die Betriebsgesellschaft für die Bereitstellung
der Sende- und Übertragungstechnik, das Marketing und allgemeine Verwaltungsaufgaben
verantwortlich. Auch für diese Aufgaben hat die Betriebsgesellschaft einen Dienstleistungsvertrag mit der HSG Hörfunk Service GmbH geschlossen.

II. Wirtschaftsbericht
a. Lage der Gesellschaft
Der Werbemarkt in Deutschland verzeichnet im Jahr 2017 insgesamt ein Wachstum von
+1,4 %. Die Tageszeitungen weisen ein Umsatzplus von 1,4 % aus. TV-Werbeerlöse steigen
zum Vorjahr um 1,4 %. Die Internetwerbeumsätze steigen zum Vorjahr um 2,3 %. Die Gattung Radio erzielte 2017 bei den Bruttowerbeerlösen ein Umsatzwachstum von +4,7 %.
Die Betriebsgesellschaft Radio Köln schließt das Geschäftsjahr 2017 mit einem Jahresüberschuss von TEUR 1.339 ab und liegt damit um TEUR 601 (+81,4 %) über dem Vorjahresergebnis. Das mit TEUR 1.477 geplante Ergebnis wird um -TEUR 138 unterschritten.
Die Werbeumsätze konnten zum Vorjahr von TEUR 5.925 auf TEUR 5.981 leicht verbessert
werden. Mit TEUR 4.419 kommt der größte Anteil des Werbeumsatzes aus der Vermarktung
der HSG Hörfunk Service GmbH im lokalen, regionalen als auch nationalen Bereich. Hier
wurde zum Vorjahr ein Umsatzplus von 8,0 % (TEUR +355) erreicht.
Die Vertriebsprovisionen, die die Gesellschaft vom Mantelprogrammzulieferer Radio NRW
GmbH erhält, sind von TEUR 780 auf TEUR 749 gesunken.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sanken in 2017 um - TEUR 586 auf insgesamt
TEUR 4.312. Die Kostensenkung resultiert im Wesentlichen aus der um TEUR 470 (-30,2 %)
auf TEUR 1.088 gesunkenen Dienstleistungs-Umlage der HSG Hörfunk Service GmbH.
b. Liquidität und Finanzstruktur
Die Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft ist sehr solide. Mit einem Eigenkapital von
TEUR 511 beträgt die Eigenkapitalquote zum 31.12.2017 21,4 %. Die Gesellschaft verfügt
über ausreichend liquide Mittel.

162

III. Prognosebericht
Für das Geschäftsjahr 2018 geht die Gesellschaft von einem Jahresüberschuss von
TEUR 1.477 aus. Die Hörfunk-Werbeumsätze sind mit TEUR 4.950 über Vorjahresniveau
geplant. Die NRW-Vertriebsprovisionen wurden mit TEUR 569 vorsichtig geplant.
Die Umsatzeinbuchungen liegen im Januar 2018 auf Planniveau.

IV.

Chancen und Risiken

Die Ergebnisse des Senders sind stark abhängig zum einen von den erzielten Werbeerlösen
und zum anderen von den Hörer-Reichweiten als Grundlage der Vertriebsprovision von Radio NRW.
Über die Jahre sind die Werbeerlöse, die direkt für die Sender akquiriert werden, relativ
stabil. Umsatzrückgänge bei regionalem Großhandel und im nationalen Geschäft konnten
durch höhere lokale Erlöse aufgefangen werden.
Die für die Auszahlung der Vertriebsprovision anzusetzende Hörer-Reichweite aus den
E.M.A.-Messungen im März und Juli eines Jahres können schwanken und zu Erlösrisiken
führen. Über die Jahre hinweg sind jedoch größere Schwankungen eher die Ausnahme.
Für die Geschäftsjahre 2018 und 2019 sieht die Geschäftsführung keine besonderen Risiken, die die Gesellschaft außerordentlich gefährden.

163

GEW Köln AG
Parkgürtel 24, 50823 Köln
www.gewkoelnag.de

Vorstand:
Herr
Herr
Herr

Dr. Dieter
Norbert
Dieter

Steinkamp
Graefrath
Hassel

Vorstandsvorsitzender

Börschel
Nolden
Bercher-Hiss
Bethke
Böhle
Brenig
Elster
Frank
Halberstadt-Kausch
Hegenbarth
Hentges
Kasten
Keller
Klein
Klemp
Krupp
Lafos
Orbach
Petelkau
Schäfer
Schnürpel
Sterzl
Von Bülow

Vorsitzender
stellv. Vorsitzender

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Frau
Frau
Herr
Herr
Herr
Herr
Frau
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Frau
Herr
Frau

Martin
Wolfgang
Susanne
Barbara
Karl-Heinz
Jürgen
Dr. Ralph
Jörg
Inge
Thomas
Ralf
Norbert
Dr. Stephan
Jakob
Dr. Karsten
Gerrit
Hans-Peter
Jan
Bernd
Dr. Frank
Sonja
Markus
Brigitta

(ab 14.06.2017)

(ab 31.03.2017)
(bis 14.06.2017)
(bis 14.06.2017)
(ab 16.12.2017)

(ab 14.06.2017)
(bis 15.12.2017)

Unternehmenszweck:
Gegenstand des Unternehmens ist die Versorgung mit Elektrizität, Gas, Wasser, Wärme, die
Erbringung von Dienstleistungen im Bereich der Abwasserentsorgung, die Durchführung von
Aufgaben der Entsorgung, die Beteiligung an Unternehmen, die Telekommunikationsnetze
einschließlich Telekommunikationsdienstleistungen betreiben, sowie der Betrieb von gemeinnützigen Stiftungen zur Förderung von Wissenschaft, Forschung, Erziehung, Bildung, Kultur
und Familie.

164

Sonstige Unternehmensdaten:
Grundkapital der Gesellschaft:

255,7 Mio. €

Kapitalanteil der Stadt Köln:

25,57 Mio. € = 10 %

Stimmanteil der Stadt Köln:

10 %

Mitgesellschafter:

Stadtwerke Köln GmbH (90 %)

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma

•
•
•
•
•
•

RheinEnergie AG, Köln
NetCologne Gesellschaft für Telekommunikation mbH, Köln
Stadtwerke Düsseldorf AG, Düsseldorf
BRUNATA-METRONA GmbH, Hürth
RW Gesellschaft für Anteilsbesitz II GmbH, Düsseldorf
Verband der kommunalen RWE-Aktionäre GmbH, Essen

Grund-/
Stammkapital
Tsd. €

Kapitalanteil
%

400.000,0
9.210,0
117.490,0
11.000,0
25,0
127,8

80,00
100,00
20,00
100,00
34,43
1,69

Besondere Bemerkungen:
Mit der Gründung der RheinEnergie AG hat die GEW Köln AG zum 01.01.2002 ihr
operatives Geschäft und – mit Ausnahme einiger Finanzanlagen – auch ihr gesamtes
Vermögen in die neu gegründete Gesellschaft ausgegliedert. Die GEW Köln AG fungiert
somit als reine Holdinggesellschaft ohne eigene Umsatzerlöse. Vom Vorstand abgesehen
beschäftigt die Gesellschaft kein eigenes Personal; alle Arbeiten werden dienstleistend von
der RheinEnergie AG erbracht.
Mit Beschluss der Gesellschafterversammlung vom 08.08.2016 sind jeweils im Rahmen
eines identitätswahrenden Formwechsels die BRUNATA-METRONA GmbH aus der Brunata
Wärmemesser-Gesellschaft Schultheiss GmbH & Co. bzw. die METRONA GmbH aus der
METRONA Wärmemesser-Gesellschaft Schultheiß GmbH + Co entstanden. Der Formwechsel erfolgte in beiden Fällen rückwirkend zum 01.01.2016. Die Eintragung in das
Handelsregister erfolgte am 12.08.2016.
Ebenfalls mit Beschluss vom 08.08.2016 ist die bisherige Komplementärin der Brunata
Wärmemesser-Gesellschaft Schultheiss GmbH & Co., die Verwaltungsgesellschaft
Schultheiss mbH, rückwirkend zum 01.01.2016 auf die BRUNATA-METRONA GmbH
verschmolzen worden. Darüber hinaus wurde die bisherige Komplementärin der METRONA
Wärmemesser-Gesellschaft Schultheiß GmbH + Co, die Unternehmensverwaltungsgesellschaft METRONA mbH auf die METRONA GmbH verschmolzen. Die Eintragung im
Handelsregister erfolgte jeweils am 16.08.2016.
Im Rahmen der o.g. Umstrukturierung wurden 100 % der Anteile an der METRONA GmbH
in die BRUNATA-METRONA GmbH eingebracht, so dass die GEW Köln AG nur noch
mittelbar an der METRONA GmbH beteiligt ist. Beide Gesellschaften haben jeweils einen
Ergebnisabführungsvertrag (EAV) mit der GEW Köln AG abgeschlossen.

165

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
2017
Mio. €
Umsatz
Materialaufwand
Personalaufwand
Geschäftsergebnis vor Steuer
Entnahme Gewinnrücklage
Gesamtinvestitionen
Finanzabschreibungen
Eigenkapital
Bilanzsumme

Anteile an der Bilanzsumme

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

0,00
0,00
0,07
152,10
0,00
0,00
0,00
789,59
1.018,46

2016
Mio. €
0,00
0,00
0,07
112,10
0,00
1,00
45,00

2015
Mio. €
0,00
0,00
0,06
139,80
0,00
1,23
16,78

2013
Mio. €

0,00
0,00
0,06
77,70
59,60
51,55
60,00

0,00
0,00
0,06
142,27
0,00
83,60
0,00

789,59
789,59
789,59
849,18
997,80 1.037,22 1.034,52 1.049,51

Eigenkapital
in v. H.
77,5
79,1
76,1
76,3
80,9

Finanzierung des Anlagevermögens durch Eigenkapital ( in v. H.):
zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

2014
Mio. €

92,4
93,0
88,3
86,7
92,2

Fremdkapital
in v. H.
22,5
20,9
23,9
23,7
19,1

166

Bilanz
der GEW Köln AG

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Mio. Euro Mio. Euro Mio. Euro Mio. Euro Mio. Euro
AKTIVA
Anlagevermögen:
Sachanlagen
Finanzanlagen

0,0
854,2

0,0
849,2

0,0
893,9

0,0
910,6

0,0
921,4

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Wertpapiere
Flüssige Mittel

0,0
164,2
0,0
0,1

0,0
148,5
0,0
0,1

0,0
143,3
0,0
0,1

0,0
123,9
0,0
0,1

0,0
128,1
0,0
0,1

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

1.018,5

997,8

1.037,2

1.034,5

1.049,6

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Gewinnrücklagen

255,7
119,4
414,5

255,7
119,4
414,5

255,7
119,4
414,5

255,7
119,4
414,5

255,7
119,4
474,1

Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzung

0,2
228,7
0,0

0,1
208,2
0,0

0,1
247,6
0,0

0,1
244,9
0,0

0,1
200,3
0,0

1.018,5

997,8

1.037,2

1.034,5

1.049,6

Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme

PASSIVA

Bilanzsumme

167

GuV
der GEW Köln AG

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Mio. Euro Mio. Euro Mio. Euro Mio. Euro Mio. Euro
Umsatz/aufgrund eines
Gewinnabführungsvertrages erhaltene
Gewinne
Sonst. betriebliche Erträge

136,0
0,2

148,4
0,2

126,5
0,1

105,2
0,0

111,3
0,0

Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche
Aufwendungen

0,0
-0,1
0,0

0,0
-0,1
0,0

0,0
-0,1
0,0

0,0
-0,1
0,0

0,0
-0,1
0,0

-1,5

-0,7

-1,0

-1,0

-0,6

Finanzergebnis

17,4

-35,7

14,3

-26,5

31,7

152,1

112,1

139,8

77,7

142,3

-4,1

-3,8

0,0

0,1

-0,1

Unternehmensergebnis

148,0

108,3

139,8

77,8

142,2

Aufgrund eines Gewinnabführungsvertrages
abgeführte Gewinne

-148,0

-108,3

-139,8

-137,4

-142,2

Jahresüberschuss/
-fehlbetrag

0,0

0,0

0,0

-59,6

0,0

Einstellung in / Entnahme
andere Gewinnrücklagen

0,0

0,0

0,0

59,6

0,0

Bilanzgewinn

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

Ergebnis vor Steuern
Steuern

168

Wirtschaftsplan 2018
der GEW Köln AG

2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Aufgrund eines Gewinnabführungsvertrages erhaltene
Gewinne
Erträge aus Beteiligungen
Erträge aus Wertpapieren u.ä.
Zinsen und ähnliche Erträge
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
Steuern
Unternehmensergebnis
Gewinnabführung
Einstellung in andere Gewinnrücklagen
Bilanzgewinn/-verlust

0
150
0
-66
0
-935
115.286
37.591
112
86
-1.331
150.893
-3.804
147.089
-147.089
0
0

FINANZPLAN
EINNAHMEN
Eigenmittel
Fremdmittel
Summe Einnahmen

0
0
0

AUSGABEN
Investitionen
Kreditwirtschaft (Tilgungen)
Abbau von Verbindlichkeiten
Summe Ausgaben

0
0
0
0

Personen

STELLENÜBERSICHT
Mitarbeiter

0

169

Lagebericht 2017
der
GEW Köln AG

170

171

1. Grundlagen der Gesellschaft
Die geschäftlichen Aktivitäten der GEW Köln AG beschränken sich auf die Rolle einer
Holding. Die Gesellschaft beschäftigt keine Arbeitnehmer. Alle notwendigen Aktivitäten
werden dienstleistend von Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der RheinEnergie AG
durchgeführt.
Die GEW Köln AG hält 80 % der Anteile an der RheinEnergie AG. Des Weiteren ist sie
unmittelbar zu 100 % an der BRUNATA-METRONA GmbH und über diese mittelbar zu
100 % an der METRONA GmbH beteiligt (nachfolgend zusammengefasst als BRUNATAMETRONA). Zwischen der GEW Köln AG und den obengenannten drei Gesellschaften
besteht jeweils ein Ergebnisabführungsvertrag.
Darüber hinaus ist die GEW Köln AG mit 100 % an der NetCologne Gesellschaft für
Telekommunikation mbH, mit 20 % an der Stadtwerke Düsseldorf AG und mit 34,4 % an der
RW Gesellschaft für Anteilsbesitz II mbH beteiligt.
Zur Sicherstellung einer ordnungsgemäßen, zuverlässigen und unternehmensweit
einheitlichen Rechnungslegung und Finanzberichterstattung an interne und externe
Berichtsempfänger hat die GEW Köln AG ein rechnungslegungsbezogenes Internes
Kontrollsystem etabliert. In diesem System sind alle Grundsätze, Verfahren und Regelungen
enthalten, die eine insgesamt zeitnahe, vollständige und richtige Erfassung und Darstellung
der Geschäftsvorfälle in der externen und internen Rechnungslegung unterstützen.

2. Wirtschaftsbericht
2.1 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
Auch 2017 – und damit im achten Jahr in Folge – ist die deutsche Wirtschaft gewachsen.
Berechnungen des Statistischen Bundeamtes zufolge lag das preisbereinigte
Bruttoinlandsprodukt (BIP) um 2,2 % höher als im Vorjahr. Damit erhöhte sich das
Wachstumstempo weiter: 2016 war das BIP bereits deutlich um 1,9 % und 2015 um 1,7 %
gestiegen. Positive Wachstumsimpulse kamen 2017 primär aus dem Inland: Die privaten
Konsumausgaben lagen preisbereinigt um 2 % höher als 2016, die staatlichen um + 1,4 %.
Investiert wurde vor allem in Gebäude (+ 2,6 %), in Maschinen, Geräte und Fahrzeuge
(+ 3,5 %) sowie in Forschung und Entwicklung (+ 3,5 %).
2.2 Geschäftsverlauf
RheinEnergie AG, Köln
Das Berichtsjahr 2017 war geprägt von Beratungen im Europäischen Parlament sowie im
Energieministerrat zu den Bestandteilen des europäischen Legislativpakets „Saubere
Energie für alle Europäer“. Das Paket umfasst eine Revision der Erneuerbaren-EnergienRichtlinie, der Energieeffizienz-Richtlinie sowie der Gebäude-Energieeffizienz-Richtlinie.
Dazu gehören außerdem ein Verordnungsvorschlag zur integrierten Governance von

172

Klimaschutz und Energie sowie ein Richtlinien- und ein Verordnungsvorschlag zum
Strombinnenmarkt.
Auf nationaler Ebene waren die letzten in der 18. Legislaturperiode in Kraft getretenen
Gesetze eine Korrekturnovelle des Kraft-Wärme-Kopplungsgesetzes (KWKG) und des
Erneuerbare-Energien-Gesetzes (EEG), außerdem eine Novelle der Konzessionsverfahren,
das Netzentgeltmodernisierungsgesetz (NEMoG) und das Gesetz zur Förderung des
Mieterstroms. Darüber hinaus sind noch einige Regelungen zur Nutzung erneuerbarer
Energien auf Landesebene erlassen worden. Des Weiteren waren die energiepolitischen
Entwicklungen geprägt von energiepolitischen Richtungsdiskussionen im Bundestagswahlkampf und im Rahmen mehrerer Landtagswahlen. Bei den Diskussionen ging es vor
allem darum, wie die Energieversorgung bezahlbar und sicher bleibt und es zugleich gelingt,
die deutschen Energie- und Klimaziele zu erreichen.
Nach wie vor herrscht ein intensiver Preiswettbewerb im Energiemarkt mit hoher
Markttransparenz durch Vergleichsportale, Verbraucherschutzorganisationen, Energieberater etc. Bei unverändert hoher Wechselbereitschaft der Kunden führt dies zu Kundenund Absatzverlusten. Verglichen mit dem Geschäftsjahr 2016 wurde zudem die
Absatzsituation der Wärmeenergieträger (Wärmestromprodukte, Erdgas, Fern-/Nahwärme)
durch die leicht höhere Durchschnittstemperatur negativ beeinflusst.
Um dem Wettbewerbsdruck zu begegnen, setzt die RheinEnergie konsequent auf
marktgängige Produkte in Verbindung mit immer umfangreicheren, kundenorientierten
Beratungs- und Dienstleistungen im Sinne eines ganzheitlichen Lösungsanbieters. Begleitet
wird dies durch umfassende Aktivitäten zur Bindung und Rückgewinnung von Kunden in
allen Segmenten sowie die Entwicklung beziehungsweise den Ausbau neuer OnlineVertriebswege. Sowohl im Bereich der Haushalts- als auch der Sonderkunden gilt es, den
Kunden zu vermitteln, dass der Preis nicht der alleinige Entscheidungsfaktor bei der Auswahl
des Energielieferanten sein darf.
Der Stromabsatz der RheinEnergie an Vertriebskunden konnte 2017 gegenüber dem Vorjahr
insgesamt um 3,1 % gesteigert werden, da das Geschäft mit Sonderkunden weiter deutlich
ausgebaut wurde. Demgegenüber war im Bereich der Privat- und kleinen Gewerbekunden
ein Rückgang zu verzeichnen, der sich neben dem nach wie vor starken Wettbewerb auch
aus den im Durchschnitt sinkenden Stromverbräuchen der Kunden erklärt. Hier wirken unter
anderem technische Optimierungen (zum Beispiel durch energieeffizientere Geräte) und ein
bewussteres Verbrauchsverhalten der Kunden zusammen.
Im Geschäftsjahr 2017 konnte die RheinEnergie in den einzelnen Sparten folgende Absatzzahlen erreichen: Strom 17.728 GWh, Erdgas 8.210 GWh, Fernwärme 1.138 GWh, Energiedienstleistungen 673 GWh und Dampf 570 GWh.
Die RheinEnergie Trading GmbH als 100%ige Tochtergesellschaft der RheinEnergie AG
fungiert als zentraler Marktzugang für Energie und als Dienstleister für energienahe
Produkte. Ihre Partner sind neben der RheinEnergie AG die BELKAW GmbH, die
AggerEnergie GmbH, die Energieversorgung Leverkusen GmbH & Co. KG (EVL), die evd
energieversorgung dormagen GmbH, die Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft und
die Stadtwerke Leichlingen GmbH. Die Aufgabe der Gesellschaft liegt im Einkauf von und
Handel mit Energie und energienahen Produkten.

173

Die Rheinische NETZGesellschaft mbH (RNG) pachtet und betreibt die Strom- und
Erdgasnetze für die RheinEnergie AG und die wesentlichen Tochtergesellschaften. Des
Weiteren ist sie für einige der Gesellschaften über einen sogenannten
Netzverfügungsvertrag für die Sparten Wasser und Fernwärme als Dienstleister tätig.
Die RheinEnergie ist an der RheinEnergie Express GmbH mit 87,8 % beteiligt. Sie bietet
darüber jenseits des Kerngebietes der RheinEnergie deutschlandweit Strom- und
Erdgasprodukte an. Zum Jahresende 2017 belieferte die RheinEnergie Express GmbH rund
49.000 Haushalts- und Gewerbekunden.
Die RheinEnergie bündelt sämtliche Windkraftprojekte in der RheinEnergie Windkraft
Gruppe. Die RheinEnergie Windkraft GmbH hat von der PROKON Regenerative Energien
eG Anfang 2018 jeweils 80,1 % der Geschäftsanteile an drei Windparks mit rund 33 MW
Gesamtleistung erworben, die im dritten Quartal 2017 in Betrieb genommen wurden.
PROKON übernimmt langfristig die technische Betriebsführung der Anlagen. Zum
Jahresende 2017, also noch ohne das neue Windparkportfolio, betrieb die RheinEnergie
Windkraft Gruppe insgesamt 86 Anlagen mit einer installierten Leistung von rund 140 MW.
Die RheinEnergie bündelt in ihrem Tochterunternehmen RheinEnergie Solar GmbH
sämtliche Solarprojekte und Fotovoltaik-Aktivitäten. Im Jahr 2017 erweiterte die
RheinEnergie Solar GmbH ihr Portfolio um eine Fotovoltaik-Anlage auf einer stillgelegten
Deponie in Nord-Thüringen mit einer Leistung von 2,6 MWp. Die insgesamt installierte
Leistung der RheinEnergie Solar GmbH inklusive ihrer Tochterunternehmen betrug zum
Jahresende 2017 rund 28 MWp.
Im Geschäftsjahr 2017 realisierte die RheinEnergie vor allem wegen der Absatzrückgänge
bei Erdgas und Wärme und einer Preissenkung bei Erdgas ein gegenüber dem Vorjahr leicht
um 19 Mio. € reduziertes Umsatzniveau von 2.438 Mio. € (Vorjahr: 2.457 Mio. €). Vom
Gesamtumsatz ohne Strom- und Energiesteuer entfielen auf die Verkaufserlöse nach
Sparten (ohne periodenfremde Effekte): Strom 1.422 Mio. € (Vorjahr: 1.420 Mio. €), Erdgas
245 Mio. € (Vorjahr: 285 Mio. €), Wärme (inklusive Dampf) 168 Mio. € (Vorjahr: 184 Mio. €)
und Wasser 135 Mio. € (Vorjahr: 134 Mio. €).
Im operativen Bereich kam es neben den rückläufigen Umsatzerlösen insbesondere zu
einem Rückgang der sonstigen betrieblichen Erträge auf 81 Mio. € (Vorjahr 123 Mio. €); der
Vorjahreswert war vor allem von der Auflösung nicht mehr benötigter Rückstellungen
geprägt. Der Materialaufwand in Höhe von 1.850 Mio. € sank gegenüber dem Vorjahreswert
von 1.894 Mio. € deutlich; Hintergrund waren die niedrigeren Gasbezugsaufwendungen
sowohl für die Eigenerzeugung als auch für den Vertriebsabsatz. Der erhöhte
Personalaufwand von 254 Mio € (Vorjahr: 245 Mio. €) resultierte insbesondere aus der
Tariferhöhung und der im Vorjahr enthaltenen Entlastung der Aufwendungen für Altersversorgung aufgrund der erstmaligen Anwendung des 10-jährigen Rechnungszinses. Eine
deutliche Ergebnisverbesserung ergab sich aus den rückläufigen Abschreibungen (48 Mio. €,
Vorjahr: 76 Mio. €); im Vorjahr beinhaltete diese Position außerplanmäßige Abschreibungen
einer Kraftwerksanlage. Gegenläufig entwickelten sich die sonstigen Aufwendungen
(224 Mio. €, Vorjahr: 186 Mio. €). Insgesamt ging das operative Ergebnis um 51 Mio. € von
189 Mio. € im Vorjahr auf 138 Mio. € im Berichtsjahr zurück. Das Finanzergebnis stieg
deutlich um 43 Mio. € von -25 Mio. € im Vorjahr auf 18 Mio. € im Berichtsjahr an. Der

174

Ertragsteueraufwand lag mit 11 Mio. € leicht über dem Vorjahresniveau. Das Ergebnis nach
Steuern erreicht 145 Mio. € (Vorjahr: 155 Mio. €). Von dem Ergebnis nach Steuern erhält der
Gesellschafter innogy SE eine Ausgleichszahlung nach § 304 AktG von 23 Mio. € (Vorjahr:
28 Mio. €). Zur Stärkung der Eigenkapitalbasis für getätigte und zukünftige Investitionen wird
ein Betrag von 10 Mio. € den Gewinnrücklagen zugeführt (Vorjahr: 0 Mio. €). Ein Gewinn von
112 Mio. € (Vorjahr: 127 Mio. €) wird an den mit 80 % beteiligten Mehrheitsgesellschafter
GEW Köln AG abgeführt.
BRUNATA-METRONA, Hürth
Das Geschäft der BRUNATA-METRONA wird wesentlich durch den Bestand an
Wohngebäuden mit drei oder mehr Wohneinheiten bestimmt. Das für die beiden
Gesellschaften relevante Marktvolumen, bezogen auf den Bestand an Mehrfamilienhäusern,
hat sich 2017 gegenüber dem Vorjahr um 0,25 % erhöht. Für das verfügbare Marktvolumen
für Wärmemessdienstleistungen ist allerdings zu berücksichtigen, dass Neubauten mit einem
sehr hohen Standard der Energieeinsparung teilweise nicht mehr zur verbrauchsabhängigen
Abrechnung von Wärme und Warmwasser nach der Heizkostenverordnung verpflichtet sind.
Deutschland ist hinsichtlich Wärmemessdienstleistungen ein vollständig erschlossener und
verteilter Markt, in dem weitere Anteile nahezu ausschließlich durch Verdrängung zu
gewinnen sind. Dieser Umstand führt zu erheblichem Wettbewerbsdruck, was insbesondere
im Großkundenbereich tendenziell rückläufige Preise zur Folge hat.
BRUNATA-METRONA hat sich im abgelaufenen Geschäftsjahr sehr gut behauptet und
konnte sowohl den Bestand an betreuten Gebäuden als auch Wohneinheiten stärker als das
relative Marktwachstum ausbauen. Die Bindung der Kunden an die Unternehmen ist wegen
des vollständigen Leistungsangebotes, hohen Qualitätsstandards und der intensiv
betriebenen Kundenpflege sehr hoch.
Die konsolidierten Umsatzerlöse der BRUNATA-METRONA stiegen im abgelaufenen
Geschäftsjahr auf 116,0 Mio. € und lagen damit um 4,8 Mio. € bzw. 4,3 % über dem
vergleichbaren Vorjahreswert. Die Mehrerlöse resultieren insbesondere aus Steigerungen im
Kerngeschäft bei Gerätevermietungen für die Erfassung von Wärme und Wasser, den
Abrechnungsdienstleistungen und den Miet- und Wartungserlösen für Rauchmelder.
Aufgrund der positiven Umsatzentwicklung hat sich das Ergebnis ebenfalls gegenüber dem
Vorjahr erhöht.
NetCologne Gesellschaft für Telekommunikation mbH, Köln
Der Markt für Telekommunikation ist nach wie vor durch intensiven Wettbewerb, großen
Preisdruck, zunehmenden Bandbreitenbedarf und hohe Wechselbereitschaft der Kunden
geprägt. Im Jahr 2017 konnte sich die NetCologne in diesem schwierigen und dynamischen
Marktumfeld behaupten und besaß von den bundesweit rund 32,6 Mio. Festnetzanschlüssen
einen Marktanteil von 1,2 %. Als technische Grundlage dient im Wesentlichen das eigene,
hochleistungsstarke Breitbandnetz, über welches rund 69,6 % (Vorjahr 62,2 %) der
Teilnehmer-Anschlüsse realisiert worden sind.
Wie in den Vorjahren konzentrierte sich das Breitbandwachstum der NetCologne auch in
2017 schwerpunktmäßig auf die FTTC-Infrastruktur (Glasfaserausbau bis zum

175

Kabelverzweiger). Nachdem das bisherige Verbreitungsgebiet bereits weitestgehend mit
Breitbandtechnologien versorgt und damit abgesichert werden konnte, standen in 2017
überwiegend Expansionsgebiete im Fokus, die zusätzliches Vertriebspotenzial darstellen.
Der Netzausbau erfolgte dabei sowohl in Eigenleistung, als auch mittels Kooperationen mit
Städten, kommunalen Unternehmen und Energieversorgern. Seit 2015 setzt NetCologne in
nahezu allen FTTC-Ausbaugebieten die Vectoring-Technologie ein und kann damit in aller
Regel flächendeckend eine Breitbandversorgung mit Übertragungsgeschwindigkeiten von bis
zu 100 Mbit/s anbieten. Somit sind die neuen Netze ein zunehmend starker Standortfaktor
für Städte und Gemeinden. Darüber hinaus bedingt die Vectoring-Technologie eine
technische Exklusivität, die das Wholesale-Geschäft der NetCologne mit anderen Anbietern
entsprechend stärken wird.
Mittlerweile ist das Ende des Flächenausbaus mit FTTC/Vectoring nahezu erreicht, so dass
NetCologne sich von nun an auf FTTB (Glasfaser bis in die Gebäude), ausgehend vom
Kerngebiet Köln, konzentrieren wird. Im Oktober 2017 hat NetCologne „DigitalNetCologne“
vorgestellt, das Maßnahmenpaket für die Digitalisierung von Köln. Es umfasst den
Flächenausbau der größten Gewerbegebiete mit FTTB, den FTTB-Ausbau weiterer rund
100.000 Kölner Haushalte, die Anbindung aller Schulen in Köln mit FTTB in 2018 sowie die
Ausweitung von HOTSPOT.KOELN, dem freien WLAN-Netz von NetCologne an zentralen
Plätzen der Stadt. Vorbereitende Maßnahmen hierfür sind bereits in 2017 angelaufen.
Um das eigene FTTB-Glasfasernetz optimal auszulasten, hat NetCologne Mitte 2017 einen
Kooperationsvertrag mit einem Partner geschlossen und damit einen neuen Kunden für die
Wholesale-Vermarktung gewinnen können. Gegen Zahlung eines Verbindungsentgeltes wird
dieser Partner künftig über eine gemeinsame Schnittstelle Zugang auf die FTTB-Infrastruktur
von NetCologne erhalten und eigene Endkunden über das NetCologne-Glasfasernetz
versorgen können. Der Start dieser Zusammenarbeit ist für das 2. Quartal 2018 geplant.
Im Rahmen der Initiative Schulen im NetCologne-Netz unterstützt das Unternehmen seit 20
Jahren Schulen mit Internetzugängen und treibt den Ausbau der digitalen Infrastruktur voran.
Heute betreut der NetCologne-Schulsupport mit 45 Mitarbeitern über 600 Schulen in Köln
und dem Kölner Umland und sorgt dafür, dass dort eine funktionierende IT sichergestellt ist.
Mit der Ausbauoffensive DigitalNetCologne geht der Ausbau an den Kölner Schulen auch in
Zukunft weiter.
Die Gesellschaft erzielte 2017 Umsatzerlöse von 266,1 Mio. €; diese lagen somit um
3,9 Mio. € über dem Vorjahresniveau. Die Überschreitung war im Wesentlichen auf die
steigenden Erlöse im Privatkundenbereich zurückzuführen, u.a. aufgrund erhöhter Umsätze
im Wholesale- und Festnetzbereich. Im Gegensatz zum Umsatz ist der Materialaufwand mit
125,5 Mio. € in etwa auf Vorjahresniveau geblieben. Insgesamt belief sich der Jahresüberschuss 2017 auf 3,8 Mio. € und liegt somit unter dem Vorjahreswert von 6,5 Mio. €,
welcher einen Sondererlös aus einer Vergleichszahlung enthielt.
Stadtwerke Düsseldorf AG, Düsseldorf
Im Jahr 2017 hat die GEW Köln AG eine Dividende in Höhe von 4,9 Mio. € (Vorjahr
5,0 Mio. €) für das Geschäftsjahr 2016 von der Stadtwerke Düsseldorf AG vereinnahmt. Wie
im Vorjahr wurde der Jahresüberschuss 2016 der Gesellschaft zu 50 % thesauriert.

176

RW Gesellschaft für Anteilsbesitz II mbH
Die GEW Köln AG hält über die RW Gesellschaft für Anteilsbesitz II mbH mittelbar Aktien der
RW Holding AG. Diese hat bisher Dividendenerträge der von ihr mittelbar und unmittelbar
gehaltenen Aktien der RWE AG vereinnahmt und diese im Rahmen der Gewinnverwendung
über eine Holdingstruktur an ihre mittelbaren Aktionäre ausgeschüttet. Im Geschäftsjahr
2017 hat GEW Köln AG wie im letzten Jahr keinen Beteiligungsertrag vereinnahmt. Der
Grund liegt darin, dass die Hauptversammlung der RWE AG beschlossen hat, nach dem
Jahr 2015 auch für das Geschäftsjahr 2016 keine Dividende für Stammaktien auszuschütten.
Die RW Holding AG befindet sich derzeit in der Liquidation. Auch das gesamte HoldingKonstrukt wird in mehreren aufeinanderfolgenden Schritten aufgelöst. Hauptziel ist die
Rückerlangung der unmittelbaren Verfügung über die eingebrachten RWE-Aktien.
Sonstige geschäftliche Aktivitäten
Aus einer langfristigen Ausleihung wurden im Geschäftsjahr 2017 rund 0,2 Mio. € (Vorjahr
0,7 Mio. €) an Zinserträgen vereinnahmt. Planmäßig soll das Darlehen in 2018 zurückgeführt
werden.
Chancengleichheit zwischen Männern und Frauen
Im Rahmen des „Gesetzes für die gleichberechtigte Teilhabe von Männern und Frauen an
Führungspositionen in der Privatwirtschaft und im öffentlichen Dienst“ hatte die GEW Köln
AG die Erreichung des Ziels eines mindestens dreißigprozentigen Frauenanteils für Vorstand
und Aufsichtsrat bis zum 30. Juni 2017 formuliert. Zum Stichtag wurden die angestrebten
Zielvorgaben nicht erreicht, was darauf zurückzuführen ist, dass es in dem entsprechenden
Zeitraum in den Positionen der GEW Köln AG kaum Fluktuation gab.
Im Geschäftsjahr 2017 hat die GEW Köln AG das Ziel eines mindestens dreißigprozentigen
Frauenanteils für Vorstand und Aufsichtsrat neu formuliert; die Zielgrößen sollen spätestens
zum 30. Juni 2022 erreicht werden.
Die GEW Köln AG engagiert sich im Sinne dieses Gesetzes auch dafür, junge Frauen für
technische Berufe zu begeistern.

2.3 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
Zum 31. Dezember 2017 beträgt die Bilanzsumme der GEW Köln AG 1.018,5 Mio. € (Vorjahr
997,8 Mio. €).
Die Bilanzsumme im Geschäftsjahr 2017 erhöht sich gegenüber dem Vorjahr um 20,7 Mio. €.
Die Aktivseite erhöht sich im Wesentlichen durch eine Zunahme der Forderungen gegen
verbundene Unternehmen um 15,7 Mio. €. Auf der Passivseite erhöhen sich die
Verbindlichkeiten gegenüber der Stadtwerke Köln GmbH um 20,4 Mio. € im Wesentlichen
aufgrund der höheren Gewinnabführung für das Geschäftsjahr 2017.
Eine detaillierte Kapitalflussrechnung ist im Anhang enthalten. Sie weist einen Cashflow aus
laufender Geschäftstätigkeit von -5,2 Mio. € (Vorjahr -4,3 Mio. €) aus. Unter Berücksich-

177

tigung des Cashflows aus der Investitionstätigkeit von 162,4 Mio. € (Vorjahr 153,5 Mio. €)
und aus der Finanzierungstätigkeit von -157,2 Mio. € (Vorjahr -149,2 Mio. €) ergibt sich zum
Bilanzstichtag ein Finanzmittelbestand von 0,0 Mio. € (Vorjahr 0,0 Mio. €). Die Gesellschaft
war jederzeit in der Lage, ihren finanziellen Verpflichtungen gerecht zu werden.
Das Ergebnis vor Steuern beläuft sich auf 152,1 Mio. € (Vorjahr 112,1 Mio. €), geplant waren
für diesen bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikator rund 136 Mio. €. Die Abweichung
gegenüber dem Plan resultiert im Wesentlichen aus einer Zuschreibung auf Finanzanlagen
und höheren Gewinnen aus Ergebnisabführungsverträgen. Nach Berücksichtigung von
Ertragsteuern in Höhe von 4,1 Mio. € (Vorjahr 3,8 Mio. €) beträgt die Gewinnabführung an
die Stadtwerke Köln GmbH 148,0 Mio. € (Vorjahr 108,3 Mio. €). Der Anstieg ist im
Wesentlichen auf ein deutlich verbessertes Finanzergebnis zurückzuführen.
Insgesamt verfügt die GEW Köln AG weiterhin über eine gute Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage.

2.4 Öffentliche Zwecksetzung bzw. Zweckerreichung (Berichterstattung gemäß
§ 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NRW)
Neben einer angemessenen Eigenkapitalverzinsung werden die Kunden der operativen
Tochterunternehmen sicher und im Preisvergleich zum Bundesdurchschnitt günstig mit
telekommunikations- und energienahen Dienstleistungen bedient beziehungsweise mit
Strom und Wärme unter Einsatz umweltschonender Energieerzeugungstechniken und
schadstoffarmer Brennstoffe sowie mit Erdgas und Wasser beliefert.

3. Prognosebericht
RheinEnergie AG
Im Rahmen der regelmäßig aktualisierten und weiterentwickelten Unternehmensstrategie
stellt sich die RheinEnergie den großen energiepolitischen, rechtlichen und wirtschaftlichen
Herausforderungen. Mit der kontinuierlichen Weiterentwicklung der internen Prozesse
einerseits und den beabsichtigten Investitionen in den einzelnen Wertschöpfungsstufen
andererseits soll die Basis für Wachstum und dauerhafte Ertragskraft gefestigt werden.
Eine der wesentlichen Grundlagen für die Geschäftstätigkeit eines Energieversorgers sind
Konzessionen. Nach überwiegenden Erfolgen bei der Gewinnung von neuen Konzessionen
im Rahmen von Kooperationsmodellen mit Kommunen in der rheinischen Region in den
letzten Jahren hat sich die RheinEnergie das Ziel gesetzt, die bestehenden Konzessionen zu
erhalten und im regionalen Umfeld bei entsprechender strategischer und wirtschaftlicher
Sinnhaftigkeit auch neue Konzessionen zu gewinnen.
Einen Teil der Weiterentwicklung der RheinEnergie stellen auch weiterhin die Intensivierung
der Zusammenarbeit mit anderen Energieversorgungsunternehmen sowie die zunehmende
Dienstleistungserbringung im Bereich der immer komplexer werdenden energiewirtschaftlichen Prozesse dar. Maßgebender Treiber dieser Kooperationen ist die wirtschaftliche

178

Sinnhaftigkeit für die beteiligten Partner. Geografisch wird unverändert die Region im
Vordergrund des Interesses stehen.
Die RheinEnergie plant für das Geschäftsjahr 2018 einen Umsatz (ohne Strom- und
Energiesteuer) auf Vorjahresniveau in Höhe von rund 2,3 Mrd. € und ein Ergebnis vor
Steuern in einer Größenordnung von über 150 Mio. €. Bei den Investitionen steht neben
laufenden Ersatz- und Erweiterungsinvestitionen der weitere Ausbau der erneuerbaren
Energien im Vordergrund. Insgesamt erwartet die RheinEnergie eine unverändert gute
Vermögens- und Finanzlage.

BRUNATA-METRONA, Hürth
Dem Wettbewerbsdruck begegnet BRUNATA-METRONA mit ihrer Strategie der
Qualitätsführerschaft, einer vollständigen, modernen Geräte- und Dienstleistungspalette und
mit Kundennähe. Zur Absicherung des Kerngeschäftes wurden zusammen mit den
BRUNATA-Gesellschaften in München und Hamburg in 2017 strategische Überlegungen zur
Geschäftsausweitung angestellt, die in den kommenden Jahren realisiert werden sollen.
Auch die bereits 2015 begonnene Umstellung der Außenorganisation in Vertriebs- und
Serviceeinheiten wird in 2018 weiter fortgesetzt.
Im IT-Projekt zur Erneuerung der Software für die Unterstützung der Prozesse der
Außenorganisation sind für 2018 entscheidende Fortschritte geplant. Es zeichnet ab, dass es
für die wesentlichen Aufgabenstellungen jeweils eigenständige Softwarelösungen geben
wird.
Nach Ablauf der 10-jährigen Gültigkeitsdauer für Energieausweise wird in 2018 für die
erneute Ausstellung ein deutlicher Nachfrageanstieg erwartet. Das Ergebnis des
Geschäftsjahres 2018 sollte hiervon profitieren.
Insgesamt wird für das Geschäftsjahr 2018 mit einer weiteren Verbesserung des
Ergebnisses gerechnet.

NetCologne Gesellschaft für Telekommunikation mbH, Köln
Die im Netz transportierten Datenmengen und damit die von Geschäftskunden und
Haushalten nachgefragten Anbindungskapazitäten steigen stetig an. Daher gilt es weiterhin,
die Glasfaserinfrastruktur in Richtung Teilnehmer zu erweitern, vorhandene Accessnetze
sinnvoll zu integrieren und zu ertüchtigen. Demzufolge wird NetCologne im Rahmen der
Multi-Access-Strategie die Flächendeckung des Glasfasernetzes im Stadtgebiet Köln
deutlich ausweiten, zusätzliche kompakte Wohnanlagen der Wohnungswirtschaft über
hybride Glasfaser- und Koaxialnetze (HFC) erschließen sowie die FTTC-Abdeckung
insbesondere im Nahbereich vorantreiben.
Die neu geschaffenen Netzkapazitäten werden gleichermaßen für die Versorgung von
Privatkunden, Geschäftskunden sowie für den Wholesale-Markt im Sinne des Open Access
vermarktet. Auch beim Aufbau von LTE-Mobilfunknetzen bieten die Glasfasernetze der
NetCologne die Grundlage für leistungsfähige mobile Internetzugänge. Zusätzliche
Rechenzentrums-Kapazitäten sollen der steigenden Nachfrage nach Cloud-Diensten gerecht
werden. Die Cloud-Anwendungen (Online Backup, Online Storage, ComCenter) und die

179

Media-Services (Video on Demand, Interaktive Services, Gaming) stellen wichtige
Erweiterungen/Ergänzungen der heutigen Netzwerk-Strategie dar.
Auch im FTTB-Umfeld werden Innovationen konsequent vorangetrieben. Mit der Einführung
von der neuen G.fast-Technologie werden künftig Bandbreiten von bis zu 1.000 Mbit/s im
FTTB-Bereich erwartet.
Im Geschäftsjahr 2018 plant NetCologne eine Gesamtleistung von rund 267 Mio. €. Bei einer
weiterhin steigenden Kundenbasis rechnet die Gesellschaft mit einer moderaten
Ergebnisverbesserung.

Stadtwerke Düsseldorf AG, Düsseldorf
Aufgrund der eigenen Einschätzungen zur Ergebnisentwicklung der Stadtwerke Düsseldorf
und unter Berücksichtigung einer 50 %igen Thesaurierung wird für das Jahr 2018 eine leicht
erhöhte Dividende erwartet.
RW Gesellschaft für Anteilsbesitz II mbH, Düsseldorf
Der Vorstand der RWE AG schlägt der im April 2018 stattfindenden Hauptversammlung vor,
für das Geschäftsjahr 2017 eine Dividende von 1,50 € je Stammaktie auszuschütten. Vor
diesem Hintergrund ist im Jahr 2018 wieder mit einem Beteiligungsertrag der Gesellschaft zu
rechnen.

Ergebniserwartung
Für die GEW Köln AG wird im Geschäftsjahr 2018 ein Ergebnis vor Steuern in Höhe von
rund 151 Mio. € erwartet.
Dieser Lagebericht sowie die weiteren Bestandteile des Geschäftsberichts enthalten
Aussagen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der GEW Köln AG beziehen. Diese
Aussagen stellen Einschätzungen dar, die auf Basis aller zum jetzigen Zeitpunkt zur
Verfügung stehenden Informationen getroffen werden. Eine verlässliche Prognose kann aus
heutiger Sicht aufgrund von Ungewissheiten hinsichtlich der wirtschaftlichen,
regulatorischen, technischen und wettbewerbsbezogenen Entwicklung jedoch nicht
abgegeben werden.

4. Chancen- und Risikobericht
Risikomanagement
Unternehmerisches Handeln ist stets mit Chancen und Risiken verbunden. Aufgabe des
Risikomanagements ist es, Risiken frühzeitig zu erkennen und systematisch zu erfassen, zu
bewerten und Maßnahmen zu ihrer Steuerung zwecks Vermeidung beziehungsweise
Minimierung zu ergreifen.

180

Im Rahmen dieser Aufgabe hat der Vorstand für die risikobezogenen Aktivitäten und
Maßnahmen eine Risikorichtlinie erlassen, in der die Verfahrensweisen der Risikoanalyse
und Berichterstattung festgelegt werden. Bestandteil dieser Risikorichtlinie ist, dass zum
einen unter Berücksichtigung von bestimmten Schwellenwerten auf vierteljährlicher Basis
eine regelmäßige Berichterstattung über Veränderungen von Risiken über dem festgelegten
Schwellenwert zu erfolgen hat, und zum anderen beim erstmaligen Eintritt von Risiken über
einem bestimmten Schwellenwert unabhängig von der vierteljährlichen Berichterstattung
eine sofortige Meldung zu erfolgen hat. Diese Risikoberichterstattung erfolgt auf Basis einer
entsprechenden Richtlinie des Konzerns, die letztmalig zum 1. Januar 2016 überarbeitet
wurde.
In das Risikomanagement wurden auch – entsprechend ihrer Beteiligungsquote und
Wesentlichkeit – ausgewählte Beteiligungsunternehmen einbezogen.
Die Einstufung der Risiken erfolgt in einer Risikomatrix nach dem Verhältnis zwischen
Schadenshöhe und Eintrittswahrscheinlichkeit. Als Ergebnis ergeben sich Risiken, die
überwacht werden müssen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass im Berichtszeitraum keine den Fortbestand des
Unternehmens gefährdenden Risiken bestanden haben und aus heutiger Sicht auch für die
absehbare Zukunft nicht erkennbar sind.

Chancen und Risiken
Die Chancen und Risiken der GEW Köln AG sind fast ausschließlich mit denen der
Beteiligungen verbunden. Dazu gehören insbesondere rechtliche und regulatorische
Entwicklungen sowie die Marktrisiken in den einzelnen Branchen. Entsprechende
Risikovorsorgen werden auf Ebene der Beteiligungen getroffen. Durch das implementierte
Berichtssystem ist sichergestellt, dass die GEW Köln AG frühzeitig über deren wirtschaftliche
Entwicklung Kenntnis erlangt. Regelmäßig wird die Werthaltigkeit von Beteiligungen
überprüft.
Die Entwicklung zum Energiesystem der Zukunft wird von vielen energiepolitischen
Vorgaben bestimmt, die für die betroffenen Unternehmen aus heutiger Sicht ein hohes Maß
an Planungsunsicherheit bedeuten. Investitionen von Energieversorgern, insbesondere in
den Bereichen Erzeugung und Verteilung, sind auf Jahrzehnte ausgelegt. Daher bedarf es
für die investierenden Unternehmen in hohem Maße verlässlicher gesetzlicher
energiepolitischer sowie regulatorischer Rahmenbedingungen. Diese hängen sehr stark vom
energiepolitischen Kurs auf europäischer und nationaler Ebene ab. Sowohl auf Ebene der
Europäischen Union als auch auf Ebene des Bundes stehen auch in Zukunft erhebliche
energiepolitische Weichenstellungen an, die substanzielle Auswirkungen auf die zukünftige
wirtschaftliche Entwicklung von Energieversorgern haben können. Im Rahmen der
Dekarbonisierungsdebatte ist nunmehr nach der Konstituierung der neuen Bundesregierung
inhaltlich von Festlegungen zu möglichen Kohleausstiegsszenarien auszugehen. Angesichts
der unbefriedigenden wirtschaftlichen Situation konventioneller Erzeugungsanlagen ergeben
sich für die verbleibenden Energieerzeugenden Einheiten dadurch Chancen, dass die derzeit
in vielen erzeugenden Einheiten nicht gegebene Wirtschaftlichkeit der Kraftwerke verbessert
werden kann; andererseits kann es zu erheblichen Risiken aus einer gegenüber der

181

betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer frühzeitigen Abschaltung und einem weiteren Anstieg
der erneuerbaren Energien kommen.
Neben den energiepolitischen und rechtlichen Rahmenbedingungen haben insbesondere die
Verhältnisse auf den Strom- und Gasmärkten erhebliche Auswirkungen auf die Ertragskraft.
Die entscheidenden Parameter wie Öl-, Kohle-, CO2-, Strom- und Gaspreise unterliegen
unverändert erheblichen Schwankungen bei einem zwar leicht gestiegenen, aber immer
noch niedrigen Strompreisniveau. Große Auswirkungen ergeben sich durch diese
Preisentwicklung insbesondere auf die Wirtschaftlichkeit der Stromerzeugungsanlagen. Der
deutliche und kontinuierliche Strompreisverfall in den letzten Jahren hat die wirtschaftliche
Situation von Kraftwerksanlagen trotz einer mittlerweile erfolgten leichten Erholung unter
Druck gesetzt und bei der RheinEnergie in den letzten Jahren zu nennenswerten
Abwertungen verschiedener Kraftwerke geführt. Bei einer negativen Entwicklung der
Differenz zwischen den Verkaufserlösen für Strom und den dafür anfallenden wesentlichen
Erzeugungskosten besteht das Risiko, dass neben den negativen Auswirkungen auf die
Wertschöpfung in zukünftigen Jahren weitere Wertberichtigungen auf Erzeugungsanlagen
notwendig sein können. Umgekehrt können ein Anstieg der Strompreise beziehungsweise
der Margen und/oder die Einführung von entsprechenden gesetzlichen Rahmenbedingungen
zu einer nachhaltigen wirtschaftlichen Verbesserung der Wertschöpfung aus der Erzeugung
führen.
Für die NetCologne werden Chancen vor allem im wachsenden Ausbau der eigenen
Hochleistungsinfrastrukturen gesehen. Dieser bietet neben der Sicherung des
Kundenbestandes auch ein erhebliches Potenzial für die Neukundengewinnung und macht
NetCologne als Vorleistungslieferant von BSA-(Bitstream Access) Leistungen für WholesalePartner zunehmend interessant. Mit einer Tochtergesellschaft erweitert NetCologne das
Produktportfolio u.a. um Cloud-Dienste und IT-Sicherheit und kann somit den Umsatz im
Bereich Geschäftskunden nachhaltig steigern. Wesentliche Risiken werden im starken
Wettbewerb und der hohen Wechselbereitschaft der Kunden identifiziert. Darüber hinaus
unterliegen die Produkte teilweise hoher Komplexität und Dynamik, welche zu einem
permanenten Innovations- und Investitionsdruck bei verkürztem Zeitfester für die
Amortisationsphase führen.
Bei der BRUNATA-METRONA wird das Geschäft durch langfristige Vermietungen von
messtechnischen Ausrüstungen sowie Rauchmeldern als auch zunehmend langfristige
Dienstleistungsverträge mit Großkunden über Abrechnungsdienstleistungen und
Wartungsleistungen für Rauchmelder nachhaltig gesichert. Ein wesentliches Risiko ergibt
sich aus der durch das Bundeskartellamt durchgeführten Sektoruntersuchung für den
Bereich Submetering. Dabei wurden Empfehlungen an den Gesetzgeber gegeben, die auf
eine Stärkung des Wettbewerbs abzielen. Als weiteres Risiko ist der durch bestehende
Wettbewerbstätigkeit bedingte, anhaltend hohe Preisdruck zu sehen.

182

Public Corporate Governance Kodex der Stadt Köln (PCGK Köln)

PCGK-Bericht der GEW Köln AG
für das Geschäftsjahr 2017

Bitte ausfüllen und Zutreffendes ankreuzen. Nicht Zutreffendes bitte streichen.

I. Regelungen
Die GEW Köln AG
(X)

wendet die Regelungen des PCGK Köln vollständig an.

( )

wendet die Regelungen des PCGK Köln grundsätzlich an, mit Ausnahme folgender
Ziffern:

Begründung:

II. Empfehlungen
Die GEW Köln AG
(X)

wendet die Empfehlungen des PCGK Köln vollständig an.

( )

wendet die Empfehlungen des PCGK Köln grundsätzlich an, mit Ausnahme folgender
Ziffern:

Begründung:

1

183

III. Anregungen (optional)*
( )

wendet die Anregungen des PCGK Köln vollständig an.

( )

wendet die Anregungen des PCGK Köln grundsätzlich an, mit Ausnahme folgender
Anregungen:

Ziff.:
__________________________________________________________________________
______________________________________________________________

* Die GEW Köln AG

macht gemäß Beschluss des Aufsichtsrates vom 21.03.2014 und unter

Bezugnahme auf Ziffer 3.7.10 Satz 3 des PCGK Köln von der Option keinen Gebrauch.

2

184

185

GEW Köln AG

Beteiligungen

186

187

RheinEnergie AG
Parkgürtel 24, 50823 Köln
www.rheinenergie.com

Vorstand:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr

Dr. Dieter
Dr. Andreas
Norbert
Dieter
Achim

Steinkamp
Cerbe
Graefrath
Hassel
Südmeier

Vorstandsvorsitzender

Petelkau
Nolden
Berndgen
Bierfeld
Böddeling
Börschel
Breite
Brenig
Brust
Elster
Klemp
Kowalak
Kraus
Küppers
Lafos
Mathes
Meerkamp
Reizig
Reker
Schäfer
Sterzl
Struwe

Vorsitzender
stellv. Vorsitzender

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Frau
Frau
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Frau
Herr
Herr
Herr

Bernd
Wolfgang
Walter
Werner
Bernd
Martin
Ulrich
Jürgen
Gerhard
Dr. Ralph
Dr. Karsten
Claudia
Astrid
Dr. Stefan
Hans Peter
Andreas
Achim
Uwe
Henriette
Dr. Frank
Markus
Rafael

(bis 31.12.2017)
(bis 14.06.2017)
(ab 14.06.2017)
(bis 14.06.2017)
(ab 14.06.2017)

Unternehmenszweck:
Gegenstand des Unternehmens ist die Versorgung mit Elektrizität, Gas, Wasser und Wärme,
der Handel mit Energie und energienahen Produkten sowie mit darauf bezogenen
Finanzinstrumenten, sofern diese Tätigkeit nach dem Kreditwesengesetz erlaubnisfrei ist, die
Erbringung von Dienstleistungen im Bereich der Abwasserentsorgung sowie die Nutzung von
Einsatzstoffen in Anlagen zur Energieerzeugung. Daneben betreibt das Unternehmen eine
gemeinnützige Familienstiftung und eine gemeinnützige Kulturstiftung.

188

Sonstige Unternehmensdaten:
Grundkapital der Gesellschaft:
Kapitalanteil der GEW Köln AG:
Stimmanteil der GEW Köln AG :

400 Mio. €
320 Mio. € = 80 v. H.
80 v. H.

Mitgesellschafter:

Innogy SE; Essen

20 v. H.

Ausweis im Haushaltsplan der Stadt Köln:
Teilplan

Kontengruppe

1101 – Ver- und Entsorgung

Zeile 7 (sonstige ordentliche Erträge Konzessionsabgaben RheinEnergie AG)

2018
Tsd. €
69.000

2017
Tsd. €
69.000

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•

8 KU GmbH, Berlin
AggerEnergie GmbH, Gummersbach
AS 3 Beteiligungs GmbH, Essen
ASEW Energie und Umwelt Service GmbH & Co. KG, Köln
BELKAW GmbH, Bergisch Gladbach
CCNE Colonia Cluj-Napoca-Energie S.R.L., Cluj-Napoca Rumänien
chargecloud GmbH, Köln
cowelio GmbH, Köln
ENERGOTEC Energietechnik GmbH, Köln
ENTALO GmbH & Co. KG, Pullach
EnW Energie- u. Wasserversorgung Bonn/Rhein-Sieg GmbH, Bonn
evd Energieversorgung Dormagen gmbH, Dormagen
EVL Energieversorgung Leverkusen GmbH & Co KG, Leverkusen
EVL Verwaltungs- und Beteiligungs-GmbH, Leverkusen
GT-HKW Niehl GmbH, Köln
GW Adriga GmbH & Co. KG, Berlin
GW Adriga Verwaltungs GmbH, Berlin
GVG Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft, Hürth
MVV Energie AG, Mannheim
RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH, Köln
RheinEnergie HKW Rostock GmbH, Köln
RheinEnergie Biokraft Randkanal-Nord GmbH & Co. KG, Köln
RheinEnergie Biokraft Verwaltungs GmbH, Köln
RheinEnergie Express GmbH; Köln
RheinEnergie Solar GmbH, Köln
RheinEnergie Trading GmbH, Köln
RheinEnergie Windkraft GmbH, Köln
Rheinische NETZGesellschaft mbH, Köln
RheinWerke GmbH, Düsseldorf
rhenag Rheinische Energie AG, Köln
Stadtwerke Leichlingen GmbH, Leichlingen
Stadtwerke Lohmar GmbH & Co. KG, Lohmar
Stadtwerke Lohmar Verwaltungs-GmbH, Lohmar
Stadtwerke Troisdorf GmbH, Troisdorf
Stadtwerke Pulheim GmbH, Pulheim
Stromkontor Rostock Port GmbH, Rostock
Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG, Bornheim

Grund-/
Stammkapital

Kapitalanteil

Tsd. €

v. H.

200,0
32.141,3
25,0
18,2
22.893,0
2.898,0
30,0
25,0
110,0
10.0
75.325,0
4.505,0
22.000,0
25,0
25,0
500,0
25,0
17.000,0
168.721,0
25,0
25,0
25,0
25,0
500,0
25,0
10.000,0
25,0
3.533,5
25,0
40.000,0
1.133,0
1.000,0
25,0
25.566,0
25,0
300,0
10,0

12,50
65,63
49,00
7,14
50,10
33,33
33,33
50,00
100,00
100,00
13,71
49,00
50,00
50,00
100,00
31,00
31,00
56,63
16,30
100.00
100,00
100,00
100,00
87.80
100,00
100,00
100.00
100,00
50,00
33,33
49,00
49,00
49,00
40,00
49,00
49,00
49,00

189

Gegenüber dem Vorjahresbericht haben sich folgende wesentlichen Änderungen ergeben:
•

Mit Gesellschaftsvertrag vom 26.09.2017 hat die RheinEnergie im Geschäftsjahr 2017
gemeinsam mit der GAG Servicegesellschaft mbH die cowelio GmbH gegründet. Die
Eintragung in das Handelsregister erfolgte am 10.10.2017.

•

Mit Geschäftsanteilskauf- und Abtretungsvertrag vom 28.09.2017 hat die RheinEnergie
AG mit wirtschaftlicher Wirkung zum 01.01.2017 49 % der Anteile an der Stromkontor
Rostock Port GmbH erworben. Mehrheitsanteilseigner bleibt mit 51 % der Anteile der
bisherige Alleingesellschafter, die Stromkontor Beratungs- und Beteiligungsgesellschaft.
Die Stromkontor Rostock Port GmbH betreibt deutschlandweit 15 Energienetze für
Industrie- und Gewerbegebiete und damit zusammenhängende technische
Einrichtungen und Erzeugungsanlagen.

•

Mit Geschäftsanteilskauf- und Abtretungsvertrag vom 24.11.2017 hat die RheinEnergie
mit wirtschaftlicher Wirkung zum 01.01.2017 49 % der Anteile an der Stadtwerke
Pulheim GmbH von den bisherigen Gesellschaftern Veolia Deutschland GmbH und
Braunschweiger VersorgungsAG & Co. KG erworben.

•

Im Zuge des Anteilserwerbs der Stadtwerke Pulheim GmbH mit wirtschaftlichen Stichtag
zum 01.01.2017 hat die RheinEnergie ein Prozent ihrer Anteile an der GVG veräußert.
Zum 31.12.2017 beträgt der Anteil der RheinEnergie an der GVG 56,6%. ((Darüber
hinaus ist im Rahmen der Beendigung von Rechtsstreitigkeiten um die Ausschreibung
und Vergabe eines Strom- und eines Gas-Konzessionsvertrages mit der Stadt Pulheim
unter anderem vereinbart worden, dass die Stadt Pulheim bereits im Geschäftsjahr 2017
mit 1,0 % an der GVG beteiligt wird).

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
2017
Mio. €

2016
Mio. €

2015
Mio. €

2014
Mio. €

2013
Mio. €

Umsatzerlöse konsolidiert
(ohne Energiesteuer)
Unternehmensergebnis vor Ertragsteuern

3.971
156

3.674
164

3.566
163

3.451
134

3.880
175

Anlagevermögen
Gesamtinvestitionen
Abschreibungen

1.428
91
48

1.393
135
76

1.420
122
46

1.377
120
104

1.450
130
57

Eigenkapital
Bilanzsumme

897
2.084

887
2.161

887
2.178

887
2.344

824
2.401

Mitarbeiter (zum 31.12.)
Auszubildende (zusätzlich)

2.988
87

3.038
91

3.113
78

3.150
91

3.138
107

190

Anteile an der Bilanzsumme

Eigenkapital
(in v. H.)

Fremdkapital
(in v. H.)

43,0
41,0
40,7
37,8
34,3

57,0
59,0
59,3
62,2
65,7

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

Finanzierung des Anlagevermögens
durch Eigenkapital

(in v. H.)

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

62,8
63,7
62,4
64,4
56,9

Leistungskennzahlen:

2017

2016

2015

2014

2013

17.727,6
8.209,9
77,5
8,1
2.381,1

14.574,3
8.082,5
74,2
7,6
2.451,1

15.019,6
7.531,3
74,6
7,4
2.334,4

16.224,6
7.024,6
77,4
7,8
2.162,1

16.553,8
7.813,8
77,3
6,4
2,355,7

(konsolidiert)

Stromverkauf
Gasverkauf
Trinkwasserverkauf
Betriebswasserverkauf
Wärme- u Dampfverkauf

Mio. kWh
Mio. kWh
Mio. cbm
Mio. cbm
Mio. kWh

191

Bilanz
der RheinEnergie AG

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
Anlagevermögen:
Immaterielle
Vermögensgegenst.
Sachanlagen
Finanzanlagen

13.449
468.512
946.327

12.153
446.912
933.615

14.253
468.219
937.995

14.843
427.441
934.617

9.502
463.708
976.599

34.851
471.953

41.300
555.016

30.215
571.995

25.617
795.867

27.436
754.511

108.147

134.665

120.364

113.053

136.208

40.551

37.184

34.869

32.551

33.171

2.083.790

2.160.845

2.177.911

2.343.989

2.401.136

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Gewinnrücklagen

400.000
274.739
222.179

400.000
274.739
212.179

400.000
274.739
212.179

400.000
274.739
212.179

400.000
212.239
212.179

Sonderposten mit
Rücklageanteil
Empf. Ertragszuschüsse
Rückstellungen
Verbindlichkeiten

0
66.350
456.312
628.557

0
61.571
401.810
777.330

0
13.304
448.524
749.675

0
17.918
432.708
928.812

2.455
23.200
449.809
1.024.686

Rechnungsabgrenzung

35.651

33.216

79.490

77.632

76.567

2.083.790

2.160.845

2.177.911

2.343.989

2.401.136

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Flüssige Mittel,
Wertpapiere
Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme

PASSIVA

Bilanzsumme

192

GuV
der RheinEnergie AG

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse
Eigenleistungen/
Bestandsveränderungen
Sonst. betriebliche
Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche
Aufwendungen
Finanzergebnis

2.437.519

2.457.049

2.280.891

2.291.184

2.406.912

-4.678

10.636

8.258

6.196

4.434

80.870
123.247
265.824
306.012
267.272
-1.849.565 -1.894.445 -1.899.936 -1.939.672 -2.032.722
-253.880
-245.044
-248.961
-240.542
-232.505
-48.303
-75.858
-46.191
-103.888
-57.493
-224.222
18.440

-186.124
-25.224

-165.622
-23.485

-151.555
-26.055

-167.733
-4.427

Ergebnis vor Steuern

156.182

164.236

170.778

141.681

183.738

Steuern vom Einkommen
und Ertrag

-10.873

-9.410

-16.152

-11.581

-27.034

145.309

154.826

154.626

130.100

156.704

-23.116

-28.276

-28.146

-24.855

-25.360

-112.193

-126.550

-126.480

-105.245

-111.344

10.000
0

0
0

0
0

0
0

20.000
0

-10.000

0

0

0

-20.000

0

0

0

0

0

Ergebnis nach Steuern
Ausgleichszahlung
gem. § 304 AktG
Gewinnabführung nach
Unternehmensvertrag
Jahresüberschuss
Verlustvortrag aus Vorjahr
Einstellung in andere
Gewinnrücklagen
Bilanzgewinn

193

Wirtschaftsplan 2018
der RheinEnergie AG
2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse (ohne Energiesteuer)
Sonstige Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige Aufwendungen
Operatives Ergebnis
Beteiligungsergebnis
Zinsergebnis
Ertragsteuern
Unternehmensergebnis
Garantiedividende
Gewinnabführung an GEW Köln AG
Jahresüberschuss
Einstellung in andere Gewinnrücklagen
Bilanzgewinn/-verlust

2.285.921
69.647
-1.704.992
-264.948
-51.612
-188.992
145.024
33.285
-18.780
-8.743
150.786
-25.500
-115.286
10.000
-10.000
0

FINANZPLAN
EINNAHMEN
Eigenmittel
Fremdmittel
Summe Einnahmen
AUSGABEN
Stromverteilung / Stromerzeugung
Gas
Wasser
Wärme
Allgemeine Dienste
Gemeinsame Bereiche u. Anlagen sowie
betriebsfremde Bereiche
Finanzanlagen: Beteiligungen
Ausleihungen
Kreditwirtschaft (Tilgungen)
Summe Ausgaben
Mitarbeiter zum 31.12.

163.154
83.800
246.954

25.757
11.650
14.071
25.542
8.136
38.173
27.246
650
95.729
246.954
2.925

194

195

Lagebericht 2017
der
RheinEnergie AG

196

197

1. Grundlagen der Gesellschaft
1.1 Geschäftsmodell der Gesellschaft
Die RheinEnergie AG, Köln, (RheinEnergie) ist ein regional tätiges integriertes Energie- und
Wasserversorgungsunternehmen. Dabei erstreckt sich die Geschäftstätigkeit über alle
Wertschöpfungsstufen von der Erzeugung über den Handel und den Netzbetrieb bis hin zum
Vertrieb. Die Tätigkeiten werden überwiegend von der RheinEnergie direkt und teilweise
auch von Tochtergesellschaften erbracht; damit folgt die RheinEnergie im Wesentlichen dem
Grundsatz des Stammhausprinzips. Das Produktspektrum umfasst die Sparten Strom,
Erdgas, Fern- und Nahwärme, Dampf, Wasser sowie energienahe Dienstleistungen.
Wesentliche Grundlage für das Netzgeschäft der Gesellschaft sind die gehaltenen
Konzessionen.
Die geschäftlichen Aktivitäten der RheinEnergie als regionales Energieversorgungsunternehmen erstrecken sich im Wesentlichen auf Köln und das angrenzende Umland.
Insbesondere im Umland fokussiert die RheinEnergie sich auf das vernetzte Handeln mit
Beteiligungs- und Partnerunternehmen in der Region sowie mit den kommunalen Mitgesellschaftern dieser Unternehmen. Kooperationen mit kommunalen Partnerunternehmen erstrecken sich auf die gesamte energiewirtschaftliche Wertschöpfungskette: Insbesondere bei
Netzbetrieb, Vertrieb und Abrechnung sowie bei Energiedienstleistungen und Contracting
arbeiten die Unternehmen intensiv zusammen. Außerdem erhalten Partnerunternehmen Zugang zu Zukunftsthemen wie Smart Metering, Elektromobilität und umweltfreundliche
Erzeugungsanlagen. Grundgedanke der Kooperationen ist die nachhaltige Bündelung
kommunaler Interessen.
Die regionale Verbindung der RheinEnergie wird durch die Stiftungsfamilie des
Unternehmens, bestehend aus der RheinEnergieStiftung Jugend/Beruf, Wissenschaft, der
RheinEnergie¬Stiftung Kultur und der RheinEnergieStiftung Familie, unterstrichen. Mit den
drei Stiftungen leistet die RheinEnergie vielfältige Unterstützung auf den verschiedenen
Feldern der künstlerischen Ausdrucksformen Musik, Theater, Film und Literatur, des
Familienlebens und der Bildung sowie der beruflichen Orientierung, wobei ein Schwerpunkt
bei allen Stiftungen im Bereich der Förderung von Kindern und Jugendlichen liegt.
Die Verbindung mit der Region drückt sich auch durch den kommunalen Hintergrund der
Gesellschafterstruktur der RheinEnergie aus: 80 % der Geschäftsanteile werden indirekt von
der Stadt Köln gehalten, mit 20 % ist der strategische Partner innogy SE an der
RheinEnergie beteiligt.
1.2 Ziele und Strategien
Die RheinEnergie folgt bei ihrem Streben, das führende integrierte Energieversorgungsunternehmen der rheinischen Region zu sein, langfristig vier Ziele:
-

wirtschaftliche Leistungsfähigkeit durch Sicherung des Ergebnisses
Daseinsvorsorge durch eine leistungsfähige Infrastruktur
attraktiver Arbeitgeber für qualifizierte und motivierte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
Wahrung der Nachhaltigkeit

198

Hierbei agiert die RheinEnergie in einem energiewirtschaftlichen und energiepolitischen
Umfeld, das einem immer stärkeren und schnelleren Wandel ausgesetzt ist. Entwicklungen
in Richtung des von Dezentralisierung, Digitalisierung und Dekarbonisierung geprägten
„Energiesystems der Zukunft“ verfolgt die RheinEnergie unmittelbar und beurteilen sie aus
RheinEnergie-Sicht, um unsere eigenen Aktivitäten an diesen Entwicklungen auszurichten
und damit aktiver Teilnehmer an den sich daraus ergebenden Geschäftsmöglichkeiten zu
sein. So verfolgt die RheinEnergie den weiteren Ausbau der erneuerbaren und der
dezentralen Energieerzeugung und stellt sich auf die zunehmende Digitalisierung der
Gesellschaft und die sich daraus ergebenden Geschäftsmöglichkeiten ein. Hierbei
berücksichtigt die RheinEnergie den allgemeinen Wandel, die gesellschaftlichen Trends und
die sich verändernden Kundenbedürfnisse. Die Kunden stehen im Mittelpunkt aller
strategischen Überlegungen.
Um diesen sich verändernden und sich fortentwickelnden Anforderungen gerecht zu werden
und diese aktiv mitzugestalten, entwickelt die RheinEnergie ihre Strategien in strukturierter
Form ständig fort. Hierbei geht es neben der Sicherung des Stammgeschäfts insbesondere
um die Generierung von profitablem Wachstum und um die Steigerung der Effizienz bei allen
internen Prozessen. So werden regelmäßig Benchmark-Analysen zur Identifizierung von
Verbesserungspotenzialen durchgeführt. Darüber hinaus kommt auch dem Wandel auf allen
Ebenen zur Unterstützung aller Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sowie der gesamten
Organisation bei der Bewältigung der neuen Anforderungen große Bedeutung zu.
1.3 Steuerungssysteme
1.3.1 Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren
Zur Steuerung des operativen Geschäfts verwendet die RheinEnergie insbesondere
finanziellen Größen Umsatz (ohne Strom- und Energiesteuer) und Ergebnis
Ertragsteuern, die auch die bedeutsamsten Leistungsindikatoren darstellen. Als
bedeutsamsten nicht finanziellen Leistungsindikatoren kommen die Erzeugungs- und
Absatzzahlen zur Anwendung.

die
vor
die
die

Diese Leistungsindikatoren werden in einem der Größe des Unternehmens entsprechenden
Planungsprozess differenziert nach Organisationseinheiten und Wertschöpfungsstufen
ermittelt, zur Gesamtunternehmensplanung zusammengefasst und als Wirtschaftsplan von
Vorstand und Aufsichtsrat verabschiedet. Unterjährig erfolgt quartalsweise eine Kontrolle der
kumulierten Ist-Zahlen gegenüber den jeweils geplanten Größen. Abweichungen werden
analysiert und führen gegebenenfalls zur Ergreifung zusätzlicher operativer Maßnahmen.
1.3.2 Interne Kontrollsysteme (IKS)
Die Achtung geltender Gesetze und betrieblicher Richtlinien sowie die Bekämpfung der
Korruption haben für die RheinEnergie hohe Bedeutung. Daher hat das Unternehmen ein
erweitertes Compliance-Management-System implementiert. Grundlagen sind die den
Risikofeldern entsprechenden Compliance-Richtlinien und ein regelmäßiges ComplianceReporting.
Zur Sicherstellung einer hohen Qualität der internen Prozessabläufe und eines
verantwortlichen Umgangs aller Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter mit kundenbezogenen

199

Daten sowie Unternehmensressourcen sind diese Abläufe im unternehmensweit gültigen
Organisationshandbuch detailliert niedergelegt; gleichermaßen sind die Handlungs- und
Entscheidungsspielräume für die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter geregelt. Die Einhaltung
wird für ausgewählte Prozesse regelmäßig durch die Revision geprüft.
Um unternehmerische Risiken frühzeitig zu erkennen, zu beurteilen und letztendlich zu
beherrschen, hat die RheinEnergie ein umfassendes Risiko-Management-System für sich
und ihre Tochtergesellschaften eingeführt (Näheres siehe hierzu Kapitel 4.1).
Zur Sicherstellung einer ordnungsgemäßen, zuverlässigen und unternehmensweit
einheitlichen Rechnungslegung und Finanzberichterstattung an interne und externe
Berichtsempfänger hat die RheinEnergie ein rechnungslegungsbezogenes Internes
Kontrollsystem etabliert. In diesem System sind alle Grundsätze, Verfahren und Regelungen
enthalten, die eine insgesamt zeitnahe, vollständige und richtige Erfassung und Darstellung
der Geschäftsvorfälle in der externen und internen Rechnungslegung unterstützen. Dazu
gehören die Grundsätze der ordnungsmäßigen Buchführung, die Regelungen des
Handelsgesetzbuches und des Aktiengesetzes, ergänzende Bestimmungen des
Gesellschaftsvertrages und der Geschäftsordnung des Vorstandes sowie interne
Handlungsanweisungen. Die Einhaltung der Regelungen wird durch ein ausgeprägtes VierAugen-Prinzip im Finanzbereich und durch regelmäßige Revisionsprüfungen überwacht.

2. Wirtschaftsbericht
2.1 Energiepolitische und gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
2.1.1 Entwicklungen auf europäischer Ebene
Das Berichtsjahr 2017 war geprägt von Beratungen im Europäischen Parlament sowie im
Energieministerrat zu den Bestandteilen des europäischen Legislativpakets „Saubere
Energie für alle Europäer“. Das Paket umfasst eine Revision der Erneuerbare-EnergienRichtlinie, der Energieeffizienz-Richtlinie sowie der Gebäude-Energieeffizienz-Richtlinie.
Dazu gehören außerdem ein Verordnungsvorschlag zur integrierten Governance von
Klimaschutz und Energie sowie ein Richtlinien- und ein Verordnungsvorschlag zum
Strombinnenmarkt.
Mit der Erneuerbare-Energien-Richtlinie haben sich die Energieminister das Ziel gesetzt, bis
zum Jahr 2030 mindestens 27 Prozent des Gesamtenergieverbrauchs aus erneuerbaren
Energiequellen zu decken. Bei der Wärme- und Kälteversorgung sollen die Mitgliedstaaten
Maßnahmen treffen, um den Anteil erneuerbarer Energien um mindestens ein Prozent pro
Jahr zu steigern. Zudem sollen Mitgliedstaaten die Möglichkeit erhalten, ihre nationalen
Fördersysteme für erneuerbare Energien anderer Mitgliedstaaten zu öffnen.
Bei der Energieeffizienz-Richtlinie einigten sich die Energieminister bereits im Juni 2017 auf
eine gemeinsame Verhandlungsposition. Das Europäische Parlament wird allerdings erst in
2018 über eine gemeinsame Position abstimmen. Gleiches gilt für die übrigen Dossiers des
„Saubere Energie Pakets“.

200

Am weitesten fortgeschritten ist das Rechtssetzungsverfahren zur GebäudeEnergieeffizienz-Richtlinie, bei dem Europäische Kommission, Europäisches Parlament und
Europäischer Rat im Rahmen von Verhandlungen am 19. Dezember 2017 eine politische
Einigung erzielt haben. Der Richtlinienvorschlag soll den Ausbau einer intelligenten
Ladeinfrastruktur für Elektromobilität im Gebäudesektor voranbringen.
Die Governance-Verordnung verpflichtet die Mitgliedstaaten, regelmäßig integrierte nationale
Energie- und Klimapläne vorzulegen. Dort sollen sie ihre Ziele, Strategien und Maßnahmen
zur Umsetzung der Energie- und Klimapolitik der EU bis zum Jahr 2030 mit Blick auf
erneuerbare Energien, Energieeffizienz, Verbundnetze und Treibhausgasemissionen
darlegen.
Zentrale Punkte der Strombinnenmarkt-Richtlinie aus Sicht der Energiewirtschaft sind die
rechtliche Verankerung neuer Marktakteure und die Vorschriften zur Rolle der
Übertragungsnetzbetreiber. Zudem sollen die Netzbetreiber Flexibilität gewinnen, um
beispielsweise auch die Ladeinfrastruktur für die Elektromobilität in die Netze integrieren zu
können. Schließlich enthält die Richtlinie Regulierungsvorschriften zum Zugang zu
Stromspeichern sowie zu den Endkundenpreisen. Der Energieministerrat will den
Mitgliedstaaten unter bestimmten Voraussetzungen Eingriffe in die Preisbildung zugestehen.
Mit der Strombinnenmarkt-Verordnung sind die Mitgliedstaaten dem Vorschlag der EUKommission gefolgt, der die Gründung eines Repräsentations- und Arbeitsgremiums für
Verteilnetzbetreiber auf europäischer Ebene initiierte, die sogenannte "EU DSO Entity".
Darüber hinaus beschäftigt sich die Verordnung mit Maßnahmen zur Einführung eines
Kapazitätsmarktes und enthält Vorschläge für eine koordinierte Zusammenarbeit regionaler
Übertragungsnetzbetreiber.
2.1.2 Entwicklungen auf nationaler Ebene
Auf nationaler Ebene waren die letzten in der 18. Legislaturperiode in Kraft getretenen
Gesetze eine Korrekturnovelle des Kraft-Wärme-Kopplungsgesetzes (KWKG) und des
Erneuerbare-Energien-Gesetzes (EEG), außerdem eine Novelle der Konzessionsverfahren,
das Netzentgeltmodernisierungsgesetz (NEMoG) und das Gesetz zur Förderung des
Mieterstroms. Darüber hinaus sind noch einige Regelungen zur Nutzung erneuerbarer
Energien auf Landesebene erlassen worden. Des Weiteren waren die energiepolitischen
Entwicklungen geprägt von energiepolitischen Richtungsdiskussionen im Bundestagswahlkampf und im Rahmen mehrerer Landtagswahlen. Bei den Diskussionen ging es vor
allem darum, wie die Energieversorgung bezahlbar und sicher bleibt und es zugleich gelingt,
die deutschen Energie- und Klimaziele zu erreichen.
Korrekturnovelle des KWKG 2016 und EEG in Kraft getreten
Am 1. Januar 2017 ist das „Gesetz
aus Kraft-Wärme-Kopplung und zur
setzt die mit der EU-Kommission
Genehmigung des KWKG 2016
Bestandsanlagen im EEG um.

zur Änderung der Bestimmungen zur Stromerzeugung
Eigenversorgung“ in Kraft getreten. Das Artikelgesetz
ausgehandelten beihilferechtlichen Vorgaben für die
und den Umgang mit dem Eigenverbrauch aus

201

Demnach wird die KWK-Förderung künftig für Anlagen zwischen 1 bis 50 MW sowie für
„innovative KWK-Systeme“ ausgeschrieben. Das Gesetz enthält dazu erste Eckpunkte sowie
eine Verordnungsermächtigung zur Ausgestaltung der Ausschreibungen, die im begrenzten
Umfang auch für KWK-Anlagen im benachbarten EU-Ausland geöffnet werden. Die
Förderung für Bestandsanlagen mit festen Zuschlagssätzen bleibt erhalten.
An der ersten Ausschreibung der Bundesnetzagentur im Dezember 2017 hat sich die
RheinEnergie erfolgreich beteiligt und den Zuschlag für die Förderung einer neuen KraftWärme-Kopplungsanlage mit einer elektrischen Leistung von rund 30 Megawatt an ihrem
Kraftwerksstandort Köln-Merheim erhalten. Auf der Grundlage des Zuschlags wird die
RheinEnergie in den nächsten Jahren mit einer Gesamtinvestition am Standort von rund 30
Millionen Euro die bestehende Anlage durch ein Blockheizkraftwerk mit einem höheren
Wirkungsgrad ersetzen.
Letztverbraucher sind im KWKG 2016 nur noch dann privilegiert, wenn sie gemäß der
besonderen Ausgleichsregelung im EEG als energieintensiv eingestuft werden. Zudem
ändert sich der Mindestanteil an KWK-Wärme beim Aus- und Neubau von Wärmenetzen.
Die Anforderungen an eine Förderung für einen Wärmenetzausbau sollen dabei strengen
Nachweispflichten unterliegen. Industrielle Eigenverbrauchsanlagen bleiben von einer
Förderung weiter ausgeschlossen. Allerdings ermöglicht eine Verordnungsermächtigung die
Förderung dieser Anlagen zu einem späteren Zeitpunkt.
Für die Eigenversorgung aus Bestandsanlagen drohte die Befreiung von der EEG-Umlage
im Jahr 2017 auszulaufen. Die Novelle schreibt nun die bisherigen Regelungen für
Bestandsanlagen fort, die vor August 2014 in Betrieb genommen wurden.
Novelle der Konzessionsverfahren in Kraft getreten
Das Gesetz zur Änderung der Vorschriften der Vergabe von Wegenutzungsrechten zur
leitungsgebundenen Energieversorgung ist am 3. Februar 2017 in Kraft getreten. Die Novelle
soll durch Klarstellungen und Ergänzungen die in der Vergangenheit gehäuft aufgetretenen
Rechtsstreitigkeiten bei Netzübernahmen reduzieren. Dadurch soll es auch leichter werden,
spezifisch kommunale Belange in Konzessionsverfahren zu berücksichtigen, indem künftig
neben den netzwirtschaftlichen und netztechnischen Aspekten unter Wahrung der
Anforderungen auch die Angelegenheiten der örtlichen Gemeinschaft angemessen
berücksichtigt werden können.
Netzentgeltmodernisierungsgesetz in Kraft getreten
Das Netzentgeltmodernisierungsgesetz (NEMoG) ist am 22. Juli 2017 in Kraft getreten. Die
Übertragungsnetzentgelte werden ab dem Jahr 2019 bis zum Jahr 2022 schrittweise
bundesweit angepasst. Dies wird in Nordrhein-Westfalen und damit in der Regelzone des
Übertragungsnetzbetreibers Amprion zu einer Erhöhung der Entgelte und damit zu einer
deutlichen Mehrbelastung der Kunden führen. Die vermiedenen Netzentgelte für steuerbare
dezentrale Erzeugungsanlagen, zum Beispiel KWK-Anlagen, bleiben erhalten, werden
allerdings auf das Niveau von 2016 zum 1. Januar 2018 eingefroren und OffshoreAnbindungskosten und Erdkabel-Mehrkosten werden ab 2018 herausgerechnet.

202

Mieterstromgesetz in Kraft getreten
Das Gesetz zur Förderung von Mieterstrom und zur Änderung weiterer Vorschriften des EEG
ist am 25. Juli 2017 in Kraft getreten. Der direkt vor Ort verbrauchte Solarstrom beansprucht
das allgemeine Stromnetz nicht und war deshalb bereits vor Inkrafttreten des Gesetzes von
verschiedenen Kostenbestandteilen befreit. Das Gesetz erweitert die Vorteile des
Mieterstroms nun noch um einen Zuschuss für den Strom, den eine Fotovoltaik-Anlage bis
100 kWp auf einem Wohngebäude erzeugt. Die Voraussetzung dafür ist, dass die
Letztverbraucher sich innerhalb dieses Gebäudes befinden. Zudem sieht das Gesetz
Regelungen für die Messung und für weitere vertragliche Rahmenbedingungen vor.
Landesebene
Die neue nordrhein-westfälische Landesregierung hat am 12. September 2017 eine Novelle
des NRW-Windenergieerlasses in Auftrag gegeben. Ziel der Novelle ist es, die kommunale
Planungshoheit zu stärken und Anwohner, Landschaft und Natur angemessen zu schützen.
Dies soll vor allem durch höhere Mindestabstände zwischen Windkraftwerken und
Wohnhäusern von bis zu 1.500 Metern erreicht werden.
Für wirksame Landesvorgaben bei Mindestabständen zu Wohnhäusern müssen
bundesrechtliche Vorgaben geändert werden. Deshalb hat das Landesparlament am
13. September 2017 einen Antrag der Regierungsfraktionen CDU und FDP beschlossen,
wonach sich die Landesregierung gegenüber dem Bund konsequent für die Abschaffung der
baurechtlichen Privilegierung von Windenergieanlagen einsetzen soll.
Im Rahmen der am 15. Dezember 2017 vorgestellten Eckpunkte des sogenannten
Entfesselungspakets II sollen im Landesentwicklungsplan NRW Änderungen vorgenommen
werden, welche die Verpflichtung zur Ausweisung von Windvorrangzonen sowie die
Privilegierung der Windenergieerzeugung im Wald aufheben.
Das Entfesselungspaket II beinhaltet zudem Maßnahmen, um die Solarenergienutzung in
der Fläche zu fördern, genauso wie die Geothermie- und Grubengasnutzung. Vorgesehen ist
zudem, bürokratische Hürden bei der Nutzung von Tiefengeothermie abzubauen sowie die
Planung, Genehmigung und Überwachung von Industrieanlagen zu vereinfachen.
2.1.3 Volkswirtschaftliche Entwicklung
Auch 2017 – und damit im achten Jahr in Folge – ist die deutsche Wirtschaft gewachsen.
Berechnungen des Statistischen Bundesamtes zufolge lag das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) um 2,2 % höher als im Vorjahr. Damit erhöhte sich das Wachstumstempo
weiter: 2016 war das BIP bereits deutlich um 1,9 % und 2015 um 1,7 % gestiegen.
Positive Wachstumsimpulse kamen 2017 primär aus dem Inland: Die privaten
Konsumausgaben lagen preisbereinigt um 2 % höher als 2016, die staatlichen um + 1,4 %.
Investiert wurde vor allem in Gebäude (+ 2,6 %), in Maschinen, Geräte und Fahrzeuge
(+ 3,5 %) sowie in Forschung und Entwicklung (+ 3,5 %).

203

2.1.4 Energiemarkt
Primärenergieverbrauch
Der Primärenergieverbrauch in Deutschland ist im Jahr 2017 gegenüber dem Vorjahr um
0,8% auf 461,5 Millionen Tonnen Steinkohleneinheiten (Mio. t SKE) gestiegen. Dafür ist vor
allem die positive Konjunkturentwicklung verantwortlich.
Der Mineralölverbrauch lag im Jahr 2017 bei 159,5 Mio. t SKE und damit 3,0% höher als im
Vorjahr. Zu dieser Entwicklung trug vor allem ein höherer Verbrauch an Kraftstoffen bei. Der
Erdgasverbrauch stieg um 5,2% auf 109,2 Mio. t SKE. Erheblichen Einfluss auf diese
Entwicklung hatte der gestiegene Einsatz von Erdgas in Kraftwerken zur Strom- und
Wärmeerzeugung sowie zu Heizzwecken aufgrund der vergleichsweisen kühlen Witterung in
einzelnen Monaten des Jahres 2017.
Der Verbrauch von Steinkohle sank um 10,4 % auf 50,8 Mio. t SKE, wohingegen der
Verbrauch von Braunkohle mit 51,5 Mio. t SKE gegenüber dem Vorjahr nahezu konstant
blieb (- 0,6%). Bei der Kernenergie sank der Verbrauch aufgrund von Kraftwerksrevisionen
gegenüber dem Vorjahr um 10,3 % (28,3 Mio. t SKE).
Die erneuerbaren Energien legten mit insgesamt 60,5 Mio. t SKE um 6,1% gegenüber dem
Vorjahr zu. Hervorzuheben ist dabei die gestiegene Einspeisung aus Windkraftanlagen
(+ 34%) bedingt durch den hohen Zubau im vergangenen Jahr.
Preisentwicklung
Ölmarkt
Im Rahmen der Förderdrosselung der OPEC stiegen die Ölnotierungen an der britischen
Intercontinental Exchange im Jahresverlauf auf einen Jahreshöchstwert von mehr als
67 US-Dollar pro Barrel an. Als Hauptrisiken für den Ölmarkt zeigten sich anhaltende
geopolitische Spannungen im Nahen Osten und die desolate finanzielle Lage Venezuelas.
Derweil stieg die tägliche Ölproduktion der USA auf einen neuen Rekordwert von
umgerechnet nahezu 10 Mio. Barrel am Tag.
Importkohlemarkt
Der durchschnittliche Kraftwerkssteinkohlepreis notiert laut vorläufiger Indikationen des
Bundesamts für Wirtschaft und Ausfuhrkontrolle für das Jahr 2017 mit 93,00 € pro Tonne
Steinkohleeinheit deutlich über dem Vorjahrespreis. Insbesondere die starke asiatische
Nachfrage ließ die Weltmarktpreise stark ansteigen.
Gasmarkt
Die Preise für den Frontjahreskontrakt an gängigen Handelsmärkten bewegten sich im
Jahresverlauf auf stabilem Niveau zwischen 16 und 18 € pro Megawattstunde (€/MWh). Die
hohe Nachfrage aus Asien verminderte das LNG-Angebot in Europa deutlich, während die
Versorgungssituation beim Pipelinegas aus Norwegen und Russland auskömmlich blieb.

204

Emissionsmarkt
Der Markt war geprägt von Unsicherheiten bezüglich preisstützender Effekte durch die
Marktstabilitätsreserve, die dem Markt ab dem Jahr 2019 – in Abhängigkeit von der Höhe
des Überschusses – entweder Zertifikate entziehen oder aber neue zuführen wird. Themen
wie der Brexit und die Diskussion über die Einführung einer CO2-Steuer in Frankreich
brachten weitere Unsicherheit. Nachdem die Reform des europäischen Emissionshandels im
November nach neunmonatigen Verhandlungen in Brüssel verabschiedet wurde,
stabilisierten sich die Zertifikatepreise an der britischen Intercontinental Exchange oberhalb
von 7 € je Tonne CO2-Äquivalent.
Strommarkt
Der Baseload-Preis für Strom konnte sich im Sog steigender Brennstoffpreise von einem
Jahrestief bei 28,01 €/MWh sukzessiv erholen. Treibende Kraft war der Kohlepreis. Wie auch
im Vorjahr kam es zu einer überraschenden Verlängerung der Revisionslaufzeiten
französischer Kernkraftwerke aufgrund strengerer Auflagen der dortigen Atomaufsichtsbehörde. Dieser Umstand ließ das Frontjahresprodukt an der Leipziger Energiebörse EEX
auf einen Jahreshochpreis von 38,24 €/MWh steigen. Zum Jahresende stand es dann bei
einem Preis von 37,72 €/MWh.
2.2 Geschäftsverlauf
2.2.1 Energiebeschaffung
Die RheinEnergie Trading GmbH ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der RheinEnergie
und fungiert als zentraler Marktzugang für Energie und als Dienstleister für energienahe
Produkte.
Die Gesellschaft verantwortet den Einkauf von und den Handel mit Energie und
energienahen Produkten. Ihre Partner sind neben der RheinEnergie die BELKAW GmbH, die
AggerEnergie GmbH, die Energieversorgung Leverkusen GmbH & Co. KG (EVL), die evd
energieversorgung dormagen GmbH, die Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft und
die Stadtwerke Leichlingen GmbH.
Strom
Die RheinEnergie hat zum 1. Januar 2009 die Bewirtschaftung ihres Stromportfolios auf die
RheinEnergie Trading GmbH übertragen. In diesem Zusammenhang hat sie auch die im
Jahr 2017 abgesetzten Mengen am Großhandelsmarkt beschafft. Die RheinEnergie Trading
GmbH hat zudem die Stromproduktion der RheinEnergie Kraftwerke vermarktet. Die
gesamte Beschaffung und Vermarktung erstreckt sich aus Gründen der Absicherung über
einen Horizont von mehreren Jahren.
Erdgas
Die RheinEnergie Trading GmbH beschafft seit dem 1. Oktober 2008 das Erdgas für die
RheinEnergie und ihre regionalen Partnerunternehmen. Auch im Jahr 2017 konnte die
Gesellschaft im Rahmen der strukturierten Erdgasbeschaffung die Möglichkeiten des

205

Wettbewerbs auf dem Großhandelsmarkt nutzen. Die diversifizierte und strukturierte
Beschaffung ermöglicht es zudem, durch die Kombination von flexiblen Produkten und
Standardverträgen Optimierungspotenziale zu heben.
2.2.2 Strom- und Wärmeerzeugung
Details zu erneuerbaren Energien werden im Abschnitt „2.5 Nachhaltigkeit“ dargestellt.
Strom
Die elektrische Netzeinspeisung der Kraft-Wärme-Kopplungsanlagen (KWK) lag bei
4.645 GWh und damit um 2,8 % höher als im Vorjahr. Der Anteil der ins Netz eingespeisten
und geförderten KWK-Strommenge betrug 38,8 % und lag damit deutlich über den 33,5 %
des Vorjahres.
Fernwärme
Die Fernwärmeerzeugung fiel gegenüber dem Vorjahr um 1,2 % auf 1.471 GWh. Der Anteil
der in KWK erzeugten Fernwärme betrug mehr als 94 % und lag damit einen Prozentpunkt
oberhalb des Vorjahreswertes.
Dampf
Die RheinEnergie erzeugte für Prozessdampfkunden eine Menge von 316 GWh, hiervon
94 % in Kraft-Wärme-Kopplung.
Brennstoffeinsatz und Emissionen
Insgesamt betrug der Brennstoffeinsatz 9.533 GWh und lag um etwa 2 % höher als im
Vorjahr. Hauptbrennstoff war Erdgas mit einem Anteil von etwa 88 % (2016: 90 %),
Wirbelschichtbraunkohle ergänzte den Brennstoffeinsatz mit einem Anteil von rund 12 %
(2016: 10 %). Die brennstoffbedingten CO2-Emissionen aller Heiz- und Heizkraftwerke lagen
bei rund 2,1 Mio. Tonnen.
2.2.3 Vertrieb
Absatzzahlen
Im Geschäftsjahr 2017 konnte die RheinEnergie in den einzelnen Sparten folgende
Absatzzahlen erreichen: Strom 17.728 GWh, Erdgas 8.210 GWh, Fernwärme 1.138 GWh,
Energiedienstleistungen 673 GWh und Dampf 570 GWh.
Nach Kundengruppen ergeben sich in den Sparten folgende Absatzzahlen:

206

Stromverkauf

2017
MWh

2016
MWh

gegenüber
Vorjahr %

1.897.985

1.992.889

-4,8

Sonderkunden *

10.783.418

10.309.127

4,6

Vertriebskunden

12.681.402

12.302.016

3,1

Vermarktung
Eigenerzeugung

4.714.392

4.669.622

1,0

331.760

226.885

146,2

17.727.554

17.198.523

3,1

2017
MWh

2016
MWh

gegenüber
Vorjahr %

Privat- und Gewerbekunden
*

2.306.589

2.458.869

-6,2

Sonderkunden *

5.903.261

6.601.737

-10,6

Erdgasverkauf

8.209.850

9.060.606

-9,4

Wärmeverkauf

2017
MWh

2016
MWh

gegenüber
Vorjahr %

1.138.214

1.174.092

-3,1

672.923

678.909

-0,9

Wärmeverkauf

1.811.137

1.853.001

-2,3

Dampfverkauf

2017
MWh

2016
MWh

gegenüber
Vorjahr %

569.997

578.925

-1,5

Privat- und Gewerbekunden
*

Direktvermarktung und
BHKWs

Stromverkauf

Erdgasverkauf

Sonderverträge Fernwärme
Energiedienstleistungen

Sonderverträge Dampf

* Die Absatzzahlen des Vorjahres wurden zur besseren Vergleichbarkeit an die Struktur des Berichtsjahres angepasst.

207

Markt- und Absatzentwicklung
Nach wie vor herrscht ein intensiver Preiswettbewerb im Energiemarkt mit hoher
Markttransparenz durch Vergleichsportale, Verbraucherschutzorganisationen, Energieberater etc. Bei unverändert hoher Wechselbereitschaft der Kunden führt dies zu Kundenund Absatzverlusten. Verglichen mit dem Geschäftsjahr 2016 wurde zudem die
Absatzsituation der Wärmeenergieträger (Wärmestromprodukte, Erdgas, Fern-/Nahwärme)
durch die leicht höhere Durchschnittstemperatur negativ beeinflusst.
Um dem Wettbewerbsdruck zu begegnen, setzt die RheinEnergie konsequent auf
marktgängige Produkte in Verbindung mit immer umfangreicheren, kundenorientierten
Beratungs- und Dienstleistungen im Sinne eines ganzheitlichen Lösungsanbieters. Begleitet
wird dies durch umfassende Aktivitäten zur Bindung und Rückgewinnung von Kunden in
allen Segmenten sowie die Entwicklung beziehungsweise den Ausbau neuer OnlineVertriebswege. Sowohl im Bereich der Haushalts- als auch der Sonderkunden gilt es, den
Kunden zu vermitteln, dass der Preis nicht der alleinige Entscheidungsfaktor bei der Auswahl
des Energielieferanten sein sollte.
Der Stromabsatz der RheinEnergie an Vertriebskunden konnte 2017 gegenüber dem Vorjahr
insgesamt um 3,1 % gesteigert werden, da das Geschäft mit Sonderkunden weiter deutlich
ausgebaut wurde. Demgegenüber war im Bereich der Privat- und kleinen Gewerbekunden
ein Rückgang zu verzeichnen, der sich neben dem nach wie vor starken Wettbewerb auch
aus den im Durchschnitt sinkenden Stromverbräuchen der Kunden erklärt. Hier wirken unter
anderem technische Optimierungen (zum Beispiel durch energieeffizientere Geräte) und ein
bewussteres Verbrauchsverhalten der Kunden zusammen.
Die unter der Rubrik „Vermarktung Eigenerzeugung“ ausgewiesene Absatzmenge umfasst
im Wesentlichen den Verkauf des in den Heizkraftwerken der RheinEnergie erzeugten
Stroms über die RheinEnergie Trading GmbH. Die hohe Erzeugungsmenge des Vorjahres
konnte in 2017 aufgrund weiterhin guter Marktbedingungen noch leicht übertroffen werden.
Der Erdgasabsatz der RheinEnergie sank gegenüber dem Vorjahr um -9,4 %. Während der
Absatz im Geschäft mit Privat- und kleinen Gewerbekunden temperatur- und
wettbewerbsbedingt rückläufig war, ging der Absatz an Sonderkunden vor allem aufgrund
geringerer Absatzmengen bei einigen großen Industriekunden zurück.
Die RheinEnergie verzeichnete beim Verkauf von Fernwärme an Sondervertragskunden
gegenüber dem Vorjahr einen Rückgang um -3,1 %. Netzerweiterungen und der Zubau
neuer Anschlüsse milderten dabei den negativen Temperatureffekt.
Mit dem Geschäftsfeld Energiedienstleistungen/Nahwärme bietet die RheinEnergie ihren
Kunden umfassende und individuelle Contracting-Lösungen für Kraft-Wärme-Kopplungs-,
Wärme-, Kälte-, Licht-, Photovoltaik-, Druckluft- oder Dampfanlagen an. Neben der
Erstellung von Einzelobjekten steht besonders die Optimierung von Quartieren im Fokus. Für
die Kunden führt dies zu einer deutlichen Energiekostensenkung, zudem leisten sie einen
wesentlichen Beitrag zu Klimaschutz und Ressourcenschonung.
Im Geschäftsjahr 2017 konnte die erfolgreiche Entwicklung des Geschäftsfeldes fortgesetzt
und der Absatz des Vorjahres (mit einem geringen temperaturbedingten Rückgang)
stabilisiert werden.

208

Der Verkauf von Prozessdampf an industrielle Kunden war aufgrund des geänderten
Abnahmeverhaltens insbesondere eines Großkunden leicht rückläufig und nahm gegenüber
dem Vorjahr um -1,5 % ab.
Im Wesentlichen gab es eine Planüberschreitung bei den Strommengen aufgrund des
Abnahmeverhaltens einiger großer Industriekunden, sowie verbesserter Marktbedingungen
für die Erzeugungsanlagen.
Strompreise
Der Strompreis für die Privat- und kleineren Gewerbekunden der RheinEnergie blieb in 2017
unverändert. In Summe sind die Kosten für die Kalkulation der Strompreise stabil geblieben.
Den teils deutlich gestiegenen staatlichen Belastungen (z.B. EEG-Umlage) standen
gesunkene Beschaffungskosten entgegen.
Die Preise für Sondervertragskunden werden zum Vertragsabschluss marktorientiert
kalkuliert.
Erdgaspreise
Beim Erdgaspreis folgte die RheinEnergie den Marktentwicklungen und senkte ihre Preise
zum zweiten Mal in Folge. Außerdem bietet die RheinEnergie mit „Konstant 2019“ ein
Festpreisprodukt mit längerer Laufzeit an, in dem der Preis gegenüber FairRegio plus
niedriger ist.
Die Preise für Sondervertragskunden werden quartalsweise überprüft.
Wärmepreise
Da die Fernwärmearbeitspreise mit einem zeitlichen Versatz an die Entwicklung der
Erdgaspreise sowie weiterer Indizes gekoppelt sind, erhöhten sich die Grund- und
Arbeitspreise zum 1. April 2017 und zum 1. Oktober 2017.
Energiedienstleistungen
Die Nachfrage nach Energiedienstleistungen hat im Berichtsjahr zugenommen. Die
RheinEnergie hat im Jahr 2017 entsprechend verschiedene Contracting-Projekte geplant
und entwickelt. Sie hat mit einem Kölner Wohnungsunternehmen eine Gesellschaft
gegründet, die für die Wohnungswirtschaft energiewirtschaftliche Dienstleistungen erbringen
soll.
Beratungs- und Serviceleistungen
Ausgezeichneter Service
Der TÜV Rheinland hat den Kundenservice der RheinEnergie zum wiederholten Male
ausgezeichnet. Der TÜV hatte 500 Privatkunden zufällig ausgesucht und telefonisch befragt.

209

Die Kunden bescheinigten dem Unternehmen einen insgesamt „guten“ Kundenservice. Die
RheinEnergie darf damit weiterhin mit dem TÜV-Siegel für Kundenzufriedenheit werben.
Die RheinEnergie erhielt zudem eine Auszeichnung im Wettbewerb „TOP-Lokalversorger“
des Online-Verbraucherportals www.energieverbraucherportal.de. Im Gegensatz zu rein
preisorientierten Vergleichsportalen berücksichtigt das Portal nicht nur Preise, sondern auch
lokale Serviceleistungen. Auch in diesem Jahr darf die RheinEnergie als „TOPLokalversorger“ werben.
Neuer Gewerbestrom-Rahmenvertrag
Die RheinEnergie bietet ihren Gewerbekunden seit Anfang Mai 2017 als Alternative zum
TradeRegio Strom plus den neuen Rahmenvertrag „Gewerbestrom plus“ an. Wegen der
zwölf monatlichen vertraglichen Bindung und der daraus resultierenden erhöhten
Planungssicherheit kann die RheinEnergie günstigere Preise als beim TradeRegio Strom
plus anbieten.
2.2.4 Wasserwirtschaft
Trinkwassergewinnung und -bezug
Die Quelle für das Kölner Trinkwasser ist das große unterirdische Wasserreservoir der
Kölner Bucht. In acht Wasserwerken links und rechts des Rheins fördert die RheinEnergie in
Brunnengalerien Grundwasser, teils mit Uferfiltrat des Rheins gemischt. Die RheinEnergie
versorgt über Wasserwerke die Städte Brühl, Frechen und Pulheim sowie teilweise die Stadt
Bergisch Gladbach mit Wasser.
Nach Kundengruppen ergeben sich folgende Absatzzahlen:

Wasserverkauf

Trinkwasser:
Tarif
Sonderverträge
Versorgung außerhalb des
Versorgungsgebiets

Trinkwasserverkauf
Betriebswasserverkauf
(Sonderverträge)

Wasserverkauf

2017
1.000m3

2016
1.000m3

gegenüber
Vorjahr %

66.324
3.842

65.665
3.895

1,0
-1,4

7.308

7.381

-1,0

77.474

76.941

0,7

8.057

8.025

0,4

85.531

84.966

0,7

210

Markt- und Absatzentwicklung
Der Wasserabsatz ist im vergangenen Jahr in etwa konstant geblieben. Die RheinEnergie
hat im Berichtsjahr eine neue Tarifstruktur für den Wasserpreis entwickelt, die ab dem 1.
Januar 2018 gilt und dem insgesamt rückläufigen Durchschnittsverbrauch der vergangenen
Jahre bei gleichbleibender Abgabespitze besser gerecht wird.
Die Wasserpreise der RheinEnergie blieben im Geschäftsjahr 2017 unverändert.
Qualitätssicherung und Forschung
Die RheinEnergie schützt die Grundwasservorkommen, unterstützt die natürlichen Prozesse
der Reinigung mit moderner Technik und kontrolliert die Wasserqualität fortlaufend gemäß
den gesetzlichen Anforderungen. Sie setzt dabei auf den vorbeugenden Gewässerschutz
und bereitet Wasser, wenn notwendig, ausschließlich mit naturnahen Verfahren auf.
Außerdem kontrolliert sie die Qualität des Wassers auf dem gesamten Weg von den
Brunnen, in den Wasserwerken, im Versorgungsnetz bis hin zu den Entnahmestellen bei den
Kunden. Die Qualität des Trinkwassers der RheinEnergie ist dabei ausgezeichnet.
Ressourcen nachhaltig schützen
Die RheinEnergie engagiert sich in Branchenverbänden, damit praxisorientierte Lösungen in
die technische Regelsetzung und die gesetzlichen Vorgaben einfließen. Außerdem beteiligt
sie sich an Forschungsprojekten zum nachhaltigen Ressourcenschutz, zur
Trinkwasseraufbereitung und zur Klärung verschiedenster Fragestellungen zur
Wasserqualität auch an den Trinkwasserinstallationspunkten der Kunden.
Engagement in der Arbeitsgemeinschaft Rhein-Wasserwerke e.V.
Über ihre Mitgliedschaft in der Arbeitsgemeinschaft Rhein-Wasserwerke e.V. (ARW)
engagiert sich die RheinEnergie für eine hohe Versorgungssicherheit und den langfristigen
Gewässerschutz im Einzugsgebiet des Rheins. Die Arbeitsgemeinschaft engagiert sich zum
Beispiel dafür, dass Flüsse nicht durch Arzneimittelrückstände oder nach Störfällen durch
Industriechemikalien verunreinigt werden. Über die Internationale Arbeitsgemeinschaft der
Wasserwerke im Rheineinzugsgebiet (IAWR) ist die RheinEnergie in diesen Belangen auch
international vernetzt. Für beide Arbeitsgemeinschaften übernimmt die RheinEnergie derzeit
die geschäftsführenden Tätigkeiten.
2.2.5 Netzgeschäft
Konzessionen
Die bislang von der RheinEnergie gehaltene Gaskonzession für das Gebiet der Stadt
Rösrath ist im Jahr 2015 an einen neuen Konzessionär vergeben worden. Nachdem die
Verhandlungen zur Netzübernahme nicht zu einem einvernehmlichen Abschluss gebracht
werden konnten, hat die RheinEnergie wegen erheblicher Bedenken gegen die
Vergabeentscheidung deren gerichtliche Überprüfung angestrengt. Ebenso hat der neue
Konzessionär gerichtlich die Netzherausgabe geltend gemacht. In beiden Rechtsstreiten
steht noch eine rechtskräftige Entscheidung aus.

211

Rheinische NETZGesellschaft mbH
Die Rheinische NETZGesellschaft mbH (RNG) wurde zum 1. Oktober 2005 gegründet, um
die Entflechtungsvorgaben des EnWG umzusetzen. Die RNG pachtet und betreibt die
Elektrizitäts- und Gasnetze der Netzeigentümer AggerEnergie GmbH, BELKAW GmbH, evd
energieversorgung dormagen GmbH, Energieversorgung Leverkusen GmbH & Co. KG,
Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft, RheinEnergie, Stadtwerke Leichlingen GmbH,
Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG sowie Lohmar Netzeigentums¬gesellschaft mbH. Des
Weiteren ist die RNG Eigentümerin der Netzleitungen der Hoch¬spannungsebene (110 kVFreileitungen und -Erdkabel), welche die RheinEnergie am 31. Dezember 2016 an die RNG
veräußert hat. Alleiniger Gesellschafter der RNG ist seit dem 1. Januar 2009 mit 100 % der
Geschäftsanteile die RheinEnergie.
Die zentralen Aufgaben der RNG sind das Asset-Management, die Netzplanung, die
Kalkulation von Netzentgelten sowie die Vereinnahmung der Netzerlöse von den
Netznutzern.
Die RNG unterstützt die Netzeigentümer bei den Konzessionsvergabeverfahren, um
Bestandskonzessionen wieder- und neue Konzessionen hinzuzugewinnen.
Potenzielle Netzerweiterungen können sich aus den laufenden und zukünftigen
Konzessionsvergabeverfahren ergeben, an denen sich die Netzeigentümer der RNG-Netze
beteiligen. Die RNG arbeitet hier unterstützend für die Netzeigentümer.
Technischer Netzservice
Die RheinEnergie plant, baut und betreibt mit ihrem technischen Netzservice Energie- und
Wassernetze sowie die dazugehörenden Anlagen. Die wirtschaftliche und zuverlässige
Versorgung mit Strom, Gas, Wärme und Wasser zählt zu den zentralen Aufgaben. Die
RheinEnergie widmet sich dieser Aufgabe mit hoher Technologiekompetenz und
Innovationsfreudigkeit.
Das
vorhandene
Know-how
wird
auch
für
externe
Dienstleistungsangebote genutzt.
Die RheinEnergie hat ihr Fernwärmenetz im rechtsrheinischen Köln im Berichtsjahr weiter
ausgebaut. Im Frühjahr 2017 hat der Netzausbau einer insgesamt 1,2 Kilometer langen
Trasse im nördlichen Mülheim begonnen.
Nach zweijähriger Bauzeit wurde im September 2017 das neue Umspannwerk Springborn in
Köln-Mülheim eingeweiht. Die Anlage übernimmt sukzessive die Aufgaben des alten
Umspannwerks Springborn und versorgt künftig einen Großteil des Stadtbezirks Mülheim mit
Strom. Der Neubau war nötig, weil die Technik des alten Umspannwerks nicht mehr den
aktuellen Anforderungen entsprach.
2.2.6 Beteiligungen
Regionalstrategie der RheinEnergie
Bei den Stadtwerke-Beteiligungen handelt es sich – mit Ausnahme der MVV Energie AG –
um Energie- und Wasserversorgungsunternehmen in der rheinischen Region. Die

212

RheinEnergie ist mit ihren Mehrheits- und Minderheitspositionen strategischer Partner der
Kommunen. Sowohl der regionale Beteiligungsverbund als auch die Positionierung als
Partner der Kommunen spiegeln die strategische Grundausrichtung der RheinEnergie wider.
Zudem liefern die Stadtwerke-Beteiligungen einen bedeutsamen Beitrag zum
Gesamtergebnis der RheinEnergie.
MVV Energie AG
Wesentliche Weiterentwicklungen der Kooperation zwischen der MVV Energie AG und der
RheinEnergie gab es im Geschäftsjahr 2017 nicht.
BELKAW GmbH
Ende des Jahres 2017 unterzeichneten die Stadtwerke Burscheid GmbH und die BELKAW
GmbH Verträge für eine weitergehende Kooperation. Mit wirtschaftlicher Wirkung zum
1. Januar 2018 hat die Stadtwerke Burscheid GmbH das Gasgeschäft auf die BELKAW
GmbH übertragen und im Gegenzug eine weitere stille Beteiligung an der BELKAW GmbH
erlangt.
Stadtwerke Pulheim GmbH
Die RheinEnergie ist neuer strategischer Energiepartner der Stadt Pulheim und
Mitgesellschafter der Stadtwerke Pulheim GmbH. Sie hat Ende 2017 49 % der Anteile, die
bisher die BS|ENERGY Braunschweiger Versorgungs-AG & Co.KG und die Veolia
Deutschland GmbH gehalten haben übernommen. Im Zuge dessen hat die Stadt Pulheim
1 % der Anteile an der Gasversorgungsgesellschaft Rhein-Erft mbH (GVG) erworben. Die
Stadtwerke Pulheim GmbH wiederum hält 74,9 % der Anteile an der Stromnetz Pulheim
GmbH & Co. KG, deren Minderheitsgesellschafter die innogy Netze Deutschland GmbH ist.
cowelio GmbH
Die RheinEnergie hat gemeinsam mit einer Wohnungsbaugesellschaft am 26. September
2017 die cowelio GmbH gegründet, beide halten jeweils 50 Prozent der Anteile.
Stromkontor Rostock Port GmbH
Die RheinEnergie hat sich mit wirtschaftlicher Wirkung zum 1. Januar 2017 mit 49 % der
Gesellschaftsanteile an der Stromkontor Rostock Port GmbH beteiligt. Mehrheitsanteilseigner bleibt mit 51 % der Anteile der bisherige Alleingesellschafter, die Stromkontor
Beratungs- und Beteiligungsgesellschaft. Die Stromkontor Rostock Port GmbH betreibt
deutschlandweit 15 Energienetze für Industrie- und Gewerbegebiete und damit zusammenhängende technische Einrichtungen und Erzeugungsanlagen.
GWAdriga GmbH & Co. KG
Die RheinEnergie ist mit 31 % an der GWAdriga GmbH & Co. KG beteiligt, die EWE AG aus
Oldenburg hält 48 % und die Westfalen Weser Netz GmbH 21 % der Anteile. Die im Jahr
2016 gemeinsam gegründete Gesellschaft für die Smart-Meter-Gateway-Administration hat

213

im Berichtsjahr damit begonnen, das Gateway-Administrations-System an die Stammhäuser
anzubinden.
RheinEnergie Express GmbH
Die RheinEnergie ist mit 87,8 % an der RheinEnergie Express GmbH beteiligt, die jenseits
des Kerngebietes der RheinEnergie deutschlandweit Strom- und Erdgasprodukte anbietet.
Zum Jahresende 2017 belieferte die RheinEnergie Express GmbH rund 49.000 Haushaltsund Gewerbekunden.
2.3 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
2.3.1 Ertragslage
Im Jahr 2017 wirkten sich die gegenüber 2016 im Mittel leicht höheren durchschnittlichen
Temperaturen rückläufig auf das temperaturabhängige Vertriebsgeschäft bei Strom, Erdgas
und Wärme aus; hinzu kamen weitere wettbewerbsbedingte Kundenverluste insbesondere
im Privat- und Gewerbekundensegment für Strom und Erdgas. Insgesamt über alle
Segmente konnte der Stromabsatz das Vorjahresniveau aber leicht überschreiten.
Gegenläufig zu der Entwicklung der Privat- und Gewerbekunden war bei den Sonderkunden
und aufgrund verbesserter wirtschaftlicher Rahmenbedingungen bei der Stromvermarktung
aus Eigenerzeugung und beim virtuellen Kraftwerk zum Teil ein deutlicher Anstieg der
Absatzmengen zu verzeichnen. Bei Erdgas ging der Absatz an Sonderkunden vor allem
aufgrund geringerer Absatzmengen bei einigen großen Industriekunden zurück. Der
Wasserabsatz lag aufgrund von Mehrabsatz bei fast allen Kundengruppen leicht über dem
Vorjahresniveau.
Im Geschäftsjahr 2017 realisierte die RheinEnergie vor allem wegen der Absatzrückgänge
bei Erdgas und Wärme und einer Preissenkung bei Erdgas ein gegenüber dem Vorjahr leicht
um 19 Mio. € reduziertes Umsatzniveau von 2.438 Mio. € (Vorjahr 2.457 Mio. €). Vom
Gesamtumsatz ohne Strom- und Energiesteuer entfielen auf die Verkaufserlöse nach
Sparten (ohne periodenfremde Effekte): Strom 1.422 Mio. € (Vorjahr 1.420 Mio. €), Erdgas
245 Mio. € (Vorjahr 285 Mio. €), Wärme (inklusive Dampf) 168 Mio. € (Vorjahr 184 Mio. €)
und Wasser 135 Mio. € (Vorjahr 134 Mio. €).
Im operativen Bereich kam es neben den rückläufigen Umsatzerlösen insbesondere zu
einem Rückgang der sonstigen betrieblichen Erträge auf 81 Mio. € (Vorjahr 123 Mio. €); der
Vorjahreswert war vor allem von der Auflösung nicht mehr benötigter Rückstellungen
geprägt. Der Materialaufwand in Höhe von 1.850 Mio. € sank gegenüber dem Vorjahreswert
von 1.894 Mio. € deutlich. Hintergrund waren die niedrigeren Gasbezugsaufwendungen
sowohl für die Eigenerzeugung als auch für den Vertriebsabsatz. Der erhöhte
Personalaufwand von 254 Mio. € (Vorjahr 245 Mio. €) resultierte insbesondere aus der
Tariferhöhung und der im Vorjahr enthaltenen Entlastung der Aufwendungen für
Altersversorgung aufgrund der erstmaligen Anwendung des 10-jährigen Rechnungszinses.
Eine deutliche Ergebnisverbesserung ergab sich aus den rückläufigen Abschreibungen
(48 Mio. €, Vorjahr 76 Mio. €); im Vorjahr beinhaltete diese Position außerplanmäßige
Abschreibungen einer Kraftwerksanlage. Gegenläufig entwickelten sich die sonstigen
Aufwendungen (224 Mio. €, Vorjahr 186 Mio. €) vor allem aufgrund von Zuführungen zu
Rückstellungen für Altersteilzeit und für Aufwendungen im Zusammenhang mit

214

Baumaßnahmen. Insgesamt ging das operative Ergebnis um 51 Mio. € von 189 Mio. € im
Vorjahr auf 138 Mio. € im Berichtsjahr zurück.
Das Finanzergebnis stieg deutlich um 43 Mio. € von -25 Mio. € im Vorjahr auf 18 Mio. € im
Berichtsjahr an. Hintergrund war eine deutliche Verbesserung des Beteiligungsergebnisses,
wobei das Vorjahr von Sondereffekten geprägt war. Hinzu kam ein verbessertes
Zinsergebnis aufgrund gesunkener Zinsaufwendungen.
Der Ertragssteueraufwand lag mit 11 Mio. € leicht über dem Vorjahresniveau.
Das Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und Abschreibungen auf immaterielle
Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen (= EBITDA) beträgt
226 Mio. € (Vorjahr 263 Mio. €). Das Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern (= EBIT) beläuft
sich im Geschäftsjahr 2017 auf 177 Mio. € (Vorjahr 187 Mio. €). Das Ergebnis nach Steuern
erreicht 145 Mio. € (Vorjahr 155 Mio. €). Von dem Ergebnis nach Steuern erhält der
Gesellschafter innogy SE eine Ausgleichszahlung nach § 304 AktG von 23 Mio. € (Vorjahr
28 Mio. €). Zur Stärkung der Eigenkapitalbasis für getätigte und zukünftige Investitionen wird
ein Betrag von 10 Mio. € den Gewinnrücklagen zugeführt (Vorjahr 0 Mio. €). Ein Gewinn von
112 Mio. € (Vorjahr 127 Mio. €) wird an den mit 80 % beteiligten Mehrheitsgesellschafter
GEW Köln AG abgeführt.
Der Gesamtumsatz (ohne Strom- und Energiesteuer) für das Jahr 2017 der RheinEnergie
liegt deutlich über dem Planniveau. Auch der energiewirtschaftliche Ergebnisbeitrag des
Vertriebs- und Erzeugungsgeschäftes liegt per Saldo über den Planansätzen. Hinzu kommen
in Teilen geringere Aufwendungen und ein verbessertes Finanzergebnis. Der Planansatz
wurde überschritten bei den Zuführungen zu Rückstellungen für Altersteilzeit und für
Aufwendungen im Zusammenhang mit Baumaßnahmen. Das Ergebnis vor Ertragsteuern
liegt mit 156 Mio. € leicht über dem Plan. Insgesamt verlief das Geschäft positiv.
2.3.2 Investitionen und Finanzierung
Eine detaillierte Kapitalflussrechnung ist im Anhang enthalten. Diese Kapitalflussrechnung
weist einen Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit von 162 Mio. € (Vorjahr
260 Mio. €) aus. Unter Berücksichtigung des Cashflows aus der Investitionstätigkeit von
-92 Mio. € (Vorjahr -46 Mio. €) und aus der Finanzierungstätigkeit von -96 Mio. € (Vorjahr
-200 Mio. €) ergibt sich unter zusätzlicher Berücksichtigung des Jahresanfangsbestandes
zum Bilanzstichtag ein Finanzmittelbestand von 108 Mio. € (Vorjahr 135 Mio. €).
Neben den in der Bilanz und Kapitalflussrechnung ausgewiesenen finanziellen Positionen
wird der übrige Teil der liquiden Mittel der RheinEnergie im Konzern-Cashpool der
Stadtwerke Köln GmbH disponiert und angelegt. Die entsprechende Position zuzüglich der
Forderungen aus dem Verrechnungsverkehr in einer Größenordnung von 129 Mio. €
(Vorjahr 245 Mio. €) ist unter den Forderungen gegen verbundene Unternehmen
ausgewiesen.
Bei den Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen des Jahres
2017 handelt es sich im Wesentlichen um laufende Ersatz- und Erweiterungsinvestitionen.
Die Investitionen in Finanzanlagen beinhalten Kaufpreiszahlungen für Beteiligungserwerbe,

215

Einzahlungen in die Kapitalrücklagen von verbundenen Unternehmen und Beteiligungen
sowie Darlehen an Beteiligungen.
Die Finanzschulden zum 31. Dezember 2017 belaufen sich auf 308 Mio. € (Vorjahr
357 Mio. €). Unter Berücksichtigung der vorhandenen liquiden Mittel von 108 Mio. € (Vorjahr
135 Mio. €) sowie der kurzfristig verfügbaren Mittel aus dem Cashpool von 129 Mio. €
(Vorjahr 245 Mio. €) ergibt sich eine Nettoverschuldung zum 31. Dezember 2017 in einer
Größenordnung von 71 Mio. € (Vorjahr Nettofinanzforderung 23 Mio. €).
Vor dem Hintergrund dieser finanzwirtschaftlichen Ausgangsposition sowie eines
funktionierenden Finanzmanagements verfügt die RheinEnergie über ausreichende Mittel,
um den laufenden Liquiditätsbedarf zu decken und anstehende Investitionen realisieren zu
können.
2.3.3 Vermögens- und Kapitalstruktur
Die Bilanzsumme der RheinEnergie lag zum 31. Dezember 2017 mit 2.084 Mio. € unter dem
Vorjahresniveau (2.161 Mio. €). Der Anteil des Anlagevermögens an der Bilanzsumme
beträgt 68,5 % (Vorjahr 64,5 %).
Der Rückgang der Bilanzsumme im Geschäftsjahr 2017 um etwa 77 Mio. € ergibt sich im
Wesentlichen aus einem Rückgang der wesentlichen Positionen des Umlaufvermögens um
rund 116 Mio. € (insbesondere aufgrund geringerer Forderungen gegen verbundene
Unternehmen); dem steht ein Anstieg des Anlagevermögens insbesondere bei Technischen
Anlagen und Maschinen und bei den Finanzanlagen gegenüber.
Auf der Passivseite kommt es im Geschäftsjahr 2017 vor allem zu einem Rückgang der
Verbindlichkeiten um rund 149 Mio. €, insbesondere aufgrund der planmäßigen Tilgung von
Kreditverbindlichkeiten und geringeren Verlustübernahmeverpflichtungen. Gegenläufig
steigen das Eigenkapital aufgrund der Thesaurierung und die Rückstellungen insbesondere
aufgrund der Zuführung zu den Rückstellungen für Altersteilzeit an.
Mit einer Eigenkapitalquote von 43,0 % (Vorjahr 41,0 %) verfügt die RheinEnergie über eine
solide Kapitalausstattung. Dabei ist zu berücksichtigen, dass in einer konsolidierten
Betrachtung die Eigenkapitalquote niedriger ist. Das Anlagevermögen ist durch Eigenkapital,
Sonderposten sowie langfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten zu 85,6 % gedeckt
(Vorjahr 86,5 %).
Insgesamt verfügt die RheinEnergie über eine gute Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

216

2.4 Arbeiten bei der RheinEnergie
Personalstand zum 31. Dezember 2017

Personalstand

Arbeitnehmer
Auszubildende

Gesamt

31.12.2016
gesamt

31. Dezember 2017
männlich
weiblich
gesamt

gegen Vorjahr
%

3.038

2.089

899

2.988

-1,6

91

57

30

87

-4,4

3.129

2.146

929

3.075

-1,7

69,8

30,2

100,0

Gesamt in %

Unter den 3.075 Beschäftigten befanden sich zum Stichtag 31. Dezember 2017 insgesamt
131 Mitarbeiter in der Freistellungsphase der Altersteilzeit.
Nach Umrechnung der Teilzeitbeschäftigten ergibt sich zum 31. Dezember 2017 eine
Personalkapazität von 2.718,5 ohne Auszubildende, das sind 1,45 % weniger als im Vorjahr.
Ausbildung und Personalentwicklung
Die RheinEnergie ist mit insgesamt 87 Auszubildenden weiterhin einer der größten
Ausbildungsbetriebe für kaufmännische und technische Berufe in der Region Köln. Im
Berichtsjahr hat die RheinEnergie 27 Ausbildungsplätze in 4 Berufen und 3 dualen Studiengängen angeboten. Die Quote der weiblichen Auszubildenden lag bei 34,5 %. Im Wettbewerb um Fachkräfte und Auszubildende setzt die RheinEnergie zudem auch auf Flüchtlinge.
Im Jahr 2017 haben fast 330 Mitarbeiter der RheinEnergie Weiterbildungsseminare
absolviert. Im Fokus standen speziell zu stärkende individuelle Kompetenzen der Mitarbeiter
nach Rücksprache mit den jeweiligen Fachbereichen.
Betriebliche Gesundheitsförderung
Das betriebliche Gesundheitsmanagement der RheinEnergie umfasst die fünf Bausteine
ausgewogene Ernährung, ausreichend Bewegung, medizinische Vorsorge, Arbeitsschutz
und -sicherheit sowie psychische Gesundheit. Einen Schwerpunkt bildet seit mehr als zwölf
Jahren die jährliche Vorsorgeaktion, an der sich regelmäßig mehr als 50 % der Belegschaft
beteiligen.
Vereinbarkeit von Beruf und Familie
Die Vereinbarkeit von Beruf und Familie gehört zu den Grundpfeilern der
Unternehmenskultur der RheinEnergie. Das Unternehmen bietet individuelle Arbeitszeit-

217

modelle, zudem können Mitarbeiter mit pflegebedürftigen Angehörigen die psychosoziale
Beratung des Unternehmens nutzen. Die Kindertagesstätte „RheinEnergie-Glühwürmchen“
erleichtert Eltern die Kinderbetreuung und den Wiedereinstieg nach der Elternzeit.
Chancengleichheit zwischen Männern und Frauen
Im Rahmen des „Gesetzes für die gleichberechtigte Teilhabe von Männern und Frauen an
Führungspositionen in der Privatwirtschaft und im öffentlichen Dienst“ hatte die RheinEnergie
die Erreichung des Ziels eines mindestens dreißigprozentigen Frauenanteils für Vorstand
und Aufsichtsrat bis zum 30. Juni 2017 formuliert. Zum Stichtag wurden die angestrebten
Zielvorgaben nicht erreicht, was darauf zurückzuführen ist, dass es in dem entsprechenden
Zeitraum in den Positionen der RheinEnergie kaum Fluktuation gab.
Im Geschäftsjahr 2017 hat die RheinEnergie das Ziel eines mindestens dreißigprozentigen
Frauenanteils für Vorstand und Aufsichtsrat neu formuliert; die Zielgrößen sollen spätestens
zum 30. Juni 2022 erreicht werden.
Die RheinEnergie engagiert sich im Sinne dieses Gesetzes auch dafür, junge Frauen für
technische Berufe zu begeistern.
Arbeitssicherheit
Die Arbeitssicherheit und der Schutz der Gesundheit haben für die RheinEnergie einen
hohen Stellenwert. Im Jahr 2017 lag die Unfallquote der RheinEnergie bei 5,84
Arbeitsunfällen je 1.000 Mitarbeiter (Vorjahr 6,80).
Dank des Vorstandes
Der Vorstand dankt allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihren persönlichen Einsatz.
Ein besonderer Dank gilt dem Betriebsrat und dem Sprecherausschuss der leitenden
Angestellten für die gute Zusammenarbeit auf der Grundlage gegenseitigen Vertrauens.
2.5 Nachhaltigkeit
Energie & Klima 2020
Die RheinEnergie hat das Klimaschutzprojekt „Energie & Klima 2020“ im Jahr 2017
erfolgreich fortgesetzt. Sie hat die Energieeffizienz gesteigert, die Fernwärme sowie die
erneuerbaren Energien verstärkt ausgebaut und damit in allen drei zentralen
Handlungsfeldern klimaschonend investiert.
Solarthermie-Anlagen
Die RheinEnergie ist über ihre 49%ige Beteiligung an der AS 3 Beteiligungs GmbH mittelbar
mit 12,3 % am solarthermischen Parabolrinnenkraftwerk Andasol 3 in Andalusien beteiligt.
Im Berichtszeitraum produzierte das Kraftwerk umweltfreundlich 161 GWh Strom.
Insbesondere in den Jahren 2012 und 2013 hat das Königreich Spanien tiefgreifend und
rückwirkend in das Vergütungsregime für erneuerbare Energien eingegriffen. Die AS 3

218

Beteiligungs GmbH hat gemeinsam mit den übrigen Investoren eine Schiedsklage erhoben,
um Ersatz für den ihr insoweit entstandenen Schaden zu erlangen.
Fotovoltaik-Anlagen
Die RheinEnergie bündelt in ihrem Tochterunternehmen RheinEnergie Solar GmbH
sämtliche Solarprojekte und Fotovoltaik-Aktivitäten. Im Jahr 2017 erweiterte die
RheinEnergie Solar GmbH ihr Portfolio um eine Fotovoltaik-Anlage auf einer stillgelegten
Deponie in Nord-Thüringen mit einer Leistung von 2,6 MWp. Die insgesamt installierte
Leistung der RheinEnergie Solar GmbH inklusive ihrer Tochterunternehmen betrug zum
Jahresende 2017 rund 28 MWp.
Biogas und Biomethan
Die RheinEnergie ist alleinige Anteilseignerin der RheinEnergie Biokraft Randkanal-Nord
GmbH & Co. KG. Diese betreibt seit Ende des Jahres 2011 die Biogasanlage RandkanalNord mit einer elektrischen Leistung von 1,2 MWel. Wegen der regionalen Nähe zum
Heizwerk Süd der evd energieversorgung dormagen GmbH kann die Anlage neben der
gewonnenen Strommenge auch die Abwärme des Motors nutzen und ist deshalb besonders
effizient. Am Standort dieser Anlage ist im März 2017 ein weiteres biogasbetriebenes
Blockheizkraftwerk mit je 1,2 MW elektrischer und thermischer Leistung in Betrieb
genommen worden.
Windkraft-Anlagen
Die RheinEnergie bündelt sämtliche Windkraftprojekte in der RheinEnergie Windkraft
Gruppe. Die RheinEnergie Windkraft GmbH hat von der PROKON Regenerative Energien
eG Anfang 2018 jeweils 80,1 % der Geschäftsanteile an drei Windparks mit rund 33 MW
Gesamtleistung erworben, die im dritten Quartal 2017 in Betrieb genommen wurden.
PROKON übernimmt langfristig die technische Betriebsführung der Anlagen. Zum
Jahresende 2017, also noch ohne das neue Windparkportfolio, betrieb die RheinEnergie
Windkraft Gruppe insgesamt 86 Anlagen mit einer installierten Leistung von rund 140 MW.
Steigerung der Energieeffizienz
Erstmalig präsentierte die RheinEnergie im 2. Quartal 2017 auf einer einwöchigen Hausmesse ihre innovativen Produkte und Dienstleistungen aus den Bereichen Energieeffizienz,
Energiedienstleistungen und Elektromobilität. Zu den rund 1.000 Messebesuchern zählten
Kunden aus der Immobilienwirtschaft, Privatkunden, Handwerksunternehmen aus der
Region und Mitarbeiter der RheinEnergie.
Verstärkter Fernwärmeausbau
Im Berichtsjahr hat die RheinEnergie das Fernwärmenetz mit einer Leistung von rund 21 MW
weiter ausgebaut. Besonders hervorzuheben sind die Vertragsabschlüsse zur Erschließung
des ehemaligen Güterbahnhofs Ehrenfeld, die Messecity in Köln-Deutz und weitere Objekte
im aktuellen Netzausbaugebiet Mülheim. Infolge dieser zusätzlichen Fernwärme-Anschlüsse
an das Innenstadtnetz kann die wärmeseitige Auslastung unseres hocheffizienten Gas- und
Dampfturbinenkraftwerk Niehl 3 weiter verbessert werden. Der Stadt Köln – wie auch der

219

Bundesregierung - hilft diese CO2-arme Wärmeversorgung bei der Erfüllung ihrer Klimaziele,
ebenso wie die emissionsfreie Wärmeversorgung vor Ort bei Schadgasen wie NOx und
Feinstaub.
Elektromobilität
Auch im Jahr 2017 hat die RheinEnergie ihre Ladeinfrastruktur in und um Köln weiter
ausgebaut. Mehr als 3.500 Ladevorgänge pro Monat finden an den mehr als 80 Standorten
und 130 Ladestationen statt. Die zugehörige „TankE-App“ zeigt sämtliche Ladepunkte des
Netzwerks und freie Säulen an. Zudem hat sich die RheinEnergie mit elf weiteren
Stadtwerken aus dem südlichen Nordrhein-Westfalen zusammengeschlossen, damit Nutzer
einheitlich laden und abrechnen können.
SmartCity Cologne
Die Stadt Köln und die RheinEnergie fördern mit der Plattform „SmartCity Cologne“
innovative und umweltschonende Maßnahmen. In den vergangenen fünf Jahren hat die
Plattform im Stadtgebiet 38 Projekte unterstützt.
Im Rahmen des EU-Förderprojekts „GrowSmarter“ realisieren die Partner im Stadtteil
Mülheim bis zum Ende des Jahres 2019 ein integriertes Gesamtkonzept zu Mobilität,
Energie sowie Informations- und Kommunikationstechnik. Die RheinEnergie entwickelt hier
ein innovatives Energiemanagementsystem mit Anbindung an das Virtuelle Kraftwerk der
RheinEnergie, um die Fotovoltaikanlagen, Batteriespeicher und Wärmepumpen der Siedlung
zentral zu optimieren und zu steuern.
2.6 Tätigkeitsbereiche gemäß § 6b Abs. 3 EnWG
Bei der RheinEnergie sind folgende Tätigkeitsbereiche im Sinne von § 6b Abs. 3 Satz 1
Nr. 1 - 6 EnWG zu unterscheiden:
1. Elektrizitätsverteilung
Unter der Elektrizitätsverteilung werden im Geschäftsjahr 2017 aufgrund der Übertragung
der Netzbetreiberfunktion auf die Rheinische NETZGesellschaft mbH, Köln, zum
1. Januar 2006 die aus der wirtschaftlichen Nutzung des Eigentumsrechts an Elektrizitätsversorgungsnetzen resultierenden Geschäftsvorfälle zusammengefasst.
2. Gasverteilung
Unter der Gasverteilung werden im Geschäftsjahr 2017 aufgrund der Übertragung der
Netzbetreiberfunktion auf die Rheinische NETZGesellschaft mbH zum 1. Januar 2006 die
aus der wirtschaftlichen Nutzung des Eigentumsrechts an Gasversorgungsnetzen
resultierenden Geschäftsvorfälle zusammengefasst.
Die im Zusammenhang mit der Netzbetreiberfunktion im engeren Sinne (DSO = Distribution
System Operator) stehenden Geschäftsvorfälle sowohl im Strom- als auch im Gasbereich
werden für das Geschäftsjahr 2017 bei der Rheinischen NETZGesellschaft mbH
ausgewiesen.

220

2.7 Öffentliche Zwecksetzung beziehungsweise Zweckerreichung
(Berichterstattung gemäß § 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NRW)
An diesem Jahresergebnis partizipierten die Anteilseigner mit einer angemessenen
Eigenkapitalverzinsung. Die Kunden der RheinEnergie sowie die Kunden der
Beteiligungsunternehmen wurden auch 2017 wieder sicher und im bundesweiten Vergleich
zu wettbewerbsgerechten Preisen mit Strom und Wärme, Erdgas und Wasser beliefert.
Dabei wurden umweltschonende Energieerzeugungstechniken und schadstoffarme
Brennstoffe eingesetzt.

3. Prognosebericht 2018
Energiepolitischer Ausblick: Europa
Für das Jahr 2018 wird erwartet, dass sich die Europäische Kommission, das Europäische
Parlament und die Mitgliedstaaten im Rahmen der sogenannten Verhandlungen auf einen
Schlusskompromiss für die Legislativvorschläge des Pakets „Saubere Energie für alle
Europäer“ einigen werden. Die Verhandlungen werden sich voraussichtlich bis Mitte / Ende
2018 ziehen und mit der Veröffentlichung im Amtsblatt der EU rechtskräftig werden. Weitere
energiepolitische Entwicklungen auf europäischer Ebene sind mit Blick auf die Europawahlen
im Mai/Juni 2019 im Jahr 2018 nicht mehr zu erwarten.
Energiepolitischer Ausblick: Deutschland
Die energiepolitischen Entwicklungen in 2018 hängen maßgeblich von der neu gebildeten
Regierung ab. Es sind Gesetzesvorschläge zur Reform der Finanzierung der
Energiewendekosten, zur Sicherstellung der Erreichung der deutschen Energie- und
Klimaziele, zum Beispiel durch einen schrittweisen Ausstieg aus der Kohleverstromung, zur
Umsetzung der Wärmewende und zur Förderung der Sektorenkopplung zu erwarten.
Volkswirtschaftlicher Ausblick
Die deutsche Wirtschaft befindet sich weiterhin in einer sehr guten Verfassung. Auch für das
laufende Jahr wird eine Fortsetzung des Aufschwungs erwartet. Der Prognose zufolge wird
das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt 2018 um 2,4 Prozent zulegen. Die Arbeitslosenquote lag im vergangenen Jahr mit 5,7 Prozent auf dem niedrigsten Stand seit der
Wiedervereinigung; für 2018 erwartet die Bundesregierung einen weiteren Rückgang und
nimmt an, dass noch einmal 490.000 Personen zusätzlich einen Arbeitsplatz finden werden.
Dabei soll die Zahl der sozialversicherungspflichtigen Beschäftigungsverhältnisse weiter
zunehmen, die der Selbstständigen und ausschließlich geringfügig Beschäftigten weiterhin
rückläufig bleiben. Die Effektivverdienste sollen der Prognose zufolge mit 2,9 Prozent etwas
stärker zunehmen als im Vorjahr.
Umsatz- und Ergebniserwartung
Im Rahmen der regelmäßig aktualisierten und weiterentwickelten Unternehmensstrategie
stellt sich die RheinEnergie den großen Herausforderungen in energiepolitischer, rechtlicher
und wirtschaftlicher Hinsicht. Mit der kontinuierlichen Weiterentwicklung der internen

221

Prozesse einerseits und den beabsichtigten Investitionen in den einzelnen Wertschöpfungsstufen andererseits soll die Basis für Wachstum und dauerhafte Ertragskraft beibehalten
werden.
Eine der wesentlichen Grundlagen für die Geschäftstätigkeit eines Energieversorgers sind
Konzessionen. Nach überwiegenden Erfolgen bei der Gewinnung von neuen Konzessionen
im Rahmen von Kooperationsmodellen mit Kommunen in der rheinischen Region in den
letzten Jahren hat sich die RheinEnergie das Ziel gesetzt, die bestehenden Konzessionen zu
erhalten und im regionalen Umfeld bei entsprechender strategischer und wirtschaftlicher
Sinnhaftigkeit auch neue Konzessionen zu gewinnen.
Ein Teil der Weiterentwicklung der RheinEnergie liegt auch weiterhin in der Intensivierung
der Zusammenarbeit mit anderen Energieversorgungsunternehmen sowie der zunehmenden
Dienstleistungserbringung im Bereich der immer komplexer werdenden energiewirtschaftlichen Prozesse. Maßgebender Treiber dieser Kooperationen ist die wirtschaftliche
Sinnhaftigkeit für die beteiligten Partner. Geografisch wird unverändert die Region im
Vordergrund des Interesses stehen.
Für das Geschäftsjahr 2018 erwartet die RheinEnergie in den einzelnen Sparten in etwa
folgende Absatzzahlen: Strom 15.200 GWh (inklusive Erzeugungsmengen), Erdgas
6.700 GWh, Fernwärme 1.200 GWh, Energiedienstleistungen 710 GWh, Dampf 580 GWh
und Wasser 77 Mio. cbm.
Die RheinEnergie plant für das Geschäftsjahr 2018 einen Umsatz (ohne Strom- und
Energiesteuer) auf Vorjahresniveau in Höhe von rund 2,3 Mrd. € und ein Ergebnis vor
Ertragsteuern in einer Größenordnung von rund 160 Mio. €. Bei den Investitionen steht
neben laufenden Ersatz- und Erweiterungsinvestitionen der weitere Ausbau der
erneuerbaren Energien im Vordergrund. Insgesamt erwartet die RheinEnergie eine
unverändert gute Vermögens- und Finanzlage.
Dieser Lagebericht und die weiteren Bestandteile des Geschäftsberichtes enthalten
Aussagen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der RheinEnergie beziehen. Diese
Aussagen stellen Einschätzungen dar, die auf Basis aller zum jetzigen Zeitpunkt zur
Verfügung stehenden Informationen getroffen werden. Eine verlässlichere Prognose kann
aus heutiger Sicht aufgrund von Ungewissheiten hinsichtlich der wirtschaftlichen,
regulatorischen, technischen und wettbewerbsbezogenen Entwicklung jedoch nicht
abgegeben werden. Insgesamt bewertet der Vorstand die Entwicklung der Gesellschaft unter
den beschriebenen Rahmenbedingungen als positiv..

4. Chancen- und Risikobericht
4.1 Risikomanagement
Unternehmerisches Handeln ist stets mit Chancen und Risiken verbunden. Diese Risiken
können sehr unterschiedlicher Natur sein: Strategische Risiken, gesetzliche Risiken,
Regulierungsrisiken, Preis- und Mengenrisiken, sonstige operative Risiken und
finanzwirtschaftliche Risiken. Aufgabe des Risikomanagements ist es, diese Risiken
frühzeitig zu erkennen und systematisch zu erfassen, zu bewerten und Maßnahmen zu ihrer

222

Steuerung zwecks Vermeidung beziehungsweise Minimierung zu ergreifen. Neben dem
unmittelbaren unternehmerischen Interesse eines Unternehmens werden damit auch die
gesetzlichen Anforderungen erfüllt.
Das Risikomanagementsystem der RheinEnergie regelt Zuständigkeiten, Analyse- und
Bewertungsverfahren sowie Risikokennziffern. Alle diesbezüglichen Prozesse sind in einer
Risikoleitlinie festgehalten. Auf dieser Basis wird unter Berücksichtigung von bestimmten
Schwellenwerten regelmäßig über Veränderungen von Risiken berichtet. Bei erstmaligem
Eintritt eines monetär bedeutsamen Risikos erfolgt der Bericht unmittelbar. Die Einstufung
der Risiken erfolgt in einer Risikomatrix nach dem Verhältnis zwischen Schadenshöhe und
Eintrittswahrscheinlichkeit. Als Ergebnis ergeben sich Risiken, die überwacht werden
müssen. Bei den im folgenden Abschnitt genannten Risiken handelt es sich um Risiken mit
einem niedrigen und mittleren Erwartungswert.
Die Risikoberichterstattung berücksichtigt auch alle wesentlichen Tochtergesellschaften der
RheinEnergie und ist selbst eingebunden in entsprechende Richtlinien des Stadtwerke KölnKonzerns. Die wesentlichen Tochtergesellschaften haben eigene Risikorichtlinien. So gelten
für die auf die RheinEnergie Trading GmbH ausgegliederten Geschäftsaktivitäten zusätzliche
Regelungen in einem separaten Risikohandbuch. Darin sind alle organisatorisch
notwendigen Rahmenbedingungen und Verantwortlichkeiten festgehalten. Darüber hinaus
werden spezifische Festlegungen und Begrenzungen für die relevanten Risiken definiert und
fortgeschrieben, die aus den Beschaffungs- und Handelsaktivitäten resultieren.
Die RheinEnergie führt mit allen Fachbereichen systematische Risikoinventuren durch. Ziel
ist es, Risiken zu identifizieren, zu analysieren, zu bewerten und zu dokumentieren. Auf
dieser Basis ergreift das Unternehmen dann Maßnahmen zur Steuerung, Begrenzung und
Minimierung von Risiken. In die Analysen fließen die denkbaren externen Marktrisiken,
operative Betriebsrisiken und finanzwirtschaftliche Risiken mit ein. In das Risikomanagement
wurden auch – entsprechend ihrer Beteiligungsquote und Wesentlichkeit – ausgewählte
Beteiligungsunternehmen einbezogen.
Unter Berücksichtigung der gegebenen Gegensteuerungs- und Minimierungsmaßnahmen
sind derzeit keine Risiken erkennbar, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden.
Derartige Risiken sind aus heutiger Sicht auch in absehbarer Zukunft nicht zu erkennen.
4.2 Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung
Die Entwicklung zum Energiesystem der Zukunft wird von vielen energiepolitischen
Vorgaben bestimmt, die für die betroffenen Unternehmen aus heutiger Sicht ein hohes Maß
an Planungsunsicherheit bedeuten. Investitionen von Energieversorgern, insbesondere in
den Bereichen Erzeugung und Verteilung, sind auf Jahrzehnte ausgelegt. Daher bedarf es
für die investierenden Unternehmen in hohem Maße verlässlicher gesetzlicher
energiepolitischer sowie regulatorischer Rahmenbedingungen. Diese hängen sehr stark vom
energiepolitischen Kurs auf europäischer und nationaler Ebene ab. Sowohl auf Ebene der
Europäischen Union als auch auf Ebene des Bundes stehen auch in Zukunft erhebliche
energiepolitische Weichenstellungen an, die substanzielle Auswirkungen auf die zukünftige
wirtschaftliche Entwicklung von Energieversorgern haben können. Im Rahmen der
Dekarbonisierungsdebatte ist nunmehr nach der Konstituierung der neuen Bundesregierung
inhaltlich von Festlegungen zu möglichen Kohleausstiegsszenarien auszugehen. Angesichts

223

der unbefriedigenden wirtschaftlichen Situation konventioneller Erzeugungsanlagen ergeben
sich für die verbleibenden Energieerzeugenden Einheiten dadurch Chancen, dass die derzeit
in vielen erzeugenden Einheiten nicht gegebene Wirtschaftlichkeit der Kraftwerke verbessert
werden kann; andererseits kann es zu erheblichen Risiken aus einer gegenüber der
betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer frühzeitigen Abschaltung und einem weiteren Anstieg
der erneuerbaren Energien kommen.
Zunehmende Risiken bei langfristig wirksamen Investitionsprojekten ergeben sich auch
durch etwaige genehmigungsrechtliche Fragestellungen, die nicht oder nicht zeitgerecht
gelöst werden können. Alle derartigen Aspekte haben Auswirkungen auf Investitionsentscheidungen und zukünftige Ergebnisse aus diesen Investitionen.
Weiterhin sind Energieversorger in erheblichem Umfang Risiken aufgrund äußerer Eingriffe
von Regulierungsbehörden, insbesondere der Bundesnetzagentur oder der Landesregierungsbehörden, ausgesetzt. Neben jährlichen Absenkungen der Erlösobergrenzen
stehen insbesondere die Ergebnisse der Kostenerhebungen in der Sparte Strom zur
Festlegung der entsprechenden Erlösobergrenzen noch aus, die unter anderem aufgrund
des gesunkenen Zinsniveaus für die nächsten Jahre mit einer sinkenden Eigenkapitalverzinsung zu Erlöseinbußen führen können. Bei allen genannten Maßnahmen ist davon
auszugehen, dass es bei den Erträgen aus dem Netzgeschäft im Saldo zu weiteren
Minderungen kommt. Auch wenn die Vorgaben der Bundesnetzagentur zur effizienzbedingten jährlichen Absenkung der Erlösobergrenze etwas reduziert worden sind, sind die
Netzbetreiber und Dienstleister für die Netzbereiche aufgefordert, diesen negativen
Auswirkungen auf die Wertschöpfung im Rahmen der Strom- und Gasnetze entsprechende
Kosteneinsparungen und/oder Effizienzsteigerungen entgegenzusetzen.
Weitere Risiken können sich dadurch ergeben, dass Regulierungsbehörden in die
Kalkulation von sonstigen Entgelten eingreifen. Hier ist insbesondere nicht ausgeschlossen,
dass es zu Diskussionen insbesondere im Bereich der Wasser- und Fernwärmepreise mit
entsprechenden Verfügungen der Kartellbehörden sowie negativen Auswirkungen auf die
Ergebnissituation kommen kann.
Auswirkungen ergeben sich auch aus der Regulierung von Energiehandelsgeschäften. Die
beiden EU-Verordnungen „EU Regulation on Wholesale Energy Market Integrity and
Transparency (REMIT)“ sowie „European Market Infrastructure Regulation (EMIR)“
verpflichten die Marktteilnehmer, unterschiedlichste Informationen zu veröffentlichen und
Transaktionen zu melden. Zu den Pflichten gehören ebenfalls die Standards aus der Market
Abuse Regulation (MAR), die Entwicklung der MiFID II zu beobachten und notwendige
Maßnahmen zu definieren. Alle genannten Aspekte führen zu erhöhtem administrativem
Aufwand sowie zu einer nachhaltigen Erhöhung der Kosten im Handelsbereich.
Chancen ergeben sich für die RheinEnergie insbesondere durch laufende Projekte, mit
denen Potenziale zur Prozessverbesserung sowie zur Effizienzsteigerung identifiziert und
umgesetzt werden. RheinEnergie hat hierzu ein Benchmarking Projekt durchgeführt, auf
dessen Grundlage im Geschäftsjahr 2017 seitens der prozessverantwortlichen
Führungskräfte diverse kostensenkende und effizienzsteigernde Maßnahmen identifiziert
wurden, die in den Jahren 2018 ff. umgesetzt werden sollen. Daneben hat die RheinEnergie
im Rahmen der Diskussionen über die zukünftige strategische Ausrichtung eine Reihe von
neuen Geschäftsfeldern identifiziert, die sich aus der grundlegenden Veränderung der
Energiemärkte ergeben und in den Jahren 2018 ff. konsequent mit entsprechenden

224

Ergebnispotenzialen entwickelt werden sollen. Dies wird eingebunden sein in einen
systematischen Innovationsmanagement-Prozess. Damit beabsichtigt die RheinEnergie,
zukünftig Marktchancen laufend und frühzeitig zu erkennen sowie Risiken rechtzeitig
entgegenwirken zu können.
Grundlage für die Ausübung der Geschäftstätigkeit eines Energieversorgungsunternehmens
sind technologisch anspruchsvolle und komplexe Anlagen. Trotz umfangreicher Vorsorge
durch entsprechende Kontrollen, Wartungen, Betriebsführungskonzepte etc. können sich
Risiken durch den Ausfall dieser Einheiten aus den unterschiedlichsten Gründen,
beispielsweise Alter, Witterung etc., ergeben. Die Abwicklung vieler Prozesse erfolgt durch
moderne und sehr komplexe IT-Systeme. Trotz hoher Sicherheits- und Wartungsstandards
können sich insbesondere vor dem Hintergrund steigender Risiken durch Angriffe Dritter aus
unterschiedlichen Umständen Einschränkungen der Nutzbarkeit und Verfügbarkeit dieser
Systeme ergeben.
Was die vertraglichen Beziehungen zu den Kunden angeht, gibt es neben den
typischerweise bestehenden Risiken aufgrund möglicher Forderungsausfälle, insbesondere
im Hinblick auf verlässliche vertragliche Grundlagen, unverändert eine Vielzahl zum Teil
neuer Fragestellungen (z.B. Klage der Verbraucherschutzzentrale), die rechtliche Risiken mit
entsprechender wirtschaftlicher Relevanz darstellen.
Neben den energiepolitischen und rechtlichen Rahmenbedingungen haben insbesondere die
Verhältnisse auf den Strom- und Gasmärkten erhebliche Auswirkungen auf die Ertragskraft.
Die entscheidenden Parameter wie Öl-, Kohle-, CO2-, Strom- und Gaspreise unterliegen
unverändert erheblichen Schwankungen bei einem zwar leicht gestiegenen, aber immer
noch niedrigen Strompreisniveau. Große Auswirkungen ergeben sich durch diese
Preisentwicklung insbesondere auf die Wirtschaftlichkeit der Stromerzeugungsanlagen. Der
deutliche und kontinuierliche Strompreisverfall in den letzten Jahren hat die wirtschaftliche
Situation von Kraftwerksanlagen trotz einer mittlerweile erfolgten leichten Erholung unter
Druck gesetzt und bei der RheinEnergie in den letzten Jahren zu nennenswerten
Abwertungen verschiedener Kraftwerke geführt. Bei einer negativen Entwicklung der
Differenz zwischen den Verkaufserlösen für Strom und den dafür anfallenden wesentlichen
Erzeugungskosten besteht das Risiko, dass neben den negativen Auswirkungen auf die
Wertschöpfung in zukünftigen Jahren weitere Wertberichtigungen auf Erzeugungsanlagen
notwendig sein können. Umgekehrt können ein Anstieg der Strompreise beziehungsweise
der Margen und/oder die Einführung von entsprechenden gesetzlichen Rahmenbedingungen
zu einer nachhaltigen wirtschaftlichen Verbesserung der Wertschöpfung aus der Erzeugung
führen.
Zusätzlich zu den Auswirkungen von Preisveränderungen ergeben sich weitere Chancen
und Risiken aus der Entwicklung der abgesetzten Mengen. Neben Witterungseinflüssen
können insbesondere konjunkturelle Einflüsse einen erheblichen Effekt auf Absatzmengen
und -strukturen in den einzelnen Segmenten haben. Der große Kreis von Anbietern mit der
einhergehenden Intensivierung des Wettbewerbs wird auch in Zukunft zu weiteren Kundenund damit auch Mengen- und Margenverlusten führen. Zunehmend an Bedeutung gewinnt
im Vertriebsgeschäft die Aufgabe, verloren gegangene Kunden zurückzugewinnen und
insoweit Marktanteile zu stabilisieren oder zu erhöhen.

225

Wirtschaftliche Risiken aus dem Verlust von Konzessionen leiten sich aus dem Ausfall von
Netzentgelten und Betriebsführungserlösen ab, aus vertrieblicher Sicht droht mittelbar der
Verlust des Grundversorgerstatus.
Die Situation an den Finanz- und Kapitalmärkten ist in den letzten Jahren von einem
vergleichsweise niedrigen Niveau insbesondere der Langfristzinsen gekennzeichnet. In
finanzwirtschaftlicher Hinsicht ergeben sich aus dieser Entwicklung Chancen und Risiken.
Eine nachhaltige Erhöhung der langfristigen Zinsen beispielsweise würde zwar einerseits zu
geringeren Belastungen im Zusammenhang mit langfristigen Personalverpflichtungen führen,
andererseits aber auch die langfristigen Finanzierungskosten vor dem Hintergrund der
gegebenen Fremdfinanzierungsmittel erhöhen.

226

Public Corporate Governance Kodex der Stadt Köln (PCGK Köln)

PCGK-Bericht der RheinEnergie AG
für das Geschäftsjahr 2017

Bitte ausfüllen und Zutreffendes ankreuzen. Nicht Zutreffendes bitte streichen.

I. Regelungen
Die RheinEnergie AG
(X)

wendet die Regelungen des PCGK Köln vollständig an.

( )

wendet die Regelungen des PCGK Köln grundsätzlich an, mit Ausnahme folgender
Ziffern:

Begründung:

II. Empfehlungen
Die RheinEnergie AG
(X)

wendet die Empfehlungen des PCGK Köln vollständig an.

( )

wendet die Empfehlungen des PCGK Köln grundsätzlich an, mit Ausnahme folgender
Ziffern:

Begründung:

227

III. Anregungen (optional)*
( )

wendet die Anregungen des PCGK Köln vollständig an.

( )

wendet die Anregungen des PCGK Köln grundsätzlich an, mit Ausnahme folgender
Anregungen:

Ziff.:
__________________________________________________________________________
______________________________________________________________

* Die RheinEnergie AG

macht gemäß Beschluss des Aufsichtsrates vom 19.03.2014 und

unter Bezugnahme auf Ziffer 3.7.10 Satz 3 des PCGK Köln von der Option keinen Gebrauch.

228

229

RheinEnergie AG

Beteiligungen

230

231

AggerEnergie GmbH
Alexander-Flemming-Straße 2
51643 Gummersbach
www.aggerenergie.de

Geschäftsführung:
Herr
Herr

Frank
Uwe

Röttger
Töpfer

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr

Jörg
Dr. Dieter
Jörg
Dr. Andreas
Ulrich
Norbert
Hans-Otto
Dieter
Wilfried
Dr. Karsten
Stefan
Axel
Helmut
Dr. Matthias
Achim
Sören
Jörg

Jansen
Steinkamp
Bukowski
Cerbe
Domke
Graefrath
Gries
Hassel
Holberg
Klemp
Meisenberg
Osterberg
Schäfer
Schmitt
Südmeier
Teichmann
Weigt

Vorsitzender
stellv. Vorsitzender

(bis 09.03.2017)

(ab 24.04.2017)

Gegenstand des Unternehmens:
Energie- und Wasserversorgung des Aggertales und dessen Nachbargebiete sowie alle
dazugehörigen versorgungswirtschaftlichen Aufgaben und Dienstleistungen zum rationellen
und umweltfreundlichen Einsatz von Energie, und Wasser, ebenso die dortige Errichtung,
das Halten, das Betreiben und die Verpachtung von Infrastruktur für Telekommunikationseinrichtungen, damit im Zusammenhang stehende Dienstleistungen und die vertriebliche
Nutzung, soweit diese Tätigkeiten möglich und wirtschaftlich vertretbar sind. Der Vertrieb
und/oder die Installation von Endgeräten von Telekommunikationseinrichtungen sind gemäß
§ 107 Abs. 1 Gemeindeordnung NRW davon ausgenommen.

232

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

33.618 Tsd. €

Beteiligungsverhältnisse:
RheinEnergie AG, Köln
Stadt Gummersbach
Stadt Wiehl
Gemeinde Marienheide
Gemeindewerke Engelskirchen, AöR
Stadt Bergneustadt
Stadt Overath
Stadt Waldbröl
Gemeinde Reichshof
Gemeinde Morsbach

62,7444 v. H.
15,4256 v. H.
5,9139 v. H.
4,9766 v. H.
4,1138 v. H.
3,0859 v. H.
2,3153 v. H.
0,5851 v. H.
0,5087 v. H.
0,3307 v. H.

Die AggerEnergie GmbH entstand durch die Verschmelzung der Gasgesellschaft Aggertal
mbH und der Stromversorgung Aggertal GmbH mit Handelsregister-Eintrag vom 22.08.2006.
Die Verschmelzung erfolgte mit wirtschaftlicher und steuerlicher Rückwirkung zum
01.01.2006.
Die Gemeinden Reichshof und Morsbach sind seit dem 01.01.2015 mit einem Nominalbetrag
von insgesamt 8.415 Tsd. € als stille Gesellschafter am Kapital beteiligt.

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma

Kapitalanteil

Windpark Heckelberg-Breydin GmbH & Co. KG
RheinEnergie Express GmbH
Div. Beteiligungen (1,0 v.H. - 3,5 v.H.)

7,5 v.H.
4,0 v.H.

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatz
Personalaufwand
Unternehmensergebnis
vor Steuer

166.576
-12.426

179.209
-13.380

184.911
-11.678

196.330
-12.567

203.585
-10.760

16.487

17.199

21.814

19.495

16.902

Abschreibungen
Eigenkapital
Sachanlagen
Bilanzsumme

-10.205
69.325
114.879
142.291

-10.069
68.725
111.534
135.685

-8.864
67.406
108.710
136.322

-8.311
63.723
88.201
117.670

-7.164
52.101
67.948
103.634

155
14

161
13

156
12

155
10

158
8

Mitarbeiter
(Jahresdurchschnitt)
davon Auszubildende

233

Anteil des Eigenkapitals an der
Bilanzsumme:

in v.H.

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

48,7
50,7
49,4
54,2
50,3

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital (in v.H.):
zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

58,9
60,2
47,8
54,9
58,2

Leistungskennzahlen:
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013

Stromverkauf Mio. kWh
Gasverkauf Mio. kWh
Wasserverkauf Tm³

402,3
1.087,4
1.415,1

452,0
1.072,0
1.305,0

468,5
1.165,0
1.462,6

561,4
1.137,3
1.353,9

516,4
1.457,6
804,8

234

Bilanz
der AggerEnergie GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
Anlagevermögen:
Imm. Vermögensgegenst.
Sachanlagen
Finanzanlagen

912
114.879
1.801

835
111.534
1.788

733
108.710
1.813

791
88.201
1.839

775
67.948
1.867

622
11.962
8.362

546
13.334
4.138

744
18.768
2.242

695
20.890
1.641

694
23.537
6.528

Rechnungsabgrenzung

1.206

539

100

141

111

Aktive Latente Steuern

2.547

2.971

3.212

3.472

2.173

142.291

135.685

136.322

117.670

103.634

33.618
6.333
825
2.305
15.144
11.099

33.618
6.333
825
2.305
13.825
11.819

33.618
6.333
825
2.305
10.141
14.184

33.618
6.333
825
2.305
6.829
13.812

32.141
0
825
2.305
5.912
10.917

2.171

2.893

3.747

3.906

4.269

668

685

702

719

48

Rückstellungen

21.416

20.515

25.252

23.312

26.392

Verbindlichkeiten

42.199

36.981

34.407

22.186

17.679

6.511

5.885

4.806

3.824

3.144

142.291

135.685

136.322

117.670

103.634

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Flüssige Mittel

Bilanzsumme

PASSIVA
Eigenkapital:
Stammkapital
Kapitalrücklagen
Rückl. Anlagenunterhalt.
Rücklagen Umst. BilMog
Andere Gewinnrücklagen
Bilanzgewinn
Ertragszuschüsse
Sonderposten

Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme

235

GuV
der AggerEnergie GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse
(ohne Energiesteuer)

166.576

179.209

184.911

196.330

203.585

Andere aktivierte
Eigenleistungen

767

907

761

881

680

Sonst. betriebl. Erträge

589

3.149

4.516

6.338

4.176

Materialaufwand

-112.335

-127.241

-131.144

-145.034

-155.492

Personalaufwand

-12.426

-13.380

-11.678

-12.567

-10.760

Abschreibungen

-10.205

-10.069

-8.864

-8.311

-7.164

Sonst. betriebl.
Aufwendungen

-14.389

-13.957

-14.798

-16.315

-17.539

108

72

48

39

51

2

2

2

2

3

103

42

702

184

215

0

-12

0

0

0

-2.303

-1.522

-2.642

-2.052

-853

0

0

0

0

0

Ergebnis vor Steuern

16.487

17.199

21.814

19.495

16.902

Steuern

-5.387

-5.380

-7.630

-5.683

-5.985

Jahresüberschuss

11.099

11.819

14.184

13.812

10.917

Erträge aus
Beteiligungen
Erträge aus
Wertpapieren u. ä.
Zinserträge u. ä.
Abschreibungen auf
Finanzanlagen
Zinsaufwendungen u. ä.
Erträge aus
Ergebnisabführung

236

Wirtschaftsplan 2018
der AggerEnergie GmbH

2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse (ohne Energiesteuer)
Sonstige Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Sonstige Steuern
Operatives Ergebnis
Beteiligungsergebnis
Finanzergebnis
Ergebnis vor Ertragsteuern
Steuern v. Einkommen u. Ertrag
Jahresüberschuss

112.672
50.746
3.060
-115.796
.-11.593
-10.745
-10.147
-60
18.137
52
-2.537
15.652
-5.051
10.601

113.611
52.478
2.830
-117.160
-12.239
-11.456
-10.624
-63
17.123
65
-1.569
15.618
-4.496
11.122

EINNAHMEN
Abschreibungen
Zuführungen zu Rückstellungen
Jahresüberschuss
Zuschüsse
Kapitalzuführung Gesellschafter
Fremdmittel
Summe Einnahmen

10.745
1.350
10.601
433
0
13.100
36.229

11.456
1.777
11.122
1.364
0
8.000
34.639

AUSGABEN
Investitionen
Veränderungen Finanzanlagen
Auflösung Ertrags-/Investitionszuschüsse
Auflösung/Inanspruchnahme Rückstellungen
Kreditwirtschaft (Tilgungen)
Ausschüttung für Vorjahr
Sonstige Saldoveränderungen Aktiva/Passiva
Summe Ausgaben

18.504
-22
1.060
1.780
1.490
10.500
2.117
35.429

25.684
-20
982
1.607
1.643
10.500
-3.378
37.018

801

-2.380

FINANZPLAN

ÜBER-/UNTERDECKUNG

Eine Stellenübersicht wurde nicht erstellt.

237

Lagebericht 2017
der
AggerEnergie GmbH

238

239

I. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen und Energieversorgung in Deutschland
Im Kalenderjahr 2017 konnte das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) erneut
gesteigert werden und übertraf das Vorjahr um rund 2,2 %. Es liegt damit weiterhin über den
Durchschnittswerten der letzten zehn Jahre. Das verfügbare Einkommen der privaten Haushalte lag rund 3,9 % über dem des Vorjahres und trug zur Steigerung der Konsumausgaben
von 1,9 % bei. Auch der erneut deutliche Anstieg des Exports von 4,7 % wirkte sich positiv
auf die Entwicklung des BIP aus.
Der Primärenergieverbrauch nahm 2017 um 0,9 % auf 462,7 Mio. Tonnen
Steinkohleeinheiten zu. Die wie im Vorjahr relativ kühle Durchschnittstemperatur betrug 2017
9,6° C. Der Erdgasverbrauch stieg 2017 auf rund 898 Mrd. kWh (+6,2 %). Der Nettostromverbrauch stieg leicht um 0,5 % auf 530 Mrd. kWh.
Der Strompreis eines Musterhaushalts in Deutschland mit einem Verbrauch von 3.500
kWh/Jahr setzte sich 2017 aus rund 54 % Steuern und Abgaben, 21 % Strombeschaffung
und Vertrieb sowie 25 % regulierte Netzentgelte und Messung zusammen. Der Anteil gesetzlicher Abgaben und Steuern beim Erdgaspreis betrug 26 %, die Energiebeschaffung und der
Vertrieb betrugen 50 %, Kosten für Netzentgelte und Messung beliefen sich auf 24 %.

II. Geschäftsentwicklung 2017
Energie- und Wasserversorgung in der Region
AggerEnergie liefert als regionales Dienstleistungsunternehmen Strom in erster Linie in 8
Kommunen sowie Erdgas in 10 Städten und Gemeinden der Region. Darüber hinaus betreibt
die Gesellschaft die Wasserversorgung in den Gemeinden Engelskirchen und Marienheide.
In der Stadt Wiehl wird die Wasserversorgung in Form einer technischen und
kaufmännischen Betriebsführung erbracht. Für die Abwasserwerke in Wiehl, Engelskirchen
und Marienheide führt AggerEnergie kaufmännische Dienstleistungen durch. Ferner betreibt
AggerEnergie Straßenbeleuchtungsanlagen, liefert Wärme, baut und betreibt Wärme- und
Energieerzeugungsanlagen sowie Breitbandnetze, wartet und repariert Gasgeräte und bietet
weitere technische und kaufmännische Dienstleistungen im energienahen Umfeld für
Geschäfts- und Privatkunden an. Aus eigenen Anlagen in der Region erzeugt AggerEnergie
außerdem regenerativen Strom.
Strategie und Ausrichtung
Als Gemeinschaftsstadtwerk hat AggerEnergie den Anspruch eines regionalen „Fürsorgers“,
der als verlässlicher Partner attraktive Lösungen für alle Lebensphasen und für viele
Lebensbereiche der Menschen anbietet, und dadurch unsere Region noch lebenswerter
macht. Wir setzen einerseits konsequent auf Modernität und Digitalisierung, und sehen
unsere Verpflichtung andererseits auch in der vertrauensvollen Nähe zu unseren Kunden
und im verantwortungsvollen Schutz unserer Heimat und Natur. Die von AggerEnergie
erwirtschafteten Überschüsse fließen in die Haushalte unserer kommunalen Gesellschafter,
und eröffnen dort finanzielle Spielräume zum Wohle der Region.
Service und Marketing
AggerEnergie hat 2017 weiter das Ziel verfolgt, ihre Produkte und ihren Service noch
effektiver auf die Anforderungen ihrer Kunden abzustimmen. Hierzu trägt die gute

240

telefonische Erreichbarkeit wochentags bis 19:00 Uhr und samstags bis 14:00 Uhr bei.
Persönlich können sich unsere Kunden in sechs Kundenzentren und Anlaufstellen
kompetent beraten lassen, davon im Einkaufszentrum Forum Gummersbach täglich bis
20:00 Uhr. In zwei Kundenzentren werden unter dem Label AggerTicket außerdem mit
wachsender Tendenz Eintrittskarten für Kultur- und Sportveranstaltungen verkauft. Mit den
beiden Service-Mobilen „AggerBiene I“ und „AggerBiene II“ bietet AggerEnergie allen
Bürgern regelmäßig auf verschiedenen Marktplätzen der Region weitere Anlaufstellen.
AggerEnergie nutzt für ihren Außenauftritt und für die Kommunikation mit ihren Kunden
moderne soziale Medien und bietet vielfältige Kontaktpunkte. Bei der Konzeption von
Werbeanzeigen wurde auf bessere Verständlichkeit und stärkere Fokussierung geachtet,
prägnante Radiospots unterstützen die Markenwahrnehmung und Bekanntheit der
AggerEnergie. Die auffällige Beschriftung der Firmenfahrzeuge ist einprägsam und trägt zur
hohen Wiedererkennung des Unternehmens bei. 2017 hat AggerEnergie die zweite Auflage
ihres Energie-Euro-Gutscheinhefts an ihre Kunden verteilt. Die wachsende Anzahl der
Akzeptanzstellen, bei denen Rabatt-Coupons eingelöst werden können, ist in unserer
Kundschaft willkommen.
Seit 2017 bietet AggerEnergie mit dem Produktbaukasten AggerHome attraktive SmartHome-Lösungen an, die viele Kundenanforderungen an Sicherheit, Komfort und
Wirtschaftlichkeit rund um die Immobilie abdecken. Mittels einer eigenen AggerEnergie-App
kann der Kunde individuelle Smart-Home-Anwendungen steuern und ist jederzeit über den
Status der für ihn wichtigen Daten informiert.
AggerEnergie legt Wert auf die stetige Überprüfung und Verbesserung ihrer Leistung und
führt regelmäßig Kundenbefragungen und Markenstudien mit Hilfe der GfK SE und der Ipsos
SA durch. Hierbei konnten weitere Verbesserungen zu den Vorjahresbefragungen gemessen
werden.
Produkte und Vertrieb
AggerEnergie möchte durch individuelle Kundenansprache im Direktvertrieb auf seriöse
Weise neue Kunden gewinnen und attraktive Produkte anbieten. Trotz des schwierigen
Marktumfelds im Wettbewerb mit bundesweit agierenden Versorgern, der 2017 insgesamt zu
einem Rückgang der Kundenanzahl führte, konnte AggerEnergie einen guten Teil an
Lieferverträgen hinzugewinnen. Hierbei waren besonders die GARANT-Produkte beliebt, die
durch einen Festpreis innerhalb der Laufzeit Planungssicherheit bieten und unsere Kunden
vor Preiserhöhungen schützen.
Absatz- und Preisentwicklung in der Sparte Strom
2017 wurden an Endkunden 402 GWh (- 11%) verkauft. Der Absatz an Privat- und kleinere
Gewerbekunden sank um 2 %, an große Geschäftskunden wurde 20 % weniger abgesetzt.
Gleichwohl wurden die für das Jahr 2017 geplanten Absatzmengen um 1 % überschritten.
Die Verkaufspreise in der Strom-Grundversorgung und bei Sondervereinbarungen für
Haushalt und Gewerbe konnten 2017 stabil gehalten werden.
Absatz- und Preisentwicklung in der Sparte Erdgas
Der Gasverkauf an Endkunden stieg im Vergleich zum Vorjahr um 1 % auf 1.087 GWh. Im
Kundensegment der privaten Haushalte und kleinen Gewerbekunden sank der Absatz leicht
um 1 %, im Geschäftskundenbereich stieg er um 10 %. Die für das Geschäftsjahr geplanten

241

Absatzmengen wurden um 5 % überschritten. Die Verkaufspreise in den Grundversorgungstarifen konnten zum 01.06.2017 um 0,3 ct/kWh (brutto) gesenkt werden.
Absatz- und Preisentwicklung in den Sparten Wasser und Wärme
Der Wasserverbrauch in den Gemeinden Engelskirchen und Marienheide stieg 2017 gegen
den mittelfristigen Trend insgesamt um 8 % auf 1.415 Tm³. Die Wasserverkaufspreise
blieben 2017 unverändert. Der Absatz in der Sparte Wärme, der besonders durch die
Betriebszeiten von Großanlagen beeinflusst wird, sank um 13 % auf 20 GWh.
Energiebeschaffung und regenerative Energieerzeugung
Die normierte Kennzeichnung der Stromlieferung für 2017 weist bei AggerEnergie einen
Anteil aus erneuerbaren Energien von 40,7 % aus, im Bundesdurchschnitt beträgt der Anteil
dagegen nur 28,8 %. Strom und Erdgas wurden 2017 zum größten Teil von der
RheinEnergie Trading GmbH (RET) bezogen.
AggerEnergie ist Eigentümerin von 15 Photovoltaik-Anlagen mit einer Peak-Leistung von
insgesamt 619 kW. Diese Anlagen haben 2017 eine Strommenge von rund 489 MWh
erzeugt. Aus den Anlagen des Wasserkraftwerks an der Aggertalsperre wurde 2017 eine
Energiemenge von 1.895 MWh erzeugt. Dieser umweltfreundlich produzierte Strom wird
unter anderem für das Lieferprodukt AggerStrom REGIO natur verwendet und für die
öffentlichen Ladeeinrichtungen der AggerEnergie zum Zweck der Elektromobilität genutzt.
AggerEnergie ist seit 2013 mit 7,5 % an der Windpark Heckelberg-Breydin GmbH & Co. KG
beteiligt. Der Windpark in Brandenburg besteht aus 18 Windenergieanlagen mit einer
installierten Leistung von 27 MW. Im Geschäftsjahr 2017 erzielte der Windpark eine
Stromproduktion von insgesamt rund 45.000 MWh. Dies entspricht einer CO2-Einsparung
von rund 24.000 t/Jahr. Die Realisierung von Erzeugungsanlagen für Windenergie in der
Region gestaltet sich wegen der komplexen Genehmigungslage dagegen schwierig. Hier
sind Kooperationen mit Windprojektierern für ausgewählte Standorte im Gespräch.
Energieeffizienz und Elektromobilität
AggerEnergie engagiert sich für die umweltfreundliche Energieerzeugung und -nutzung
sowie für Energieeffizienz und Klimaschutz in der Region. Wir setzen für unseren eigenen
Betrieb und für die Verwaltung ein vom TÜV Nord zertifiziertes Energiemanagementsystem
ein und konnten durch gezielte Maßnahmen auch 2017 CO2-Einsparungen erzielen. Als
Dienstleister führt AggerEnergie darüber hinaus Energieaudits bei ihren Kunden durch und
berät beim optimierten Energieeinsatz.
AggerEnergie versteht sich als Schrittmacher für die Ausweitung der regionalen
Elektromobilität und kümmert sich intensiv um dieses Geschäftsfeld. Wir konzipieren
attraktive Lösungen für Privat- und Gewerbekunden und bieten Car-Sharing, Flottenlösungen
und Fördermodelle an. Im Vordergrund steht die Realisierung individueller
Lademöglichkeiten auf den privaten Grundstücken, da diese den höchsten Nutzen für unsere
Kunden bieten. Daneben kooperiert AggerEnergie zunehmend mit Autohäusern und
Kreditinstituten um dem Kunden eine Paketlösung aus Anschaffung, Finanzierung und
Ladetechnik zu bieten.
AggerEnergie ist dem Netzwerk TankE beigetreten, wodurch Kunden mit einer einheitlichen
Registrierung Zugang zu vielen Lademöglichkeiten im Rheinland erhalten.

242

AggerEnergie selbst unterhält aktuell einen Fuhrpark aus 19 Gas-, 7 Elektro- und 6
Hybridfahrzeugen. Wir stellen im Versorgungsgebiet an 12 Kfz-Ladestationen (Vorjahr: 8) an
4 E-Bike-Stationen (Vorjahr: 3) gratis Lademöglichkeiten für unsere Kunden zur Verfügung
und fördern die Anschaffung von Elektrofahrrädern unserer Privatkunden durch einen
finanziellen Zuschuss. Bei Kunden wurde bisher 14 Lademöglichkeiten in Form einer
Wallbox installiert.
Netzbetreiber
Die Strom- und Gasnetze der AggerEnergie werden durch die Rheinische NETZGesellschaft
mbH, Köln, (RNG) betrieben. Die RNG ist verantwortlich für den wirtschaftlichen und
sicheren Betrieb der Versorgungsanlagen und agiert im Rahmen der Regulierung durch die
Bundesnetzagentur. Die Anlagen der AggerEnergie wurden im Wege der Verpachtung übertragen, parallel wurde AggerEnergie mit dem Netz- und Zählerservice und mit technischen
Dienstleistungen beauftragt.
Strom- und Gas-Konzessionsverträge
Mit
den
Kommunen im
Stammgebiet
bestehen mehrjährige
Stromund
Gaskonzessionsverträge. Netzbetrieb und Netzservice für die Gasversorgung in Nümbrecht
werden im Rahmen einer Pacht des Gasnetzes durch AggerEnergie erbracht. Mit der Stadt
Waldbröl
wurde
eine
weitere
Interimsvereinbarung
zur
Überbrückung
des
konzessionsvertragslosen Zustands geschlossen, da die erfolgte Konzessionsvergabe an
eine städtische Beteiligungsgesellschaft wegen gerichtlich beanstandeter Verfahrensfehler
eine Neuauflage der Vergabe erfordert.
Auszubildende und Personalentwicklung
AggerEnergie hat das Ziel, ihre künftig erforderliche Personalqualifikation aus eigener Kraft
abzudecken. Hierzu bietet das Unternehmen jungen Leuten aus der Region attraktive
Ausbildungsstellen, betreibt eine strukturierte Weiterentwicklung und übernimmt die
Auszubildenden bei Vakanzen und entsprechender Leistungsdarbietung in ein festes
Arbeitsverhältnis. Die Ausbildungsangebote der AggerEnergie erfreuen sich großer
Beliebtheit, sodass auch die Ausbildungsplätze für den Start im Jahr 2018 bereits erfolgreich
besetzt werden konnten.
2017 waren durchschnittlich 14 Auszubildende in den Ausbildungsberufen Anlagenmechaniker/-in, Elektroanlagenmonteur/-in, Mechatroniker/-in und Industriekaufmann/-frau
beschäftigt. Darunter befanden sich auch drei Stellen für das Kombistudium „Bachelor of Arts
in Business Administration/Industriekaufmann-/frau“ sowie zwei Stellen für den Dualen
Studiengang „Wirtschaftsingenieurwesen“, um auch komplexere Aufgabenanforderungen
abdecken zu können.
AggerEnergie betreibt qualifizierte Personalentwicklung durch ein strukturiertes
Kompetenzmanagement für Mitarbeiter und Führungskräfte. Durch eine Verzahnung
verschiedener Instrumente wird nach Durchlaufen eines Kompetenzbedarfszyklus und eines
Beurteilungszyklus das Delta zwischen Soll- und Ist-Kompetenzen durch spezifische
Entwicklungsmaßnahmen sukzessive geschlossen. Es erfolgt eine regelmäßige externe
Überwachung der Qualität und Kundenorientierung, beispielsweise durch Testanrufe. Ein
zentraler Qualitäts- und Servicemanager zeigt Verbesserungspotential auf und unterstützt
die Mitarbeiter bei Umsetzung der Optimierung.

243

AggerEnergie bietet ihren Mitarbeitern eine bedarfsgerechte Gesundheitsvorsorge und hat
2017 im Rahmen der jährlichen Gesundheitswoche zum Thema „Gesunde Ernährung“ auch
eine individuelle Bioimpedanzmessung durchgeführt. Daneben wurde das eingeführte
Angebot einer mobilen Massagepraxis weitergeführt und erfreut sich regen Zuspruchs der
Mitarbeiter.
Erstmals hat AggerEnergie 2017 unternehmensweite Aktionstage durchgeführt, um die
betriebliche Zusammenarbeit zu stärken und die gemeinsame Erreichung von Zielen zu
verbessern. Von allen Beteiligten wurde die von einem externen Fachteam moderierte
Veranstaltung gelobt.
Ertragslage
Von den Umsatzerlösen (einschließlich der Strom-/Energiesteuer) entfallen 105,4 Mio. EUR
auf die Sparte Strom und 66,5 Mio. EUR auf die Sparte Erdgas. Die übrigen Umsatzerlöse
von 9,0 Mio. EUR resultieren im Wesentlichen aus dem Verkauf von Wasser und Wärme,
aus Betriebsführungen und sonstigen technischen und kaufmännischen Dienstleistungen
und Aufträgen.
Die gesamten Umsatzerlöse nach Abzug der Strom-/Energiesteuer sanken im Vergleich zum
Vorjahr um 12,6 Mio. EUR (-7 %) auf 166,6 Mio. EUR.
Der Materialaufwand sank im Wesentlichen mengenbedingt zum Vorjahr um 14,9 Mio. EUR
(-12 %) auf 112,3 Mio. EUR. Die weiteren betrieblichen Aufwendungen sanken in Summe
um 0,4 Mio. EUR (-1,0 %) auf 37,0 Mio. EUR.
Das Betriebsergebnis blieb mit 18,6 Mio. EUR nahezu unverändert, das Finanzergebnis
betrug – 2,1 Mio. EUR nach - 1,4 Mio. EUR im Vorjahr.
Das Ergebnis vor Steuern sank um 0,7 Mio. EUR auf 16,5 Mio. EUR, der Jahresüberschuss
ist um 0,7 Mio. EUR (-6,1 %) niedriger als im Vorjahr.
Investitionen und Finanzierung
Investiert wurden 2017 insgesamt 13,7 Mio. EUR, im Wesentlichen in den Ausbau und die
Ertüchtigung der bestehenden Versorgungsanlagen für Strom, Gas, Wasser und Wärme. Im
Dezember 2017 wurden zudem die Straßenbeleuchtungsnetze in den Kommunen
Marienheide, Reichshof und Morsbach, sowie die Leuchten auf dem Gemeindegebiet
Morsbach erworben. Neben der Finanzierung aus eigenen Mitteln wurde 2017 kein externes
Darlehen aufgenommen. Die kurzfristige Liquidität wurde im Wesentlichen über das
Konzernverrechnungskonto der Stadtwerke Köln GmbH bereitgestellt.
Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2017 Mittelzuflüsse aus der laufenden Geschäftstätigkeit in Höhe von 26,8 Mio. EUR erzielt. Dem gegenüber stehen Mittelabflüsse für
Investitionen von 13,6 Mio. EUR und Abflüsse aus der Finanzierungstätigkeit von
12,1 Mio. EUR. Der Finanzmittelbestand zum 31.12.2017 erhöhte sich im Vergleich zum
Vorjahresstichtag um 36,1 % auf 4,4 Mio. EUR. Er umfasst auch das
Konzernverrechnungskonto bei der Stadtwerke Köln GmbH. Die AggerEnergie ist im
Geschäftsjahr 2017 jederzeit in der Lage gewesen, ihren Zahlungsverpflichtungen in voller
Höhe nachzukommen.

244

Im bestehenden Stromnetz wurden 2017 insgesamt 45 km Stromversorgungsleitungen
erneuert oder erweitert und 246 neue Stromhausanschlüsse erstellt. Die Verteilungsanlagen
bestehen zum 31.12.2017 aus 1.312 Ortsnetzstationen, 1.342 km Mittelspannungsleitungen,
2.515 km Niederspannungsleitungen und 54.880 Stromhausanschlüsse. Daneben unterhält
AggerEnergie im Auftrag der Kommunen ein 939 km langes Straßenbeleuchtungsnetz mit
16.256 Leuchten.
In der Sparte Erdgas wurden 10 km Leitungen verlegt und 193 neue Hausanschlüsse
erstellt. Das Gasleitungsnetz umfasst einschließlich der Hausanschlussleitungen 1.775 km,
37.436 Hausanschlüsse und 13 Übernahmestationen, die im Verbund mit 106 Ortsregelanlagen stehen.
Das Wasser-Leitungsnetz umfasst 282 km. 2017 wurden 5 km Leitungen erneuert oder
erweitert und 29 neue Hausanschlüsse erstellt.
Vermögens- und Kapitalstruktur
Die Bilanzsumme der AggerEnergie beträgt zum 31.12.2017 142,3 Mio. EUR (+4,9%); der
Anteil des Sachanlagevermögens an der Bilanzsumme beträgt 81 %. Mit einer
Eigenkapitalquote von 49 % verfügt die AggerEnergie über eine solide Kapitalausstattung.
Das Sachanlagevermögen ist durch Eigenkapital und empfangene Baukostenzuschüsse zu
69 % gedeckt.
Tätigkeitsabschluss 2017
Um Diskriminierung zu vermeiden, haben vertikal integrierte Energieversorgungsunternehmen jeweils getrennte Konten zu führen und für jede ihrer Tätigkeiten nach § 6b
Abs. 3 Nr. 1 - 6 EnWG einen gesonderten Tätigkeitsabschluss aufzustellen. Zu den
Tätigkeitsbereichen zählen zum einen die Elektrizitätsübertragung, Elektrizitätsverteilung,
Gasfernleitung, Gasverteilung, Gasspeicherung oder der Betrieb von Flüssiggas-Anlagen
(LNG-Anlagen), zum anderen gehört zu den Tätigkeiten darüber hinaus jede wirtschaftliche
Nutzung eines Eigentumsrechts an Strom- und Gasnetzen, Gasspeichern oder LNGAnlagen. Die Tätigkeitsabschlüsse sind mit dem geprüften Jahresabschluss beim
elektronischen Bundesanzeiger zur Veröffentlichung einzureichen.
Mit ihren Tätigkeitsabschlüssen für das Geschäftsjahr 2017 erfüllt die AggerEnergie GmbH
die Berichtspflicht nach § 6b EnWG. In der Rechnungslegung führen wir jeweils getrennte
Konten für die Tätigkeiten der Elektrizitäts- und Gasverteilung, für andere Tätigkeiten
innerhalb des Elektrizitäts- und Gassektors sowie für andere Tätigkeiten außerhalb des
Elektrizitäts- und Gassektors. Für Elektrizitäts- und Gasverteilung erstellen wir darüber
hinaus eine Bilanz und eine Gewinn- und Verlustrechnung.
Die Ergebnisse der Tätigkeiten Elektrizitäts- und Gasverteilung der AggerEnergie werden
von Erträgen aus der Verpachtung ihrer Strom- und Gasnetze, von Abschreibungen auf die
Netze und Anlagen sowie von der Weiterberechnung der Konzessionsabgabe geprägt. Die
Umsatzerlöse der Tätigkeit Elektrizitätsverteilung betrugen 2017 16,5 Mio. EUR (Vj. 17,2
Mio. EUR), der Jahresüberschuss betrug 2,9 Mio. EUR (Vj. 3,6 Mio. EUR). In der Tätigkeit
Gasverteilung wurde bei Umsatzerlösen von 10,0 Mio. EUR (Vj. 9,9 Mio. EUR) ein
Jahresüberschuss von 4,4 Mio. EUR (Vj. 4,7 Mio. EUR) erwirtschaftet.

245

Zum Bilanzstichtag 31.12.2017 betrug die Bilanzsumme des Tätigkeitsbereichs
Elektrizitätsverteilung 53,1 Mio. EUR (Vj. 53,0 Mio. EUR), dies entspricht rund 37 %
(Vj. 39 %) der Bilanzsumme der AggerEnergie. Das Sachanlagevermögen erhöhte sich
durch Investitionen in die Netzinfrastruktur im Vergleich zum Bilanzstichtag des Vorjahres um
0,4 Mio. EUR auf 52,1 Mio. EUR.
Die Bilanzsumme der Tätigkeit Gasverteilung steuert mit 26,2 Mio. EUR (Vj. 25,3 Mio. EUR)
einen Anteil von rd. 18 % (Vj. 19 %) zur Bilanzsumme der AggerEnergie bei. Das
Sachanlagevermögen erhöhte sich im Vergleich zum Bilanzstichtag des Vorjahres um
0,6 Mio. EUR auf 25,4 Mio. EUR.
In den Unternehmenstätigkeiten „Andere Tätigkeiten innerhalb des Elektrizitätssektors“ bzw.
„Andere Tätigkeiten innerhalb des Gassektors“ werden jeweils die Strom- bzw.
Gasbeschaffung und der Strom- bzw. Gasvertrieb erfasst. Den „Tätigkeiten außerhalb des
Elektrizitäts- und Gassektors“ werden neben den Wasser- und Wärmeaktivitäten die
Betriebsführungen und alle technischen und kaufmännischen Dienstleistungen zugeordnet.
Risikomanagement
Das Risikomanagement der AggerEnergie ist in alle wesentlichen unternehmerischen
Entscheidungs- und Geschäftsprozesse integriert. Mittels IT-Unterstützung und regelmäßiger
Integration der Geschäftsführung und der Bereichsverantwortlichen in die Aktualisierung des
Risiko-Portfolios ist eine laufende und sachgerechte Identifikation und Überwachung der
Risiken sichergestellt. Einzelrisiken werden nach Brutto-Schadenspotential, Ereigniswahrscheinlichkeit und Wirksamkeit von Gegenmaßnahmen unter der Berücksichtigung von
Schwellenwerten bewertet. Jedes Risiko ist einem eindeutigen Verantwortlichen zugeordnet.
Die Abwicklung des Risikomanagements ist über eine Verfahrensanweisung Bestandteil des
durch den TÜV Nord zertifizierten Qualitätsmanagementsystems der AggerEnergie, dessen
Einhaltung und Weiterentwicklung jährlich durch ein internes und ein externes Audit in allen
Abteilungen sichergestellt wird. 2017 hat AggerEnergie das periodisch durchgeführte
Rezertifizierungsaudit des TÜV Nord erfolgreich absolviert. Seit 2011 sind die Prozesse der
Energiebeschaffung und des Vertriebs darüber hinaus in einem ständig weiterentwickelten,
separaten Risikohandbuch dokumentiert. Außerdem werden jährlich ausgewählte
Geschäftsprozesse durch eine externe Revision einer intensiven Prüfung unterzogen.
Durch laufendes Monitoring der Entwicklung bei Wechselkunden und durch Intensivierung
vertrieblicher (Re-) Akquisemaßnahmen, durch Produktentwicklung und den Ausbau von
Geschäftsfeldern wird dem Absatzrückgang durch Kundenverluste und Energiesparmaßnahmen gegengesteuert. Dem Risiko des Forderungsausfalls bei Großkunden
begegnet AggerEnergie durch Bonitätsprüfungen, durch eine Lieferkreditausfallversicherung
und durch stringentes Forderungsmanagement. Energiebezugsrisiken werden durch die
Kooperation mit der RheinEnergie Trading GmbH reduziert. Risiken im technischen Betrieb
der Versorgungsnetze und Erfordernisse aus den Vorgaben der behördlichen Netzregulierung werden durch die Instandhaltungs-Optimierung im Rahmen der Verpachtung der
Verteilnetze und durch Zielvorgaben der AggerEnergie minimiert. Gegen Zinsänderungsrisiken sichert sich AggerEnergie teilweise durch den Abschluss von Zinsswapgeschäften ab,
die zu festen Zinssätzen für die gesamte Laufzeit der Darlehensverbindlichkeiten führen. Die
Geschäftsführung sieht keine Risiken, die unter Berücksichtigung von Gegensteuerungsund Minimierungsmaßnahmen den Fortbestand des Unternehmens unmittelbar gefährden.

246

III. Ausblick 2018
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen
Für 2018 rechnet der Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen
Entwicklung mit einem Wachstum des deutschen Bruttoinlandsprodukts von 2,3 %. Die
Arbeitslosenquote wird auf einem nahezu unveränderten Niveau von 5,7 % erwartet, der
Anstieg der Verbraucherpreise wird mit 1,8 % prognostiziert.
Energieabsatz und Verkaufspreise
Für das Jahr 2018 erwarten wir einen Stromabsatz von rund 398 GWh und einen Gasabsatz
von rund 1.044 GWh, inklusive Innenlieferung für die Sparte Wärme. Der Wasserabsatz in
den Gemeinden Engelskirchen und Marienheide wird für 2018 mit rund 1.370 Tm³ geplant.
Für das Jahr 2018 sind aktuell keine Preisänderungen vorgesehen, die größere Kundengruppen betreffen. AggerEnergie wird weiter aktiv seine Festpreisprodukte AggerGas
GARANT und AggerStrom GARANT mit Preisstabilität bis 2020 anbieten und ihre Bonusund Kombiprodukte vermarkten. Für individuelle Kundenpräferenzen stehen unter anderem
die Produkte AggerStrom NATUR und AggerStrom REGIO natur zur Verfügung.
Investitionen und Finanzierung
Für das Geschäftsjahr 2018 sind Investitionen von insgesamt 24,7 Mio. EUR geplant, die zur
Gewährleistung der Versorgungssicherheit dienen und im Wesentlichen für die von der RNG
betriebenen Strom- und Gasanlagen sowie für die Wasser- und Wärmeversorgungsanlagen
der AggerEnergie eingesetzt werden. Für Anlagen zur Stromerzeugung aus erneuerbaren
Energien sind rund 4,2 Mio. EUR vorgesehen.
Zur betrieblichen Optimierung werden 2018 am Standort Gummersbach-Dieringhausen ein
neues Lager- und ein Betriebsgebäude errichtet, womit die künftigen logistischen und
betrieblichen Anforderungen aller Geschäftsfelder und Energiesparten abgedeckt werden.
Das bestehende Lagergebäude am Standort Gummersbach-Berstig wurde an die
Stadtwerke Gummersbach vermietet.
Energie- und Wasserversorgung in der Region
AggerEnergie
wird
2018
diverse
vertrieblichen
Maßnahmen
zur
gezielten
Kundenrückgewinnung einsetzen und attraktive Produktideen für bestehende Kunden
bereithalten. Eine weitere Steigerung der Kundenzufriedenheit durch hervorragenden
Service und durch bedarfs-gerechte Produkte zu fairen Preisen wird auch 2018 angestrebt.
Getreu ihrer Vision ist AggerEnergie der „Fürsorger“ in der Region und aktiver Partner für
eine sichere und lebenswerte Zukunft der Menschen und Unternehmen in unserer Region.
Als Gemeinschaftsstadtwerk der Kommunen engagiert sich AggerEnergie in vielen
Bereichen des gesellschaftlichen Lebens, um den Bedürfnissen unserer Kunden und der
Region gerecht zu werden.
In den Jahren 2020 bis 2022 wird im Rahmen der sog. Marktraum-Umstellung im gesamten
Netzgebiet der AggerEnergie eine Umstellung auf hochkalorische Erdgasqualität (H-Gas)
vorgenommen. Die anspruchsvolle Vorbereitung für den damit verbundenen technischen
Eingriff in alle Gas-Heizungsanlagen hat 2016 begonnen und wird in den folgenden Jahren
weiterentwickelt.

247

Das im Juni 2016 verabschiedete „Gesetz zur Digitalisierung der Energiewende“ und die
damit verbundene flächendeckende Ausrüstung mit modernen Messeinrichtungen bzw.
intelligenten Messsystemen stellen zwar eine enorme logistische Herausforderung dar und
erhöhen den Wettbewerbsdruck, bieten aber auch die Chance für kundenfreundliche
Lösungs-ideen.
Im Zuge des erneuten Konzessions-Vergabeverfahrens für die Sparten Strom und Gas in der
Stadt Waldbröl wird AggerEnergie für beide Sparten eine attraktive Bewerbung abgeben,
und erhofft sich, auf Basis der erfolgreichen Arbeit der Vergangenheit und durch die für ihr
gesamtes Netzgebiet realisierbaren logistischen und administrativen Synergien, eine gute
Ausgangslage zu besitzen.
Anfang 2018 hat AggerEnergie zusammen mit einem externen Fachpartner die
AggerService GmbH gegründet und sich mit 50 % am Stammkapital beteiligt. AggerService
wird für AggerEnergie Dienstleistungen im Rahmen der Gas- Marktraum-Umstellung und des
Zähler-Rollouts (Digitalisierung der Energiewende) erbringen, sowie weitere energienahe
Leistungen auf Basis von Kundenaufträgen für Wärme- und Energieerzeugungsanlagen.
Regionale und ökologische Energieprojekte
Die für 2018 geplanten Projekte zur regenerativen Energieerzeugung betreffen hauptsächlich
den Bau und die Optimierung von Wasserkraftanlagen. Daneben werden PhotovoltaikAnlagen erweitert. AggerEnergie wird die Nutzung der Elektromobilität weiter fördern, Ideen
zu deren Einsatz in den Kommunen umsetzen, die Lade-Infrastruktur in der Region
ausbauen und Flottenlösungen schaffen. Ein besonderes Augenmerk legt AggerEnergie auf
attraktive Angebote und Förderung für häusliche Ladetechnik („WallBox“), da sie dem
Kundenwunsch nach Lademöglichkeiten in der ländlich strukturierten Region am besten
entspricht.
Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung
Risiken für das Unternehmen ergeben sich durch Wechsel von Energiekunden zu
Wettbewerbern, die wegen fehlendem regionalem Engagement oder überwiegendem
Onlineservice strukturell und preislich anders aufgestellt sind. Für die Sparten Strom, Gas
und Wärme ist darüber hinaus mittelfristig mit einem spürbaren Rückgang der
Absatzmengen durch Energiespartechnik, Gebäudeeffizienz und private Energieerzeugung
zu rechnen.
Die demographische Entwicklung im ländlichen Umfeld der AggerEnergie wird durch eine
Bevölkerungsverlagerung in Ballungszentren und durch die Überalterung der verbleibenden
Allgemeinheit gekennzeichnet sein. Der dadurch entstehende Absatzrückgang bei Energie
und Wasser wird mittel- bis langfristig zu reduzierten Margen führen.
Andererseits führt die technische Weiterentwicklung zu Geschäftsmodellen, die attraktive
Entwicklungsmöglichkeiten für AggerEnergie bieten. Im Rahmen der fortschreitenden
Digitalisierung des Alltags und der Versorgungswirtschaft sieht sich AggerEnergie als
Partner für diverse Produkte und energienahe Dienstleistungen, die Kunden Nutzen stiften
und sinkende Margen im klassischen Versorgungsgeschäft kompensieren bzw. ergänzen.

248

2018 wird AggerEnergie insbesondere ihren Online-Service und die Bedienbarkeit des
Kundenprotals verbessern. Daneben möchte sich AggerEnergie durch ihren Produktbaukasten AggerHome als der regionale Partner für Smart-Home-Lösungen etablieren.
AggerEnergie ist an einer kritischen Bewertung ihrer Produkte und Serviceleistungen
interessiert und wird künftig verstärkt ein Feedback bei Kundenkontakten einholen.
Die dritte 5-jährige Periode der Anreizregulierung durch die Bundesnetzagentur beginnt in
der Sparte Gas im Jahr 2018 und in der Sparte Strom 2019. Die finale behördliche
Genehmigung der Erlösobergrenzen liegt noch nicht vor. Die durch Verteilnetze
realisierbaren Erträge werden hauptsächlich durch das gesunkene Zinsniveau reduziert und
bedingen einen spürbaren Kostendruck, der von AggerEnergie erst mittelfristig durch
Nutzung von Synergien und Realisierung von Einsparungen abgefangen werden kann.
Chancen sieht AggerEnergie durch ihre enge und partnerschaftliche Verbindung zu den
Bürgern, Unternehmen und Institutionen der Region. Durch ihre Fachkompetenz und durch
die in der Region nachweislich erzielte hohe Wertschöpfung genießt AggerEnergie
Akzeptanz und das Vertrauen der Bevölkerung.
Ergebniserwartung
Der geplante Jahresüberschuss 2018 wird sich auf dem Niveau des Jahres 2017 bewegen
und damit zu einem stabilen Ergebnisbeitrag für die Gesellschafter führen.
Hinweis
Dieser Lagebericht enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Solche vorausschauenden
Aussagen beruhen auf bestimmten Annahmen und Erwartungen zum Zeitpunkt der
Veröffentlichung des Lageberichtes. Sie sind deshalb mit Risiken und Ungewissheiten
verbunden. Die tatsächlichen Ergebnisse können von den in den zukunftsgerichteten
Aussagen beschriebenen Ergebnissen abweichen.

249

AS 3 Beteiligungs GmbH
Gildehofstrasse 1, 45127 Essen

Geschäftsführung:
Herr
Herr

Thomas
Thomas

Hüsgen
Mertens

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Unternehmenszweck:
Der Erwerb, das Halten und die Verwaltung einer Beteiligung an der Marquesado Solar S. L.
mit Sitz in Aldeire, Spanien, deren Gegenstand die Planung, Errichtung, Finanzierung und
der Betrieb eines solarthermischen Kraftwerks in Granada, Spanien, ist.

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd. €

Gesellschafter
RheinEnergie AG, Köln
Innogy SE, Essen

12,25 Tsd. € = 49 v.H.
12,75 Tsd. € = 51 v.H.

Die RheinEnergie AG hat die AS 3 Beteiligungs GmbH, Essen, mit der RWE Innogy GmbH,
Essen, gemäß Vertrag vom 21.04.2009 gegründet und einen Geschäftsanteil von 12,25 T€
(49 %) übernommen. Die Eintragung ins Handelsregister erfolgte am 16.07.2009. Das
Rumpfgeschäftsjahr 2009 begann mit der Eintragung in das Handelsregister am 16.07.2009
und endete am 31.12.2009. Mit Verschmelzungsvertrag vom 04.04.2016 hat die RWE
Innogy GmbH als bisherige Gesellschafterin der AS 3 ihr Vermögen auf die RWE
International SE übertragen. Die Verschmelzung ist am 18.04.2016 durch Eintragung ins
Handelsregister wirksam geworden. Die RWE International SE wurde im abgelaufenen
Geschäftsjahr 2016 in Innogy SE umfirmiert.

250

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma

Kapitalanteil

Marquesado Solar S. L., Granada

25,09 v.H.

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:

Erträge aus Beteiligungen
Erträge aus Ausleihungen des
Anlagevermögens
Abschreibungen auf
Finanzanlagen
Zinsen u. ä. Aufwendungen
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklagen
Verlustvortrag/Gewinnvortrag
Jahresüberschuss /-fehlbetrag
Nicht durch Eigenkapital
gedeckter Fehlbetrag
Anlagevermögen
Bilanzsumme

Anteil des Eigenkapitals an der
Bilanzsumme:
zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

2017
Tsd. €

2016
Tsd. €

2015
Tsd. €

2014
Tsd. €

2013
Tsd. €

5.518

1.492

0

0

0

1.392

1.508

1.675

1.732

4.364

0
1.355
25
34.554
0
5.335

0
1.444
25
62.243
-25.176
1.486

0
1.526
25
62.243
-25.213
37

0
1.481
25
64.343
-25.438
225

0
3.800
25
24.975
-25.471
33

0
69.997
77.812

0
74.035
79.144

0
77.497
80.325

0
80.958
83.542

438
78.758
80.705

in v.H.
51,3
48,7
46,2
46,9
0,0

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital (in v.H.):
zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

57,0
52,1
47,9
48,4
0,0

251

Bilanz
der AS 3 Beteiligungs GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
A. Anlagevermögen:
Finanzanlagen
- Beteiligungen
- Ausleihungen

40.065
29.932

42.074
31.961

42.074
35.422

42.074
38.883

0
78.578

20

179

619

227

0

7.796

4.929

2.210

2.357

1.510

0

0

0

0

437

77.812

79.144

80.325

83.542

80.705

25
34.554
0

25
62.243
-25.176

25
62.243
-25.213

25
64.343
-25.438

25
24.975
-25.471

5.335

1.486

37

225

33

0

0

0

0

437

B. Rückstellungen
C. Verbindlichkeiten

45
37.853

13
40.552

15
43.217

14
44.372

248
80.457

Bilanzsumme

77.812

79.144

80.325

83.542

80.705

B. Umlaufvermögen:
Forderungen und sonstige
Vermögensgegenstände
Guthaben bei
Kreditinstituten
C. Nicht durch Eigenkapital
gedeckter Fehlbetrag
Bilanzsumme

PASSIVA
A. Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Gewinn- /Verlustvortrag
Jahresüberschuss/
-fehlbetrag
Nicht durch Eigenkapital
gedeckter Fehlbetrag

252

GuV
der AS 3 Beteiligungs GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Sonst. betriebl. Erträge
Sonst. betriebl.
Aufwendungen
Erträge aus Beteiligungen
Erträge aus Ausleihungen
des Anlagevermögens
Zinsen u. ä. Erträge
Abschreibungen auf
Finanzanlagen
Zinsen u.ä. Aufwendungen
Ergebnis vor Steuern
Steuern
Jahresüberschuss/
-fehlbetrag

0

1

0

0

0

-16

-20

-23

-23

-64

5.518

1.492

0

0

0

1.392
1

1.508
4

1.675
0

1.732
0

4.364
0

0
-1.355

0
-1.444

0
-1.526

0
-1.481

0
3.800

5.541

1.541

127

227

501

-206

-55

-89

-2

-467

5.335

1.486

37

225

33

253

Wirtschaftsplan 2018
der AS 3 Beteiligungs GmbH

2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Sonstige betriebliche Erträge
Sonstige betrieblicher Aufwand
Sonstiges Betriebliches Ergebnis

1
-21
-20

Beteiligungsergebnis
Finanzergebnis

3.083
283

Ergebnis vor Steuern

3.346

Steuern
Jahresergebnis

-148
3.198

254

255

Lagebericht 2017
der
AS 3 Beteiligungs GmbH

256

257

1. Allgemeine Angaben, Geschäft und Rahmenbedingungen
1.1 Gesellschafterstruktur und Einordnung in die RWE Konzernstruktur
Die AS 3 Beteiligungs GmbH, Essen (AS 3), wurde mit Gesellschaftsvertrag vom
21. April 2009 von der RWE Innogy GmbH mit Sitz in Essen (RWEI) und der RheinEnergie
AG mit Sitz in Köln (REAG) gegründet.
Die RWEI, ursprünglich 100%ige Tochtergesellschaft der RWE AG, Essen, wurde am
1. April 2016 mit wirtschaftlicher Wirkung zum 1. Januar 2016 auf die neu gegründete RWE
International SE verschmolzen. Diese wurde im Geschäftsjahr 2016 in innogy SE (iSE)
umfirmiert. iSE und die REAG sind die einzigen Gesellschafterinnen der AS 3, wobei die iSE
einen Anteil von 51% und die REAG einen Anteil von 49% hält.
1.2 Unternehmensgegenstand
Der Unternehmensgegenstand der Gesellschaft ist laut Satzung der Erwerb, das Halten und
die Verwaltung einer 25,09%igen Beteiligung an der Marquesado Solar, S.L. (MSL) mit Sitz
in Aldeire, Spanien, deren Gegenstand die Planung, Errichtung, Finanzierung und der
Betrieb eines solarthermischen Kraftwerks in der Provinz Granada, Spanien, ist.
Weitere Anteilseigner an der MSL sind die Stadtwerke München GmbH mit Sitz in München
(48,91%), die zum Ferrostaal-Konzern gehörende Ferranda GmbH mit Sitz in Essen (13%)
und die Andasol Kraftwerks GmbH mit Sitz in Erlangen (13%).
Aufgrund der reinen Holdingtätigkeit beschäftigt die Gesellschaft selbst keine eigenen
Mitarbeiter.
1.3 Regulatorische Rahmenbedingungen
Wegen der fehlenden operativen Tätigkeit in Deutschland wird die Gesellschaft von den
regulatorischen Rahmenbedingungen in Deutschland kaum beeinflusst. Vielmehr sind die
politische sowie die wirtschaftliche Lage und die sich daraus ergebenden regulatorischen
Rahmenbedingungen in Spanien Faktoren, welche die Gesellschaft wesentlich beeinflussen,
da die Werthaltigkeit der verwalteten Beteiligung direkt von der Wirtschaftlichkeit des in
Spanien gelegenen Solarthermiekraftwerkes abhängt.
Das Königreich Spanien hat in den Jahren 2012 und 2013 tiefgreifend und retroaktiv in das
Vergütungsregime für Erneuerbare Energien auch für Bestandsanlagen eingegriffen. Durch
die vielfältigen Gesetzesänderungen wurde die Wirtschaftlichkeit des in Spanien erbauten
Solarthermiekraftwerkes sehr negativ beeinflusst, was zu einer Vollabschreibung der an der
MSL gehaltenen Beteiligung im Jahr 2012 führte.
In den Folgejahren blieben vergleichbare Eingriffe in das Vergütungsregime aus.

258

2. Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft
Da die einzige Geschäftstätigkeit der Gesellschaft im Halten einer Beteiligung sowie der
Finanzierung der MSL besteht, ist die Entwicklung der Gesellschaft stark von der operativen
Entwicklung der MSL abhängig. Das Solarthermiekraftwerk lief in 2017 planmäßig. Die im
gesamten Geschäftsjahr erreichte Stromproduktion lag bei rund 161 GWh und somit 14 %
über Plan. Der Geschäftsverlauf des Jahres 2017 und die Lage der Gesellschaft zum
31. Dezember 2017 soll im Folgenden anhand der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der
Gesellschaft erläutert werden.
2.1 Vermögenslage
Die Vermögensseite der Gesellschaft besteht weiterhin insbesondere aus Finanzanlagen,
nämlich dem Beteiligungsbuchwert an der MSL, sowie der Ausleihung an die MSL.
Zum Bilanzstichtag 2013 war die unter den Finanzanlagen gezeigte Beteiligung an der MSL
wegen einer Vollabschreibung im Geschäftsjahr 2012 zwar noch mit einem Wert von 0 €
angesetzt. Aufgrund des Verzichts auf einen wesentlichen Teil der an die MSL
ausgegebenen Gesellschafterdarlehen und der Einlage dieses Betrages in die
Kapitalrücklage der MSL ist der Beteiligungsbuchwert an der MSL um 39.368 T€
angestiegen. Ein weiterer Anstieg von 2.707 T€ erfolgte durch die Zahlung der letzten
Kaufpreisrate für die Gesellschaftsanteile an der MSL in 2014. Im Geschäftsjahr 2017
reduzierte sich der Anteil durch eine Rückzahlung aus den Kapitalrücklagen der MSL um
2.010 T€ auf nunmehr 40.065 T€.
Die Höhe der Ausleihungen an die MSL reduzierte sich zum Bilanzstichtag 2017 durch die
planmäßige Tilgung in Höhe von 2.029 T€ auf 29.932 T€.
Zum 31. Dezember 2017 beträgt der Anteil des Finanzanlagevermögens an der Bilanzsumme 90,0%.
2.2 Finanzlage
Zum Jahresende des abgelaufenen Geschäftsjahres betrug das Eigenkapital der
Gesellschaft 39.914 T€. Die Erhöhung um 1.367 T€ im Vergleich zum Vorjahr ist im
Wesentlichen auf die in 2017 vereinnahmten Beteiligungserträge zurückzuführen, denen
eine Rückzahlung aus der Kapitalrücklage an ihre Gesellschafterinnen in Höhe von 4.000 T€
gegenübersteht. Im Geschäftsjahr 2017 wurden zudem die Verlustvorträge sowie das
Jahresergebnis 2016 mit der Kapitalrücklage in einem Gesamtbetrag in Höhe von 23.689 T€
verrechnet. Zum 31. Dezember 2017 beläuft sich die Eigenkapitalquote auf 51,3% und liegt
somit leicht über dem Vorjahr.
Die Verbindlichkeiten bestehen gegenüber den beiden Gesellschafterinnen iSE und REAG
und umfassen im Wesentlichen die Gesellschafterdarlehen, die von beiden
Gesellschafterinnen der AS 3 zur Weitergabe an die MSL begeben wurden. Mit der Tilgung
der Gesellschafterdarlehen über einen Zeitraum von 27 Jahren hat die AS 3 planmäßig in
2015 begonnen. In 2017 wurden die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafterinnen um
2.698 T€ auf 37.853 T€ weiter reduziert.

259

2.3 Ertragslage
Die Ertragslage der Gesellschaft wird im Wesentlichen durch die Aufnahme und Weitergabe
von Gesellschafterdarlehen und das Halten der Beteiligung bestimmt, das heißt die
wesentlichen Erträge und Aufwendungen der Gesellschaft, die letztendlich das Jahresergebnis bestimmen, bestehen aus Erträgen aus Ausleihungen und Beteiligungen sowie
Zinsaufwendungen.
Die Ausschüttung der MSL führte zu einem Ertrag aus Beteiligungen in Höhe von 5.518 T€
(Vorjahr 1.492 T€) und ist daher maßgebend für den deutlichen Anstieg des Jahresüberschusses um 3.848 T€, der sich im abgelaufenen Geschäftsjahr auf 5.335 T€ belief.
Die Erträge aus den Ausleihungen des Finanzanlagevermögens bestehen vollständig aus
den Zinserträgen, welche die Gesellschaft durch die Vergabe von Gesellschafterdarlehen an
die MSL für deren Bau des solarthermischen Kraftwerkes generiert. Diese Zinserträge
belaufen sich im Geschäftsjahr 2017 auf 1.392 T€. Der Rückgang gegenüber dem
Vorjahreswert (1.508 T€) ist auf die Tilgung der Verbindlichkeiten gegenüber den
Gesellschafterinnen durch die MSL zurück zu führen.
Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen betrugen im abgelaufenen Geschäftsjahr 1.355 T€
(Vorjahr: 1.444 T€). Sie betreffen im Wesentlichen die Gesellschafterdarlehen zur
Refinanzierung der Gesellschaft.
Insgesamt ergibt sich aus der Finanzierungstätigkeit der Gesellschaft ein positives Ergebnis.
Die Gesellschaft erzielte bis zum 31.12.2017 auf die Vergabe von Darlehen gegenüber der
Aufnahme von Darlehen eine Zinsmarge von 1,0%. Diese Zinsmarge soll dazu dienen, die
sonstigen betrieblichen Aufwendungen, die sich durch den Betrieb der Gesellschaft ergeben,
bedienen zu können. Im Geschäftsjahr 2017 verringerte sich die Differenz aus Zinsertrag
und Zinsaufwand um 28 T€ gegenüber Vorjahr.

3. Chancen und Risiken
3.1 Regulatorische Risiken
Risiken bestehen im rechtlichen und regulatorischen Umfeld in Spanien. In der Vergangenheit wurden mehrfach weitreichende Eingriffe des spanischen Staates in die Vergütung der
Erneuerbaren Energien vorgenommen. Konkrete Anzeichen für weitere Eingriffe im
kommenden Geschäftsjahr sind bislang nicht erkennbar (s. hierzu auch Punkt 1.3).
Die von der Gesellschaft gemeinsam mit den weiteren Investoren des Projekts Andasol 3 im
Dezember 2014 beim Internationalen Zentrum zur Beilegung von Investitionsstreitigkeiten
(International Centre for Settlement of Investment Disputes – ICSID) eingereichte
Schiedsklage gegen das Königreich Spanien ist nach wie vor anhängig. Eine Entscheidung
des Schiedsgerichtes wird voraussichtlich im Jahr 2018 erwartet. Hier sieht die Gesellschaft
eine Chance auf Ersatz des ihr aufgrund der rückwirkenden Eingriffe in das Vergütungssystem für erneuerbare Energien und der damit einhergehenden Wertminderung ihrer
Beteiligung an dem solarthermischen Kraftwerk Andasol 3 entstandenen Schadens.

260

3.2 Operative Chancen und Risiken
Da die Gesellschaft selbst keine operative Tätigkeit ausübt, ist bei der Beurteilung von
operativen Risiken hauptsächlich auf das Kraftwerk Andasol 3 abzustellen, dessen erfolgreiche operative Tätigkeit ein wesentlicher Faktor in Bezug auf die Werthaltigkeit der an die
MSL vergebenen Darlehen sowie des Beteiligungsbuchwerts an der MSL darstellt.
Technische Risiken, wie sie sich etwa in einem schwerwiegenden Turbinen- und
Getriebeschaden im Jahr 2013 realisiert haben, können, auch wenn diese grundsätzlich
versichert sind, sowohl Kosten als auch Erlösausfälle bedingen. Daneben kann nachhaltig
schlechtes Wetter insbesondere in den sonnenreichen Monaten die Stromproduktion
beeinträchtigen.
Im von der MSL geführten Rechtsstreit um einen wesentlichen Teil der Versicherungsleistungen aus dem erwähnten Turbinen- und Getriebeschaden wurde in 2017 in zweiter
Instanz ein von beiden Seiten akzeptiertes Urteil gesprochen. Der MSL wurden weitere
3,9 Mio. € zugesprochen, insgesamt erhöht sich der erhaltenen Betrag somit auf 12,6 Mio. €
(inklusive Strafzinsen).
Die im Jahr 2017 abgeschlossene Steuerprüfung der MSL hat zu einer Nachzahlung von
a. 2,7 Mio. € geführt, davon 1,4 Mio. € Mehrwertsteuer, die aber über ein spezielles
Rückforderungsverfahren wieder erstattet wird. Weitere Nachzahlungen können durch
zukünftig höhere Abschreibungen teilkompensiert werden, so dass sich der Barwertverlust
schätzungsweise auf rund 0,5 Mio. € beläuft.
3.3 Risikomanagementziele und -methoden
Die AS 3 ist eine reine Holdinggesellschaft. Sie ist in das ganzheitlich organisierte
Risikomanagementsystem der iSE integriert. Dieses stellt einen wesentlichen Bestandteil der
Unternehmensführung dar und gewährleistet die Identifikation, Bewertung und Begrenzung
von Risiken auf einer beständigen Basis.

4. Ausblick
Das Jahresergebnis der AS 3 hängt – wie bereits erläutert – im Wesentlichen von den
erzielten Beteiligungserträgen sowie Zinserträgen und Zinsaufwendungen ab. Im Geschäftsjahr 2018 ist geplant, dass die MSL ihre von der AS 3 erhaltenen Gesellschafterdarlehen
sowie Verbindlichkeiten aus Zinsen planmäßig weiter tilgt. Dementsprechend wird sich der
Zinsertrag bei der AS 3 weiter vermindern.
Die für 2018 angedachte mehrwöchige Turbinenrevision wird sich auf Grund des guten
Turbinenzustandes zeitlich nach hinten verschieben und voraussichtlich erst in 2019
erforderlich werden.
Da eine Rückzahlung der Gesellschafterdarlehen von iSE und REAG durch die AS 3
ebenfalls in 2018 weiter planmäßig stattfinden soll, wird auch ein Rückgang der
Zinsaufwendungen bei der AS 3 erwartet, jedoch in einem geringeren Ausmaß als bei den
Zinserträgen, so dass sich hier eine geringere positive Zinsdifferenz als im Vorjahr ergeben

261

wird. Ob es eine Ausschüttung für 2017 an die Gesellschafter der MSL geben wird, ist
derzeit noch ungewiss. Auch wenn die Gesellschafter der MSL eine Gewinnausschüttung
des Ergebnisses des abgelaufenen Geschäftsjahres beschließen, würde sich ein geringerer
Jahresüberschuss im Vergleich zum Vorjahr ergeben können.

262

263

BELKAW GmbH
Hermann-Löns-Straße 131-133
51469 Bergisch Gladbach
www.belkaw.de

Geschäftsführung:
Herr
Herr
Herr

Manfred
Klaus
Dr. Klaus

Habrunner
Henninger
Kaiser

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Frau
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr

Dieter
Hans-Josef
Achim
Dr. Andreas
Norbert
Willi
Harald
Dr. Georg
Dr. Michael
Peter
Klaus
Arndt
Dr. Matthias
Edeltraut
Dr. Dieter
Achim
Lutz
Klaus W.
Oliver

Hassel
Haasbach
Biergans
Cerbe
Graefrath
Heider
Henkel
Ludwig
Metten
Mömkes
Orth
Robbe
Schmitt
Schundau
Steinkamp
Südmeier
Urbach
Waldschmidt
Wuttke

Vorsitzender
(stellv. Vorsitzender)

(bis 28.06.2017)
(ab 29.06.2017)

Unternehmenszweck:
Versorgung mit Elektrizität, Gas, Wasser und Wärme und die Übernahme anderer versorgungswirtschaftlicher Betätigungen sowie der Betrieb von Bädern und deren
Nebenanlagen im Stadtgebiet Bergisch-Gladbach.

264

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

22,89 Mio. €

Beteiligungsverhältnisse:
RheinEnergie AG, Köln
Bädergesellschaft der Stadt Bergisch Gladbach mbH

11,47 Mio. €
11.42 Mio. €

50,1 v. H.
49,9 v. H.

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma

Kapitalanteil

Bäderbetriebsgesellschaft Bergisch-Gladbach GmbH
Windpark Heckelberg-Breydin GmbH & Co. KG
RheinEnergie Express GmbH

100,0 v. H.
7,5 v.H.
4,0 v.H.

Besondere Anmerkungen:
Mit wirtschaftlicher Wirkung zum 01.01.2006 sind die Rheinisch-Bergische Versorgungsgesellschaft mbH (RBV) und die Gasversorgung Lindlar GmbH (GVL) auf die Bergische
Licht-, Kraft- und Wasserwerke GmbH (BELKAW) verschmolzen worden. Die Eintragung in
das Handelsregister erfolgte am 25.04.2006. Die kommunalen Gesellschafter der RBV und
der GVL haben ihre Anteile auf die BELKAW übertragen und sind in Form einer stillen
Beteiligung an der BELKAW beteiligt.
Im Rahmen der Neuordnung der Energieversorgung in der Stadt Bergisch-Gladbach hat die
RheinEnergie AG mit Kauf- und Abtretungsvertrag vom 30.04.2014 und mit wirtschaftlicher
Wirkung zum 01.01.2014 einen Geschäftsanteil von 49,9 % an der BELKAW an die
Bädergesellschaft der Stadt Bergisch-Gladbach mbH veräußert.
Mit Gesellschafterbeschluss vom 16.07.2015 hat die Bergische Licht-, Kraft- und Wasserwerke (BELKAW) GmbH in die BELKAW GmbH umfirmiert. Die Eintragung ins
Handelsregister erfolgte am 29.07.2015.
Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:

Umsatz
Personalaufwand
Konzessionsabgaben
Jahresüberschuss
Vorabausschüttung
Einstellung Rücklagen
Bilanzgewinn
Anlagevermögen
Bilanzsumme
Mitarbeiter (zum 31.12.)
Auszubildende

2017
Mio. €

2016
Mio. €

2015
Mio. €

2014
Mio. €

2013
Mio. €

178,7
0,3
10,2
11,8
2,0
0
9,8
89,7
112,1

182,7
0,1
10,0
15,9
4,0
0
9,7
88,5
114,0

183,5
0,1
10,3
14,1
6,0
0
8,1
82,1
106,1

192,2
0,0
10,3
15,1
7,0
0
8,1
76,3
111,0

208,6
0,1
10,6
13,1
0
0
13,1
73,3
105,3

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

265

Anteil des Eigenkapitals an der
Bilanzsumme:

in v.H.

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

48,7
47,8
47,8
45,6
52,9

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital (in v.H.):
zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

60,9
61,6
61,8
66,4
75,9

Leistungskennzahlen:

2017

2016

2015

2014

2013

Stromabsatz in Mio. kWh
Erdgasabsatz in Mio. kWh
Wärmeabsatz in Mio. kWh
Wasserabsatz in Mio. m3

595
921
56,3
6,2

610
928
59,8
6,1

597
914
65,2
6,2

626
883
54,2
6,1

689
1.055
64,9
6,1

266

Bilanz
der BELKAW GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
Anlagevermögen:
Immaterielle
Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen

403
85.730
3.592

397
84.786
3.321

378
79.451
2.225

264
74.763
1.266

613
71.452
1.276

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Flüssige Mittel
Rechnungsabgrenzung

239
21.903
184
48

420
24.880
240
4

488
23.178
345
0

189
34.089
444
0

81
31.408
429
0

112.099

114.048

106.065

111.015

105.259

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Gewinnrücklagen
Jahresüberschuss

22.893
18.512
3.361
9.840

22.893
18.512
3.361
9.733

22.893
18.512
1.161
8.137

22.893
18.512
1.161
8.076

22.893
18.512
1.161
13.133

Empf. Ertragszuschüsse
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzung

1.142
11.654
35.577
9.121

1.713
10.232
38.985
8.620

2.409
14.243
30.811
7.899

3.219
17.739
32.180
7.234

4.135
12.125
27.122
6.179

112.099

114.048

106.065

111.015

105.259

Bilanzsumme

PASSIVA

Bilanzsumme

267

GuV
der BELKAW GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Umsatzerlöse (nach Abzug
Stromsteuer)

178.653

182.667

183.505

192.168

208.601

-175

-67

321

114

-38

9.661

13.037

11.489

11.458

13.462

-135.497

-139.730

-141.598

147.304

168.329

Personalaufwand

-281

-88

-55

47

76

Abschreibungen

-6760

-6.257

-5.766

6.254

7.363

-21.742

-19.944

-21.279

21.912

21.390

173

163

1.834

204

116

Verlustübernahme
aufgrund EAV

-1.962

-1.923

-1.028

0

0

Zinsen u.ä. Aufwendungen

-3.747

-4.765

-5.333

4.169

3.709

Ergebnis vor Steuern

18.323

23.093

22.089

24.257

21.274

Steuern

-6.483

-7.160

-7.952

-9.181

-8.142

Jahresüberschuss/fehlbetrag

11.840

15.932

14.137

15.076

13.133

0

-2.200

0

0

0

-2.000

-4.000

-6.000

-7.000

0

9.840

9.733

8.137

8.076

13.133

Erhöhung / Verminderung
Bestand unf. Leistungen
Sonst. betriebl. Erträge
Materialaufwand

Sonst. betriebl.
Aufwendungen
Erträge aus Beteiligungen,
Zinsen u.ä.

Einstellung in andere
Gewinnrücklagen
Vorabausschüttung
Bilanzgewinn

268

Wirtschaftsplan 2018
der BELKAW GmbH

2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Beteiligungsergebnis
Zinsergebnis
Ergebnis vor Steuern

173.800
9.078
-131.888
-196
-6.074
-22.390
-1.798
-3.505
17.087

Ertragsteuern

-5.969

Jahresüberschuss

11.118

FINANZPLAN
EINNAHMEN
Abschreibungen
Veränderungen übrige Aktiva/Passiva
Fremdmittel (erhaltene Investitionszuwendungen)
Summe Einnahmen

6.074
8.082
0
14.156

AUSGABEN
Investitionen
Kreditwirtschaft (Tilgungen)
Summe Ausgaben

14.156
0
14.156

Über-/Unterdeckung

STELLENÜBERSICHT
Mitarbeiter

0

Personen
0

269

Lagebericht 2017
der
BELKAW GmbH

270

271

1. Grundlagen der Geschäftstätigkeit
1.1 Geschäftsmodell
Gegenstand des Unternehmens ist gemäß § 2 des Gesellschaftsvertrages die Versorgung
mit Elektrizität, Gas, Wärme und Wasser sowie die Übernahme anderer
versorgungswirtschaftlicher Betätigungen und der Betrieb von Bädern und deren
Nebenanlagen im Stadtgebiet Bergisch Gladbach und Burscheid. Die Gesellschaft ist zu
allen Geschäften und Maßnahmen berechtigt, die zur Erreichung des benannten
Gesellschaftszwecks notwendig und nützlich erscheinen. Sie kann sich zur Erfüllung ihrer
Aufgaben anderer Unternehmen bedienen, sich an anderen Unternehmen, die ihren
Zwecken dienlich oder förderlich sind, in jeder gesetzlich zulässigen Form beteiligen und
solche Unternehmen erwerben oder errichten.
Zum 31. Dezember 2017 sind an der BELKAW GmbH (BELKAW) die RheinEnergie AG,
Köln mit 50,1 % und die Bädergesellschaft der Stadt Bergisch Gladbach mbH, Bergisch
Gladbach mit 49,9 % beteiligt. Darüber hinaus sind die Kommunen Burscheid, Kürten,
Leichlingen, Lindlar und Odenthal als stille Gesellschafter an der BELKAW beteiligt. Diese
Gesellschafterstruktur bringt die kommunale Verbundenheit der BELKAW zum Ausdruck.
1.2 Ziele und Strategien
Im Rahmen der regelmäßig aktualisierten und weiterentwickelten Unternehmensstrategie
stellt sich die BELKAW den Herausforderungen in energiepolitischer, rechtlicher und
wirtschaftlicher Hinsicht, um in ihrem Versorgungs- und Netzgebiet – das Stadtgebiet von
Bergisch Gladbach und die umliegenden Kommunen – in allen Geschäftsfeldern weiterhin
das führende Energieversorgungsunternehmen zu bleiben. Mit der kontinuierlichen
Weiterentwicklung der internen Prozesse schafft die BELKAW die Basis für dauerhafte
Ertragskraft.

2. Wirtschaftsbericht
2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen
Die konjunkturelle Lage in Deutschland war im Jahr 2017 gekennzeichnet durch ein kräftiges
Wirtschaftswachstum. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war nach ersten
Berechnungen des Statistischen Bundesamtes im Jahr 2017 um 2,2 % höher als im Vorjahr.
Die Energiemärkte unterliegen weiterhin einer sehr hohen Dynamik und einem starken
Wettbewerb.
2.2 Geschäftsverlauf
Die BELKAW kann auf ein insgesamt erfolgreiches Geschäftsjahr 2017 zurückblicken, in
dem sie ihre Position als der führende Energie- und Wasserversorger in Bergisch Gladbach
und den umliegenden Kommunen behaupten konnte.
Damit bestätigt sich nachhaltig die vor Jahren eingeleitete positive strukturelle Entwicklung
des Unternehmens. Die enge Zusammenarbeit mit der RheinEnergie AG hat das
Unternehmen in verschiedenen Bereichen gestärkt und erhebliche Einspar- und
Verbesserungspotenziale eröffnet.

272

2.2.1 Strombeschaffung
Die BELKAW beauftragt die RheinEnergie Trading GmbH mit der Bewirtschaftung ihres
Stromportfolios. Die Beschaffung erstreckt sich aus Gründen der Absicherung über einen
Horizont von mehreren Jahren.
2.2.2 Erdgasbeschaffung
Die RheinEnergie Trading GmbH beschafft auch das Erdgas für die BELKAW. Dadurch wird
die BELKAW auch zukünftig von den Möglichkeiten des Wettbewerbsmarktes profitieren
können.
2.2.3 Trinkwassergewinnung und -bezug
Der Trinkwasserbedarf der BELKAW wird zum einen durch Eigenförderung im Wasserwerk
Refrath und zum anderen durch Bezug von der RheinEnergie AG gedeckt.
2.2.4 Absatzzahlen
Im Geschäftsjahr 2017 konnte die BELKAW in den einzelnen Sparten folgende Absatzzahlen
erreichen. Es ergeben sich die dargestellten prozentualen Veränderungen gegenüber dem
Vorjahr: Strom 595 GWh (-2,5 %), Erdgas 921 GWh (-0,7 %), Wasser 6,2 Mio. m3 (+2,6 %)
und Wärme 56 GWh (-5,8 %).
Nach Kundengruppen ergeben sich in den Sparten folgende Absatzzahlen:

Stromverkauf

2017

2016

MWh

MWh

gegen
Vorjahr
%

Privat- und Gewerbekunden

277.727

292.077

-4,9

Sonderverträge

312.884

314.245

-0,4

EEG + KWKG-Strom

4.007

3.621

+10,7

Stromverkauf

594.618

609.943

-2,5

Mit erfolgreichen Aktionen zur Bindung sowie gezielter Ansprache von Kunden hat die
BELKAW im Geschäftsjahr 2017 ihre Kunden- und damit Mengenverluste im Vergleich zum
Vorjahr stark verringern können.
Die EEG + KWKG-Strom-Vermarktung konnte durch den Zugewinn eines neuen Kunden
erhöht werden

273

Erdgasverkauf

2017
MWh

2016
MWh

gegen Vorjahr
%

Privat- und Gewerbekunden

479.888

509.783

-5,9

Sonderverträge

441.489

303.610

+5,5

Erdgasverkauf

921.377

928.313

-0,7

Für den gesunkenen Erdgasabsatz im PuG-Segment ist vor allem die klimatische
Entwicklung im Geschäftsjahr 2017 mit höheren Durchschnittstemperaturen (4,8 %)
gegenüber dem Jahr 2016 verantwortlich. Bei den Sonderverträgen konnte ein neuer Kunde
in die Belieferung genommen werden.

Wasserverkauf

2017
1.000m3

2016
1.000m3

gegen Vorjahr
%

Trinkwasser:
Privat- und Gewerbekunden

5.563

5.481

+1,5

Sonderkunden

664

587

+13,1

Wasserverkauf

6.227

6.068

+2,6

Der Trinkwasserverkauf ist sowohl bei den Privat- und Gewerbekunden als auch bei den
Sonderverträgen angestiegen.

Wärmeverkauf

2017
MWh

2016
MWh

gegen Vorjahr
%

Wärmeverkauf

56.275

59.755

-5,8

Die Absatzentwicklung im Wärmeverkauf basiert vor allem auf dem Temperaturunterschied
des Kalenderjahres 2017 zum Jahr 2016.

274

2.2.5 Preisentwicklung
Die Strompreise für Privat- und Gewerbekunden wurden im Jahr 2017 konstant gehalten. Die
Preise für größere Geschäftskunden werden individuell vereinbart und orientieren sich zum
Abschlusszeitpunkt am Marktpreisniveau.
Die Erdgasarbeitspreise in der Grundversorgung und den Normsonderverträgen wurden
gesenkt. Die Trinkwasserpreise blieben im Berichtsjahr stabil.

3. Kommunale Kooperation
Im Rahmen ihrer Überlegungen zum Wiedereinstieg in die Energie- und Wasserversorgung
hat die Stadt Bergisch Gladbach im April 2014 entschieden, das Angebot der RheinEnergie
AG zur Veräußerung von 49,9 % der Geschäftsanteile an der BELKAW an die Bädergesellschaft der Stadt Bergisch Gladbach mbH anzunehmen. Seit Mitte des Jahres 2014 ist
damit die Stadt Bergisch Gladbach über die Bädergesellschaft der Stadt Bergisch Gladbach
mbH wieder Gesellschafter der BELKAW. Damit wird die kommunale Verbundenheit der
BELKAW mit den Kunden und ihrem Versorgungsgebiet weiter gestärkt.
Mitte des Jahres 2015 wurde – wie in der Kooperation mit der Stadt Bergisch Gladbach
vereinbart – die Bäderbetriebsgesellschaft Bergisch Gladbach mbH als 100 %ige Tochter der
BELKAW gegründet. Diese Gesellschaft pachtet das operative Geschäft der Bädergesellschaft der Stadt Bergisch Gladbach mbH und ist über einen Ergebnisabführungsvertrag an die BELKAW angebunden. Die Bäderbetriebsgesellschaft Bergisch Gladbach
mbH hat ihre Geschäftstätigkeit im Juni 2015 aufgenommen. Seit Dezember 2015 hat die
BELKAW die Strom- und Wärmeerzeugungsanlagen des Kombibades Paffrath und seit
Dezember 2016 des Freibades Milchborntal von der Bäderbetriebsgesellschaft Bergisch
Gladbach mbH gepachtet.
Bereits seit 2006 ist die Stadt Burscheid über die Stadtwerke Burscheid GmbH als Stiller
Gesellschafter an der BELKAW beteiligt. Im Laufe des Jahres 2017 wurden Verhandlungen
für eine weitergehende Kooperation zwischen der Stadtwerke Burscheid GmbH und der
BELKAW geführt; Ende 2017 wurden die Verträge von den Partnern unterzeichnet und die
Bäderbetriebsgesellschaft Burscheid mbH als 100 %ige Tochtergesellschaft der BELKAW
gegründet. Seit Anfang 2018 pachtet und betreibt die Bäderbetriebsgesellschaft Burscheid
mbH, das weiterhin im Eigentum der Burscheider Bad GmbH befindliche VitalBad. Im März
2018 wurde das Gasgeschäft - Vertrieb und Netz – mit wirtschaftlicher Wirkung zum
1. Januar 2018 von der Stadtwerke Burscheid GmbH auf die BELKAW übertragen; die
Stromversorgung in Burscheid erfolgt schon seit 2006 durch die BELKAW. Im Gegenzug
erlangte die Stadtwerke Burscheid GmbH eine weitere Stille Beteiligung an der BELKAW.
Damit versorgt die BELKAW jetzt die Burscheider Kunden mit Strom und Gas aus einer
Hand. Darüber hinaus erbringt die BELKAW kaufmännische und technische Dienstleistungen
für die im Eigentum der Stadtwerke Burscheid GmbH verbliebene Trinkwassersparte. Diese
Kooperation führt zu Vorteilen für beide Partner: die BELKAW kann ihre Geschäftsaktivitäten
in ihrem Versorgungsgebiet und ihre kommunale Basis ausweiten; die Stadt Burscheid
sichert den steuerlichen Querverbund mit ihrem Schwimmbad und vergrößert ihr
Engagement an der BELKAW. Außerdem lassen sich Synergien für beide Partner erzielen.

275

4. Konzessionen
Die BELKAW hat alle ihre bisherigen Konzessionen mit den Konzessionsgebern in den
letzten Jahren erneut für 20 Jahre abgeschlossen. Darüber hinaus hat sie in 2018 die
Gaskonzession für das Stadtgebiet Burscheid im Rahmen der Übertragung der Gassparte
von der Stadtwerke Burscheid GmbH erhalten.

5. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
Die Bilanzsumme der BELKAW lag zum 31. Dezember 2017 mit 112,1 Mio. € um 1,9 Mio. €
unter dem Vorjahresniveau (114,0 Mio. €).
Der Anteil des Anlagevermögens an der Bilanzsumme beträgt 80,0 % (Vj.: 77,6 %). Ein
weiterer wesentlicher Posten der Aktivseite stellen die Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen dar.
Mit einer um die Gewinnausschüttung bereinigten Eigenkapitalquote von 39,9 % (Vj.: 39,3 %)
verfügt die BELKAW über eine solide Kapitalausstattung. Das Anlagevermögen ist durch
Eigenkapital, empfangene Ertragszuschüsse sowie langfristiges Fremdkapital zu 87,6 %
(Vj.: 90,6 %) gedeckt.
Das Investitionsvolumen belief sich im Berichtsjahr auf 9,7 Mio. € (Vj.: 13,7 Mio. €). Dem
stehen Investitionszuwendungen von 0,6 Mio. € (Vj.: 0,6 Mio. €) gegenüber. Die Investitionen
des Berichtsjahres konnten durch Abschreibungen und die Inanspruchnahme der Konzernverrechnung finanziert werden.
Die Liquidität der Gesellschaft ist durch die Einbindung in das Cash-Management der
Stadtwerke Köln GmbH dauerhaft gesichert.
Die Umsatzerlöse belaufen sich im Berichtsjahr auf 178.653 T€ (Vj.: 182.667 T€). Dem
stehen im Wesentlichen Materialaufwand in Höhe von 135.497 T€ (Vj.: 139.730 T€),
Abschreibungen in Höhe von 6.760 T€ (Vj.: 6.257 T€) und sonstige betriebliche
Aufwendungen in Höhe von 21.742 T€ (Vj.: 19.944 T€) gegenüber.
Die aufgrund von Ergebnisabführungsverträgen übernommenen Verluste betragen 1.962 T€
(Vj.: 1.923 T€). Hiervon entfallen 1.959 T€ (Vj.: 1.923 T€) auf die Bäderbetriebsgesellschaft
Bergisch Gladbach mbH und 3 T€ (Vj.: 0 T€) auf das Rumpfgeschäftsjahr der Bäderbetriebsgesellschaft Burscheid mbH.
Das Ergebnis vor Steuern beträgt 18.323 T€ (Vj.: 23.093 T€). Nach Abzug der Steuern
verbleibt ein Jahresüberschuss von 11.840 T€ (Vj.: 15.933 T€). Im Laufe des Jahres 2017
wurde eine Vorabausschüttung von 2.000 T€ an die Gesellschafter geleistet, so dass noch
9.840 T€ zur Ausschüttung an die Gesellschafter vorgesehen sind.

276

6. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Zur Steuerung der Unternehmensaktivität nutzt die BELKAW verschiedene Kennzahlen. Als
finanzielle Leistungsindikatoren dienen insbesondere die Umsatzerlöse und das Jahresergebnis. Als nicht finanzielle Leistungsindikatoren dienen die Mengenentwicklungen je
Sparte.

7. Tätigkeitsbereiche im Sinne von § 6b Abs. 3 EnWG
Gemäß § 6b Abs. 3 EnWG haben Unternehmen, die i. S. v. § 3 Nr. 38 EnWG zu einem
vertikal integrierten Energieversorgungsunternehmen verbunden sind, mit der Erstellung des
Jahresabschlusses für jeden der in § 6b Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 - 6 EnWG genannten Tätigkeitsbereiche jeweils eine nach den für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften entsprechende Bilanz sowie Gewinn- und Verlustrechnung aufzustellen.
Bei der BELKAW sind folgende Tätigkeitsbereiche im Sinne von § 6b Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 - 6
EnWG zu unterscheiden:
1. Elektrizitätsverteilung
Unter der Elektrizitätsverteilung werden im Geschäftsjahr 2017 aufgrund der Übertragung
der Netzbetreiberfunktion auf die Rheinische NETZGesellschaft mbH, Köln (RNG), zum
1. Januar 2006 die aus der wirtschaftlichen Nutzung des Eigentumsrechts an Elektrizitätsversorgungsnetzen resultierenden Geschäftsvorfälle zusammengefasst.
2. Gasverteilung
Unter der Gasverteilung werden im Geschäftsjahr 2017 aufgrund der Übertragung der
Netzbetreiberfunktion auf die RNG zum 1. Januar 2006 die aus der wirtschaftlichen Nutzung
des Eigentumsrechts an Gasversorgungsnetzen resultierenden Geschäftsvorfälle
zusammengefasst.
Die im Zusammenhang mit der Netzbetreiberfunktion im engeren Sinne (DSO Distribution
System Operator) stehenden Geschäftsvorfälle sowohl im Strom- als auch im Gasbereich
werden für das Geschäftsjahr 2017 bei der RNG ausgewiesen.

8. Öffentliche Zwecksetzung bzw. Zweckerreichung (Berichterstattung gemäß
§ 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NW)
Der öffentliche Zweck der Gesellschaft besteht in der Versorgung der Bevölkerung mit
Elektrizität, Erdgas, Wasser, Wärme und in der Übernahme anderer versorgungswirtschaftlicher Betätigungen.

9. Prognosebericht
Im Strom- und im Gasbereich stehen die Absatzmengen auch weiterhin unter starkem
Wettbewerbsdruck. Im Wärmebereich wird die Inbetriebnahme neuer Wärmeobjekte
erwartet. Für den Wasserbereich wird von konstanten Absatzmengen ausgegangen.

277

Die BELKAW geht davon aus, dass in 2018 ein leicht sinkender Umsatz (ohne Strom- und
Erdgassteuer) von 173,8 Mio. € und ein gegenüber dem Berichtsjahr abnehmendes Ergebnis
vor Steuern in einer Größenordnung von 17,1 Mio. € erzielt werden.
Dieser Lagebericht enthält Aussagen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der BELKAW
beziehen. Diese Aussagen stellen Einschätzungen dar, die auf Basis aller uns zum jetzigen
Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen werden. Aufgrund von
Ungewissheiten hinsichtlich der wirtschaftlichen, regulatorischen, technischen und
wettbewerbsbezogenen Entwicklung können jedoch Abweichungen auftreten.

10. Chancen- und Risikobericht
Unternehmerisches Handeln ist stets mit Chancen und Risiken verbunden. Aufgabe des
Risikomanagements ist es, Risiken frühzeitig zu erkennen und systematisch zu erfassen, zu
bewerten und Maßnahmen zu ihrer Steuerung zwecks Vermeidung bzw. Minimierung zu
ergreifen.
Das Risikomanagement der BELKAW ist in das Risikomanagement der RheinEnergie AG
integriert. Das Risikomanagement erfolgt auf Basis der entsprechenden Richtlinie der
RheinEnergie AG, die auch für die BELKAW Gültigkeit hat.
Die Verhältnisse auf den Strom- und Gasmärkten haben erhebliche Auswirkungen auf die
Ertragskraft. Gerade die letzten Jahre haben gezeigt, dass die entscheidenden Parameter
wie Öl-, Kohle-, Strom- und Gaspreise ganz erheblichen Schwankungen unterliegen können.
Derartige Entwicklungen sind zwar auch mit Chancen verbunden, sie stellen aber auch
Risiken dar. Aufgrund immer komplexer werdender wettbewerblicher, regulatorischer und
gesetzlicher Anforderungen an die internen Prozesse bei den Dienstleistern, wird es immer
risikoreicher das hohe Qualitätsniveau zu halten. Unter Berücksichtigung der gegebenen
Gegensteuerungs- und Minimierungsmaßnahmen sind derzeit keine Risiken erkennbar, die
den Fortbestand des Unternehmens gefährden. Derartige Risiken sind aus heutiger Sicht
auch in absehbarer Zukunft nicht zu erkennen.

278

279

chargecloud GmbH
Parkgürtel 24, 50823 Köln
www.chargecloud.de

Geschäftsführung:
Herr

Axel

Lauterborn

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Gegenstand des Unternehmens:
Der Betrieb und die Vermarktung von energiebezogenen, IT-basierten Dienstleistungen und
Produkten im Zusammenhang mit Elektromobilität und anderen Niederspannungsverteilungen mit wechselnden nicht stationären Verbrauchern.

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

30 Tsd. €

Gesellschafter:
RheinEnergie AG, Köln
MENNEKES Elektronik GmbH & Co. KG, Kirchhundem
powercloud GmbH, Aachen

10 Tsd. €
10 Tsd. €
10 Tsd. €

33,3 v.H.
33,3 v.H.
33,3 v.H.

Mit Gesellschaftsvertrag vom 15.09.2016 hat die RheinEnergie im Geschäftsjahr 2016
gemeinsam mit der MENNEKES Elektronik GmbH & Co. KG und der powercloud GmbH die
chargecloud GmbH gegründet. Die Eintragung in das Handelsregister erfolgte am
28.09.2016. Die drei Partner halten jeweils 33,3 % an der Gesellschaft.
Das Rumpfgeschäftsjahr 2016 begann am 15.09.2016 und endete am 31.12.2016.

280

Bilanz
der chargecloud GmbH

31.12.2017 31.12.2016
Tsd. €
Tsd. €
AKTIVA
Anlagevermögen:
Immaterielle
Vermögensgegenstände
Sachanlagen

690
5

655
1

Umlaufvermögen:
Forderungen und sonst.
Vermögensgegenstände
Flüssige Mittel

114
256

61
563

2

0

1.066

1.281

30
1.287

30
1.287

-359

-66

20

8

154

22

1.066

1.281

Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme

PASSIVA

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Vortrag auf neue
Rechnung
Rückstellungen
Verbindlichkeiten

Bilanzsumme

281

GuV
der chargecloud GmbH

15.09.2016
31.12.2017 - 31.12.2016
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonst. betriebl. Aufwendungen

63
-115
-182
-125

6
-5
-35
-32

Ergebnis nach Steuern

-359

-66

Jahresüberschuss / -fehlbetrag
Vortrag auf neue Rechnung

-359
359

-66
66

0

0

Bilanzgewinn

Wirtschaftsplan 2018
der chargecloud GmbH

2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Zinsergebnis
Ergebnis vor Ertragsteuern
Steuern
Jahresergebnis

353
0
0
-282
-174
-223
0
-326
0
-326

Anzahl der Mitarbeiter

2018
4,5

282

283

Lagebericht 2017
der
chargecloud GmbH

284

285

A. Geschäftsverlauf im Geschäftsjahres 2017
1. Gesamtwirtschaftliche Entwicklung
Die deutsche Wirtschaft befand sich 2017 in einem stetigen und breit angelegten
Aufschwung mit einem soliden binnenwirtschaftlichen Fundament. Die Kapazitäten waren
gut ausgelastet, die Beschäftigung war auf Rekordniveau und die Verbraucherpreise stabil.
Im Jahr 2017 ist die Wirtschaft so kräftig gewachsen wie seit 2011 nicht mehr: um 2,2
Prozent nahm das Bruttoinlandsprodukt preisbereinigt zu. Für das Jahr 2018 wird ein
Zuwachs von 2,4 Prozent erwartet. (Vergl. Offizielle Internetseite des Bundeswirtschaftsministeriums: http;//www.bmwi.de/Reclal<tion/DE/Dossier/wirtschaftliche-entwlcklung html)

2. Branchenspezifische Entwicklung
Aufgrund staatlicher Förderprogramme für die Investition in Ladeinfrastruktur konnte eine
verstärkte Nachfrage nach Ladeinfrastruktur verzeichnet werden. Flottenbetreiber und
Energieversarger beschäftigten sich zunehmend mit Hard- und Softwarelösungen im Bereich
der Elektromobilität Trotz der Kaufprämien für Elektro- und Hybrid-Fahrzeuge waren die
Neuzulassungen dieser Fahrzeugarten im ersten Halbjahr 2017 noch sehr verhalten. In der
zweiten Jahreshälfte konnte ein Anstieg verzeichnet werden. Insgesamt wurden im Jahr
2017 3.441.531 Fahrzeuge zugelassen. Davon waren 25.056 reine Elektroautos und 29.436
Plug-In Hybridautos. (Vergl. Going Electric: https://www.goingelectric.de/zulassungszahlen/2017 /)
Einem im Vergleich zu 2016 (25.154 (Plug-in Hybrid+ reine Elektroautos)) Steigerung um
mehr als 100 %. Diese Branchenentwicklung machte sich auch im Tagesgeschäft der
Berichtsgesellschaft bemerkbar, so dass insbesondere die Vertriebsaktivitäten durch eine
erhöhte Kundennachfrage beflügelt wurden.
3. Entwicklung der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2017
•

Ingangsetzung chargecloud
Der funktionale Aufbau der chargecloud wurde weiter planmäßig fortgesetzt. Der Fokus
in 2017 lag insbesondere auf der funktionalen Weiterentwicklung des Software-Systems,
der Festigung der internen Prozesse, dem Aufbau von Ressourcen sowie vertrieblichen
Aktivitäten.
Mit der funktionalen Weiterentwicklung des Software-Systems konnte die Lösung der
chargecloud zu einem der führenden IT-Systeme am deutschen Markt für den Betrieb
von Ladeinfrastruktur, der Kundenverwaltung und der Abrechnung von Ladevorgängen
ausgeprägt werden. Insbesondere im Bereich Tarifierung weist die chargecloudSoftware wesentliche funktionale Vorteile im Vergleich zu Konkurrenzprodukten auf. In
2017 wurden weitere Programmmodule fertiggestellt.

•

Personalentwicklung chargecloud
Aktuell hat die chargecloud einen Mitarbeiter für kaufmännische und administrative
Tätigkeiten sowie 4 studentische Hilfskräfte (insgesamt 4 Tage die Woche). Die
Einstellung eines Entwicklers konnte zum 1. Oktober 2017 umgesetzt werden. Die
wesentlichen Gründe für die späte Besetzung dieser Position sind die aktuelle Situation
am Arbeitsmarkt für Entwickler und die damit verbundenen Gehaltsvorstellungen und
Verfügbarkeiten.

286

•

Umsatzerlöse und vertriebliche Aktivitäten
Die Strategie, allerhöchstes Augenmerk auf das Feedback der potentiellen und bereits
akquirierten Kunden zu richten, um frühzeitig Korrekturen am Leistungspaket und/oder
der Preisgestaltung vornehmen zu können, hat sich hierbei bewährt. Der Markt zeigt sich
als äußerst preissensibel und beratungsintensiv. So mussten teilweise erhebliche
Rabatte gewährt werden, um Vertragsabschlüsse zu generieren. Im Rahmen der
Akquisetätigkeit waren bis zu 5 Vor-Ort-Termine notwendig.

•

Bis Ende 2017 konnten 26 Neu-Verträge abgeschlossen werden. Damit erhöht sich die
Zahl der abzurechnenden Ladepunkte auf 698. Mündliche Zusagen von 9 Kunden für
113 Ladepunkte lagen zum Jahresende ebenfalls vor. Im Jahr 2017 konnten Umsatzerlöse in Höhe von rund 63 TEUR erzielt werden. Auf dem Markt hat sich insbesondere
ein Mitbewerber als stärkster Konkurrent herausgestellt. Aufgrund der besseren
Funktionalitäten der chargecloud-Lösung ist es allerdings gelungen einige Kunden von
diesem Mitbewerber für die chargecloud zu gewinnen. In 2017 zeigt sich zunehmend
auch, dass sich weitere Markteilnehmer als ernst zu nehmende Mitbewerber etablieren.

•

Investitionen
Im initialen Business Case waren für das Geschäftsjahr 2017 Gesamtinvestitionen in
Höhe von insgesamt 231 TEUR in das Sachanlagevermögen geplant. Tatsächlich
aktiviert wurden Aufwendungen für externe Entwickler als auch selbsterstellte
Entwicklungsleistungen in einem Gesamtvolumen von TEUR 215. Hierbei handelt es
sich um die gebotene und geplante Weiterentwicklung der Softwaremodule. In 2017
steht den Investitionen ein Abschreibungsaufwand in Höhe von TEUR 182 gegenüber.

•

Ergebnis 2017
Für das Geschäftsjahr 2017 ergibt sich ein Jahresfehlbetrag von TEUR 359.
Wesentliche Ursachen für diesen Verlust, der im Wesentlichen den Erwartungen
entsprach, waren die Aufwendungen im Personalbereich und den Abschreibungen.

B. Lage der Gesellschaft zum 31.12.2017
Das Vermögen der Gesellschaft besteht im Wesentlichen aus den in 2016 erworbenen
Software-Lizenzen sowie Software-Modulen, die über Lizenzverträge an die zukünftigen
Kunden zur Überwachung und Abrechnung von E-Mobilitäts-Ladepunkten vermarktet
werden sollen.
Weiterhin weist die Gesellschaft ein Bankguthaben von rund T€ 256 zum 31.12.2017 aus;
dieses resultiert aus der Kapitalausstattung der Gesellschafter im Gründungszeitraum.
Schulden (Rückstellungen und Verbindlichkeiten) betragen zum 31.12.2017 insgesamt
T€ 174; das Eigenkapital beträgt T€ 892. Das gesamte Anlagevermögen ist damit durch
Eigenkapital abgedeckt. Die Vermögenslage kann daher als gut bis sehr gut bezeichnet
werden.
Die Finanzlage ist ebenfalls entsprechend gut; bedingt durch die gute Eigenkapitalausstattung ist die Liquidität ersten und zweiten Grades positiv.

287

Die Ertragslage ist- wegen der erst im September 2016 begonnenen Geschäftstätigkeitnoch nicht zufriedenstellend; dies entspricht allerdings den Planungen der Geschäftsführung
und der Gesellschafter bei Gründung der Gesellschaft. Nach der aktualisierten Planung für
die Jahre 2018-2022 wird erstmals für das Geschäftsjahr 2020 ein positives Jahresergebnis
erwartet.

C. Voraussichtliche zukünftige Entwicklung
Die Annahmen und Erwartungen über die zukünftige Entwicklung erfolgen auf Grundlage
des aktuellen Informationsstandes. Prognosen zur wirtschaftlichen Situation sind bereits
grundsätzlich, im aktuellen wirtschaftlichen und politischen Umfeld aber nochmals besonders
von hoher Unsicherheit geprägt. Dies gilt gleichermaßen für die gesamtwirtschaftliche sowie
für die branchenspezifische Situation. Nach Information des Bundesministeriums für
Wirtschaft und Energie befindet sich die deutsche Wirtschaft in einem stetigen und breit
angelegten Aufschwung mit einem soliden binnenwirtschaftlichen Fundament. Die
Bundesregierung erwartet für 2018 eine Zunahme des preisbereinigten Bruttoinlandsprodukts um 2,3 Prozent und für das Jahr 2019 um 2,1 Prozent. [Quelle: BMWI zum Thema
wirtschaftliche Entwicklung unter www.bmwi.de/Redaktion/DE/Dossier/wirtschaftliche-entwicklung].
Zum Thema Elektromobilität bekennt sich die Bundesregierung dazu, dass die Weiterentwicklung der Elektromobilität ein zukunftsweisendes Thema der deutschen Industrie ist und
Elektrofahrzeuge ein wichtiger Baustein der Energiewende werden können. Quelle: BMWI zu
Thema Elektromobilität unter https:/www.bmwi.de/Redaktion/DE/Dossier/elektromobilitaet)
"Derzeit sind 29 verschiedene elektrische Fahrzeugmodelle deutscher Hersteller auf dem Markt, die
an rund 9000 Ladepunkten mit Strom geladen werden (Stand Januar 2018)."
https://www.bmwi de/Redaktion/DE/Dossier/ elektromobilitaet

In 2017 wurde daher der Ausbau von Ladeinfrastruktur durch ein Förderprogramm des
Bundes wie folgt gefördert: Insgesamt stellt der Bund zur Verbesserung der Ladeinfrastruktur
EUR 300 Mio. zur Verfügung: EUR 200 Mio. für die sog. Schnelllade-Infrastruktur und
EUR 100 Mio. für die sog. Normallade-Infrastruktur. 150 Mio. EUR wurden davon in 2017 in
2 Förderprojekten ausgeschrieben. Das letzte Förderprogramm im Oktober 2017 in Höhe
von EUR 100 Mio. Ein weiteres Ziel der Bundesrepublik ist es weiterhin, dass künftig
mindestens 20 % Elektrofahrzeuge im Fuhrpark des Bundes sind. Hierfür werden EUR 100
Mio. bereitgestellt. Soweit Arbeitnehmer beim Arbeitgeber das Elektrofahrzeug aufladen,
stellt dies keinen geldwerten Vorteil (mehr) dar. Die Förderprogramme haben zu einer
deutlichen Marktbelebung geführt, welche sich auch positiv auf das Geschäft der
chargecloud ausgewirkt hat, da die Bereitstellung öffentlicher Mittel zusätzliche
Vertriebsimpulse geben.
Das Unternehmen chargecloud ist insbesondere durch die starken Vertriebsaktivitäten von
MENNEKES und powercloud am Markte bekannt. Als sehr erfolgreiche Maßnahme hat sich
das von chargecloud initierte TankE Netzwerk entwickelt, ein Zusammenschluss zahlreicher
Stadtwerke mit dem Ziel, ein einheitliches Medium bei der Abrechnung von E-Tankstellen zu
installieren, welches auf Basis der von chargecloud entwickelten und vertriebenen Software
arbeitet. Aufgrund des zeitlichen Vorsprungs der wesentlichen am Markt tätigen
Konkurrenten und der damit verbundenen Verbreitung am Markt hat chargecloud nach wie
vor die Marktstellung eines Newcomers. Die bessere technologische Basis und das breitere
vertriebliche Netzwerk lässt jedoch erwarten, dass chargecloud dauerhaft eine bessere

288

Marktstellung erreichen kann und mit den derzeitigen Marktführern mittelfristig gleichziehen
kann.
Wie bereits in 2016 ist sowohl bei MENNEKES als auch bei der RheinEnergie ein starker
Anstieg bei der Nachfrage nach Ladeinfrastruktur sowie auch den damit verbundenen
Dienstleistungen festzustellen. Insbesondere Fahrzeugflottenbetreiber, aber auch Energieversorgungsunternehmen sehen zunehmend die Notwendigkeit, Ladeinfrastruktur für
Mitarbeiter und Kunden zur Verfügung zu stellen. Insbesondere die durch den Bund
initiierten Förderprogramme haben diesen Trend nochmals forciert.
Nach aktueller Planung der chargecloud werden für das kommende Jahr Umsatzerlöse in
Höhe von 300- 353 TEUR und ein Jahresfehlbetrag von ca. 300- 330 TEUR erwartet. Dabei
geht die Gesellschaft von rund 2.400 betreuten Ladepunkten bis Ende 2018 aus. Ein
erstmals positives Periodenergebnis wird danach für das Geschäftsjahr 2020 erwartet.

D. Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung
Die chargecloud GmbH ist in dem sehr innovativen Marktsegment der Elektromobilität tätig.
Die Chancen in diesem Bereich sieht die Geschäftsleitung insbesondere in der
zunehmenden Akzeptanz der Bevölkerung und der Industrie. Flankiert wird dies durch die
positive Positionierung nahezu aller politischen Kräfte zu diesem Zukunftsmarkt. Als
Beispiele hierzu sind insbesondere die Maßnahmen zu nennen, die von der Bundesregierung formuliert und in 2016 bereits umgesetzt wurden: Umweltbonus, Investitionsprogramm für den Aufbau öffentlich zugänglicher Ladeinfrastruktur, steuerliche Anreize für
die Nutzung von Elektrofahrzeugen. Insgesamt ergibt dies ein gutes Klima für ein schnelles
Marktwachstum. Für die chargecloud ergibt sich daraus die Chance, sich frühzeitig hohe
Marktanteile zu sichern und mittelfristig zu den Marktführern eines innovativen und
wettbewerbsintensiven Marktes zu etablieren.
Risiken ergeben sich insbesondere daraus, dass die tatsächliche Marktentwicklung
insbesondere in zeitlicher Hinsicht schwer einschätzbar ist. Des Weiteren können andere
Marktteilnehmer durch aggressive Preisgestaltungen versuchen, Marktanteile zu sichern. Da
die Gesellschaft im Aufbau ist, ergeben sich Risiken aus dem Fachkräftemangel und der
daraus resultierenden Situation am Arbeitsmarkt im Hinblick auf Verfügbarkeit und Personalkosten. Ebenso sieht die Gesellschaft ein Vertriebsrisiko, da sich die Kundenakquise als
zeitaufwendig und personalintensiv gestaltet, solange die Dienstleistungen und Produkte
noch nicht im allgemeinen Bewusstsein verankert sind. In der mittel- und langfristigen
Finanzplanung sind diese Risikobereiche angemessen berücksichtigt.

E. F & E Bericht
Die Aktivitäten im Bereich Forschung und Entwicklung konzentrieren sich auf die
kontinuierliche Weiterentwicklung der eigenen Softwareprodukte. Hierzu wurden bereits im
Berichtsjahr die entsprechenden Ressourcen ausgebaut. Diese Entwicklung wird im
kommenden Geschäftsjahr weiter forciert.

289

F. Versicherung der Geschäftsführung
Die Geschäftsführung versichert, dass die Darstellung des Geschäftsverlaufs und der Lage
des Unternehmens so dargestellt ist, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen
entsprechendes Bild vermittelt wurde. Die wesentlichen Chancen und Risiken wurden
beschrieben.

290

291

COLONIA-CLUJ-NAPOCA-Energie S.R.L.
3400 Cluj-Napoca/Rumänien
www.ratcj.ro

Geschäftsführung:
Herr
Herr
Herr

Christoph
Emil
Dan

von Cube
Miron
Morari

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Gegenstand des Unternehmens:
Gegenstand der Gesellschaft ist die Verbesserung der Fernwärmeversorgung in ClujNapoca (Klausenburg). Pilotprojekt ist die Erneuerung und der Umbau eines Heizkraftwerkes
am Standort Cluj-Napoca sowie der anschließende Betrieb des Blockheizkraftwerkes und
der Verkauf des elektrischen Stroms und der Wärme sowie Beratungsleistungen (Planung,
Stadtplanung, Ingenieurwesen und andere technische Dienstleistungen).

292

Sonstige Unternehmensdaten:
Grundkapital der Gesellschaft:

12.880 Tsd. RON (2.764 Tsd. €)

Gesellschafter:
RheinEnergie AG, Köln
EON Romania SLR, Targu Mures
Regia Autonoma de Termoficare Cluj-Napoca

4.293,4 Tsd. RON = 33,33 v.H.
4.293,4 Tsd. RON = 33,33 v.H.
4.293,4 Tsd. RON = 33,33 v.H.

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
2017
Tsd. RON

2016
Tsd. RON

2015
Tsd. RON

2014
Tsd. RON

2013
Tsd. RON

Umsatz
Jahresüberschuss

32.924
1.121

34.778
2.166

35.505
1.705

33.190
1.713

35.273
2.024

Anlagevermögen
Eigenkapital
Bilanzsumme

13.807
18.267
25.334

11.960
18.181
26.059

13.706
17.380
25.557

15.456
17.175
27.761

18.004
18.342
32.358

293

Bilanz
der COLONIA-CLUJ-NAPOCA-Energie S.R.L.

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013

Tsd. RON

Tsd. RON

Tsd. RON

Tsd. RON

Tsd. RON

AKTIVA
Anlagevermögen:

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen und sonst.
Vermögensgegenstände
Flüssige Mittel
Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme

13.807

11.960

13.706

15.456

18.004

195

136

144

190

99

8.475
2.663

8.970
4.595

8.438
2.989

8.583
3.373

8.752
5.464

192

397

279

159

39

25.334

26.059

25.557

27.761

32.358

12.880
2.927
2.460
18.267

12.880
2.865
2.436
18.181

12.880
2.739
1.761
17.380

12.880
2.634
1.661
17.175

12.880
2.538
2.924
18.342

0

0

511

0

500

7.060

7.878

7.666

10.585

13.515

25.334

26.059

25.557

27.761

32.358

PASSIVA

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Rücklagen
Jahresergebnis
Summe Eigenkapital
Rückstellungen
Verbindlichkeiten

Bilanzsumme

294

GuV
der COLONIA-CLUJ-NAPOCA-Energie S.R.L.

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013

Tsd. RON
Umsatzerlöse

Tsd. RON

Tsd. RON

Tsd. RON

Tsd. RON

32.924

34.778

35.505

33.190

35.273

370

293

378

900

1.033

Materialaufwand

-26.701

-26.939

-27.504

-26.486

-26.056

Personalaufwand

-2.704

-2.507

-2.864

-2.448

-3.249

Abschreibungen

-1.852

-2.001

-2.015

-2.565

-2.892

-773

-792

-877

-601

-1.028

-16

-27

-5

-77

-231

1.248

2.805

2.618

1.913

2.850

-127

-345

-402

-200

-326

Rückstellung Überkompensation

0

0

0

0

-500

Rückstellung CO2-Zertifikate

0

-6

-223

0

0

Rückstellung Mitarbeiterprämie

0

-288

-288

0

0

1.121

2.166

1.705

1.713

2.024

Sonst. betriebl. Erträge

Sonst. betriebl. Aufwendungen
Zinsergebnis
Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit
Steuern

Jahresüberschuss

295

Wirtschaftsplan 2018
der COLONIA-CLUJ-NAPOCA-Energie S.R.L.

2018
Tsd. RON

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Zinsergebnis
Ergebnis vor Ertragsteuern
Steuern
Jahresüberschuss

Lageberichte werden nicht erstellt

28.812
120
-23.409
-2.500
-1.720
-470
-18
815
-130
685

296

297

cowelio GmbH
Grüner Weg 10, 50825 Köln
www.cowelio.de

Geschäftsführung:
Herr
Herr

Ingo
Peter

Frömbling
Neuhaus

(bis 31.12.2017)

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Gegenstand des Unternehmens:
Unter Berücksichtigung sozialer, ökologischer und städtebaulicher Zielsetzungen für die
Wohnungswirtschaft im Wirtschaftsraum Köln sind unter anderem folgende energie- und
wohnungswirtschaftliche Aufgaben zu übernehmen:
a) Erwerb, Errichtung, Verwaltung und Betrieb von technischen Anlagen und Geräten sowie die
Bereitstellung von Ausstattungen und Einrichtungsgegenständen zur Versorgung von
Mietern mit Wärme und Energie;
b) Erbringung und Vermittlung energiewirtschaftlicher Dienstleistungen, insbesondere Energielieferung, Mieterstrom, Energieeffizienzmaßnahmen, Energiespeicherbewirtschaftung;
c) Erbringung von Wohnverwaltungsdienstleistungen und Durchführung von Maßnahmen zur
Förderung der sozialen Infrastruktur.

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd. €

Beteiligungsverhältnisse:
RheinEnergie AG, Köln
GAG Servicegesellschaft mbH, Köln

12,5 Tsd. € = 50 v. H.
12,5 Tsd. € = 50 v. H.

Mit Gesellschaftsvertrag vom 26.09.2017 hat die RheinEnergie im Geschäftsjahr 2017
gemeinsam mit der GAG Servicegesellschaft mbH die cowelio GmbH gegründet. Die
Eintragung in das Handelsregister erfolgte am 10.10.2017.
Das Rumpfgeschäftsjahr 2017 begann am 26.09.2017 und endete am 31.12.2017.
Auf die Darstellung von Betriebs- und Leistungskennzahlen wird zunächst verzichtet.

298

Bilanz
der cowelio GmbH

31.12.2017
Tsd. €

26.09.2017
- 31.12.2017
Tsd. €

19

0

44
83

25

146

25

25
300
-206

25
0
0

10
17

0
0

146

25

AKTIVA

Anlagevermögen:
Sachanlagen
Umlaufvermögen:
Forderungen u. sonst.
Vermögensgegenstände
Kassenbestand
Bilanzsumme
PASSIVA

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklagen
Jahresfehlbetrag
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Bilanzsumme

GuV
der cowelio GmbH

31.12.2017
Tsd. €

Abschreibungen

-13

sonst. betriebliche
Aufwendungen

-193

Ergebnis nach Steuern

-206

Jahresergebnis

-206

299

Wirtschaftsplan 2018
der cowelio GmbH

2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN:
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Abschreibungen
Beteiligungsergebnis
Zinserträge
Zinsaufwand

890
0
-872
0
-417
0
0
1
-21

Ergebnis vor Steuern
Steuern vom Einkommen u. Ertrag

-420
0

Ergebnis nach Steuern

-420

LIQUIDITÄTSPLAN:
Mittelherkunft:
Ergebnis nach Steuern
+ Abschreibungen
-/+ Erhöhung / Verminderung sonst. Aktiva
+/- Erhöhung / Verminderung sonst. Passiva
= Cash Flow aus laufender Tätigkeit

-420
0
-89
87
-422

- Auszahlungen in Sachanlagevermögen
- Auszahlungen in Finanzanlagevermögen
= Cash Flow aus Investitionstätigkeit

-824
-100
-924

- Ausschüttung der Ergebnisse
-/+ Entnahmen/Einlagen
+/- Tilgung / Aufnahme von Darlehen
= Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit

0
1.644
1.048

Anfangsbestand Planperiode
+ Zahlungswirksame Veränderungen
Endbestand Planperiode

0
1.347
1.347

Stellenplan

Mitarbeiter
0

300

301

Lagebericht 2017
der
cowelio GmbH

302

303

1. Grundlagen des Unternehmens
Zu den erklärten Zielen der Energiewende in Deutschland gehören das Absenken des
absoluten Energiebedarfs und der Treibhausgasemissionen, sowie die Steigerung der
Energieeffizienz und des Anteils der erneuerbaren Energie am Energieverbrauch.
In der Wohnungswirtschaft existieren hierzu erhebliche Potenziale; um diese zu realisieren
sind allerdings hohe Investitionen erforderlich. Der Lösungsansatz für das Voranbringen der
Energiewende in der Wohnungswirtschaft besteht in der Zusammenarbeit von Energie- und
Wohnungswirtschaft. Vor diesem Hintergrund wurde im Jahre 2017 die Gesellschaft mit Sitz
in Köln gegründet. Anteilseigner sind die GAG Servicegesellschaft mbH und die
Rheinenergie AG zu gleichen Teilen.
Zweck des Unternehmens ist das
wohnungswirtschaftlichen Aufgaben:

Übernehmen

von

folgenden

energie-

und

•

Erwerb, Errichtung, Verwaltung und Betrieb von technischen Anlagen und Geräten
sowie die Bereitstellung von Ausstattungen und Einrichtungsgegenständen zur
Versorgung von Mietern mit Wärme und Energie

•

Erbringung und Vermittlung energiewirtschaftlicher Dienstleistungen, insbesondere
Energielieferung,
Mieterstrom,
Energieeffizienzmaßnahmen,
Energiespeicherbewirtschaftung

•

Erbringung von Wohnverwaltungsdienstleistungen und Durchführung von Maßnahmen
zur Förderung der sozialen Infrastruktur.

Ziel ist es, vom Kunden als Anbieter von innovativen, qualitativ und preislich attraktiven
Dienstleistungen und Produkten (Leistungen) wahrgenommen zu werden. Um dies zu
erreichen, wird sie schrittweise mit ausgereiften und konkurrenzfähigen Leistungen an den
Markt gehen. Die Gesellschaft wird ihre Geschäftstätigkeit auf die Kunden in der
Wohnungswirtschaft ausrichten.

2. Wirtschaftsbericht
2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen
Am 14. November 2016 wurde von der Bundesregierung der neue Klimaschutzplan bis 2050
verabschiedet. Bis zum Jahr 2050 soll eine CO2-Minderung in Höhe einer 80,00 bis 95,00 %
erreicht werden. Die Minderung soll speziell durch die Sektoren Energie. Gebäude, Verkehr,
Industrie und Landwirtschaft erreicht werden. Besonders im Bereich der Energiewirtschaft
gibt es ein sektorspezifisches Ziel. Hier alleine soll der CO2-Ausstoß bis zum Jahr 2030
gegenüber dem Jahr 1990 um mehr als 60.00 % gemindert werden. Das Ziel soll dadurch
erreicht werden, indem die Kohleverstromung schrittweise verringert. Kraft-Wärme-Kopplung
und erneuerbare Energien ausbaut sowie die Energieeffizienz gesteigert werden.

304

Wenngleich auch dieses Thema vor dem Hintergrund der Regierungsbildung in Deutschland
noch in Bewegung ist, hat dieser Ansatz der nachhaltigen Reduzierung des CO2-Ausstoßes
nach wie vor Bestand.
Die Energiewirtschaft kann für das Voranbringen der Energiewende in der Immobilienwirtschaft das für die Energiedienstleistungen notwendige und erforderliche Know-how
beisteuern. Zum anderen können durch eine Kooperation Modelle zur Investition in
Energieeffizienzprojekte entwickelt werden, die auch für die Wohnungswirtschaft vorteilhaft
sind. Dazu sind bereits Kooperationen auf dem wohnungswirtschaftlichen Energiemarkt
entstanden. Deswegen wird die cowelio ihre Geschäftstätigkeit auf die Wohnungswirtschaft
ausrichten. Bei den angebotenen Leistungen handelt es sich um vom GAG-Konzern
entwickelte oder durch die RheinEnergie bereits am Markt platzierte Produkte. Zum anderen
soll sie für wohnungswirtschaftliche Fragestellungen neue Leistungen entwickeln und zur
Marktreife führen.
2.2 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
Die bedeutenden finanziellen Leistungsindikatoren der Gesellschaft sind Umsatzerlöse, EBIT
und Jahresergebnis.
Im Rumpfgeschäftsjahr 2017 konnten noch keine Erträge erwirtschaftet werden. Hier sind in
2017 entsprechende Gründungskosten sowie Aufwendungen für die Ingangsetzung des
Geschäftsbetriebes entstanden. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betragen
TEUR 193. Der größte Anteil machen die Aufwendungen für Konzeption und Umsetzung von
Wort- und Bildmarken in Höhe von TEUR 86 aus.
Das Geschäftsjahr 2017 schließt mit einem Jahresfehlbetrag TEUR 206. Durch Kapitalrücklagen in Höhe von TEUR 300, welche von der GAG SG und der RE eingezahlt und im
Kooperationsvertrag geregelt wurden, konnte das Rumpfgeschäftsjahr finanziert werden. Die
Bilanzsumme beträgt zum Stichtag 31. Dezember 2017 TEUR 146.
Das Anlagevermögen hat einen Buchwert in Höhe von TEUR 19. Dieses beinhaltet sonstige
Betriebs- und Geschäftsausstattungen.
Zum Bilanzstichtag verfügt die Gesellschaft über liquide Mittel in Höhe von TEUR 83.
Die Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft ist geordnet und die Zahlungsfähigkeit
gesichert.
Die Entwicklung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der cowelio im Geschäftsjahr
verlief planmäßig.

3. Risiko- und Chancenbericht
Für das erfolgreiche Gelingen der Energiewende ist es unverzichtbar, sowohl die
Energieeffizienz zu steigern als auch den absoluten Energiebedarf zu senken. Um diese in
der Wohnungswirtschaft existenten erheblichen Potenziale zur Steigerung der
Energieeffizienz zu realisieren, sind hohe Investitionen und energiewirtschaftliches Knowhow
erforderlich. Die Gesellschaft geht deshalb davon aus, dass ihre Produkte und

305

Dienstleistungen von der Wohnungswirtschaft nachgefragt werden und die Geschäftstätigkeit
sukzessive ausgebaut werden kann.
Wesentliche Risiken sind in den gesetzlichen und administrativen Rahmenbedingungen, die
der Gesellschaft gesetzt werden, zu sehen. Der Erfolg ihrer Geschäftstätigkeit ist im nicht
unerheblichen Maße davon abhängig, dass der Gesetzgeber die Energiewende weiter durch
Subventionen unterstützt. Finanzwirtschaftliche Risiken ergeben sich daraus, dass erst nach
umfangreicheren Investitionen voraussichtlich ab dem Jahr 2022 positive Jahresergebnisse
erwirtschaftet werden. Bis dahin müssen die GAG SG und die RE die cowelio u. a. mit
Eigenkapitalzuführungen unterstützen. Dies ist im Kooperationsvertrag geregelt worden.
Insgesamt sieht die Geschäftsleitung die Chancen der Entwicklung der cowelio als durchweg
positiv.

4. Prognosebericht
Die im Folgenden dargestellten Werte sind Planwerte für das Jahr 2018. Zukunftsbezogene
Angaben sind naturgemäß mit Unsicherheiten behaftet.
In 2018 sollen die ersten Umsätze durch die Geschäftstätigkeit erwirtschaftet werden. Für
14 Anlagen sollen Verträge abgeschlossen werden und diese sollen in 2019 in Betrieb
gehen.
Für 2018 ist ein Jahresfehlbetrag von rund TEUR 420 sowie ein negatives EBIT von rund
TEUR 400 geplant. Diese Ergebnisse basieren im Wesentlichen auf einem Umsatz von
TEUR 890, welcher durch die Beschaffung von Gas und Strom erwirtschaftet wird, und auf
den Aufwendungen für bezogene Lieferungen und Leistungen von rund TEUR 1.310.
Die GAG SG und die RE finanzieren die Ausgaben der cowelio durch Kapitalrücklagen. Die
Höhe der Kapitalrücklagen sind im Wirtschaftsplan festgelegt worden. Sollte dennoch mehr
Kapital benötigt werden, wird die GAG SG für die cowelio Darlehen am Kapitalmarkt
aufnehmen, da die GAG SG günstigere Konditionen verhandeln können wird.
Die cowelio strebt eine Ausweitung der Leistungsangebote an, um weitere potentiellen
Marktpartnern zu erreichen und die bisherigen Dienstleistungen weiterzuführen oder neue
Geschäftsmodelle zu entwickeln.

306

307

ENERGOTEC Energietechnik GmbH
Parkgürtel 24, 50823 Köln
www.energotec-koeln.de

Geschäftsführung:
Herr

Dr. Christoph

Vielhaber

Aufsichtsrat:
nicht

vorhanden

Unternehmenszweck:
Alle Tätigkeiten auf dem Gebiet der Energie- und Umwelt-Technologieberatung, auch der
technischen und betriebswirtschaftlichen Planung, der Projektierung und der Realisierung
von Konzepten zur Energie- und Wärmeversorgung sowie Tätigkeiten auf allen anderen, mit
dem Geschäftszweck verwandten Gebieten.

308

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

110 Tsd. €

Gesellschafter
RheinEnergie AG

110 Tsd. € = 100 v.H.

Zwischen der RheinEnergie AG und der ENERGOTEC GmbH besteht ein Organschaftsvertrag mit Ergebnisausschlussvereinbarung. Aus diesem Vertrag übernahm die
RheinEnergie AG einen Verlust für 2016 von rd. 5,5 Tsd. €.
Die operative Geschäftstätigkeit der ENERGOTEC ist im Geschäftsjahr 2011 eingestellt
worden. Im Jahr 2016 ist kein operatives Geschäft abgewickelt worden.

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Gesamtleistung
Personalaufwand
abgeführte Gewinne
Unternehmensergebnis
übernommene Verluste
Eigenkapital
Anlagevermögen
Bilanzsumme
Mitarbeiter

Anteil des Eigenkapitals an der
Bilanzsumme:
zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

0
0
0
-4
4
307
0
309

0
0
0
-5
5
307
0
312

0
0
0
-6
6
307
0
312

0
0
0
-4
4
307
0
312

0
0
0
0
3
307
0
312

0

0

0

0

0

in v. H.
99,4
98,4
98,4
98,4
98,4

309

Bilanz
der ENERGOTEC GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
Anlagevermögen
Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Liquide Mittel
Rechnungsabgrenzung

0

0

0

0

0

0
299
10
0

0
302
10
0

0
302
10
0

0
302
10
0

0
301
11
0

Bilanzsumme

309

312

312

312

312

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Gewinnrücklagen
Jahresüberschuss
Rückstellungen
Verbindlichkeiten

110
197
0
2
0

110
197
0
5
0

110
197
0
5
0

110
197
0
5
0

110
197
0
5
0

Bilanzsumme

309

312

312

312

312

PASSIVA

310

GUV
der ENERGOTEC GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse

0

0

0

0

0

Erhöhung des Bestandes
an unfertigen Leistungen

0

0

0

0

0

Sonst. betriebl. Erträge

0

0

0

0

0

Materialaufwand

0

0

0

0

0

Personalaufwand

0

0

0

0

0

Abschreibungen

0

0

0

0

0

-4

-6

-7

-6

-6

Zinserträge u. ä.

0

0

1

2

4

Zinsen u.ä. Aufwendungen

0

0

0

0

-1

-4

-6

-6

-4

-3

Steuern

0

0

0

0

0

Gewinnabführung/
Verlustübernahme

4

6

6

4

-3

Jahresüberschuss

0

0

0

0

0

Sonst. betriebliche
Aufwendungen

Ergebnis vor Steuern

311

Wirtschaftsplan 2018
der ENERGOTEC GmbH

2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Finanzergebnis

0
0
0
0
0
-7
0

Unternehmensergebnis
Verlustübernahme aufgrund
Ergebnisabführungsvertrag
Jahresüberschuss

-7
7
0

312

313

Lagebericht 2017
der
ENERGOTEC Energietechnik GmbH

314

315

Geschäftsentwicklung
Das operative Geschäft der ENERGOTEC ist im Geschäftsjahr 2011 eingestellt worden. In
den Jahren 2012 bis 2017 ist kein operatives Geschäft abgewickelt worden.
Die ENERGOTEC beschäftigt kein eigenes Personal. Die notwendigen Dienstleistungen
werden von der RheinEnergie AG übernommen.

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
Die Bilanzsumme der ENERGOTEC beträgt 309 T€ (Vorjahr: 312 T€).
Das Geschäftsergebnis weist einen Jahresfehlbetrag vor Ergebnisübernahme von 3 T€
(Vorjahr: 5 T€) aus, der im Wesentlichen aus rechtsformbedingten Aufwendungen resultiert.
Die Liquidität der ENERGOTEC ist durch die Einbindung in das Cash-Management der
Stadtwerke Köln GmbH gewährleistet.

Öffentliche Zwecksetzung bzw. Zweckerreichung (Berichterstattung gemäß
§ 108 Absatz 3 Nr. 2 GO NRW)
Die öffentliche Zwecksetzung der Gesellschaft nach § 108 Absatz 3 Nr. 2 GO NRW sind die
Realisierung von Nahwärmeversorgungsanlagen und die Entwicklung von Konzepten zur
effizienten Energienutzung. Aufgrund der eingestellten operativen Geschäftstätigkeit kann
die öffentliche Zwecksetzung derzeit nicht erfüllt werden.

Chancen und Risiken
Die ENERGOTEC ist branchenspezifischen Marktrisiken aufgrund der eingestellten Marktpräsenz nicht ausgesetzt.

Ausblick
Die Gesellschaft erwartet in 2018 aufgrund von rechtsformbedingten Aufwendungen wie im
Berichtsjahr ein leicht negatives Ergebnis von ca. 7 T€. Es sind keine Umsatzerlöse geplant.

316

317

ENTALO GmbH & Co. KG
Pullach i. Isartal
Emil-Riedl-Weg 6, 82049 Pullach i. Isartal

Geschäftsführung:
Herr
Herr
Herr

Christian
Peter
Robert

Goldbrunner
Kober
Soethe

ENTALO Verwaltung GmbH
ENTALO Verwaltung GmbH
ENTALO Verwaltung GmbH

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Gegenstand des Unternehmens:
Erwerb von unbebauten Grundstücken und grundstücksgleichen Rechten und deren
Bebauung, der Erwerb von bebauten Grundstücken und grundstücksgleichen Rechten sowie
die Verwaltung, Vermietung und Verwertung des Grundbesitzes und von
grundstücksgleichen Rechten im Hinblick auf eine Teilfläche aus dem Eigentum des
Kommanditisten (RheinEnergie AG) nebst aufstehendem Büro- und Verwaltungsgebäude
bzw. zweier noch zu errichtender Nebengebäude.

Sonstige Unternehmensdaten:
Kommanditkapital der Gesellschaft:

10.000 €

Beteiligungsverhältnisse:
Komplementär:
ENTALO Verwaltung GmbH, Pullach i. Isartal
Kommanditisten:
RheinEnergie AG, Köln

- ohne Kapitaleinlage 10.000 € = 100 v.H.

Mit Gesellschaftsvertrag vom 30.06.2014 und Eintragung in das Handelsregister am
10.07.2014 wurde die ENTALO GmbH & Co. KG, Pullach i. Isartal gegründet. Alleinige
Kommanditistin ist die RheinEnergie AG. Geschäftsführende Komplementärin ist die
ENTALO Verwaltung GmbH. Das Rumpfgeschäftsjahr 2014 begann am 30.06.2014 und
endete am 31.12.2014.Die Gesellschaft wird ab dem Geschäftsjahr 2015 als Leasinggeber
für das neu errichtete Bürogebäude am Parkgürtel 24 (Bauabschnitt 1) und nach Abriss
eines noch vorhandenen Bestandsgebäudes zweier noch zu errichtender Nebengebäude
(Bauabschnitt 2) auftreten. Die Gesellschaft hat am 21.10.2014 im Rahmen eines Gesamtvertragswerks mit der RheinEnergie AG einen Erbbaurechtsvertrag, Leasingvertrag,
Generalübernehmervertrag zur Errichtung des zweiten Bauabschnitts und einen
Ankaufsrechtsvertrag geschlossen. Die Gesellschaft hat damit ein Erbbaurecht mit neu
errichtetem Büro- und Verwaltungsgebäude erworben, das seit dem 03.03.2015 für 15 Jahre
an die RheinEnergie AG vermietet ist.

318

Bilanz
der ENTALO GmbH & Co. KG

31.12.2017
EUR

31.12.2016
EUR

31.12.2015
EUR

31.12.2014
EUR

AKTIVA

A. Anlagevermögen
I. Sachanlagen

109.800.001 113.400.001 117.000.001

0

B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige
Vermögensgegenstände
1. Forderungen gegen verbundene
Unternehmen
2. Forderungen gegen
Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht
3. sonst. Vermögensgegenstände
II. Kassenbestand
C. Rechnungsabgrenzungsposten
Bilanzsumme

446.184

65

47.152

0

0
61

0
0

0
960.467

230.064
0

959.856

967.765

0

8.953

81.111

87.778

94.444

0

111.287.214 114.455.609 118.102.065

239.017

PASSIVA

A. Eigenkapital:
Kapitalanteile des Komplementärs
Kapitalanteile des Kommanditisten
Festkapital
Ergebnisvortrag
Jahresergebnis

0

0

0

0

10.000
-1.224
-376

10.000
-781
-444

10.000
-333
-448

10.000
0
-333

B. Rückstellungen
Steuerrückstellungen
Sonst. Rückstellungen

0
24.931.195

65
24.199.047

73
23.466.900

0
0

C. Verbindlichkeiten
Verb. gegenüber Kreditinstituten
Sonstige Verbindlichkeiten

537.612
32.685.670

498.049
32.621.953

537.612
32.621.729

30.331
5.763

D. Rechnungsabgrenzungsposten

52.788.905

57.127.718

61.466.532

0

111.287.214 114.455.609 118.102.065

239.017

Bilanzsumme

319

GuV
der ENTALO GmbH & Co. KG

31.12.2016
EUR

31.12.2015
EUR

30.06.2014
-31.12.2014
EUR

6.602.169

6.266.861

5.202.145

53.331

0

0

0

140.000

-3.600.000

-3.600.000

-2.999.999

0

-474.976

-139.675

-140.013

-163.333

0

643

1.170

0

-2.527.497

-2.528.135

-2.063.677

-30.331

-304

-307

-375

-333

72

137

73

0

-376

-444

-448

-333

31.12.2017
EUR
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Sonstige Zinsen u. ä. Erträge
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
Ergebnis vor Steuern
Steuern v. Einkommen u. Ertrag
Jahresergebnis

320

Wirtschaftsplan 2018
der ENTALO GmbH & Co. KG

2018
Tsd. €
ERFOLGSPLAN

Mieteingänge
Sonstige Erträge
Verwaltungshonorar Miete
Auflösung NÜV
Abschreibungen
Mietabführung
Zuführung Rückstellungen (Forfaitierung Restwert-Anteil)
Darlehenszinsen
Erbbauzinsen
Geschäftsführungs- u. Haftungsvergütung
Jahresüberschuss

7.622
7
120
4.808
-3.975
-5.796
-833
-1.826
-7
-120
0

FINANZPLAN
Einnahmen:
Eigenmittel
Kommanditkapital
Mieteingänge
Honorar

0
7.622
120

Summe Eigenmittel

7.742

Fremdmittel
Forfaitierung Leasingraten
Forfaitierung Restwert-Anteil
Leasinggebermittel (Nachrangdarlehen)

13.217
7.883
8.900

Summe Fremdmittel
Summe Einnahmen

30.000
37.742

Ausgaben:
Investitionsplan
Investitionen
Honorar
Zinsen Nachrangdarlehen
Mietabführung

-30.000
-120
-1.826
-5.796

Summe Ausgaben

-37.742

Über-/Unterdeckung

Eine Stellenübersicht wird nicht erstellt

0

321

Lagebericht 2017
der
ENTALO GmbH & Co. KG

322

323

1. Grundlagen der Gesellschaft
Geschäftsmodell der Gesellschaft
Die ENTALO GmbH & Co. KG, Pullach i. Isartal, Landkreis München (im Folgenden auch
Gesellschaft genannt), wurde am 30.06.2014 gegründet. Gesellschafter zum 31.12.2017
sind die ENTALO Verwaltung GmbH, Pullach i. Isartal, (ohne Einlage) und die RheinEnergie
AG, Köln, mit einer festen Kapitaleinlage von EUR 10.000,00.
Die Gesellschaft hat am 21.10.2014 im Rahmen eines Gesamtvertragswerks mit der
RheinEnergie AG (im Folgenden auch Leasingnehmer genannt) einen Erbbaurechtsvertrag,
Leasingvertrag, Generalübernehmervertrag zur Errichtung des zweiten Bauabschnitts und
einen Ankaufsrechtsvertrag sowie mit der GEW Köln AG einen Andienungsrechtsvertrag
geschlossen. Die Gesellschaft hat damit ein Erbbaurecht mit neu errichtetem Büro- und
Verwaltungsgebäude erworben, das seit dem 03.03.2015 für 15 Jahre an die RheinEnergie
AG vermietet ist. Darüber hinaus werden derzeit zwei Nebengebäude errichtet, die im Laufe
des Jahres 2018 ebenfalls an die RheinEnergie AG vermietet werden.
Ziele und Strategien
Es handelt sich um eine Immobilienleasingkonstruktion mit Ankaufsrecht und
Andienungsrecht. Der Leasingvertrag wird in einer Leasingkalkulation dargestellt, von
welcher bei planmäßigem Verlauf nicht abgewichen wird.
Aufgrund der Finanzierung im Rahmen von Forderungskaufverträgen weist die GuV
kalkulatorisch bedingt weder Gewinne noch Verluste aus. Die Liquidität laut
Leasingkalkulation ist während der gesamten Laufzeit neutral.
Zum Ablauf des 14. Leasingjahres (28.02.2029) hat die RheinEnergie AG das Recht, das
Erbbaurecht mit aufstehenden Gebäuden zu erwerben. Am Ende der Leasinglaufzeit hat die
Erbbauberechtigte ENTALO GmbH & Co. KG das Recht, das Erbbaurecht mit aufstehenden
Gebäuden der GEW Köln AG, Köln anzudienen. Die GEW Köln AG ist mit einer Beteiligung
von 80 % Gesellschafter der RheinEnergie AG.

2. Wirtschaftsbericht
Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen
Die gesamtwirtschaftlichen und branchenbezogenen Rahmenbedingungen werden nicht
erläutert, da dies für das Verständnis der Analyse des Geschäftsverlaufes und der
wirtschaftlichen Lage im Geschäftsjahr nicht erforderlich ist.

324

Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft
Der Geschäftsverlauf im Berichtsjahr verläuft planmäßig.
Aufgrund der Finanzierung im Rahmen von Forderungskaufverträgen im Zusammenhang mit
einer Restwertfinanzierung weist die GuV 2017 mit einem Jahresfehlbetrag von EUR 376,07
ein nahezu ausgeglichenes Jahresergebnis aus.
Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ist geordnet.
Ertragslage
Das Unternehmensergebnis wird wesentlich geprägt durch Leasingerlöse inkl.
weiterbelasteten Mietnebenkosten, denen planmäßige Abschreibungen auf das
Anlagevermögen, Finanzierungskosten sowie sonstige betriebliche Aufwendungen (inkl.
weiterbelastbarer Nebenkosten) gegenüberstehen.
Der Jahresfehlbetrag 2017 beträgt EUR 376,07 (Vorjahr: EUR 443,56).
Finanzlage
Kommanditistin ist die RheinEnergie AG mit einer festen Einlage von EUR 10.000,00. Die im
Handelsregister eingetragene Haftsumme beträgt EUR 10.000,00. Komplementär ist die
ENTALO Verwaltung GmbH. Die geschäftsführende Gesellschaft ist ebenfalls die ENTALO
Verwaltung GmbH.
Die Gesellschaft hat mit Wirkung zum 03.03.2015 ein Erbbaurecht mit neu errichtetem Büround Verwaltungsgebäude zu einem Kaufpreis von TEUR 120.000 erworben und in das
Anlagevermögen übernommen. Der Kaufpreis wurde im Rahmen von Forderungskaufverträgen bei der NordLB Girozentrale, Hannover sowie der NordLB CF, Luxemburg und
durch Investorenmittel in Form von Nachrangdarlehen finanziert.
Zum Jahresende werden liquide Mittel in Höhe von EUR 959.856,46 ausgewiesen.
Vermögenslage
Der Nutzen- und Lastenübergang des Erbbaurechts samt aufstehenden Gebäuden erfolgte
am 03.03.2015. Das Leasingvermögen umfasst ein neu errichtetes vermietetes Büro- und
Verwaltungsgebäude.
Der Buchwert des Anlagevermögens zum 31.12.2017 beträgt insgesamt TEUR 109.800. Das
Umlaufvermögen in Höhe von TEUR 1.406 beinhaltet Forderungen gegen verbundene
Unternehmen in Höhe von TEUR 446 und das laufende Bankkonto in Höhe von TEUR 960.
Es wird ein aktiver Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von TEUR 81 ausgewiesen, dem
gleichlautend ein passiver Rechnungsabgrenzungsposten gegenübersteht.
Die ENTALO GmbH & Co. KG finanziert sich im Rahmen von Forderungskaufverträgen bei
der NordLB Girozentrale, Hannover sowie der NordLB CF, Luxemburg. Außerdem werden

325

Investorenmittel in Form von Nachrangdarlehen zur Finanzierung der Leasingobjekte
eingesetzt.
Die Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:
• Verbindlichkeiten
gegenüber
Kreditinstituten
(Forfaitierung,
Mietabführung,
Bereitstellungsprovision) in Höhe von TEUR 538
• Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (Grundbesitzabgaben) von
TEUR 335
• Zinszahlungen an Nachrangdarlehensgläubiger in Höhe von TEUR 409
• Nachrangdarlehen in Höhe von TEUR 32.100
• Steuerverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 176
Der pro rata temporis aufzulösende passive Rechnungsabgrenzungsposten im Rahmen des
Forderungskaufvertrags beträgt TEUR 52.708. Die Rückstellungen zur Restwertforfaitierung
sind in Höhe von TEUR 24.931 ausgewiesen.
Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Die Steuerung der Gesellschaft erfolgt ausschließlich über die Leasingkalkulation. Der
Leasingverlauf gemäß Leasingkalkulation ist planmäßig.
Eine Steuerung über
leasingtypisch nicht.

finanzielle

und

nichtfinanzielle

Leistungsindikatoren

erfolgt

3. Risikobericht
Die ENTALO GmbH & Co. KG ist aufbau- und ablauforganisatorisch in das Gruppenrisikomanagement der LHI Leasing GmbH, Pullach i. Isartal, integriert. Diese übernimmt die
zentrale Steuerung aller Risikomanagementprozesse gemäß MaRisk bzw. § 25a KWG. In
diesem Zusammenhang wird in der LHI Leasing GmbH zwischen den Funktionen des
Risikomanagements und des Risikocontrollings unterschieden. Während die Funktion des
Risikocontrollings durch eine eigenständige Organisationseinheit wahrgenommen wird, ist
die Funktion des Risikomanagements dezentral organisiert.
Zentraler Bestandteil des Risikomanagementprozesses für die ENTALO GmbH & Co. KG ist
die laufende Verprobung gebuchter Werte mit der zugrundeliegenden Leasingkalkulation.
Die Gefahr des Eintritts künftiger Risiken wird als gering angesehen, da vor Abschluss der
Leasingverträge die Bonität des Leasingnehmers eingehend geprüft wurde und dies
während der Laufzeit der Leasingverträge auch weiterhin erfolgen wird.
Von der Verwertbarkeit der Leasinggegenstände für den Fall der Zahlungsunfähigkeit der
RheinEnergie AG hat sich die Gesellschaft überzeugt. Darüber hinaus sieht die Gesellschaft
kein Verwertungsrisiko zum Ende der Verträge, da sie ein Andienungsrecht an die GEW
Köln AG zum kalkulierten Restwert vereinbart hat.

326

4. Öffentliche Zwecksetzung
Die ENTALO GmbH & Co. KG erfüllt die öffentliche Zwecksetzung nach § 108 Abs. 3 Nr. 2
GO NRW, in dem sie dem Energieversorger RheinEnergie AG ein Verwaltungsgebäude zur
Verfügung stellt.

5. Prognosebericht / Chancen
Aufgrund der Finanzierungsstruktur der ENTALO GmbH & Co. KG soll die GuV bis zum
kalkulierten Leasingende 28.02.2030 kalkulatorisch bedingt weder wesentliche Gewinne
noch Verluste ausweisen. Die Leasingobjekte werden aufgrund eines Ankaufsrechts ein Jahr
vor Leasingende entweder vom Leasingnehmer erworben oder es besteht die Möglichkeit
die Leasingobjekte zum vereinbarten Restwert der GEW Köln AG anzudienen.
Für das nächste Jahr ist laut Leasingkalkulation (inkl. der neuen Gebäude) geplant:
Jahresergebnis
Entwicklung Finanzierung
Entwicklung RBW

EUR
0,00
EUR 135.825.000,00
EUR 135.825.000,00

Der SOLL-IST-Vergleich mit der Vorjahresprognose ergab keine Abweichungen.

327

evd energieversorgung dormagen GmbH
Mathias-Giesen-Str. 13, 41540 Dormagen
www.evd-dormagen.de

Geschäftsführung:
Herr

Klemens

Diekmann

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr

Erik
Achim
Wolfgang
Frank
Dr. Andreas
Norbert
Reinhard
Heinz
Markus
Bernhard
Kai
Hans-Joachim

Lierenfeld
Südmeier
Binder
Burghardt
Cerbe
Graefrath
Hauschild
Hilgers
Salzburg
Schmitt
Weber
Woitzik

Vorsitzender
stellv. Vorsitzender

(ab 08.09.2017)
(bis 07.09.2017)

Gegenstand des Unternehmens:
Versorgung mit , Gas, Strom, Wasser und Fernwärme, die Errichtung und der Betrieb der hierzu
erforderlichen Anlagen und Werke, die Pachtung und Verpachtung, der Erwerb und die
Veräußerung derartiger Unternehmen, die Beteiligung an anderen Unternehmen dieser Art und
der Betrieb aller den Gesellschaftszwecken unmittelbar oder mittelbar dienenden Geschäfte.

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

4.505 Tsd. €

Beteiligungsverhältnisse:
Stadtbad- und Verkehrsgesellschaft Dormagen mbH
RheinEnergie AG, Köln

2.298 Tsd. € = 51 v. H.
2.207 Tsd. € = 49 v. H.

Zwischen der evd und der Stadtbad- und Verkehrsgesellschaft Dormagen mbH besteht ein
Ergebnisabführungsvertrag. Durch eine entsprechende Änderungsvereinbarung ist der
RheinEnergie AG mit Wirkung ab dem 01.01.2005 ein Anspruch auf eine Ausgleichzahlung
eingeräumt worden.

328

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma

Kapitalanteil

Windpark Heckelberg-Breydin GmbH & Co. KG, Köln
RheinEnergie Express GmbH, Köln

7,5 v.H.
1,0 v.H.

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €

Umsatz
Konzessionsabgaben
Personalaufwand
Unternehmensergebnis

55,4
2,9
6,4
6,2

54,4
2,5
5,9
6,0

54,3
2,1
5,7
4,2

52,0
2,3
5,4
4,5

56,9
2,7
5,0
4,4

Eigenkapital
Bilanzsumme

17,8
54,2

16,8
52,1

15,7
46,1

15,7
44,8

15,7
48,5

84
0

79
0

77
0

75
0

71
0

Mitarbeiter im
Jahresdurchschnitt
Auszubildende

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme (in v.H.)
zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

32,9
32,2
34,1
35,0
32,4

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital (in v.H.):
zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

40,6
40,2
44,6
44,4
45,2

Leistungskennzahlen:
Stromverkauf in Mio. kWh
Gasverkauf in Mio. kWh
Wasserverkauf in Mio. cbm
Wärmeverkauf in Mio. kWh

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
131,0
132,9
139,2
141,0
156,8
197,9
201,8
186,4
195,0
264,8
3,0
1,8
1,8
1,7
1,8
29,5
24,8
23,0
21,5
27,5

329

Bilanz
der evd energieversorgung dormagen GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
AKTIVA

Anlagevermögen:
Im. Vermögensgegenst.
Sachanlagen
Finanzanlagen
Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Kassenbestand
Rechnungsabgrenzung

169
42.711
1.003

172
40.652
1.011

139
34.014
1.010

166
34.203
1.007

134
33.579
1.019

329
9.851
32
68

271
9.932
35
64

253
10.529
70
53

253
9.046
50
71

277
13.211
249
57

54.163

52.136

46.068

44.795

48.527

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklagen
Gewinnrücklagen

4.505
11.199
2.100

4.505
11.199
1.100

4.505
11.199
0

4.505
11.199
0

4.505
11.199
0

Sonderposten
Ertragszuschüsse
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzung

2.702
401
2.164
27.472
3.620

2.776
635
2.108
26.421
3.391

2.791
923
2.859
20.634
3.156

2.739
1.265
3.783
18.436
2.868

2.795
1.682
4.171
21.536
2.638

Bilanzsumme

54.163

52.136

46.068

44.795

48.527

Bilanzsumme
PASSIVA

330

GuV
der evd energieversorgung dormagen GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse

55.363

54.352

54.314

51.963

56.908

418

433

285

264

228

1.152

1.398

2.073

4.195

2.868

Materialaufwand

-34.848

-35.352

-36.031

-36.553

-41.671

Personalaufwand

-6.395

-5.930

-5.657

-5.365

-4.988

Abschreibungen

-3.297

-3.428

-4.865

-3.274

-3.259

sonst. betriebliche
Aufwendungen

-5.556

-4.771

-5.176

-6.018

-5.069

50

30

7

0

0

5

7

5

37

20

-260

-300

-343

-366

-375

6.630

6.439

4.612

4.883

4.662

-381

-371

-365

-343

-309

Ergebnis nach Steuern

6.249

6.068

4.247

4.540

4.353

Ausgleichszahlungen

1.802

1.743

1.772

1.597

1.452

abgeführte Gewinne

3.448

3.225

2.475

2.943

2.901

Jahresüberschuss

1.000

1.100

0

0

0

Einstellung in
Gewinnrücklagen

1.000

1.100

0

0

0

0

0

0

0

0

sonst. aktivierte
Eigenleistungen
sonst. betriebl. Erträge

Erträge aus Beteiligungen
Zinsen u. ä. Erträge
Zinsen u.ä. Aufwendungen
Ergebnis vor Steuern
Steuern

Bilanzgewinn

331

Wirtschaftsplan 2018
der evd energieversorgung dormagen GmbH

2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN:
Rohüberschuss aus den Bereichen Strom, Gas,
Wasser, Wärme und Allgemeines
Netzentgelte
Konzessionsabgabe
Pacht- und Dienstleistungserlöse
Sonstige Erträge
Übriger Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Übrige Aufwendungen
Ertragsunabhängige Steuern
Zinsergebnis
Ergebnis vor Ertragsteuern

24.167
12.197
3.022
8.177
3.691
-2.969
-6.690
-3.142
-2.857
-35
-273
4.849

FINANZPLAN:
Mittelherkunft:
Jahresüberschuss
Abschreibungen
Veränderung Ertragszuschüsse
Darlehensaufnahme
Verminderung liquider Mittel
Summe
Mittelverwendung:
Investitionen
Darlehenstilgungen
Ausgleichszahlung/Gewinnabführung
(Vorjahresgewinn)
Erhöhung liquider Mittel
Summe
Über-/Unterdeckung

Stellenplan

4.849
3.142
57
4.900
2.305
15.253

8.110
1.474
5.669
0
15.253
0
Mitarbeiter
84

332

333

Lagebericht 2017
der
evd energieversorgung dormagen GmbH

334

335

1. Gesellschaftsrechtliche Rahmenbedingungen und Grundlagen der Gesellschaft
Die evd energieversorgung dormagen gmbh (evd) versteht sich als kommunales
Unternehmen, das sich auf vielfache Weise für die Stadt Dormagen und ihre Bürger
engagiert. Wir unterstützen lokal soziale, kulturelle und sportliche Projekte und sind als
verlässlicher Partner auf zahlreichen Veranstaltungen präsent. Wir sind Arbeitgeber auch für
viele Unternehmen vor Ort, sichern 24 Stunden Bereitschaftsdienst. Einen Großteil der
Erlöse müssen wir für die Beschaffung von Strom, Erdgas, überregionale Steuern und
Abgaben aufwenden. Aber fast alle Erlöse, die wir frei verwenden können, bleiben in
Dormagen. Eine Analyse des Jahres 2016 hat ergeben, dass von jedem Euro, den unsere
Kunden an uns zahlen, 19 Cent dem Standort Dormagen zu Gute kommen, das sind über
11,5 Millionen Euro. Die evd – ein Motor für den Standort.
Die rechtlichen Rahmenbedingungen in der Energiewirtschaft werden zunehmend
komplexer. Das stellt die Unternehmen vor ständig neue Aufgaben und Herausforderungen.
Das Energiewirtschaftsgesetz (EnWG) verpflichtet Energieversorgungsunternehmen zu
transparentem und diskriminierungsfreiem Betrieb ihrer Elektrizitäts- und Gasnetze. Zur
Erfüllung des rechtlichen Unbundling haben wir unsere Strom- und Gasnetze an die
RheinEnergie AG verpachtet. Diese hat die Anlagen zeitgleich im Wege der Unterpacht an
die Rheinische NETZGesellschaft GmbH (RNG), Köln, eine 100-prozentige Tochter der
RheinEnergie AG, verpachtet. Über einen Kooperationsvertrag mit der RNG ist
gewährleistet, dass diese die weiterhin in unserem Eigentum befindlichen Netze
eigenständig und unabhängig betreiben und das Regulierungsmanagement ausüben kann.
In dieser Konstruktion liegen unsere Netze in der behördlichen Zuständigkeit der
Bundesnetzagentur (BNetzA).
Nachdem die fristgerechte IT-technische Trennung der Netz- und Vertriebskundenstämme in
den Strom- und Gassparten bei der evd zum 1. Oktober 2009 erfolgte, wurden die Netzdaten
in einem weiteren Projekt 2013 in das einheitliche Netzsystem der RNG überführt.
Die Vorschriften des zweiten Teils des EnWG wurden in 2011 novelliert und sind am 4.
August 2011 in Kraft getreten. Danach hat die evd als vertikal integriertes Unternehmen zur
Vermeidung von Diskriminierung und Quersubventionierung für jede ihrer Tätigkeiten
getrennte Konten zu führen, Abschlüsse zu erstellen und darüber zu berichten.
Die Novellierung bedeutet für die Energieversorger erheblichen Anpassungsbedarf und
operative Kosten der Umsetzung. Das betrifft insbesondere kürzere Lieferantenwechselprozesse, enorm detaillierte und komplizierte Informationen auf den Strom- und Gasrechnungen sowie geänderte Informationspflichten bei Preisänderungen. Für Verbraucherbeschwerden ist ein spezielles Schlichtungsverfahren mit einer zentral in Berlin errichteten
Behörde geschaffen worden; die Kosten sind vom Versorgungsunternehmen zu tragen.
Aufgrund geänderter Rahmenbedingungen haben wir unsere Pacht- und Dienstleistungsverträge für die zweite Regulierungsperiode neu gefasst. Anders als zuvor gelten auf
Verlangen der BNetzA für alle in der RNG zusammengefassten Teilnetze ab der zweiten

336

Regulierungsperiode einheitliche Netzentgelte für Gas seit dem 1.1.13 und für Strom seit
dem 1.1.14.
Die marktgerechte Beschaffung von Strom und Erdgas ist wesentlich komplexer geworden.
Damit sind für die evd Chancen, aber auch Mengen- und Preisrisiken verbunden. Seit 2009
beschaffen wir Strom und Gas von der RheinEnergie Trading GmbH (RET), einer
Tochtergesellschaft der RheinEnergie. Damit partizipieren wir an den Größen- und KnowHow-Vorteilen der RET in Form günstiger Beschaffungskonditionen und Produkte sowie
geringer Kosten und Risiken im Beschaffungsprozess.
Mit den Kreiswerken Grevenbroich haben wir ab dem 1. Januar 2017 einen langfristigen
Wasserbezugsvertrag abgeschlossen.
Mit wirtschaftlicher Wirkung ab 1. Januar 2010 haben wir uns an der RheinEnergie Express
GmbH (REX) beteiligt, einer Tochtergesellschaft der RheinEnergie. Die REX verfolgt das
Ziel, Strom und Gas sowie energienahe Produkte und Dienstleistungen überregional an
Privat- und Gewerbekunden zu vertreiben. Unser Beteiligungsanteil von 1 % entspricht dem
Absatz-anteil der evd am Gruppenabsatz der RheinEnergie AG.
Mit wirtschaftlicher Wirkung ab 1. Januar 2013 hat die evd einen Anteil in Höhe von 7,5 % an
der Windpark Heckelberg-Breydin GmbH & Co. KG erworben. Hierbei handelt es sich um
einen Park mit einer Leistung von 27 MW.
Seit 2001 besteht mit der Stadtbad- und Verkehrsgesellschaft Dormagen mbH ein
Ergebnisabführungsvertrag.

2. Wirtschaftsbericht
2.1 Geschäftsverlauf
Die fortschreitende Liberalisierung durch die Europäische Union und der weiter verschärfte
Wettbewerb um Strom- und Gaskunden wirken sich gravierend auf die Energieversorgungsunternehmen aus. Unter diesen Rahmenbedingungen war das operative Ergebnis des
Geschäftsjahres 2017 für die evd wiederum erfolgreich.
Der Wettbewerb um Privat- und Geschäftskunden im Strom- und Gasmarkt hält
unvermindert an. Teilweise agieren Wettbewerber mit Preisstellungen, die wirtschaftlich nicht
nachzuvollziehen sind. Wir haben unsere Produkte marktkonform aktualisiert und ergänzt.
Neben den Produkten im Bereich der Grundversorgung, der Normsonderverträge und der
Onlineverträge bieten wir spartenübergreifende Kombiprodukte sowie Festpreisprodukte an.
Die Nachfrage nach Festpreisprodukten für Strom, Gas und Wärme ist erfreulich hoch. Es ist
uns auch wieder gelungen, ehemalige Kunden mit gezielten Aktionen zurückzugewinnen.
Trotzdem aber stiegen die Wechselraten zu fremden Lieferanten zum Jahresende auf
insgesamt 24,5 % bei Strom und 28,1 % bei Gas (VJ. 22,5% bzw. 26,8%).

337

In Neubaugebieten entscheiden sich weiterhin viele Kunden für eine Erdgasversorgung,
meist kombiniert mit einer solarthermischen Anlage. Die neuen gesetzlichen
Rahmenbedingungen (Energieeinsparverordnung, Erneuerbare-Energien-Wärme-Gesetz)
unterstützen diese Entwicklung. Das Verdichtungsgeschäft in berohrten Gebieten verläuft
unverändert gut. Im Berichtsjahr haben wir insgesamt rd. 130 Netzanschlüsse erstellt.
Deutschland soll Leitmarkt für Elektromobilität werden. Wir sehen in der Elektromobilität
einen Zukunftsmarkt. Um eigene Erfahrungen zu sammeln, haben wir drei Elektro-Pkw‘s
angeschafft und dazu drei Tankstellen, eine davon solar betrieben, errichtet. Zusätzlich
haben wir mit der Installation von Wall-Boxen begonnen. Ebenso haben wir mehrere
elektrisch unterstützte Fahrräder (Pedelecs) für den praktischen Einsatz sowie diverse
Akkuladestationen angeschafft.
Die zweite Periode der Anreizregulierung begann für Gas in 2013 und für Strom in 2014. Die
vorgenommenen Kürzungen erfordern ein effizientes Kostenmanagement nicht nur in den
regulierten Bereichen, um die Ertragskraft der Gesellschaft zu erhalten.
2.1.1. Strom
Der Stromverkauf 2017 liegt mit 131 Mio. kWh 1,7 % unter dem Vorjahresniveau.
Die Preisentwicklungen an den Stromhandelsmärkten wirken sich aufgrund der mittelfristigen
Beschaffungsstrategie erst in größerem Zeitabstand auf die Grundversorgungspreise aus.
Günstigere Beschaffungskosten haben es uns ermöglicht, Erhöhungen der stattlichen
Umlagen zu kompensieren und den Arbeits- und Grundpreis stabil zu halten.
Auch in 2017 haben wir wieder Festpreisprodukte mit vielen Kunden abgeschlossen.
Änderungen der gesetzlichen Abgaben (Stromsteuer, EEG, KWK-G, usw.) geben wir
grundsätzlich zum Zeitpunkt ihres Inkrafttretens mit den jeweiligen Sätzen an diese
Kundengruppe weiter.
2.1.2. Gas
Der Gasabsatz in 2017 sank witterungsbedingt um 3,9 Mio. kWh auf 197,9 Mio. kWh. Die
Beschaffung über die RET versetzt uns weiterhin in die Lage, die Gaspreise seit der
letztmali-gen Erhöhung zum 1. Juli 2011 unverändert beizubehalten.
2.1.3. Wasser
Seit dem 1.1.2017 versorgen wir das gesamte Stadtgebiet Dormagen mit Wasser. Dadurch
hat sich der Kundenbestand um ca. 7.500 Kunden und der Wasserabsatz um 1.271 Tm³
erhöht. Er liegt nun bei rund 3.031 Tm³. Die Tarifpreise hatten wir zuletzt am 1. Februar 2004
um die Belastungen durch das Wasserentnahmeentgelt erhöht, davor im Jahr 1995.

338

2.1.4. Wärme
Der Wärmeverkauf stieg um 4,7 Mio. kWh auf 29,5 Mio. kWh. Hauptursächlich hierfür ist der
Ende 2016 erfolgte Anschluss des Stadtquartieres „Wohnpark am Rath“ an unser bestehendes Fernwärmenetz sowie die Wiederinbetriebnahme des örtlichen Schwimmbades.
Die RheinEnergie Biokraft Randkanal-Nord GmbH & Co. KG betreibt eine Biogasanlage auf
Kölner Gebiet an der Stadtgrenze zu Dormagen unweit unseres Heizwerks Hackenbroich.
Diese Anlage erzeugt aus nachwachsenden Rohstoffen Biogas, mit dem ein
Blockheizkraftwerk mit einer elektrischen Leistung von ca. 1.200 kW betrieben wird. Die
abfallende Wärme speisen wir in unser Wärmenetz Hackenbroich ein, durch das über 1.500
Wohnungen wärmeversorgt sind. Die von der Biogasanlage übernommene Wärme macht
rund 35% der Menge im Wärmegebiet Hackenbroch aus.
2.2. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
2.2.1. Ertragslage
Das Geschäftsjahr schließt mit einem Ergebnis vor Ertragsteuern von 6,6 Mio. € ab. Nach
Berücksichtigung der Ertragsteuern von 0,3 Mio. € werden 3,4 Mio. € an die Stadtmarketingund Verkehrsgesellschaft Dormagen mbH abgeführt. Die Ausgleichszahlungen an die
Rhein-Energie AG betragen 1,8 Mio. €. In die Gewinnrücklagen werden 1,0 Mio. €
eingestellt.
Die Umsatzerlöse (ohne Strom- und Erdgasteuer) stiegen um 1,0 Mio. € auf 55,3 Mio. €. In
den Umsatzerlösen sind neben Energie- und Wasserverkauf auch die Pacht- und
Betriebsführungsentgelte enthalten. Der Bezugsaufwand veränderte sich entsprechend den
vertraglichen Regelungen.
2.2.2. Investitionen und Finanzierung
Die Sachanlageninvestitionen belaufen sich auf 5,4 Mio. €, davon 3,9 Mio. € für die
Verteilungsanlagen der regulierten und nicht regulierten Versorgungszweige, 0,6 Mio. € für
innovative Projekte im Bereich der dezentralen Energieerzeugung sowie 0,2 Mio. € für den
Ausbau der Breitbandnetze. Die Investitionen sind durch Abschreibungen, Investitions- und
Ertragszuschüsse sowie einer Gewinnrücklage finanziert. Planmäßige Tilgungen haben wir
in Höhe von 1,2 Mio. € geleistet. Die Konzessionsabgaben betragen 2,9 Mio. €. Die
Finanzlage ist weiterhin gut. Das Eigenkapital beträgt 17,8 Mio. €.
2.3. Finanzielle Leistungsindikatoren
Das Ergebnis vor Ertragsteuern des Geschäftsjahres 2017 beläuft sich auf 6,6 Mio. € und
liegt damit um rd. 0,6 Mio. € über der ursprünglichen Planung. Dabei beeinflussten neben
positiven Entwicklungen im operativen Geschäft auch Sondereffekte das Ist-Ergebnis.
Für das Geschäftsjahr 2018 wird ein Ergebnis vor Steuern in Höhe von rd. 4,9 Mio. €
geplant.

339

2.4. Nicht finanzielle Leistungsindikatoren
2.4.1 Personal
Die evd beschäftigte am Ende des Berichtsjahres 59 (Vj. 58) männliche und 25 (Vj. 26)
weibliche Mitarbeiter.
Altersvorsorge
Die Mitarbeiter erlangen über ihre Betriebszugehörigkeit Anspruch auf Altersruhegeld. Die
Gewährung erfolgt über die Rheinische Zusatzversorgungskasse (Umlage 4,25 % + 3,5 %
Sanierungsgeld).
Aus- und Weiterbildung
Im Rahmen der Aus- und Weiterbildung wurden auch 2017 wieder interne und externe
Seminare aus verschiedenen Fachgebieten durchgeführt.
Gesundheitsmanagement
Im Fokus des betrieblichen Gesundheitsmanagements stand bei der evd die Themen
“Gesundheitsstatus“ und “Gesunde Ernährung“ im Vordergrund. Dazu wurde den
Mitarbeitern und Führungskräften in Zusammenarbeit mit dem arbeitsmedizinischen Dienst
die Möglichkeit geboten, über eine Bioelektrische Impedanzanalyse ihren eigenen
Gesundheits- und Fitnessstand zu ermitteln und ggf. Maßnahmen hieraus abzuleiten. Des
Weiteren wurde die Teilnahme am Firmenlauf „Fühlinger See“ organisiert, an dem viele
Beschäftigte teilnahmen.
2.4.2. Umwelt
Umweltschutz ist ein wichtiger Bestandteil der Unternehmenspolitik der evd. Die
Verantwortung für Umwelt und Klima werden sehr ernstgenommen. Es ist eine Selbstverständlichkeit, Ressourcen so effektiv zu nutzen wie irgend möglich.
Umweltrelevantes Handeln durchzieht viele Abteilungen des Unternehmens bzw. des
Konzerns und die angebotenen Dienstleistungen, besonders in den Sparten Strom, Gas,
Wasser und Wärme. Die Einhaltung aller umweltrechtlichen Anforderungen und eine stetige
Verbesserung der Prozesse tragen zur Verringerung und Vermeidung von Umweltbelastungen bei.
Neben den laufenden Maßnahmen zur Sicherstellung des Umweltschutzes haben wir im
Geschäftsjahr 2017 weiterhin unseren Schwerpunkt auf den Ausbau von Erzeugungsanlagen aus regenerativen Energien gelegt.

3. Angaben nach § 6b Abs. 7 Satz 4 Energiewirtschaftsgesetz
Die Tätigkeiten der Gesellschaft umfassen die Aktivitäten Strom- und Gasverteilung, die
sonstigen Aktivitäten innerhalb des Elektrizitäts- und Gassektors (Vertrieb von Strom und
Erdgas) sowie die sonstigen Aktivitäten außerhalb des Elektrizitäts- und Gassektors (Wasser
und Fernwärme, Erbringung sonstiger energiespezifischer Dienstleistungen).

340

Grundsätzlich werden die Konten den einzelnen Tätigkeiten direkt zugeordnet. Soweit dies
nicht möglich ist, erfolgt eine Zuordnung durch sachgerechte und nachvollziehbare
Schlüsselung der Konten.

4. Risiko-, Chancen- und Prognosebericht
4.1 . Risikomanagementsystem
Mit Bezug auf das Gesetz zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich
(KonTraG) hat die evd ein Risikomanagementsystem etabliert. Hierbei sind die Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage des Unternehmens betreffenden Risiken erfasst und bewertet. Dies
sind zum Beispiel Risiken durch Vermögensschäden an Anlagen der einzelnen
Versorgungssparten, Risiken in der Energiebeschaffung, regulatorische Eingriffe oder
höchstrichterliche Rechtsprechung zur Preisanpassung. Das Risikoportfolio wird regelmäßig
oder auch einzelfallbezogen aktualisiert.
Die erkannten Risiken werden nach einheitlichen Kriterien bewertet. Die
Eintrittswahrscheinlichkeit ergibt sich aus der Häufigkeit eines möglichen Schadens bzw. der
Wahrscheinlichkeit des Eintretens einmaliger Ereignisse. Die Schadenshöhe resultiert aus
den monetären Folgen für die Gesellschaft bzw. erfolgt auf Basis qualifizierter Kriterien. Das
jeweilige Ergebnis wird in eine von insgesamt fünf Bewertungsklassen eingestuft:
•

Klassifizierung der Eintrittswahrscheinlichkeiten:
unwahrscheinlich

•

0 % - 10 %

vorstellbar

11 % - 20 %

gelegentlich

21 % - 30 %

wahrscheinlich

31 % - 50 %

häufig

51 % - 100 %

Klassifizierung der Schadenshöhen
unwesentlich
gering
kritisch
katastrophal

>0,05 Mio. € und ≤0,10 Mio. €
>0,1 Mio. € und ≤1,0 Mio. €
>1,0 Mio. € und ≤ 7,85 Mio. €
>7,85 Mio. €

341

Bei dieser Bewertung ergibt sich der Risikostatus aus der Höhe des Schadensereignisses,
gewichtet mit der Eintrittswahrscheinlich. Unterschieden werden dabei die Kategorien
„wesentlich“, „überwachen“ und „übrige“.
Schadenshöhe in €

wesentlich
7,85 Mio. €

1,0 Mio. €

überwachen

0,1 Mio. €

übrige
0,05 Mio. €
10%

unwahrscheinlich

20%

vorstellbar

30%

gelegentlich

50%

wahrscheinlich

100%

häufig

Der Risikobestand der Gesellschaft weist per 31.12.2017 insgesamt siebzehn Risiken aus.
Neben den allgemeinen Vertriebsrisiken sind Markt-, Betriebs- sowie Finanzrisiken
abgebildet. Neun Risiken sind der Risikoklasse „übrige“ sowie acht Risiken der Risikoklasse
„überwachen“ zugeordnet.
4.2. Risikobericht
Für das abgelaufene Geschäftsjahr und nach gegenwärtigem Kenntnisstand auch für die
Zukunft sind keine den Fortbestand des Unternehmens gefährdenden Risiken erkennbar.
4.3. Prognose und Chancenbericht
Anfang 2017 haben wir begonnen, den operativen Netzbetrieb im Strom zu übernehmen mit
dem Ziel, ab 2019 die Betriebsführung weitestgehend eigenständig durchzuführen.
Darüber hinaus haben wir begonnen, in Neubaugebieten Glasfaserdirektanschlüsse in
Zusammenarbeit mit unserem Kooperationspartner NetCologne zu vermarkten.

342

Unsere Strompreise haben wir über den Jahreswechsel stabil gehalten. Ausgenommen hiervon waren die Festpreisprodukte. Die aktuellen Preise werden wir bis zum Jahresende
halten.
Unsere Erdgaspreise werden wir mindestens bis zum Herbst 2018 halten können. Vor
diesem Hintergrund bieten wir unseren Kunden in diesem Segment nun bereits seit sieben
Jahren ein konstantes Preiseniveau.
Das Frühjahr 2018 liegt auf Grund der kühleren Monate Februar und März leicht über dem
Normaljahrniveau. Der Wettbewerb um Privat- und Geschäftskunden im Strom- und
Gasmarkt nimmt durch die ständig größer werdende Zahl von Anbietern weiter zu. In dem
härter werdenden Verdrängungswettbewerb setzen wir auf einen guten Service sowie
unsere Präsenz vor Ort. Wir bieten unseren Kunden individuelle Beratung und Produkte. Mit
einer großen Zahl unserer Strom-, Gas- und Fernwärmekunden haben wir ein- oder
mehrjährige Festpreisprodukte kontrahiert. Um zusätzliche Deckungsbeiträge zu generieren
und die Kundenbindung zu optimieren, bauen wir unser Angebot an Energiedienstleistungsprodukten sukzessive aus. Über die Beteiligung an der RheinEnergie Express und durch die
Platzierung von Angeboten im regionalen Umfeld erwarten wir eine teilweise Kompensation
der Kundenverluste in Dormagen.
Die Beschaffung von Strom und Erdgas über die RheinEnergie Trading (RET) versetzt uns in
die Lage, die sich an den Märkten ergebenden Beschaffungsmöglichkeiten erfolgreich zu
nutzen. Dabei ist es unter anderem unsere Aufgabe, für unsere einzelnen Kundensegmente
Langfristprognosen sowie auch seit Herbst 2010 jeden Tag Kurzfristprognosen für den
Bedarf am nächsten Tag abzugeben. Damit lassen sich im Rahmen der Beschaffungsstrategien der RET Preise optimieren. Allerdings trägt die evd auch das Risiko, wenn die
tatsächlichen Mengen außerhalb definierter Abweichungen zu den bestellten Mengen liegen.
Die zunehmenden regulatorischen Anforderungen, die veränderte Beschaffungssituation wie
auch neue Vertriebsstrategien erfordern eine qualitative Weiterbildung unserer Mitarbeiter.
Durch planmäßige Personalentwicklung qualifizieren wir unsere Mitarbeiter für die neuen
Herausforderungen.
Wachstumschancen liegen weiterhin in der Erweiterung und Verdichtung unserer immer
noch relativ jungen Gasversorgung. Die Nachfrage nach Neuanschlüssen entwickelt sich
weiterhin gut. Chancen liegen auch im Ausbau der Geschäftsfelder Contracting, Fern- und
Nahwärme, dezentrale Stromerzeugung sowie in einer Weiterentwicklung der Service- und
Beratungskompetenz.
Für das Jahr 2018 sind Investitionen und Unterhaltungsmaßnahmen der regulierten und
nicht regulierten Bereiche von insgesamt 8,1 Mio. € genehmigt, davon 3,3 Mio. € in
Verteilungsanlagen inkl. Telekommunikation. Darüber hinaus investieren wir in die
Erweiterung unseres Verwaltungsgebäudes. Die Finanzierung erfolgt sowohl über
Abschreibungen, Investitions- und Ertragszuschüssen als auch über Darlehen.
Für das Geschäftsjahr 2018 wird ein Ergebnis vor Steuern in Höhe von rd. 4,9 Mio. €
geplant.

343

Energieversorgung Leverkusen
GmbH & Co. KG
Overfeldweg 23, 51371 Leverkusen
www.evl-gmbh.de

Geschäftsführung:
Herr
Herr

Dr. Ulrik
Rolf

Dietzler
Menzel

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Frau
Herr
Herr
Herr
Herr

Norbert
Uwe
Dirk
Dr. Andreas
Frank
Thomas
Ingo
Dieter
Peter
Erhard T.
Manuela
Achim
Dr. Dieter
Winfried
Gerhard

Graefrath
Richrath
Ostheller
Cerbe
Dick
Eimermacher
Fischer
Hassel
Ippolito
Schoofs
Spelthaen
Südmeier
Steinkamp
Wencki
Wölwer

Vorsitzender (seit 28.09.2017)
1. stellv. Vorsitzender
2. stellv. Vorsitzender

Gegenstand des Unternehmens:
Versorgung mit Elektrizität, Gas, Wasser und Wärme im Stadtgebiet Leverkusen.

344

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

22 Mio. €

Beteiligungsverhältnisse:
Komplementär:

Energieversorgung Leverkusen Verwaltungs- und
Beteiligungsgesellschaft mbH

- ohne Kapitaleinlage -

Kommanditisten:

RheinEnergie AG, Köln
Stadt Leverkusen

11 Mio. € = 50 v.H.
11 Mio. € = 50 v.H.

Die Energieversorgung Leverkusen GmbH wurde mit Wirkung zum 01.01.2004 im Wege des
Formwechsels in die Energieversorgung Leverkusen GmbH & Co. KG umgewandelt

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma

Kapitalanteil
v. H.
90,00
12,45
7,50
3,57

- ivl Informationsverarbeitung Leverkusen GmbH, Leverkusen
- Bergische Trinkwasser-Verbund GmbH, Remscheid
- Windpark Heckelberg-Breydin GmbH & Co. KG
-Trianel Erneuerbare Energien GmbH &Co. KG, Aachen

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €

Umsatz
Konzessionsabgaben
Personalaufwand
Unternehmensergebnis

194,5
9,4
29,6
10,8

204,4
9,3
28,7
11,8

194,3
9,4
27,6
7,6

190,3
9,6
27,6
5,4

203,4
9,8
27,5
-4,4

Kommanditkapital
Kapitalrücklage
Bilanzsumme

22,0
39,9
169,5

22,0
36,1
170,2

22,0
32,5
190,3

22,0
32,0
195,1

22,0
32,0
182,4

361
13

356
13

358
15

361
16

369
17

Mitarbeiter im
Jahresdurchschnitt
davon Auszubildende

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme
zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

(in v.H.)
42,9
41,1
32,6
30,5
29,3

345

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital

(in v.H.)

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

61,9
61,1
44,8
41,2
41,0

Leistungskennzahlen:
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013

Stromverkauf in Mio. kWh
Gasverkauf in Mio. kWh
Wasserverkauf in Mio. cbm
Wärmeverkauf in Mio. kWh

527,7
838,2
8,4
152,5

544,4
897,4
8,5
150,5

522,8
863,1
8,5
146,1

512,2
763,0
8,3
130,1

524,9
1.043,8
8,5
157,1

346

Bilanz
der Energieversorgung Leverkusen
GmbH & Co. KG

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
AKTIVA

Anlagevermögen

117.364

114.363

121.722

131.010

131.581

1.484
22.943
27.374
344

1.524
43.229
10.747
371

1.427
45.477
21.322
327

1.037
41.076
21.672
336

1.066
45.717
5.927
384

169.508

170.235

190.277

195.132

184.676

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklagen
Jahresüberschuss

22.000
39.890
10.763

22.000
36.066
11.824

22.000
32.461
7.605

22.000
32.047
5.414

22.000
32.047
0

Sonderposten
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzung

126
29.702
53.778
13.249

151
36.407
51.282
12.504

176
55.758
59.899
12.377

122
58.123
65.919
11.507

70
58.973
60.857
10.729

169.508

170.235

190.277

195.132

184.676

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Kassenbestand
Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme

PASSIVA

Bilanzsumme

347

GuV
der Energieversorgung Leverkusen
GmbH & Co. KG

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse nach Abzug
Strom- u. Energiesteuer

194.451

204.372

194.349

190.260

203.403

78

190

254

-93

-275

sonst. aktivierte
Eigenleistungen

2.413

2.290

2.563

2.291

2.164

sonstige betriebliche
Erträge

8.908

22.775

32.949

13.896

13.291

Materialaufwand

-134.677

-145.079

-139.992

-135.418

-150.386

Personalaufwand

-29.634

-28.669

-27.623

-27.558

-27.452

Abschreibungen

-7.407

-7.159

-6.778

-9.049

-7.015

-20.058

-34.034

-45.570

-24.620

-33.784

1.207

1.281

1.663

1.261

1.351

Zinsen u.ä. Erträge

13

923

1.668

2.048

1.720

Abschreibungen auf
Finanzanlagen

0

0

0

0

-90

-2.240

-4.757

-4.599

-4.130

-2.963

0

0

1.055

1.785

2.035

Ergebnis vor Steuern

13.054

12.134

7.830

7.103

-2.072

Steuern

-2.291

-310

-225

-1.689

-2.349

Jahresüberschuss /
-fehlbetrag

10.763

11.824

7.605

5.414

-4.421

Bestandsveränderung

sonstige betriebliche
Aufwendungen
Erträge aus Beteiligungen

Zinsen u.ä. Aufwendungen
Aufwendungen aus
Verlustübernahme

348

Wirtschaftsplan 2018
der Energieversorgung Leverkusen
GmbH & Co. KG

2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse (ohne Strom- und Energiesteuer)
Bestandsveränderungen
Andere aktivierte Eigenleistungen
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Erträge aus Beteiligungen und aus Ausleihungen des
Finanzanlagevermögens
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
Aufwendungen Verlustübernahme
Ergebnis vor Steuern
Ertrags- und Sonst. Steuern
Jahresüberschuss

190.157
130
2.571
8.565
-133.334
-29.823
-7.739
-19.611
1.153
15
-2.334
0
9.749
-1.787
7.962

349

Lagebericht 2017
der
Energieversorgung Leverkusen GmbH & Co. KG

350

351

Grundlagen des Unternehmens
Geschäftsmodell
Die Energieversorgung Leverkusen GmbH & Co. KG (EVL) ist ein modernes Energie-Dienstleistungsunternehmen, das im städtischen Raum Leverkusen als sogenanntes Querverbundunternehmen rund 80.000 Kunden mit Elektrizität, Gas, Fernwärme, Trinkwasser und
energienahen Dienstleistungen versorgt. Darüber hinaus beliefert die EVL vor allem im
Firmenkunden-segment auch Kunden außerhalb des Leverkusener Netzgebietes. Zudem ist
die EVL zuständig für die Betriebsführung der städtischen Straßenbeleuchtung und des
eigenen Kommunikations-netzes. Neben der Verpachtung der Strom- und Gasversorgungsnetze an die RheinEnergie AG ist die EVL auch als technischer Dienstleister für den
Netzservice der RheinEnergie AG tätig.
Mit 368 Beschäftigten und einem Jahresumsatz von ca. 195 Mio. € zählt die EVL zu den
größeren Unternehmen in Leverkusen. Das innovative Produktportfolio und Investitionen in
eine zukunftsfähige technische Infrastruktur bilden das Fundament für ein erfolgreiches
Wirtschaften der EVL im liberalisierten Energiemarkt. Mit neuen Produkten für Haushalte,
Gewerbe und Industrie stellt sich die EVL laufend auf veränderte Kundenbedürfnisse ein.
Klimaschutz und Energieeffizienz werden dafür immer wichtiger. Die EVL verbindet als
innovativer und kompetenter Partner in Leverkusen und der Region Versorgungssicherheit
mit hochwertigen Dienstleistungen, Kundenservices, Qualität und wettbewerbsfähigen
Preisen.

Geschäftsverlauf und Lage
Überblick
Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
Die deutsche Wirtschaft bleibt auch zum Jahresende 2017 auf Wachstumskurs. Das
preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) stieg im vierten Quartal 2017 auf ein
Jahreswachstum von 2,5 % insgesamt. Die Wirtschaftsleistung im vierten Quartal 2017
wurde von 44,7 Mio. Erwerbstätigen erbracht, das waren 642.000 Personen oder 1,5 % mehr
als ein Jahr zuvor. Der seit zehn Jahren anhaltende Aufwärtstrend setzt sich damit weiter
fort. Die gesamtwirtschaftliche Arbeitsproduktivität, gemessen als preisbereinigtes Bruttoinlandsprodukt je Erwerbstätigen-stunde, lag mit 1,6 % deutlich über dem Niveau des
Vorjahres. Je Erwerbstätigen ist die Arbeits-produktivität um 0,8 % gestiegen. Die
Inflationsrate betrug 1,8 % und lag auch aufgrund der gestiegenen Preise für
Mineralölprodukte und Energie um 1,3 % oberhalb des Vorjahresniveaus.
Energiemarktspezifische Rahmenbedingungen
Der Energieverbrauch in Deutschland lag im Jahr 2017 bei insgesamt 13.525 Petajoule (PJ)
oder 461,5 Mio. Tonnen Steinkohleneinheiten (Mio. t SKE) und damit um 0,8 % höher als im
Vorjahr. Für den Verbrauchsanstieg ist vor allem die positive Konjunkturentwicklung
verantwortlich. Nach vorläufigen Berechnungen der Arbeitsgemeinschaft Energiebilanzen
(AG Energiebilanzen) gab es Zunahmen beim Verbrauch von Mineralöl und Erdgas sowie

352

Rückgänge bei Kohle und Kernenergie. Die Erneuerbaren Energien konnten ihren Beitrag
teilweise kräftig steigern. Im Wesentlichen sorgten die im Durchschnitt guten Windverhältnisse an Land und auf See sowie eine etwas höhere Zahl von Sonnenstunden und der
Anlagenzubau für höhere Stromeinspeisungen. Bei den energiebedingten CO2-Emissionen
rechnet die AG Energiebilanzen mit einer stagnierenden Entwicklung.
In Deutschland stieg die Bruttostromerzeugung nach vorläufigen Angaben um 0,8 % auf
654,2 Mrd. Kilowattstunden (kWh) gegenüber dem Vorjahreswert. Die Entwicklung der
einzelnen Energieträger gegenüber dem Vorjahr war unterschiedlich. Den größten Anteil der
Erzeugung nahmen die Erneuerbaren Energien mit rund 33 % ein. Das entspricht einem
Plus von gut 3 %.
Die Zusammensetzung der Energieträger zur Stromerzeugung in Deutschland zeigt folgende
Grafik:

Quelle: Eigene Darstellung/BDEW

Die Brennstoffmärkte sind in Bewegung. Wachsende Rohstoffbedarfe, insbesondere aus
China, tragen zu höheren Rohstoffpreisen bei. Der Preis für Rohöl (Nordseesorte Brent)
stieg im Jahresdurchschnitt auf 55,08 US-Dollar pro Barrel an. Die durchschnittlichen
Gaseinfuhrpreise 2017 stiegen um rund 0,56 € je Megawattstunde (MWh) auf
durchschnittlich 19,97 €/MWh.
Politische Rahmenbedingungen
Auch im Berichtsjahr 2017 beeinflusste das politische Handeln die Energiewirtschaft. Die
Umlage nach dem Gesetz für den Ausbau erneuerbarer Energien (EEG) wurde zum
1. Januar 2017 erneut um 0,53 ct/kWh (+8,4 %) auf den neuen historischen Höchstwert von
6,88 ct/kWh erhöht. Zum 1. Januar 2018 erfolgte eine Senkung der Umlage um 0,09 ct/kWh
(-1,3 %) auf 6,79 ct/kWh.
Die Energiewende soll nicht nur den stufenweisen Ausstieg aus der Kernenergienutzung bis
zum Jahr 2022 ermöglichen, sondern auch dazu beitragen, Deutschlands Klimaschutzziele
zu erreichen. Der effiziente und sparsame Umgang mit Energie und der weitere Ausbau der
Erneuerbaren Energien sind die beiden Kernziele, mit denen die Energiewende vorangetrieben werden soll. Das energiepolitische Zieldreieck aus Bezahlbarkeit, Versorgungssicherheit und Umweltverträglichkeit bleibt Richtschnur der Energiepolitik.

353

Mit dem Erneuerbare-Energien-Gesetz 2017, dem Gesetz zur Weiterentwicklung des Strommarktes und dem Gesetz zur Digitalisierung der Energiewende werden die Erneuerbaren
Energien weiter in den Strommarkt integriert und der Strommarkt 2.0 fit gemacht für
wachsende Anteile dieser Energien. Die Reformen stellen die Weichen für eine digitale
Infrastruktur, die mehr als 1,5 Mio. Stromerzeuger und große Verbraucher verbindet. Mit
dieser größten Reform des Strommarktes seit der Liberalisierung in den 1990er Jahren
beginnt ein neues Kapitel der Energiewende.
Die Energiewende wird aber nur erfolgreich sein, wenn es gelingt, die Energieeffizienz
deutlich zu steigern. Denn der Ausbau der Erneuerbaren Energien allein wird nicht reichen,
um die mit dem Energiekonzept und den Beschlüssen von Paris gesetzten Klimaschutzziele
zu erfüllen. Ziel ist es, möglichst wenig Energie zu verbrauchen und den verbleibenden
Bedarf mit Erneuer-baren Energien zu decken.
Das zentrale Steuerungsinstrument für die Energieeffizienzpolitik in Deutschland ist der
Nationale Aktionsplan Energieeffizienz (NAPE), der die strategische Ausrichtung der
Effizienzpolitik definiert und wichtige Maßnahmen, Programme und Instrumente bündelt.
Das Prinzip „efficiency first“ muss künftig noch stärker Leitgedanke der Energiepolitik sein.
Bis 2020 fördert die Bundesregierung Verbraucher, Unternehmen und Kommunen bei ihren
Maß-nahmen für mehr Energieeffizienz daher mit über 17 Mrd. €. Die breit angelegte
Informations- und Aktivierungskampagne „Deutschland macht’s effizient“ bietet umfassende
und übersichtlich dargestellte Informationen über die Beratungsangebote und Förderprogramme des Bundes und der Länder.
Netzregulierung
Die Rheinische NETZGesellschaft mbH (RNG) nimmt die Netzbetreiberfunktion für das
Strom- und Gasnetz der EVL wahr. Die EVL ist neben der Verpachtung der
Versorgungsnetze an die RheinEnergie AG auch als technischer Dienstleister (Netzservice)
für die RheinEnergie AG tätig. Die wirtschaftlichen Auswirkungen der Anreizregulierung
haben somit weiterhin unmittelbaren Einfluss auf die wirtschaftliche Situation der EVL.
Im Frühjahr 2017 wurde die Anhörung zur Festlegung der Erlösobergrenze Gas der im Jahr
2018 beginnenden 3. Regulierungsperiode durchgeführt. Die Kostenprüfung im Verfahren
zur Festlegung der kalenderjährlichen Erlösobergrenzen in der 3. Regulierungsperiode
wurde über die Beschlussfassung der Beschlusskammer 9 über das Ausgangsniveau am
28. Juli 2017 abgeschlossen.
Ebenfalls wurde der erstmals ab der 3. Regulierungsperiode wirkende Kapitalkostenabgleich
für die Sparte Gas von der Bundesnetzagentur im Dezember 2017 beschieden. Der
Abgleich, der sich aus dem Kapitalkostenabschlag und dem Kapitalkostenaufschlag
zusammensetzt, ermöglicht die Refinanzierung von Investitionen zeitnäher, energiewendefreundlicher und schafft somit unmittelbar wirkende Investitionsanreize.
In der ersten Jahreshälfte 2017 wurde das Antragsverfahren zur Festlegung der
Erlösobergrenze Strom der im Jahr 2019 beginnenden 3. Regulierungsperiode durchgeführt.
Trotz einer erheblichen Ausweitung der Detaillierungstiefe der geforderten Kostennachweise

354

konnten alle Unterlagen vollständig und fristgerecht von der RNG bei der Bundesnetzagentur
(BNetzA) eingereicht werden.
Abschließend ist der Beschluss der Bundesnetzagentur zum Antrag vom 30. Juni 2013 des
Erweiterungsfaktors Strom für die 2. Regulierungsperiode bei der Rheinischen
NETZGesellschaft mbH eingegangen. Beschieden wurde ein Faktor, der unterhalb des
beantragten Wertes lag und dadurch die Entgelte aus den Pacht- und Dienstleistungsverträgen des Strom Netzes im Zeitraum 2014 – 2018 mindert. Zudem steht bezüglich der
Bewertungsansätze des Sachanlagevermögens nach der Rechtsprechung des Bundesgerichtshofs (BGH) noch ein konkreter Handlungsvorschlag der BNetzA aus.
Bedingt durch den regulatorischen Kostendruck sind die RNG als Betreiber und die EVL als
technischer Dienstleister weiterhin kontinuierlich gefordert, den Netzbetrieb zu optimieren
und effizienter zu gestalten.
Vorschriften für Verteilernetzbetreiber und Transportnetzbetreiber
(Rechnungslegung und Buchführung)
Gemäß § 6b Abs. 3 des Energiewirtschaftsgesetzes (EnWG) haben Unternehmen, die im
Sinne von § 3 Nr. 38 EnWG zu einem vertikal integrierten Energieversorgungsunternehmen
verbunden sind, mit der Erstellung des Jahresabschlusses für jeden der in § 6b Abs. 3 Satz
1 Nr. 1-6 EnWG genannten Tätigkeitsbereiche jeweils eine den für Kapitalgesellschaften
geltenden handelsrechtlichen Vorschriften entsprechende Bilanz sowie Gewinn- und
Verlustrechnung auf-zustellen.
Bei der Energieversorgung Leverkusen GmbH & Co. KG sind folgende Tätigkeitsbereiche
i.S.v. § 6b Abs. 3 Satz 1 Nr. 1-6 EnWG zu unterscheiden:
1. Elektrizitätsverteilung
Unter der Elektrizitätsverteilung werden im Geschäftsjahr 2017 aufgrund der Übertragung
der Netzbetreiberfunktion zum 1. Januar 2006 auf die Rheinische NETZGesellschaft mbH
die aus der wirtschaftlichen Nutzung des Eigentumsrechts an Elektrizitätsversorgungsnetzen
resultierenden Geschäftsvorfälle zusammengefasst.
2. Gasverteilung
Unter der Gasverteilung werden im Geschäftsjahr 2017 aufgrund der Übertragung der
Netzbetreiberfunktion auf die Rheinische NETZGesellschaft mbH zum 1. Januar 2006 die
aus der wirtschaftlichen Nutzung des Eigentumsrechts an Gasversorgungsnetzen
resultierenden Geschäftsvorfälle zusammengefasst.
Im Geschäftsjahr 2017 waren sowohl im Bereich der Elektrizitätsverteilung als auch im
Bereich der Gasverteilung keine besonderen Investitionsvorgänge zu verzeichnen.

Entwicklung des Geschäftsjahres
Im liberalisierten Energiemarkt bilden langfristige Kundenbindung und hohe Kundenzufriedenheit einen entscheidenden Erfolgsfaktor für die EVL. In einem preisaggressiven
Wettbewerbsumfeld hebt sich der Mix aus hochwertigen Angeboten und Mehrwert-Services
der EVL im Vergleich etwa zu Billiganbietern von Strom oder Gas klar ab. Die Positionierung

355

der EVL als kunden-orientierter Dienstleister wird gestützt durch ein umfangreiches Paket an
Zusatzleistungen verbunden mit einer hohen Servicequalität und lokaler Präsenz. Die
EVL-Card setzte als Kundenbindungsinstrument ihre positive Entwicklung im Berichtsjahr
fort.
Der Absatz von Strom, Gas und Trinkwasser sank leicht im Vergleich zum Vorjahr, der
Fernwärmeabsatz stieg dagegen im abgelaufenen Geschäftsjahr ebenfalls im Vergleich zum
Vorjahr leicht an. Die sogenannte Heizgradzahl als Indikator für die Temperaturentwicklung
eines Jahres lag mit 5 % unter dem geplanten Normaljahr. Der ganzjährig milde Witterungsverlauf bewirkte spürbare Absatzrückgänge bei der Gasversorgung. Im Gegensatz dazu
konnte der Fernwärmeabsatz aufgrund eines steigenden Anteils an Contracting-Anlagen und
der weiteren Erschließung des Nahwärmegebietes auf dem Areal der neue bahnstadt
opladen GmbH die erwarteten Planmengen nahezu erreichen. Der Absatz von Trinkwasser
erreichte ein Niveau knapp unter dem des Vorjahres.
Gegenüber der Vorjahres-Prognose entwickelten sich die Absatzmengen wie folgt:
Sparte

Einheit

Strom

Mio. kWh

Gas

Mio. kWh

Wasser
Fernwärme

Mio. m³
Mio. kWh

Prognose

Ist Veränderung

505,40

527,7

+4,4%

911,40

838,2

-8,0%

8,44

8,42

-0,1%

153,00

152,5

-0,3%

Strom
Der Gesamt-Stromabsatz der EVL fiel im Vergleich zu 2016 um 16,6 Mio. kWh auf
527,7 Mio. kWh (-3,1 %). Der Absatz an Privat- und Gewerbekunden ging um 10,1 Mio. kWh
(-3,7 %) zurück. Die Abgabe an Großkunden in Leverkusen sank um 6,1 Mio. kWh oder
2,3 % auf 262,6 Mio. kWh. Die Innenlieferungen reduzierten sich um 0,4 Mio. kWh (-7,3 %).
Die sinkenden Bezugskosten konnten die Erhöhung der staatlichen Umlagen nach dem
Erneuerbare-Energien-Gesetz (EEG), dem § 19 Abs. 2 der Stromnetzentgeltverordnung und
dem § 18 der Verordnung zu abschaltbaren Lasten kompensieren, so dass der Verkaufspreis im Tarif- und Vollversorgungsbereich im gesamten Jahr konstant gehalten werden
konnte.
Ihre Strommengen beschafft die EVL über die RheinEnergie Trading GmbH. Dabei wird
durch die Verfolgung unterschiedlicher Beschaffungsstrategien den Erfordernissen der
verschiedenen Kundengruppen entsprochen. Die bundesweit erzeugten Mengen aus
regenerativen Energien, insbesondere aus Windkraft- und Photovoltaikanlagen, sorgten im
Geschäftsjahr 2017 für eine weitere Annäherung zwischen Base- und Peak-Preisen auf
einem insgesamt höheren Terminmarktpreisniveau auf dem Energiemarkt.
Gas
Der Gasabsatz sank im Berichtsjahr gegenüber dem Vorjahr um 59,2 Mio. kWh oder 6,6 %
auf 838,2 Mio. kWh. Damit blieb der Absatz hinter den Planannahmen zurück. Dies ist vor
allem auf die durchschnittlich höheren Temperaturen über fast das gesamte Jahr
zurückzuführen. Sowohl die zum Jahresbeginn veröffentlichten Netznutzungsentgelte als

356

auch die Bezugskosten sanken, so dass der Verkaufspreis zum 1. April 2017 erneut gesenkt
werden konnte.
Die Verkaufspreise eines ERDGAS@EVL:comfort-Kunden fielen um 0,68 ct/kWh (brutto).
Diese Preissenkung entlastete einen ERDGAS@EVL:comfort-Kunden bei einem durchschnittlichen Jahresverbrauch von 20.000 kWh um 136 € gegenüber dem Vorjahrespreis.
Die Beschaffung im Gasbereich erfolgt analog zum Strom über die RheinEnergie Trading
GmbH.
Fernwärme
Der Fernwärmeverkauf stieg um 2,1 Mio. kWh oder 1,4 % auf 152,5 Mio. kWh gegenüber
dem Vorjahr. Entgegen den Entwicklungen in der Sparte Gas konnte der Fernwärmeabsatz
die Planannahmen trotz wärmeren Temperaturen annähernd erreichen. Die Höhe des
Absatzpreises der Fernwärmelieferungsverträge orientiert sich an den Preisindizes
„Erzeugnisse der
Investitionsgüterproduzenten“,
„Elektrischer
Strom“,
„Erdgas“,
„Zentralheizung“ und „Lohnindex“. Die Preisanpassungen erfolgten ebenso im Jahr 2017
jeweils zum 1. April und 1. Oktober. Entsprechend der Entwicklung der Preisindizes wurde
der Bruttoarbeitspreis im Frühjahr um 0,12 ct/kWh (-2,0 %) und im Herbst um weitere
0,07 ct/kWh (-1,2 %) gesenkt. Bei einem Haushaltsverbrauch von durchschnittlich
15.000 kWh/a und einer abgerechneten Leistung von 10 Kilowatt (kW) sank der
Durchschnittsbruttopreis damit insgesamt um 0,19 ct/kWh. Das entspricht einer Ersparnis
von rund 29 € pro Jahr (-2,2 %).
Trinkwasser
Im Berichtsjahr sank der Trinkwasserabsatz um 73.800 m³ oder 0,9 % auf 8,42 Mio. m³. Im
Wesentlichen resultiert dieser Rückgang aus den verringerten Abnahmemengen des
Verbandswasserwerks Langenfeld-Monheim. Der Bruttoarbeitspreis von 1,72 €/m3 ist seit
dem Jahr 2005 unverändert geblieben.
Dienstleistungen und Service
Die EVL bietet ein umfangreiches Paket an Informationen, Maßnahmen und Produkten zum
Energiesparen und zur Unterstützung des persönlichen Klimaschutzes beim Kunden.
Beispiele sind die Durchführung von baulichen Maßnahmen zum Energiesparen, die
umweltbewusste Modernisierung der Haustechnik und umweltfreundliche Mobilität zum
Fahren mit Strom. Gemeinsam mit lokalen und regionalen Marktpartnern veranstaltete die
EVL eine Hausmesse rund um die moderne Heizung mit Fokus auf das neue
Dienstleistungsangebot Kleinanlagen-Contracting als innovative Lösung zur komfortablen
Heizungserneuerung.
Im Geschäftskunden-Segment verblieb der Wettbewerb im Strom- und Gasbereich auf
konstant hohem Niveau. Trotzdem ist es gelungen, massive Absatzverluste zu vermeiden
und den Absatz in beiden Sparten zu halten. Fortgesetzt und erweitert wurde der Ausbau
von Energiedienstleistungen. Durch eine Organisationsänderung sind die Energiedienstleistungsangebote der EVL seit Anfang des Berichtjahres in einer Fachabteilung gebündelt.
So konnten weitere Energie-Contracting-Verträge sowohl für Wärme- als auch für
Photovoltaik-Anlagen abgeschlossen werden. Neu sind ein Wärme-Contracting-Produkt für
Privatkunden als sogenanntes Kleinanlagen-Contracting für Heizungsanlagen in kleinen
Gebäudeeinheiten und ein Photovoltaik-Produkt für die gleiche Zielgruppe. Zum Ende des

357

Berichtsjahres ist eine weitere öffentlich zugängliche Stromladesäule in einem Leverkusener
Parkhaus errichtet und in Betrieb genommen worden.
Verpachtung Strom- und Gasnetz
Aus der Verpachtung des Strom- und Gasnetzes Leverkusen an die RheinEnergie AG erhält
die EVL vertragsgemäß einen Pachtzins von rund 8,5 Mio. €. Die Höhe des Ausgangsniveaus basiert auf den jeweils anerkannten Pachtkosten aus der Kostenprüfung der
jeweiligen Regulierungsperiode. Dieses Ausgangsniveau wird jährlich im Wesentlichen über
den adjustierten Effizienzwert, den behördlich genehmigten Erweiterungsfaktor sowie den
Produktivitätsfaktor nach Berechnungsweise der Regulierungsbehörde angepasst. Das
Spartenergebnis 2017 vor Steuern belief sich auf 1.859 Tsd. € für das Strom- sowie
3.419 Tsd. € für das Gasnetz.

Ertragslage
In den Märkten Strom und Gas steigt die Mitbewerberpräsenz in den Vertriebsgebieten der
EVL weiter an. Dies wird zu weiteren Kunden- und damit auch zu Absatzverlusten führen.
Die Umsatzerlöse ohne die Energie- und Stromsteuer der EVL, denen auch sonstige Erlöse
aus der Verpachtung der Netze und deren Betriebsführung sowie Erlöse aus Installationsgeschäften und die Auflösung von passivierten Baukostenzuschüssen zugerechnet werden,
verringerten sich im Berichtsjahr um 9,9 Mio. € auf 194,5 Mio. €. Das entspricht einem
Rückgang von 4,9 %. Tragende Säule blieb die Stromversorgung mit einem Anteil von
49,7 %. Es folgte die Gasversorgung mit einem Anteil von 16,5 %, die Trinkwasserversorgung mit 9,9 % und die Fernwärmeversorgung mit 5,8 %. Der Sonstige Bereich
steuerte 18,1 % zu den Umsatzerlösen bei.
Umsatzerlöse
Strom
Gas
Trinkwasser
Fernwärme
Zwischensumme
Sonstige
Gesamterlöse

2013
Mio. €
94,2
44,9
19,0
11,2
169,3
34,1
203,4

2014
Mio. €
91,6
34,2
19,0
9,9
154,7
35,6
190,3

2015
Mio. €
90,9
38,1
19,2
11,7
159,9
34,4
194,3

2016
Mio. €
94,8
37,3
19,3
11,4
162,8
41,6
204,4

2017
Mio. €
96,7
32,0
19,2
11,4
159,3
35,2
194,5

Die Gesamtleistung, zu der neben den Umsatzerlösen (inkl. Energie- und Stromsteuer) auch
die Bestandsveränderungen und die sonstigen betrieblichen Erträge sowie die aktivierten
Eigenleistungen zu rechnen sind, sank im Jahr 2017 um 24,6 Mio. € auf 220,9 Mio. €. Die
sonstigen betrieblichen Erträge sanken von 22,8 Mio. € auf 8,9 Mio. €. Ursächlich für den
Rückgang sind geringere Auflösungserträge aus Rückstellungen gegenüber dem Vorjahr.
Im Strombereich war der Absatzrückgang sowohl im Privat- und Gewerbekundenbereich als
auch im Bereich der Großkunden ausschlaggebend für insgesamt gesunkene Materialkosten
in Höhe von 1,5 Mio. € auf 89,3 Mio. €. Der Materialaufwand sank im Gasbereich um
4,8 Mio. € auf 29,2 Mio. €. Maßgeblich hierfür sind der witterungsbedingte Absatzrückgang
und gesunkene Bezugskosten. Der durchschnittliche Gasbezugspreis verringerte sich im

358

Berichtsjahr um durchschnittlich 0,42 ct/kWh. Inklusive Fernwärme- und Trinkwasserbeschaffung sowie den sonstigen Beschaffungskosten sank der gesamte Materialaufwand
um 10,4 Mio. € auf 134,7 Mio. €. Der Personalaufwand hingegen erhöhte sich gegenüber
dem Vorjahr um 1,0 Mio. € auf 29,6 Mio. €. Die Abschreibungen stiegen geringfügig um
0,2 Mio. € auf 7,4 Mio. € gegenüber dem Vorjahr an. Die übrigen betrieblichen
Aufwendungen sanken um 14,1 Mio. € auf 10,6 Mio. €. Der Rückgang ist durch das mit
Sondereffekten geprägte Geschäftsjahr 2016 zu erklären, diese treten im Jahr 2017 nicht
mehr auf. Die Konzessionsabgabe blieb mit 9,4 Mio. € gegenüber dem letzten Berichtsjahr
nahezu konstant (+0,1 Mio. €).
Das Jahresergebnis 2017 der EVL schließt nach Steuern mit einem Überschuss in Höhe von
10.763 Tsd. € ab. Im Vergleich zum Vorjahr sinkt der Jahresüberschuss um 1.061 Tsd. €.
Die Geschäftsführung beurteilt den Geschäftsverläuft als positiv.
Jahresüberschuss

2013

2014

2015

2016

2017

Tsd. €
-4.421

Tsd. €
5.414

Tsd. €
7.605

Tsd. €
11.824

Tsd. €
10.763

Finanz- und Vermögenslage
Die Bilanzsumme hat sich im Vergleich zum Vorjahr um 726 Tsd. € auf 169.508 Tsd. €
gering-fügig verringert. Das Sachanlagevermögen ist um 2.805 Tsd. € auf 105.424 Tsd. €
leicht angestiegen. Die Technischen Anlagen sind durch Ersatz- und Erweiterungsinvestitionen im Wert gestiegen. Die Sachanlagenquote beträgt 62 % (Vorjahr 61 %). Die
Finanzanlagen weisen einen Zuwachs in Höhe von 249 Tsd. € auf.
Im Berichtsjahr sind die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um 4.562 Tsd. €
gegenüber dem Vorjahr gesunken. Die Verringerung ist wesentlich geprägt durch den Rückgang von offenen Forderungen für Energie- und Wasserverkauf in Höhe von 2.745 Tsd. €.
Die sonstigen Vermögensgegenstände haben sich im Vergleich zum Vorjahr um
15.313 Tsd. € verringert. Der Bestand zum 31. Dezember 2017 beträgt 2.372 Tsd. €.
Ursächlich für den Rückgang ist eine Veränderung in der Verrechnung von Abschlagszahlungen im Zusammenhang mit Netznutzungsentgelten.
Der Bestand an flüssigen Mitteln beläuft sich zum 31. Dezember 2017 auf 27.374 Tsd. €
(Vorjahr 10.747 Tsd. €). Der Anstieg an flüssigen Mitteln liegt im Wesentlichen in der
Verrechnung der Abschlagszahlungen für Netznutzungsentgelte begründet. Der Anteil des
Umlaufvermögens und der Rechnungsabgrenzungsposten an der Bilanzsumme ist auf 31 %
(Vorjahr 33 %) gefallen.
Geldbestände

2017
Tsd. €

2016
Tsd. €

Barkassen, Girokonten

27.374

10.747

359

Das Eigenkapital entwickelte sich im Vergleich zum Vorjahr wie folgt:
Eigenkapital
Kapitalanteile
Rücklagen (vor Verwendung des Jahresüberschusses)
Jahresüberschuss
Summe

2017
Tsd. €
22.000
39.890
10.763
72.653

2016
Tsd. €
22.000
36.066
11.824
69.890

Die Eigenkapitalquote ist unter Berücksichtigung des zum Bilanzstichtag ermittelten Jahresergebnisses, vor Gewinnausschüttung, im Vergleich zum Vorjahr um zwei Prozentpunkte
gestiegen. Sie beträgt zum Bilanzstichtag 43 %.
Im Vergleich zum Vorjahr sind die Rückstellungen um 6.705 Tsd. € gesunken. Im
Wesentlichen resultiert der Rückgang aus Bewertungseffekten der Rückstellung für
Netznutzungsentgelte im Zusammenhang mit der Umstellung des Abschlagsverrechnungsverfahrens.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten verringern sich um planmäßige Tilgungen in
Höhe von 2.094 Tsd. €.
Das lang- und mittelfristige Kapital, das sich aus dem Eigenkapital (ohne Jahresüberschuss)
und den mittel- bzw. langfristigen Verbindlichkeiten ergibt, macht 54 % der Bilanzsumme
aus. Die Vermögensgegenstände des Anlagevermögens sind überwiegend durch lang- und
mittelfristiges Kapital finanziert.
Dem kurzfristigen Fremdkapital stehen ausreichend Forderungen, sonstige Vermögensgegenstände und Liquide Mittel gegenüber. Im Geschäftsjahr 2017 waren zu jedem
Zeitpunkt das finanzielle Gleichgewicht sowie die Fähigkeit, fällige Zahlungsverpflichtungen
uneingeschränkt erfüllen zu können, gewährleistet.
Zusätzlich wird auf die nachfolgende Kapitalflussrechnung 2017/2016 verwiesen. Die
Kapitalflussrechnung erfolgt freiwillig nach dem „Deutschen Rechnungslegungs-Standard Nr.
21 (DRS21)“.

360

Kapitalflussrechnung
Jahresergebnis
Abschreibungen abzüglich Zuschreibungen
auf Gegenstände des Anlagevermögens
Veränderung der Rückstellungen
Veränderung der Sonderposten
Veränderung der empfangenen Ertragszuschüsse
und Pachtvorauszahlungen
Veränderungen Vorräte, Forderungen und sonstige Aktiva
Veränderungen Verbindlichkeiten sowie andere Passiva
Ergebnis aus dem Abgang von
Gegenständen des Anlagevermögens
Ergebnis aus Zinsaufwendungen/Zinserträgen
Sonstige Beteiligungserträge
Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens

2017
Tsd. €
10.763

11.824

7.401
-6.705
-25

7.155
-19.351
-25

577
20.354
4.758

127
2.107
4.087

203
1.500
-1.207
0

-48
3.536
-1.281
-789

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen
des Sachanlagevermögens
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen
des Finanzanlagevermögens
Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen
Einzahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im
Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition
Erhaltene Zinsen
Erhaltene Dividenden
Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens

37.619

Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit

7.342

-4

-2

100
-10.457

190
-10.907

78
-321

13.578
-2.606

0
13
1.207
0

5.000
28
1.281
789

Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Auszahlungen an Unternehmenseigner
Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten
Auszahlungen aus der Tilgung von Krediten
Gezahlte Zinsen

2016
Tsd. €

-9.384
-8.000
-2.095
-1.513

7.351
-4.000
-12.704
-3.564

-11.608

-20.268

Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds

16.627

-5.575

Finanzmittelfonds am Anfang des Jahres

10.747

16.322

Finanzmittelfonds am Ende des Jahres

27.374

10.747

361

Investitionen
Die Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände betrugen im
Berichtsjahr 10.461 Tsd. €.
In die Erneuerung bzw. Verstärkung der Versorgungsnetze und Stationen aller Sparten
wurde mit 8.308 Tsd. € (Vorjahr: 8.158 Tsd. €) der überwiegende Teil der Summe investiert.
Das Investitionsvolumen in das Stromnetz lag mit 2.381 Tsd. € oberhalb des langjährigen
durchschnittlichen Umfangs. Hervorzuheben hierbei war die stärkere Investitionstätigkeit in
die Erweiterung der Netze.
Nach den höheren Investitionen der Sparte Gas im Jahr 2016, die durch die Auswechslung
einer Gasdruckregel- und Messanlage und die große Menge an auszutauschenden Gaszählern infolge auslaufender Beglaubigungen bedingt war, bewegte sich das Volumen 2017
mit 1.994 Tsd. € auf einem Durchschnittswert der vorangegangenen Investitionsniveaus.
Einen Schwerpunkt im Bereich der Trinkwasserversorgung bildete die Erneuerung von
Versorgungsleitungen im Umfeld des Busbahnhofes in Leverkusen-Wiesdorf.
Der leichte Rückgang des Investitionsvolumens der Sparte Fernwärme um 108 Tsd. €
resultiert aus den vergleichsweise höheren Investitionen des Vorjahres durch den mittlerweile weitgehend abgeschlossenen Ausbau im Gebiet der neue bahnstadt opladen GmbH.
Im Bereich der gemeinsamen Anlagen resultiert die gestiegene Investitionshöhe
überwiegend aus den Investitionen, die sich im Kontext des weiteren Ausbaus des
Geschäftsfelds „Groß-anlagen-Contracting“ ergeben.
Die Investitionen des Geschäftsjahres in Sach- und Finanzanlagen sowie immaterielle
Anlagen wurden mit Mitteln aus dem operativen Cashflow finanziert. Die Finanzierung aller
Maßnahmen war stets gesichert.
Investitionen

Strom
Gas
Trinkwasser
Fernwärme
Gemeinsame Anlagen

2017
Tsd. €
2.381
1.994
2.270
1.663
2.153

2016
Tsd. €
2.261
2.633
2.463
1.771
1.781

362

Beteiligungen
Die Beteiligungsstruktur der EVL

Bergische Trinkwasser-Verbund GmbH
Die EVL hält 12,45 % an der Bergische Trinkwasser-Verbund GmbH (BTV). Geschäftszweck
der BTV ist die partnerschaftliche Beteiligung und Mitwirkung bei Entnahme, Fortleitung und
Aufbereitung des Wassers aus der Großen Dhünn-Talsperre sowie der Betrieb eines
Wasserlabors. Weitere Gesellschafter sind die Wuppertaler Stadtwerke Energie & Wasser
AG, die Stadtwerke Solingen GmbH sowie die Energie & Wasser für Remscheid GmbH. Die
BTV wird als Kostengesellschaft geführt, eine Ausschüttung erfolgt demnach nicht.
Informationsverarbeitung Leverkusen GmbH
Mit 90 % ist die EVL an der Informationsverarbeitung Leverkusen GmbH (ivl) beteiligt, 10 %
der Anteile werden durch die Stadt Leverkusen gehalten. Die ivl konnte im Geschäftsjahr
2017 eine leichte Umsatzerhöhung auf 15,5 Mio. € (Vorjahr 15,3 Mio. €) verzeichnen und wie
in den Vorjahren auf eine positive Geschäftsentwicklung zurückblicken. Der Umsatz verteilte
sich auf die Bereiche IT-Services mit 90 % und Consulting mit 6 % sowie den Verkauf von
Handelswaren mit 4 %. Das Geschäftsergebnis vor Steuern beträgt rund 2,0 Mio. € und der
Jahresüberschuss nach Steuern rund 1,4 Mio. €. Gegenüber dem Plan-Jahresüberschuss
bedeutet dies eine Steigerung von rund 300 Tsd. € nach Steuern. Im abgelaufenen
Geschäftsjahr 2017 beschlossen die Gesellschafter vom Jahresüberschuss 2016 eine
Ausschüttung von 1,3 Mio. € vorzunehmen. Für das Geschäftsjahr 2017 wird den
Gesellschaftern eine Ausschüttung in Höhe von 1,2 Mio. € vorgeschlagen. Die
Mittelfristplanung der ivl weist auch für die Folgejahre nachhaltig gute Ergebnisse aus, die
eine solide Verzinsung des eingelegten Kapitals der Gesellschafter und eine angemessene
Ausschüttung versprechen.
Windpark Heckelberg-Breydin GmbH & Co. KG
Die EVL hält einen 7,499 %-igen Kommanditanteil an der Windpark Heckelberg-Breydin
GmbH & Co. KG. Das Unternehmen besitzt und betreibt Windenergieanlagen und vermarktet
die produzierte elektrische Energie. Der Windpark des Unternehmens hat eine Gesamtleistung von 27,0 MW und besteht aus 18 Windkraftanlagen. Die mittlere Anlagenverfügbarkeit lag im Geschäftsjahr 2017 mit rund 98 % über dem angestrebten Wert von
97 %. Aufgrund der schlechten Windverhältnisse in Brandenburg wird das Ergebnis der

363

Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2017 rund 98 Tsd. € unter dem angestrebten Planwert
liegen und vor Ertragssteuern bei voraussichtlich 365 Tsd. € landen. Für das Geschäftsjahr
2018 geht die Geschäftsführung davon aus, dass ein Jahresergebnis in Höhe von
1.041 Tsd. € erwirtschaftet wird. Für die Folgejahre weist die mittelfristige Planung regelmäßige positive Ergebnisbeiträge aus.
Trianel Erneuerbare Energien GmbH & Co. KG (TEE) (voraussichtlich ab April 2016)
Mit der Beteiligung an der Trianel Erneuerbare Energien GmbH & Co. KG (TEE) verfolgt die
EVL das Ziel, die Erzeugungskapazitäten im Bereich Erneuerbare Energien auszuweiten.
Die Geschäftstätigkeit der TEE umfasst den Kauf und die Projektierung, Bau und den Betrieb
von Wind- sowie Photovoltaikparks, die jeweils in eigenständigen Gesellschaften gehalten
werden. Das gesamte Investitionsvolumen beläuft sich auf 475 Mio. €. Der Beitritt zur
Gesellschaft wurde im April 2016 vollzogen. Die maximale Kommanditeinlage der EVL
beträgt 5 Mio. €, davon wurden bereits 2,7 Mio. € gezahlt.

Unsere Mitarbeiter
Die Beschäftigtenzahl der EVL stieg im Berichtsjahr um 11 Mitarbeiter/-in auf insgesamt 368,
davon waren zum Jahresende 33 Mitarbeiter/-innen teilzeitbeschäftigt. Mit der Einstellung
von einem kaufmännischen und sechs gewerblichen Auszubildenden waren bei der EVL am
31. Dezember 2017 insgesamt 16 Ausbildungsplätze vergeben.
Das Alter der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter betrug im Schnitt 47,3 Jahre, die durchschnittliche Betriebszugehörigkeit 21,9 Jahre. Die EVL konnte im Berichtsjahr im
Durchschnitt 34 Schwerbehinderten eine Beschäftigung bieten, das entspricht 9,75 % der
jahresdurchschnittlichen Beschäftigung (ohne Auszubildende). Zwei Mitarbeiter erhielten
Unterstützung bei der Finanzierung von Wohnungseigentum.
31.12.2017
männlich

weiblich

gesamt

gegen Vorjahr
%

2

0

2

0,0

Arbeitnehmer

271

79

350

+1,7

Auszubildende

12

4

16**

+23,1

Mitarbeiter insgesamt

285

83

368*

+3,0

Mitarbeiter insgesamt in %

77,5

22,5

100,00

Personalstand
Geschäftsführung

* davon 33 Teilzeitbeschäftigte (2017)
** Ausbildungsquote 4,4 %

Im Berichtsjahr stiegen die Aufwendungen für Löhne und Gehälter um 814 Tsd. € (+3,7 %).
Die Aufwendungen für soziale Abgaben erhöhten sich um 240 Tsd. € (+5,8 %). Im Vergleich
zum Vorjahr verringerten sich die Versorgungsaufwendungen um 89 Tsd. € (-3,7 %). Der
gesamte Personalaufwand nahm somit um 965 Tsd. € (+3,4 %) zu.

364

Personalkosten und Sozialleistungen

2017
Tsd. €

2016
Tsd. €

Löhne und Gehälter

22.938

22.124

Soziale Abgaben

4.365

4.125

Versorgung

2.331

2.420

29.634

28.669

Gesamt

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Das umfangreiche Engagement zur Unterstützung der Stadt Leverkusen und ihrer Bürger
verknüpft kommunale Wertschöpfung mit gezielter Kundenbindung. Im Berichtsjahr wurden
die darunter fallenden nichtfinanziellen Leistungsindikatoren in vielfältigen Kooperationen mit
EVL-Card-Leistungsträgern, lokalen Handwerksbetrieben, Dienstleistern, Schulen sowie
Vereinen und Institutionen lebendig.
Leverkusener Unternehmen
Die EVL ist ein Teil von Leverkusen. Intensives Engagement für soziale und gesellschaftliche
Projekte sowie die Unterstützung von Sport- und Kulturveranstaltungen am Standort sind für
die EVL ganz selbstverständlich. So sponserte die EVL auch im Jahr 2017 beispielsweise
den EVL-HalbMarathon, die Leverkusener Jazztage und das Streetlife-Festival. Für
Besucher war der EVL-Wasserturm, eines der Wahrzeichen der Stadt, wieder regelmäßig
zur kostenlosen Besichtigung geöffnet. Außerdem präsentierte sich die EVL auf zahlreichen
Festen und Veranstaltungen mit Infoständen und führte Kunden bei zwei EVL-PedelecTouren an elektromobiles Radfahren heran.
Verlässlicher Partner
Den Anspruch, zuverlässig für ihre Kunden da zu sein, erfüllte die EVL durch den gewohnten
Service beispielsweise persönlich und vor Ort im EVL-Kundencenter im City Point. Im
Rahmen der Vortragsreihe im City Point wurden insgesamt sechs Veranstaltungen
angeboten. Dabei konnten sich die Kunden über Themen wie barrierefreies Bauen,
Vorsorgevollmacht oder Solaranlagen informieren. Im Rahmen einer Kooperation mit dem
Polizeipräsidium Köln und dem Freies Werkstatt Theater Köln wurde ein Theaterstück zum
Thema Trickbetrug in den Räumen der EVL aufgeführt und Präventionsarbeit geleistet.
Wissenschaftliche Projektarbeit
Die EVL hat sich am vom Bundesministerium für Bildung und Forschung geförderten
Forschungsprojekt „Fühler im Netz“ beteiligt, das Ende 2017 auslief. Projektziel war die
kostengünstige Zustandsanalyse von Stromkabel. Dazu wurden Frequenzanalysen der
Breitband-Powerline-Datenübertragung zur Netzzustandserfassung sowie zur Entdeckung
von Anlagen- und Netzstörungen genutzt. Eine erste Evaluation von „Fühler im Netz“ hat
gezeigt, dass die Projektziele erreicht wurden. Langfristig soll eine fortlaufende
Datenerhebung weitere Erkennt-nisse liefern.

365

Professionelles Arbeiten
Die internen Schulungen im Bereich Arbeitssicherheit wurden in Zusammenarbeit mit der
Berufsgenossenschaft Energie, Textil, Elektro und Medienerzeugnisse (BG ETEM)
durchgeführt. Mit einer eigenen Plakatkampagne wurden die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
zudem für verschiedene Themen des Arbeitsschutzes sensibilisiert. Die hausinternen
Projekte zur Gesundheitsförderung dokumentieren den Anspruch der EVL auf
professionelles, sicheres und gesundes Arbeiten. Die auf dem Gelände der EVL
angesiedelte Kindertagesstätte „Glühwürmchen“ ist ein Baustein im Konzept zur
Vereinbarkeit von Familie und Beruf.
Aktiver Klimaschutz
Die EVL investiert in den Ausbau Erneuerbarer Energien und ist an der Windpark
Heckelberg-Breydin GmbH & Co. KG sowie an der Trianel Erneuerbare Energien GmbH &
Co.KG (TEE) beteiligt. Mit einer breiten Palette von Maßnahmen zur Steigerung von
Energieeffizienz sowie Umweltverträglichkeit stellt sich die Energieversorgung Leverkusen
der Verantwortung, für ihre Kunden ein hohes Maß an Umwelt- und Klimaschutz mit
gleichzeitig günstigen Energiekosten zu gewährleisten. Dazu gehören kostenlose Vortragsund Informationsveranstaltungen sowie Energieberatung. Daneben setzt die EVL selbst auf
die Nutzung regenerativer Energien in eigenen Projekten.
2017 hat die EVL die zweite öffentliche Ladestation für Elektrofahrzeuge in Leverkusen
eröffnet. Die „TankE“ im GBO-Parkhaus an der Günther-Weisenborn-Straße hat zwei
Ladepunkte mit je 22 Kilowatt Ladeleistung. Zur Entwicklung und Einführung weiterer
elektromobiler Lösungen ist die EVL dem TankE-Netzwerk unter Federführung der
RheinEnergie AG beigetreten.

Öffentliche Zwecksetzung bzw. Zweckerreichung
(Berichterstattung gemäß § 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NRW)
Der öffentliche Zweck der Gesellschaft besteht in der Versorgung der Bevölkerung mit
Strom, Gas, Trinkwasser, Wärme und in der Erbringung weiterer, unmittelbar mit der
Versorgungstätigkeit verbundener Dienstleistungen. Auch im Jahr 2017 hat die EVL eine
hohe Versorgungssicherheit und -qualität erbracht und die Kunden zu wettbewerbsfähigen
Preisen beliefert.

Prognose-, Risiko- und Chancenbericht
Prognosebericht
Der als Tagesdurchschnittstemperaturen dargestellte Witterungsverlauf im Januar und
Februar 2018 zeigt unwesentlich kältere Temperaturen auf als das langjährige Mittel.
Ungeachtet dessen gehen wir für das Gesamtjahr im Bereich der Gas- und Fernwärmeversorgung weiterhin von einem geplanten Normaljahr aus. Die Absatzerwartung in der
Gasversorgung für das Jahr 2018 liegt bei 893,2 Mio. kWh. Unverändert zum Vorjahr gehen
wir im Bereich des Gasabsatzes bei den Haushalts- und Gewerbekunden von leicht
sinkenden Werten (-2,0 %) aus. Analog zur Gasabsatzplanung erwarten wir auch in der

366

Fernwärmeversorgung ein Normaljahr. Für das Geschäftsjahr 2018 wird ein Absatz von
153 Mio. kWh prognostiziert.
Der vorhergesagte Absatzrückgang von 1,5 % für den Haushalts- und Gewerbekundenbereich in der Sparte Strom bleibt gegenüber dem Vorjahr unverändert. Insgesamt gehen wir
für das Geschäftsjahr 2018 von einem Gesamtabsatz von rund 513,2 Mio. kWh aus.
Für die Sparten Gas und Strom sind keine Preisanpassungen geplant.
In der Trinkwasserversorgung rechnen wir mit konstanten Absatzmengen auf dem Niveau
des Vorjahres. Die nutzbare Trinkwasserabgabe liegt planmäßig in Höhe von 8,42 Mio. m³.
Für das Geschäftsjahr 2018 beläuft sich der beschlossene Investitionsplan auf
13.406 Tsd. €. Ergänzend zu den üblichen Investitionen in allen Sparten ist im Bereich Strom
die Aus-wechslung der Schaltanlage in der Umspannanlage Manfort mit einem
Investitionsvolumen von 625 Tsd. € geplant. Die leichte Steigerung der Investitionen in der
Sparte Gas auf insgesamt 2.919 Tsd. € wird durch die Sondermaßnahme „Europaallee“
bestimmt. Hierbei erfolgt im Vor-feld der weiteren Umgestaltung des ehemaligen
Bahngeländes Opladen die Anbindung an das Gas- und Wassernetz. Nach zahlreichen
notwendigen Auswechslungen von Versorgungsleitungen im Vorjahr liegt die Höhe der
geplanten Investitionen in der Sparte Wasser mit 2.553 Tsd. € im Jahr 2018 nun wieder im
langjährigen Durchschnitt. Das Investitionsvolumen der Wärmeversorgung steigt auf
1.752 Tsd. €. Die Steigerung wird maßgeblich durch die notwendige Verlegung einer
Fernwärmeleitung im Vorfeld der für 2019 geplanten Erneuerung der Europaring-Brücke
über die Dhünn (B8) in Höhe von 331 Tsd. € bestimmt. Das Investitionsvolumen geplanter
Maßnahmen für Energiedienstleistungen/Contracting im Bereich gemeinsamer Betriebsanlagen steigt um 200 Tsd. € auf 700 Tsd. € an. Neben dem Contracting von Großanlagen
werden künftig auch verstärkt energienahe Dienstleistungen für Klein- und Photovoltaikanlagen angeboten. Ebenfalls erfolgen Investitionen in den Aufbau einer LadesäulenInfrastruktur.
Für die Entwicklung der Personalaufwendungen im Bereich der betrieblichen Aufwendungen
ist ein Anstieg von 2,5 % ab 1. März 2018 nach Auslaufen des bis 28. Februar 2018 gültigen
Tarifvertrags für Versorgungsbetriebe (TV-V) eingeplant. Die Aufwendungen für den Bezug
von Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen wird sich nach unserer Einschätzung gegenüber dem
Vorjahr um 1,6 % verteuern. Im Bereich der sonstigen betrieblichen Aufwendungen ist in der
Planung eine Inflationsrate von 1,6 % berücksichtigt.
Für das Geschäftsjahr 2018 erwarten wir unter Berücksichtigung der vorgenannten
Prognosen ein Ergebnis vor Steuer in Höhe von rund 9,7 Mio. €.

Risikobericht
Entsprechend den Anforderungen des Gesetzes zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich (KonTraG) identifiziert die EVL marktwirtschaftliche, finanzielle, technische
und organisatorische Risiken. Um möglichst frühzeitig Informationen über eventuelle
Gefahren und ihre Auswirkungen zu gewinnen sowie mit geeigneten Maßnahmen
gegensteuern zu können, betreibt die EVL ein Risikomanagementsystem.

367

Mittels einer professionellen Risikomanagementsoftware werden in systematischer und
nachprüfbarer Form die identifizierten Risiken, deren Risikoklassifizierung, veranlasste
Gegenmaßnahmen und deren Status beziehungsweise Erledigung dokumentiert. Einzelrisiken werden mit ihrer geschätzten Eintrittswahrscheinlichkeit und ihrer Schadensauswirkung bewertet. Das Risikoinventar wird quartalsweise sowie bei Bedarf aktualisiert.
Zudem treffen sich Geschäftsführung und leitende Mitarbeiter regelmäßig, um
Risikopotenziale zu analysieren und entsprechende Maßnahmen zur Beherrschung von
Risiken einzuleiten. Der Aufsichtsrat der EVL erhält quartalsweise den Risikobericht mit den
wirtschaftlich bedeutsamen Risiken zur Kenntnis. Darüber hinaus werden wesentliche
Risiken in den Gremiensitzungen diskutiert und beraten.
Im Geschäftsjahr 2017 sind folgende Risiken hervorzuheben:
Bundes- und Landeskartellbehörden haben in der Vergangenheit vereinzelt Untersuchungen
zu möglichen missbräuchlichen Preisgestaltungen unter Ausnutzung einer marktbeherrschenden Stellung im Bereich der Wasserversorgung durchgeführt. In NRW wird seit
Jahren in Zusammenarbeit mit der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Rödl & Partner ein
landesübergreifendes Benchmark der Wasserversorger durchgeführt. In die Diskussion der
Ergebnisse des Benchmarks ist auch die Landeskartellbehörde eingebunden. Das
Landeskartellamt behält sich aber grundsätzlich vor, im Einzelfall eigene Kartellverfahren
durchzuführen.
Die Klimatechnik für das Hauptverwaltungsgebäude entspricht nicht mehr dem Stand der
Technik. Wesentliche Komponenten der Anlage sind bereits mehr als 20 Jahre alt.
Wartungsverträge sind seitens der Firmen Siemens und Johnson Controls bereits
aufgekündigt worden. Eine Ersatzteilbeschaffung kann nicht mehr im erforderlichen Umfang
sichergestellt werden. Bei einem Ausfall der Anlage besteht das Risiko, dass diese nicht
mehr oder nur noch in Teilbereichen in Betrieb genommen werden kann. Die Büroräume im
Verwaltungsgebäude könnten in diesem Fall nicht mehr oder nur noch eingeschränkt genutzt
werden. Ein umfassender Austausch der Klimatechnik hätte gebäudetechnisch weitreichende Folgen. Die damit einhergehende umfangreiche bauliche Änderung erfordert eine
Anpassung des Brandschutzkonzeptes des Verwaltungsgebäudes. Diese bedingt erhebliche
bauliche Änderungen am Gebäudekörper selbst.
Abschließend bleibt festzustellen, dass aus dem bestehenden Risikomanagementsystem
von der Geschäftsführung keine den Fortbestand des Unternehmens gefährdenden Risiken
gesehen werden.

Chancenbericht
Der anhaltend hohen Marktdynamik sowie den sich fortlaufend ändernden wirtschaftlichen
und rechtlichen Rahmenbedingungen im Energiemarkt begegnet die EVL mit entsprechenden Anpassungen des Geschäftsmodells und organisatorischen Veränderungen.
Mit dem Projekt „NOW!“ im technischen Geschäftsbereich und dem Projekt „VIP“ im Vertrieb
wurden Potenziale zu Prozessverbesserungen und Effizienzsteigerung identifiziert, die
sukzessive umgesetzt und weiter ausgebaut werden.

368

Die kontinuierliche Weiterentwicklung des Produktportfolios und die Etablierung von
erweiterten Energiedienstleistungen und Contracting sollen der EVL die Ertragskraft der
umsatzstärksten Sparten weiterhin erhalten und neue ertragreiche Sparten hervorbringen.
Zum 1. Januar 2018 wurde als weitere Ausbaustufe des Projekts „NOW!“ die aufbauorganisatorische Grundlage geschaffen, durch weitere Bündelung von Kapazitäten und der
fachlichen Zuständigkeiten administrative Aufwände zu minimieren und Auslastungsgrade zu
optimieren.
Zusätzlich zu den bestehenden Aufgaben als Betriebsführer eigener und fremder Netze der
Sparten Strom, Gas, Wasser, Fernwärme und Telekommunikation übernimmt die EVL ab
dem Frühjahr 2018 die Planung und Ausführung der Baumaßnahmen für das Gas- und
Wassernetz Burscheid.
Die EVL sichert mit diesen Maßnahmen eine positive Entwicklung des Unternehmens. Für
das Geschäftsjahr 2018 und die Folgejahre werden stabile Ergebnisse erwartet.

369

Energieversorgung Leverkusen
Verwaltungs- und Beteiligungsgesellschaft mbH
(Komplementär-GmbH der EVL GmbH & Co KG)

Geschäftsführung:
Herr
Herr

Dr. Ulrik
Rolf

Dietzler
Menzel

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Gegenstand des Unternehmens:
Erwerb und Verwaltung von Beteiligungen sowie die Übernahme der persönlichen Haftung
und der Geschäftsführung bei Gesellschaften, deren Unternehmensgegenstand Aufgaben im
Bereich der Versorgung beinhaltet; insbesondere die Beteiligung an der Energieversorgung
Leverkusen & Co. KG, die hauptsächlich für die Versorgung ihrer Kunden mit Elektrizität,
Gas, Wasser und Wärme zuständig ist.

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd. €

Beteiligungsverhältnisse:
RheinEnergie AG, Köln
Stadt Leverkusen

12,5 Tsd. € = 50 v.H.
12,5 Tsd. € = 50 v.H.

Die Gesellschaft fungiert ausschließlich als Komplementär-GmbH der EVL GmbH & Co. KG
und führt keine operativen Geschäfte aus.

370

Bilanz
der EVL Verwaltungs- und
Beteiligungsgesellschaft mbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
AKTIVA

Wertpapiere des
Anlagevermögens

0

0

0

0

0

Forderungen u. sonst.
Vermögensgegenstände
Guthaben bei Kreditinstituten

66
0

59
3

58
3

54
3

53
3

Bilanzsumme

66

62

61

57

56

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Gewinnvortrag
Jahresüberschuss
Rückstellungen
Verbindlichkeiten

25
30
3
7
1

25
28
2
7
0

25
26
2
7
1

25
23
2
6
1

25
21
32
67
11

Bilanzsumme

66

62

61

57

56

PASSIVA

371

GuV
der EVL Verwaltungs- und
Beteiligungsgesellschaft mbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Sonst. betriebl. Erträge

1.033

971

953

751

691

-1.030

-969

-951

-748

-689

Zinserträge u.ä.

0

0

1

1

1

Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit

3

2

3

3

3

Steuern

0

0

-1

-1

-1

Jahresüberschuss

3

2

2

2

2

Sonst. betriebl.
Aufwendungen

Ein detaillierter Wirtschaftsplan (Erfolgs- und Finanzplan) wird nicht erstellt.

372

373

Lagebericht 2017
der
Energieversorgung Leverkusen
Verwaltungs- und Beteiligungsgesellschaft mbH

374

375

1. Geschäftstätigkeit
Um der wachsenden Bedeutung der Verwaltung von Beteiligungen, der Übernahme von
persönlicher Haftung und der Geschäftsführung in Handelsgesellschaften zur Stärkung
der örtlichen Energieversorgung Rechnung zu tragen, ist mit Gesellschaftsvertrag vom
15.06.2012 die Gesellschaft gegründet worden.

2. Gesellschafterstruktur und Eigenkapital
Die Gesellschaft ist mit einem Stammkapital von 25.000 € ausgestattet.
Das Stammkapital wird jeweils zur 50 % von der RheinEnergie AG und der Stadt
Leverkusen gehalten.
Die Bilanzierung und Bewertung erfolgt unter Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit.

3. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
Die Gesellschaft erhält von der EVL eine angemessene Haftungsvergütung in Höhe von
2.500 €. Zudem werden ihr alle im Zusammenhang mit der Geschäftsführung
entstehenden Aufwendungen erstattet.
Im Geschäftsjahr 2017 erzielte die Gesellschaft daher einen Jahresüberschuss in Höhe
von 3.090,15 € (Vorjahr 2.104,21 €).
Das Eigenkapital zum 31.12.2017 betrug 58.040,11 € (Vorjahr 54.949,96 €) und macht
damit 88% (Vorjahr 88%) der Bilanzsumme aus.
Die flüssigen Mittel betrugen zum Bilanzstichtag 203,69 € (Vorjahr 3.458,79 €).
Im Geschäftsjahr 2017 waren zu jedem Zeitpunkt das finanzielle Gleichgewicht sowie die
Fähigkeit, fällige Zahlungsverpflichtungen uneingeschränkt erfüllen zu können, gewährleistet.
Der Geschäftsverlauf der Gesellschaft wird insgesamt als positiv bewertet.
Ereignisse, die zu einer Inanspruchnahme durch Gläubiger der Kommanditgesellschaft
aus der persönlichen Haftung für die Schulden der Kommanditgesellschaft geführt
haben, sind uns bis zum heutigen Tag nicht bekannt geworden und auch nicht zu
erwarten.

376

4. Zukünftige Entwicklung
Unternehmens

sowie

wesentliche

Chancen

und

Risiken

des

Die Gesellschaft ist ausschließlich als persönlich haftende Gesellschafterin der EVL tätig.
Das Geschäftsrisiko und die Chancen der zukünftigen Entwicklung sind ausschließlich
von der Entwicklung der EVL abhängig.
Neben der Haftungsvergütung erhält die Gesellschaft Erstattungen für alle ihr im
Zusammenhang mit der Geschäftsführung entstehenden Aufwendungen. Somit ist auch
für die zukünftigen Geschäftsjahre mit Jahresüberschüssen, etwa in der Größenordnung
des abgelaufenen Geschäftsjahres zu rechnen.
Auch für die Vermögens- und Finanzlage werden für die zukünftigen Geschäftsjahre
keine wesentlichen Änderungen erwartet.

377

GT-HKW Niehl GmbH
Am Molenkopf 3, 50735 Köln

Geschäftsführung:
Herr

Lothar

Milnikel

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Unternehmenszweck:
Betreiben eines Gasturbinen-Heizkraftwerkes am Standort Köln-Niehl.
Die Gesellschaft ist zu allen Geschäften und Maßnahmen berechtigt, die zur Erreichung des
benannten Gesellschaftszweckes notwendig und nützlich erscheinen. Sie kann sich zur
Erfüllung ihrer Aufgaben anderer Unternehmen bedienen, sich an anderen Unternehmen, die
ihren Zwecken dienlich oder förderlich sind, in jeder gesetzlich zulässigen Form beteiligen
und solche Unternehmen erwerben oder errichten.

378

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd. €

Gesellschafter
RheinEnergie AG

25 Tsd. € = 100 v.H.

Die Gesellschaft hat ihre operative Tätigkeit am 30.10.2007 aufgenommen. Es besteht ein
Ergebnisabführungsvertrag mit der RheinEnergie AG.

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse
Personalaufwand
Abgeführte Gewinne
aufgrund Ergebnisabführungsvertrag
Eigenkapital
Anlagevermögen
Bilanzsumme
Mitarbeiter

1.886
132

2.194
132

2.121
129

2.141
123

2.065
120

6

345

310

276

89

25
0
62

25
0
399

25
0
362

25
0
325

25
0
272

0

0

0

0

0

Die Gesellschaft beschäftigt neben dem hauptamtlichen Geschäftsführer kein eigenes
Personal.

379

Bilanz
der GT-HKW Niehl GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
Vorräte
Forderungen
Liquide Mittel

0
52
10

0
389
10

0
352
10

0
315
10

0
244
28

Bilanzsumme

62

399

362

325

272

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Sonderposten
Rückstellungen
Verbindlichkeiten

25
0
28
9

25
0
24
350

25
0
23
314

25
0
21
279

25
0
156
91

Bilanzsumme

62

399

362

325

272

PASSIVA

380

GUV
der GT-HKW Niehl GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche
Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Sonst. betriebliche
Aufwendungen
Zinserträge u.ä.
Zinsaufwand u.ä.
Ergebnis vor Steuern
Steuern
Ergebnis nach Steuern
Abführungen (-) /
Aufwendungen aufgrund
Ergebnisabführungsvertrag
Jahresüberschuss

1.886

2.194

2.121

2.141

2.065

0
-1.690
-132

0
-1.662
-132

0
-1.617
-129

0
-1.625
-123

0
-1.656
-120

-57
0
-1
6
0
6

-56
0
0
345
0
345

-64
0
1
310
0
310

-118
2
1
276
0
276

-198
4
6
89
0
89

-6

-345

-310

-276

-89

0

0

0

0

0

381

Wirtschaftsplan 2018
der GT-HKW Niehl GmbH

2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Zinsergebnis
Ergebnis vor Steuern
Steuern v. Einkommen u. Ertrag
Ergebnis nach Steuern
Gewinnabführung (-)
Jahresüberschuss

1.903
0
-1.658
-134
0
-57
0
52
0
52
-52
0

Ein Finanz- und Investitionsplan wurde nicht erstellt, da keine Investitionen vorgesehen sind. Da die GT-HKW Niehl GmbH - bis auf einen hauptamtlichen
Geschäftsführer - über keine eigenen Mitarbeiter verfügt, wird auch auf eine
Stellenübersicht verzichtet.

382

383

Lagebericht 2017
der
GT-HKW Niehl GmbH

384

385

Aufgrund der volatilen Stromerzeugung durch Windkraft und Sonne wird es auch weiterhin
notwendig sein, effiziente Gasturbinenkraftwerke zur Sicherung der Strom- und Wärmeversorgung zu betreiben.
Geschäftsentwicklung
Die GT-HKW Niehl GmbH stellt der RheinEnergie AG die elektrische und thermische
Energie der Kraftwerksanlage zur Verfügung. Hierbei dient das GT-HKW als Spitzenlastund Reserveanlage. In dieser Aufgabe wurde das Kraftwerk im Geschäftsjahr 2017 je
nach Bedarf durch die Leitstelle der RheinEnergie AG angefordert. In dieser Zeit war die
Anlage in Summe 127 Stunden am Netz.
Auf Grund der geringen Betriebsstunden wurden in 2017 nur notwendige Reparaturmaßnahmen und Überprüfungen der Gesamtanlage durchgeführt.
Die GT-HKW Niehl GmbH beschäftigt neben dem Geschäftsführer kein eigenes Personal.
Die Dienstleistungen zum Betrieb der Anlage werden von der RheinEnergie AG bezogen.
Hierzu wurde am 21. Dezember 2007 ein Dienstleistungsvertrag mit der RheinEnergie AG
abgeschlossen.
Die Gesellschaft hat keine eigenen Sachanlagen. Das Kraftwerk wurde von der
RheinEnergie AG mit Pachtvertrag vom 9. Oktober 2007 gepachtet.
Kennzahlen
Energiezufuhr (Erdgas):
Stromabgabe ins Netz:
Fernwärmeabgabe:

2017
2.489 MWh

2016
10.737 MWh

372 MWh

1.029 MWh

1.355 MWh

7.305 MWh

69,4 %

77,6 %

Nutzungsgrad:

Ergebnis des Geschäftsjahres 2017
Die Gesellschaft erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2017 ein Ergebnis von 6 T€ (Vorjahr:
345 T€), das aufgrund des Ergebnisabführungsvertrages vom 21. Dezember 2007 an die
RheinEnergie AG abgeführt wird.
Das im Vergleich zum Vorjahr niedrigere Ergebnis resultiert aus den um 308 T€ auf
1.886 T€ gesunkenen Umsatzerlösen. Der Rückgang der Bilanzsumme um 337 T€ auf
62 T€ resultiert hauptsächlich aus der geringeren Ergebnisabführung an die
Gesellschafterin.

Öffentliche Zwecksetzung bzw. Zweckerreichung (Berichterstattung gemäß
§108 Absatz 3 Nr. 2 GO NRW)
Die Gesellschaft erfüllt die Zwecksetzung nach § 108 Absatz 3 Nr. 2 GO NRW aufgrund des
effizienten und ressourcenschonenden Kraft-Wärme-Prozesses.

386

Angaben zur Rechnungslegung nach EnWG
Die Gesellschaft übt lediglich andere Tätigkeiten innerhalb des Elektrizitätssektors sowie
Tätigkeiten außerhalb des Elektrizitäts- und Gassektors aus, für die sie entsprechend § 6b
Abs. 3 EnWG getrennte Konten führt.
Chancen und Risiken
Das GT-HKW wird vorrangig in der Hauptheizperiode und als Spitzenlastkraftwerk
eingesetzt.
In der Konzeption des GT-HKW, zwei Gasturbinen mit jeweils zugehörigem Abhitzekessel,
besteht die Chance eines hohen variablen Einsatzes mit einer hohen Verfügbarkeit.
Der hohe Nutzungsgrad von 69,4 % zeigt eine optimale Brennstoffnutzung auf. Die sehr
gute Konzeption des GT-HKW wird dadurch unterstrichen.
Die Risiken der Gesellschaft werden größtenteils von der Muttergesellschaft getragen.
Aufgrund des Dienstleistungsvertrages ist die Muttergesellschaft für die Erfüllung
wesentlicher Aufgabenbereiche zuständig. Mit der RheinEnergie AG besteht ein Ergebnisabführungsvertrag.
Ausblick
Für das Geschäftsjahr 2018 ist vorgesehen, dass das GT-HKW mit einer höchstmöglichen
Zeitverfügbarkeit betrieben wird.
Die erforderlichen Instandhaltungsarbeiten werden in 2018 nach Notwendigkeit ausgeführt.
Beim Betrieb des GT-HKW wird mit der Stromerzeugung immer auch Wärme (Fernwärme)
erzeugt.
Die Gesellschaft erwartet bei einem konstanten Umsatz in 2018 ein positives Ergebnis in
Höhe von rd. 52 T€.

387

Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft
Max-Planck-Straße 11, 50354 Hürth
www.gvg.de

Geschäftsführung:
Herr
Herr

Werner
Phillip

Abromeit
Erdle

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Frau
Herr
Herr

Dr. Andreas
Dr. Patrick
Karl-Heinz
Dirk
Norbert
Paul
Dieter
Karl-Peter
Frank
Dr. Dieter
Susanne
Achim
Dr. Christoph

Cerbe
Lehmann
Böhle
Breuer
Graefrath
Hambach
Hassel
Nahlen
Rock
Steinkamp
Stupp
Südmeier
Vielhaber

Vorsitzender
stellv. Vorsitzender

Unternehmenszweck:
Energie und Wasserversorgung, insbesondere die Gasversorgung, die Einrichtung und
der Betrieb der hierzu erforderlichen Anlagen und Werke, die Pachtung und
Verpachtung, der Erwerb und die Veräußerung derartiger Unternehmen, die Beteiligung
an anderen Unternehmen dieser Art, ferner die Übernahme der Betriebsführung und von
Aufgaben der zuvor genannten Tätigkeiten und der Betrieb aller den Geschäftszwecken
unmittelbar oder mittelbar dienenden Geschäfte sowie kaufmännische und technische
Dienstleistungen für kommunale Einrichtungen.

388

Sonstige Unternehmensdaten:
Grundkapital der Gesellschaft:

17.000 Tsd. €

Beteiligungsverhältnisse:
RheinEnergie AG, Köln
Stadtwerke Hürth, AöR
Stadt Frechen
Stadtwerke Wesseling GmbH
Rhein-Erft-Kreis
Stadt Pulheim
Stadtwerke Erftstadt

9.627,1 Tsd. €
2.733,6 Tsd. €
2.162,4 Tsd. €
1.708,5 Tsd. €
513,4 Tsd. €
170,0 Tsd. €
85,0 Tsd. €

=
=
=
=
=
=
=

56,63 v. H.
16,08 v. H.
12,72 v. H.
10,05 v. H.
3,02 v. H.
1,00 v. H.
0,50 v. H.

Die RheinEnergie AG hat in 2017 im Zuge des Anteilserwerbs an der der Stadtwerke
Pulheim GmbH ein Prozent ihrer Anteile an der GVG an die Stadt Pulheim veräußert.

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma
Wärmegesellschaft Wesseling mbH, Wesseling
Wärmegesellschaft RHEIN-ERFT mbH, Hürth
RheinEnergie Express GmbH, Köln

Kapitalanteil
50,0 v. H.
49,8 v. H.
3,0 v. H.

Ausweis im Haushaltsplan der Stadt Köln:
Teilplan

Kontengruppe

1101 - Ver- und Entsorgung Zeile 7 (sonstige ordentliche Erträge
– Konzessionsabgaben GVG)

2017
Tsd. €

2016
Tsd. €

112

112

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:

Umsatz
Personalaufwand
Konzessionsabgaben
Jahresüberschuss
Einstellung Rücklagen
Bilanzgewinn
Eigenkapital
Anlagevermögen
Bilanzsumme
Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt)
Auszubildende (incl.)

2017
Mio. €

2016
Mio. €

2015
Mio. €

2014
Mio. €

2013
Mio. €

75,4
7,0
0,6
10,0
2,0
8,0
46,8
53,5
80,4

80,6
6,7
0,6
10,3
2,3
8,0
44,8
51,1
77,1

81,2
6,6
0,6
9,6
1,6
8,0
42,5
49,6
75,7

77,6
6,3
0,5
11,1
3,1
8,0
41,0
43,8
81,7

96,0
6,1
0,8
11,5
3,5
8,0
37,9
39,6
81,7

95
8

98
7

99
7

100
7

100
8

389

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme

v. H.

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

58,3
58,1
56,2
50,1
46,4

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital

v. H.

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

87,5
87,7
85,7
93,6
95,6

Leistungskennzahlen:

2017

2016

2015

2014

2013

Gasverkauf in Mio. kWH
Stromverkauf in Mio. kWH

1.370,4
2,7

1.409,2
1,8

1.386,0
0,5

1.219,0
0

1.619,4
0

390

Bilanz
der Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
AKTIVA

Anlagevermögen:
Immaterielle
Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen

147
53.079
316

280
50.655
170

324
49.141
182

179
43.397
180

198
39.235
189

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Flüssige Mittel

414
25.584
810

449
24.394
1.057

619
23.081
2.286

382
37.264
207

252
40.760
879

51

77

102

128

153

80.402

77.081

75.736

81.737

81.667

17.000
19.812
10.034

17.000
17.533
10.280

17.000
15.979
9.554

17.000
12.875
11.104

17.000
9.344
11.530

1.259

1.829

2.633

3.658

4.629

16.464

15.930

17.581

17.389

21.876

Verbindlichkeiten

6.507

5.417

4.380

11.702

10.356

Rechnungsabgrenzung

9.325

9.093

8.609

8.009

6.930

80.402

77.081

75.736

81.737

81.667

Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme
PASSIVA

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Gewinnrücklage
Bilanzgewinn
Baukostenzuschüsse und
Hausanschlusskostenbeiträge
Rückstellungen

Bilanzsumme

391

GuV
der Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse ohne
Strom- u, Erdgassteuer

75.405

80.621

81.249

77.598

96.026

Aktivierte
Eigenleistungen

507

547

773

503

419

Sonst. betriebl. Erträge

871

1.738

6.562

5.662

11.413

Materialaufwand

-45.732

-52.644

-57.493

-52.216

-69.250

Personalaufwand

-7.043

-6.745

-6.592

-6.324

-6.112

Abschreibungen

-4.470

-4.302

-5.276

-4.211

-4.501

Sonst. betriebliche
Aufwendungen

-4.689

-4.836

-5.366

-4.964

-9.295

74

53

-44

95

136

Ergebnis vor Steuern

14.962

14.431

13.813

16.143

18.836

Steuern

-4.888

-4.151

-4.260

-5.039

-7.306

Ergebnis nach Steuern

10.034

10.318

9.554

11.104

11.530

0

0

0

0

0

10.034

10.318

9.554

11.104

11.530

Finanzergebnis

Ergebnisvortrag
Jahresüberschuss

392

Wirtschaftsplan 2018
der Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft

2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
EBIT
Finanzergebnis (Zins- und Beteiligungsergebnis)
Ergebnis vor Ertragsteuern
Steuern vom Einkommen und Ertrag
Unternehmensergebnis/Jahresüberschuss

74.761
389
-48.421
-7.240
-4.139
-5.895
9.414
107
9.520
-3.118
6.402

FINANZPLAN
Ergebnis nach Steuern
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände AV
-/+ Zunahme/Abnahme sonst. Aktiva
+/- Zunahme/Abnahme Rückstellungen
+/- Zunahme/Abnahme sonst. Passiva
Cash Flow aus operativer Tätigkeit

6.402
4.139
5.052
0
-271
15.322

+/- Einz./Ausz. für Abgänge / Investitionen in AV
+/- Einz./Ausz. für Abgänge / Investitionen in Immat. VG
+/- Einz./Ausz. für Abgänge / Investitionen FAV
Cash Flow aus Investitionstätigkeit

-7.193
20
8
-7.165

+/- Einz./Ausschütt. Kapitalzuführungen bzw. -rückführungen
- Dividendenausschüttung an Unternehmenseigner
+/- Einz. aus Begebung von Anleihen und Kreditaufnahmen:
Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit

0
-7.948
-209
-8.157

Kasse 01.01.
Kasse 31.12.

1.057
1.057

Mitarbeiter

2018
88

393

Lagebericht 2017
der
Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft

394

395

GRUNDLAGEN DER GESELLSCHAFT
Die Gasversorgungsgesellschaft Rhein-Erft mbH ist ein regionaler Energieversorger, dessen
Versorgungsgebiet die Städte Pulheim, Frechen, Hürth, Erftstadt und Wesseling, sowie die
südlichen, westlichen und nördlichen Stadtgebiete von Köln umfasst.

WIRTSCHAFTSBERICHT
Geschäftsentwicklung 2017
Geschäftsverlauf und Besonderheiten des Geschäftsjahres
Im Vergleich zum Vorjahr hat sich in 2017 eine leicht wärmere Witterung gezeigt.
Infolgedessen ist der Gasverkauf um rund -2,6 % auf rund 1.370 Mio. kWh gesunken. Das
Ergebnis vor Steuern beträgt rund 14,9 Mio. EUR. Beherrschende energiewirtschaftliche
Themen des Geschäftsjahres 2017 waren bei GVG die Konzessionsverfahren bzw. deren
Umsetzungen in den Städten Pulheim, Hürth und Erftstadt sowie der Einstieg in neue
Geschäftsfelder.
Daneben stand für GVG die Fortsetzung der Geschäftsbeziehung mit der RheinEnergie
Trading GmbH (RET) bei der Optimierung der Energiebeschaffung im Fokus. Zusätzlich
bildeten die Kostenprüfung Gas auf Basis des Geschäftsjahres 2015 sowie die Weiterentwicklung der Zivilrechtsprechung zu Grundsatzfragen über die inhaltliche Ausgestaltung
von Kundenverträgen wesentliche Handlungsfelder.
Diese Punkte lassen sich wie folgt zusammenfassen:
Energiebeschaffung: Die GVG hat zur Versorgung der Kunden in den Städten Pulheim,
Frechen, Hürth, Wesseling, Erftstadt sowie westlicher und südlicher Stadtteile von Köln auf
Basis eines bestehenden Kooperationsvertrages über die Gasbeschaffung Erdgas von der
RET bezogen. Auf dieser Basis sind auch Kunden in den Städten Kerpen, Elsdorf, Bergheim
und Bedburg beliefert worden.
Kostenprüfung Gas: Zur Durchführung der Ermittlung des Ausgangsniveaus der Erlösobergrenze der 3. Regulierungsperiode hat die GVG der Rheinischen NETZGesellschaft alle
relevanten, notwendigen sowie angeforderten Informationen – insbesondere die Darlegung
der Eigentümer- und Dienstleisterkosten der GVG - zur Verfügung gestellt, so dass eine
fristgerechte Abgabe der Unterlagen an die Bundesnetzagentur (BNetzA) realisiert werden
konnte. Die BNetzA hat im vierten Quartal 2017 sowohl das Ausgangsniveau der GVG als
auch den vorläufigen Effizienzwert der RNG kommuniziert. Das endgültige Ergebnis der
Kostenprüfung steht allerdings bis zum heutigen Zeitpunkt immer noch aus.
Rechtsprechung: Der Bundesgerichtshof (BGH) hat die Ausgestaltung der nach § 41 EnWG
vorgesehenen Preisanpassungsklauseln, von denen die Absatzpreise für Energieprodukte in
langfristig angelegten Lieferverträgen bestimmt werden, verworfen. Dabei ist gleichzeitig vom
BGH versäumt worden, Vorschläge zu unterbreiten, wie solche Klauseln beanstandungsfrei
formuliert werden können. Auf Basis der in 2017 ergangenen nationalen und europäischen

396

Urteile hat GVG in enger Abstimmung mit ihren Rechtsberatern ihre Kundenverträge
kontinuierlich weiterentwickelt und in den Markt eingeführt.
Neue Geschäftsfelder: Nachdem die Gesellschaft im ersten Quartal 2015 ihr Geschäftsfeld
um die Sparte „Stromvertrieb“ mit Strom aus Wasserkraft erweitert hat, konnte die
Kundenanzahl in 2017 insbesondere in der Stadt Erftstadt konsequent ausgebaut werden.
Neben den wirtschaftlichen Aspekten ist es der GVG wichtig, aktiv an der Energiewende, die
primär im Strombereich stattfindet, teilzunehmen. Darüber hinaus sind Überlegungen zu
weiteren potenziellen neuen Geschäftsfeldern, wie bspw. der Windkraft in Erftstadt sowie der
Nahwärmeversorgung in den Fokus gerückt. Darüber hinaus wurde gemeinsam mit den
Stadtwerken Wesseling die Wärmegesellschaft Wesseling mbH gegründet.
Energieabsatz und Kundenentwicklung
Im Berichtsjahr 2017 lieferte GVG umweltschonendes Erdgas an über 80.000 Wohneinheiten
sowie Strom aus Wasserkraft an rund 830 Wohneinheiten.
Konzessionsverfahren Pulheim
Mit der Stadtwerke Pulheim GmbH wurden mit Zustimmung der Stadt
Übertragung der Rechte und Pflichte aus dem Gas-Konzessionsvertrag
Pulheim auf die GVG Rhein-Erft vereinbart. Die im Zusammenhang mit
Stromkonzessionsvergabe laufenden Verfahren vor dem OLG Düsseldorf
wurden beendet.

Pulheim eine
mit der Stadt
der Gas- und
und LG Köln

Konzessionsverhandlungen in den Städten Hürth sowie Erftstadt
Die Stadt Hürth hat sich bei der Vergabe der Stromkonzession für eine Mitwettbewerberin
der GVG entschieden. Darüber hinaus hat die GVG ein verbindliches Angebot für die
Gaskonzession in der Stadt Erftstadt abgegeben. Die Entscheidung der Stadt ist hierzu noch
ausstehend.
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
Ertragslage
Entwicklung Strom- und Erdgaspreise
Im Privat- und Gewerbekunden-Segment (PuG) ergaben sich im Berichtszeitraum für die
variablen Produkte keine Veränderungen der Strom- und Erdgaspreise. Bei Neueinführungen und Verlängerungen von Strom- und Gasfestpreisverträgen wurden jeweils
neue, marktgerechte Konditionen angeboten.
Umsatzentwicklung
Die Umsatzentwicklung hängt im Gasbereich wesentlich von der Absatzentwicklung ab. Die
Absatzmenge ging gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 2,6 % zurück. Aufgrund von
günstigeren Nachfolgeprodukten für auslaufende Festpreisprodukte für Endkunden gingen

397

die Erlöse nach Abzug der Erdgassteuer aus Gasabsatz um 8,5 % auf 53,3 Mio. EUR zurück
(Vorjahr: 58,2 Mio. EUR).
Der Gesamtumsatz nach Abzug der Energiesteuern, der neben dem Erdgasverkauf Umsätze
aus aufgelösten Baukostenzuschüssen und Hausanschlusskostenbeiträgen, Installationen,
Strom- und Wärme-lieferungen sowie Umsätze für Pacht- und Dienstleistungen aus den
Vertragsbeziehungen mit RheinEnergie bzw. mit der RNG enthält, betrug rund
75,4 Mio. EUR nach rund 80,6 Mio. EUR im Vorjahr (-6,5%).
Vermögens- und Finanzlage
Die Eigenkapitalquote hat sich unter Berücksichtigung einer gestiegenen Bilanzsumme im
Berichtsjahr von 58,1 % auf 58,3 % erhöht. Das Anlagevermögen ist vollständig durch
Eigenkapital und langfristiges Fremdkapital finanziert. Der Cashflow aus laufender
Geschäftstätigkeit beträgt 15,0 Mio. EUR nach 16,2 Mio. EUR im Vorjahr.
Investitionen
Der Auftragseingang beim Netzbetreiber im Netzgebiet der GVG, der RNG, für die Erstellung
von Gas-Hausanschlüssen lag im laufenden Geschäftsjahr auf dem Niveau des Vorjahres.
Die GVG konnte im Auftrag der RNG 726 neue Wohn- und Gewerbeobjekte an das
Erdgasnetz anschließen. Insgesamt wurden rund 8,9 km an Verteilungs- und rund 9,6 km an
Hausanschlussleitungen verlegt, so dass sich die Verteilungsnetze der GVG zum
Jahresende 2017 auf rund 1.686 km erstrecken.
In den Ausbau der Erdgasbezugs- und Verteilungsanlagen wurden insgesamt rund
4,1 Mio. EUR investiert. Weitere Investitionen betreffen Grundstücke und Gebäude (inkl.
Betriebs- und Geschäftsausstattung) mit rund 0,1 Mio. EUR, Fuhrpark (PKW/LKW) mit rund
0,2 Mio. EUR , Gaszähler mit rund 0,3 Mio. EUR sowie Werkzeuge und Arbeitsmaschinen
mit rund 0,1 Mio. €. Für die Nahwärmeversorgung Wesseling, Eichholzer Acker wurde ein
Betrag in Höhe von rund 2,0 Mio. EUR investiert. Somit betragen die Gesamtinvestitionen im
Jahr 2017 rund 6,8 Mio. EUR.
Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren
Jahresergebnis
Das Ergebnis vor Steuern beträgt rund 14,9 Mio. EUR. Unter Berücksichtigung des
Finanzergebnisses verbleibt nach Abzug der Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sowie
der sonstigen Steuern in Höhe von insgesamt rund 4,9 Mio. EUR ein Jahresüberschuss von
rund 10,0 Mio. EUR. Der Jahresüberschuss liegt damit um 3,8 Mio. EUR über dem
Prognosewert des Vorjahres. Vorbehaltlich der Entscheidung der Gesellschafterversammlung soll ein Betrag von 8,0 Mio. EUR an die Gesellschafter ausgeschüttet werden
und rund 2,0 Mio. EUR den anderen Gewinnrücklagen zugeführt werden.
Personal
Die GVG ist sich ihrer sozialen Verantwortung im Rhein-Erft-Kreis bewusst und nimmt diese
Aufgabe traditionell durch die Aus- und Weiterbildung von jungen Menschen in der Region

398

wahr. Dementsprechend ermöglicht die GVG zum Jahresende 2017 insgesamt 8
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern die Ausbildung in kaufmännischen und technischen
Berufen.
Die Auszubildenden sind ein wesentlicher Bestandteil unserer Belegschaft von insgesamt 95
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern (Vorjahr 98).
Umwelt
Die Umwelt spielt für das tägliche Handeln der GVG eine zentrale Rolle. Die GVG führt
regelmäßige, jährlich wiederkehrende Energieaudits nach DIN EN 16247-1 durch. Im
Rahmen dieser Energieaudits werden die Einhaltung der Ziele durch eine systematische
Erfassung und Analyse der Energieeigenverbräuche überprüft. Hierzu erfolgt eine detaillierte
Erfassung und transparente Dokumentation der verbrauchten Energiemengen und -kosten
an den einzelnen GVG-eigenen Verbrauchsstellen für Erdgas und Strom sowie für alle GVGFahrzeuge die verbrauchten Kraftstoffe. Auf diese Weise wird das Auffinden von Potenzialen
zur Einsparung von Energie erleichtert, so dass eine Optimierung hinsichtlich der
Energieeffizienz ermöglicht wird.
Bei der Erarbeitung des Energiemanagementsystems wurde ein differenziertes
Kennzahlensystem für die relevanten Energieträger zur Bewertung der Energieverbräuche /
Ressourcen (Erdgas, Strom, Kraftstoffe) eingeführt. In 2016 wurden die Daten nach diesem
Kennzahlensystem erstmals zusammengestellt und durch ein externes Energieaudit
überprüft und zertifiziert.
Mit dem Einsatz von Elektrofahrzeugen und mit dem Ausbau von Ladeinfrastruktur leistet die
GVG einen weiteren Beitrag zur zukünftigen, umweltschonenden Mobilität von Menschen in
der Region. In 2017 hat die GVG eine weitere öffentliche Ladesäule für Elektrofahrzeuge im
Versorgungsgebiet errichtet.
Als CO2-Einsparmaßnahme hat die GVG eine Nahwärmeversorgung mit einem BiogasHeizkraftwerk in einem Wohngebiet in der Stadt Wesseling erstellt. Die Konzeption der
Energieversorgung sieht vor, dass ein Biomethan-BHKW ganzjährig Heizenergie für das
Wohnbaugebiet über ein Nahwärmenetz zur Verfügung stellt. Auch die Trinkwassererwärmung wird über dieses Nahwärmenetz gewährleistet. Das Wohngebiet wird nach
vollständiger Erschließung ca. 160 Wohneinheiten aufweisen. Neben der Bereitstellung von
Nutzwärme soll die Energiezentrale zukünftig auch dienstleistend dem Netzausgleich im
öffentlichen Stromnetz dienen. Um dies zu ermöglichen, ist in der Heizzentrale ein
ausreichend groß dimensionierter Pufferspeicher installiert. Somit kann die BHKW-Anlage in
den Sommer- und Übergangsmonaten zu den Tageszeiten betrieben werden, an denen der
höchste Strombedarf vorliegt. Unter der Voraussetzung, dass als CO2-Einsparpotenzial für
den produzierten Strom der Energiemix im deutschen Stromnetz und für die Wärme das
Erdgasäquivalent angesetzt wird, ergibt sich ein zukünftiges CO2-Einsparpotenzial von rund
1.000 t/a.
Arbeitssicherheit
Die Arbeitssicherheit und der Schutz der Gesundheit der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter hat
für die GVG große Bedeutung. Die Zahl der Arbeitsunfälle lag 2017 bei drei Unfällen. Dabei

399

handelten es sich um zwei meldepflichtige Unfälle. Zur Verbesserung der Arbeitssicherheit
werden Arbeitsplatzbegehungen, Arbeitsschutzausschuss-Sitzungen sowie Gesundheitsaktionen zu diversen Themen durchgeführt, in 2017 war es die Gesundheitsaktion „Rücken“.
Zur Durchführung von Sicherheitsbelehrungen in alle Bereichen mit den unterschiedlichsten
Unterweisungsthemen dient eine webbasierte Unterweisungssoftware. Mit diesem System
führen die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter die ihnen zugewiesenen Themen und damit
verbundenen notwendigen Schulungen eigenverantwortlich und selbstständig durch. Die
Themen Haftung, Rechtssicherheit und Beweisfähigkeit haben ebenso wie die regelmäßige
Wissenskontrolle eine zentrale Bedeutung und werden systemseitig protokolliert und durch
die Verantwortlichen nachgehalten. Daneben finden weitere Unterweisungen statt.
Tätigkeiten nach § 6 b Abs. 3 EnWG
Gemäß § 6 b Abs. 3 EnWG haben Energieversorgungsunternehmen, die i. S. v. § 3 Nr. 38
EnWG zu einem vertikal integrierten Energieversorgungsunternehmen verbunden sind, mit
der Erstellung des Jahresabschlusses für jeden der genannten Tätigkeitsbereiche jeweils
eine den für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften entsprechende
Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung aufzustellen. Gem. § 6 b Abs. 3 Satz 7 EnWG sind
dabei in der Rechnungslegung die Regeln der Zuordnung einschließlich der angewandten
Abschreibungsmethoden anzugeben.
Bei der Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft ist die Gasverteilung als Tätigkeit im
Sinne von § 6 b Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 – 6 EnWG zu erwähnen:
Unter der Gasverteilung werden im Geschäftsjahr 2017 aufgrund der Übertragung der
Netzbetreiberfunktion auf die RNG zum 01.01.2007 die aus der wirtschaftlichen Nutzung des
Eigentumsrechts an Gasversorgungsnetzen resultierenden Geschäftsvorfälle zusammengefasst.
Öffentliche Zwecksetzung gem. § 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NRW
Im Hinblick auf die öffentliche Zwecksetzung nach § 108 Abs. 3 Nr. 2 der Gemeindeordnung
Nordrhein-Westfalen (GO NRW) hat GVG auch im Jahr 2017 eine maßgebliche Rolle
insbesondere als Gasversorger in der Versorgung der Städte Pulheim, Frechen, Hürth,
Wesseling, Erftstadt sowie westlicher und südlicher Stadtteile von Köln wahrgenommen. Sie
übernimmt Verantwortung für eine schadstoffarme Energieversorgung u. a. durch den
Anschluss von Neukunden und den Betrieb von drei Erdgastankstellen im Versorgungsgebiet.

PROGNOSE-, CHANCEN- UND RISIKOBERICHT
Risikobericht
Risikomanagement
GVG hat ein System implementiert, um zukünftige Risiken abschätzen, vermeiden bzw.
geeignete Gegenmaßnahmen entwickeln zu können. Durch unterjährige, regelmäßig

400

vorgenommene, systematische Risikoinventuren wurden Risiken identifiziert, bewertet und
dokumentiert sowie geeignete Maßnahmen zur Vorsorge bzw. Risikominderung getroffen.
Die Überprüfung des gegenwärtigen Risikoszenarios lässt im Berichtszeitraum keine den
Fortbestand des Unternehmens gefährdende Risiken erkennen. Aus heutiger Sicht sind
solche Risiken auch für die nähere Zukunft nicht erkennbar. Die eingeleitete Energiewende
stellt eher langfristig insbesondere für das Gasnetz ein Risiko dar. Die Umstellung auf
regenerative Energieformen bzw. die Erhöhung der Energieeffizienz führen dabei zu
verminderten Mengen im Gasnetz. In der Folge kann die durch die Anreizregulierung
angedachte Effizienz negativ beeinflusst werden. Die GVG ist in das Risikomanagementsystem der Stadtwerke Köln GmbH eingebunden.
Prognose - Ausblick 2018 und 2019 und Chancenbericht
Konjunktur
Die deutsche Wirtschaft befindet sich in einem stetigen und breit angelegten Aufschwung mit
einem soliden binnenwirtschaftlichen Fundament. Die Kapazitäten sind gut ausgelastet, die
Beschäftigung steigt weiter und die Verbraucherpreise sind stabil. In ihrem Jahreswirtschaftsbericht geht die Bundesregierung für das Jahr 2017 von einem Anstieg des
Bruttoinlandsprodukts von preisbereinigt 2,2 Prozent aus. 2018 soll das Bruttoinlandsprodukt
(BIP) von Europas größter Volkswirtschaft dann um 2,4 % zulegen, 2019 um 1,9 %.
Die Entwicklung der Konjunktur des Kölner Wirtschaftsraumes dürfte sich hiervon nicht
wesentlich abkoppeln.
Investitionen
Infolge der Netzverpachtung an die RheinEnergie, die ihrerseits das Gasnetz an die RNG
unterverpachtet hat, und der gemäß § 8 Abs. 4 EnWG geforderten Unabhängigkeit des
Netzbetreibers wurde der mit der RNG abgestimmte Investitionsplan „Netz“ der GVG zur
Genehmigung vorgelegt. Für das Geschäftsjahr 2018 genehmigte der Aufsichtsrat der GVG
der RNG Investitionen in Versorgungsanlagen in Höhe von 5,2 Mio. EUR. Ziel ist es, in 2018
ca. 750 Netzanschlüsse (rund 8,4 km) zu verlegen sowie das Leitungsnetz (Verteilung und
Transport) um rund 7,0 km auszubauen. Mit rund 2,8 km geplanter Leitungserneuerung und
ca. 110 Stück (ca. 1,3 km) zu erneuernder Netzanschlüsse sind somit insgesamt rund
19,6 km Leitungsnetz durch Investitionsmaßnahmen betroffen.
Im Bereich der „Allgemeinen Investitionen“, die GVG direkt tätigt, sind Ausgaben von rund
2,0 Mio. EUR geplant. Die geplanten Ausgaben entfallen im Wesentlichen auf Grundstücke
und Gebäude (rund 0,6 Mio. €), Fahrzeuge (rund 0,2 Mio. €), Datenverarbeitung (rund 0,2
Mio. EUR), Zähl- und Messeinrichtungen (rund 0,3 Mio. EUR), „Nahwärme Wesseling
Eichholz“ (rund 0,5 Mio. €) sowie sonstige Investitionen (rund 0,2 Mio. EUR).
Das geplante Gesamtinvestitionsvolumen für das Jahr 2018 beträgt rund 7,2 Mio. EUR und
für das Jahr 2019 rund 4,7 Mio. EUR. Mit diesen Investitionen sichert die GVG für ihre
Kunden eine hohe Versorgungsqualität.

401

Absatzentwicklung
Der Gasbezug der GVG befand sich in den ersten beiden Monaten des Jahres 2018 mit rund
412 Mio. kWh unterhalb des Vorjahreszeitraumes. Der im Wesentlichen witterungsbedingte
Rückgang des Gasbezuges in Höhe von rund 43 Mio. kWh kann als Indikator für die
Gasabsatzmenge herangezogen werden.
Erdgasverkauf
Die GVG wird die Arbeitspreise in den variablen Erdgasverträgen voraussichtlich in den
ersten beiden Quartalen 2018 konstant fortschreiben.
Konzessionsverfahren
Die GVG sieht sich weiterhin als kompetenter, energiewirtschaftlicher Partner der
Kommunen im Rhein-Erft-Kreis. Insofern wird die GVG auch in 2018 große Anstrengungen
unternehmen, das Konzessionsverfahren in der Stadt Erftstadt erfolgreich zu bestreiten.
Entwicklung des neuen Geschäftsjahres
In 2018 geht GVG von einer Bauentwicklung auf Vorjahresniveau aus. Gemäß Planung des
Netzbetreibers RNG, für die die GVG dienstleistend die Verlegemaßnahmen durchführt,
werden voraussichtlich in 2018 rund 750 neue Hausanschlüsse verlegt. Mit den Überträgen
aus 2017 liegen mit Stand Ende Februar 2018 rund 300 Kundenaufträge zur
Netzanschlusserstellung vor. Im Bereich der technischen Netzdienstleistungen wird
insgesamt durch Weiterqualifizierung und aktive Akquisition eine Ausweitung des
Geschäftsfeldes verfolgt.
Darüber hinaus sieht sich die Gesellschaft auch zu Beginn des Jahres 2018 einem
zunehmend stärker werdenden Wettbewerb sowie einem verschärften Wettbewerb bei der
Kundengewinnung im Neubausektor ausgesetzt.
GVG hat sich auf diesen Wettbewerb durch
•
•
•
•
•
•

die Entwicklung neuer Produkte mit neuen Preissystemen,
die Weiterentwicklung der vorhandenen Produkt-Strategie,
den Aufbau der Sparte Stromvertrieb
eine verbreiterte Kundendirektbetreuung,
weitere Optimierung der Gasbeschaffung im Rahmen der geschlossenen Kooperation
mit der RET sowie
umfangreiche Marketingaktivitäten

eingestellt.
Trotz der Verschärfung des Wettbewerbs um Endkunden ist die GVG zuversichtlich, sich den
Anforderungen des Marktes und den Erwartungen der Kunden entsprechend, unter
Einbeziehung des Fachpartners RheinEnergie bei der gemeinsamen Entwicklung von
Maßnahmen zu Prozess- und Effizienzverbesserungen, langfristig gut zu positionieren.

402

Aus der Summe dieser Entwicklungen sowie Markteinschätzungen gilt es, in 2018 den Fokus
noch stärker auf die Optimierung der Vertriebssteuerung zu richten, um den Absatz weiterhin
zu stabilisieren, bestehende Kunden an sich zu binden und neue Kunden zu gewinnen. Dies
gilt auch für den Stromvertrieb.
Weiterhin wird die Fortschreitung der Liberalisierung auf den Gas- und Strommärkten
sorgfältig mit den entsprechenden gesetzlichen Regelungen beobachtet.
Zur Steuerung der Unternehmensaktivität nutzt die GVG verschiedene Kennzahlen. Für die
GVG ist der finanzielle Leistungsindikator Jahresüberschuss von besonderer Bedeutung. Als
nicht finanzielle Leistungsindikatoren dienen die Mengenentwicklungen je Sparte. Die GVG
erwartet auf der Grundlage der Erfolgsplanung für das Geschäftsjahr 2018 ein
Jahresergebnis in Höhe von rund 6,4 Mio. EUR und für das Geschäftsjahr 2019 ein
Jahresergebnis von ebenfalls rund 6,4 Mio. EUR.
Über weitere besondere Ereignisse nach dem Ende des Geschäftsjahres war nicht zu
berichten.

403

GWAdriga GmbH & Co. KG
Kurfürstendamm 33, 10719 Berlin
www.gwadriga.de

Geschäftsführung:
Herr
Frau

Dr. Ralfdieter
Dr. Michael

Füller
Sobótka

GWAdriga Verwaltungs GmbH
GWAdriga Verwaltungs GmbH

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Gegenstand des Unternehmens:
Erbringung von Dienstleistungen in der Rolle der Smart-Meter-Gateway-Administrators sowie
der Betrieb von Meter Data Management-Systemen und damit verbundenen Dienstleistungen im Bereich intelligenter Messsysteme einschließlich der Bereitstellung von
Applikationen, des Zertifikatsmanagements, des Rollout-Managements und der Beratung für
intelligente Messsysteme.

404

Sonstige Unternehmensdaten:
Kommanditkapital der Gesellschaft:

500 Tsd. €

Beteiligungsverhältnisse:
Komplementär:
GWAdriga Verwaltungs GmbH, Berlin

- ohne Kapitaleinlage -

Kommanditisten:
EWE Aktiengesellschaft, Oldenburg
RheinEnergie AG, Köln
Westfalen Weser Netz GmbH, Paderborn

240 Tsd. € = 48,0 %
155 Tsd. € = 31,0 %
105 Tsd. € = 21,0 %

Mit Gesellschaftsvertrag vom 14.04.2016 hat die RheinEnergie im Geschäftsjahr 2016
gemeinsam mit der EWE Aktiengesellschaft und der Westfahlen Weser Netz GmbH die
GWAdriga GmbH & Co. KG gegründet. Die Eintragung in das Handelsregister erfolgte am
22.04.2016. Das Rumpfgeschäftsjahr 2016 begann am 14.04.2016 und endete am
31.12.2016.

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:

Umsatzerlöse
Unternehmensergebnis
Eigenkapital
davon kommanditkapital
davon Rücklagen Kommanditisten
davon auf Kommanditisten
entfallender Verlustanteil
Anlagevermögen
Bilanzsumme
Mitarbeiter
(zum 31.12.)

2017
Tsd. €

2016
Tsd. €

5
-2.635

0
-1.277

1.988
500
5.400

1.223
500
2.000

-3.912
1.369
2.670

-1.277
335
1.632

13

5

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme

v. H.

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016

74,5
75,0

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital

v. H.

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016

145,3
365,0

405

Bilanz
der GWAdriga GmbH & Co. KG

31.12.2017 31.12.2016
Tsd. €
Tsd. €
AKTIVA

A. Anlagevermögen:
I. Im. Vermögensgegenstände
II. Sachanlagen

1.201
168

221
114

B. Umlaufvermögen:
I. Forderungen u. sonst.
Vermögensgegenstände
II. Flüssige Mittel

135
1.142

173
1.091

25

33

2.670

1.632

5.900
-1.277

2.500
-1.277

-2.635

0

B. Rückstellungen

211

211

C. Verbindlichkeiten

304

198

D. Passive latente Steuern

167

0

2.670

1.632

C. Rechnungsabgrenzungsposten
Bilanzsumme
PASSIVA

A. Eigenkapital:
I. Kommanditkapital
Haftkapital
Kapitalkonto III
II. Jahresüberschuss/
-fehlbetrag

Bilanzsumme

406

GuV
der GWAdriga GmbH & Co. KG

14.04.2016
31.12.2017 -31.12.2016
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse

5

0

993

0

32

1

0

0

Personalaufwand

-978

-445

Abschreibungen

-198

-10

-2.322

-822

-167

0

Ergebnis nach Steuern

-2.635

-1.277

Jahresüberschuss / -fehlbetrag

-2.635

-1.277

Gutschrift aus Kapitalkonto

0

1.277

Bilanzgewinn

0

0

Andere aktivierte Eigenleistungen
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand

Sonst. betriebliche Aufwendungen
Steuern

407

Wirtschaftsplan 2018
der GWAdriga GmbH & Co. KG

2018
Tsd. €
ERFOLGSPLAN

Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Fremdleistungen
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige Aufwendungen
Finanzergebnis (Zins- und Beteiligungsergebnis)
Ertragsteuern
Jahresüberschuss / -fehlbetrag

419
0
-1.449
-1.740
-327
-1.147
0
0
-4.348

KAPITALFLUSSRECHNUNG
Umsatzerlöse
Zahlungswirksame Aufwendungen
Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit
Einzahlungen aus Abgängen AV
Auszahlungen für Investitionen AV
Cashflow aus Investitionstätigkeit

419
4.729
-4.310

-154
-154

Einzahlungen aus Kapitalerhöhungen und
Zuschüsse der Gesellschafter
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit

4.500
4.500

Zahlungswirks. Veränd. des Finanzmittelfonds
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode
Finanzmittelfonds am Ende der Periode

36
1.100
1.136

Mitarbeiter
Anzahl

2018
24

408

409

Lagebericht 2017
der
GWAdriga GmbH & Co. KG

410

411

1. Grundlagen der Gesellschaft
Kaum ein wirtschaftlicher Bereich ist dem Wandel so unterworfen wie der Energiemarkt.
Wesentliche Änderungsimpulse kommen aus der politischen und wirtschaftlichen
Notwendigkeit, die Wertschöpfungsstufen Erzeugung, Verteilung und Verbrauch von Energie
intelligent im Rahmen eines so genannten Smart Grid miteinander zu verknüpfen. Für ein
solches intelligentes Netz bilden Smart Metering bzw. die sogenannten intelligenten
Messsysteme (nachfolgend auch „iMsys" genannt) einen unverzichtbaren Baustein. Die
Einführung von iMsys soll nach dem Willen des Gesetzgebers ursprünglich ab 2017 in einem
verbrauchsgruppen-orientierten Rollout erfolgen. Für diesen Rollout und den nachfolgenden
Betrieb wurde das Gesetz zur Digitalisierung der Energiewende und in diesem
Zusammenhang das Messstellenbetriebsgesetz (MsbG) geschaffen. Diese Gesetze regeln
unter anderem die Einführung der Aufgabe des Smart-MeterGateway-Administrators sowie
zusätzliche, sicherheitstechnische Anforderungen im Bereich der Verarbeitung von
Messdaten. Die damit verbundenen Vorgaben stellen Netz- bzw. Messstellenbetreiber und
Energie-Lieferanten vor große Herausforderungen.
Eine effiziente Umsetzung der gesetzlichen Vorgaben, insbesondere vor dem Hintergrund
von damit einhergehenden Erlös- und Preisobergrenzen, lässt sich nur über die Generierung
von Skaleneffekten durch Mengenbündelung erreichen. Dies betrifft einerseits den
gemeinsamen Aufbau und Betrieb der notwendigen IT- Systemlandschaften und
andererseits die damit einhergehende Erbringung von Prozessdienstleistungen. Weitere
Skaleneffekte lassen sich zudem über eine gebündelte Beschaffung von Mess- und
Kommunikationstechnik erzielen.
Zu diesem Zweck haben die Gesellschafter EWE AG, Oldenburg, RheinEnergie AG, Köln,
und Westfalen Weser Netz GmbH, Paderborn die GWAdriga GmbH & Co. KG sowie die als
Komplementärin der Gesellschaft fungierende GWAdriga Verwaltungs GmbH gegründet.

2. Leistungsumfang
Gegenstand des Unternehmens ist die Erbringung von Dienstleistungen in der Rolle des
Smart-Meter-Gateway-Administrators (vgl. §§ 2 und 25 MsbG) sowie der Betrieb von Meter
Data Management-Systemen und damit verbundenen Dienstleistungen im Bereich
intelligenter Messsysteme einschließlich der Bereitstellung von Applikationen, des Zertifikatsmanagements, des Rollout-Managements und der Beratung für intelligente Messsysteme.
Neben der Erbringung von Dienstleistungen zugunsten der Gesellschafter bzw. mit ihnen
verbundener Unternehmen bietet die Gesellschaft diese Dienstleistungen auch Dritten zu
marktüblichen Konditionen an.

412

3. Unternehmenssituation
Ertragslage
Der Rollout der iMsys startet aus regulatorischen Gründen in 2018 und nicht wie zunächst
erwartet in 2017. Die Ertragslage der Gesellschaft im Berichtsjahr wird dadurch im
Wesentlichen durch den Aufbau der technischen Infrastruktur und die Vorbereitung der
Kunden an die Anbindung an die Infrastruktur während des Jahres bestimmt. Der
Vorjahresvergleich bezieht sich auf das Rumpfgeschäftsjahr vom 14. April 2016 bis
31 .Dezember 2016.
Die Gesamtleistung und Kosten gliedern sich in folgende wesentliche Posten (Prozentuale
Angaben über 100% werden wegen mangelnder Aussagekraft nicht dargestellt).

ERGEBNISSTRUKTUR
Umsatzerlöse
Andere aktivierte Eigenleistungen
Gesamtleistung
Sonstige betriebliche Erträge
Rohergebnis
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche
Aufwendungen
Ertragsteuern
Jahresfehlbetrag

Berichtsjahr
T€

Vorjahr

Verände
rung
%
T€

%

T€

5

1

0

-

5

100

993
998
32
1.030
978
198

99
100
3
103
98
20

0
0
1
1
446
10

-

993
31
1.029
532
188

100
-

2.322
167
-2.635

17
-

822
0
-1.277

-

1.500
167
-1.358

100
-

%

Der eingetretene Jahresfehlbetrag in Höhe von rd. EUR -3 Mio. entspricht den Erwartungen
des Vorjahres gemäß Wirtschaftsplan
Vermögenslage
Die Bilanzsumme beträgt zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2017 TEUR 2.670. Hiervon
entfallen TEUR 1.200 bzw. 45% der Bilanzsumme auf die immateriellen Vermögensgegenstände. TEUR 1.163 betreffen selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens.
Des Weiteren betragen die Flüssigen Mittel zum Bilanzstichtag TEUR 1.142 und damit 43 %
der Bilanzsumme.
Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2017 beträgt das Eigenkapital TEUR 1.988, im Vergleich
zu TEUR 1.223 am vorangegangenen Bilanzstichtag 31. Dezember 2016. Die Eigenkapitalquote beträgt zum 31. Dezember 2017 7 4 % und betrug zum 31. Dezember 2016 75 %.

413

Für die selbst erstellten immateriellen Vermögensgegenstände waren passive latente
Steuern in Höhe von TEUR 167 zu bilden. Die Verbindlichkeiten betrugen zum Bilanzstichtag
insgesamt TEUR 304 und hatten sämtlich eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.
Die sonstigen Rückstellungen betrugen zum 31. Dezember 2017 TEUR 211 und betrafen
vollständig Rückstellungen für ausstehende Verbindlichkeiten, die in Höhe des nach
vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages entsprechend den
Vorgaben des§ 253 HGB passiviert wurden
Finanzlage
Der Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit beträgt TEUR -2.117 und ist vor allem
wegen des zu leistenden Aufbaus der technischen und organisatorischen Infrastruktur bei
noch fehlenden Kundenumsätzen negativ.
Der Cash Flow aus Investitionstätigkeit beträgt TEUR -1.232 und wurde durch die
Entwicklung der Software zur Erbringung der Unternehmens-Leistungen sowie die
Anschaffung der Betriebs- und Geschäftsausstattung geprägt.
Der Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit beträgt TEUR 3.400. Er ist vollständig durch
Zuwendungen der Gesellschafter begründet.

4. Chancen- und Risikobericht
Chancen
Erhebliche Chancen bestehen, dass in der zweiten Jahreshälfte 2018 die Anbindung der drei
Gesellschafterkunden sowie der in 2017 gewonnenen Neukunden abgeschlossen ist und
damit die volle operative Leistungsfähigkeit in Bezug auf die Umsatzgenerierung eintritt.
Weitere Chancen bestehen in der Gewinnung weiterer externer Kunden im Markt.
Das Aufsetzen von Mehrwertdiensten auf GWA und MDM bietet sowohl Cross-SellingPotentiale bei bestehenden Kunden wie auch weitere Marktchancen durch die Erschließung
neuer Kundengruppen, z.B. der Wohnungswirtschaft. Die kernproduktnahen Zusatzleistungen Mehrspartenmetering, Visualisierung, SIM-Karten Management, Hochauflösenden
Daten & hohe Versandzyklen, CLS-Schalten und ein Pilotprojekt mit der Wohnungswirtschaft
sind bereits in der Entwicklung und wurden als Produkte bereit am Markt platziert.
Operative Risiken
Das größte operative Risiko im Geschäftsjahr war die Überprüfung der Zertifizierung nach
ISO 27001 und der technischen Richtlinie TR-03109-4 & 6 und damit die Bestätigung der
Geschäftsfähigkeit. Der hiermit verbundene erste Überwachungsaudit wurde im November
erfolgreich abgeschlossen.
Wesentliche Risiken für das kommende Jahr sind die Herstellung der vollumfänglichen
Leistungsfähigkeit der technischen Infrastruktur sowohl in Bezug auf die durch GWAdriga
betriebene Zentralapplikation (BTC AMM) als auch die Anbindung der BackEnd-Systemen

414

der Kunden, die weitere Neukundengewinnung sowie die Gewinnung qualifizierten
Personals.
Finanzwirtschaftliche Risiken
Aus dem Aufbau der technischen Infrastruktur und den operativen Geschäftsaktivitäten
ergeben sich übliche finanzwirtschaftliche Risiken in Form von Bonitäts- und
Liquiditätsrisiken. Bonitätsrisiken sind im Geschäftsjahr nicht relevant gewesen. Das
Liquiditätsrisiko ist durch Zusagen der Gesellschafter zur Finanzierung der Gesellschaft im
Rahmen des durch die Gesellschafterversammlung beschlossenen Wirtschaftsplanes
begrenzt. Die Entwicklung der Liquidität gegenüber Plan wird regelmäßig überwacht.
Organisatorische und Verhaltens-Risiken
Die Organe der Gesellschaft bestehen aus der Geschäftsführung und der
Gesellschafterversammlung. Für wesentliche Entscheidungen, die über das Gesetz hinaus in
einem Katalog abschließend definiert sind, hat die Geschäftsführung die Zustimmung der
Gesellschafterversammlung einzuholen. Dieses „Vier-Augen-Prinzip" reduziert das
organisatorische Risiko.
Zur Reduktion des Verhaltens-Risikos hat die Geschäftsführung einen Verhaltenskodex
definiert, der für die Mitarbeiter bindend ist.

5. Prognosebericht
Die maßgeblichen gesetzlichen Rahmenbedingungen sind mit dem Gesetz zur
Digitalisierung der Energiewende geschaffen worden. Alle Marktteilnehmer sind derzeit mit
der Umsetzung dieses Gesetzes und der Schaffung der notwendigen technischen und
regulatorischen Voraussetzungen beschäftigt. Eine Änderung dieses Gesetzes ist zurzeit
nicht zu erwarten, jedoch werden bezüglich der technischen Richtlinie der Version 1.1
Anpassungen erwartet. Welche Auswirkungen dies auf GWAdriga und die anderen
Marktteilnehmer hat, kann bisher nicht eingeschätzt werden.
Die Umsatzentwicklung der Gesellschaft ist durch den Fortschritt des iMsys-Rollouts durch
die Kunden bedingt. Diese sind durch das Gesetz zur Digitalisierung der Energiewende
verpflichtet, 10 Prozent ihre Zielmenge lt. Gesetz binnen drei Jahren zu installieren. Diese
Rollcut-Verpflichtung gilt ab dem Zeitpunkt, zu dem die ersten drei Hersteller für ihre
Gateway-Geräte eine Zertifizierung des BSI erlangen. Nach Einschätzung von GWAdriga ist
damit ab dem vierten Quartal 2018 zu rechnen.
Das Geschäftsjahr 2018 wird stark von der Fortsetzung der Aufbauanstrengungen für die
technische Infrastruktur und die Anbindung der Kunden an die Infrastruktur geprägt sein.
Diese Tätigkeiten sollen in 2018 abgeschlossen werden. Ab dem vierten Quartal soll dann
der Produktivbetrieb mit den Kunden beginnen, wodurch ab diesem Zeitpunkt neben den
Umsätzen aus dem Projektgeschäft monatliche wiederkehrende Umsätze durch die jeweils
von Monat zu Monat ansteigende Menge an installierten Geräten erzielt werden.

415

Über die bestehenden Kunden hinaus akquiriert die Gesellschaft weiterhin intensiv bei
konzernfremden Kunden. Auch hier wird mit ersten Umsätzen in 2018 gerechnet.
Entsprechend der geplanten Entwicklung beim Aufbau der Infrastruktur und der Mitarbeiter
sowie der Akquise neuer Kunden wird das Ergebnis wie im Wirtschaftsplan vorgesehen rund
EUR -4,4 Mio. betragen. Der Anstieg zum Berichtsjahr ist vor allem durch die Ausweitung der
operativen Tätigkeit, den weiteren Personalaufbau und die Entwicklung neuer Produkte
begründet. Das Ergebnis wird vollständig durch zugesicherte Einlagen der Gesellschafter
finanziert.
Alle Aussagen beruhen auf derzeitigen Erkenntnissen und Annahmen. Sie stellen
Einschätzungen dar, die wir auf Basis aller uns zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung
stehenden Informationen getroffen haben. Die tatsächlichen Ergebnisse können von den zu
erwartenden Ergebnissen abweichen, sollten die getroffenen Annahmen gegebenenfalls
nicht eintreffen.

416

417

GWAdriga Verwaltungs GmbH
Kurfürstendamm 33, 10719 Berlin
www.gwadriga.de

Geschäftsführung:
Herr
Herr

Dr. Ralfdieter
Dr. Michael

Füller
Sobótka

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Gegenstand des Unternehmens:
Beteiligung als persönlich haftende Gesellschafterin an der GWAdriga GmbH & Co. KG.
Gegenstand der GWAdriga GmbH & Co. KG ist die Erbringung von Dienstleistungen in der
Rolle des Smart-Meter-Gateway-Administrators sowie der Betrieb von Meter Data
Management-Systemen und damit verbundenen Dienstleistungen im Bereich intelligenter
Messsysteme einschließlich der Bereitstellung von Applikationen, des Zertifikatsmanagements, des Rollout-Managements und der Beratung für intelligente Messsysteme.

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd.. €

Beteiligungsverhältnisse:
EWE Aktiengesellschaft, Oldenburg
RheinEnergie AG, Köln
Westfahlen Weser Netz GmbH, Paderborn

12 Tsd. € = 48,0 %
8 Tsd. € = 31,0 %
5 Tsd. € = 21,0 %

Die Tätigkeit der Gesellschaft beschränkt sich auf die einer Komplementär-GmbH.
Angesichts keiner eigenen operativen Geschäftstätigkeit wird auf weitere Angaben zu
Betriebs- und Leistungskennzahlen der Gesellschaft verzichtet.

418

Bilanz
der GWAdriga Verwaltungs GmbH

31.12.2017
Tsd. €

31.12.2016
Tsd. €

AKTIVA

Umlaufvermögen:
Kassenbestand

30

28

Bilanzsumme

30

28

25
-1

25
0

3
3

2
1

30

28

PASSIVA

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Jahresfehlbetrag
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Bilanzsumme

GuV
der GWAdriga Verwaltungs GmbH

14.04.2016
31.12.2017 -31.12.2016
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse
Sonst. betriebli. Aufwendungen
Steuern
Ergebnis nach Steuern

2
-3
-1
-1

2
-2
0
0

419

Wirtschaftsplan 2018
der GWAdriga Verwaltungs GmbH

2018
EUR
ERFOLGSPLAN

Umsatzerlöse
Sonstige Aufwendungen
Jahresüberschuss

2.500
-2.500
0

Ein Investitionsplan wird nicht erstellt. Die Gesellschaft verfügt über kein eigenes
Personal.

420

421

Lagebericht 2017
der
GWAdriga Verwaltungs GmbH

422

423

1. Grundlagen der Gesellschaft
Kaum ein wirtschaftlicher Bereich ist dem Wandel so unterworfen wie der Energiemarkt.
Wesentliche Änderungsimpulse kommen aus der politischen und wirtschaftlichen
Notwendigkeit, die Wertschöpfungsstufen Erzeugung, Verteilung und Verbrauch von Energie
intelligent im Rahmen eines so genannten Smart Grid miteinander zu verknüpfen. Für ein
solches intelligentes Netz bilden Smart Metering bzw. die sogenannten intelligenten
Messsysteme (nachfolgend auch „iMsys" genannt) einen unverzichtbaren Baustein. Die
Einführung von iMsys soll nach dem Willen des Gesetzgebers ursprünglich ab 2017 in einem
verbrauchsgruppen-orientierten Rollout erfolgen. Für diesen Rollout und den nachfolgenden
Betrieb wurde das Gesetz zur Digitalisierung der Energiewende und in diesem
Zusammenhang das Messstellenbetriebsgesetz (MsbG) geschaffen. Diese Gesetze regeln
unter anderem die Einführung der Aufgabe des Smart-MeterGateway-Administrators sowie
zusätzliche, sicherheitstechnische Anforderungen im Bereich der Verarbeitung von
Messdaten. Die damit verbundenen Vorgaben stellen Netz- bzw. Messstellenbetreiber und
Energie-Lieferanten vor große Herausforderungen.
Eine effiziente Umsetzung der gesetzlichen Vorgaben, insbesondere vor dem Hintergrund
von damit einhergehenden Erlös- und Preisobergrenzen, lässt sich nur über die Generierung
von Skaleneffekten durch Mengenbündelung erreichen. Dies betrifft einerseits den
gemeinsamen Aufbau und Betrieb der notwendigen IT- Systemlandschaften und
andererseits die damit einhergehende Erbringung von Prozessdienstleistungen. Weitere
Skaleneffekte lassen sich zudem über eine gebündelte Beschaffung von Mess- und
Kommunikationstechnik erzielen.
Zu diesem Zweck haben die Gesellschafter EWE AG, Oldenburg, RheinEnergie AG, Köln,
und Westfalen Weser Netz GmbH, Paderborn die GWAdriga GmbH & Co. KG sowie die als
Komplementärin der Gesellschaft fungierende GWAdriga Verwaltungs GmbH gegründet.

2. Leistungsumfang
Die GWAdriga Verwaltungs GmbH handelte im Berichtsjahr ausschließlich als vollhaftende
Komplementärin der GWAdriga GmbH & Co KG. Weitere geschäftliche Aktivitäten wurden
nicht entfaltet.

3. Unternehmenssituation
Ertragslage
Die Ertragslage der Gesellschaft ist durch die Beteiligung als Vollhafter an der GWAdriga
GmbH & Co. KG geprägt. Ausschüttungen sind keine erfolgt. Der Haftungsvergütung i. H. v.
EUR 2.500 netto stehen Aufwendungen für v.a. Beratungs- und Prüfungskosten gegenüber.
Die Gesellschaft hat im Berichtsjahr, wie im Vorjahr erwartet, einen Fehlbetrag von
EUR 891,86 erzielt.

424

Vermögenslage
Die Bilanzsumme der Gesellschaft betrug zum Stichtag EUR 30.237,53. Die Aktiva
bestehen, wie im Vorjahr, zu 100 % aus Guthaben bei Kreditinstituten.
Finanzlage
Im Berichtsjahr gab es von Seiten der GWAdriga Verwaltungs GmbH weder Investitionsnoch Finanzierungstätigkeiten, weshalb sich der Cashflow aus der Veränderung der liquiden
Mittel in Höhe von EUR 2.646,48 ergibt.

4. Chancen- und Risikobericht
Operative Risiken
Die Gesellschaft hat keinen eigenen Geschäftsbetrieb. Operative Risiken bestehen demnach
keine.
Finanzwirtschaftliche Risiken
Als vollhaftende Komplementärin der GWAdriga GmbH & Co KG ist die Gesellschaft dem
Bonitätsrisiko der KG ausgesetzt. Auf Basis des aktuellen Wirtschaftsplans der KG sowie der
darauf aufsetzenden verbindlichen Finanzierungszusagen der Kommanditisten ist eine Inanspruchnahme als Vollhafter mit ganz überwiegender Wahrscheinlichkeit ausgeschlossen.
Bilanzielle Risikovorsorge wurde insofern nicht getroffen.
Organisatorische und Verhaltens-Risiken
Die Organe der Gesellschaft bestehen aus der Geschäftsführung und der Gesellschafterversammlung. Für wesentliche Entscheidungen, die über das Gesetz hinaus in einem
Katalog abschließend definiert sind, hat die Geschäftsführung die Zustimmung der
Gesellschafterversammlung einzuholen. Dieses „Vier-Augen-Prinzip" reduziert das
organisatorische Risiko.
Chancen
Die Gesellschaft hat keinen eigenen Geschäftsbetrieb, insofern sind besondere Chancen für
die Zukunft nicht erkennbar.

5. Prognosebericht
Auch für die Folgejahre wird die Gesellschaft keine eigenen Geschäftsaktivitäten entfalten
und sich auf die Rolle des haftenden Komplementärs der GWAdriga GmbH & Co KG
beschränken. Es wird für die Folgejahre ein vergleichbares Ergebnis zur aktuellen
Berichtsperiode erwartet.

425

RheinEnergie Biokraft
Randkanal-Nord GmbH & Co. KG
Parkgürtel 24, 50823 Köln

Geschäftsführung:
Herr

Ulrich

Bemmann

RheinEnergie Biokraft Verwaltungs GmbH

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Unternehmenszweck:
Planung, Errichtung und Betrieb einer Biogasanlage zur Strom-, Gas- und Wassererzeugung
in Köln Roggendorf / Thenhoven sowie der Verkauf der erzeugten Energie.

Sonstige Unternehmensdaten:
Kommanditkapital der Gesellschaft:

25 Tsd. €

Beteiligungsverhältnisse:
Komplementär:
RheinEnergie Biokraft Verwaltungs GmbH, Köln
Kommanditisten:
RheinEnergie AG, Köln

- ohne Kapitaleinlage 25 Tsd. €

Die Biogasanlage der RE Biokraft Randkanal-Nord ist Ende 2011 in Betrieb gegangen.
Kommanditist der Gesellschaft ist zum Ende des Geschäftsjahres 2016 die RheinEnergie
AG. Der vorherige Kommanditist RheinEnergie Biokraft GmbH wurde in 2016 auf die
RheinEnergie AG verschmolzen.

426

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse
Jahresüberschuss/
-fehlbetrag
Kommanditkapital
Rücklagenkonto
Anlagevermögen
Bilanzsumme

1.750

1.840

1.781

1.809

1.908

48
25
1.625
4.355
5.545

181
25
1.625
3.303
4.663

112
25
1.589
3.616
5.012

-12
25
1.601
3.845
5.195

73
25
1.529
4.151
5.225

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme

v. H.

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

30,6
39,3
34,4
31,1
31,1

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital

v. H.

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

39,0
55,4
47,7
41,9
39,2

Leistungskennzahlen:
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013

Stromverkauf
Wärmeverkauf

MWh
MWh

8.483
8.616

8.820
8.916

Die Gesellschaft beschäftigt kein eigenes Personal.

8.866
7.021

8.718
7.303

9.372
7.006

427

Bilanz
der RheinEnergie Biokraft
Randkanal-Nord GmbH & Co. KG

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
Anlagevermögen
Sachanlagen

4.355

3.303

3.616

3.845

4.151

Umlaufvermögen
Vorräte
Forderungen

344
370

421
233

452
152

511
239

462
255

Liquide Mittel

477

707

791

600

356

Bilanzsumme

5.545

4.663

5.012

5.195

5.225

25
1.625
48

25
1.625
181

25
1.589
112

25
1.601
-12

25
1.529
73

93

116

108

44

33

Verbindlichkeiten

3.755

2.716

3.179

3.537

3.565

Bilanzsumme

5.545

4.663

5.012

5.195

5.225

PASSIVA
Eigenkapital:
Kommanditkapital
Rücklagenkonto
Jahresüberschuss
Rückstellungen

428

GuV
der RheinEnergie Biokraft
Randkanal-Nord GmbH & Co. KG

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse
Sonst. betriebl. Erträge
Materialaufwand
Abschreibungen
auf Sachanlagen
Sonst. betriebl.
Aufwendungen
Sonst. Zinsen u. ä.
Erträge
Zinsen u. ä.
Aufwendungen.

1.750
2
-929

1.840
13
-925

1.781
44
-1.017

1.809
5
-1.142

1.908
59
-1.046

-344

-313

-313

-306

-306

-279

-265

-217

-221

-378

0

0

1

8

8

-147

-136

-145

-164

-167

Ergebnis vor Steuern
Steuern

53
-6

215
-34

134
-22

-11
-1

79
-6

Jahresüberschuss

48

181

112

-12

73

429

Wirtschaftsplan 2018
der RheinEnergie Biokraft
Randkanal-Nord GmbH & Co. KG

2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige Erträge
Materialaufand
Abschreibungen
Sonstige Aufwendungen
Zinsergebnis
Ergebnis vor Ertragsteuern
Ertragsteuern
Jahresüberschuss

1.961
0
-1.067
-453
-259
-126
57
-11
46

FINANZPLAN
Mittelverwendung
Tilgung Bankdarlehen
Rückzahlung Betriebsmittel-Kreditlinie

367
300

Summe

667

Mittelherkunft
Jahresüberschuss
Abschreibungen
Sonstiges

46
453
169

Summe

667

Auf einen Investitionsplan wurde verzichtet, da für die Gesellschaft im Planungszeitraum keine Investitionen vorgesehen sind. Eine Stellenübersicht wird nicht
erstellt, da die Gesellschaft über keine eigenen Mitarbeiter verfügt.

430

431

Lagebericht 2017
der
RheinEnergie Biokraft
Randkanal-Nord GmbH Co. KG

432

433

Die RheinEnergie Biokraft Randkanal-Nord GmbH & Co. KG betreibt eine Anlage zur energetischen Nutzung von Biomasse und verkauft den erzeugten Strom und die Wärme. Die
Biogasanlage der RheinEnergie Biokraft Randkanal-Nord GmbH & Co. KG ist Ende 2011 in
Betrieb gegangen. Damit ist das relevante Erneuerbare-Energien-Gesetz (EEG) die Fassung
2009, das wirtschaftliche Vorteile bei einem hohen Wärmeabsatz bietet. Die Novellierungen
des EEG in den Folgejahren haben hieran nichts geändert.
Als finanzielle Leistungsindikatoren dienen die Umsatzerlöse sowie der Jahresüberschuss
der Gesellschaft. Als nicht finanzielle Leistungsindikatoren dient die Anlagenverfügbarkeit
der Biogasanlage.

Geschäftsentwicklung
In 2017 wurde mit dem Neubau eines zweiten Blockheizkraftwerks (BHKW) die Voraussetzung für einen flexiblen Anlagenbetrieb der Anlage gemäß § 50b (EEG 2017) geschaffen.
Der von der Biogasanlage erzeugte Strom wird weiterhin über die RheinEnergie AG direkt
vermarktet. Gleichzeitig steuert der Vermarkter aktiv die Leistung der BHKW, um auf diese
Weise eine wirtschaftliche Optimierung durchzuführen.
Der Bau des zweiten BHKW war verbunden mit notwendigen Stillstandszeiten an der Bestandsanlage. Seit dem 1. November 2017 vergütet der aufnehmende Netzbetreiber (gemäß
EEG) für die nächsten 10 Jahre eine Flexibilitätsprämie von ca. 147 T€/a (in 2017 anteilig).
Insgesamt speiste die Anlage 2017 eine Strommenge von 8.483 MWh (Vorjahr 8.820 MWh)
ins Netz ein. Damit wurde der Planwert von 9.400 MWh um rund 9,8% unterschritten, was in
erster Linie durch die baubedingten Stillstandszeiten zu begründen ist. Beide BHKWs erzeugten in 2017 8.616 MWh (Vorjahr 8.916 MWh) Nutzwärme. Der Planwert von 8.400 MWh
wurde somit um 2,8 % überschritten. Die Steigerung der spezifischen Wärmeauskopplung im
Vergleich zur Stromerzeugung zum Vorjahr ist u.a. auf die spezifisch höhere Wärmeauskopplung im Teillastbetrieb der BHKWs zurückzuführen.
Der Stromvermarkter betreibt die Erzeugung in Abhängigkeit der Strommarktnachfrage und
dem Gasspeicherfüllstand.
Im Jahr 2017 mussten wegen eines erheblichen Marktdrucks die bestehenden Rohstoffanbauverträge neu verhandelt werden. Mit den Rohstofflieferanten wurden erstmalig Festpreise für Silomais sowie ein eigenes Vergütungsregime für die Abnahme von Gärresten
vereinbart. Die Vertragslaufzeit beträgt überwiegend fünf Jahre. Nach mehrjährigen Preisrückgängen stiegen die Maispreise nunmehr wieder auf das Niveau von 2011, liegen aber
noch deutlich unter dem Niveau von 2013.
Die Gesellschaft beschäftigt kein eigenes Personal. Die notwendigen Dienstleistungen werden von der RheinEnergie AG bzw. Drittdienstleistern übernommen.

434

Vermögens-. Finanz- und Ertragslage
Die Bilanzsumme der RheinEnergie Biokraft Randkanal-Nord GmbH & Co. KG beläuft sich
im Jahr 2017 auf 5.545 T€ (Vorjahr 4.663 T€). Die Aktivseite beinhaltet im Wesentlichen das
Anlagevermögen, das aus der aktivierten Biogasanlage Randkanal-Nord besteht. Diesem
stehen auf der Passivseite Eigenkapital (1.698 T€, Vorjahr: 1.831 T€) sowie Verbindlichkeiten (3.755 T€, Vorjahr: 2.716 T€) gegenüber. Die Eigenkapitalquote beträgt 30,6 %
(Vorjahr: 39,3%).
Die Finanzierung der Gesellschaft ist durch zwei langfristige Darlehen sichergestellt, wovon
ein Darlehen variabel verzinst wird, das durch den Abschluss eines Swap-Geschäftes
gesichert ist.
Die Umsatzerlöse belaufen sich auf 1.750 T€ (Vorjahr: 1.840 T€), denen Materialaufwand in
Höhe von 929 T€ (Vorjahr: 925 T€), Abschreibungen in Höhe von 344 T€ (Vorjahr: 313 T€),
sonstige betriebliche Aufwendungen in Höhe von 279 T€ (Vorjahr: 265 T€) sowie Zinsaufwendungen von 147 T€ (Vorjahr: 136 T€) gegenüberstehen.
Die RheinEnergie Biokraft Randkanal-Nord GmbH & Co. KG weist einen Jahresüberschuss
von 48 T€ (Vorjahr: 181 T€) aus.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr war die Gesellschaft jederzeit in der Lage, ihre finanziellen
Verpflichtungen aus den liquiden Mittel zu decken.

Öffentliche Zwecksetzung bzw. Zweckerreichung (Berichterstattung gemäß § 108
Absatz 3 Nr. 2 GO NRW)
Die Gesellschaft erfüllt die öffentliche Zwecksetzung nach § 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NRW aufgrund der effizienten und ressourcenschonenden energetischen Nutzung von Biomasse.

Angaben zur Rechnungslegung nach EnWG
Die Gesellschaft übt lediglich andere Tätigkeiten innerhalb des Elektrizitätssektors sowie
Tätigkeiten außerhalb des Elektrizitäts- und Gassektors aus, für die sie entsprechend § 6b
Abs. 3 EnWG getrennte Konten führt.

Chancen und Risiken
Die Gesellschaft ist in das Risikomanagementsystem der RheinEnergie AG integriert. Die
Einstufung der Risiken erfolgt nach dem Verhältnis zwischen Schadenshöhe und Eintrittswahrscheinlichkeit. Hinsichtlich der Bewertung werden die Risiken in der nachfolgend genannten Reihenfolge gesehen.
Wesentliche Chancen und Risiken für die Gesellschaft sind die Anlagenverfügbarkeit und der
Wärmeabsatz bzw. die Entwicklung der Wärme- und Rohstoffpreise.

435

Es bestehen derzeit keine bestandsgefährdenden Risiken.
Zur Minderung von Rohstoffversorgungs- und Preisrisiken wird für 2018 der Ausbau des Einsatzes von Wirtschaftsdünger als Energieträger forciert.

Ausblick
Im Geschäftsjahr 2018 führt die RheinEnergie Biokraft Randkanal-Nord GmbH & Co. KG ihre
operative Tätigkeit unter Berücksichtigung einer intensiven Zusammenarbeit mit dem Stromvermarkter wie geplant fort.
In 2018 werden Planungen zum Bau eines weiteren Gärrestlagers angeschoben. Eine
höhere Lagerkapazität wird durch das Düngegesetz 2017 spätestens zum 01.01.2020
erforderlich.
Gemäß Wirtschaftsplan wird für das Jahr 2018 gegenüber dem Vorjahr ein steigender
Umsatz von 1.961 T€ sowie ein Jahresüberschuss von 46 T€ erwartet.

436

437

RheinEnergie Biokraft Verwaltungs GmbH
Parkgürtel 24, 50823 Köln

Geschäftsführung:
Herr

Ulrich

Bemmann

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Unternehmenszweck:
Beteiligung an Gesellschaften, deren Unternehmensgegenstand die Errichtung und der
Betrieb von Biogasanlagen sowie der Verkauf der damit erzeugten Energie ist, als
persönliche haftende Gesellschafterin (Komplementär-GmbH) und die Führung der
Geschäfte dieser Gesellschaft nach deren Gesellschaftsvertrag.

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd. €

Gesellschafter
RheinEnergie AG

25 Tsd. € = 100 v.H.

Die Tätigkeit der Gesellschaft beschränkt sich auf die einer Komplementär-GmbH.
Angesichts keiner eigenen operativen Geschäftstätigkeit wird auf weitere Angaben zur
Gesellschaft verzichtet

438

Bilanz
der RheinEnergie Biokraft Verwaltungs GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
Umlaufvermögen
Forderungen
Liquide Mittel

26

25

24

0
24

1
22

Bilanzsumme

26

25

24

24

23

25
-2
1

25
-2
0

25
-3
0

25
-4
1

25
-2
-2

Rückstellungen

2

1

1

2

2

Verbindlichkeiten

0

1

1

0

0

26

25

24

24

23

PASSIVA
Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Verlustvortrag
Jahresüberschuss

Bilanzsumme

GuV
der RheinEnergie Biokraft Verwaltungs GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Sonstige betriebliche
Erträge
Sonst. betriebliche
Aufwendungen
Sonstige. Zinsen u.ä.
Erträge
Jahresüberschuss

3

2

2

3

1

-2

-2

-2

-2

-3

0

0

0

0

0

1

0

0

1

-2

439

Wirtschaftsplan 2018
der RheinEnergie Biokraft Verwaltungs GmbH

2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Sonstige betriebliche Erträge
Sonstige betriebliche Aufwendungen

2,5
-2,0

Operatives Ergebnis

0,5

Zinsergebnis

0,0

Jahresüberschuss

0,5

Da Investitionen seitens der Gesellschaft nicht vorgesehen sind, entfällt die Aufstellung eines
Investitionsplanes. Eine Stellenübersicht wird nicht ebenfalls erstellt, da die Gesellschaft
über keine eigenen Mitarbeiter verfügt.

440

441

Lagebericht 2017
der
RheinEnergie Biokraft Verwaltungs GmbH

442

443

Die Gesellschaft wurde im Zusammenhang mit der Gründung der RheinEnergie Biokraft
Randkanal-Nord GmbH & Co. KG zum 19. Dezember 2011 in der Funktion als persönlich
haftende Gesellschafterin der Kommanditgesellschaft gegründet.

Geschäftsentwicklung
Da sich der Geschäftszweck der Gesellschaft auf die Komplementärstellung für die
RheinEnergie Biokraft Randkanal-Nord GmbH & Co. KG beschränkt, ist die Entwicklung der
Gesellschaft ausschließlich vom Geschäftsverlauf der vorgenannten Gesellschaft abhängig.
Die RheinEnergie Biokraft Verwaltungs GmbH weist ein Ergebnis vor Steuern von 808 €
(Vorjahr: 448 €) aus. Im abgelaufenen Geschäftsjahr war die Gesellschaft jederzeit in der
Lage, ihre finanziellen Verpflichtungen aus den liquiden Mittel zu decken.

Öffentliche Zwecksetzung bzw. Zweckerreichung (Berichterstattung gemäß § 108
Absatz 3 Nr. 2 GO NRW)
Die Erfüllung der öffentlichen Zwecksetzung nach § 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NRW entspricht
aufgrund der erwähnten Komplementärstellung der Gesellschaft dem der RheinEnergie
Biokraft Randkanal-Nord GmbH & Co. KG. Deren öffentliche Zwecksetzung wird durch eine
effiziente und ressourcenschonende energetische Nutzung von Biomasse erfüllt.

Chancen und Risiken
Da die Gesellschaft keine operative Geschäftstätigkeit ausübt, können sich Risiken lediglich
aus der Geschäftsführung und der Haftung für die RheinEnergie Biokraft Randkanal-Nord
GmbH & Co. KG ergeben.

Ausblick
Die Gesellschaft wird auch im Geschäftsjahr 2018 Erträge aus der Vergütung für die Übernahme der Haftung erzielen, denen auch weiterhin Aufwendungen für die laufende
Verwaltung gegenüberstehen werden. Die Gesellschaft erwartet für 2018 ein Ergebnis vor
Steuern von 450 €.

444

445

RheinEnergie Express GmbH
Parkgürtel 24, 50823 Köln

Geschäftsführung:
Herr

Frank

Burghardt

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Unternehmenszweck:
Verkauf von Energie (Strom und Gas) sowie energienahen Produkten und Dienstleistungen,
mit dem Ziel der überregionalen Marktversorgung von Privat- und Gewerbekunden in der
Bundesrepublik Deutschland.

446

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

500 Tsd. €

Gesellschafter
RheinEnergie AG
AggerEnergie GmbH, Gummersbach
BELKAW GmbH, Bergisch-Gladbach
Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft, Hürth
evd energieversorgung dormagen GmbH, Dormagen
Stadtwerke Leichlingen GmbH, Leichlingen

87,8 v.H.
4,0 v.H.
4,0 v.H.
3,0 v.H.
1,0 v.H.
0,2 v.H.

Mit Gesellschaftsvertrag vom 03.08.2009 und Eintragung ins Handelsregister am 10.08.2009
wurde die RheinEnergie Express GmbH als hundertprozentige Tochter der RheinEnergie AG
gegründet. Die Gesellschaft ist für den Handel mit Energie und energienahen Produkten
sowie mit darauf bezogenen Finanzinstrumenten zuständig.
Durch Gesellschafterbeschluss und notariellen Vertrag vom 07./22.12.2010 wurde der
ursprünglich bestehende Geschäftsanteil rückwirkend zum 01.01.2010 neu aufgeteilt. Von
der RheinEnergie AG werden nunmehr 87,8 % gehalten.

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
31.12.2017
Tsd. €

31.12.2016
Tsd. €

31.12.2015
Tsd. €

31.12.2014
Tsd. €

31.12.2013
Tsd. €

Umsatzerlöse
Personalaufwand
Unternehmensergebnis

39.587
0
3.624

47.658
0
1.842

54.332
48
1.430

53.461
214
1.029

67.480
191
-393

Eigenkapital
Umlaufvermögen
Bilanzsumme

2.695
13.847
13.847

2.695
9.097
9.097

500
8.305
8.305

500
8.132
8.132

500
10.766
10.766

0

0

0

0

0

Mitarbeiter

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme

v. H.

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

19,5
29,6
6,0
6,1
4,6

Leistungskennzahlen:

2017

2016

2015

2014

2013

Stromverkauf
Gasverkauf

129,6
236,3

164,3
259,5

198,8
268,7

194,7
265,6

271,7
289,1

Mio. kWh
Mio. kWh

447

Bilanz
der RheinEnergie Express GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
A. Umlaufvermögen
I. Forderungen u. sonstige
Vermögensgegenstände
1. Ford. aus Lieferungen
u. Leistungen
2. Ford. gegen verbundene
Unternehmen
3. Forderungen gegen
Gesellschafter
4. Sonstige
Vermögensgegenstände
II. Guthaben bei
Kreditinstituten
B. Nicht durch Eigenkapital
gedeckter Fehlbetrag
Bilanzsumme

951

980

1.106

1.574

6.156

12.797

7.890

6.862

4.905

4.143

0

0

0

0

3

90

216

326

1.643

82

10

10

10

10

382

0

0

0

0

0

13.847

9.097

8.305

8.132

10.766

500
2.195
0

500
2.195
0

500
2.195
-2.195

500
2.195
-2.195

500
2.195
-2.195

0

0

0

0

0

87
3.647

53
3.570

40
2.756

18
2.837

2
3.567

1.840

1.768

1.792

3.742

1.398

3.594

144

1.417

1.019

0

30
1.954

16
850

12
1.786

9
1.666

0
5.298

13.847

9.097

8.305

8.132

10.766

PASSIVA

A. Eigenkapital:
I. Gezeichnetes Kapital
II. Kapitalrücklage
III. Verlustvortrag
IV. Nicht durch Eigenkapital
gedeckter Fehlbetrag
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen
2. Sonstige Rückstellungen
C. Verbindlichkeiten
1. Verb. aus Lieferungen
u. Leistungen
2. Verb. gegenüber
verbund. Unternehmen
3. Verb. gegenüber
Gesellschaftern
4. Sonst. Verbindlichkeiten
Bilanzsumme

448

GuV
der RheinEnergie Express GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

1. Umsatzerlöse
a) Geschäftserlöse
Energieabgabe
b) Strom- und
Energiesteuer

43.489

52.364

59.796

58.826

74.791

-3.902

-4.706

-5.464

-5.365

-7.312

429

447

181

171

125

-16.200

-21.031

-25.466

-26.309

-34.308

-15.325

-19.125

-20.713

-19.417

-26.607

0

0

-48

-214

-190

-4.819

-6.087

-6.842

-6.684

-6.996

11

11

13

39

70

0

-1

-4

-1

-1

3.682

1.872

1.453

1.045

-427

0

0

0

0

36

-57

-30

-23

-17

-1

3.624

1.842

1.430

1.028

-392

-309

-159

-125

-92

-6

3.315

512

-1.305

-937

398

14. Ausgleich Verlustvortrag

0

-2.195

0

0

0

15. Jahresüberschuss

0

0

0

0

0

2. Sonst. betriebl. Erträge
3. Materialaufwand
a) Aufw. Roh-, Hilfsu. Betriebsstoffe
b) Aufw. bezogenen
Leistungen
4. Personalaufwand
5. Sonst. betriebl.
Aufwendungen
6. Zinsen u. ä. Erträge
7. Zinsen u. ä.
Aufwendungen
8. Ergebnis vor Steuern
9. Außerordentl. Ergebnis
10. Steuern vom Ertrag
11. Ergebnis nach Steuern
12. Ausgleichszahlung
13. Ertrag / Aufwand
aufgrund EAV

449

Wirtschaftsplan 2018
der RheinEnergie Express GmbH

2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse o. Strom- u. Erdgassteuer

35.842

Sonstige Erträge

100

Materialaufwand

-29.310

Personalaufwand
Sonstige betriebliche Aufwendungen

0
-5.503

Zinsergebnis

8

Erträge aus Vorabverlustausgleich

0

Ergebnis vor Ertragsteuern
Ertragsteuer
Ergebnis nach Ertragsteuern
Ausgleichszahlung
Gewinnanführung / Verlustübernahme
Jahresüberschuss

1.137
-19
1.119
-100
-1.018
0

Da die Gesellschaft über kein Anlagevermögen verfügt, wird auf die Aufstellung eines
Finanzplanes verzichtet. Ebenfalls wird auf eine Stellenübersicht verzichtet, da die
Gesellschaft außer der Geschäftsführung keine eigenen Mitarbeiter beschäftigt.

450

451

Lagebericht 2017
der
RheinEnergie Express GmbH

452

453

1. Grundlagen der Gesellschaft
1.1 Geschäftsmodell
Die RheinEnergie Express GmbH (REX) wurde am 3. August 2009 gegründet und am
10. August 2009 unter HRB 66818 in das Handelsregister beim Amtsgericht Köln eingetragen. Die Gesellschaft hat ihre operative Geschäftstätigkeit am 10. August 2009
aufgenommen.
Der Gegenstand des Unternehmens ist der Verkauf von Strom und Gas sowie energienahen
Produkten und Dienstleistungen mit dem Ziel der überregionalen Marktversorgung von
Privat- und Gewerbekunden deutschlandweit.
Zum Stichtag 31. Dezember 2017 waren per Arbeitnehmerüberlassungsvertrag mit der
RheinEnergie AG sechs Mitarbeiter für die REX tätig. Ergänzend wird sowohl die
Geschäftsführung als auch die Vertriebsleitung durch Mitarbeiter der RheinEnergie AG in
Personalunion übernommen. Die notwendigen Dienstleistungen im kaufmännischen Bereich
werden von der RheinEnergie AG übernommen. Hierzu wurde am 1. September 2009 ein
Dienstleistungsvertrag mit der RheinEnergie AG geschlossen.
An der Gesellschaft hält die RheinEnergie AG, Köln, 87,8 % der Anteile, die AggerEnergie
GmbH, Gummersbach, 4 %, die BELKAW GmbH, Bergisch Gladbach, 4 %, die Gasversorgungsgesellschaft Rhein-Erft mbH, Hürth, 3 %, die evd energieversorgung dormagen
GmbH, Dormagen, 1 % und die Stadtwerke Leichlingen GmbH, Leichlingen, 0,2 % der
Anteile.
Die Gesellschaft übt lediglich eine andere Tätigkeit im Sinne des § 6b Abs. 3 EnWG aus
(Vertrieb).
Die Gesellschaft erfüllt die öffentliche Zwecksetzung nach § 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NRW
aufgrund der Versorgung der Bevölkerung mit Energie sowie mit energienahen Produkten
und Dienstleistungen.
1.2 Ziele und Strategien
Ziel der REX ist, den Kundenbestand unter Berücksichtigung strenger Ertragskriterien
langfristig zu stabilisieren und ein stetiges leichtes Wachstum zu generieren.
Die Neukundenakquise erfolgt dabei über eine ausdifferenzierte Produktstrategie sowohl
durch exklusive und qualifizierte Vertriebspartner als auch ausgewählte Distributionen
hauptsächlich im Privatkundensegment. Auf diese Weise sollen sowohl die Mengenziele als
auch die Ertragsprämissen und Wechselraten auf einem akzeptablen Niveau sichergestellt
werden. Der Ausbau und die Stärkung des Gewerbekundensegments ist für die REX
aufgrund anderer Vertriebsanforderungen schwierig zu erreichen und soll in der zweiten
Hälfte des Jahres 2018 in Angriff genommen werden.

454

2. Wirtschaftsbericht
2.1 Geschäftsentwicklung
Die Neukundengewinnung in 2017 war aufgrund verschiedener Einflussfaktoren gehemmt.
Diese waren u.a. attraktivere Angebote der Konkurrenz hinsichtlich der Kombination aus
Endkundenpreis und Provision, weniger Haustürvertrieb und verstärkte Rückgewinnungsaktivitäten der Wettbewerber. Aus diesem Grund wurde eine neue Vertriebsstrategie
entwickelt, welche auf Basis eines dauerhaft günstigen Preisniveaus und niedrigerer
Provisionen einen regelmäßigen Kundeneingang sicherstellen soll. Darüber hinaus war die
Gewinnung neuer Vertriebspartner durch die verstärkte Nachfrage nach qualifizierten
Vertrieben im Markt deutlich erschwert. Der negative Effekt des unter der Planung gelegenen
Neukundeneingangs auf die Kundenentwicklung konnte durch erfolgreiche Bestandskundenbindung kompensiert werden. Insgesamt konnten die geplanten Mengenziele nicht vollständig erreicht werden. Die spezifische Rentabilität der Strom- und Gasverträge konnte
insbesondere im Bestand auf einem auskömmlichen Niveau stabilisiert werden. Das Ziel,
das Gewerbekundensegment zu stärken, konnte in 2017 nicht erreicht werden.
Im Geschäftsjahr 2017 konnte die REX in den einzelnen Sparten folgende Absatzzahlen
erreichen: Strom 129.607.091 kWh (Vorjahr: 164.288.808 kWh); Gas 236.285.244 kWh
(Vorjahr: 259.500.691 kWh).
Die Endkundenpreise für Strom wurden zum 1. Februar 2017 und zum 1. November 2017
angepasst. Die Endkundenpreise für Erdgas wurden lediglich zum 1. Februar 2017 angepasst und konnten seitdem stabil gehalten werden. Die durchgeführten Preisanpassungen
resultierten in erster Linie aus einer verursachungsgerechten Weitergabe angepasster
Netznutzungsentgelte, Steuern und Abgaben sowie veränderter Beschaffungskosten.
Insgesamt ist der Verlauf der Gesellschaft in 2017 aufgrund der erneuten Ergebnisverbesserung gegenüber dem Vorjahr positiv zu bewerten.
2.2 Lage der Gesellschaft
2.2.1 Ertragslage
Als finanzielle Leistungsindikatoren dienen die Umsatzerlöse sowie das Ergebnis nach
Steuern der Gesellschaft.
Die Umsatzerlöse (ohne Energiesteuer) belaufen sich auf 39.587 T€ (Vorjahr: 47.658 T€)
und haben sich aufgrund des unterjährigen, stagnierenden Kundenzuwachses niedriger als
die Planzahlen (41.562 T€) entwickelt. Sie betreffen mit 27.994 T€ (Vorjahr: 34.867 T€)
Strom und mit 11.593 T€ (Vorjahr: 12.791 T€) Gas. Diesen stehen Materialaufwendungen in
Höhe von 31.525 T€ (Vorjahr: 40.156 T€) gegenüber. Unter Berücksichtigung der
gesunkenen sonstigen betrieblichen Aufwendungen, im Wesentlichen durch reduzierte
Risikovorsorge und geringere Zahlungsausfälle, in Höhe von 4.819 T€ (Vorjahr: 6.087 T€)
sowie einem Finanzergebnis von 10 T€ (Vorjahr: 10 T€) ergibt sich ein Ergebnis vor Steuern
von 3.682 T€ (Vorjahr: 1.872 T€).
Die REX weist zum 31. Dezember 2017 ein positives Ergebnis nach Steuern von 3.624 T€
(Vorjahr: 1.842 T€) aus, das abzüglich der Ausgleichszahlungen an außenstehende

455

Gesellschafter aufgrund des Ergebnisabführungsvertrages an die RheinEnergie AG
abgeführt wird. Die Ergebnisverbesserung gegenüber dem Vorjahr resultiert im Wesentlichen
aus geringeren sonstigen betrieblichen Aufwendungen. Das Planergebnis von 1.485 T€
wurde deutlich übertroffen.
2.2.2 Vermögens- und Finanzlage
Die Bilanzsumme der REX beläuft sich im Jahr 2017 auf 13.847 T€ (Vorjahr: 9.097 T€). Die
Aktivseite beinhaltet im Wesentlichen die Forderungen aus dem laufenden Verrechnungsverkehr mit der Stadtwerke Köln GmbH. Diesen stehen auf der Passivseite Eigenkapital
(2.695 T€ (Vorjahr: 2.695 T€)), Rückstellungen (3.734 T€ (Vorjahr: 3.623 T€)) sowie
Verbindlichkeiten (7.418 T€ (Vorjahr: 2.778 T€)) gegenüber. Die Eigenkapitalquote beträgt
19,5 % (Vorjahr: 29,6 %).
Die Liquidität der REX ist durch die Einbindung in das Cash-Management der Stadtwerke
Köln GmbH gewährleistet.

3. Prognose-, Chancen und Risikobericht
3.1 Prognosebericht
Für das Geschäftsjahr 2018 erwartet die REX gegenüber dem Berichtsjahr sinkende
Umsatzerlöse von 35.842 T€ bei einem Ergebnis von ca. 1.137 T€ vor Ertragsteuern.
3.2 Chancen- und Risikobericht
Die derzeitige Planung prognostiziert auch in den Folgejahren einen geringen positiven
Ergebnisbeitrag. Aufgrund des Strategiewechsels und der ersten positiven Erfahrungen aus
November und Dezember 2017 wird für 2018 ein Kundenwachstum erwartet, aber aufgrund
wegfallender Einmaleffekte im Bereich der sonstigen betrieblichen Aufwendungen und der
Ausnutzung des Akquisebudgets ein niedrigeres, aber immer noch positives Unternehmensergebnis vorhergesagt. Für die nachfolgenden Jahre wird eine Stabilisierung der Ergebnisziele und ein kontinuierlicher Anstieg der Mengen angestrebt. Dies soll durch konsequentes
Verfolgen der neuen Vertriebsstrategie, aktives Kundenbindungs- und Bestandskundenmanagement und Produktmodifikationen erreicht werden.
Es ist darüber hinaus unverzichtbar, Servicequalität auf Wettbewerberniveau zu gewährleisten, um im Vergleich zu anderen Anbietern weiterhin attraktiv zu bleiben.

456

457

RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH
Parkgürtel 24, 50823 Köln

Geschäftsführung:
Herr

Armin

Ehret

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Unternehmenszweck:
Die Planung, die Errichtung, der Erwerb und der Betrieb eines Gas- und Dampfkraftwerkes
am Kraftwerksstandort Köln-Niehl.

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:
Gesellschafter:
RheinEnergie AG

25 Tsd. €
25 Tsd. € = 100 v.H.

Mit Gesellschaftsvertrag vom 06.11.2013 und Eintragung in das Handelsregister am
15.11.2013 wurde die RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH, Köln, als hundertprozentige
Tochter der RheinEnergie AG gegründet. Zwischen der RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH
als ergebnisabführender Gesellschaft und der RheinEnergie AG besteht ein Ergebnisabführungsvertrag.
Das Rumpfgeschäftsjahr 2013 begann mit der Eintragung in das Handelsregister am
15.11.2013 und endete am 31.12.2013.

458

Aufgrund einer Vereinbarung zwischen der RheinEnergie AG und der RheinEnergie HKW
Niehl 3 GmbH vom 19.12.2013 über Zuzahlung in die Kapitalrücklage wurden in 2013
49,975 Mio. € in die Kapitalrücklage der RheinEnergie HKW Niehl 3 eingezahlt. Die
RheinEnergie AG hat sich in dieser Vereinbarung weiterhin verpflichtet, bis zu dem
Zeitpunkt, der in den Finanzierungsdokumenten mit dem Bankenkonsortium festgelegt ist,
weitere 35 Mio. € in die Kapitalrücklagen der RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH einzuzahlen.
Die RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH wird im Zielzustand somit mit insgesamt 85 Mio. €
Eigenkapital ausgestattet.
Im Gj. 2015 hat die RheinEnergie AG 10,0 Mio. €, im Gj. 2016 25,0 Mio. € in die Kapitalrücklage eingezahlt.
Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:

Umsatz
Gewinnabführung aufgrund EAV
Verlustübernahme aufgrund EAV
Jahresüberschuss
Gezeichnetes Kapital
Rücklagen
Anlagevermögen (netto)
Bilanzsumme
Anteil des Eigenkapitals an der
Bilanzsumme:
zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

2017
Tsd. €

2016
Tsd. €

23.592
3
0
0
25
84.975
243.412
270.196

14.781
0
1.259
0
25
84.975
262.556
287.008

in v.H.
31,5
29,6
22,8
23,0
100,0

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital (in v.H.):
zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

34,9
32,4
23,2
26,6
101,8

2015
Tsd.. €

2014
Tsd. €

2013
Tsd. €

0
0
0
0
3.742
2.648
0
0
25
25
59.975 49.975
258.982 187.978
262.733 217.173

0
0
6
0
25
49.975
49.115
50.024

459

Bilanz
der RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
Anlagevermögen
Im. Vermögensgegenst.
Sachanlagen
Umlaufvermögen
Forderungen u. sonstige
Vermögensgegenstände
Liquide Mittel

886
243.412

947
261.609

0
258.982

0
187.978

0
49.115

26.773
10

24.452
0

3.742
10

29.185
10

884
25

270.196

287.008

262.733

217.173

50.024

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Rückstellungen
Verbindlichkeiten

25
84.975
10
185.186

25
84.975
8
202.000

25
59.975
6
202.727

25
49.975
13
167.161

25
49.975
23
1

Bilanzsumme

270.196

287.008

262.733

217.173

50.024

Bilanzsumme

PASSIVA

460

GuV
der RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH

Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche
Erträge
Abschreibungen auf
Sachanlagen
Sonstige betriebliche
Aufwendungen
Zinserträge u.ä.
Zinsaufwand u.ä.
Ergebnis nach Steuern
Erträge / Aufwendungen
aufgrund EAV
Jahresüberschuss

31.12.2017
Tsd. €

31.12.2016
Tsd. €

31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

23.819

14.781

0

0

0

0

0

1

0

0

-19.819

-12.167

-4

0

0

-311

-307

-251

-653

-23

18
-3.479

26
-3.591

41
-3.528

67
-2.062

17
0

3

-1.259

-3.742

-2.648

-6

-3
0

1.259
0

3.742
0

2.648
0

6
0

461

Wirtschaftsplan 2018
der RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH

2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige Aufwendungen
Zinsergebnis
Ergebnis vor Ertragsteuern
Steuern v. Einkommen u. Ertrag

22.140
0
0
-18.513
-500
-3.125
2
0

Unternehmensergebnis

2

Ergebnisabführung / Verlustübernahme

-2

Jahresüberschuss

0

FINANZPLAN
EINNAHMEN
Eigenmittel
Zuführung zur Kapitalrücklage
Abschreibungen
Aufbau (-) / Abbau (+) von Liquidität
Veränderung übrige Aktiva / Passiva
Fremdmittel
Darlehen

0
18.513
-1.541
-156
Su:

0
16.817

Su:

0
0
16.817
16.817

AUSGABEN
Sachanlagen
Veränderungen übrige Aktiva/ Passiva
Darlehenstilgung

Eine Stellenübersicht wird nicht erstellt, da die Gesellschaft über keine eigenen Mitarbeiter
verfügt.

462

463

Lagebericht 2017
der
RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH

464

465

Die RheinEnergie HWK Niehl 3 GmbH (Niehl 3) wurde am 6. November 2013 gegründet und
am 15. November 2013 unter HRB 79968 in das Handelsregister beim Amtsgericht Köln eingetragen.
Gegenstand des Unternehmens ist die Planung, die Errichtung, der Erwerb und der Betrieb
des Gas- und Dampfturbinenkraftwerkes Niehl 3 mit einer elektrischen Leistung von 450 MW
und einer maximalen Wärmeauskopplung von 265 MW am Kraftwerksstandort Köln-Niehl.
Die Gesellschaft beschäftigt kein eigenes Personal. Die notwendigen Dienstleistungen
werden von der RheinEnergie AG, Köln, übernommen.

Geschäftsentwicklung
Am 1. Dezember 2012 wurde der Generalunternehmer-Vertrag mit GE Power (ehemals
Alstom) über die Errichtung eines GuD-Kraftwerkes mit 450 MWel Leistung zwischen
GE Power und RheinEnergie AG unterzeichnet und mit Wirkung zum 31. Dezember 2013
von der RheinEnergie AG auf die Niehl 3 übertragen.
Die Arbeiten für das neue GuD-Kraftwerk begannen Anfang 2014, mit Wirkung zum
29. April 2016 wurde die neue GuD-Anlage in den regulären Betrieb übernommen. Die
Betriebsführung liegt bei der RheinEnergie AG, die somit über den Einsatz der Anlage
bestimmt.
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
Die Bilanzsumme der Niehl 3 beläuft sich im Jahr 2017 auf 270,2 Mio. € (Vorjahr:
287,0 Mio. €). Die Aktivseite beinhaltet im Wesentlichen das Anlagevermögen, das aus
Anlagen des GuD- Kraftwerkes am Standort Niehl besteht. Diesem stehen auf der Passivseite im Wesentlichen Eigenkapital in Höhe von 85,0 Mio. € (Vorjahr: 85,0 Mio. €) und
Verbindlichkeiten in Höhe von 185,2 Mio. EUR (Vorjahr: 202,0 Mio. €) gegenüber. Die
Verbindlichkeiten sind überwiegend mittel- und langfristig.
Die Verbindlichkeiten resultieren aus einem Konsortialkredit mit verschiedenen Kreditinstituten. Der Fortbestand des Konsortialkredites ist an die Einhaltung bestimmter Finanzkennzahlen (Eigenmittelquote und Verschuldungsgrad) geknüpft, die ab dem 31. Dezember 2016
für die Eigenmittelquote und ab dem 31. Dezember 2017 für den Verschuldungsgrad eingehalten werden müssen. Die Eigenmittelquote beträgt 31,5 % (Vorjahr: 29,6 %), der
Verschuldungsgrad beträgt im Geschäftsjahr 6,80; beide Kennzahlen erfüllen die Kriterien
des Kreditvertrages.
Die Umsatzerlöse, die aus Pachterlösen resultieren und eine relevante Steuerungsgröße der
Gesellschaft widerspiegeln, beliefen sich auf 23,6 Mio. € in 2017 (Vorjahr: 14,8 Mio. €).
Diesen stehen Abschreibungen in Höhe von 19,8 Mio. € (Vorjahr: 12,2 Mio. €) gegenüber.
Unter Berücksichtigung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von 0,3 Mio. €
(Vorjahr: 0,3 Mio. €) sowie einem Finanzergebnis von -3,5 Mio. € (Vorjahr: -3,6 Mio. €) ergibt
sich ein Ergebnis nach Steuern von 2,5 T€ (Vorjahr: Verlust -1.259 T€).

466

Die Niehl 3 weist ein positives Ergebnis nach Steuern von 2,5 T€ (Vorjahr: Verlust -1.259 T€)
aus, das gemäß Ergebnisabführungsvertrag an die RheinEnergie AG abgeführt wird. Das
Planergebnis in Höhe von 2 T€ wurde somit erreicht.
Die Liquidität der Niehl 3 ist durch die Einbindung in das Cash-Management der Stadtwerke
Köln GmbH jederzeit gewährleistet.
Tätigkeiten
Die Gesellschaft übt ausschließlich andere Tätigkeiten im Sinne des § 6b Abs. 3 Satz 3
EnWG aus.
Öffentliche Zwecksetzung
Die Gesellschaft erfüllt die öffentliche Zwecksetzung nach § 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NRW durch
ihre effiziente und ressourcenschonende Kraft-Wärme-Produktion mit der GuD-Anlage.

Chancen und Risiken
Das GuD-Kraftwerk Niehl 3 ist an die RheinEnergie AG verpachtet. Die Betriebsführung
sowie die energiewirtschaftliche Abbildung des Kraftwerks findet somit bei der RheinEnergie
AG statt. Ebenso besteht mit der RheinEnergie AG ein Ergebnisabführungsvertrag.
Am Standort Niehler Hafen betreibt die RheinEnergie AG u.a. die GuD-Anlage Niehl 2, so
dass die vorhandene Infrastruktur (Gasversorgung, Fernwärmeanbindung) für die weitere
GuD-Anlage (Niehl 3) mit Kraft-Wärme-Kopplung genutzt werden kann.
Eine Verschlechterung der Rahmenbedingungen für gasbetriebene Kraftwerke durch
politische/regulatorische Eingriffe sowie eine zukünftige Abweichung von den unterstellten
Preisprognosen (für Strom, Gas und CO2-Zertifikate) können zu Risiken führen. Im Gegenzug gehört das Kraftwerk Niehl 3 als Kraft-Wärme-Kopplungsanlage (KWK) zu derjenigen
Technologie, deren Anteil an der Energieerzeugung zum Vorantreiben der Energiewende in
Deutschland nach allgemeinem politischem Willen weiter ausgebaut werden soll.
Dies wird durch das zum 1. Januar 2016 novellierte KWK-Gesetz untermauert, welches auf
die wirtschaftlichen Randbedingungen für Gasanlagen reagiert und die Fördersätze für
KWK-Neuanlagen verbessert. Aufgrund des Pachtmodelles liegen diese Risiken und
Chancen bei der RheinEnergie AG.
Bestandsgefährdende Risiken liegen nicht vor.

Ausblick
Für das Geschäftsjahr 2018 erwartet die Niehl 3 ein positives Ergebnis nach Steuern von
2 T€, das aufgrund des Ergebnisabführungsvertrages an die RheinEnergie AG abgeführt
wird.

467

RheinEnergie HKW Rostock GmbH
Parkgürtel 24, 50823 Köln

Geschäftsführung:
Herr
Herr

Dr. Dieter
Dr. Klaus

Steinkamp
Kaiser

Vorsitzender

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden
Unternehmenszweck:
Das Halten und die Bewirtschaftung des Steinkohlekraftwerks Rostock und der KNG
Kraftwerks- und Netzgesellschaft mbH sowie aller damit verbundenen Rechte und
Vermögensgegenstände, die Beteiligung an Energie- und Wasserversorgungsunternehmen
mit den damit verbundenen Aufgaben, die Unterstützung, Förderung und der Ausbau der
energie- und wasserwirtschaftlichen Aktivitäten der RheinEnergie AG im Beteiligungsbereich
sowie die Unterstützung bei der Optimierung von Aufgaben der Energie- und
Wasserversorgung in Abstimmung mit RheinEnergie AG.
Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd. €

Gesellschafter
RheinEnergie AG

25 Tsd. € = 100 v.H.

Die RheinEnergie Beteiligungen GmbH war bis April 2010 Dienstleister für die Energiebeteiligungen der RheinEnergie AG in den Bereichen Beteiligungsmanagement und
Beteiligungscontrolling. Durch die strategische Neuausrichtung der RheinEnergie AG ist das
Beteiligungsmanagement und das Beteiligungscontrolling der Energiebeteiligungen wieder
auf die RheinEnergie AG übertragen worden.
Am 12.01.2011 wurde der notarielle Kaufvertrag zum Erwerb von 49,62 % am Steinkohlekraftwerk Rostock, von 49,60 % an der KNG Kraftwerks- und Netzgesellschaft mbH (KNG)
und der entsprechenden anteiligen Erbbaurechte und Gesellschafterdarlehen unterzeichnet.
Die Gesellschaft hat am 01.02.2011 den Erwerb vollzogen. Die verbleibenden 50,38 % am
Kraftwerk Rostock werden von der EnBW Kraftwerke AG gehalten. Aufgrund des Erwerbs
dieser Kraftwerksbeteiligung wurde der Gegenstand des Unternehmens in 2011 geändert.
Insbesondere wurde der Unternehmensgegenstand um das Halten und die Bewirtschaftung
des Steinkohlekraftwerks Rostock und der KNG Kraftwerks- und Netzgesellschaft mbH
erweitert. Seit dem 22.03.2011 firmiert die Gesellschaft unter RheinEnergie HKW Rostock
GmbH.

468

Beteiligungen der Gesellschaft:
Grund-/ Stammkapital Kapitalanteil
Tsd. €
v.H.
Firma
KNG Kraftwerks- und Netzgesellschaft mbH, Rostock

77,0

49,60

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse
Personalaufwand
Unternehmensergebnis
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Anlagevermögen
Umlaufvermögen
Verbindlichkeiten
Bilanzsumme
Mitarbeiter

59.688
0
-13.199
25
85.000
84.442
40.328
4.450
124.770
0

75.682
0
-66.779
25
85.000
96.390
74.245
52.044
170.635
0

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme
zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital
zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

106.496
0
-6.412
25
85.000
163.009
27.639
86.184
191.137
0

112.973
0
-11.256
25
85.000
179.620
31.177
103.535
211.061
0

(in v.H.)
68,1
49,8
44,5
40,3
37,3

(in v.H.)
100,7
88,2
52,2
47,3
42,8

116.557
0
-19.208
25
85.000
198.482
27.973
124.967
227.731
0

469

Bilanz
der RheinEnergie HKW Rostock GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
Anlagevermögen
Immaterielle
Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen

0
80.503
3.939

2
90.961
5.428

8
157.574
5.428

14
174.178
5.428

19
191.298
7.164

Umlaufvermögen
Forderungen u. sonstige
Vermögensgegenstände

40.318

74.235

27.629

31.167

27.928

10

10

10

10

45

0

0

488

265

1.276

124.770

170.635

191.137

211.061

227.731

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage

25
85.000

25
85.000

25
85.000

25
85.000

25
85.000

Rückstellungen

34.145

31.425

19.928

22.501

17.739

Verbindlichkeiten

4.450

52.044

86.184

103.535

124.967

Rechnungsabgrenzung

1.150

2.141

0

0

0

124.770

170.635

191.137

211.061

227.731

Liquide Mittel
Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme

PASSIVA

Bilanzsumme

470

GuV
der RheinEnergie HKW Rostock GmbH

Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche
Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche
Aufwendungen
Zinserträge u.ä.
Zinsaufwand u.ä.
Ergebnis vor
Ertragsteuer
Steuern v. Einkommen
u. Ertrag
Ergebnis nach
Ertragsteuern
Aufwendungen / Erträge
aufgrund EAV
Jahresergebnis

31.12.2017
Tsd. €

31.12.2016
Tsd. €

31.12.2015
Tsd. €

31.12.2014
Tsd. €

31.12.2013
Tsd. €

59.688

75.682

106.496

112.973

116.1557

0
-61.053
0
-10.460

0
-70.997
0
-66.649

0
-91.348
0
16.643

3
-101.641
0
-17.143

0
-106.915
0
-22.663

-1.515
258
-116

-1.415
110
-3.510

-826
162
-4.254

-801
303
-4.950

-799
575
-5.963

-13.199

-66.779

-6.412

-11.256

-19.208

0

0

0

0

0

-13.199

-66.779

-6.412

-11.256

-19.208

13.199
0

66.779
0

6.412
0

11.256
0

19.208
0

471

Wirtschaftsplan 2018
der RheinEnergie HKW Rostock GmbH

2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Zinsergebnis
Ergebnis vor Ertragsteuern
Steuern v. Einkommen u. Ertrag

50.787
0
-50.679
0
-10.458
-1.940
22
-12.267
0

Unternehmensergebnis

-12.267

Gewinnabführung/Verlustausgleich

12.267

Jahresüberschuss

0

FINANZPLAN
EINNAHMEN
Eigenmittel
Zuführung zur Kapitalrücklage
Abschreibungen
Veränderungen Rückstellungen
Verminderung Gesellschafterdarlehen KNG
Aufbau/Abbau von Liquidität
Veränderung sonst. Aktiva/Passiva
Fremdmittel
Darlehen

0
10.458
-7.736
810
9.085
7.471
Su:

0
20.088

Su:

88
0
0
0
20.000
0
20.088

AUSGABEN
Sachanlagen
Anschaffungsnebenkosten
Finanzanlagen
Gesellschafterdarlehen
Auflösung Kapitalrücklage
Darlehenstilgung an RE

Eine Stellenübersicht wird nicht erstellt, da die Gesellschaft über keine eigenen Mitarbeiter
verfügt.

472

473

Lagebericht 2017
der
RheinEnergie HKW Rostock GmbH

474

475

Geschäftstätigkeit
Am 12. Januar 2011 wurde der notarielle Kaufvertrag zum Erwerb von 49,62 % am Steinkohleheizkraftwerk Rostock (Bruchteilseigentum), einem Geschäftsanteil von 49,60 % an der
KNG Kraftwerks- und Netzgesellschaft mbH (KNG) sowie den entsprechenden anteiligen
Erbbaurechten und Gesellschafterdarlehen unterzeichnet. Nach Eintritt aller Vollzugsvoraussetzungen wurde der Erwerb durch die RheinEnergie HKW Rostock GmbH (RERo)
am 1. Februar 2011 vollzogen. Weiterer Bruchteilseigentümer am Kraftwerk ist mit 50,38 %
die Energie Baden-Württemberg AG (EnBW).
Das Kraftwerk wurde 1994 in Betrieb genommen und gehört immer noch zu den modernsten
in Betrieb befindlichen Steinkohlenkraftwerken Deutschlands. Die elektrische Nettoleistung
beträgt bis zu 518 MW (RERo-Anteil bis zu 257 MW netto). Mit der Vermarktung des Stroms
hat die RERo die RheinEnergie Trading GmbH (RET) beauftragt, die zudem die Beschaffung
der benötigten CO2 Zertifikate durchführt. In einer Vereinbarung mit der EnBW (2-Parteienvereinbarung) zur Nutzung des Eigentums am Steinkohlekraftwerk Rostock vom Januar
2011 sind die Eckpunkte zur Zusammenarbeit mit der EnBW bei der gemeinsamen Bewirtschaftung des Kraftwerks ab dem Jahr 2016 geregelt. Die technischen und energiewirtschaftlichen Regelungen wurden in 2015 in einer Ausgestaltungsvereinbarung mit der
EnBW konkretisiert und mit Wirkung zum 1. Januar 2016 umgesetzt. Neben der Stromvermarktung partizipiert die RERo seit 2016 anteilig an der Vermarktung von Systemdienstleistungen sowie an dem Verkauf von Fernwärme durch die EnBW an die Stadtwerke
Rostock AG.

Geschäftsentwicklung
Im Jahr 2017 bezog die RERo 1,52 TWh (Vorjahr: 1,76 TWh) Strom über die EnBW aus dem
Kraftwerk und vermarktete diesen über die RET. Es wurden 524.885 t (Vorjahr: 610.236 t)
Kohle (äquivalent) sowie Zertifikate für 1,23 Mio. t CO2 (Vorjahr: 1,43 Mio. t CO2) eingesetzt.
Im Berichtsjahr wurde das Kraftwerk 41 mal gestartet (Vorjahr: 27 Starts). Von der EnBW
wurden aus dem Kraftwerk insgesamt 339 GWh Fernwärme an die Stadtwerke Rostock geliefert (Vorjahr: 375 GWh). Die Erlöse und Kosten aus der Fernwärmeerzeugung und
-vermarktung werden anteilig zwischen der EnBW und der RERo aufgeteilt.
Der vertragliche Anteil am Kraftwerk Rostock konnte für die RERo mit ca. 6.000 (Vorjahr:
6.900) theoretisch errechneten Volllastbetriebsstunden gut am Markt eingesetzt werden.

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
Die Bilanzsumme der RERo reduzierte sich von 170,6 Mio. € in 2016 auf 124,8 Mio. €. Die
Reduzierung auf der Aktivseite resultiert im Wesentlichen aus dem Rückgang der Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 34,9 Mio. € insbesondere wegen
geringerer Forderungen aus Verlustübernahme sowie der planmäßigen Abschreibung des
49,62 prozentigen Anteils am Steinkohleheizkraftwerk Rostock in Höhe von 10,5 Mio. €. Die
Reduzierung der Passivseite resultiert im Wesentlichen aus dem Rückgang der Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 46,2 Mio. €.

476

Die Umsatzerlöse, die eine relevante Steuerungsgröße der Gesellschaft widerspiegeln, sanken mengen- und preisbedingt von 75,7 Mio. € in 2016 auf 59,7 Mio. € in 2017. Diesen stehen Materialaufwendungen in Höhe von 61,1 Mio. € (Vorjahr: 71,0 Mio. €) gegenüber. Unter
Berücksichtigung der Abschreibungen in Höhe von 10,5 Mio. € (Vorjahr: 66,6 Mio. €), der
sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von 1,5 Mio. € (Vorjahr: 1,4 Mio. €) sowie
einem Finanzergebnis von 0,1 Mio. € (Vorjahr: -3,4 Mio. €) ergibt sich ein Verlust von
-13,2 Mio. € (Vorjahr: -66,8 Mio. €).
Die RERo weist ein negatives Ergebnis nach Steuern von -13,2 Mio. € (Vorjahr: -66,8 Mio. €)
aus, das gemäß Ergebnisabführungsvertrag von der RheinEnergie AG übernommen wird.
Der Rückgang gegenüber der Planung (-11,0 Mio. €) beträgt 2,2 Mio. €.
Die Liquidität der RERo ist durch die Einbindung in das Cash-Management der Stadtwerke
Köln GmbH gewährleistet.

Tätigkeiten
Die Gesellschaft übt lediglich eine andere Tätigkeit im Sinne des § 6b Abs. 3 EnWG aus.

Öffentliche Zwecksetzung
Die Gesellschaft erfüllt die öffentliche Zwecksetzung nach § 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NRW durch
ihre effiziente und ressourcenschonende Kraft-Wärme-Produktion mit dem Steinkohleheizkraftwerk Rostock.

Chancen und Risiken
Unternehmerisches Handeln ist stets mit Chancen und Risiken verbunden. Aufgabe des
Risikomanagements ist es, Risiken frühzeitig zu erkennen und systematisch zu erfassen, zu
bewerten und Maßnahmen zu ihrer Steuerung zwecks Vermeidung bzw. Minimierung zu
ergreifen.
Die Kraftwerksanlage in Rostock verfügte über eine Nettoleistung von bis zu 518 MW. Sie
hat die technische Möglichkeit, rund 300 MW an Fernwärme auszukoppeln und gehört immer
noch zu den modernsten Anlagen ihrer Art in Deutschland. Sie verfügt z. B. mit rund 43 %
über einen der höchsten elektrischen Wirkungsgrade aller zurzeit in Deutschland betriebenen Steinkohlekraftwerke.
Durch Einsatz der umweltfreundlichen Kraft-Wärme-Kopplung lässt sich der Brennstoffnutzungsgrad auf über 60 % erhöhen. Der Kraftwerksstandort direkt am Seehafen Rostock
ist günstig vor allem für die Belieferung mit Brennstoffen. Insbesondere diese Merkmale
lassen auch zukünftig eine vergleichsweise günstige Stromerzeugung erwarten. Die hohe
Verfügbarkeit des Kraftwerks sorgt zudem für eine hohe Auslastungsmöglichkeit und große
Planungssicherheit.
Eine Verschlechterung der Rahmenbedingungen für Kohlekraftwerke durch politische,
regulatorische oder gesetzgeberische Äderungen sowie eine zukünftige Abweichung von
den unterstellten Preisprognosen (für Strom, Kohle und CO2-Zertifikate) stellen Risiken dar.

477

Seit Mitte 2015 gibt es im bundesdeutschen politischen Umfeld vermehrt Forderungen nach
einem generellen Ausstieg aus der Stromerzeugung auf Basis der Brennstoffe Stein- und vor
allem Braunkohle. Die Diskussionen darüber werden durch die RERo eng verfolgt und
politisch begleitet mit dem Ziel, die technische Lebensdauer des Kraftwerkes Rostock vollständig ausschöpfen zu können und dabei keine wirtschaftlichen zusätzlichen Nachteile
bedingt durch den Kohleeinsatz in Kauf nehmen zu müssen.
Im Gegenzug gehört das Kraftwerk Rostock als Kraft-Wärme-Kopplungsanlage (KWK) zu
der Technologie, deren Anteil an der Energieerzeugung zum Vorantreiben der Energiewende
in Deutschland weiter ausgebaut werden soll.
Aufgrund eines Dienstleistungsvertrages ist die Muttergesellschaft RheinEnergie AG für die
Erfüllung wesentlicher Aufgabenbereiche zuständig. Ebenso besteht mit ihr ein Ergebnisabführungsvertrag.
Die Gesellschaft ist zur Sicherung des nachhaltigen Unternehmenserfolges über die
bestehende Berichterstattung hinaus in das systematische Risikomanagementsystem der
RheinEnergie AG integriert. Bestandteil der zu berücksichtigenden Risikorichtlinie ist zum
einen, dass unter Berücksichtigung von bestimmten Schwellenwerten auf vierteljährlicher
Basis eine regelmäßige Berichterstattung über Veränderungen von Risiken über dem festgelegten Schwellenwert zu erfolgen hat und zum anderen beim erstmaligen Eintritt von
Risiken unabhängig von der vierteljährlichen Berichterstattung eine sofortige Meldung zu
erfolgen hat. Diese Risikoberichterstattung ist eingebunden in entsprechende Richtlinien des
Konzerns. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass im Berichtszeitraum keine den Fortbestand des Unternehmens gefährdenden Risiken bestanden haben und aus heutiger Sicht
auch für die absehbare Zukunft nicht erkennbar sind.

Ausblick
Die geplante Stromlieferung aus der Beteiligung am Kraftwerk Rostock beträgt in 2018 rund
1,29 TWh. Hierfür ist ein Einsatz von etwa 429.349 t Steinkohle (äquivalent) vorgesehen.
Zusätzlich ist die Beschaffung von Zertifikaten für ca. 1,03 Mio. t CO2 geplant. In 2018 wird
mit einem Fernwärmeabsatz von insgesamt 366 GWh gerechnet.
Für 2018 ist eine umfangreiche Revision von 60 Tagen geplant.
Für das Geschäftsjahr 2018 erwartet die RERo gegenüber dem Vorjahr einen Rückgang der
Umsatzerlöse auf 50,8 Mio. € und ein Ergebnis nach Steuern von -12,3 Mio. €, das aufgrund
des Ergebnisabführungsvertrages von der RheinEnergie AG übernommen wird.

478

479

RheinEnergie Solar GmbH
Parkgürtel 24, 50823 Köln

Geschäftsführung:
Herr

Ulrich

Bemmann

Aufsichtsrat:
nicht

vorhanden

Unternehmenszweck:
Bau, Besitz und Betrieb von Photovoltaikanlagen zur Erzeugung von elektrischer Energie
sowie der Verkauf der elektrischen Energie. Gegenstand des Unternehmens ist ferner der
Bau, Besitz und Betrieb von der zur Einspeisung der elektrischen Energie erforderlichen Infrastruktur sowie die Übernahme der kaufmännischen und technischen Betriebsführung für
Photovoltaikanlagen Dritter.

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd. €

Gesellschafter
RheinEnergie AG

25 Tsd. € = 100 v.H.

Mit Gesellschaftsvertrag vom 29.08.2012 und Eintragung in das Handelsregister am
11.09.2012 wurde die RheinEnergie Solar GmbH, Köln, als hundertprozentige Tochtergesellschaft der RheinEnergie AG gegründet. Das Rumpfgeschäftsjahr 2012 begann mit der
Eintragung in das Handelsregister am 11.09.2012 und endete am 31.12.2012.

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma:

Solarpark Bronkow Luckaitztal GmbH, Luckaitztal
Münchberg Solarpark GmbH, Köln

Kapitalanteil:

100 v.H.
100 v.H.

Mit notariellem Geschäftsanteils- und Übertragungsvertrag vom 4. Mai 2016 wurden die
Anteile an der Münchberg Solar GmbH mit wirtschaftlicher Wirkung zum 1. Januar 2016
erworben.

480

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Umsatzerlöse
Aufgrund EAV
abgeführte Gewinne
Aufgrund EAV
übernommene Verluste
Jahresüberschuss
Gezeichnetes Kapital
Rücklagen
Anlagevermögen
Bilanzsumme

1.637

1.434

1.376

1.396

1.270

0

0

0

132

105

162
0

39
0

4
0

0
0

0
0

25
2.500
23.218
23.728

25
1.000
21.954
22.319

25
1.000
15.466
15.996

25
1.000
15.265
16.190

25
1.000
9.942
10.599

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme (in v.H.)
zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

10,6
4,6
6,4
6,3
9,7

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital (in v.H.):
zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

10,9
4,7
6,6
6,7
9,7

Leistungsdaten:
Eingespeiste
Strommengen (MWh)
Gesamtleistung (MW)

2017

2016

2015

2014

2013

26.106
27,6

24.304
24,9

18.800
18,1

18.064
18,1

5.701
6,3

481

Bilanz
der RheinEnergie Solar GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
Anlagevermögen:
Im. Vermögensgenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen

1
11.187
12.031

0
9.264
12.690

0
9.873
5.592

0
9.672
5.592

53
9.889
0

Umlaufvermögen:
Forderungen u. sonst.
Vermögensgegenstände
Liquide Mittel

201
10

78
10

88
148

339
276

25
303

Rechnungsabgrenzungsposten

299

278

295

312

329

23.728

22.319

15.996

16.190

10.599

25
2.500

25
1.000

25
1.000

25
1.000

25
1.000

99

77

80

69

39

Verbindlichkeiten

21.104

21.217

14.891

15.096

9.535

Bilanzsumme

23.728

22.319

15.996

16.190

10.599

Bilanzsumme
PASSIVA

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Rückstellungen

482

GuV
der RheinEnergie Solar GmbH

31.12.2017 31.12.2016
Tsd. €
Tsd. €
Umsatzerlöse

31.12.2015
Tsd. €

31.12.2014
Tsd. €

31.12.2013
Tsd. €

1.637

1.434

1.376

1.396

1.270

2

14

64

0

38

Materialaufwand

-115

-97

-121

-104

-63

Abschreibungen

-642

-608

-581

-596

-519

Sonst. betriebliche
Aufwendungen

-383

-302

-271

-336

-299

48

29

35

12

1

-93

0

0

0

0

Zinsaufwand u.ä.

-617

-508

-506

-240

-178

Ergebnis nach Steuern

-162

-39

-4

132

251

Außerordentl. Ergebnis

0

0

0

0

-146

162

39

4

-132

-105

0

0

0

0

0

Sonstige
betriebliche Erträge

Zinserträge u.ä.
Übernommene Verluste
aufgrund EAV

Aufwand/Erträge
aufgrund EAV
Jahresüberschuss

483

Wirtschaftsplan 2018
der RheinEnergie Solar GmbH
2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Abschreibungen
Sonstige Aufwendungen
Operatives Ergebnis
Beteiligungsergebnis
Zinsergebnis

1.714
0
-167
-750
-350
446
186
-570

Ergebnis vor Ertragsteuern
Ertragsteuern

62
0

Unternehmensergebnis

62

Ertrag/Aufwand aufgrund
Ergebnisabführungsvertrag
Jahresüberschuss

-62
0

Auf einen Investitionsplan wurde verzichtet, da für die Gesellschaft im Planungszeitraum
keine Investitionen vorgesehen sind. Die Gesellschaft beschäftigt kein eigenes Personal.

484

485

Lagebericht 2017
der
RheinEnergie Solar GmbH

486

487

Die RheinEnergie Solar GmbH wurde am 29. August 2012 gegründet und am
11. September 2012 unter HRB 76450 in das Handelsregister beim Amtsgericht Köln
eingetragen.
Die Gesellschaft beschäftigt kein eigenes Personal. Die notwendigen Dienstleistungen
werden von der RheinEnergie AG, Köln, bzw. Drittdienstleistern übernommen.

Geschäftsentwicklung
Der Gesellschaft dienen als finanzielle Leistungsindikatoren die Umsatzerlöse sowie das
Ergebnis vor Steuern und als nicht finanzieller Leistungsindikator die Einspeisemengen.
Die RheinEnergie Solar GmbH betreibt 17 PV-Anlagen mit einer Leistung von insgesamt
9,3 MWp. Als 17. Anlage wurde 2017 eine PV-Freiflächenanlage mit 2,7 MW in Keula,
Thüringen, von der RheinEnergie erworben.
Zusätzlich hält sie weiterhin die Geschäftsanteile ihrer 100 %igen Tochtergesellschaften, der
Solarpark Bronkow Luckaitztal GmbH, die eine Freiflächenanlage mit einer Leistung von
11,4 MWp betreibt, und der Münchberg Solar GmbH, welche Betreiberin einer
Freiflächenanlage mit einer Leistung von 6,8 MWp ist.
Für alle Anlagen besteht der gesetzliche Anspruch auf EEG-Vergütung über eine Laufzeit
von 20 Jahren. Der Vergütungssatz ist abhängig vom jeweiligen Inbetriebnahmedatum. Die
leistungsstärksten Anlagen werden im Marktprämienmodell der Direktvermarktung betrieben,
sodass die Gesellschaft Zusatzerlöse erzielt.
Die Gesellschaft betreibt die Anlagen, die technische Betriebsführung erfolgt jeweils durch
externe Dienstleister.
Insgesamt speisten die von der RheinEnergie Solar GmbH betriebenen PV-Anlagen im Jahr
2017 eine Strommenge von 8.206 MWh (Vorjahr: 6.197 MWh) ins öffentliche Stromnetz ein.
Unter Berücksichtigung der neuen PV-Anlage Keula wurde das Zielergebnis um 2,2 %
verfehlt. Die leistungsgewichtete Anlagenverfügbarkeit lag bei 97,4 %. Die reduzierte
Verfügbarkeit resultiert insbesondere aus längeren Ausfallzeiten der Anlagen WDR und HH
Haan. Beide Anlagen speisen mittlerweile wieder planmäßig ein.
In der Vergangenheit hat die RheinEnergie Solar GmbH den privaten Strom- und/oder
Erdgas-Kunden der RheinEnergie AG angeboten, sich im Rahmen der „RheinEnergie
Klimapartnerschaft“ an Solaranlagen finanziell zu beteiligen. Dabei stellt der Kunde dem
Unternehmen einen Betrag zwischen 500 € und 50.000 € zur Verfügung und kann so über
eine Laufzeit von bis zu 10 Jahren von einer garantierten angemessenen sowie attraktiven
Verzinsung in Höhe von 3,0 % p.a. profitieren. Eine Kündigung der Geldanlage durch die
Kunden ist erstmals nach Ablauf von 5 Jahren und danach jährlich möglich. Neuverträge
können nicht mehr abgeschlossen werden.
Die RheinEnergie Klimapartnerschaft hat Bürgern, die Kunden der RheinEnergie AG sind,
eine Möglichkeit angeboten, sich aktiv an der Gestaltung der Energiewende zu beteiligen.
Darüber hinaus dient das durch die Klimapartnerschaft dokumentierte Engagement der

488

RheinEnergie AG einer verstärkten Bindung aller am Ausbau der erneuerbaren Energie
interessierten Kunden.

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
Die Bilanzsumme der RheinEnergie Solar GmbH steigt gegenüber dem Vorjahr um 1.409 T€
und beläuft sich im Jahr 2017 auf 23.728 T€ (Vorjahr: 22.319 T€). Die Aktivseite beinhaltet
im Wesentlichen das Anlagevermögen, das aus einer Beteiligung an der Solarpark Bronkow
Luckaitztal GmbH und einer Beteiligung an der Münchberg Solar GmbH sowie aus
aktivierten Photovoltaik-Anlagen besteht. Diesem stehen auf der Passivseite fast ausschließlich Eigenkapital (2.525 T€; Vorjahr: 1.025 T€) sowie Verbindlichkeiten (21.104 T€;
Vorjahr 21.217 T€) gegenüber.
Die Eigenkapitalquote ist mit 10,6 % gegenüber dem Vorjahr (4,6 %) gestiegen.
Die Umsatzerlöse belaufen sich auf 1.637 T€ (Vorjahr: 1.434 T€) und liegen damit um
168 T€ über dem Plan. Den Umsatzerlösen stehen im Wesentlichen Abschreibungen in
Höhe von 642 T€ (Vorjahr: 608 T€), sonstige betriebliche Aufwendungen in Höhe von 383 T€
(Vorjahr: 303 T€) sowie Zinsaufwand in Höhe von 617 T€ (Vorjahr: 508 T€) gegenüber.
Die RheinEnergie Solar GmbH weist im Vergleich zum Planergebnis für 2017 in Höhe von
20 T€ ein negatives Ergebnis nach Steuern von -162 T€ (Vorjahr: -39T€) aus, das gemäß
Ergebnisabführungsvertrag von der RheinEnergie AG übernommen wird. Die Abweichung
vom Planergebnis ist insbesondere durch die Berücksichtigung von Rückstellungen für
Rückbauverpflichtungen sowie durch das negative Beteiligungsergebnis der Solarpark
Bronkow Luckaitztal GmbH begründet.
Die Liquidität der RheinEnergie Solar GmbH ist durch die Einbindung in das CashManagement der Stadtwerke Köln GmbH gewährleistet.

Öffentliche Zwecksetzung bzw. Zweckerreichung (Berichterstattung gemäß
§ 108 Absatz 3 Nr. 2 GO NRW)
Die Gesellschaft erfüllt die öffentliche Zwecksetzung nach § 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NRW
aufgrund einer nachhaltigen Energieversorgung mit Erneuerbaren Energien.

Angaben zur Rechnungslegung nach EnWG
Die RheinEnergie Solar GmbH gilt aufgrund der Zugehörigkeit zum RheinEnergie-Konzern
als vertikal integriertes Energieversorgungsunternehmen entsprechend § 3 Nr. 38 EnWG
und hat aus diesem Grund die Vorschriften nach § 6b EnWG beachtet. Sie übt dabei andere
Tätigkeiten innerhalb des Stromsektors aus, für die entsprechend § 6b Abs. 3 EnWG
getrennte Konten geführt werden.

489

Chancen und Risiken
Die Gesellschaft ist in das Risikofrüherkennungssystem der RheinEnergie AG eingebunden.
Zum Risikomanagement gehören unter anderem eine umfassende Risikoidentifikation,
-bewertung und -dokumentation. Durch diese Vorgehensweise ist sichergestellt, dass
sämtliche, insbesondere auch bestandsgefährdende Risiken frühzeitig erkannt werden.
Die Einstufung der Risiken erfolgt in einer Risikomatrix nach dem Verhältnis zwischen
Schadenshöhe und Eintrittswahrscheinlichkeit. Als Ergebnis ergeben sich Risiken, die
überwacht werden müssen.
Wesentliches Risiko für die Gesellschaft sind die schwankende Sonneneinstrahlung und die
damit einhergehenden volatilen Erträge aus der Stromeinspeisung. Gleichzeitig stellen die
Schwankungen auch eine Chance für die Gesellschaft dar, da in einstrahlungsstarken
Jahren Mehrerlöse zu erzielen sind.
Die PV-Anlagen der RheinEnergie Solar GmbH erhalten auf Basis des derzeit gültigen EEG
die entsprechende Einspeisevergütung. Die Wahrscheinlichkeit, dass es bei einer
zukünftigen Novellierung des EEG zu einer rückwirkenden Änderung für Bestandsanlagen
kommt, wird als sehr gering eingestuft.

Ausblick
Für die kommenden Geschäftsjahre ist der weitere Ausbau des Photovoltaik-Portfolios
geplant. Laufend werden der Erwerb verschiedener Anlagen bzw. Projektrechte und die
Teilnahme am Ausschreibungsverfahren im Rahmen des EEG geprüft.
Gemäß Wirtschaftsplan wird für das Jahr 2018 gegenüber dem Vorjahr ein leicht steigender
Umsatz von 1.714 T€ sowie ein Ergebnis nach Steuern von 62 T€ erwartet. Es wird davon
ausgegangen, dass die von der RheinEnergie Solar GmbH betriebenen PV-Anlagen in 2018
eine Strommenge von 8.919 MWh ins öffentliche Netz einspeisen.

490

491

RheinEnergie Trading GmbH
Parkgürtel 24, 50823 Köln

Geschäftsführung:
Frau
Herr

Babette
Arndt

Bruckbauer
Robbe

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Unternehmenszweck:
Gegenstand des Unternehmens ist der Handel mit Energie und energienahen Produkten
sowie mit darauf bezogenen Finanzinstrumenten, sofern diese Tätigkeiten nach dem
Kreditwesengesetz erlaubnisfrei sind, mit dem Ziel, die regionale Energieversorgung zu
stärken.

492

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

10.000 Tsd. €

Gesellschafter
RheinEnergie AG

10.000 Tsd. € = 100 v.H.

Die RheinEnergie Trading GmbH hat im Geschäftsjahr 2008 ihre operative Tätigkeit
aufgenommen. Die Eintragung ins Handelsregister erfolgte am 27.08.2008. Es besteht ein
Ergebnisabführungsvertrag mit der RheinEnergie AG. Darüber hinaus besteht ein Dienstleistungs- und Arbeitnehmerüberlassungsvertrag mit der RheinEnergie AG.

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Umsatzerlöse
Personalaufwand
Unternehmensergebnis
Eigenkapital
Umlaufvermögen
Bilanzsumme
Mitarbeiter

2.306.571
0
150

2.125.682
0
150

2.079.543
0
150

2.056.008
0
150

2.421.750
0
150

10.000
274.787
274.823

10.000
199.657
199.680

10.000
262.873
262.874

10.000
230.005
230.005

10.000
257.928
258.269

0

0

0

0

0

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme

v. H.

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

3,6
5,0
3,8
4,3
3,9

Leistungskennzahlen:

Stromabsatz TWh
Erdgasabsatz TWh

2017

2016

2015

2014

2013

33,4
69,5

25,2
63,7

21,0
50,0

23,0
37,0

27,0
32,0

493

Bilanz
der RheinEnergie Trading GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Liquide Mittel
Rechnungsabgrenzung

0
266.671
8.116
36

1.184
187.727
10.745
23

1.333
250.503
11.038
1

0
219.066
10.939
0

30
249.149
8.749
341

Bilanzsumme

274.823

199.680

262.874

230.005

258.269

PASSIVA
Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzung

10.000
23.825
239.676
1.322

10.000
16.092
173.092
496

10.000
9.074
243.374
427

10.000
6.513
212.590
902

10.000
9.116
238.038
1.115

Bilanzsumme

274.823

199.680

262.874

230.005

258.269

494

GuV
der RheinEnergie Trading GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse
Sonstige betriebl. Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Sonst. betriebl.
Aufwendungen
Sonstige Zinsen u.ä. Erträge
Zinsen u.ä. Aufwendungen
Ergebnis nach Steuern
aufgrund Gewinnabführungsvertrag abgeführte Gewinne
Jahresüberschuss

2.306.571 2.125.682 2.079.543 2.056.008 2.421.750
19.163
1.707
3.720
33.683
2.739
-2.289.510 -2.104.958 -2.059.370 -2.029.254 -2.411.932
0
0
0
0
0
-35.868
0
-205

-21.555
0
-725

-23.200
0
-544

-59.275
1
-1.013

-9.809
1
-2.598

150

150

150

150

150

-150

-150

-150

-150

-150

0

0

0

0

0

495

Wirtschaftsplan 2018
der RheinEnergie Trading GmbH

2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Zinsergebnis
Ergebnis d. gewöhnl. Geschäftstätigkeit
Steuern v. Einkommen u. Ertrag
Ergebnis nach Steuern
Gewinnabführung
Jahresergebnis

2.301.858
140
-2.289.252
0
0
-11.796
-800
150
0
150
-150
0

Ein Finanzplan sowie eine Stellenübersicht werden nicht erstellt, da die Gesellschaft weder
über Anlagevermögen noch über eigene Mitarbeiter verfügt.

496

497

Lagebericht 2017
der
RheinEnergie Trading GmbH

498

499

1. Geschäftsmodell
Die RheinEnergie Trading GmbH, Köln wurde als 100%-Tochter der RheinEnergie AG mit
Gesellschaftsvertrag vom 15. August 2008 gegründet und am 27. August 2008 in das
Handelsregister des Amtsgerichts Köln eingetragen. Der Sitz des Unternehmens ist Köln,
Zweigniederlassungen führt das Unternehmen nicht. Mit der Gründung dieser Gesellschaft
hat die RheinEnergie AG die Energiebeschaffung sowie den Energiehandel als zentrale
Bereiche der Wertschöpfungskette in der RheinEnergie Trading GmbH rechtlich verselbstständigt. Die Beschaffungs- und Handelsaktivitäten bleiben trotz dieser rechtlichen Verselbstständigung sehr eng mit der RheinEnergie AG verbunden. Neben diversen Dienstleistungsverträgen gehört hierzu insbesondere auch, dass die RheinEnergie AG und die
RheinEnergie Trading GmbH einen Ergebnisabführungsvertrag sowie einen Beherrschungsvertrag abgeschlossen haben.
Die RheinEnergie Trading GmbH wird in den Konzernabschluss der Stadtwerke Köln GmbH
einbezogen.
Die Gesellschaft ist mit einem Eigenkapital von 10 Mio. € ausgestattet.
1.1 Geschäftszweck
Das Konzept der RheinEnergie Trading GmbH sieht eine durch Kooperationsverträge
geregelte Zusammenarbeit mit ihren einzelnen Partnerunternehmen vor. Zu den Partnern
gehören neben der RheinEnergie AG, die AggerEnergie GmbH, die BELKAW GmbH, die
evd energieversorgung dormagen gmbh, die EVL Energieversorgung Leverkusen GmbH &
Co. KG, die GVG Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft sowie die Stadtwerke
Leichlingen GmbH.
Grundlage der Tätigkeit der Gesellschaft ist die Bewirtschaftung und Optimierung eines
gemeinsamen Beschaffungsportfolios für Strom, Gas, CO2-Zertifikate und sonstige Energie
und energienahe Produkte sowie die Erbringung von Dienstleistungen und sonstigen
Leistungen in Verbindung mit Lieferungen an dritte Unternehmen, sofern diese Tätigkeiten
nach dem Kreditwesensgesetz erlaubnisfrei sind. Daneben übernimmt die RheinEnergie
Trading GmbH die Handelsaktivitäten im Strom-, Gas- und Zertifikatebereich sowie dienstleistend die Vermarktung von Erzeugungskapazitäten der Partner.
Ziel dieser Bündelung ist die Erhöhung der Wettbewerbsfähigkeit der Partner durch die
Generierung von Portfolioeffekten und eine Professionalisierung der Abwicklung zur
Stärkung der regionalen Energieversorgung.
Nach dem Grundsatz der gemeinsamen Bewirtschaftung partizipieren alle Partner an den
Portfolioeffekten aus der gemeinsamen Bewirtschaftung. Darüber hinaus erbringt die
RheinEnergie Trading GmbH diverse weitere entgeltliche Dienstleistungen für die
Partnerunternehmen und Dritte.

1.2 Gesellschaftsstruktur und Steuerungssysteme
Die Geschäftsführung der Gesellschaft bedient sich eines umfassenden Überwachungs- und
Steuerungssystems, um die geschäftspolitischen Unternehmensstrategien, -risiken und

500

-ergebnisse an ein Risikokomitee zu berichten. Das Risikokomitee berät und beschließt auf
Grundlage einer dokumentierten Geschäftsordnung die organisatorischen und unternehmerischen Rahmenbedingungen, an denen die Prozesse der Geschäftsbereiche der
Gesellschaft ausgerichtet werden. Die Sitzungen des Risikokomitees finden regelmäßig
quartalsweise statt.
Über wesentliche Rahmenbedingungen und Entwicklungen der Gesellschaft unterrichtet die
Geschäftsführung die Gesellschafterversammlung und den beratenden Beirat der
Gesellschaft.
Die operativen Rahmenbedingungen sowie das Interne Kontrollsystem der Gesellschaft
werden regelmäßig und in Abstimmung mit der Geschäftsführung durch eine von der
Konzernmutter gestellte Interne Revision überprüft.
Die Geschäftsorganisation der Gesellschaft spiegelt das Prinzip der Funktionstrennung und
gliedert sich in die Bereiche Portfoliomanagement, Handel, Marktanalyse, Bilanzkreismanagement, Risikocontrolling sowie Abwicklung in Back-Office und Rechnungswesen.
Daneben verfügt die Gesellschaft über ein eigenes IT-Anforderungsmanagement sowie
Zugang zu dienstleistend durch den Gesellschafter erbrachten IT-Dienstleistungen, die
essenziell für die Abwicklung eines Handelsgeschäfts sind.
Die Gesellschaft setzt für die Umsetzung des Geschäftszwecks in einem immer stärker
umkämpften und sich im Wandel befindlichen Markt in den genannten Bereichen hoch
qualifizierte Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen1 ein. Diese speziell ausgebildeten Mitarbeiter
werden durch den Gesellschafter gestellt. Auf diesem Wege sind zum Stichtag 67 Mitarbeiter
in Voll- und Teilzeit in den einzelnen Geschäftsbereichen tätig. Den Mitarbeitern werden
regelmäßig die für die Geschäftstätigkeit relevanten und autorisierten Prozesse, Strategien,
Berechtigungskonzepte und Limitstrukturen sowie geltende Regularien zur Kenntnis
gebracht.
Für die Entwicklung der Gesellschaft sind kompetente und engagierte Mitarbeiter existentiell,
die Marktstrukturen und -entwicklungen durchdringen und beherrschen, um Potentiale in
Form von wettbewerbsfähigen Produkten und zu deren Implementierung notwendige
Prozesse ergebnisrelevant umzusetzen.
Die Gesellschaft erfüllt ihren Geschäftszweck über Zugänge zu allen relevanten
Handelsplätzen in Deutschland, Großbritannien und den Niederlanden, sowohl auf bilateraler
Ebene, über Broker, als auch an Börsen. Das Engagement richtet sich dabei an den durch
die Partner und Kunden nachgefragten Produkten aus. Dabei unterhält die Gesellschaft
Geschäftsbeziehungen zu einer Vielzahl von Energieversorgungs- und –handelsunternehmen sowie zu Nachfragern der angebotenen Produkte aus der Industrie.
Als finanzielle Leistungsindikatoren nutzt die Gesellschaft die jeweiligen Umsatzvolumina
sowie Rohertragsmargen für Strom und Gas, letztere im Sinne des Deltas von spezifischem
Umsatz zum spezifischen Bezug je MWh.

1

Im Folgenden wird aus Gründen der Lesbarkeit allgemein von den Mitarbeitern gesprochen.

501

2. Wirtschaftsbericht
2.1 Wirtschaftspolitische Rahmenbedingungen2
Die deutsche Wirtschaftsleistung legte 2017 um 2,2 Prozent zu. Die deutsche Wirtschaft
wuchs damit das achte Jahr in Folge. Die positiven Wachstumsimpulse kamen dabei
verstärkt aus dem Inland. Neben den privaten Konsumausgaben, die preisbereinigt um 2,0
Prozent zunahmen, blieben auch die Bauinvestitionen mit 2,6 Prozent hoch. Deutschland
nahm 2017 das vierte Mal in Folge mehr Geld ein als es ausgab, sodass sich der
Überschuss bei Bund, Ländern, Gemeinden und Sozialkassen auf 38,4 Milliarden Euro
summierte. Das entspricht einem Plus von 1,2 Prozent des Bruttoinlandsprodukts. Die
Eurozone konnte mit 2,5 Prozent ebenso ein Plus ermitteln. Risiken bergen neben dem
Brexit geopolitische Konflikte, wie beispielsweise Nordkorea, sowie die Errichtung weltweiter
Handelsbarrieren, wie sie etwa von den USA propagiert werden.
Der Primärenergieverbrauch in Deutschland ist nach vorläufigen Berechnungen im Jahr
2017 gegenüber dem Vorjahr um 0,8 Prozent auf 461,5 Millionen Tonnen Steinkohleneinheiten (Mio. t SKE) angestiegen. Für den Anstieg ist vor allem die positive Konjunkturentwicklung verantwortlich.
Der Mineralölverbrauch lag im Jahr 2017 bei 159,5 Mio. t SKE und damit 3,0 Prozent höher
als im Vorjahr. Zu dieser Entwicklung trug vor allem der gestiegene Verbrauch an
Kraftstoffen bei. Der Erdgasverbrauch stieg um 5,2 Prozent auf 109,2 Mio. t SKE an.
Erheblichen Einfluss auf diese Entwicklung hatte der gestiegene Einsatz von Erdgas in
Kraftwerken zur Strom- und Wärmeversorgung sowie zu Heizzwecken aufgrund der
vergleichsweisen kühlen Witterung in einzelnen Monaten des Jahres 2017.
Der Verbrauch von Steinkohle sank um 10,4 Prozent auf 50,8 Mio. t SKE, wo hingegen der
Verbrauch von Braunkohle mit 51,5 Mio. t SKE gegenüber dem Vorjahr nahezu konstant
blieb (minus 0,6 Prozent). Bei der Kernenergie sank der Verbrauch aufgrund von
Kraftwerksrevisionen gegenüber dem Vorjahr um 10,3 Prozent (28,3 Mio. t SKE).
Die erneuerbaren Energien legten mit insgesamt 60,5 Mio. t SKE um 6,1 Prozent gegenüber
dem Vorjahr zu. Hervorzuheben ist dabei die gestiegene Einspeisung aus Windkraftanlagen
(plus 34 Prozent) bedingt durch den hohen Zubau im vergangenen Jahr.
Die EEG-Umlage für das Jahr 2018, die von den Übertragungsnetzbetreibern (ÜNB) am
16. Oktober 2017 veröffentlicht wurde, beträgt 6,792 ct/kWh. Gegenüber dem Vorjahr 2017
(6,880 ct/kWh) sinkt die EEG-Umlage damit um rund 1,3 Prozent.
Die geringfügige Absenkung der EEG-Umlage resultiert im Wesentlichen aus dem hohen
EEG-Kontoüberschuss von 3,3 Mrd. € (Überschuss Vorjahr 1,9 Mrd. €). Darüber hinaus hat
das erhöhte Preisniveau der Stromgroßhandelspreise dazu beigetragen, dass der Anstieg
des Vergütungsvolumens geringer ausgefallen ist.
Weiterhin ist die RheinEnergie Trading GmbH auch künftig von verschiedenen
Regulierungsmaßnahmen betroffen, die den europäischen Energiegroßhandelsmarkt
2

Quelle: Statistisches Bundesamt

502

harmonisieren, transparent machen und systemische Risiken minimieren sollen. Neben der
„Regulation on Wholesale Energy Market Integrity and Transparency“ („REMIT“) gehört dazu
auch die „European Market Infrastructure Regulation“ („EMIR“). Beide Verordnungen sind im
Umfang der geltenden Regularien umgesetzt worden. Zu den Pflichten gehört ebenfalls,
Standards aus der „Market Abuse Regulation“ (MAR) umzusetzen und die Entwicklung der
„Markets in Financial Instruments Directive II“ (MiFID II) zu beobachten und notwendige
Maßnahmen zu definieren.
2.2 Entwicklung auf den Energiemärkten
Im Rahmen der Förderdrosselung der OPEC stiegen die Ölnotierungen an der britischen ICE
im Jahresverlauf auf einen Jahreshöchstwert von über 67 Dollar pro Barrel an. Anhaltende
geopolitische Spannungen im Nahen Osten und die desolate finanzielle Lage Venezuelas
brachten ein hohes Risikopotential in den Markt. Gleichzeitig stieg die tägliche Ölproduktion
der USA auf einen neuen Rekordwert von annähernd 10 Mio. Barrel am Tag.
Die Preise für den Frontjahreskontrakt am TTF bewegten sich im Jahresverlauf auf stabilem
Niveau zwischen 16 und 18 Euro pro Megawattstunde (€/MWh). Die hohe Nachfrage aus
Asien verminderte das LNG-Angebot in Europa deutlich, während die Versorgungssituation
an Pipelinegas aus dem norwegischen und russischen Markt weiter auskömmlich blieb. Als
preisstützend erwies sich die Nachricht, dass die niederländische Regierung einen weiteren
10-prozentigen Cut der Groningen-Produktion für das Gasjahr 2017/18 plane.
Die europäischen Kohlepreise notierten zu Jahresanfang über der 60 Dollar pro TonneMarke und stiegen im Jahresverlauf weiter an. Der Verbrauch in der Europäischen Union
und in den USA war 2017 zwar rückläufig, dafür stieg die asiatische Nachfrage insbesondere
aufgrund einer begrenzten chinesischen Inlandsversorgung und der Besorgnis über
Produktions-einschränkungen durch die weit verbreiteten Sicherheitskontrollen in den Minen
deutlich an. Diese Maßnahme ließ die asiatischen Kohlepreise ansteigen, was sich direkt auf
die europäischen Preise auswirkte. Der europäische Frontjahreskontrakt erreichte zum
Jahresende so mit über 90 Dollar pro Tonne ein 3-Jahreshoch.
Der Markt blieb geprägt von der Unsicherheit bezüglich des preisstützenden Effekts durch
die Marktstabilitätsreserve, die dem Markt ab 2019, in Abhängigkeit von der Höhe des
Überschusses, Zertifikate entziehen oder zuführen wird. Themen wie der Brexit und die
Diskussion über die Einführung einer französischen CO2-Steuer brachten weitere
Unsicherheit. Nachdem die Reform des europäischen Emissionshandels im November nach
neunmonatigen Verhandlungen in Brüssel unter Dach und Fach gebracht wurde,
stabilisierten sich die Zertifikatepreise an der ICE oberhalb von 7 Euro je Tonne CO2Äquivalent.
Der Strompreis für das Kalenderjahr konnte sich im Sog der steigenden Brennstoffpreise von
einem Jahrestief bei 28,01 €/MWh sukzessiv weiter stabilisieren. Mit dem Kohlekraftwerk als
immer noch Preis setzendes Moment im deutschen Strommarkt war der Kohlepreis in Euro
die treibende Kraft. Wie auch im Vorjahr kam es zu einer überraschenden Verlängerung der
Revisionslaufzeiten französischer Kernkraftwerke aufgrund strengerer Auflagen der
Atomaufsichtsbehörde. Dies brachte das Frontjahresprodukt an der EEX auf einen
Jahreshochpreis von 38,24 €/MWh, bevor es das Jahr bei einem Preis von 37,72 €/MWh
beendete.

503

2.3 Umsatz- und Absatzentwicklung der Gesellschaft
Umsätze und Aufwände sowie die Rohertragsmarge entwickelten sich für die Sparten Strom
und Gas wie im Folgenden dargestellt.
Strom
Gas
Gesamt
Umsatz

TWh
Mio. €

Materialaufwand

TWh

Rohertragsmarge

€/MWh

Mio. €

2017

Plan 2017

2016

2017

Plan 2017

2016

2017

Plan 2017

2016

33,42

27,00

25,23

69,52

55,00

63,67

102,94

82,00

88,90

1.074,99

816,94

906,21

1.231,58

989,18

1.219,47

2.306,57

1.806,12

2.125,68

33,42

27,00

25,23

69,52

55,00

63,67

102,94

82,00

88,90

1.067,74

807,94

899,55

1.221,77

982,58

1.205,41

2.289,51

1.790,52

2.104,96

0,2170

0,3333

0,2659

0,1410

0,1200

0,2208

0,1657

0,1902

0,2334

Negative Mengeneffekte kompensieren im Stromgeschäft positive Preiseffekte und senken
die spezifische Marge gegenüber dem Vorjahr. Im Gasgeschäft führen negative Mengeneffekte zu sinkenden spezifischen Margen gegenüber dem Vorjahr, welche durch leicht
positive Preiseffekte geringfügig gemindert werden.
Gegenüber der Planung kommt es aufgrund negativer Mengeneffekte und neutraler
Preiseffekte zu geringeren spezifischen Margen im Stromgeschäft. Im Gasgeschäft hingegen
steigt die spezifische Marge gegenüber der Planung, hervorgerufen durch sowohl positive
Mengeneffekte als auch Preiseffekte.
Trotz der anhaltenden Unsicherheiten auf den Energiemärkten konnte die Gesellschaft in
2017 für die Partnerunternehmen erneut nennenswerte positive Beiträge erwirtschaften, die
im Gasgeschäft über und im Stromgeschäft unter den ursprünglichen Planungen lagen. Die
saldierte Ergebnisverbesserung für die Partnerunternehmen gegenüber der Planung ergibt
sich neben der erfolgreichen Portfoliooptimierung u.a. aus niedrigeren Zinsaufwendungen
und deutlich höheren sonstigen betrieblichen Erträgen, insbesondere aus der Auflösung von
Rückstellungen. Ergebnismindernd im Stromgeschäft wirken sich insbesondere Zuführungen
von Drohverlustrückstellungen aus. Eine Ausschüttung des Marktgebietsverantwortlichen
aus Überschüssen der Umlagenkonten in Höhe von 15,2 Mio. € wurde direkt an die
Subbilanzkontoinhaber weiterverrechnet. Nach Rückvergütung der Beiträge an
Kooperationspartner beläuft sich das Ergebnis vor Ergebnisabführung auf 0,2 Mio. €.
Die Vermögens- und Kapitalstruktur der Geschäftstätigkeit spiegelt die Handelstätigkeit der
Gesellschaft wider. Die Vermögensseite ist im Wesentlichen gekennzeichnet durch
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Forderungen gegenüber verbundenen
Unternehmen sowie Kapitalbindungen aus den verauslagten Barsicherheiten. Neben dem
Nominalkapital von 10 Mio. € stehen dieser Kapitalbindung auf der Passivseite insbesondere
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Variation Margins, die aus Börsenpositionen
resultieren, gegenüber. Die Finanzlage der Gesellschaft ist in erster Linie durch die
Veränderungen der Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
sowie der gezahlten Variation Margins geprägt. Im Vergleich zum Vorjahr verringerte sich
der Finanzmittelbestand um 2,6 Mio. € auf 8,1 Mio. €. Darüber hinaus verfügt die
Gesellschaft über kurzfristige liquide Mittel aus der Konzernverrechnung in Höhe von
83,5 Mio. € (Vorjahr 15,9 Mio. €). Die Liquidität der RheinEnergie Trading GmbH ist durch
Einbeziehung in das Cashmanagement der Stadtwerke Köln GmbH jederzeit gewährleistet.
Die Gesellschaft war zu jedem Zeitpunkt in der Lage, ihren finanziellen Verpflichtungen
nachzukommen. Die Eigenkapitalquote ist mit 3,6 Prozent zwar gering, vor dem Hintergrund

504

der Geschäftstätigkeit der Gesellschaft sowie der engen Verbindungen zur RheinEnergie AG
jedoch als ausreichend anzusehen. Im Berichtsjahr wird eine Bilanzsumme von 275 Mio. €
ausgewiesen (Vorjahr 200 Mio. €).
Die Gesellschaft setzt keine eigenen nicht-finanziellen Leistungsindikatoren ein. Kennzahlen,
wie z. B. Mitarbeiteranzahl, Mitarbeiterbildung, etc. werden über die Muttergesellschaft
gesteuert.
Insgesamt verfügt die RheinEnergie Trading GmbH über eine gute Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage.
2.4 Wesentliche Ereignisse des Geschäftsjahres
Das Geschäftsjahr 2017 stand im Zeichen der kontinuierlichen Weiterentwicklung und des
Ausbaus der Geschäftsfelder und -prozesse der Gesellschaft. Mit dem Gesellschafter und
den übrigen Partnern wurde an der Erweiterung der jeweiligen Produktportfolien und der
Optimierung der Prozessabläufe gearbeitet.
Als Dienstleister für den Betrieb des Virtuellen Kraftwerks der RheinEnergie AG hat die
RheinEnergie Trading GmbH im Jahr 2017 kontinuierlich die Weiterentwicklung des Systems
vorangetrieben und zusätzliche Anlagen integriert. Mit dem Einstieg in die Vermarktung von
Sekundärregelleistung wurde nach intensiven Vorarbeiten ein wichtiger Meilenstein erreicht.
Die Systemarchitektur des virtuellen Kraftwerks wurde entsprechend erweitert und mehrere
Großkraftwerke konnten erfolgreich angebunden werden.
Mit der Erweiterung der Handelseinheit um mehrere Mitarbeiter, die im Schichtdienst rund
um die Uhr Handelsaufgaben übernehmen, wurde 2016 die Voraussetzung für die Nutzung
kurzfristiger Optimierungsmöglichkeiten geschaffen. Im Jahr 2017 konnten bereits mehrere
neue Vermarktungs- und Optimierungsvorhaben umgesetzt werden, u.a. bei der GasRegelleistungsvermarktung und der kontinuierlichen Intraday-Optimierung des Heizkraftwerks Rostock. Hierbei wurden hohe Ergebnisbeiträge für die RheinEnergie AG und die
RheinEnergie Trading GmbH erwirtschaftet.
Der zunehmend liquide Gashandel ermöglichte im Jahr 2017 eine weitere Intensivierung des
Handelsgeschäfts und die Implementierung neuer Gasbeschaffungs- und -bewirtschaftungsstrategien einschließlich der dafür notwendigen technischen Anpassungen. Beispielhaft sei
hier die Vermarktung langfristiger Regelleistungsprodukte und die Sekundärvermarktung von
Transportkapazität genannt.
Der Marktgebietsverantwortliche hat in der Umlageperiode Oktober 2016 bis einschließlich
September 2017 (= Überschussperiode) Überschüsse gemäß GaBi Gas 2.0 erzielt. Diese
werden im Einklang mit der Festlegung GaBi Gas 2.0 und auf Basis der vertraglichen
Regelungen an die Rechnungsbilanzkreisverantwortlichen ausgeschüttet. Betroffen sind
sowohl das RLM- als auch das SLP Bilanzierungsumlagekonto. Die Ausschüttungen erfolgen
jeweils an die in der Überschussperiode tätigen Rechnungsbilanzkreisverantwortlichen.
Ein weiterer Arbeitsschwerpunkt war die prozessuale Umsetzung neuer Vorgaben für die
Marktkommunikation Strom und Gas in interne Prozesse und IT-Systeme.

505

Der Energiemarkt und das regulatorische Umfeld entwickeln sich ständig weiter. Den sich
daraus ergebenden Fragenstellungen und Anforderungen begegnet die RheinEnergie
Trading GmbH auch durch eine aktive Mitarbeit in verschiedenen Arbeitsgruppen der
Branchenverbände. Dabei greift die RheinEnergie Trading GmbH auch auf die Unterstützung
der Muttergesellschaft und des Stadtwerkekonzerns zurück. Diese Kooperation wird je nach
Fragestellung in beide Richtungen optimiert.
Ein wiederkehrender Themenschwerpunkt war die Umsetzung zusätzlicher Anforderungen
aus Regulierungsvorgaben zu EMIR/REMIT/MAR sowie die Vorbereitungen für die operative
Umsetzung der MiFID II in interne Prozesse und IT.
Zu diesem Zweck und um gleichfalls den jeweiligen und aktuellen Anforderungen des
Marktumfelds sowie der Abwicklung neuer Geschäftsfelder und damit eingeführter
Produktklassen gerecht werden zu können, verfolgt die Gesellschaft intensiv das Ziel, alle
Betriebsbereiche angemessen zu digitalisieren und mit einer effektiven IT-Technologie
auszustatten bzw. diese kontinuierlich, in Anlehnung an die Geschäftserfordernisse und
regulatorischen Bedürfnissen, weiterzuentwickeln.

3. Risiko- und Chancenbericht
Aus der Umsetzung des Geschäftszwecks ergeben sich für die Gesellschaft die für einen
Handelsbereich typischen Chancen und Risiken. Aufgabe des Risikomanagements ist es,
Risiken frühzeitig zu erkennen und systematisch zu erfassen, zu bewerten und Maßnahmen
zu ihrer Steuerung zwecks Vermeidung bzw. Minimierung zu ergreifen. Durch Limitsysteme,
die für die einzelnen Bewirtschaftungs- und Handelspositionen entwickelt wurden, werden
diese Risiken mengen- bzw. wertmäßig limitiert. Regelmäßige tägliche Überwachungen der
Risikoauslastungen der jeweiligen Positionen erlauben eine jederzeitige Risikosteuerung der
gesamten Bewirtschaftungsposition. In diese Risikoüberwachung und –steuerung fließen
auch preisindizierte Positionen und deren Absicherungspositionen ein. Den Limitkonzepten
werden die jeweiligen Qualitäten, Märkte und Laufzeiten der Grundgeschäfte einer
Hedgingstrategie zugrunde gelegt. Um den jeweiligen Absicherungsumfang zu bestimmen,
werden die aktuellen Beschaffungs- und Absatzpositionen fortlaufend ausgewertet und die
offene, abzusichernde Deltaposition je Risikokategorie mit einem Abgleich zu den internen
Risikorichtlinien bestimmt.
Die zugrundeliegenden Limitsysteme sowie die Risikobewertungs- und –steuerungsmethoden werden durch das Risikokomitee der Gesellschaft genehmigt. Anpassungen und
Erweiterungen unterliegen einem festgelegten Freigabeprozess. Dem Limitsystem liegt eine
Risikotragfähigkeitsanalyse zugrunde. Aus dieser werden die Limite der einzelnen Risikoarten sowie der Bewirtschaftungs- und Handelsstrategien abgeleitet.
Die eingesetzten Risikobewertungs- und –steuerungsmechanismen werden regelmäßig
mindestens jährlich überprüft und angepasst. Bei Aufnahme neuer Geschäftsfelder ist ein
definierter Entwicklungsprozess zu durchlaufen, der alle operativen Prozessabläufe und die
Risikomanagementprozesse definiert. Es sind alle wesentlichen Chancen und Risiken abzubilden und regelmäßig zu berichten. Gegenüber dem Vorjahr haben sich in 2017 aus der
Geschäftstätigkeit der Gesellschaft keine wesentlichen neuen Risikoarten ableiten lassen.

506

Neue Produktentwicklungen und Prozesse wurden in 2017 gemäß dem Freigabeprozess
operativ implementiert.
Das Risikomanagementsystem wird in einem Risikohandbuch dokumentiert, welches neben
den Analyse- und Bewertungsverfahren sowie Risikokennziffern und Limiten die Hedgingkonzepte, Bewirtschaftungsstrategien und Zuständigkeiten regelt.
Die durch die Bewirtschaftung entstehenden Positionen umfassen Spot- und Termingeschäfte sowie finanzielle Absicherungen auf Preisänderungsrisiken dieser Positionen. Die
Geschäfte werden an Börsen und auf dem OTC-Markt abgeschlossen. Aus diesen
Geschäftstypen entstehen verschiedene Risikoarten.
a)

Operationelle Risiken

Operationelle Risiken werden allgemein definiert als die Gefahr des Versagens von internen
Verfahren, Menschen und Systemen oder als Folge von externen Ereignissen. Diese
Definition schließt Rechtsrisiken ein, beinhaltet aber nicht strategische Risiken oder
Reputationsrisiken.
Zur Begrenzung operationeller Risiken nutzt die RheinEnergie Trading GmbH verschiedene
Mechanismen.
Die RET verfügt neben dem Risikohandbuch über Betriebs- und Notfallanweisungen. Über
Dienstleistungsverträge mit der Muttergesellschaft werden infrastrukturell bedingte Risiken
konzernintern überwacht und minimiert. Rechtlichen Risiken begegnet die Gesellschaft durch
ein eigenes Vertragsmanagement. Der Rechnungslegungsprozess wird durch ein definiertes
Vier-Augen-Prinzip sichergestellt.
Zur Abwicklung der Handelsgeschäfte verfügt das Unternehmen über ein standardisiertes
Handelssystem, das den speziellen Anforderungen des Energiehandels gerecht wird. Das
System wird durch die Interne Revision und einen Wirtschaftsprüfer sowohl inhaltlich, wie
auch unter Sicherheitsaspekten, in allen Erweiterungen regelmäßig geprüft.
Um dem Ausbau der Digitalisierung und Vernetzung der Prozesse Rechnung zu tragen, hat
sich die Gesellschaft im Berichtsjahr an einem Projekt der Muttergesellschaft zur Einführung
eines zentralen Informationssicherheitsmanagementsystems zur Umsetzung der
Anforderungen des IT-Sicherheitsgesetzes beteiligt.
b)

Marktpreisrisiken

Zu den Marktpreisrisiken zählen Zinsänderungsrisiken, Währungsrisiken und Volatilitätsrisiken. Im abgelaufenen Geschäftsjahr hat die RheinEnergie Trading GmbH keine
Positionen in Fremdwährungen kontrahiert.
Aufgrund von Preisschwankungen entstehen Chancen und Risiken, welche als Volatilitätsrisiko bezeichnet werden. Die RheinEnergie Trading GmbH bewertet, limitiert und überwacht
das Marktpreisrisiko mit Hilfe des Value-at-Risks-Ansatzes (VaR). Der VAR gibt den wertmäßigen Verlust einer Risikoposition an, der mit einer gegebenen Wahrscheinlichkeit
innerhalb eines definierten Zeitraums nicht überschritten wird. Sowohl die maximale offene

507

Position als auch der Wert des VARs sind für die jeweiligen Risikoklassen in den Richtlinien
fixiert. Der Gesamt-VAR lag im Jahr 2017 durchschnittlich bei 1,34 Mio. € (Vorjahr
1,74 Mio. €). Zum 31.12.2017 betrug der Wert 1,39 Mio. € (Vorjahr 1,95 Mio. €).
c)

Mengenrisiken

Mengenrisiken entstehen durch den Abschluss von Liefer- bzw. Abnahmeverpflichtungen,
insbesondere dann, wenn die aus den Verträgen resultierenden Mengen nicht back-to-back
eingedeckt werden.
Grundsätzlich kann es zu einer möglichen Abweichung zwischen der gelieferten physischen
Energiemenge und der geplanten bzw. prognostizierten und ggf. gehedgten Menge kommen.
Gründe für eine Abweichung liegen vornehmlich in dem klimabedingt bzw. konjunkturbedingt
schwankenden Energieverbrauch, den es zu prognostizieren gilt. Die Prognosegüte wird
durch die Gesellschaft regelmäßig überwacht und optimiert.
d)

Ausfallrisiken

Geschäftspartner der Gesellschaft werden anhand intern und extern verfügbarer Ratings
regelmäßig fortlaufend überwacht und limitiert. Kreditrisiken als Summe aus Zahlungsausfallrisiken und Wiedereindeckungsrisiken getätigter Geschäftsabschlüsse werden täglich
überwacht und gesteuert. Zur Absicherung dieser Positionen liegen der RheinEnergie
Trading GmbH Bürgschaften von Muttergesellschaften einzelner Handelspartnern vor,
umgekehrt hat auch die RheinEnergie Trading GmbH in einigen Fällen Sicherheiten zur
Verfügung gestellt. In solchen Fällen werden auch die Aussteller von Bürgschaften in die
Bonitätsüberwachung einbezogen.
e)

Liquiditätsrisiken

Das Unternehmen muss jederzeit in der Lage sein, fristgerecht eigene Verbindlichkeiten
gegenüber seinen Handels-/Geschäftspartnern zu erfüllen. Zu diesem Zweck erstellt die
Gesellschaft regelmäßig Liquiditätspläne. Durch die Einbeziehung der Gesellschaft in die
Konzernverrechnung ist die jederzeitige Zahlungsfähigkeit der RheinEnergie Trading GmbH
gewährleistet.
Das Unternehmen setzt Finanzinstrumente zur Absicherung von Mengen- und Marktpreisrisiken ein. Hierunter sind physische Terminpositionen auf Energie und Emissionszertifikate zu verstehen, welche auch an Börsen kontrahiert werden, aber auch Preisabsicherungen indizierter Positionen in Form von Swaps. Der Einsatz der Finanzinstrumente
unterliegt ebenfalls den beschriebenen Risikorichtlinien. Ineffektivitäten in Bewertungseinheiten und erweiterten Saldierungsbereichen werden durch Drohverlust-rückstellungen in
der Bilanz erfasst.
Des Weiteren unterliegt die Gesellschaft den sich verändernden regulatorischen
Anforderungen an die Energiewirtschaft, welche fortlaufend überwacht und durch die
Gesellschaft implementiert werden.
Aufgrund der Diversifikation der Beschaffungs- und Absatzpositionen und der Einbindung in
das Liquiditätsmanagement des Konzerns, stellen die unter b) dargestellten

508

Marktpreisrisiken das größte Risikopotential für die Gesellschaft dar. Das Eingehen und der
Umgang mit diesen Risiken werden über Limit- und Reportingkonzepte eindeutig definiert.
Die entstehenden Einzelrisiken des Beschaffungs- und Handelsgeschäfts der Gesellschaft
dürfen ein definiertes Konzept aus Limitklassen und ein übergeordnetes Globallimit nicht
überschreiten. Die Bewirtschaftungskonzepte sehen vor, alle Absatz- und Beschaffungspositionen sowie Absicherungen auf diese Positionen je bewirtschafteter Commodity und
Geschäftszweck in Portfolien (Hedge und Isolierte Optimierung) zu bewirtschaften und zu
erweiterten Saldierungsbereichen und Bewertungseinheiten zusammenzufassen, welche
entsprechend den internen Richtlinien festgelegten Bewirtschaftungs- und Hedgingstrategien
unterliegen.
Dem gegenüber liegen Chancenpotentiale im Zugewinn weiterer Kooperationspartner oder
Dienstleistungskunden und der Entwicklung marktgängiger und auf Kundenanforderungen
zugeschnittener Produkte, welche zusätzliche Portfolioeffekte und Ertragspotentiale
beitragen. Der Ausbau dieser Potentiale und der Aufbau hierfür notwendiger Kompetenzen
ist ein Schwerpunkt in der unterjährigen Arbeit der Gesellschaft.
Alle operativen Prozesse des Handels, der Risikosteuerung und der Abwicklung sind im
Risikohandbuch und in Handlungsanweisungen für die jeweiligen Aktivitäten detailliert
festgehalten. Dabei werden alle erkennbaren Risiken in Bezug auf Handelspartnerüberwachung und Kreditrisikosteuerung, Liquiditätssteuerung, sowie Marktpreisrisiken aus
Witterungseffekten, volatilen Preisentwicklungen und illiquiden Marktphasen abgedeckt.
Dazu bedient sich das Risikomanagement der Gesellschaft branchenüblicher und
angemessener Risikomodelle, deren Effizienz durch Back-Testing und durch Prüfungen der
Internen Revision regelmäßig bzgl. ihrer Anwendbarkeit überprüft wird. Dabei sind
turnusmäßig alle geschäftsrelevanten Prozesse zu beleuchten. Diese Prüfungen erstreckten
sich im relevanten Zeitraum vor allem auf die Regelungen zum Internen Kontrollsystem, wie
den Prozessen zur Notfallvorsorge und dem 24/7-Handel. Mit der Implementierung solcher
Systeme werden nicht nur originäre unternehmerische Anforderungen erfüllt, sondern auch
den gesetzlich kodifizierten Vorgaben Rechnung getragen.
Unter Berücksichtigung der gegebenen Risikogegensteuerungs- und -minimierungsmaßnahmen sind für die Geschäftsführung keine Risiken erkennbar, die den Fortbestand des
Unternehmens gefährden. Die Gesellschaft konnte im Geschäftsjahr 2017 jederzeit ihren
Zahlungsverpflichtungen nachkommen und hatte gleichfalls keine Zahlungsausfälle von
Geschäftspartnern zu berücksichtigen.
Die RheinEnergie Trading GmbH übernimmt mit ihrem Geschäftsumfang lediglich die über
die geltenden Regelwerke und Limitsysteme definierten Chancen- und Risikopotentiale.
Darüberhinausgehende Dienstleistungsangebote, die gegenüber der Muttergesellschaft und
deren Beteiligungsunternehmen angeboten werden, werden in diesen Gesellschaften über
eigene Risikosteuerungssysteme abgebildet.
Der Umfang des Eintretens der aufgeführten Risiken wird durch die beschriebenen
Regelungen und Limitkonzepte auf ein Maß reduziert, das der Risikotragfähigkeit der
Gesellschaft entspricht und eine Geschäftsgefährdung ausschließt.

509

4. Ausblick und Prognose
Die folgenden Marktprognosen basieren auf aktuellen politischen und wirtschaftlichen
Rahmenbedingungen, energiepolitischen Parametern sowie klimatischen Annahmen.
Der Ölmarkt wird in den kommenden Monaten voraussichtlich vom Kampf um die
Marktanteile der OPEC, Russlands und den USA bestimmt sein. Zwar wurden durch die
Förderkürzungen der OPEC und Russland die weltweiten Speicherstände verringert,
allerdings wird die US-Produktion laut der Prognosen der Energy Information Administration
(EIA) in den nächsten Jahren deutlich mehr als 10 Millionen Barrel Rohöl pro Tag fördern.
Solange die USA nicht in zukünftige Pläne der OPEC einbezogen wird, bleibt die Gefahr
einer Ölschwemme bestehen.
Die Versorgungssituation an Pipelinegas wird auch zukünftig ausreichen, um den
europäischen Markt zu versorgen, selbst nachdem die niederländische Fördermenge 2017
erneut gesenkt wurde. Dennoch erhöht sich das Risiko für höhere Preise, da Asien bei den
Flüssiggaslieferungen in starker Nachfragekonkurrenz zu Europa steht. So wird auch der
Streit zwischen der Ukraine und Russland hinsichtlich Gaslieferungen und die Zukunft der
Nordstream-2-Pipeline weiter ein Thema bleiben.
China wird weiterhin die Bewegungen an den internationalen Kohlemärkten dominieren. Der
Wunsch, die Luftverschmutzung in den chinesischen Kohle- und Stahlregionen zu
reduzieren, steht diametral zu der hohen Nachfrage der Industrie. In ihrem Jahresbericht
ging die International Energy Agency (IEA) so von einer mittelfristig stabilen Kohlenachfrage
aus, obwohl Europas Nachfrage weiter abnehmen wird.
Nach der Einigung auf einen Reformvorschlag für das europäische Emissionshandelssystem
(EU-ETS) werden in nächster Zeit keine starken Impulse für den europäischen Emissionsmarkt aus Brüssel kommen. Doch insbesondere der Effekt der Marktstabilitätsreserve und
die Entscheidung, die hier einbehaltenen Mengen für die nächste Handelsperiode vom Markt
zu nehmen, sollte mittelfristig zu einem preissteigernden Effekt führen. Unsicherheiten
bringen „Alleingänge“ einzelner europäischer Staaten, wie beispielsweise die von Frankreich
und den Niederlanden angedachte CO2-Steuer.
Auch in näherer Zukunft werden die Kohlepreise die Richtung im deutschen Strommarkt
vorgeben, insbesondere da mit der Neuauflage der Großen Koalition in Deutschland ein
schnellerer Ausstieg aus der Kohleverstromung unwahrscheinlich ist. Die Ereignisse in den
letzten Wintern haben eindrücklich gezeigt, dass die wettergetriebene Volatilität am
Spotmarkt bei abnehmender konventioneller und zunehmender regenerativer Erzeugung
immer mehr zunimmt. Gleichzeitig steigt das Risiko für Preisspitzen durch Ausfälle oder
unvorhergesehenen Revisionen von konventionellen Kraftwerken.
Die RheinEnergie Trading GmbH begleitet auch künftig aktiv den Umbau des Energiemarkts
hin zu erneuerbaren Energien, Dezentralität, Flexibilität und Vernetzung. Neben dezentralen
Erzeugungsanlagen sollen auch Kleinstanlagen – sowohl Stromerzeuger als auch
Stromverbraucher – zukünftig Teil des produktiven Systems sein und intelligent gesteuert
werden. Im Rahmen der Projekte „Horizon 2020/GrowSmarter“ und „Virtueller
WärmeStromPool“ erarbeiten RheinEnergie AG und RheinEnergie Trading GmbH derzeit die

510

Technologie für die Steuerung und Optimierung einer Vielzahl an Kleinst-Geräten, die
ergänzend in das virtuelle Kraftwerk integriert werden sollen.
Darüber hinaus strebt die RheinEnergie Trading GmbH in den nächsten Jahren an, die
Wettbewerbsfähigkeit der Gesellschaft weiter zu steigern. Dazu gehört, dass das
bestehende Dienstleistungsportfolio in 2018 weiter ausgebaut und zusätzliche externe
Kunden gewonnen werden sollen.
Ein Projekt des Jahres 2018 wird die Konzeption und das Aufsetzen eines neuen
Handelssystems sein, welches das bestehende System zum Ende des Geschäftsjahres
2019 ablösen soll.
Die Planung der finanziellen Leistungsindikatoren der RheinEnergie Trading GmbH für das
Jahr 2018 geht davon aus, dass aus Absatzmengen in Höhe von 39,5 TWh im Strom- und
63 TWh im Gasbereich jeweils ein Umsatzvolumen von 1,2 Mrd. € (Strom) und von
1,1 Mrd. € (Gas) sowie ein positiver Optimierungseffekt für die Partnerunternehmen erzielt
werden. Die Rohertragsmargen werden für Strom auf einen Wert von 0,3 €/MWh und für Gas
auf 0,1 €/MWh geplant.
Dieser Lagebericht sowie die weiteren Bestandteile des Geschäftsberichts enthalten
Aussagen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der RheinEnergie Trading GmbH
beziehen. Diese Aussagen stellen Einschätzungen dar, die auf Basis aller uns zum jetzigen
Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen werden. Eine verlässliche
Prognose kann aus heutiger Sicht aufgrund von Ungewissheiten hinsichtlich der
wirtschaftlichen, regulatorischen, technischen und wettbewerbsbezogenen Entwicklung
jedoch nicht abgegeben werden.

5. Öffentliche Zwecksetzung bzw. Zweckerreichung
(Berichterstattung gem. § 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NRW)
Von der RheinEnergie Trading GmbH wurde auch im Geschäftsjahr 2017 die öffentliche
Zwecksetzung durch einen optimierten und gesicherten Strom- und Erdgasbezug für die
Kunden erfüllt.

6. Angabe zur Rechnungslegung nach EnWG
Die RheinEnergie Trading GmbH gilt aufgrund der Zugehörigkeit zur RheinEnergie AG als
vertikal integriertes Energieversorgungsunternehmen entsprechend § 3 Nr. 38 EnWG und
hat aus diesem Grund die Vorschriften nach § 6b EnWG beachtet. Sie übt dabei andere
Tätigkeiten innerhalb des Stromsektors sowie andere Tätigkeiten innerhalb des Gassektors
aus, für die entsprechend § 6b Abs. 3 EnWG getrennte Konten geführt werden.

511

RheinEnergie Windkraft GmbH
Parkgürtel 24, 50823 Köln

Geschäftsführung:
Herr
Herr

Ulrich
Gregor

Bemmann
Laarmann

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Unternehmenszweck:
Der Erwerb bzw. die Veräußerung und/oder die Planung, Errichtung sowie der Betrieb von
Windenergieanlagen in Deutschland zur Erzeugung von elektrischer Energie, der Verkauf
der erzeugten Energie sowie alle damit zusammenhängenden Tätigkeiten. Die Gesellschaft
wird sich dazu an Unternehmen mit inhaltlich gleichem oder ähnlichem Unternehmensgegenstand beteiligen.

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd. €

Gesellschafter
RheinEnergie AG

25 Tsd. € = 100 v. H.

512

Gemäß Kaufvertrag vom 26.06.2009 hat die RheinEnergie sämtliche Anteile an der Attila
Holding 1 GmbH, Leinfelden-Echterdingen, mit wirtschaftlicher Wirkung zum 30.06.2009
erworben. Erworben wurde ein Portfolio aus bereits bestehenden sowie noch im Bau
befindlichen Windparks. Die Attila Holding 1 GmbH ist die Muttergesellschaft sämtlicher
Windfarm-Projektgesellschaften und hält 100 % der Kommanditanteile des WindparkPortfolios und der Komplementärin Attila Management GmbH. Die Attila Holding 1 GmbH
wurde mit Vertrag vom 28.04.2009 und Eintragung ins Handelsregister am 17.06.2009
gegründet. Mit Gesellschafterbeschluss vom 29.11.2012 und Eintragung ins Handelsregister
am 20.12.2012 wurde der Firmensitz nach Köln verlegt.
Die Attila Holding 1 GmbH wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 27.03.2013 und mit Eintrag ins Handelsregister am 21.06.2013 in die RheinEnergie Windkraft GmbH umbenannt.
Die Umfirmierung der Komplementärin Attila Management GmbH in die RheinEnergie
Windkraft Geschäftsführungs-GmbH erfolgte mit Gesellschafterbeschluss vom 27.03.2013
und mit Eintrag ins Handelsregister am 24.06.2013.
Im Geschäftsjahr 2013 erfolgte zudem eine Verringerung der Anzahl an Windfarm-Projektgesellschaften (Kommanditgesellschaften) von insgesamt 17 auf 9 durch Verschmelzung.
Außerdem wurden 38,7 % der Kommanditanteile an der Windpark Heckelberg-Breydin
GmbH & Co. KG an verschiedene RheinEnergie-Beteiligungen veräußert.
Im Geschäftsjahr 2014 wurde am 30.09.2014 ein Vertrag zum Kauf von 100% der
Kommanditanteile an der FWE Windpark Zölkow ApS (Dänisches Recht) & Co. KG,
Oldenburg, unterzeichnet. Diese Gesellschaft, deren gesellschaftsrechtliche Übernahme im
Januar 2015 erfolgte, ist im Besitz eines Windparks bestehend aus 20 Windenergieanlagen
mit einer Gesamtleistung von 40 MW in der Gemeinde Zölkow in Mecklenburg-Vorpommern.

Beteiligungen der Gesellschaft:
RheinEnergie Windkraft Geschäftsführungs-GmbH, Köln
Windfarm Frankenheim GmbH & Co. KG, Köln
Windpark Heckelberg-Breydin GmbH & Co. KG, Köln
Windfarm Idesheim GmbH & Co. KG, Köln
Windhagen Projekt Netphen GmbH & Co. KG, Köln
Windfarm Ostbevern GmbH & Co. KG, Köln
Windfarm Schönhöhe GmbH & Co. KG, Köln
Windpark Stolzenhain GmbH & Co. KG, Köln
Windfarm Weimar GmbH & Co. KG, Köln
Windpark Werbig GmbH & Co. KG, Köln
Windpark Zölkow GmbH & Co. KG, Köln

100,0 v. H.
100,0 v. H.
61,3 v. H.
100,0 v. H.
100,0 v. H.
100,0 v. H.
100,0 v. H.
100,0 v. H.
100,0 v. H.
100,0 v. H.
100,0 v. H.

513

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
(als konsolidierte RE Windkraft-Gruppe)

Umsatzerlöse
Abschreibungen
Unternehmensergebnis
Erträge aus Verlustübernahme
Aufgrund EAV abgeführte Gewinne
Gezeichnetes Kapital
Eigenkapital (gesamt)
Anlagevermögen (netto)
Bilanzsumme

2017
Mio. €
18,20
9.56
1,65
0
0,97
0,03
35,55
44,82
89,76

2016
Mio. €
16,21
10,20
-1,24
1,37
0
0,03
35,38
54,38
96,41

2015
Mio. €
20,50
10,90
-0,75
1,16
0
0,03
35,34
64,49
106,54

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme

v. H.

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

39,6
36,7
33,2
48,2
44,5

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital

v. H.

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

79,3
65,0
54,8
89,4
76,5

2014
Mio. €
12,74
9,91
-3,17
3,30
0
0,03
51,97
57,84
107,81

2013
Mio. €
13,25
11,29
-6,11
6,00
0
0,05
51,84
67,76
116,44

Durch die in 2017 erworbene und Ende April 2017 in Betrieb genommene Windenergieanlage in Neuss wurden im Berichtsjahr erstmalig Winderträge generiert.
Leistungskennzahlen:

Stromproduktion

GWh

2017

2016

2015

2014

2013

197

173

221

138

141

514

Bilanz
der RheinEnergie Windkraft GmbH
(Holding)

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
A.
B.

C.

Anlagevermögen:
Finanzanlagen

71.376

71.570

71.667

56.919

56.919

Umlaufvermögen:
I. Forderungen /
sonst. Vermögensgegenstände
II. Flüssige Mittel

33.284
1.612

31.008
1.892

29.090
1.973

44.661
621

41.856
1.320

8

8

0

0

0

106.281

104.479

102.731

102.201

100.096

25
59.290

25
59.290

25
59.290

25
59.290

25
59.290

0
59.205

-55
59.259

-55
59.259

-55
59.259

-55
59.259

1

3

3

3

3

46.965

45.217

43.468

42.939

40.833

106.281

104.479

102.731

102.201

100.096

Rechnungsabgrenzungposten

PASSIVA
A.

B.
C.

Eigenkapital:
I. Gezeichn. Kapital
II. Kapitalrücklage
III. Bilanzgewinn /
-verlust
Rückstellungen:
Sonst. Rückstellungen
Verbindlichkeiten:
Verbindlichkeiten
gegenüber verbund.
Unternehmen

515

GuV
der RheinEnergie Windkraft GmbH
(Holding)

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Sonstige
betriebliche Erträge
Sonstige
betriebliche Aufwendungen

425

441

230

148

148

-456

-479

-259

-163

1.134

Erträge aus Beteiligungen
Zinsen u. ähnliche Erträge
Aufwendungen aus
Verlustübernahmen
Zinsen u. ähnliche
Aufwendungen
Finanzergebnis

1.775
89

305
95

301
100

63
257

0
0

-366

-1.304

-1.105

-3.179

0

-443
0

-431
0

-424
0

-431
0

0
-5.013

Ergebnis vor Steuern

1.023

-1.373

-1.157

-3.305

-5.999

0

2

0

0

0

1.023

-1.371

-1.157

-3.305

-5.999

-55

0

0

0

0

0

1.371

1.157

3.305

5.999

-968

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Steuern
Ergebnis nach Steuern
Ausgleich Verlustvortrag
Verlustausgleich
aufgrund EAV
Gewinnabführung
aufgrund EAV
Jahresüberschuss / fehlbetrag

516

Wirtschaftsplan 2018
der RheinEnergie Windkraft GmbH
(konsolidiert)

2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Abschreibungen

19.499
327
-7.124
-8.693

Zinsergebnis

-1.742

Ergebnis der gewöhnl. Geschäftstätigkeit
Ertragsteuern
Unternehmensergebnis
Aufgrund EAV an RE abgeführter Gewinn
Jahresüberschuss
Verrechnung mit Verlustvortragskonten
Ausgleich Verlustvortrag
Gewinnanteil fremder Gesellschafter
Bilanzgewinn

2.268
-35
2.233
-670
1.564
-1.101
-55
-403
4

Auf eine Stellenübersicht wird verzichtet, da die Gesellschaften keine Mitarbeiter
beschäftigen.

517

Lagebericht 2017
der
RheinEnergie Windkraft GmbH

518

519

Grundlagen der Geschäftstätigkeit
Die Gesellschaftsanteile der RheinEnergie Windkraft GmbH wurden vertraglich mit Wirkung
zum 30. Juni 2009 an die RheinEnergie AG übertragen.
Die Tochtergesellschaften betreiben 86 Windkraftanlagen mit einer Gesamtleistung von
141,2 MW. Diese wurden zwischen 2002 und 2010 errichtet. Alle Standorte befinden sich in
der Direktvermarktung (Marktprämienmodell), aus der Zusatzerlöse gegenüber der fixen
EEG-Vergütung generiert werden können.
Die RheinEnergie Windkraft GmbH beschäftigt kein eigenes Personal. Die notwendigen
Dienstleistungen werden von der RheinEnergie AG, Köln, bzw. Dritten übernommen.
Zur Steuerung der Unternehmensaktivität nutzt die Geschäftsführung der RheinEnergie
Windkraft GmbH verschiedene Kennzahlen. Als finanzielle Leistungsindikatoren dienen
insbesondere die Umsatzerlöse und Jahresergebnisse der Tochtergesellschaften. Nicht
finanzielle Leistungsindikatoren stellen die Anlagenverfügbarkeit sowie die Stromproduktion
der verschiedenen Anlagenstandorte dar.

Wirtschaftsbericht
Geschäftsentwicklung
Die Stromerzeugung aller Windenergieanlagen in Deutschland betrug 2017 ca. 16,1 % der
bundesweiten Bruttostromerzeugung. Die Windenergie liefert somit den größten Anteil des
erneuerbaren Stroms in Deutschland vor der Biomasse (7,0 %), der Photovoltaik (6,0 %) und
der Wasserkraft (3,0 %) (AG Energiebilanzen, Stand 12/2017).
Beim Energiemix der Zukunft werden die erneuerbaren Energiequellen den Hauptanteil an
der Energieversorgung übernehmen. Das bedeutet, dass konventionelle Energieträger
kontinuierlich durch erneuerbare Energie und somit auch durch Windenergie, ersetzt werden.
Die Stromproduktion des Windparkportfolios der RheinEnergie Windkraft GmbH liegt mit
197,2 GWh (Vorjahr: 173,5 GWh) rd. 8 % unter Plan. Der Ertrag liegt damit deutlich über
dem Wert des Vorjahres und die verbleibende Planunterschreitung ist auf das unterdurchschnittliche Windaufkommen im Jahr 2017 zurückzuführen.
Die technische Verfügbarkeit der Windenergieanlagen liegt im Jahr 2017 mit 98,3 % leicht
über Plan. Mit dem Betrieb des Windparkportfolios ist weiterhin die Gesellschafterin der
RheinEnergie Windkraft GmbH betraut.
Für das Geschäftsjahr 2017 kommt der zwischen der RheinEnergie AG und der
RheinEnergie Windkraft GmbH abgeschlossene Ergebnisabführungsvertrag zur Anwendung.
Weiterhin kommen für zwei Tochtergesellschaften Verlustübernahmevereinbarungen zur
Geltung, welche unmittelbare Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
haben.
Im Windpark Heckelberg-Breydin lief der Vollwartungsvertrag mit der Firma Senvion in 2017

520

aus. Die Anlagen sind nun ebenfalls in Vollwartung bei DWTX unter Vertrag. Die Übernahme
des Service von Senvion durch DWTX verlief reibungslos.
Ende September wurde im Umspannwerk Guben eine 8-tägige Umbaumaßnahme
vorgenommen. Der Windpark Schenkendöbern war in dieser Zeit spannungsfrei und konnte
nicht einspeisen. Bei Wiederinbetriebnahme kam es an einigen Umrichtern zu größeren
Schäden und damit erneuten Stillständen. Momentan wird durch einen Gutachter geklärt, wie
es zu dem Schaden kommen konnte.
Im Rahmen einer turnusmäßigen Rotorblattinspektion im Windpark Schenkendöbern sind an
den Blättern aller Anlagen Schäden festgestellt worden. Die Reparaturkosten werden
möglicherweise bis zu 700.000 € betragen. Der technische Betriebsführer ermittelt derzeit
die genaue Schadenursache und analysiert und klassifiziert die Schäden nach Dringlichkeit.
Der mit MSIG abgeschlossene Versicherungsvertrag wurde vorzeitig bis Ende 2019
verlängert.
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
Die Bilanzsumme der Gesellschaft beläuft sich auf 106.360 Tsd. € (Vorjahr: 104.479 Tsd. €).
Hieraus resultiert eine Eigenkapitalquote von 56,8 % (Vorjahr: 56,7 %). Die Beteiligungsbuchwerte der Tochtergesellschaften betragen wie im Vorjahr 70.794 Tsd. €. Es besteht eine
Ausleihung über 582 Tsd. € (Vorjahr: 776 Tsd. €) an verbundene Unternehmen. Diese wird
gemäß Darlehensvertrag vom 22. Juni 2015 jährlich mit 194 Tsd. € getilgt.
Weiterhin hat die RheinEnergie Windkraft GmbH dem Gesellschafter über das laufende
Verrechnungskonto Liquidität von 25.769 Tsd. € (Vorjahr: 23.912 Tsd. €) zur Verfügung
gestellt. An die Tochtergesellschaften wurden 5.349 Tsd. € (Vorjahr: 4.962 Tsd. €) Liquidität
gegeben. Die Forderungen werden verzinst.
Das Eigenkapital der Gesellschaft beträgt unverändert 59.259 Tsd. €. Neben dem
gezeichneten Kapital in Höhe von 25 Tsd. € spiegelt das Eigenkapital der von dem
Gesellschafterin 2009 eingebrachten Beteiligungsbuchwerte wider.
Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen basieren auf Verbindlichkeiten
gegenüber den Tochtergesellschaften aus Verlustübernahmen der Jahre 2009 bis 2016
sowie Liquiditätsüberschüssen. Die Verbindlichkeiten werden verzinst.
Die Ertragslage der Gesellschaft ist wesentlich geprägt durch erhaltene Gewinne in Höhe
von 1.854 Tsd. €. Es entstanden Aufwendungen aus der Verlustübernahme in Höhe von 366
Tsd. € (Vorjahr: 1.370 Tsd. €).
Die Zinserträge in Höhe von 89 Tsd. € (Vorjahr: 95 Tsd. €) resultieren gänzlich aus dem
laufenden Verrechnungsverkehr mit dem Gesellschafter und den Tochtergesellschaften. Die
Zinsaufwendungen von 443 Tsd. € (Vorjahr: 431 Tsd. €) betreffen die Verbindlichkeiten
gegenüber Tochtergesellschaften aus den Verlustübernahmevereinbarungen und dem
laufenden Verrechnungsverkehr.
Das Jahresergebnis beträgt aufgrund
RheinEnergie AG wie geplant 0 €.

des

Ergebnisabführungsvertrages

mit

der

521

Tätigkeiten
Die Gesellschaft übt eine andere Tätigkeit im Sinne des § 6b Abs. 3 EnWG aus.

Öffentliche Zwecksetzung bzw. Zweckerreichung
Die Gesellschaft erfüllt die öffentliche Zwecksetzung nach § 108 Abs. 3 Nr. 2 der Gemeindeordnung NRW aufgrund einer nachhaltigen Energieversorgung mit Erneuerbaren Energien.

Chancen und Risiken
Unternehmerisches Handeln ist stets mit Chancen und Risiken verbunden. Aufgabe des
Risikomanagements ist es, Risiken frühzeitig zu erkennen und systematisch zu erfassen, zu
bewerten und Maßnahmen zu ihrer Steuerung zwecks Vermeidung bzw. Minimierung zu
ergreifen.
Im Rahmen dieser Aufgabe wird die Gesellschaft derzeit zur Sicherung des nachhaltigen
Unternehmenserfolges über die bestehende Berichterstattung hinaus in das systematische
Risikomanagementsystem der RheinEnergie AG integriert. Bestandteil der zu berücksichtigenden Risikorichtlinie ist zum einen, dass unter Berücksichtigung von bestimmten
Schwellenwerten auf vierteljährlicher Basis eine regelmäßige Berichterstattung über
Veränderungen von Risiken über dem festgelegten Schwellenwert zu erfolgen hat und zum
anderen beim erstmaligen Eintritt von Risiken unabhängig von der vierteljährlichen
Berichterstattung eine sofortige Meldung zu erfolgen hat. Diese Risikoberichterstattung ist
eingebunden in entsprechende Richtlinien des Konzerns.
Basierend auf dem Portfolio-Kauf der Windparkgesellschaften bestehen allgemeine
Investitionsrisiken. Risiken bestehen im Bereich der Ertragsberechnungen basierend auf den
Windgutachten und historischen Ertragsdaten, der allgemeinen zukünftigen Windverhältnisse
und der hierauf aufbauenden Kostenstruktur sowie hinsichtlich der Finanzierung. Technische
Risiken werden durch Versicherungen minimiert. Somit ergeben sich die wesentlichen
Chancen und Risiken aus dem Windaufkommen, das aus der Wetterlage resultiert und damit
nicht beeinflusst werden kann.
Die Projektfinanzierungen sind eng auf die Laufzeiten und Nutzungsdauern der Windparkgesellschaften abgestimmt, so dass über die gesamte Laufzeit des Projektes deutliche
Liquiditätsüberschüsse erzielt werden. Weiterhin sind die Vergütungssätze durch die
Regelungen im EEG für die gesamte Laufzeit sicher und planbar.
Seit 2012 befinden sich Windparks in der Direktvermarktung, aus der Zusatzerlöse generiert
werden konnten. Auch 2018 wird die sich aus dem EEG ergebende Möglichkeit der
Direktvermarktung weiter genutzt werden.
Durch die Funktion einer Holdinggesellschaft sind etwaige Risiken der RheinEnergie
Windkraft GmbH fast ausschließlich mit den Beteiligungen verbunden. Die Beteiligungsgesellschaften werden ebenfalls in die entsprechende Risikoberichterstattung einbezogen.

522

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass im Berichtszeitraum keine den Fortbestand des
Unternehmens gefährdenden Risiken bestanden haben und aus heutiger Sicht auch für die
absehbare Zukunft nicht erkennbar sind.

Prognosebericht
Für die kommenden Geschäftsjahre ist der weitere Ausbau des Wind-Portfolios geplant.
Derzeit wird der Erwerb verschiedener Gesellschaften bzw. Projektrechte geprüft. In diesem
Zusammenhang wurde am 18. Dezember 2017 ein Kaufvertrag zum Anteilserwerb von 3
neuen Projektgesellschaften geschlossen. Unter verschiedenen Vollzugsbedingungen soll
der anteilige Erwerb von insgesamt 10 Windenergieanlagen mit wirtschaftlicher Wirkung zum
letzten Jahreswechsel durchgeführt werden.
Die Geschäftsführung erwartet für das Geschäftsjahr 2018 voraussichtlich ein positives
Jahresergebnis von 725 Tsd. € vor Steuern.
Zusammen mit den Betriebsführern und weiteren Dienstleistern soll die technische
Verfügbarkeit der Windenergieanlagen weiterhin optimal umgesetzt werden.

523

Rheinische NETZGesellschaft mbH
Parkgürtel 24, 50823 Köln
www.rng.de

Geschäftsführung:
Herr
Herr

Dr. Ulrich
Karsten

Groß
Thielmann

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr

Dr. Andreas
Alexander
Jakob
Norbert
Dieter
Dr. Frank

Cerbe
Lemke
Gerten
Graefrath
Hassel
Schaefer

Vorsitzender
Stellv. Vorsitzender

Unternehmenszweck:
Gegenstand des Unternehmens ist das Betreiben von Elektrizitäts- und Gasnetzen in der
rheinischen Region im Sinne der Vorschriften des Energiewirtschaftsgesetzes (EnWG) sowie
das Berteiben von Wasser-, Wärme- und sonstigen Netzen in der rheinischen Region.
Zur Erfüllung des Unternehmensgegenstandes kann die Gesellschaft entsprechende
Netzpachtverträge mit Unternehmen in der rheinischen Region abschließen.

524

Sonstige Unternehmensdaten:
Grundkapital der Gesellschaft:

3.533,5 Tsd. Euro

Gesellschafter:
RheinEnergie AG, Köln

3.533,5 Tsd. Euro = 100,00 v. H.

Die Rheinische NETZGesellschaft mbH wurde am 25.10.2005 mit der Eintragung in das
Handelsregister gegründet. Ihre operative Tätigkeit nahm die Gesellschaft am 01.01.2006
auf. Zu diesem Stichtag wurden 51 Mitarbeiter von der RheinEnergie AG übergeleitet.
Die ehemaligen Mitgesellschafter Bergische Licht-, Kraft- und Wasserwerke (BELKAW)
GmbH, evd Energieversorgung Dormagen gmbH, EVL Energieversorgung Leverkusen
GmbH & Co KG, GVG Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft und Stadtwerke
Leichlingen GmbH haben im Laufe des Jahres 2009 ihre Geschäftsanteile an der Rheinische
NETZGesellschaft mbH (RNG) auf die RheinEnergie AG übertragen; somit hält diese zum
31.12.2011 100% der Geschäftsanteile.

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €

Umsatz
Konzessionsabgaben
Personalaufwand
Unternehmensergebnis

Mitarbeiter im
Jahresdurchschnitt
Auszubildende

750,9
75,9
-8,3
-8,6

709,4
75,0
-7,4
-3,4

615,4
74,1
7,3
-20,9

584,3
72,9
6,3
-39,2

636,6
83,5
6,3
1,6

77
0

76
0

73
0

69
0

70
0

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme

v. H.

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

26,0
26,0
2,6
2,2
2,5

Leistungskennzahlen:
Durchgeleitete Menge

Strom
Gas

(Mio. kWh)
(Mio. kWh)

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013

8.051
14.206

7.916
14.329

7.709
14.204

7.777
12.788

7.917
15.591

525

Bilanz
der Rheinische NETZGesellschaft mbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
Anlagevermögen:
Sachanlagen
Finanzanlagen
Umlaufvermögen
Forderungen
Liquide Mittel
Rechnungsabgrenzung

25.688
44

23.231
51

0
48

0
46

0
62

64.748
27
0

67.081
36
0

54.337
43
79.125

87.767
38
73.519

74.272
705
66.811

Bilanzsumme

90.507

90.398

133.553

161.370

141.851

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Jahresüberschuss

3.534
20.000
0

3.534
20.000
0

3.534
0
0

3.534
0
0

3.534
0
0

Sonderposten
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzung

3.867
39.723
23.383
0

4.031
10.627
52.207
0

0
24.761
26.134
79.125

0
31.913
52.404
73.519

0
45.062
26.444
66.811

Bilanzsumme

90.507

90.398

133.553

161.370

141.851

PASSIVA

526

GuV
der Rheinische NETZGesellschaft mbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse
Sonst. betriebl. Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonst. betriebl.
Aufwendungen
Erträge aus Ausleihungen
Finanzanlagevermögen
Sonstige Zinsen/Erträge
Zinsen und ähnl.
Aufwendungen
Ergebnis vor Steuern

750.917
2.393
-590.648
-8.332
-1.243

709.392
2.940
-545.957
-7.381
0

615.373
1.868
-481.234
-7.310
0

584.303
2.478
-467.532
-6.339
0

636.587
4.085
-473.770
-6.343
0

-161.593

-162.329

-153.646

-151.777

-158.731

1
17

1
120

1
1.264

1
1

1
162

-173
-8.622

-159
-3.373

-324
-24.009

-290
-39.155

-350
1.640

0

0

-3.142

-71

45

-8.662

-3.374

-20.867

-39.226

1.595

Erträge aufgrund
Ergebnisabführungsvertrag

8.662

3.374

20.867

39.226

0

Aufwendungen aufgrund
Ergebnisabführungsvertrag

0

0

0

0

-1.595

Jahresüberschuss

0

0

0

0

0

Steuern
Ergebnis nach Steuern

527

Wirtschaftsplan 2018
der Rheinische NETZGesellschaft mbH

2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Zinsergebnis
Ergebnis vor Ertragsteuern

737.096
50
-569.268
-8.918
-1.225
-163.627
-131
-6.024

Steuern v. Einkommen u. Ertrag

0

Ergebnis nach Steuern

-6.024

Verlustübernahme / Ergebnisabführung

6.04

Jahresüberschuss

0

FINANZPLAN
EINNAHMEN
Abschreibungen
Aufbau (-) / Abbau (+) von Liquidität
Su. Einnahmen
AUSGABEN
Investitionen Sachanlagen
Su. Ausgaben

Stellenübersicht
Mitarbeiter

1.225
1.024

1.225
1.024
2.249

2.249
2.249
Personen
90

528

529

Lagebericht 2017
der
Rheinische NETZGesellschaft mbH

530

531

1. Grundlagen der Geschäftstätigkeit
1.1 Geschäftsmodell
Die im Rahmen der Umsetzung der Unbundlingvorgaben des EnWG zum 1. Oktober 2005
gegründete Rheinische NETZGesellschaft mbH (RNG) bewirtschaftet als Netzbetreiber
mittels eines Pachtmodells die Elektrizitäts- und/oder Gasnetze der Netzeigentümer
AggerEnergie GmbH (AE), BELKAW GmbH, evd energieversorgung dormagen GmbH (evd),
Energieversorgung Leverkusen GmbH & Co. KG (EVL), Gasversorgungsgesellschaft mbH
Rhein-Erft (GVG), RheinEnergie AG (RE), Stadtwerke Leichlingen GmbH (SWL), Stromnetz
Bornheim GmbH & Co. KG (SNB) sowie der Lohmar Netzeigentumsgesellschaft mbH
(LoNEG). Des Weiteren ist die RNG Eigentümerin und Netzbetreiber der Netzleitungen der
Hochspannungsebene (110 kV-Freileitungen und -Erdkabel).
Alleiniger Gesellschafter der RNG ist seit dem 1. Januar 2009 die RE.
Die zentralen Aufgaben der RNG sind das Assetmanagement mit seinen wesentlichen Aufgaben der Grundsatzplanung, Betriebsmittelstrategie sowie operatives Assetmanagement,
die Kalkulation von Netzentgelten, die Sicherstellung eines diskriminierungsfreien
Netzzuganges zu den Strom- und Gasnetzen und das operative Regulierungsmanagement.
Der Netzservice, die Querschnittsfunktionen sowie die Mess- und Abrechnungsdienstleistungen werden dienstleistend von der RE durchgeführt. Das vertriebliche
Anschlusswesen wird, je nach Netzgebiet, durch den jeweiligen Netzeigentümer oder durch
die RE erbracht.

1.2 Ziele und Strategien
Kernaufgabe der RNG ist die Bewirtschaftung des von der RE gepachteten Strom- und
Gasverteilnetzes sowie Dienstleistungen für Wasser- und Fernwärmenetze. Bei der
Netzbewirtschaftung orientiert sich die RNG an allgemein anerkannten Industriestandards
(bspw. ISO 55000). Dabei verfolgt sie als strategisches Ziel die Aufrechterhaltung einer
leistungsfähigen Infrastruktur, die sich durch eine hohe Versorgungsqualität auszeichnet.
RNG sieht sich im zukünftigen Energiesystem als aktiver Verteilnetzbetreiber und entwickelt
die Netze zur Unterstützung der Energiewende hin zu Smart Grids.
Die Sicherstellung einer hohen Qualität und Effizienz bei der Durchführung komplexer
Prozesse trägt ebenfalls dazu bei, das Ergebnis der RNG kontinuierlich und nachhaltig zu
optimieren.
Für die Netzeigentümer erbringt die RNG differenzierte und an ihren Bedürfnissen
ausgerichtete Leistungen. Diese betreffen u.a. die Einhaltung der Zielvorgaben hinsichtlich
der Versorgungsqualität und eines Investitionskorridors. Weiterhin unterstützt die RNG die
Netzeigentümer bei den Konzessionsvergabeverfahren, um die Bestandskonzessionen
wieder- und neue Konzessionen hinzuzugewinnen. Das RNG-Modell ist darauf ausgerichtet,
weitere Netze zu pachten und in der Funktion als Netzbetreiber zu bewirtschaften.

532

1.3 Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Zur Steuerung der Unternehmensaktivität nutzt die RNG verschiedene Kennzahlen. Als
finanzielle Leistungsindikatoren dienen insbesondere die Umsatzerlöse und das Ergebnis vor
Steuern, die als bedeutsamste Leistungsindikatoren eingestuft werden. Als nicht finanzielle
Leistungsindikatoren dienen qualitätsorientierte Kennzahlen wie die Nichtverfügbarkeit der
Stromnetze oder die Schadensrate1 bei Rohrnetzen.

2. Wirtschaftsbericht
2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen
Die konjunkturelle Lage in Deutschland war in 2017 durch ein kräftiges Wirtschaftswachstum
gekennzeichnet. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) lag gemäß ersten
Berechnungen des Statistischen Bundesamtes mit 2,2 % über Vorjahresniveau2. Nach 2014
(1,9 %), 2015 (1,7 %) und 2016 (1,9 %) konnte das Tempo des konjunkturellen Aufschwungs
somit nochmals erhöht werden.
Die Energiemärkte unterliegen weiterhin einer sehr hohen Dynamik und einem starken
Wettbewerb. Hiervon ist die RNG nur bedingt betroffen. Auftretende Mehr- oder Mindererlöse
werden über das Regulierungskonto in Folgejahren über Anpassungen der Erlösobergrenze
kompensiert, so dass die RNG keinem Risiko ausgesetzt ist.
Festlegung Erlösobergrenze Strom für die 2. Regulierungsperiode
Ein abschließender Bescheid für die Erlösobergrenze Strom 2. Regulierungsperiode liegt
RNG wegen eines offenen Beschwerdeverfahrens bisher nicht vor. Ende 2017 wurden
Vergleichsverhandlungen mit der BNetzA über die offenen Beschwerdepunkte (Mittelwertbildung, Pachtnachteil, Personalzusatzkosten bei Dienstleistungsverhältnissen und Verteilfaktor (regelt den Abbau der Ineffizienz über eine Regulierungsperiode)) initiiert. Der
Beschwerdepunkt „Mittelwertbildung“ wurde zwischenzeitlich durch ein BGH-Urteil zu
Gunsten der Netzbetreiber entschieden, während bezüglich der anderen Beschwerdepunkte
(Pachtnachteil, Personalzusatzkosten bei Dienstleistungsverhältnissen und Verteilfaktor) die
Rechtsprechung zu Ungunsten der Netzbetreiber ausgefallen ist.
Kostenprüfung Gas und Strom für die 3.Regulierungsperiode
Für die Sparte Gas fand im abgeschlossenen Geschäftsjahr das Anhörungsverfahren zur
Kostenprüfung statt. Abgeschlossen wurde dieses mit der Mitteilung des Ausgangsniveaus
der Erlösobergrenze für die 3. Regulierungsperiode am 28. Juli 2017 durch die BNetzA. Das
genehmigte Ausgangsniveau entspricht den Erwartungen der RNG. Für die Sparte Strom
erfolgte die Datenerhebung für die Kostenprüfung zur Ermittlung des Ausgangsniveaus.
Derzeit findet die Prüfung der erhobenen Kosten durch die BNetzA statt.

1

2

Anzahl der Medienaustritte pro Periode, jeweils für die Netzgebiete und aggregiert als Gesamtsicht, bezogen
auf die Netzlänge.
Quelle: Statistisches Bundesamt, Pressemitteilung Nr. 11 vom 11. Januar 2018.

533

Effizienzvergleich Gas und Strom 3. Regulierungsperiode
RNG wurde der Effizienzwert für die 3. Regulierungsperiode am 7. Februar 2018 mitgeteilt.
Nach der getroffenen Modellauswahl für die dritte Regulierungsperiode Gas ergibt sich für
die RNG nach der best-of-four-Abrechnung (vergl. Anlage 3 zu § 12 ARegV) ein Wert in
Höhe von 92,58 %. Für die zweite Regulierungsperiode lag dieser Wert noch bei 90,92%.
Auswirkung der ARegV-Novelle
Zentraler Bestandteil der ARegV-Novelle ist die Einführung des Kapitalkostenabgleiches mit
Beginn der 3. Regulierungsperiode. Zukünftige Investitionen werden ohne Zeitverzug auf
Planbasis in die Erlösobergrenzen einfließen und die Investitionsbedingungen für
Verteilnetzbetreiber in der Regel hierdurch deutlich verbessert. Der Systemwechsel führt
allerdings auch dazu, dass die bisher positiv wirkenden Sockeleffekte für das bestehende
Anlagevermögen zukünftig beseitigt werden. Zur Abmilderung wird durch eine
Übergangsregelung der Sockeleffekt der Investitionen aus dem Zeitraum 2008 bis 2016 für
die 3. Regulierungsperiode erhalten bleiben.
Die RNG hat zum 30. Juni 2017 fristgerecht einen Antrag auf Kapitalkostenaufschlag Gas für
das Jahr 2018 gestellt. Am 27. November 2017 hat die Beschlusskammer 9 mit dem
Beschluss BK9-16/8192-K17 dem Antrag teilweise stattgegeben. Aufgrund der NichtAnerkennung der Investitionen der Jahre 2016-2017 sowie der von der BNetzA verwendeten
EK-Zinssätze für die 3. Regulierungsperiode hat die RNG fristgerecht am 21. Dezember
2017 gegen den Beschluss Beschwerde eingelegt.
Das Regulierungskonto ist künftig vom Netzbetreiber (nicht mehr von der
Regulierungsbehörde) zu führen. Die Auflösung des jährlichen Regulierungskontobetrages
erfolgt ab dem Jahr 2017 über drei Jahre.
Die Anträge für Gas und Strom auf Genehmigung des Regulierungskontosaldos und deren
Auflösungsbeträge wurden auf Basis der zu diesem Zeitpunkt vorliegenden Erkenntnisse
gestellt und zum 30. Juni 2017 fristgerecht der BNetzA übermittelt.
Gegen den Genehmigungsbescheid für den Erweiterungsfaktor, der im Jahr 2013 beantragt
wurde, wurde fristgerecht ein Beschwerdeverfahren bei dem OLG Düsseldorf eingereicht.
Festlegungen der Eigenkapitalzinssätze Strom und Gas 3. Regulierungsperiode
Der kalkulatorische Eigenkapitalzins zur Ermittlung der kalkulatorischen Kapitalkosten der
Strom- und Gasnetzbetreiber wird von der BNetzA jeweils vor Beginn der folgenden
Regulierungsperiode festgelegt. Die BNetzA hat im Oktober die Festlegungen der
Eigenkapitalzins-sätze Strom und Gas für die 3. Regulierungsperiode getroffen. Demnach
gilt für die 3. Regulierungsperiode ein Zinssatz für Neuanlagen in Höhe von 6,91 % und für
Altanlagen in Höhe von 5,12 %. Die neuen Zinssätze gelten für Gasnetzbetreiber ab dem
Jahr 2018 und für die Stromnetzbetreiber ab 2019. Die RNG hat mit Datum vom 21.
November 2016 jeweils gegen die Festlegung des Eigenkapitalzinssatzes Gas und Strom
Rechtsbeschwerde beim OLG Düsseldorf eingelegt. Mit dem Urteil wird im Laufe des März
2018 gerechnet.

534

Festlegung Xgen Strom und Gas 3. Regulierungsperiode
Strom- und Gasnetzbetreibern wird in der Anreizregulierungsverordnung eine sektorale
Produktivitätsvorgabe (Xgen) auferlegt, die im Strom derzeit 1,5 % pro Jahr beträgt und im
Gas für die 3. Regulierungsperiode bereits vorläufig auf 0,49 % pro Jahr abgesenkt wurde.
Der Xgen wirkt gemeinsam mit dem Verbraucherpreisindex (VPI) auf die beeinflussbaren
und vorübergehend nicht beeinflussbaren Kosten. Die RNG beabsichtigt, eine Beschwerde
gegen die vorläufige Anordnung des Xgen Gas einzulegen.
Auswirkungen Netzentgeltmodernisierungsgesetz (NeMOG)
Am 21. Juli 2017 wurde im Bundesgesetzblatt das Netzentgeltmodernisierungsgesetz
veröffentlicht. Die im Gesetz verankerten Regelungen wirken auf die RNG in zwei
wesentlichen Punkten. Zum einen werden die Netzentgelte der Übertragungsnetzbetreiber
stufenweise ab 2019 angeglichen und die Offshore-Anbindungskosten in die OffshoreHaftungsumlage überführt. Zum anderen wurden die Berechnungsgrundlagen für
vermiedene Netzentgelte (vNE) angepasst. Demnach werden die vNE ab 2018 für
Bestandsanlagen auf dem Niveau des Jahres 2016 nach Herausrechnung der OffshoreAnbindungskosten und Erdkabel-Mehrkosten eingefroren. Weiterhin erfolgt für Anlagen mit
volatiler Erzeugung mit einer Inbetriebnahme vor dem 1. Januar 2018 eine schrittweise
Absenkung der Vergütung bis zum Wegfall ab dem 1. Januar 2020. Keine vNE erhalten
Neuanlagen mit volatiler Erzeugung mit einer Inbetriebnahme ab dem 1. Januar 2018. Der
Anspruch auf vNE entfällt des Weiteren für alle sonstigen Erzeugungsanlagen, die ab dem 1.
Januar 2023 in Betrieb genommen werden.
Obige Regelungen führen dazu, dass ab 2018 die vNE von den vorgelagerten Netzentgelten
entkoppelt werden. RNG hat das Referenzpreisblatt zur Ermittlung vermiedener Netzentgelte
fristgerecht veröffentlicht. Tendenziell führen die Regelungen des NeMOG zu sinkenden
Netzentgelten.
Marktraumumstellung von L- auf H-Gas
Das im Gebiet der RNG ausgespeiste L-Gas entstammt im Wesentlichen den
niederländischen Erdgasförderstätten. Die dortige Erdgasförderung soll in den kommenden
Jahren kontinuierlich reduziert und der Gasexport aus den Niederlanden beendet werden,
sodass bis 2030 die in Nordrhein-Westfalen verwendeten L-Gas-Mengen durch H-Gas
ersetzt werden. Im Rahmen dieser Marktraumumstellung sind im Laufe der kommenden
Jahre ca. fünf Millionen Gasgeräte in Deutschland bzw. davon 500 Tsd. Gasgeräte im Netz
der RNG technisch umzurüsten. Die Kosten für die Anpassung der Gasgeräte werden über
die Marktraumumlage von allen Gas-Netznutzern deutschlandweit finanziert, so dass sich
die Marktraumumstellung nicht auf das Unternehmensergebnis der RNG auswirkt.
Zur Umsetzung aller notwendigen Maßnahmen im Rahmen der Marktraumumstellung bei der
RNG wurde bereits in 2016 das Projekt Marktraumumstellung gestartet. Im September 2017
ist das Projekt unter der neu gegründeten Marke „ErdgasUmstellung“ erstmalig nach Außen
aufgetreten. Hierzu wurde ein Internetauftritt gestaltet sowie Pressekonferenzen und
Vorträge gehalten, um die Öffentlichkeit, Kommunen und Gewerbe über die anstehenden
Aktivitäten zu informieren. Ende 2017 wurden wichtige Vergaben an Dienstleister für das
Technische Projektmanagement, die Erhebung / Anpassung sowie die Qualitätssicherung

535

nach EU-weiten Ausschreibungen vergeben. Damit ist eine wesentliche Basis für den
operativen Start mit den ersten Erhebungen ab Mitte 2018 in den Netzgebieten der BELKAW
und AggerEnergie gelegt.
Gesetz zur Digitalisierung der Energiewende – speziell das Messstellenbetriebsgesetz
Aus dem am 2. September 2016 in Kraft getretenen Messstellenbetriebsgesetz ergeben sich
Auswirkungen auf die Marktrollen „Netzbetreiber“ und „grundzuständiger Messstellenbetreiber“. Eines der Handlungsfelder hierbei ist die Ausbringung moderner Messeinrichtungen (mME) und intelligenter Messsysteme (iMsys) ins Verteilnetz. Im Netzgebiet
der RNG sind bis 2032 ca. 1.100.000 mME und bis 2027 ca. 130.000 iMsys zu installieren.
Diesbezüglich wurden unterschiedliche Rollout-Strategien mit Fokus auf die Wirtschaftlichkeit und notwendigen Kapazitäten untersucht. Es wurde deutlich, dass im Markt eine
Knappheit von externen Kapazitäten besteht und die Preise aufgrund des bestehenden
Verkäufer-Marktes stark ansteigen. Ein weiterer Faktor, der den Rollout beeinflusst, ist die
derzeit unzureichende Anzahl an BSI zertifizierten Geräteherstellern, so dass derzeit noch
keine iMsys verfügbar sind. Es wird davon ausgegangen, dass der Roll-Out deswegen erst
im dritten Quartal 2018 starten kann.
Ein weiteres wichtiges Handlungsfeld ist die Konzeption einer Kommunikationsstrategie der
RNG hinsichtlich ihrer Marktrolle als „grundzuständiger Messstellenbetreiber“. Als solcher
steht die RNG zukünftig verstärkt im direkten Vertragsverhältnis mit dem Endkunden. Für
diese Marktrolle wird daher der gesamte Kundenservice unter Berücksichtigung aller
Kommunikationswege gegenüber dem Kunden weiterentwickelt.

2.2 Geschäftsverlauf
In den Stromnetzen wurden im Berichtsjahr 8.051 GWh Strom (Vorjahr: 7.916 GWh) und in
den Gasnetzen 14.206 GWh Erdgas (Vorjahr: 14.329 GWh) durchgeleitet. Der Anstieg der
Strommenge um 135 GWh bzw. 1,7% ist im Wesentlichen auf die in 2017
hinzugekommenen Konzessionsgebiete Reichshof und Morsbach zurückzuführen. Bereinigt
um die in diesen Versorgungsgebieten verteilte Menge (140 GWh) liegt die
Mengenentwicklung um -0,1 % unter dem Vorjahresniveau. Trotz der hinzugekommenen
Gas-Konzession Lohmar (215 GWh) hat sich die Gasmenge um -124 GWh bzw. -0,9 %
infolge der milden Witterung 2017 rückläufig entwickelt.

2.3 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
Ertragslage
Die Umsatzerlöse belaufen sich auf 750,9 Mio. € (Vorjahr: 709,4 Mio. €) und setzen sich im
Wesentlichen aus Netzentgelten Strom (einschließlich der für die RNG durchlaufenden
Posten EEG, KWKG-Umlage, Konzessionsabgabe, Marktraumumstellung und sonstige
netzbezogene Umlagen) von 564,1 Mio. € (Vorjahr: 527,3 Mio. €), Netzentgelten Gas
(einschließlich Konzessionsabgabe) von 186,5 Mio. € (Vorjahr: 181,8 Mio. €) sowie
sonstigen Erlösen in Höhe von 0,3 Mio. € (Vorjahr: 0,3 Mio. €) zusammen. Gemäß
Wirtschaftsplan waren für 2017 Umsatzerlöse in Höhe von 701,5 Mio. € geplant. Die im
Geschäftsjahr 2017 erzielten Umsatzerlöse liegen mit 49,4 Mio. € über dem Planwert. Der

536

Anstieg gegenüber dem Vorjahr und dem Plan resultiert im Wesentlichen der Vergütung für
KWKG-Anlagen sowie aus der der Mehr-/Mindermengenabrechnung.
Der Materialaufwand, der Personalaufwand und der sonstige betriebliche Aufwand umfassen
insgesamt 760,6 Mio. € (Vorjahr: 715,7 Mio. €). Der Anstieg ist analog dem Anstieg der Umsatzerlöse begründet. Für Konzessionsabgaben wurden 75,9 Mio. € (Vorjahr: 75,0 Mio. €)
aufgewandt. Dem Aufwand aus dem KWKG, dem EEG, der Biogasumlage, der
Marktraumumstellung und der Konzessionsabgaben stehen entsprechende Umsatzerlöse
gegenüber. Auf Pachtzins und Entgelte für bezogene Dienstleistungen entfallen 318,9 Mio. €
(Vorjahr: 340,3 Mio. €). Der Rückgang ist begründet durch geringere Instandhaltungsmaßnahmen in den Strom- und Gasnetzen.
Das Ergebnis nach Steuern beträgt -8,7 Mio. € (Vorjahr -3,4 Mio. €), das aufgrund des
Ergebnisabführungsvertrages vom 16. Dezember 2009 durch den Gesellschafter RE
ausgeglichen wird. Geplant war ein Unternehmensergebnis in Höhe von -2,5 Mio. €.
Der Ergebnisrückgang gegenüber dem Vorjahr ist im Wesentlichen durch höhere
Aufwendungen im Bereich der vermiedenen Netznutzung sowie der Mehr-/Mindermengenabrechnung begründet. Die positiven Effekte aus der Gegenüberstellung von
Erlösobergrenze zu tatsächlichen Erlösen wurden auf den Regulierungskonten erfasst. Zum
31. Dezember 2017 verfügt die Gesellschaft hier weiterhin über einen nicht
aktivierungsfähigen Forderungsbestand.
Vermögenslage
Die Bilanzsumme der RNG ist mit 90,4 Mio. € gegenüber 2016 mit 90,5 Mio. € nahezu
konstant. Die Eigenkapitalquote beträgt 26,0 % (Vorjahr: 26,0 %).
Finanzlage
Die Liquidität der RNG ist durch die Einbindung in das Cash-Management der Stadtwerke
Köln GmbH gewährleistet.
Bis auf das 110 kV-Netz hat die RNG kein Eigentum an den Gas- und Stromnetzen, diese
sind von den Eigentümern über die RE gepachtet. Daher werden die wesentlichen
Investitionen in das Sachanlagevermögen durch die Netzeigentümer getätigt.
Die Gesellschaft war jederzeit in der Lage, ihren finanziellen Verpflichtungen nachzukommen.
Die wirtschaftliche Lage des Unternehmens ist durch die regulatorischen Rahmenbedingungen bestimmt.
Insgesamt verfügt die RNG über eine angemessene Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

537

3. Tätigkeitsbereiche im Sinne von § 6b Abs. 3 EnWG
Gemäß § 6b Abs. 3 EnWG haben Unternehmen, die i. S. v. § 3 Nr. 38 EnWG zu einer
Gruppe vertikal integrierter Energieversorgungsunternehmen verbunden sind, mit der
Erstellung des Jahresabschlusses für jeden der in § 6b Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 - 6 EnWG
genannten Tätigkeitsbereiche eine Bilanz sowie Gewinn- und Verlustrechnung aufzustellen.
Diese haben den für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften zu
entsprechen.
Bei der RNG betrifft dies die folgenden Tätigkeitsbereiche:
Elektrizitätsverteilung
Unter der Elektrizitätsverteilung werden die im Zusammenhang mit der Netzbetreiberfunktion
im engeren Sinne für alle sieben Stromnetzgebiete der RNG stehenden Geschäftsvorfälle
zusammengefasst.
Gasverteilung
Unter der Gasverteilung werden die im Zusammenhang mit der Netzbetreiberfunktion im
engeren Sinne für alle acht Gasnetzgebiete der RNG stehenden Geschäftsvorfälle
zusammengefasst.
Darüber hinaus wurden auf Grund der gesetzlichen Regelungen alle Tätigkeiten für den
Bereich „Grundzuständiger Messstellenbetreiber“ auf gesonderten Konten geführt. Ein
gesonderter Tätigkeitenabschluss wurde hierfür nicht erstellt.
Für die Sparte Strom wurde im Geschäftsjahr 2017 ein Ergebnis nach Steuern in Höhe von
-5,4 Mio. € (Vorjahr: -8,8 Mio. €), für Gas ein Ergebnis nach Steuern in Höhe von -3,6 Mio. €
(Vorjahr: 5,2 Mio. €) vor Ergebnisausgleich durch den Gesellschafter ausgewiesen. Im
Übrigen sei auf den Tätigkeitenabschluss gem. § 6b Energiewirtschaftsgesetz verwiesen.

4. Öffentliche Zwecksetzung und -erreichung gem. §108 Abs. 2 Nr. 2
der Gemeindeordnung NRW
Die Gesellschaft erfüllt mit der Umsetzung der Unbundlingvorgaben des EnWG die
öffentliche Zwecksetzung nach § 108 Abs. 1 Nr. 1 i.V.m. § 107 Abs. 1, Abs. 3 GO NRW.

5. Prognosebericht
Für das Geschäftsjahr 2018 erwartet die RNG laut Wirtschaftsplan nahezu konstante
Umsatzerlöse in Höhe von 737,1 Mio. €, Aufwendungen in Höhe von 743,1 Mio. € und ein
negatives Ergebnis nach Steuern in Höhe von -6,0 Mio. €. Dabei basieren die Erlöse aus
Netzentgelten Strom auf dem beschwerten Bescheid zum Ausgangsniveau der
Erlösobergrenze der zweiten Regulierungsperiode vom 23. November 2015. Basis der
Erlöse aus Netzentgelten Gas ist das von der Beschlusskammer 9 beschiedene
Ausgangsniveau der Erlösobergrenze für die dritte Regulierungsperiode. Die Erlösplanung
geht von einem Normjahr aus, Veränderungen des Bestands an Konzessionen sind nicht

538

berücksichtigt worden. Aufwandsseitig werden die Dienstleistungsverträge aus der
Entwicklung der Erlösobergrenzen abgeleitet.
Im Rahmen eines 2016 begonnenen Benchmarking-Projekts sind die Netzbetreiberprozesse
mit Best-Practice-Ansätzen verglichen und Optimierungspotenziale abgeleitet worden. Die
zur Realisierung erforderlichen Maßnahmen werden in 2018 weiter vorangetrieben und
umgesetzt, was sukzessive zu einer nachhaltigen Kostensenkung führt.
Die Unternehmensfortführung der RNG ist durch die Kapitalausstattung sowie den
bestehenden Ergebnisabführungsvertrag zum alleinigen Gesellschafter RE sichergestellt.
Dieser Lagebericht enthält Aussagen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der RNG
beziehen. Diese Aussagen stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis aller uns zum
jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen haben.

6. Chancen- und Risikobericht
Die Gesellschaft ist in das Berichtswesen zum Risikomanagement der RE eingebunden. Die
Risiken der zukünftigen Entwicklung der RNG werden entsprechend dem Gesetz zur
Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich (KonTraG) systematisch identifiziert,
bewertet und dokumentiert. Die Risiken werden hinsichtlich ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit
und des Risikopotenzials beurteilt. Es werden geeignete Maßnahmen zur Vorsorge
getroffen. Die zum 31. Dezember 2017 identifizierten Risiken sind in nachfolgendem
Risikoportfolio abgebildet worden.

539

Die Risiken 1-3 beschreiben künftige Erlösrisiken der RNG. Ursache dieser Risiken sind
mögliche Forderungsausfälle bei nicht-assoziierten Lieferanten und Großkunden. Die Risiken
4-5 umfassen technische Risiken, insbesondere Schadensersatzansprüche gegen die RNG
aufgrund von Störungen und schuldhaftem Verhalten. Die Risiken 6-7 betrachten
regulatorische Risiken, z.B. bei der Bestimmung von Erlösobergrenzen durch die BNetzA.
Die Risiken hieraus wurden bei der Ermittlung des Regulierungskontos berücksichtigt.
Es bestehen derzeit keine den Fortbestand des Unternehmens gefährdenden Risiken.
In den nächsten Jahren wird neben der Fortentwicklung der Regulierungs- und
Entflechtungsregelungen der Wettbewerb um Konzessionen die weitere Entwicklung der
RNG bestimmen.
Der Gewinn zusätzlicher Konzessionsgebiete durch die Netzeigentümer verbunden mit der
Übernahme der Netzbetreiberfunktion durch die RNG bietet der Gesellschaft Entwicklungschancen. Des Weiteren ergeben sich aus den noch offenen Beschwerdeverfahren gegen die
Festlegungen der Bundesnetzagentur sowie durch die Übernahme 110 kV-Netzes und der
damit verbundenen gestiegenen Eigenkapitalverzinsung weitere Chancen auf eine
Ausweitung der Erlösobergrenzen für Gas und Strom.
In Folge der regulatorischen Rahmenbedingungen sind die operativen Chancen der
zukünftigen Entwicklungen begrenzt, da aufgrund der vorgegebenen Effizienzwerte
Kosteneinsparungen voraussichtlich durch die jährlich absinkenden Erlösobergrenzen
kompensiert werden.

540

541

RheinWerke GmbH
Höherweg 200, 40233 Düsseldorf
www.rheinwerke.de

Geschäftsführung:
Herr
Herr

Ulrich
Ralf

Bemmann
Zischke

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Unternehmenszweck:
Die regionale Stärkung der Position ihrer Gesellschafter im Bereich der erneuerbaren Energien durch Projektentwicklung, Bau, Erwerb bzw. Veräußerung, Besitz und Betrieb von Anlagen zur Erzeugung von elektrischer Energie, Gas und Wärme aus erneuerbaren Energiequellen mit räumlichem Schwerpunkt in Nordrhein-Westfalen jeweils einschließlich der hierfür erforderlichen Anschlussinfrastuktur sowie damit im Zusammenhang stehende Dienstleistungen und der Verkauf der in diesen Anlagen erzeugten Energie. Ferner die Konzeptionierung, Unterstützung und Entwicklung von E-Mobilitätsinfrastrukturkonzepten im Rahmen einer leitungsgebundenen Energieversorgung sowie von Fern- und Nahwärme-modellen in der
rheinischen Region sowie damit im Zusammenhang stehende Dienstleistungen.

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd. €

Gesellschafter
RheinEnergie AG, Köln
Stadtwerke Düsseldorf AG, Düsseldorf

12,5 Tsd. € = 50 v.H.
12,5 Tsd. € = 50 v.H.

Mit Gesellschaftsvertrag vom 16.05.2013 hat die RheinEnergie AG im Berichtsjahr gemeinsam mit der Stadtwerke Düsseldorf AG die RheinWerke GmbH gegründet. Die Eintragung in
das Handelsregister erfolgte am 05.07.2013. Beide Partner halten jeweils 50 % an der
Gesellschaft. Das Rumpfgeschäftsjahr 2013 begann mit der Eintragung in das Handelsregister am 05.07.2013 und endete am 31.12.2013.

542

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma

Biogas Pool 3 für Stadtwerke GmbH & Co. KG

Stammkapital

Kapitalanteil

25,0 Tsd. €

50,0 v.H.

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
2017
Tsd. €

2016
Tsd. €

2015
Tsd. €

2014
Tsd. €

2013
Tsd. €

Umsatzerlöse

2.344

1.734

2.131

315

0

Gezeichnetes Kapital
Rücklagen
Verlustvortrag
Jahresfehlbetrag

25
5.120
-322
-181

25
1.320
-185
-137

25
1.320
-143
-43

25
220
-42
-100

25
100
0
-42

Anlagevermögen
Bilanzsumme

3.611
4.754

720
1.224

720
1.227

600
872

0
122

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme

v. H.

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

97,6
83,6
94,6
11,8
68,1

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital

v. H.

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

120,5
142,1
161,1
17,0
0

Durch die in 2017 erworbene und Ende April 2017 in Betrieb genommene Windenergieanlage in Neuss wurden im Berichtsjahr erstmalig Winderträge generiert.
Leistungskennzahlen:

2017

2016

2015

2014

2013

Absatz Biomethan
Absatz Winderträge

32,0
3,0

24,9
0

30,0
0

5,4
0

0
0

Mio. kWh
Mio. kWh

543

Bilanz
der RheinWerke GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
A. Anlagevermögen:
Finanzanlagen

B. Umlaufvermögen:
Forderungen und sonstige
Vermögensgegenstände
Guthaben bei
Kreditinstituten
C. Rechnungsabgrenzungsposten
Bilanzsumme

3.611

720

720

600

0

516

42

2

23

0

618

462

505

249

122

9

0

0

0

0

4.754

1.224

1.226

872

122

25
5.120
-322

25
1.320
-185

25
1.320
-142

25
220
-42

25
100
0

-181

-137

-43

-100

-42

13
99

122
79

5
61

5
765

39
0

4.754

1.224

1.226

872

122

PASSIVA
A. Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Gewinn- /Verlustvortrag
Jahresüberschuss/
-fehlbetrag

B. Rückstellungen
C. Verbindlichkeiten
Bilanzsumme

544

GuV
der RheinWerke GmbH

05.07.2013
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 - 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse

2.344

1.734

2.131

315

0

0

0

25

10

0

Materialaufwand

-2.092

-1.708

-2.125

-314

0

Abschreibungen

-105

0

0

0

0

Sonst. betriebl.
Aufwendungen

-328

-163

-43

-94

-42

Zinsen u.ä.
Aufwendungen

-1

0

-29

-17

0

Ergebnis nach Steuern

-181

-137

-43

-100

-42

Jahresüberschuss/
-fehlbetrag

-181

-137

-43

-100

-42

Sonst. betriebl. Ertrag

545

Wirtschaftsplan 2018
der RheinWerke GmbH

2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Materialaufwand
Sonstige betrieblicher Aufwendungen
Abschreibungen

4.996
-4.158
-599
-188

Finanzergebnis

17

Ergebnis vor Steuern

69

Steuern
Jahresüberschuss / -fehlbetrag

0
69

INVESTITIONS- UND FINANZPLAN
Mittelverwendung:
Investitionen

Mittelherkunft:
Jahresüberschuss
Abschreibungen
Kapitalzuführungen
Aufbau (-) / Abbau (+) Liquidität
Veränderung sonstige Aktiva/Passiva

Die Gesellschaft beschäftigt kein eigenes Personal

FF.0
0
69
188
1.100
-.1.331
26
0

546

547

Lagebericht 2017
der
RheinWerke GmbH

548

549

1. Geschäftsmodell
Die RheinWerke GmbH („RheinWerke“) wurde als Joint Venture von der Stadtwerke
Düsseldorf AG („SWD“) und der RheinEnergie AG („RheinEnergie“) gegründet. Der
Geschäftssitz der Gesellschaft ist am Höherweg 200, 40233 Düsseldorf.
Geschäftszweck ist die regionale Stärkung der Position ihrer Gesellschafter im Bereich der
Erneuerbaren Energien durch den Ausbau der Erneuerbaren Energien mit räumlichem
Schwerpunkt in Nordrhein-Westfalen. Darüber hinaus sollen in den Bereichen Fernwärme
und Landstromversorgung/Elektromobilität gemeinsame Konzepte zum Geschäftsaufbau
entwickelt und umgesetzt werden.

2. Wirtschaftsbericht
Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen
Das Jahr 2017 war gekennzeichnet durch eine ausgeprägte Diskussion bezüglich der
Ergebnisse der ersten Ausschreibungsrunden des neuen EEG 2017. Nahezu alle Zuschläge
in den drei Ausschreibungsrunden wurden Bürgerenergiegesellschaften zugeteilt, die gemäß
den gesetzlichen Ausnahmeregelungen fast ausschließlich ohne eine vorliegende gültige
BImSch-Genehmigung agieren konnten. Die einzelnen Ausschreibungsrunden waren
mehrfach überzeichnet, sodass das der durchschnittliche Zuschlagswert im Vergleich zur
vorher geltenden fixen Einspeisevergütung deutlich gesunken ist. Erste Korrekturen am
Ausschreibungsdesign für das Jahr 2018 wurden bereits durch die Politik veranlasst. Weitere
Anpassungen durch den Gesetzgeber sind derzeit Gegenstand der politischen Diskussionen.
Projekte, die noch unter den Bestandsschutz des EEG 2017 fallen (Realisierung zu einer
fixen Vergütung ohne Teilnahme an einer Ausschreibung), waren im Verlaufe des Jahres
sehr gefragt, sodass das Preisniveau für entsprechende fertigentwickelte Wind-Onshore
Projekte unverändert sehr hoch war.

3. Geschäftsverlauf
3.1 Ertragslage
Die beiden bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren der RheinWerke sind die
Umsatzerlöse und das Ergebnis vor Steuern (EBT).
Die RheinWerke haben in 2017 eine Windenergieanlage („WEA“) in Neuss erworben und am
28.04.2017 in Betrieb genommen. Als Asset-Deal hat dieses Projekt eine direkte
Ergebniswirkung. Im Geschäftsjahr 2017 wurden Winderträge i. H. v. 3.007.949 kWh
generiert, die zu Umsatzerlösen i. H. v. TEUR 247 (Vorjahr TEUR 0) führten. Außerdem
halten die RheinWerke seit 2014 eine 50 %-Beteiligung an der Projektgesellschaft „Biogas
Pool 3 für Stadtwerke GmbH & Co. KG“, Düsseldorf, die eine Biogasaufbereitungsanlage im
brandenburgischen Wolfshagen betreibt. Die Biogas Pool 3 für Stadtwerke GmbH & Co. KG
(BGP3) veräußert 50 % des in der Biogasaufbereitungsanlage Wolfshagen erzeugten
Biomethans an die RheinWerke.

550

Durch die Weiterveräußerung des Biomethans wurden im Geschäftsjahr 2017 Umsatzerlöse
i. H. v. TEUR 2.066 (Vorjahr TEUR 1.709) generiert. Zusätzlich wurden Einmalentgelte aus
2016 nachverrechnet, die zu Umsatzerlösen i. H. v. TEUR 5 führen.
Aus der Übernahme der Geschäftsführung für die Biogas Pool 3 für Stadtwerke VerwaltungsGmbH (Komplementärin der BGP 3) erzielen die RheinWerke Erträge i. H. v. TEUR 26,0
(Vorjahr TEUR 24,4).
Der Materialaufwand i. H. v. TEUR 2.092 (Vorjahr TEUR 1.708) ist i. W. auf das oben
genannte Biomethanbezugsgeschäft i. H. v. TEUR 2.062 mit der BGP 3 zurückzuführen. Der
Restbetrag i. H. v. TEUR 30 (Vorjahr TEUR 0) resultiert aus Betriebskosten für den Windpark
in Neuss.
Die Gesellschaft beschäftigt kein eigenes Personal. Anfallende Aufgaben werden über
Dienstleistungsverträge mit den Gesellschaftern bedient.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen i. H. v. TEUR 328 (Vorjahr TEUR 163) umfassen
Kosten für den operativen Geschäftsbetrieb der RheinWerke i. H. v. TEUR 200, der über
Dienstleistungsverträge (TEUR 190) sichergestellt wird. Der Anstieg der DL Entgelte im
Vergleich zum Vorjahr resultiert aus dem Ausbau des Geschäftsfeldes Landstrom. Darüber
hinaus werden sonstige Dienst- und Fremdleistungen i. H. v. TEUR 66 sowie anlagenabhängige Kosten für den Windpark Neuss i. H. v. TEUR 55 sowie über den Geschäftsführergestellungsvertrag auch die Aufwendungen für die Jahresabschlussprüfungen der
BGP3 und ihrer Komplementärin i. H. v. TEUR 7 berücksichtigt.
Das Betriebsergebnis beträgt im Berichtsjahr TEUR -181 (Vorjahr TEUR -137).
Die Zinsen und ähnliche Aufwendungen enthalten Avalgebühren i. H. v. TEUR 1 (Vorjahr
TEUR 0). Somit ergibt sich insgesamt ein Ergebnis vor Steuern i. H. v. TEUR -181 (Vorjahr
TEUR -137).
GUV nach HGB in TEUR

Umsatzerlöse

IST 2017

IST 2016

TEUR

TEUR
2.344

1.734

0

0

-2.092

-1.708

-328

-160

-76

-137

Abschreibungen

-105

0

EBIT

-181

-137

-1

0

-181

-137

0

0

-181

-137

sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
sonstiger betrieblicher Aufwand
EBITDA

Finanzergebnis
EBT
Steuern

Jahresüberschuss/ -fehlbetrag

551

3.2 Finanzlage
Die Gesellschaft war im Jahr 2017 jederzeit in der Lage ihren finanziellen Verpflichtungen
nachzukommen.

3.3 Vermögenslage
Zum Stichtag 31. Dezember 2017 liegt die Bilanzsumme der Gesellschaft bei TEUR 4.754
(Vorjahr TEUR 1.224).
Das Anlagevermögen beläuft sich auf TEUR 3.611 (Vorjahr TEUR 720). Hier ist nehmen
dem Windpark Neuss auch die Beteiligung an der BGP 3 enthalten, die im Finanzanlagevermögen ausgewiesen ist.
Das Umlaufvermögen erhöht sich gegenüber 2016 von TEUR 504 auf TEUR 1.134. Es
besteht im Wesentlichen aus sonstigen Vermögensgegenständen i. H. v. TEUR 36 (Vorjahr
TEUR 1), Forderungen gegen den Gesellschafter i. H. v. TEUR 440 (Vorjahr TEUR 0), sowie
Guthaben bei Kreditinstituten i. H. v. TEUR 618 (Vorjahr TEUR 462).
Das Eigenkapital der Gesellschaft i. H. v. TEUR 4.641 (Vorjahr TEUR 1.023) setzt sich
zusammen aus dem Stammkapital i. H. v. TEUR 25, der Kapitalrücklage i. H. v. TEUR 5.120,
dem Verlustvortrag i. H. v. TEUR –322 und dem Jahresfehlbetrag 2017 i. H. v. TEUR -181.
Die sonstigen Rückstellungen i. H. v. TEUR 13 (Vorjahr TEUR 122) wurden für die
Jahresabschlussprüfung, die Veröffentlichung des Jahresabschlusses sowie für ausstehende
Kreditorenrechnungen gebildet.
Die Summe der Verbindlichkeiten im Geschäftsjahr 2017 beträgt TEUR 99 (Vorjahr
TEUR 79), bestehend aus Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern, Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht, sowie aus sonstigen Verbindlichkeiten.
Grundsätzlich ist die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft positiv zu bewerten.

4. Prognose-, Risiko- und Chancenbericht
4.1 Prognosebericht
Die Geschäftsführung plant für den Zeitraum 2018-2022 die Umsetzung von Projekten im
Bereich der Erneuerbaren Energie. Hierunter kann z. B. der Erwerb von Bestandsprojekten
im Bereich Wind-Onshore sowie Photovoltaik oder der Erwerb von Projekten fallen, die kurz
vor der Errichtung stehen. Darüber hinaus befindet sich das Geschäftsmodell Landstrom im
Aufbau. Die Infrastruktur für die Versorgung von Fracht- und Hotelschiffen mit Strom soll
erstellt werden. Erste Ladesäulen werden in 2018 in Betrieb gehen. Auch im Bereich der
Fernwärme sind Konzeptentwicklungen in 2018 und 2019 geplant.

552

In die Wirtschaftsplanung sind die konkreten Projekte mit Umsätzen und Kosten
eingeflossen. Zuvor wurden die Investitionsmittel entsprechend genehmigt. Eine pauschale
Freigabe von Investitionsmitteln für den Planungszeitraum erfolgt nicht. Potenzielle Projekte
werden den Gesellschaftern im Einzelfall zur Genehmigung und Freigabe vorgelegt und
nach Gremienzustimmung in der Planung umgesetzt.
Für das kommende Jahr werden Umsatzerlöse von TEUR 4.996 und ein Ergebnis vor
Steuern von TEUR 69 erwartet.

4.2 Risikobericht
Die Erträge der WEA Neuss sind von der Windausbeute am Anlagenstandort abhängig.
Gewisse Ertragsschwankungen sind durch die Berücksichtigung mehrerer Ertragsgutachten
abgesichert.
Im Bereich Landstrom übernehmen die RheinWerke die Planung von Ladesäulen und die
anschließende Realisierung der Baus. In der Betriebsphase werden die Betriebsführung,
Wartung, Instandsetzung, Entstörung sowie die Stromlieferung und die Abrechnungsdienstleistung übernommen. Das Betreiberrisiko obliegt nicht den RheinWerken.
Die Aktivitäten im Bereich Landstrom wurden im Wirtschaftsplan mit Umsatzerlösen und
Kosten berücksichtigt. Aufgrund der guten Eigenkapitalausstattung bestehen für die Zukunft
keine bestandsgefährdenden Risiken.
Folgende Risiken können das Geschäft der RheinWerke bzw. das ihrer Beteiligungen in
Zukunft beeinflussen
Abweichungen bei der Nettostromerzeugung der Anlagen
Vor Projektumsetzung wird auf Basis von Gutachten ein Ansatz für die Erzeugung der
Anlagen getroffen. Weicht die Realität von diesem Ansatz ab, hat dies Ertragseinbußen zur
Folge.
Materialrisiken
Mangelhafte Anlagenqualität nach Ablauf der Gewährleistung führen zu erhöhten
betrieblichen Aufwendungen, Mindererträgen bzw. zu Ersatzinvestitionen.
Novellierung des EEG
Die neuen Rahmenbedingungen im Ausschreibungsregime können sich auf den zukünftigen
Ausbau der Erneuerbaren Energien und somit auf das Geschäft der RheinWerke negativ
auswirken.
Technische Risiken
Regenerative Erzeugungsanlagen beinhalten technische Risiken, denen durch
entsprechende Wartungs- und Betriebsführungskonzepte entgegengewirkt wird. Ferner wird

553

versucht, ungeplante Ausfälle der Anlagen zeitnah zu beheben und auftretende
Unterbrechungen auf ein Minimum zu reduzieren.

4.3. Chancenbericht
Als gemeinsame Tochtergesellschaft der RheinEnergie und der SWD setzt die RheinWerke
die Erarbeitung von Ansätzen für künftige Aktivitäten in den Feldern Fernwärmeversorgung,
Elektromobilität und Erneuerbare Energien fort. Anlagen für die Landstromversorgung von
Fahrgastkabinenschiffen in Düsseldorf werden in 2018 hinzukommen. Die Wirtschaftsplanung der RheinWerke wurde auf Basis der zwischen den Mutterhäusern abgestimmten
Planprämissen erstellt. Auf dieser Basis sollen künftig Investitionsentscheidungen für neue
Projekte getroffen werden. Die für die WEA prognostizierten Erzeugungsmengen wurden auf
der Basis eines langfristigen Mittelwertes errechnet, wodurch die Chance besteht, dass
witterungsbedingte Schwankungen zu Mehrerlösen führen.

554

555

rhenag
Rheinische Energie Aktiengesellschaft
Bayenthalgürtel 9, 50945 Köln
www.rhenag.de

Vorstand:
Herr
Herr

Kurt
Dr. Hans-Jürgen

Rommel
Weck

Aufsichtsrat:
Herr
Frau
Herr
Herr
Herr
Herr

Dr. Jürgen
Hildegard
Friithjof
Michael
Dr. Dieter
Dirk

Grönner
Müller
Kühn
Stangel
Steinkamp
Stüdemann

Vorsitzender
Stellv. Vorsitzende

Gegenstand des Unternehmens:
Die Versorgung der Bevölkerung mit Gas, Wasser, Elektrizität und Wärme sowie die
Entsorgung. Zur Erreichung des Gesellschaftszweckes kann die Gesellschaft Gas, Wasser,
elektrische Energie und Wärme erzeugen, beziehen, verwerten und veräußern sowie alle
sonstigen mit diesen Versorgungsbereichen und der Entsorgung zusammenhängenden
Geschäfte und Maßnahmen einschließlich Planung und Beratung vornehmen. Die
Gesellschaft kann insbesondere Anlagen und Einrichtungen aller Art, die dem genannten
Zweck zu dienen geeignet sind, erwerben, errichten und betreiben, allein oder gemeinsam
mit anderen, für eigene oder fremde Rechnung. Sie kann sich an Gesellschaften beteiligen,
die mit dem Gegenstand des Unternehmens zusammenhängen.

556

Sonstige Unternehmensdaten:
Grundkapital der Gesellschaft:

40,0 Mio. €

Beteiligungsverhältnisse:
Innogy SE, Essen
RheinEnergie AG, Köln

26,67 Mio. € = 66,67 v.H.
13,33 Mio. € = 33,33 v.H.

Mittels Aktienkaufvertrag vom 22.12.2006 mit der RWE-Gruppe hat die RheinEnergie AG
677.700 Aktien oder 25,1% an der rhenag Rheinische Energie AG zum 01.01.2007
erworben. Die RheinEnergie AG hat hiermit ihre eingeräumte Kaufoption in Übereinstimmung mit den Regelungen des Konsortialvertrages mit der RWE-Gruppe ausgeübt.
Mittels Kaufvertrag vom 20.12.2007 erwarb die RheinEnergie AG von der RWE Rhein-Ruhr
AG zu Beginn des Geschäftsjahres 2008 weitere rhenag-Aktien, wodurch sich der Anteil der
RheinEnergie AG am Grundkapital der rhenag von 25,1% auf 33,33% erhöhte.

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma

Heizungs- und Sanitärbau WIJA GmbH, Bad Neuenahr-Ahrweiler
Rhein-Sieg-Netz GmbH, Siegburg
rhenagbau GmbH, Köln
Westerwald-Netz GmbH, Berzdorf-Alsdorf
KVK Kompetenzzentrum Verteilnetze und Konzessionen GmbH, Köln
energienatur Gesellschaft für erneuerbare Energien mbH, Siegburg
GkD Gesellschaft für kommunale Dienstleistungen mbH, Siegburg
Energieversorgung Niederkassel GmbH & Co. KG, Niederkassel
Energy4u GmbH & Co. KG, Siegburg
e-regio GmbH & Co. KG, Euskirchen
evm Windpark Höhn GmbH & Co. KG, Höhn
MAINGAU Energie GmbH, Obertshausen
A/V/E GmbH, Halle (Saale)
SVB Siegener Versorgungsbetriebe GmbH, Siegen
Propan Rheingas GmbH & Co. KG, Brühl
Propan Rheingas GmbH, Brühl
BEW Bergische Energie- und Wasser-GmbH, Wipperfürth
SE SAUBER ENERGIE GmbH & Co. KG, Köln
SE SAUBER ENERGIE Verwaltungs-GmbH, Köln
GREEN GECCO Beteiligungsgesellschaft GmbH & Co. HG, Troisdorf
GREEN GECCO Beteiligungsgesellschaft-Verwaltungs GmbH, Troisdorf
Stromnetzgesellschaft Neunkirchen-Seelscheid GmbH & Co. KG

Kapitalanteil

100,0 v.H.
100,0 v.H.
100,0 v.H.
100,0 v.H.
74,9 v.H.
64,0 v.H.
50,0 v.H.
49,0 v.H.
49,0 v.H.
43,0 v.H.
33,2 v.H.
26,1 v.H.
25,1 v.H.
24,9 v.H.
21,1 v.H.
20,0 v.H.
19,5 v.H.
16,7 v.H.
16,7 v.H.
3,9 v.H.
3,9 v.H.
1,0 v.H.

557

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €

Umsatz
Personalaufwand
Konzessionsabgaben
Jahresüberschuss
Eigenkapital
Anlagevermögen
Bilanzsumme
Mitarbeiter (per 31.12.)

185,8
23,5
1,5
45,8
159,9
84,1
278,9

184,0
23,1
1,1
38,1
152,2
93,4
270,4

188,9
20,5
1,6
28,4
142,6
92,9
277,0

218,8
32,9
3,8
29,0
143,2
131,6
282,9

250,4
43,7
2,2
29,8
143,9
130,3
288,9

238

228

221

376

363

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme (in v.H.)
zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

57,4
56.3
51,5
50,6
49,8

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital (in v.H.)
zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

190,2
163,0
153,5
108,8
110,5

Leistungskennzahlen:
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013

Erdgasverkauf in Mio. kWh
Stromverkauf in Mio. kWh
Wasserverkauf in Mio. cbm

2.319,7
187,7
1,4

2.230,9
168,3
1,5

2.555,5
113,7
1,6

2.281,2
95,2
1,5

2.894,4
96,5
1,6

558

Bilanz
der rhenag Rheinische Energie
Aktiengesellschaft

31.12.2017
Tsd. €

31.12.2016
Tsd. €

31.12.2015
Tsd. €

31.12.2014
Tsd. €

31.12.2013
Tsd. €

Anlagevermögen:
Immaterielle
Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen

477
11.790
71.831

404
23.621
69.326

198
23.900
68.794

288
93.577
37.696

113
95.387
34.769

Umlaufvermögen
Vorräte
Forderungen
Kassenbestand
Rechnungsabgrenzung

0
192.571
2.181
34

0
173.573
3.508
17

0
182.434
1.630
0

798
148.394
2.108
11

737
156.355
1.561
11

Bilanzsumme

278.884

270.449

276.956

282.872

288.924

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Bilanzgewinn

40.000
74.056
45.893

40.000
74.056
38.126

40.000
74.056
28.552

40.000
74.056
29.140

40.000
74.056
29.864

Sonderposten
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzung

3.142
64.244
49.567
1.982

3.547
60.561
48.508
5.651

3.692
68.834
57.850
3.972

9.675
87.084
19.933
22.984

10.312
87.748
24.112
22.832

278.884

270.449

276.956

282.872

288.924

AKTIVA

PASSIVA

Bilanzsumme

559

GuV
der rhenag Rheinische Energie
Aktiengesellschaft

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse

185.833

183.998

188.909

218.764

250.367

0

0

0

480

505

17.025

17.595

9.087

9.230

16.749

Materialaufwand

-121.897

-129.293

-132.008

-133.239

-160.929

Personalaufwand

-23.489

-23.115

-20.520

-32.949

-43.703

Abschreibungen

-1.871

-3.703

-3.689

-9.199

-10.366

-15.861

-18.212

-14.448

-19.235

-21.778

Erträge aus Beteiligungen

8.921

9.017

8.652

11.278

13.294

Erträge aus
Gewinnabführungsvertrag

17.828

18.559

5.245

157

196

0

0

0

-1

0

Zinsergebnis

-2.317

-2.799

-1.991

-1.727

-1.068

Ergebnis vor Steuern

64.172

52.047

39.237

43.559

43.267

-18.336

-13.988

-10.800

-14.582

-13.516

45.836

38.059

28.437

28.977

29.751

57

67

115

163

113

45.893

38.126

28.552

29.140

29.864

andere aktivierte
Eigenleistungen
Sonstige
betriebliche Erträge

Sonstige
betriebliche Aufwendungen

Aufwendungen aus
Verlustübernahme

Steuern
Ergebnis nach Steuern /
Jahresüberschuss
Gewinnvortrag
aus dem Vorjahr
Bilanzgewinn

560

Wirtschaftsplan 2018
der rhenag Rheinische Energie
Aktiengesellschaft
(rhenag-Gruppe)

2018
Mio. €
ERFOLGSPLAN

Umsatzerlöse (netto)
Sonstige Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Abschreibungen
Beteiligungsergebnis

213,9
6,6
-125,7
-40,2
-22,6
-6,3
10,0

Betriebliches Ergebnis
Neutrales Ergebnis
Finanzergebnis
Ergebnis vor Steuern

35,8
0
-1,9
33,9

Steuern vom Einkommen und Ertrag
Ergebnis nach Steuern / Jahresüberschuss

-8,8
25,1

FINANZPLAN

Mittelherkunft:
Abschreibungen
Anlage-Abgänge
Veränderung Baukostenzuschüsse
Erhöhung Pensionsrückstellungen
Auflösung andere Sonderposten
Einstellung Gewinnrücklagen

4,2
3,1
-1,0
0,5
0,1
0,0

Summe

6,9

Mittelverwendung:
Investitionen Sachanlagen
Investitionen Finanzanlage
Darlehenstilgungen

8,5
0,0
0,0

Summe

8,5

Über-/Unterdeckung

-1,6

561

Lagebericht 2017
der
rhenag
Rheinische Energie Aktiengesellschaft

562

563

Wirtschaftsbericht
Geschäftsentwicklung
rhenag blickt auf ein erfolgreiches Geschäftsjahr 2017 zurück. Dass die anspruchsvolle
Ergebniszielsetzung aus der letztjährigen Prognose erfüllt und sogar übertroffen werden
konnte, ist ein überzeugender Indikator für die Wirtschaftskraft der rhenag und der Aktualität
ihres Geschäftsmodells. rhenag gelingt es dabei auch 2017 wieder, sich in einem
Marktumfeld operativ zu behaupten, das von hohem Innovationsdruck und komplexen
Regulierungsvorgaben geprägt ist.
Die wichtigsten Entwicklungen in den rhenag-Kerngeschäftsfeldern hier kurz im Überblick:
Beim Gasabsatz profitiert die rhenag von den etwas kälteren Temperaturen des Winters
2016/2017 und der intensivierten Kundenbindung im Groß- sowie Privatkundensegment.
Hier zeigten Treuerabatte für Bestandskunden die intendierte Wirkung. Getragen von
wachsenden überregionalen Kundenzahlen legte der Stromabsatz – wenn auch in
geringerem Umfang als im Vorjahr – weiter zu.
Das Dienstleistungsgeschäft der rhenag profitierte auch 2017 von dem angesprochenen
anspruchsvollen Marktumfeld, das zu einem unverändert hohen Kooperationsbedarf im
Stadtwerke- und EVU-Segment führte. Das Dienstleistungsgeschäft entwickelte sich daher
über alle Kernindikatoren – Umsatz, Ergebnis und Kundenzahlen – hinweg 2017 weiter
positiv.
Das im Vorjahresvergleich nahezu gleichhohe Ergebnis des Beteiligungsgeschäfts beinhaltet
wiederum Sondereffekte aus den Netzabgängen bei der Netztochter Rhein-Sieg Netz GmbH
(RSN), deren Ergebnis rhenag ebenso wie das ihrer zweiten Netztochter Westerwald-Netz
GmbH (WWN) als Erträge aus Gewinnabführungsverträgen bilanziert. Aber auch ohne diese
Sondereffekte entwickeln sich die klassischen Beteiligungsgesellschaften mit leichten
Ergebniszuwächsen positiv. 2017 belegt damit ein weiteres Mal: Die im rhenag-Netzwerk
abgesicherten Unternehmen agieren in ihren regionalen aber auch überregionalen
Geschäftsfeldern robust und sehr wettbewerbsfähig.
Das Ergebnis vor Steuern betrug 64,2 Mio. € (Vorjahr: 52,0 Mio. €). Nach Steuern
erwirtschaftete rhenag 2017 einen Jahresüberschuss von 45,8 Mio. € (Vorjahr:
38,1 Mio. €). Auch in diesem Jahr ist der starke Anstieg dieser Kennziffern gegenüber
Vorjahr zu wesentlichen Teilen geprägt durch Sondereffekte aus dem Verkauf bzw. der
Einbringung von Netzen im Zuge der Neuvergabe von Konzessionen.

Energiegeschäft
Gasversorgung
2017 lag der Erdgasabsatz mit rd. 2,3 Mrd. kWh über dem im letztjährigen Ausblick
erwarteten Wert von 2,1 Mrd. kWh und auch leicht über dem Vorjahreswert von rd. 2,2 Mrd.
kWh. Zurückzuführen ist dies zum einen auf den absatzfördernden eher kalten Winter
2016/2017. Zum anderen beruht die Absatzsteigerung auf der Vertragsverlängerung mit

564

einem wichtigen rhenag-Großkunden. Zudem ist es im Haushaltskundensegment gelungen,
mit speziellen Treuerabatten die Bindung im so wichtigen Bereich der langjährigen Bestandskunden zu stärken.
Stromversorgung
Die sehr ambitionierte Zielsetzung einer deutlichen Absatzsteigerung im dritten Jahr in Folge
wurde 2017 nicht in vollem Umfang realisiert. Hohen Kundenzugängen stehen im extrem
wettbewerbsintensiven überregionalen Vertrieb regelmäßig hohe Kündigerzahlen nach
Ablauf der Erstvertragslaufzeit gegenüber. rhenag hat daher im bonus- und provisionsgetriebenen Akquisegeschäft im Jahresverlauf den Fuß vom Gas genommen und sich
stärker auf eine weniger bonus-fixierte Kundenklientel fokussiert. Die Zuwachszahlen fielen
damit zwar moderater aus als im Vorjahr, gleichwohl stieg der Stromabsatz noch einmal um
rd. 12 % von 168 Mio. kWh auf rd. 188 Mio. kWh im Berichtsjahr 2017.
In ihrem Stammgebiet hat rhenag nach wie vor eine stabile Marktposition. Die Kündigerzahlen liegen auf dem relativ niedrigen Niveau der Vorjahre. Erfreulich sind die Erfolge, die
rhenag bei der Reakquise solcher Kunden erzielen konnte, die zu einem Fremdanbieter
gewechselt waren. Wachsende Zahlen hier sind ein Beleg dafür, dass auch nach einer
ausgesprochenen Kündigung die Brücken nicht endgültig abgebrochen sind, sondern es eine
fortbestehende Tiefenbindung gibt, auf der wieder aufgebaut werden kann.
Trotz der deutlichen Steigerung der Umlagen und Abgaben, mit denen der Staat den
Strompreis belastet, hat rhenag 2017 diese staatlichen Kostensteigerungen nicht in den
Markt gegeben. rhenag-Kunden profitierten daher 2017 von konstanten Strompreisen.
Wasserversorgung
Die Absatz- und Umsatzzahlen liegen mit rd. 1,4 Mio. m³ Wasser und 3,2 Mio. € in etwa auf
dem Niveau des Vorjahres.
Regenerative Erzeugung
rhenag erzeugt regenerativen Strom sowohl auf überregionaler Ebene als auch auf
regionaler Ebene. Überregional ist sie Partner des Green GECCO-Konsortiums, eines
Zusammenschlusses von 29 Stadtwerken und der innogy SE. Das Regenerativ-Portfolio von
Green GECCO besteht ganz überwiegend aus onshore-Windenergie-anlagen, die in
internationalen und deutschen Windparks betrieben werden. 2017 lag die hier erzeugte
Windstrommenge insbesondere in den deutschen Parks aufgrund des erneut eher
schwachen Windjahres unter Plan.
Der Hauptfokus der rhenag-Regenerativstrategie liegt auf der regionalen Ebene.
Insbesondere hier, wo rhenag als energiewirtschaftlicher Akteur stark ist, agiert sie als Motor
und Katalysator für die Energiewende vor Ort. In der Westerwald-Gemeinde Höhn betreibt
rhenag gemeinsam mit dem benachbarten Regionalversorger Energieversorgung Mittelrhein
AG (evm) aus Koblenz den Windpark Höhn, ihr größtes Regenerativprojekt. In Höhn haben
rhenag und evm 2017 eine zweite Ausbaustufe des Windparks gestartet. Zu den drei
bestehenden Windanlagen der 2,5 MW-Klasse kommen zwei weitere stärkere Anlagen der
3,2 MW-Klasse hinzu. Die Gesamtinvestition für die Errichtung beider Anlagen beläuft sich

565

auf rund 11 Mio. €. Die Bauarbeiten haben im 2. Halbjahr 2017 begonnen, die Zuwegung zu
den Standflächen im Wald sind fertiggestellt, die Anschlussleitungen an das örtliche
Mittelspannungsnetz sind verlegt und die Fundamente für die beiden 130 Meter hohen
Anlagen sind gegossen. Einen weiteren planmäßigen Baufortschritt vorausgesetzt, sollen
beide Anlagen im 1. Halbjahr 2018 in Betrieb gehen. In ihrem ersten vollen Betriebsjahr
erzeugten die drei bestehenden Anlagen rund 19 Mio. kWh Windstrom. Sie blieben damit
ebenso wie die deutschen Green GECCO-Windanlagen geringfügig hinter den geplanten
Mengen zurück.
Beteiligungsgeschäft
Aus ihren Beteiligungen flossen rhenag 2017 ganzjährige bzw. zeitanteilige
Gewinnausschüttungen aus 2016 sowie Erträge aus Gewinnabführungsverträgen in Höhe
von insgesamt 26,7 Mio. € (Vorjahr: 27,6 Mio. €) zu. Das Beteiligungsgeschäft liegt damit
auch 2017 auf dem hohen Niveau des letzten Jahres. Wie bereits 2016 ist dies auch im
Berichtsjahr 2017 wieder auf Sondereffekte bei den rhenag-Netztöchtern – konkret: bei der
Rhein-Sieg Netz GmbH – zurückzuführen, deren Ergebnis seit 2015 ebenso wie das der
Westerwald-Netz GmbH aufgrund der mit ihnen geschlossenen Gewinnabführungsverträgen
in das Beteiligungsergebnis der rhenag einfließen. Diese Sondereffekte bestanden im Kern –
wie bereits 2016 – aus Netzverkäufen bzw. Netzeinbringungen im Zuge neu geschlossener
Konzessionsverträge. Dies führte auch 2017 wieder zu hohen Einmalerträgen.
Das klassische Beteiligungsgeschäft mit der wertsteigernden Netzwerkkooperation aus der
Minderheitsbeteiligung heraus entwickelte sich 2017 sehr robust. Die auch hier steigenden
Erträge sind ein deutlicher Indikator dafür, dass die rhenag-Beteiligungen auch unter den
verschärften
Rahmenbedingungen
der
Digitalisierung,
Dezentralisierung
und
Dekarbonisierung im rhenag-Netzwerk wettbewerbsfähig sind.
Dienstleistungsgeschäft
Die Projekte, die 2017 die Agenda des rhenag-Dienstleistungsgeschäfts dominierten, sind
ein Spiegel der aktuellen Branchenthemen und Herausforderungen. rhenag profitiert hier
vom wachsenden Kooperationsbedarf kommunaler und nicht kommunaler Branchenplayer
angesichts steigender Anforderungen in zentralen unternehmerischen Tätigkeitsbereichen.
rhenag konnte ihre Beratungstätigkeit sowie Projekt- und Linienunterstützung beim Aufbau
neuer Energiedienstleistungen im Energiewendeumfeld deutlich intensivieren – so 2017
beispielsweise verstärkt im Bereich der Mieterstromkonzepte.
Im immer härter werdenden Commodity-Vertrieb übernimmt rhenag für ihre Dienstleistungskunden die vollumfängliche Abwicklung der Kundenservice-Prozesse für externe Vertriebsaktivitäten. 2017 konnte sie hier in einem Bieterwettbewerb die Stadtwerke Lübeck als neuen
Kunden gewinnen.
Auch die rhenag-Beschaffungsdienstleistungen waren 2017 sehr gefragt. Mit vier weiteren
Stadtwerken konnten Neuverträge abgeschlossen werden. Mittlerweile bewirtschaftet rhenag
47 Bilanzkreise für 26 Kunden. Dazu liefen 2017 viele Beratungsprojekte zu Spezialthemen
an. Exemplarisch zu nennen sind hier die neue Datenschutzgrundverordnung oder das
Großthema „Marktraumumstellung von L- auf H-Gas“, das in den nächsten Jahren zu den
größten infrastrukturellen Herausforderungen für Gasversorger zählen wird. Hier berät

566

rhenag auf Basis der Erfahrungen ihres eigenen Umstellungsprojekts im heimischen
Netzgebiet, wo 2017 der Startschuss zur Anpassung von rd. 100.000 Endgeräten an die
neue Erdgasqualität gefallen ist.
Die Energiewende, neue Energiedienstleistungen und wachsende Serviceansprüche der
Kunden waren auch wesentliche Themenfelder, für die das rhenag IT-Geschäft neue
Lösungen entwickelt hat. Ob Mieterstromabrechnung, die Digitalisierung der Energiewende
durch Smart Meter Gateway Administratoren oder der wettbewerbliche Messstellenbetrieb:
all diese Innovationen müssen auch und vor allem IT-technisch umgesetzt werden. Die
rhenag-IT hat hierfür ihren Kunden moderne lima-Lösungen frühzeitig zur Verfügung gestellt.
Die Themenvielfalt, die inhaltliche Komplexität und das Tempo, mit denen Innovationen auf
die Branche zukommen, bedeuten für das rhenag-Dienstleistungsgeschäft – gemessen an
absoluten Umsatz- und Ergebniszahlen das deutlich kleinere rhenag-Geschäftsfeld – 2017
volle Auftragsbücher und eine sehr zufriedenstellende wirtschaftliche Entwicklung. Allein
2017 nahmen 16 weitere Stadtwerke und Energieversorger rhenag-Dienstleistungen in
Anspruch.
Rechnungsmäßiges Unbundling
Aufgrund des Energiewirtschaftsgesetzes (EnWG) hat die rhenag als vertikal integriertes
Energieversorgungsunternehmen jeweils getrennte Konten zu führen und für jede ihrer
regulierten Tätigkeiten einen Tätigkeitsabschluss (§ 6b Absatz 3 EnWG) zu erstellen und
darüber zu berichten (§ 6b Absatz 7 EnWG).
Entsprechend § 6b Absatz
Unternehmenstätigkeiten:

3

EnWG

ergeben

sich

für

die

rhenag

folgende

Elektrizitätsverteilung
Gasverteilung
Andere Tätigkeiten innerhalb des Elektrizitätssektors
Andere Tätigkeiten innerhalb des Gassektors
Tätigkeiten außerhalb des Elektrizitäts- und Gassektors
Für die Berichterstattung wurden die Gegenstände des Aktiv- und Passivvermögens sowie
die Aufwendungen und Erträge den einzelnen Unternehmenstätigkeiten direkt oder durch
Schlüsselung zugeordnet. Die Zurechnung erfolgt indirekt nach einem Rohmargen-,
Anlagevermögen- oder Personalschlüssel, der eine sachgerechte Zuordnung zu den
einzelnen Tätigkeiten ermöglicht.
Für die Elektrizitäts- und Gasverteilung erstellen wir darüber hinaus eine Bilanz und eine
Gewinn- und Verlustrechnung.
Bezogen auf die wesentlichen Bilanzposten und das Ergebnis der betrieblichen
Tätigkeit in der jeweiligen Aktivität stellen sich die einzelnen Tätigkeiten in 2017 wie folgt dar.
Nach dem Verkauf des Strom- und Gasnetzes der rhenag in Sankt Augustin an die
Energieversorgungsgesellschaft mbH Sankt Augustin (EVG) zum 1. Januar 2017 verbleiben
keine weiteren Netzanlagenbestandteile mehr in der Elektrizitäts- bzw. Gasverteilung der

567

rhenag. Das von der Energieversorgung Niederkassel GmbH & Co. KG (EVN) gepachtete
Stromnetz Niederkassel wurde im Geschäftsjahr 2017 erstmals außerhalb der Elektrizitätsverteilung zugeordnet, da die rhenag durch die Weiterverpachtung des Stromnetzes kein
Netzbetreiber ist.
Die Elektrizitätsverteilung weist für das Berichtsjahr einen Jahresüberschuss von
1,8 Mio. € (Vorjahr: Jahresfehlbetrag von 0,8 Mio. €) aus. Der Tätigkeitsbereich
Gasverteilung erzielte im Berichtsjahr einen Jahresüberschuss von 7,7 Mio. € (Vorjahr:
Jahresüberschuss von 0,5 Mio. €).
In den Unternehmenstätigkeiten „Andere Tätigkeiten innerhalb des Elektrizitätssektors“ bzw.
„Andere Tätigkeiten innerhalb des Gassektors“ werden jeweils die Strom- bzw.
Gasbeschaffung und der Strom- bzw. Gasvertrieb erfasst. Erläuterungen hierzu finden sich
in den Abschnitten Stromversorgung bzw. Gasversorgung innerhalb des Abschnitts
Energiegeschäft.
In den „Tätigkeiten außerhalb des Elektrizitäts- und Gassektors“ werden neben den Wasserund Wärmeaktivitäten sowie den Betriebsführungen kommunaler Ver- und Entsorgungseinrichtungen auch der Dienstleistungsbereich, mit der projektbezogenen Kundenberatung
und der Vermarktung von IT-Leistungen, der Finanzbereich und die Koordinationstätigkeiten
für die Beteiligungen der rhenag zugeordnet. Weitere Erläuterungen hierzu finden sich in den
Abschnitten Wasserversorgung, Beteiligungsgeschäft und Dienstleistungsgeschäft.
Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren
Zur Steuerung der Unternehmensaktivitäten im Hinblick auf die obersten Unternehmensziele
nutzt rhenag verschiedene Kennzahlen. Im finanzbezogenen Bereich wird das Ergebnis vor
Steuern, das nach Abzug der Steuern das Jahresergebnis und damit den ausschüttbaren
Betrag darstellt, als wesentliche Steuerungsgröße verwendet.
Das Ergebnis vor Steuern lag 2017 mit 64,2 Mio. € deutlich über dem prognostizierten Wert.
In der Prognose für das Geschäftsjahr 2017 ist rhenag von einer entsprechenden ErgebnisKennziffer vor Steuern in Höhe von rd. 51,5 Mio. € ausgegangen. Das im Vergleich zur
Prognose deutlich höhere Ergebnis resultiert im Wesentlichen aus höheren Erträgen aus
dem Gewinnabführungsvertrag mit der RSN aufgrund des nicht in der Prognose
berücksichtigten Buchgewinns aus dem Abgang des Gasnetzes Mettmann.
Im nicht finanzbezogenen Bereich steuerte rhenag die unternehmerischen Aktivitäten mit
Hilfe der vertrieblichen Kennzahl Absatz jeweils für die Energiearten Gas und Strom. Die
Entwicklung des Gas- und Stromabsatzes ist im Abschnitt Gasversorgung bzw. Stromversorgung dargestellt. Die jährlichen Ziele werden im Rahmen der Mittelfristplanung festgelegt. In der Prognose für das Geschäftsjahr 2017 ist rhenag beim Gas von einem Absatz
von rd. 2,1 Mrd. kWh, beim Strom von einem ambitionierten Absatz von rd. 217 Mio. kWh
ausgegangen. Im Vergleich dazu liegen die Ist-Zahlen 2017 beim Gasabsatz (rd. 2,3 Mrd.
kWh) witterungsbedingt über und beim Stromabsatz (188 Mio. kWh) marktbedingt deutlich
unter Prognoseniveau.

568

Gewinn- und Verlustrechnung
1.1.-31.12.2017

1.1.-31.12.2016

TEUR

TEUR

185.833

183.998

Sonstige betriebliche Erträge

17.025

17.595

Erträge aus Beteiligungen /
Gewinnabführungsverträgen

26.749

27.576

229.607

229.169

Materialaufwand

121.897

129.293

Personalaufwand

23.489

23.115

Abschreibungen

1.871

3.703

15.861

18.212

2.317

2.799

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

18.336

13.988

Ergebnis nach Steuern /
Jahresüberschuss

45.836

38.059

229.607

229.169

Erträge
Umsatzerlöse

Aufwendungen

Sonstige betriebliche Aufwendungen
Zinsergebnis

Dividende
Bei einem Jahresüberschuss von 45,8 Mio. € weist die rhenag unter Einrechnung des
Gewinnvortrags aus dem Vorjahr einen Bilanzgewinn in Höhe von 45,9 Mio. € aus. Auf
dieser Grundlage werden Vorstand und Aufsichtsrat der Hauptversammlung am 14. Februar
2018 die Ausschüttung einer Dividende von 16,95 € je Stückaktie, das sind insgesamt
rd. 45,8 Mio. €, vorschlagen. Die Dividende für das Geschäftsjahr 2017 liegt damit deutlich
über Prognoseniveau und ebenso deutlich über der des Vorjahres.
Kapitalflussrechnung
Der Finanzmittelbestand umfasst in unserer nachfolgenden Betrachtung neben den flüssigen
Mitteln auch das Finanzmittelkonto mit der innogy SE, Essen.

569

1.1. - 31.12.17

1.1. - 31.12.16

TEUR

TEUR

+ 45.836

+ 38.059

+ 1.871

+ 3.703

Veränderungen der langfristigen
Rückstellungen

+ 697

+ 424

Sonstige zahlungsunwirksame
Aufwendungen/Erträge

- 101

- 103

+ 48.303

+ 42.083

+ 2.986

- 8.697

Ergebnis aus Anlagenabgängen

- 13.263

+ 13

Veränderungen des NettoUmlaufvermögens (ohne Liquidität)
sowie anderer Aktiva

+ 17.191

+ 10.611

Veränderungen von Verbindlichkeiten
und anderer Passiva

- 2.914

- 7.705

Sonstige Beteiligungserträge

- 8.921

- 9.017

Jahresüberschuss
Abschreibungen

Cash Flow
Sonstige Veränderungen der
Rückstellungen

Mittelzufluss/-abfluss aus
laufender Geschäftstätigkeit
Einzahlungen aus Abgängen von
Gegenständen des immateriellen Anlagevermögens und des Sachanlagevermögens

+ 27.288

+ 43.382

+ 25.801

+4

- 2.651

- 3.505

+ 142

+ 362

Investitionen in das
Finanzanlagevermögen

- 2.647

- 894

Erhaltene Ausschüttungen

+ 8.921

+ 9.017

Investitionen in
das immaterielle Anlagevermögen
und das Sachanlagevermögen
Einzahlungen aus Abgängen von
Gegenständen des Finanzanlagevermögens

Mittelzufluss/-abfluss aus
der Investitionstätigkeit

Gezahlte Ausschüttungen

+ 29.566

- 38.070

+ 4.984

- 28.485

Mittelzufluss/-abfluss aus
der Finanzierungstätigkeit

- 38.070

- 28.485

Zahlungswirksame Veränderungen
des Finanzmittelbestandes

+ 34.878

+ 3.787

+ 116.407
+ 151.285

+ 112.620
+ 116.407

Finanzmittelbestand Anfang
Finanzmittelbestand Ende

570

Bilanzstruktur
Das Sachanlagevermögen einschließlich der immateriellen Vermögensgegenstände verringerte sich aufgrund des Verkaufs der Strom- und Gasnetze Sankt Augustin, die einzig bei
der rhenag im Rahmen der Ausgliederung der Strom- und Gasnetze auf die rhenagNetztöchter Anfang 2015 verblieben sind.
Das Finanzanlagevermögen erhöhte sich um rd. 2,5 Mio. € gegenüber dem Vorjahr, im
Wesentlichen aufgrund von Ausleihungen bzw. Darlehensbegebungen an eine Tochtergesellschaft und zwei rhenag-Beteiligungen.
Der Anteil des Anlagevermögens an der Bilanzsumme lag bei 30,2 %.
Das betriebswirtschaftliche Eigenkapital, bestehend aus bilanziellem Eigenkapital ohne die
vorgeschlagene Ausschüttung, 50 % der Sonderposten und zwei Dritteln der passivierten
Baukostenzuschüsse, betrug 116,3 Mio. € bzw. 41,7 % der Bilanzsumme. Damit wurden das
Anlagevermögen und die lang- und mittelfristigen Forderungen vollständig durch Eigenmittel
finanziert.
Vermögens- und Kapitalstruktur

31.12.2017

31.12.2016

TEUR

%

TEUR

%

194.779

69,8

177.088

65,5

Finanzanlagen einschl. lang- u.
mittelfristige Forderungen

71.838

25,8

69.336

25,6

Sachanlagen und
immaterielle Vermögensgegenstände

12.267

4,4

24.025

8,9

278.884

100,0

270.449

100,0

136.664

49,0

125.328

46,3

Lang- und mittelfristiges Fremdkapital

25.938

9,3

26.481

9,8

Betriebswirtschaftliches Eigenkapital

116.282

41,7

118.640

43,9

Bilanzsumme

278.884

100,0

270.449

100,0

Vermögen
Umlaufvermögen ohne lang- u.
mittelfristige Forderungen einschl.
Rechnungsabgrenzungsposten

Bilanzsumme

Kapital
Kurzfristiges Fremdkapital

571

Investitionen und Finanzierung
In das Sachanlagevermögen investierte die rhenag im Berichtsjahr insgesamt 2,2 Mio. €.
Davon entfallen auf Wärmeversorgungsanlagen 0,8 Mio. € und auf Wasserversorgungsanlagen 0,4 Mio. €.
Die Finanzierung der Investitionen erfolgte vollständig aus dem Cash Flow.
Finanzierungsbilanz
1.1.-31.12.2017
TEUR
Mittelverwendung

Zunahme Saldo kurzfristiges Umlaufvermögen
/
kurzfristige Verbindlichkeiten

14.050

Investitionen immaterielle
Vermögensgegenstände,
Sachanlagen und Finanzanlagen

5.298

Abnahme Baukostenzuschüsse

3.569

Abnahme Sonderposten

101

23.018

Mittelherkunft

Anlagenabgänge

12.680

Zunahme Bilanzielles Eigenkapital einschl.
vorgeschlagene Ausschüttung

7.767

Abschreibungen

1.871

Zunahme langfristiges Fremdkapital und
langfristige Rückstellungen
Abnahme langfristige Forderungen

697
3

23.018

572

Personal- und Sozialbericht
Personalmanagement
2017 fand eine zweite Runde des unternehmensweiten Gesprächsformats zukunft@rhenag
statt. Wie bereits 2015 wurden auch in der Neuauflage 2017 wieder alle Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter der Kerngruppe rhenag in bunten, über alle Fach- und Hierarchieebenen
zusammengesetzten Gruppen miteinander ins Gespräch gebracht. Moderiert von einer
Führungskraft ging es diesmal in den zukunft@rhenag-Workshops um mögliche zukünftige
Geschäftsfelder der rhenag und um eine kritische Analyse der derzeitigen Prozesse und
Kosten. Insbesondere die über 1.000 Verbesserungsvorschläge zum Themenkomplex
„Prozesse und Kosten“ belegen den Wert dieses Kommunikationsformats. Es ist einmal
mehr gelungen, die Ideen und das Know-how der gesamten Mannschaft für die
Weiterentwicklung der Kerngruppe fruchtbar zu machen. Weitere positive Effekte kommen
hinzu: Die Mitarbeiter spüren, dass sie bei rhenag mitreden können, gehört werden – sie erfahren dadurch Wertschätzung. Alle Ideen wurden – auf Wunsch anonymisiert – protokolliert
und im Nachgang ausgewertet, zu Handlungsfeldern geclustert und priorisiert. Wie schon
2015 ist es auch explizites Ziel der zweiten Runde von zukunft@rhenag, die hier
gewonnenen Erkenntnisse in konkrete Veränderungsprojekte zu überführen. Das Mitarbeiterformat zukunft@rhenag ist dabei eng verzahnt mit zwei weiteren Modernisierungsprogrammen, die unter den Titel prozesse@rhenag und „rhenag 2025“ seit 2017 primär
durch die Führungsebene der rhenag vorangetrieben werden.
Für die Führungskräfte der rhenag-Kerngruppe fand 2017 erstmals ein so genanntes 360°Feedback statt. In einer Online-Befragung stellten sich die Führungskräfte einer
umfassenden Bewertung durch ihre Vorgesetzten, die Führungskolleginnen und -kollegen
und den ihnen zugeordneten Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern. Aus dem 360°-Feedback
wurde von externen Coaching-Spezialisten für jede Führungskraft ein Report erstellt, der im
Nachgang sowohl mit dem Vorgesetzten als auch mit weiteren Feedback-Gebern analysiert
wurde. Kernziel dieses Personalentwicklungsinstruments ist es, die Handlungsfelder zu
identifizieren, auf denen oftmals nur kleine Veränderungen bereits zu deutlichen
Verbesserungen in der Zusammenarbeit und Leistungsfähigkeit der Teams führen.
Einen neuen Weg ist die rhenag auch bei der Ansprache potenzieller neuer Mitarbeiter
gegangen. Um die stark umworbenen, gut qualifizierten Fachkräfte zeitgemäß
anzusprechen, ist rhenag seit Mitte 2017 mit einer neuen HR-Kampagne in der
Personalgewinnung aktiv. Die Energiebranche ist im Arbeitgeber-Ranking nicht automatisch
auf Spitzenplätze abonniert. Auch rhenag spürt immer deutlicher, dass der Bewerbermarkt
enger wird. Ihr Angebot ist mit dem sehr eigenständigen Tätigkeitsspektrum aus operativen
Energiedienstleistungen und Stadtwerkeberatung inhaltlich sehr attraktiv. Diese Stärken
müssen die Zielgruppen jedoch zunächst einmal erreichen. Die neue Kampagne versucht
daher in Imagemotiven, Personalsuchanzeigen und Bewegtbildformaten die Stärken des
Arbeitgebers rhenag mit einer offensiven Ansprache und neuartigen Foto- und Filmtechniken
an die Frau bzw. an den Mann zu bringen.

573

Personalstruktur
Die Betrachtung der Mitarbeiteräquivalente (MÄ), die Nicht-Vollzeitbeschäftigte prozentual
bzw. zeitanteilig erfasst, zeigt zum Stichtag 31. Dezember 2017 für die rhenag einen
Personalbestand von 237,9 MÄ, für die RSN 164,9 MÄ und für die WWN 11,0 MÄ. Der
Personalbestand beträgt damit insgesamt 413,8 MÄ und ist gegenüber dem entsprechenden
Vorjahreswert von 402,1 MÄ erneut um rund 2,9 % gestiegen. Damit schafft rhenag im
vierten Jahr in Folge neue Arbeitsplätze. Diese Entwicklung ist Spiegel eines
unternehmerischen Wandels vom reinen Strom- und Gaslieferanten hin zum Anbieter immer
individuellerer Dienstleistungen für Privat-, Geschäfts- und Stadtwerke-Kunden.
Mitarbeiteräquivalente
*)

Angestellte
Gewerbliche
Summe ohne
Auszubildende

31.12.2016
rhenag
223,5
4,0

227,5

31.12.2017

RSN WWN
106,6
6,0
58,0
4,0

336,1
66,0

rhenag
233,9
4,0

164,6

402,1

237,9

10,0

RSN WWN
109,9
6,0
55,0
5,0

349,8
64,0

164,9

413,8

11,0

*) Die Angabe zur Belegschaft in Mitarbeiteräquivalenten (MÄ)
- ohne Auszubildende - berücksichtigt Nicht-Vollzeitbeschäftigte prozentual bzw. zeitanteilig

Bericht gemäß § 312 AktG über Beziehungen zu verbundenen
Unternehmen
Der Vorstand hat nach den Vorschriften des § 312 AktG für das Geschäftsjahr 2017 einen
Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen erstellt, der mit folgender
Erklärung abschließt: „Bei den im Berichtsjahr mit der RWE AG und den verbundenen
Unternehmen vorgenommenen Rechtsgeschäften hat die rhenag in jedem Fall eine
angemessene Gegenleistung im Sinne des § 312 AktG vereinbart und – soweit sie im
Berichtsjahr zu erfüllen war – erhalten. Rechtsgeschäfte mit Dritten auf Veranlassung oder
im Interesse der RWE AG oder mit ihr verbundener Unternehmen hat die rhenag im
Berichtsjahr nicht vorgenommen sowie berichtspflichtige Maßnahmen im Sinne von § 312
AktG weder getroffen noch unterlassen.“

Chancen- und Risikobericht
Chancen- und Risikomanagement ist bei der rhenag ein fest in die Aufbau- wie auch die
Ablauforganisation eingebetteter, fortwährender und intensiv kommunizierter Prozess. Das
Risikoportfolio wird grundsätzlich durch regelmäßige, gegebenenfalls auch einzelfallbezogene Meldungen ständig aktualisiert. Falls erforderlich, werden auch die risikoabwehrenden oder risikobegrenzenden Maßnahmen angepasst. Der Prozess zur Risikosteuerung ergänzt die vorhandenen Steuerungs- und Kontrollsysteme. Die wesentlichen
Risiken lassen sich wie folgt strukturieren:

574

Energieversorger sind regulatorischen und rechtlichen Risiken aufgrund äußerer Eingriffe,
insbesondere aufgrund von Gesetzesänderungen, behördlichen Maßnahmen oder
gerichtlichen Entscheidungen ausgesetzt. Hierzu zählen z. B. die Änderungen, die der
Gesetzgeber am Energiewirtschaftsgesetz vornimmt, die Änderung von Netzentgelten oder
die Änderung gesetzlicher Umlagen. Diese Risiken begrenzen wir durch entsprechende
Gestaltungen in unseren Absatzverträgen.
Kreditrisiken ergeben sich aus unseren Geschäftsbeziehungen mit Kunden und Lieferanten.
Wir begrenzen diese Risiken, in dem wir Bonitätsprüfungen durchführen. Dabei achten wir
darauf, dass bei der Messung und Steuerung von Kreditrisiken die konzernweit gültigen
Standards eingehalten werden. Abhängigkeiten von einzelnen Kunden bestehen nicht.
Zinssicherungsgeschäfte werden nicht getätigt.
Betriebsrisiken begegnen wir durch ein intensives, regelmäßig nach DIN ISO 9001 TÜVzertifiziertes Qualitätsmanagementsystem. Wir waren das erste Energieversorgungsunternehmen in Deutschland, das hinsichtlich des technischen Sicherheitsmanagements in
fünf Bereichen TSM-zertifiziert wurde.
Wirtschaftliche Risiken, die aus unserem Beteiligungsportfolio erwachsen könnten,
minimieren wir durch ein intensives Beteiligungscontrolling. Regelmäßige Prüfungen
ausgewählter betrieblicher Teilbereiche durch unsere Revision sichern die Führung unserer
Beteiligungen zusätzlich ab.
Die Wettbewerbsrisiken beziehen sich auf eine mit der Öffnung der Energiemärkte gewollten
Veränderung des Kundenbestandes einerseits und eine entsprechend optimierte, flexible
Energiebeschaffung andererseits. Die rhenag unternimmt alle Anstrengungen, mit einem auf
Kundenzufriedenheit und Kundenbindung zielenden, marktorientierten Kundenmanagement
ihre Position bei ihren Kunden und gegenüber Wettbewerbern zu stärken.
Zur Bewältigung von Commodity-Risiken und zur Optimierung der Energiebeschaffung hat
die rhenag ein modernes Portfolio-Managementsystem entwickelt, das sie im Rahmen ihres
Dienstleistungsgeschäfts auch interessierten Stadtwerke-Kunden anbietet. Eng damit
verbunden ist ein stringentes Commodity-Risk-Controlling, das wir im Rahmen einer
konzernweit geltenden Risikorichtlinie durchführen.
Fester Bestandteil des unternehmensinternen Risikomanagementsystems ist
Risikokomitee, welches unter Vorsitz des Vorstands monatlich - bei Bedarf öfter - tagt.

ein

Um im Spannungsfeld zwischen Verlustrisiken und Gewinnchancen weiterhin erfolgreich zu
sein, ist die Wahrnehmung unternehmerischer Chancen wichtiger Bestandteil unserer
strategischen Ausrichtung. Ein Ziel besteht in der systematischen und dauerhaften
Verbesserung von Arbeitsabläufen und Prozessen. Möglichkeiten zur Steigerung von
Effizienzen und Ergebnissen ergeben sich zudem durch eine fortgesetzte Optimierung des
Beratungs- und Dienstleistungsportfolios. Wettbewerbs- und Ergebnischancen liegen nicht
zuletzt auch in der Teilnahme an Ausschreibungen im Strom- und Gasbereich, in
Bewerbungen um Konzessionsverträge, in Angeboten von Kooperationsmodellen an
kommunale Partner oder in der aktiven Vermarktung von energienahen Dienstleistungen in
Netz und Vertrieb.

575

Die folgende Tabelle skizziert die Risikoportfolio-Matrix – nach Umsetzung von Risikobegrenzungsmaßnahmen (Nettomethode) – bestehend aus den Dimensionen Eintrittswahrscheinlichkeit des potenziellen Schadens (in %) und erwartete Schadenshöhe (in Mio. €). Die
Festlegung der Wesentlichkeitsgrenze erfolgt in Abhängigkeit des sog. Adjusted EBIT bzw.
Betrieblichen Ergebnisses (BE). Die Kennziffer BE ist eine interne Steuerungsgröße im
RWE-Konzern und nach IFRS-Regeln bewertet, enthält aber nur Erträge und
Aufwendungen, die aus der operativen Tätigkeit des Unternehmens resultieren. Erträge und
Aufwendungen, die aus betriebswirtschaftlicher Sicht ungewöhnlich oder durch
Sondervorgänge entstanden sind, werden in das Neutrale Ergebnis (NE) umgegliedert und
sind damit nicht BE-Bestandteil.

Schadenshöhe

Existenzbedrohend
>= 50 % des EK

H!

H!

H!

H!

50 % des BE

B/H

H!

H!

H!

Schwerwiegend
>
20 % des BE

B/H

B/H

H!

H!

Ü

B/H

B/H

H!

Ü

Ü

B/H

B/H

Kritisch
>

Mittel
>

10 % des BE

<

10 % des BE

Gering

Niedrig
> 1 bis <= 10 %

Mittel
> 10 % bis <= 20 %

Hoch
> 20 % bis <= 50 %

Sehr hoch
> 50 % bis < 100 %
Eintrittswahrscheinlichkeit

H! \ Akuter Handlungsbedarf
B/H \ Beobachten, ggf. handeln
Ü \ Überwachen
EK \ Eigenkapital nach HGB
BE \ Betriebliches Ergebnis

Den erkennbaren Risiken wird, soweit handelsrechtlich zulässig, durch Bildung
angemessener Rückstellungen wie auch durch einen umfangreichen Versicherungsschutz
ausreichend Rechnung getragen. Dies gilt insbesondere für unsere größten Einzelrisiken,
das sind das Risiko regulatorischer Eingriffe wie auch das Risiko höchstrichterlicher
Rechtsprechung zur Gaspreisfindung bzw. -anpassung. Sämtliche übrigen Einzelrisiken des
Risikoportfolios werden zum jetzigen Zeitpunkt als nicht wesentlich eingestuft und werden
laufend überwacht (s. Kürzel Ü in obiger Matrix).
Die kritische Prüfung des Risikoportfolios lässt die Feststellung zu, dass im abgelaufenen
Geschäftsjahr keine den Fortbestand des Unternehmens gefährdenden Risiken bestanden
haben und nach gegenwärtigem Erkenntnisstand auch für das Geschäftsjahr 2018 nicht
erkennbar sind.

576

Prognosebericht
rhenag 2025
Welches Unternehmen will rhenag 2025 sein? Womit werden wir in nicht einmal 10 Jahren
unser Geschäft machen? Dies waren die Schlüsselfragen mehrerer Strategie-Workshops, zu
denen die engere Führungsmannschaft der rhenag 2017 zusammengetroffen ist. In einem
systematischen Prozess wurden unter der Projektüberschrift „rhenag 2025“ potenzielle
Zukunftsgeschäftsfelder identifiziert sowie Maßnahmen definiert, die das weiter bestehende
Kerngeschäft zukunftsfest machen sollen. 2018 werden erste Ideen aus „rhenag 2025“ – die
ebenfalls verzahnt sind mit den Mitarbeitervorschlägen aus den unternehmensweiten
Gesprächen „zukunft@rhenag“ – als neue rhenag-Angebote konkret im Markt sichtbar
werden. So ist für 2018 der Start der rhenag Elektromobilitäts-Dienstleistungen vorgesehen.
Hier werden marktreife Angebote auf dem Feld der Infrastruktur, des ElektrofahrzeugLeasings und der Autostromversorgung zu sehen sein. Zudem sollen 2018 die energy+Dienstleistungen deutlich ausgebaut werden. Hierunter verstehen wir innovative technische
und vertriebliche Lösungen rund um die Strom- und Erdgasversorgung. Wachstumsfelder
sehen wir insbesondere im Segment Photovoltaik und Speicher, die auch als Pachtmodelle
oder als Angebote für Mieter beauftragt werden können.
Um die eigene Wertschöpfungstiefe auf diesem Zukunftsfeld auszubauen, wird rhenag 2018
über ihre Heizungs- und Sanitärtochter WIJA GmbH voraussichtlich 49 % der Anteile an
einem PV- und Elektrounternehmen mit 17 Mitarbeitern und einem Jahresumsatz von
1,5 Mio. € erwerben. Damit erweitert rhenag ihre operative Kompetenz im Bereich Wärmedienstleistungen mit entsprechendem Know-how im wachsenden Segment PV/Elektro.
Energievertrieb
Beim Energievertrieb verfolgt rhenag 2018 eine zweifache Zielsetzung. Das erste Ziel: Im
externen Vertrieb wollen wir wertorientiert wachsen. Das bedeutet, dass rhenag nicht über
Spitzenplätze in den Vergleichsportalen akquiriert, die durch hohe Boni erkauft werden.
Vielmehr fokussieren wir uns auf eine Kundenklientel, die nicht von Bonus zu Bonus springt,
sondern dauerhaft fair kalkulierte Angebote favorisiert. Wir gehen vor dem Hintergrund
dieser adjustierten Vertriebsstrategie von künftig moderateren – aber nachhaltigeren –
Wachstumszahlen aus.
Das zweite Ziel: Wir wollen die Kundenbasis in unserem Heimatmarkt rechts des Rheins und
entlang der Sieg festigen. rhenag wird die Treue ihrer Stromkunden weiterhin belohnen und
versuchen, ehemalige rhenag-Kunden durch intensivierte Reakquisemaßnahmen von der
Leistungsfähigkeit ihres Vor-Ort-Versorgers zu überzeugen.
Netzgeschäft
Im Netzgeschäft der beiden 100 %-igen rhenag-Netztöchter Rhein-Sieg Netz GmbH und
Westerwald-Netz GmbH stehen für 2018 der Aufbau einer gemeinsamen Netzgesellschaft in
Hennef auf der Agenda sowie wichtige Konzessionsverfahren in Windeck sowie im
rheinland-pfälzischen Herdorf und Hachenburg. Da die Entscheidungen in der
ausschließlichen Hoheit der politischen Räte vor Ort liegen, können Prognosen zu unseren

577

Chancen in den laufenden Verfahren nicht abgegeben werden. Von der Qualität unserer
Angebote und der Leistungsfähigkeit als regional verwurzelte Netzbetreiber der ersten
Stunde sind wir hingegen überzeugt.
Das rhenag-Netzgeschäft durchläuft seit einigen Jahren diese Phase des intensiven
Konzessionswettbewerbs. Obgleich die rhenag-Netztöchter nahezu in allen Fällen die
Partnerschaften fortschreiben konnten, müssen wir mittelfristig von deutlich sinkenden
Erträgen unserer Netzsparte ausgehen. Die Ertragsbasis ist nach Einbringungen von
Netzbesitz in neue kommunale Netzgesellschaften und der mit ihnen geschlossenen
Rückverpachtungsverträgen geschrumpft. Zudem ist bereits heute sicher absehbar, dass die
Erlösobergrenzen im Zuge der behördlichen Anreizregulierung weiter beständig sinken
werden.
prozesse@rhenag
Auf diese deutlich geänderte Erlössituation im Netzgeschäft, aber auch auf tendenziell
sinkende Margen im härter werdenden Verdrängungsmarkt des Strom- und Gasvertriebs
sowie dem zeitgleich wachsenden Investitionsbedarf zum Aufbau neuer, zum Teil kleinteiliger Geschäftsfelder, wird rhenag 2018 mit einem alle Unternehmensbereiche
betreffenden Kostensenkungs- und Effizienzprogramm reagieren. Unter dem Namen
„prozesse@rhenag“ ist dieses Programm 2017 mit einer umfassenden Analyse der
bestehenden Prozesse sowie den ihnen zugeordneten Kosten und Personalkapazitäten
gestartet. 2018 wird es darum gehen, diese Prozessabläufe – etwa im Wege der
Digitalisierung – zu restrukturieren, so dass die Leistungsfähigkeit der Kerngruppe rhenag
steigt und gleichzeitig die Kosten der neuen Erlössituation angepasst werden. Angestrebt ist
eine nachhaltige Reduktion der Kostenbasis.
Beteiligungs- und Dienstleistungsgeschäft
Im klassischen Beteiligungsbereich – also ohne Einrechnung des hier ebenfalls bilanzierten
regulierten Netzgeschäfts – gilt auch für 2018 das Ziel, das sehr erfreuliche Ergebnisniveau
des Jahres 2017 zu halten. Dies ist eine durchaus ambitionierte Zielsetzung. Denn auch
unsere Beteiligungsgesellschaften müssen sich Jahr für Jahr in einem anspruchsvollen
Markt- und Wettbewerbsumfeld behaupten.
Von genau diesem Umfeld profitiert unser Dienstleistungsgeschäft. Hier kommen die
Herausforderungen der digitalen, regenerativen und regulatorischen Transformationen als
wachsender Beratungs- und Kooperationsbedarf an. Obgleich auch im StadtwerkeKooperationsgeschäft der Wettbewerb unter den Dienstleistern intensiv ist, sehen wir unsere
stark aus der energiewirtschaftlichen Praxis heraus agierende Dienstleistungssparte sowohl
im klassischen Beratungsgeschäft als auch im IT-Segment gut positioniert und gehen von
weiter wachsenden Erträgen aus.
Beim Gasabsatz, der generell insbesondere in der Heizperiode vom Witterungsverlauf
beeinflusst wird, erwarten wir im Vergleich zum Vorjahr einen Rückgang auf rd. 2,1 Mrd.
kWh. Dagegen gehen wir bei der Stromversorgung von einer weiteren Absatzsteigerung auf
rd. 200 Mio. kWh aus.

578

Vor diesem Hintergrund plant rhenag mit einem Ergebnis vor Steuern von rd. 36,7 Mio. € und
einem ausschüttbaren Gewinn von rd. 27 Mio. €. Die Ergebnisprognose enthält bereits einen
Sondereffekt aus dem Netzverkauf Hennef in 2018.
Für diese Prognose wie für sämtliche in die Zukunft gerichteten Aussagen dieses
Lageberichts möchten wir an dieser Stelle klarstellen, dass es sich ausschließlich um
Erwartungen auf Basis des heutigen Wissensstands handelt. Auch wenn der Vorstand davon
überzeugt ist, dass diese Annahmen und Planungen realistisch sind, können die
tatsächlichen zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse aufgrund der Abhängigkeit von
einer Vielzahl interner und externer Einflussfaktoren hiervon abweichen.

579

Stadtwerke Leichlingen GmbH
Im Brückerfeld 1 - 3, 42799 Leichlingen
www.stadtwerke-leichlingen.de

Geschäftsführung:
Herr

Frank

Steffes

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr

Uwe
Dieter
Dr. Andreas
Lars
Andreas
Thomas
Roland
Achim
Dr. Christoph

Bräutigam
Hassel
Cerbe
Helmerichs
Heusner
Knabbe
Ohm
Südmeier
Vielhaber

Vorsitzender
stellv. Vorsitzender
(ab 30.05.2017)

Gegenstand des Unternehmens:
Versorgung mit Energie und Wasser sowie das Erbringung aller damit verbundenen
Dienstleistungen im Bereich der Abwasserentsorgung und der Telekommunikation (Bau und
Verpachtung von Breitbandnetzen).

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:
Beteiligungsverhältnisse:
Leichlinger Bäderbetriebs- und Beteiligungs-GmbH (LBB)
RheinEnergie AG, Köln

1.133 Tsd. €
578 Tsd. € = 51,0 %
555 Tsd. € = 49,0 %

Zwischen der Stadtwerke Leichlingen GmbH und der LBB besteht ein Ergebnisausschlussvertrag; die RheinEnergie AG hat Anspruch auf eine Ausgleichszahlung.

580

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma
Erdgasversorgung Oberleichlingen GmbH
RheinEnergie Express GmbH

Kapitalanteil
50,00 v. H.
0,20 v. H.

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €

Umsatz
Personalaufwand
Konzessionsabgaben
Eigenkapital
Unternehmensergebnis
Anlagevermögen
Bilanzsumme
Mitarbeiter
Auszubildende

8,2
0,01
0,2
6,6
1,4
18,0
19,8

8,6
0,01
0,2
6,0
1,3
17,8
20,1

8,7
0,01
0,2
5,6
1,2
14,4
16,8

8,7
0,01
0,2
5,6
1,7
14,1
16,2

10,2
0,01
0,2
5,0
1,7
13,8
16,8

1
0

1
0

1
0

1
0

1
0

Mit Wirkung zum 01.07.2006 wurde Personal auf die RheinEnergie AG übergeleitet.
Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme

v. H.

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

33,5
30,2
33,1
34,4
29,9

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital

v. H.

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

36,9
34,2
38,9
39,7
36,2

Leistungskennzahlen:
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013

Erdgasverkauf in Mio. kWh
Wasserverkauf in Mio. cbm

89,4
1,0

97,1
1,0

98,9
1,0

93,8
1,0

123,3
1,0

581

Bilanz
der Stadtwerke Leichlingen GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
AKTIVA

Anlagevermögen:
Sachanlagen
Finanzanlagen

17.029
931

16.825
931

13.425
931

13.194
931

12.911
937

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Kassenbestand

0
1.715
92

0
2.305
53

0
2.380
87

0
1.939
122

0
2.893
65

19.925

20.114

16.824

16.187

16.806

1.133
4.043

1.133
4.043

1.133
3.893

1.133
3.893

1.133
3.893

1.300

900

550

550

0

179

179

254

337

430

Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzungsposten

1.028
11.419

1.054
12.188

924
9.462

931
8.737

1.237
9.587

581

617

608

606

526

Bilanzsumme

19.925

20.114

16.824

16.187

16.806

Bilanzsumme
PASSIVA

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Andere Gewinnrücklagen
Ertragszuschüsse

582

GuV
der Stadtwerke Leichlingen GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse

8.097

8.596

8.697

8.732

10.159

132

154

310

440

646

-4.383

-5.031

-5.541

-5.297

-6.434

-11

-11

-11

-10

-9

Abschreibungen

-1.123

-984

-1.025

-1.004

-989

Sonst. betriebliche
Aufwendungen

-1.176

-1.260

-1.119

-1.113

-1.197

4

7

1

5

2

Beteiligungserträge

106

116

127

178

0

Zinsen u. ähnliche
Aufwendungen

-216

-182

-183

-179

-207

1.430

1.405

1.257

1.752

1.788

-55

-55

-87

-79

-114

1.374

1.350

1.170

1.673

1.674

-974

-999

-1.170

-1.123

-1.674

400

350

0

550

0

-400

-350

0

-550

0

0

0

0

0

0

Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand

Zinserträge u. ä.

Ergebnis vor Steuern
Steuern
Ergebnis nach Steuern
Aufwand aufgrund eines
Ergebnisabführungsvertrages
Jahresüberschuss
Einstellung in andere
Gewinnrücklagen
Bilanzgewinn

583

Wirtschaftsplan 2018
der Stadtwerke Leichlingen GmbH

2018
Tsd. €
ERFOLGSPLAN

Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Beteiligungsergebnis
Zinsergebnis
Ergebnis vor Ertragsteuern
Steuern
Unternehmensergebnis
Aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrages
abgeführte Gewinne
Jahresüberschuss

7.820
101
-4.640
-11
-1.134
-1.154
81
-192
871
-56
815
-815
0

FINANZPLAN

Mittelherkunft:
Abschreibungen
Zuführung Kapitalrücklage
Darlehensaufnahmen Gas/Wasser

1.134
150
353

Summe

1.637

Mittelverwendung:
Investitionen
- Gas
- Wasser
Aufbau liquider Mittel
Darlehenstilgungen
Summe

580
520
0
537
1.637

Eine Stellenübersicht entfällt, da die Stadtwerke Leichlingen GmbH das Personal bis auf die
Geschäftsführung zum 01.07.2006 auf die RheinEnergie AG übergeleitet hat. Zwischen den
beiden Gesellschaften wurde ein Geschäftsbesorgungsvertrag abgeschlossen; die entsprechenden Kosten sind in der og. Position „sonstige betriebliche Aufwendungen“
enthalten.

584

585

Lagebericht 2017
der
Stadtwerke Leichlingen GmbH

586

587

1. Grundlagen der Geschäftstätigkeit
1.1 Geschäftsmodell
Gegenstand des Unternehmens ist gemäß § 2 des Gesellschaftsvertrages die Versorgung
mit Energie und Wasser sowie die Erbringung von Dienstleistungen im Bereich der
Abwasserentsorgung und der Telekommunikation (Bau und Verpachtung von Breitbandnetzen). Die Gesellschaft ist zu allen Geschäften, Maßnahmen und Dienstleistungen
berechtigt, durch die der Gesellschaftszweck gefördert werden kann. Sie kann sich zur
Erfüllung ihrer Aufgaben anderer Unternehmen bedienen, sich an ihnen beteiligen oder
solche Unternehmen sowie Hilfs- und Nebenbetriebe errichten, erwerben und pachten,
ferner Interessengemeinschaften eingehen und Zweigniederlassungen errichten sowie
Unternehmensverträge abschließen.
Zum 31. Dezember 2017 sind an der Stadtwerke Leichlingen GmbH (SWL) die Leichlinger
Bäderbetriebs- und Beteiligungs-GmbH (LBB GmbH), Leichlingen mit 51,0 % und die
RheinEnergie AG, Köln mit 49,0 % beteiligt.
1.2 Ziele und Strategien
Im Rahmen der regelmäßig aktualisierten und weiterentwickelten Unternehmensstrategie
stellt sich die SWL den Herausforderungen in energiepolitischer, rechtlicher und
wirtschaftlicher Hinsicht, um in ihrem Versorgungs- und Netzgebiet – das Stadtgebiet von
Leichlingen – weiterhin das führende Energieversorgungsunternehmen im Bereich Gas und
Wasser zu bleiben. Mit der kontinuierlichen Weiterentwicklung der internen Prozesse schafft
die SWL die Basis für dauerhafte Ertragskraft.
1.3 Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Zur Steuerung der Unternehmensaktivität nutzt die SWL verschiedene Kennzahlen. Als
finanzielle Leistungsindikatoren dienen insbesondere die Umsatzerlöse und das Ergebnis
nach Steuern. Als nicht finanzielle Leistungsindikatoren dienen die Mengenentwicklungen je
Sparte.

2. Wirtschaftsbericht
2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen
Die konjunkturelle Lage in Deutschland war im Jahr 2017 gekennzeichnet durch ein kräftiges
Wirtschaftswachstum. Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war nach ersten
Berechnungen des Statistischen Bundesamtes im Jahr 2017 um 2,2 % höher als im Vorjahr.1

1

Quelle: Statistisches Bundesamt, Pressemitteilung Nr. 11 vom 11. Januar 2018

588

2.2 Geschäftsverlauf
Die SWL kann auf ein insgesamt erfolgreiches Geschäftsjahr 2017 zurückblicken. Damit
bestätigt sich nachhaltig die in der Vergangenheit realisierte positive strukturelle Entwicklung
des Unternehmens. Die enge Zusammenarbeit mit der RheinEnergie AG und mit der
Energieversorgung Leverkusen GmbH & Co. KG hat das Unternehmen in verschiedenen
Bereichen gestärkt und zur Realisierung erheblicher Einspar- und Verbesserungspotentiale
geführt.
2.2.1 Erdgasbeschaffung
Zur Realisierung von Synergiepotentialen hat die SWL ihre Beschaffungsaktivitäten im
Gasbereich gemeinsam mit anderen Partnern ab dem 1. Oktober 2008 auf die RheinEnergie
Trading GmbH (RET) übertragen und entsprechende vertragliche Vereinbarungen getroffen.
2.2.2 Trinkwasserbezug
Die SWL bezieht ihr Wasser wie bisher vom Wasserversorgungsverband Rhein-Wupper,
Wermelskirchen.
2.2.3 Absatzzahlen
Im Gasbereich sank die Verkaufsmenge in 2017 um 7.693 MWh auf 89.376 MWh (Vorjahr
97.069 MWh). Für den gesunkenen Erdgasabsatz sind im Wesentlichen die klimatische
Entwicklung im Geschäftsjahr 2017 mit höheren Durchschnittstemperaturen (4,8 %)
gegenüber dem Jahr 2016 sowie Kundenverluste verantwortlich.
Der Wasserabsatz sank in 2017 leicht um 12 Tm³ auf 1.037 Tm³ (Vorjahr 1.049 Tm³).
Der Wärmeabsatz stieg in 2017 um 133 MWh auf 1.811 MWh (Vorjahr 1.678 MWh).
Die von dem BHKW erzeugten Strommengen blieben mit 412 MWh (Vorjahr 417 MWh)
nahezu konstant.
2.2.4 Preisentwicklung
Um eine langfristig erfolgreiche Entwicklung der Sparte Gas zu gewährleisten, sind
konsequent auf die Markterfordernisse abgestimmte Angebote entwickelt worden. Die
Erdgasarbeitspreise in der Grundversorgung und den Normsonderverträgen wurden
gesenkt.
In der Sparte Wasser war es auch 2017 wieder notwendig, Kostensteigerungen im laufenden
Betrieb intern aufzufangen, um die Verkaufspreise weiter stabil zu halten.

3. Kommunale Kooperation
Mit Beginn des Jahres 2000 hat die SWL den Einzug der Abwassergebühren für den
Städtischen Abwasserbetrieb übernommen und ermöglicht damit eine zeitgleiche

589

Abrechnung von Frischwasserbezug und Abwasser. Das Vertragsverhältnis wurde seitens
des Städtischen Abwasserbetriebes zum 31. Dezember 2017 gekündigt.

4. Beteiligungsentwicklung
In 2017 hat die Stadtwerke Leichlingen GmbH einen Beteiligungsertrag in Höhe von 103 T€
für das Geschäftsjahr 2016 von der Erdgasversorgung Oberleichlingen GmbH (EVO)
vereinnahmt.

5. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
Die Bilanzsumme hat sich um 345 T€ auf 19.769 T€ (Vj.: 20.114 T€) verringert.
Der Anteil des Anlagevermögens an der Bilanzsumme beträgt 90,9 % (Vj.: 88,3 %). Einen
weiteren wesentlichen Posten der Aktivseite stellen die Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen dar.
Mit einer Eigenkapitalquote von 33,5 % (Vj.: 30,2 %) verfügt die SWL über eine solide
Kapitalausstattung. Auch bedingt durch die Ausstattung der Gesellschaft mit langfristigen
Darlehen ist die Zahlungsfähigkeit jederzeit gewährleistet.
Das Investitionsvolumen belief sich im Berichtsjahr auf 1.405 T€ (Vj.: 4.427 T€). Für die
Erneuerung und den Ausbau der Gas- und Wasserversorgung wurden 1.394 T€
(Vj.: 1.310 T€) und für die Investitionen in den Breitbandausbau 11 T€ (Vj. 3.117 T€)
investiert.
Die Umsatzerlöse inklusive der Auflösung der Ertragszuschüsse sind mit 8.097 T€
(Vj.: 8.596 T€) leicht rückläufig. Sie betreffen mit 3.871 T€ Gas (Vj.: 4.435 T€), mit 2.716 T€
Wasser (Vj.: 2.711 T€), mit 94 T€ Wärme (Vj.: 82 T€), mit 64 T€ Strom (Vj.: 53 T€) und mit
1.113 T€ die Verpachtung des Gasnetzes (Vj.: 1.131 T€).
Das Ergebnis vor Steuern beträgt 1.430 T€ (Vorjahr 1.405 T€). Nach Abzug der
Ertragsteuern verbleibt ein Ergebnis nach Steuern von 1.375 T€ (Vorjahr 1.349 T€). Von
dem Ergebnis nach Steuern werden 975 T€ an die LBB GmbH gemäß des
Ergebnisabführungsvertrages abgeführt und 400 T€ den anderen Gewinnrücklagen
zugeführt. Von der Ergebnisabführung werden 299 T€ von der LBB GmbH als
Ausgleichszahlung an die RheinEnergie AG gezahlt.

6. Tätigkeitsbereiche im Sinne von § 6b Abs. 3 EnWG
Gemäß § 6b Abs. 3 EnWG haben Unternehmen, die i. S. v. § 3 Nr. 38 EnWG zu einem
vertikal integrierten Energieversorgungsunternehmen verbunden sind, mit der Erstellung des
Jahresabschlusses für jeden der in § 6b Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 - 6 EnWG genannten
Tätigkeitsbereiche jeweils eine den für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen
Vorschriften entsprechende Bilanz sowie Gewinn- und Verlustrechnung aufzustellen.

590

Bei der SWL ist folgender Tätigkeitsbereich im Sinne von § 6b Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 - 6 EnWG
zu nennen:
Gasverteilung
Unter der Gasverteilung werden im Geschäftsjahr 2017 aufgrund der Übertragung der
Netzbetreiberfunktion auf die Rheinische NETZGesellschaft mbH zum 1. Januar 2006 die
aus der wirtschaftlichen Nutzung des Eigentumsrechts an Gasversorgungsnetzen
resultierenden Geschäftsvorfälle zusammengefasst.
Die im Zusammenhang mit der Netzbetreiberfunktion im engeren Sinne (DSO Distribution
System Operator) stehenden Geschäftsvorfälle im Gasbereich werden für das Geschäftsjahr
2017 bei der RNG ausgewiesen.

7. Öffentliche Zwecksetzung und Zweckerreichung (Berichterstattung gemäß
§ 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NW)
Das Unternehmen hat im Berichtszeitraum mit der Darbietung einer jederzeit sicheren und
preiswürdigen Gas- und Wasserversorgung den nach dem Gesellschaftsvertrag, der
Gemeindeordnung für das Land Nordrhein-Westfalen und dem Energiewirtschaftsrecht
bestimmten Zweck uneingeschränkt erfüllt. Darüber hinaus werden durch den konsequenten
Ausbau der Gasversorgung und die Beratung der Kunden die ressourcenschonende und
umweltverträgliche Verwendung von Energie und Wasser gefördert.

8. Prognosebericht
Die SWL erwartet in 2018 einen nahezu konstanten Umsatz (ohne Strom- und Energiesteuer) in Höhe von 8,0 Mio. € und ein Ergebnis nach Steuern in Höhe von 0,8 Mio. €. Die
Gesellschaft geht sowohl im Gasbereich als auch im Wasserbereich von nahezu konstanten
Absatzmengen aus.
Auch im Jahr 2018 setzen die SWL und die NetCologne Gesellschaft für Telekommunikation
mbH ihre Kooperation weiter fort. Insbesondere Geschäftskunden wird angeboten, separate
Glasfaseranschlüsse vom bestehenden Glasfasernetz direkt in die entsprechenden
Verwaltungsgebäude beziehungsweise Firmensitze zu verlegen. Damit leistet die SWL einen
Beitrag für den zukunftsgerichteten Ausbau der Telekommunikationsinfrastruktur in
Leichlingen.

9. Chancen- und Risikobericht
Unternehmerisches Handeln ist stets mit Chancen und Risiken verbunden. Aufgabe des
Risikomanagements ist es, Risiken frühzeitig zu erkennen und systematisch zu erfassen, zu
bewerten und Maßnahmen zu ihrer Steuerung zwecks Vermeidung bzw. Minimierung zu
ergreifen.

591

Das Risikomanagement der SWL ist in das Risikomanagement der RheinEnergie AG
integriert. Das Risikomanagement erfolgt auf Basis der entsprechenden Richtlinie der
RheinEnergie AG, die auch für die SWL Gültigkeit hat.
Die Verhältnisse auf den Gasmärkten haben erhebliche Auswirkungen auf die Ertragskraft.
Gerade die letzten Jahre haben gezeigt, dass die entscheidenden Parameter wie Öl-, Kohleund Gaspreise ganz erheblichen Schwankungen unterliegen. Derartige Entwicklungen sind
zwar auch mit Chancen verbunden, sie stellen aber auch Risiken dar.
Weitere Risiken können sich dadurch ergeben, dass Regulierungsbehörden in die
Kalkulation von Entgelten eingreifen. Hier ist insbesondere nicht ausgeschlossen, dass es
aufgrund entsprechender Verfügungen von Kartellbehörden zu einer Absenkung der
Wasserpreise mit entsprechend negativen Auswirkungen auf die Ergebnissituation kommt.
Unter Berücksichtigung der gegebenen Gegensteuerungs- und Minimierungsmaßnahmen
sind derzeit keine Risiken erkennbar, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden.
Derartige Risiken sind aus heutiger Sicht auch in absehbarer Zukunft nicht zu erkennen.

592

593

Stadtwerke Lohmar GmbH & Co. KG
Stadthaus, Hauptstraße 27-29, 53797 Lohmar
www.Stadtwerke-Lohmar.de

Geschäftsführung:
Herr
Frau

Michael
Uta

Hildebrand
Synder

Stadtwerke Lohmar Verwaltungs-GmbH
Stadtwerke Lohmar Verwaltungs-GmbH

Krybus
Steinkamp
Becker
Burghardt
Cerbe
Deppe
Göllner
Graefrath
Hassel
Pahl
Schafhaus
Schmitt
Stoller
Trimborn
Wieja

Vorsitzender
stellv. Vorsitzender
(ab 04.07.2017)

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Frau

Horst
Dr. Dieter
Horst
Frank
Dr. Andreas
Dr. Hans
Karl-Josef
Norbert
Dieter
Heinz-Gerd
Karl-Wilhelm
Dr. Matthias
Matthias
Frank
Claudia

(bis 04.07.2017)

Gegenstand des Unternehmens:
Die öffentliche Strom-, Gas- und Wasserversorgung sowie die damit unmittelbar
verbundenen Dienstleistungen insbesondere in Lohmar, die Errichtung, der Erwerb und der
Betrieb der dazu erforderlichen Anlagen sowie die Errichtung, das Halten und die
Verpachtung von Breitbandkabeln für Telekommunikationseinrichtungen, einschließlich der
Erbringung von hiermit in Zusammenhang stehenden Vertriebsleistungen insbesondere in
Lohmar.

594

Sonstige Unternehmensdaten:
Kommanditkapital der Gesellschaft:

1.000 Tsd. €

Beteiligungsverhältnisse:
Komplementär:
Stadtwerke Lohmar Verwaltungs-GmbH

- ohne Kapitaleinlage -

Kommanditisten:
Stadt Lohmar
RheinEnergie AG, Köln

510 Tsd. € = 51,0 %
490 Tsd. € = 49,0 %

Die Gesellschaft wurde am 22.11.2011 im Wege der Bargründung von der Stadt Lohmar als
Kommanditistin mit einer Einlage von 100 € und der Stadtwerke Lohmar Verwaltungs-GmbH
als Komplementärin ohne Einlageverpflichtung errichtet. Mit Ausgliederungsvertrag vom
02.12.2011 wurde das gesamte Unternehmen des Eigen-betrieb Wasserwerk der Stadt
Lohmar als Gesamtheit mit allen Gegenständen des Aktiv- und Passivvermögens auf die
Gesellschaft gegen Erhöhung des Kommanditanteils im Wege der Ausgliederung nach den
Vorschriften des Umwandlungsgesetzes übertragen. Mit Beitrittsvereinbarung vom
06.12.2011 ist der Gesellschaft die RheinEnergie durch Übernahme eines Kommanditanteils
von 490 T€ als weitere Kommanditistin mit wirtschaftlicher Wirkung zum 01.01.2012
beigetreten.

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma

Kapitalanteil

Lohmar Netzeigentumsgesellschaft, Lohmar
Windpark Heckelberg-Breydin GmbH & Co. KG, Köln

100,0 v.H.
3,7 v.H.

Die Lohmar Netzeigentumsgesellschaft mbH (LoNEG) wurde in 2015 als 100 %ige Tochtergesellschaft der Stadtwerke Lohmar GmbH & Co. KG (SWLo) gegründet. Gegenstand der
LoNEG ist ausschließlich das Halten und die Verpachtung von Elektrizitäts-, Gas-, Wasser-,
Wärme- und sonstigen Netzen auf dem Gebiet der Stadt Lohmar.

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
31.12.2017
Tsd. €

Umsatz
Personalaufwand
Jahresüberschuss
Einstellung Rücklage
Bilanzgewinn
Anlagevermögen
Bilanzsumme
Mitarbeiter (per 31.12.)
davon: Auszubildende

31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

12.287
800
1.229
-184
1.045
38.858
44.628

13.757
736
1.500
-225
1.275
37.944
43.580

13.650
621
1.017
-153
864
37.909
48.495

13.493
607
686
0
686
12.572
16.969

13.895
585
566
0
566
12.137
15.394

16
1

16
1

15
1

14
1

13
0

595

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme

v. H.

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

25,3
26,0
21,9
30,8
33,1

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital

v. H.

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

29,1
29,9
28,0
41,5
42,0

Leistungskennzahlen:
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013

Stromverkauf in Mio. kWh
Erdgasverkauf in Mio. kWh
Wasserverkauf in Mio. cbm

35,1
25,2
1,4

40,1
28,1
1,4

41,6
24,0
1,4

43,8
15,7
1,4

47,7
15,7
1,4

596

Bilanz
der Stadtwerke Lohmar GmbH & Co. KG

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
AKTIVA

Anlagevermögen:
Im. Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen

333
12.729
25.796

345
11.803
25.796

350
11.762
25.796

333
11.799
441

335
11.361
441

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Kassenbestand

102
3.128
2.540

97
3.120
2.419

99
8.827
1.660

87
2.060
2.250

81
2.131
1.045

0

0

0

0

0

44.628

43.580

48.495

16.969

15.394

1.000
9.062
1.229

1.000
8.838
1.500

1.000
8.600
1.017

1.000
3.534
686

1.000
3.534
566

Ertragszuschüsse
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzungsposten

1.695
1.407
30.234

1.729
960
29.554

1.696
950
35.231

1.709
861
9.180

1.715
233
8.344

0

0

0

0

1

Bilanzsumme

44.628

43.580

48.495

16.969

15.394

Rechnungsabgrenzungsposten
Bilanzsumme
PASSIVA

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Rücklagen
Jahresüberschuss

597

GuV
der Stadtwerke Lohmar GmbH & Co. KG

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse

12.286

13.757

13.650

13.493

13.895

Andere aktivierte
Eigenleistungen

220

139

121

140

68

Sonst.betriebliche
Erträge

258

210

328

303

369

-8.305

-9.500

-9.682

-10.054

-10.782

Personalaufwand

-800

-736

-621

-607

-585

Abschreibungen

-544

-522

-521

-516

-501

-1.732

-1.639

-1.721

-1.678

-1.531

18

10

0

0

0

Erträge aus EAV

874

932

0

0

0

Zinserträge u. ä.

0

0

0

1

0

Aufwendungen aus
Verlustübernahme

0

0

-47

0

0

-717

-759

-253

-253

-227

1.560

1.893

1.256

829

706

-331

-393

-239

-143

-135

1.229

1.500

1.017

686

566

Materialaufwand

Sonst. betriebliche
Aufwendungen
Erträge aus Beteiligungen

Zinsen u. ähnliche
Aufwendungen
Ergebnis vor Steuern
Ertrag- und sonst. Steuern
Jahresüberschuss

598

Wirtschaftsplan 2018
der Stadtwerke Lohmar GmbH & Co. KG

2018
Tsd. €
ERFOLGSPLAN

Umsatzerlöse
Aktivierte Eigenleistungen
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige Aufwendungen

12.563
99
45
-8.266
-797
-541
-1.611

Erträge aus Beteiligungen
Zinsergebnis

791
-791

Ergebnis vor Steuern
Ertrag- und sonst. Steuern

1.501
-272

Jahresüberschuss

1.229

FINANZPLAN

Mittelherkunft:
Gewinnrücklage Anteil KG 2016/2017
Gewinnrücklage Anteil LoNEG 2016/2017
Finanzüberschuss
CashPool LoNEG
Abschreibungen
Hausanschlüsse / BKZ
Darlehensaufnahmen

310
67
1.229
194
541
180
1.326

Summe

3.848

Mittelverwendung:
Investitionen
Auflösung BKZ
Darlehenstilgungen
Ausschüttung an Gesellschafter JÜ KG

1.166
150
1.488
1.044

Summe

3.848

Saldo

Mitarbeiter (Anzahl)

0
2018
16

599

Lagebericht 2017
der
Stadtwerke Lohmar GmbH & Co. KG

600

601

1. Geschäftsverlauf und Rahmenbedingungen
Gegenstand des Unternehmens ist die öffentliche Strom-, Gas- und Wasserversorgung
sowie die damit unmittelbar verbundenen Dienstleistungen - insbesondere in Lohmar einschließlich - der Errichtung, des Erwerbs und des Betriebs der dazu erforderlichen
Anlagen. Ebenfalls zum Unternehmensgegenstand gehören die Errichtung, das Halten und
die Verpachtung von Breit-bandkabeln für Telekommunikationseinrichtungen, einschließlich
der Erbringung von hiermit in Zusammenhang stehenden Vertriebsleistungen insbesondere
in Lohmar (§ 3 Gesellschaftsvertrag). Das Geschäftsfeld Breitbandkabel wird zurzeit nicht
wahrgenommen.
Die Versorgung der Lohmarer Bevölkerung mit Strom, Gas und Wasser erfolgt seit
Jahresbeginn 2012. Um die Versorgung der Lohmarer Bevölkerung und des Troisdorfer
Ortsteiles Altenrath mit Wasser zu gewährleisten, besteht das Tätigkeitsfeld auch im Aufbau
und der Unterhaltung des Wassernetzes. Die Stadtwerke Lohmar beziehen das Wasser vom
Wahnbachtalsperrenverband (WTV), eine eigene Wasserförderung besteht nicht.
Der öffentliche Zweck ergibt sich aus § 3 des Gesellschaftsvertrages der Stadtwerke Lohmar
GmbH & Co. KG. Die Geschäftstätigkeit entsprach dem im Gesellschaftsvertrag definierten
Zweck. Damit wurde der öffentliche Zweck erreicht.
Auch im Geschäftsjahr 2017 wurden zur Kundengewinnung die Vertriebs- und die Marketingaktivitäten weiter vorangetrieben. Über die verschiedenen Maßnahmen wurde der
Aufsichtsrat kontinuierlich informiert.
Unverändert hoch bleibt die Sensibilität der Energiekunden hinsichtlich der Preisentwicklung.
Im Stromvertrieb haben die Direktvermarktungsaktivitäten nachgelassen, es dominiert ein
Wechsel zu Billiganbietern. Im Erdgasvertrieb konnte die Zahl der Verträge im Vergleich zum
Vorjahr gehalten werden.
Wesentliche Aktivitäten in 2016::
•
•
•
•
•
•

Marketingmaßnahmen (Präsenz in allen Ortsteilen, Teilnahme an Veranstaltungen)
Vertriebsmaßnahmen (Zusammenarbeit mit Vereinen, Ansprache von Wechsel-,
Kündigungskunden, persönliche Ansprache Gewerbekunden, Mailingaktionen)
Definition neuer Geschäftsfelder, erste Vertriebsaktionen (GasAnlagenProficheck)
Umzug in neue Geschäftsräume
Kostenprüfung Strom
Erstmalig Jahresverbrauchsabrechnung Strom/Gas/Wasser zum 31.12.2017;
Organisation der Ablesung durch die SWLo KG als Dienstleister

2. Ertragslage
Die Umsätze betreffen im Wesentlichen Erlöse aus Strom-, Gas- und Wasserverkauf und
dem Beteiligungsgeschäft.

602

Der Rohertrag des Geschäftsjahres 2017 sank gegenüber dem Vorjahr von TEUR 4.396 auf
TEUR 4.202 (TEUR -194). Umsatzerlöse von TEUR 12.287 (Vorjahr TEUR 13.757)
unterschritten die Planung von TEUR 12.564 um TEUR 277.
Bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen wurde der Planansatz von TEUR 1.688 um
TEUR 45 überschritten (TEUR 1.732). Für die Überschreitung ist ursächlich das neue
Geschäftsfeld Jahresverbrauchsablesung verantwortlich, dem stehen allerdings auch Erlöse
gegenüber. Der größte Posten in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen betrifft nach
wie vor die Aufwendungen für Dienstleistungen der Gesellschafter (TEUR 1.038).
Für das Geschäftsjahr 2017 erfolgte durch die Lohmar Netzeigentumsgesellschaft mbH
(LoNEG) eine Gewinnabführung, die erheblich zum Jahresüberschuss der Stadtwerke
Lohmar beitrug.
Das Beteiligungsergebnis verringerte sich von TEUR 942 (2016) auf TEUR 893 (TEUR -49)
und lag mit TEUR 97 jedoch deutlich über der Planung (TEUR 796).
Das Finanzergebnis verbesserte sich von TEUR -759 (2016) auf TEUR -717 und lag mit
TEUR 54 aufgrund erst später im Jahr aufgenommener Kredite unter der Planung
(TEUR -771).
Es wird ein Ergebnis vor Ertragssteuern von TEUR 1.559 (i. V. TEUR 1.889) ausgewiesen.
Nach Abzug aller Steuern konnte im Geschäftsjahr 2017 ein Jahresüberschuss von
TEUR 1.229 (i. V. TEUR 1.500) erzielt werden. Damit wurde die Planung für 2017 von
TEUR 1.042 deutlich über-troffen (TEUR +188).
Die Umsatzrentabilität (Ergebnis vor Ertragssteuern/Umsatz) beträgt 12,7 % (i. V. 13,7 %).
Stromvertrieb
Die Erlöse aus dem Stromverkauf (abzgl. Stromsteuer) verminderten sich von TEUR 8.586
im Vorjahr auf TEUR 7.266 (TEUR -1.320). Es wurden im Vergleich zum Vorjahr 5.011 MWh
weniger abgesetzt. Ursächlich für den Umsatzrückgang sind neben Kundenverlusten auch
hohe periodenfremde Effekte, ausgelöst durch die erstmalige Ablesung der Verbräuche und
Abrechnung der Kunden zum Ende des Wirtschaftsjahres. Hierdurch wurden Korrekturen der
bisherigen Hochrechnungen bzw. Schätzungen erforderlich.
Die geplanten Erlöse (inkl. Stromsteuer) von TEUR 7.789 wurden mit TEUR 7.827
(TEUR 38) überschritten. Den geplanten Stromverkäufen von 36.084 MWh stehen
35.103 MWh im Ist gegenüber.
Erdgasvertrieb
Im Vergleich zu 2016 ist bei den Erlösen aus dem Verkauf von Erdgas (abzgl. Erdgassteuer)
eine Verringerung von TEUR 110 zu verzeichnen, der Gasabsatz liegt bei 25.182 MWh (i. V.
28.099 MWh). Ursache für den Umsatz- und Absatzrückgang ist der Wegfall eines
Sondervertragskunden ab dem 2. Quartal 2017.

603

Die geplanten Erlöse (inkl. Erdgassteuer) von TEUR 960 wurden mit TEUR 1.285 (TEUR
325) überschritten. Geplanten Erdgasverkäufen von 25.336 MWh stehen 25.182 MWh im Ist
gegenüber.
Wasservertrieb
In der Wasserversorgung lagen die Umsatzerlöse um TEUR -44 unter dem Vorjahreswert,
jedoch TEUR 15 über der Planung 2017.
Die geplanten Erlöse aus den reinen Wasserverkäufen von TEUR 3.377 wurden mit
TEUR 3.469 (TEUR + 92) übertroffen. Geplanten Wasserverkäufen von 1,395 Mio. m³
stehen 1,434 Mio. m³ im Ist gegenüber (+39 Tm²).
Der Planungsansatz bei den aktivierten Eigenleistungen von TEUR 91 wurde mit TEUR 220
(TEUR 129) deutlich überschritten. Ursächlich sind hierfür investive Maßnahmen, deren
Aktivierung von 2016 nach 2017 verschoben wurde.
Bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen wurde die Planung 2017 von TEUR 474
erreicht.
Das geplante Ergebnis (nach Steuern) von TEUR 307 konnte mit TEUR 432 (TEUR +125)
deutlich übertroffen werden.
Die Wasserverluste erhöhten sich von 8,61 % auf 10,01 %, liegen jedoch noch in einem für
das Netzgebiet tolerablen Bereich.

3. Finanzlage
Der Bestand an liquiden Mitteln betrug zum 31. Dezember 2017 EUR 2.539.673,03. Die
Erfüllung der laufenden Zahlungsverpflichtungen war jederzeit gesichert.
Entsprechend der Wirtschaftsplanung 2017 wurde ein Kredit (quotales Gesellschafterdarlehen) in Höhe von 1,7 Mio. € für die Umsetzung von Investitionen in der Wassersparte
und der LoNEG (Strom- und Gasnetz) aufgenommen.

4. Vermögenslage
Die Bilanzsumme der Gesellschaft beträgt TEUR 44.628 (i. V. TEUR 43.580). Die Eigenkapitalquote beläuft sich - unter Einbeziehung von zwei Dritteln des unter den empfangenen
Ertragszuschüssen ausgewiesenen Betrages - auf 27,8 % (i. V. 28,7 %).
Der Anteil des Anlagevermögens an der Bilanzsumme ist mit 87,1 % (i. V. 87,1 %)
unverändert. Das Anlagevermögen ist wie im Vorjahr vollständig durch langfristige Mittel
gedeckt.

604

5. Mitarbeiter und Soziales
Die Stadtwerke Lohmar beschäftigte zum 31. Dezember 2017 insgesamt 14 Mitarbeiter/
Innen (inkl. einem Auszubildenden und einer Arbeitnehmerüberlassung), davon 5 Teilzeitbeschäftigte. Dies entspricht der Stellenplanung des Wirtschaftsplanes 2017.

6. Investitionen
Investitionen erfolgen im Wesentlichen nur in der Sparte Wasser. Geplant wurden
Investitionen in die Netze von TEUR 1.009, umgesetzt zum 31. Dezember 2017 wurden
TEUR 1.458 (144,5 %). Die hohe Abweichung ergibt sich durch Maßnahmen, deren
Aktivierung sich von 2016 nach 2017 verschoben hatte. Bei den begonnenen und noch nicht
schlussgerechneten Maßnahmen sind wesentliche Kostenabweichungen derzeit nicht
erkennbar.

7. Voraussichtliche Entwicklung
Zum jetzigen Zeitpunkt sind signifikante Auffälligkeiten im Vergleich zur Wirtschaftsplanung
2018 nicht erkennbar.
Stromvertrieb
Um dem Marktdruck im Stromkundenwettbewerb standhalten zu können, hat die Geschäftsführung auch in 2017 von Preiserhöhungen abgesehen.
In 2017 ist eine Abnahme der (Direkt)Vertriebsaktivitäten der Konkurrenz festzustellen.
Dagegen mussten wiederum Kundenverluste an Stromdiscounter (Stromio, Eprimo, Knauber
etc.) festgestellt werden. Auch in 2017 ist wegen des damit verbundenen finanziellen
Aufwandes auf eigene Direktvertriebsmaßnahmen verzichtet worden. Gegengesteuert wurde
durch andere vertriebliche Maßnahmen (Outbound, Reaquise, Mailingaktionen, Sales
Promotion).
Erdgasvertrieb
Trotz der Anfang 2017 massiven vertrieblichen Aktivitäten der rhenag konnten die
Kundenzahlen stabil gehalten werden. Auf Preisänderungen wurde in 2017 verzichtet.
Wasservertrieb
Der Wasserverkauf ist im Vergleich zum Vorjahr um 13 Tm² gesunken. Auch hier wurden
durch die Ablesung des Jahresverbrauchs zum 31.12.2017 Unschärfen bei vorherigen
Hochrechnungen korrigiert.

605

8. Beteiligungen
In 2015 wurde als 100%ige Tochter die LoNEG gegründet.
Gegenstand des Unternehmens ist ausschließlich das Halten und die Verpachtung von
Elektrizitäts-, Gas-, Wasser-, Wärme- und sonstigen Netzen auf dem Gebiet der Stadt
Lohmar.
Das Geschäftsmodell sieht vor, dass die LoNEG ihr Ergebnis vollständig an die Stadtwerke
Lohmar abführt. Die Finanzierung von Investitionen erfolgt durch Kreditaufnahmen der
Muttergesellschaft.
Weiterhin ist die Stadtwerke Lohmar am Windpark Heckelberg-Breydin mit 3,7 % beteiligt.
Nach derzeitigen Erkenntnissen ist eine Ausschüttung zu erwarten.

9. Chancen und Risiken
9.1 Risikomanagement
Die Stadtwerke Lohmar sind einer Reihe von Risiken ausgesetzt. Operative Risiken
bestehen im Vertriebsgeschäft Strom und Gas durch den intensiven Wettbewerb im Stromund Gasvertrieb, durch zahlreiche Angebote von Billiganbietern, aber auch durch regionale
Versorger.
Weitere Risiken resultieren aus dem Betrieb technischer Einrichtungen, die von den
Stadtwerken betrieben werden. Externe Risiken bestehen in einer ungünstigen Entwicklung
des wirtschaftlichen Umfelds für die leitungsgebundene Energieversorgung, insbesondere
bezüglich der zukünftigen Anforderungen durch die Energiewende.
Ein strukturiertes Risikomanagement und ein Kennzahlenset wurden in 2013 entwickelt und
dem Aufsichtsrat in seiner Sitzung am 20. September 2013 vorgestellt. Die Berichterstattung
erfolgt halbjährlich an die Geschäftsführung und jährlich an den Aufsichtsrat, zuletzt am
8. Dezember 2017. Die Risikosituation wurde darüber hinaus regelmäßig im Rahmen der
Geschäftsführersitzungen erörtert und bewertet.
Erhebliche Risiken sind zurzeit nicht erkennbar.
9.2 Organisation / Projekte
Die Stadtwerke Lohmar GmbH & Co. KG hatte auch in 2017 mit dem starken Wettbewerb
um Stromkunden zu kämpfen. Wie eingangs ausgeführt, konnten Kundenverluste nicht
verhindert werden. Die Wahrnehmung der Stadtwerke im Stadtbild, bei Vereinen und
Kunden hat sich weiterhin verbessert.
In 2018 stehen folgende wesentliche Projekte an:
•
•

Aufbau neuer Geschäftsfelder mit Energiedienstleistungen
Umstrukturierung und Verörtlichung der Strom- und Gastarife

606

•
•

Zur Erhaltung und Erhöhung des Kundenbestandes werden in Abstimmung mit der
RheinEnergie zahlreiche vertriebliche Maßnahmen durchgeführt
Optimierung der Dienstleistung „Ablesung Strom/Gas/Wasser“ zum 31.12.

9.3 Wettbewerbssituation
Zur Bestandserhaltung und Gewinnung der Kunden ist eine weitere Intensivierung und
Optimierung der Vertriebsaktivitäten erforderlich. Über die einzelnen Maßnahmen wurde
bzw. wird im Aufsichtsrat berichtet.
Trotz des Preisvorteils der Stadtwerke Lohmar im Vergleich zum Erdgas-Grundversorger
rhenag, hat sich eine weitere Kundengewinnung als schwierig herausgestellt. Ursächlich
dürfte hierfür die langjährige Bindung der Kunden an die rhenag sein. Weiterhin versucht die
rhenag inzwischen auch Stromkunden zu akquirieren.
Die Resonanz aus der Bevölkerung (z. B. bei Veranstaltungen) hat gezeigt, dass es
gelungen ist, die Stadtwerke Lohmar als örtliches Stadtwerk mit einer Kundenbetreuung vor
Ort zu positionieren. Das neue und zentraler gelegene Kundenzentrum hat sich bewährt.
Zwischenzeitlich wurden die Öffnungszeiten auf die Bedürfnisse der Kunden hin optimiert.
Weiterhin wird im Marketing die begonnene Imagewerbung fortgeführt, regelmäßig
stattfindende Maßnahmen werden verbessert und auf ihre vertriebliche Ausrichtung hin
überprüft. Umgesetzt wurde inzwischen der sogenannte „Prämienshop“, der in 2018
verstärkt beworben werden soll. Ebenso wird daran gearbeitet, das Gutscheinheft für
Kunden zu etablieren.
9.4 Wirtschaftliche Perspektiven
Die Gesellschaft plant für das Geschäftsjahr 2018 einen Umsatz in Höhe von rd. EUR 12,6
Mio. und ein Ergebnis vor Steuern in einer Größenordnung von etwa EUR 1,5 Mio.
Unter der Voraussetzung, dass sich die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen nicht erheblich
ändern, sind die Planungen des Wirtschaftsplanes wie auch der Mittelfristplanung erreichbar.
Die tatsächlichen Ergebnisse können von den Erwartungen über die voraussichtliche
Entwicklung abweichen.

607

Stadtwerke Lohmar Verwaltungs-GmbH
Stadthaus, Hauptstraße 27-29, 53797 Lohmar
www.Stadtwerke-Lohmar.de

Geschäftsführung:
Herr
Frau

Michael
Uta

Hildebrand
Synder

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Gegenstand des Unternehmens:
Die Beteiligung als persönlich haftende Gesellschafterin (Komplementär-GmbH) an der
Stadtwerke Lohmar GmbH & CO. KG (SWLo).

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd.. €

Beteiligungsverhältnisse:
Stadt Lohmar
RheinEnergie AG, Köln

12,75 Tsd. € = 51,0 %
12,25 Tsd. € = 49,0 %

Die Tätigkeit der Gesellschaft beschränkt sich auf die einer Komplementär-GmbH.
Angesichts keiner eigenen operativen Geschäftstätigkeit wird auf weitere Angaben zur
Gesellschaft verzichtet.

608

Bilanz
der Stadtwerke Lohmar Verwaltungs-GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

31.12.2013
Tsd. €

AKTIVA

Anlagevermögen:
Finanzanlagen
Umlaufvermögen:
Forderungen u. sonstige
Vermögensgegenstände
Kassenbestand
Bilanzsumme

25

25

25

25

25

2
3

3
2

5
1

4
2

0
4

30

30

31

31

29

25
0
0

25
0
0

25
0
0

25
0
0

25
-1
1

5
0

5
0

5
1

5
1

3
1

30

30

31

31

29

PASSIVA

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Verlustvortrag
Jahresergebnis
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Bilanzsumme

GuV
der Stadtwerke Lohmar Verwaltungs-GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Sonst. betriebl.
Erträge
Sonst. betriebli.
Aufwendungen
Zinserträge u. ä.
Steuern
Ergebnis nach Steuern

4

4

5

5

4

-4

-4

-5

-5

-3

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

1
0
1

609

Wirtschaftsplan 2018
der Stadtwerke Lohmar Verwaltungs-GmbH

2018
TEUR
ERFOLGSPLAN

Umsatzerlöse
Sonstige Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen auf Finanzanlagen
Sonstige Aufwendungen
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge
Zinsen und ähnliche Aufwendungen

0
4,5
0
0
0
-4,6
0,1
0

Ergebnis vor Steuern

0

Steuern vom Einkommen und Ertrag
Sonstige Steuern

0
0

Jahresüberschuss

0

Ein Finanz- und Investitionsplan sowie ein Stellenplan werden nicht erstellt.

610

611

Lagebericht 2017
der
Stadtwerke Lohmar Verwaltungs-GmbH

612

613

Gegenstand des in 2011 gegründeten Unternehmens ist ausschließlich die Beteiligung als
persönlich haftende Gesellschafterin (Komplementär-GmbH) an der Stadtwerke Lohmar
GmbH & Co. KG (SWL KG).
Der Geschäftsverlauf der Gesellschaft ist daher stets eng mit dem der SWL KG verbunden.
Ereignisse, die zu einer Inanspruchnahme durch Gläubiger der SWL KG aus der
persönlichen Haftung für die Schulden der Kommanditgesellschaft geführt haben, sind uns
bis zum heutigen Tag nicht bekannt geworden und auch nicht zu erwarten.
Es wird mit einer kontinuierlichen Entwicklung der Gesellschaft gerechnet. Auf die
Ausführungen im Lagebericht der Kommanditgesellschaft wird verwiesen.

614

615

Stadtwerke Pulheim GmbH
Christianstraße 39, 50259 Pulheim
www.stadtwerke-pulheim.de

Geschäftsführung:
Herr
Herr
Herr
Herr

Dieter
Jens
Harry
Olaf

Koenemann
Batist
Gersabeck
Koschnitzki

(bis 31.12.2017)
(ab 01.01.2018)
(ab 01.01.2018)
(bis 31.12.2017)

Keppeler
Anfang
Cerbe
Diekmann
Graefrath
Langer
Liste-Partsch
Neuhaus
Roth
Sander
Sommer
Theisen
Vielhaber
Wortmann

Vorsitzender
(bis 31.12.2017)
(ab 01.01.2018)
(bis 31.12.2017)
(ab 01.01.2018)
(bis 31.12.2017)

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Frau
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr

Frank
Paul
Andreas
Marcus
Norbert
Dr. Stefan
Birgit
Peter
Thomas
Thomas
Frank
Werner
Dr. Christoph
Prof. Dr. Martin

(ab 01.01.2018)
(ab 01.01.2018)
(ab 01.01.2018)

Gegenstand des Unternehmens:
Übernahme, der Ausbau und die Unterhaltung von Energieversorgungsnetzen im Stadtgebiet
Pulheim zur Sicherstellung einer möglichst sicheren, preisgünstigen, verbraucherfreundlichen,
effizienten und umweltverträglichen leitungsgebundenen Versorgung der Allgemeinheit im
Stadtgebiet Pulheim mit Energie sowie die Erzeugung von und Versorgung mit Energie und
Wärme innerhalb des Gebietes der Stadt Pulheim. Gegenstand des Unternehmens ist auch die
Versorgung mit Energie und Wärme in der Region Rheinland und im Einzelfall bundesweit.

616

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd. €

Beteiligungsverhältnisse:
Stadt Pulheim
RheinEnergie AG, Köln

12,75 Tsd. € = 51 v. H.
12,25 Tsd. € = 49 v. H.

Mit Geschäftsanteilskauf- und Abtretungsvertrag vom 24.11.2017 haben die vorherigen
Gesellschafter Veolia Deutschland GmbH und Braunschweiger Versorgungs-AG & Co. KG mit
wirtschaftlicher Wirkung zum 01.01.2017 ihre Gesellschafteranteile in Höhe von insgesamt
49 % an die RheinEnergie AG veräußert.

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma

Kapitalanteil

Stromnetz Pulheim GmbH & Co. KG, Pulheim

74,9 v.H.

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
31.12.2017
Tsd. €

Umsatz
Materialaufwand
Unternehmensergebnis
Einstellung/Entnahme Rücklage
Umlaufvermögen
Eigenkapital
Bilanzsumme
Mitarbeiter

10.135
8.880
-34
34
2.236
117
2.236
0

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme

v. H.

zum 31.12.2017

5,23

Leistungskennzahlen:
31.12.2017

Stromverkauf
Gasverkauf

Mio. kWh
Mio. kWh

37,0
54,0

617

Bilanz
der Stadtwerke Pulheim GmbH

31.12.2017
Tsd. €
AKTIVA

Umlaufvermögen:
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen .
sonst. Vermögensgegenstände
Kassenbestand

451
1.627
158

Bilanzsumme

2.236

PASSIVA

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklagen
Gewinnrücklagen
Jahresfehlbetrag

25
15
77
0

Rückstellungen
Verbindlichkeiten

1.765
354

Bilanzsumme

2.236

GuV
der Stadtwerke Pulheim GmbH

31.12.2017
Tsd. €

Umsatzerlöse ohne Energiesteuer
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Sonst. betriebliche Aufwendungen
Zinsen u. ä. Erträge
Ergebnis nach Steuern
Jahresergebnis
Entnahme Kapitalrücklage
Bilanzergebnis

10.153
1.034
-8.880
-6
-2.318
1
-34
-34
34
0

618

Wirtschaftsplan 2018
der Stadtwerke Pulheim GmbH

2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN:
Umsatzerlöse ohne Energiesteuer
Sonstige betriebliche Erträge

9.722
23

Materialaufwand
Personalaufwand
Sonst. betriebliche Aufwendungen
Zinsen u. ä. Erträge

-8.833
-7
-919
1

Ergebnis nach Steuern
Jahresergebnis
Entnahme Kapitalrücklage
Bilanzergebnis

-13
-13
13
0
Mitarbeiter
0

Investitionsplan und Stellenplan werden nicht erstellt

619

Lagebericht 2017
der
Stadtwerke Pulheim GmbH

620

621

I.

Grundlage des Unternehmens

1.

Geschäftsmodell des Unternehmens

Gegenstand des Unternehmens ist die Übernahme, der Ausbau und die Unterhaltung von
Energieversorgungsnetzen im Stadtgebiet Pulheim zur Sicherstellung einer möglichst
sicheren, preisgünstigen, verbraucherfreundlichen, effizienten und umweltverträglichen
leitungsgebundenen Versorgung der Allgemeinheit im Stadtgebiet Pulheim mit Energie sowie
die Erzeugung von und Versorgung mit Energie innerhalb des Gebietes der Stadt Pulheim.
Gegenstand des Unternehmens ist auch die Versorgung mit Energie in der Region
Rheinland und im Einzelfall bundesweit.
2.

Forschung und Entwicklung

Die Stadtwerke Pulheim GmbH hat im Geschäftsjahr 2017 keine Forschung und Entwicklung
betrieben.

II.

Wirtschaftsbericht

1.

Entwicklung von Gesamtwirtschaft und Branche

1.1

Gesamtwirtschaft

Das Jahr 2017 war insgesamt durch ein positives weltwirtschaftliches Umfeld gekennzeichnet. So zogen sowohl der Welthandel als auch das globale Wirtschaftswachstum
deutlich an, trotz der geopolitisch angespannten Lage. Die wirtschaftliche Dynamik erfasste
dabei fast alle Weltregionen - die Schwellenländer Brasilien und Russland konnten ihre
jahrelange Wirtschaftsschwäche hinter sich lassen, China konnte sein nach wie vor
vergleichsweise starkes Wachstum von mehr als 7 Prozent fortsetzen und die Industrieländer wie die Vereinigten Staaten, Japan und der Euroraum wiesen Wirtschaftsdaten auf,
die deutlich besser ausfielen als zu Jahresbeginn prognostiziert.
Die Wirtschaftsleistung in Deutschland wies in 2017 durchgehend eine kräftige Aufwärtsbewegung auf. Die anhaltend starken Impulse von Seiten des industriellen Auftragseingangs
führten dazu, dass die Industrie treibende Kraft des Aufschwungs bleibt. So erklomm der ifo
Geschäftsklimaindex im verarbeitenden Gewerbe zum Jahresende ein neues Rekordhoch
seit der Wiedervereinigung. Das Baugewerbe konnte trotz nachgebender Aufträge sein
erhöhtes Aktivitätsniveau angesichts des umfangreichen Auftragsbestandes halten. Positive
Impulse für die Konjunktur kamen zudem von der ausgesprochen optimistischen
Verbraucherstimmung sowie der ausgezeichneten Lage am Arbeitsmarkt.
1.2

Energiebranche

Der Energieverbrauch lag 2017 in Deutschland bei insgesamt 13.525 Petajoule (PJ) oder
461,5 Mio. t Steinkohleeinheiten (SKE). Im Vergleich zum Vorjahr ergibt sich damit eine
Erhöhung um 0,8%. Für den Verbrauchsanstieg insgesamt ist vor allem die positive
Konjunkturentwicklung verantwortlich.

622

Bei den erneuerbaren Energien sorgten insbesondere eine etwas höhere Zahl von
Sonnenstunden sowie gute Windverhältnisse an Land und auf See für höhere Stromeinspeisungen. Zusätzlich wurden die entsprechenden Erzeugungskapazitäten weiter ausgebaut. Die energiebedingten CO₂-Emissionen wiesen eine stagnierende Entwicklung auf.
Der Verbrauch von Mineralöl erhöhte sich 2017 in Deutschland um 3% auf 4.675 PJ
(159,5 Mio. t SKE). Vor allem der gestiegene Verbrauch an Kraftstoffen trug zu dieser
Entwicklung bei: bei Otto- und Dieselkraftstoff kam es zu einem Anstieg von jeweils rund 2%.
Der Verbrauch von Flugkraftstoff nahm dagegen mit 0,7% nur geringfügig zu. Der Absatz
von leichtem Heizöl verzeichnete einen Zuwachs von rund 2% und die Rohbenzinlieferungen
an die chemische Industrie erhöhten sich um etwas über 7%.
Der Verbrauch von Erdgas erreichte einen Wert von 3.200 PJ (109,2 Mio. t SKE) und lag
damit um 5,2% über dem Niveau des Jahres 2016. Erheblichen Einfluss auf diese
Entwicklung hatte der gestiegene Einsatz von Erdgas in Kraftwerken zur Strom- und
Wärmeversorgung. Infolge der vergleichsweise kühlen Witterung in einigen Monaten des
zurückliegenden Jahres verzeichnete der Erdgaseinsatz für Heizzwecke ebenfalls
Zuwächse. Auch die Industrie setzte mehr Erdgas zur Strom- und Wärmeerzeugung ein.
Der Verbrauch an Steinkohle war um 10,4% rückläufig und erreichte eine Gesamthöhe von
1.489 PJ (50,8 Mio. t SKE). In der Stromerzeugung kam es zu Verdrängungseffekten infolge
höherer Stromeinspeisungen aus erneuerbaren Energien sowie einer gestiegenen
Stromerzeugung der Erdgas-KWK-Anlagen. Außerdem gingen mehrere Steinkohlekraftwerke vom Netz. Die Eisen- und Stahlindustrie erhöhte den Einsatz von Kohle und Koks
leicht um etwa 0,6%.
Der Verbrauch von Braunkohle blieb um 0,6% unter dem Ergebnis des Vorjahres und
erreichte eine Höhe von 1.510 PJ (51,5 Mio. t SKE). Ein geringerer Einsatz in den
bestehenden Kraftwerken, an die rund 90% der deutschen Braunkohlenförderung geliefert
werden, sowie die Überführung der ersten Kraftwerksblöcke in die vierjährige Sicherheitsbereitschaft sorgten 2017 für einen Rückgang der Stromerzeugung aus Braunkohle um 1%
auf 148 TWh.
Bei der Kernenergie kam es wegen Kraftwerksrevisionen zu einem Minus von 10,3%.
Insgesamt leistete die Kernenergie 2017 noch einen Beitrag von 828 PJ (28,3 Mio. t. SKE)
zur Energiebilanz.
Die erneuerbaren Energien steigerten ihren Beitrag zum gesamten Energieverbrauch 2017
um gut 6%, wobei es bei den einzelnen Energieformen zu unterschiedlichen Entwicklungen
kam:
-

Die Stromerzeugung aus Wasserkraft (ohne Pumpspeicher) sank gegenüber dem
Vorjahr infolge der Witterungsbedingungen um rund 4%.
Die Stromeinspeisung aus Windanlagen nahm dagegen kräftig um 34% zu.
Bei der Solarenergie (Solarwärme und PV-Strom) kam es zu einem Zuwachs von 5%.
Die Geothermie verbuchte insgesamt ein Plus von 7%.
Biomasse und Abfälle verharrten auf dem Niveau des Vorjahres.

623

Der Anteil der erneuerbaren Energien am gesamten Energieverbrauch in Deutschland stieg
2017 auf 13,1%.
Die Energiepolitik der Bundesregierung orientiert sich an den Zielen Wirtschaftlichkeit,
Versorgungssicherheit und Umweltverträglichkeit. Auf Grundlage des Energiekonzeptes von
2010 hat die Bundesregierung nach der Reaktorkatastrophe in Japan in 2011 den
grundlegenden Umbau der deutschen Energieversorgung und somit den verstärkten Ausbau
von erneuerbarer Energien und der Erhöhung der Energieeffizienz beschlossen.
Aufgrund der Bundestageswahlen im September 2017 sowie der bis zum Jahresende
andauernden Koalitionsverhandlungen wies insbesondere die zweite Jahreshälfte keine
nennenswerten energiepolitischen Aktivitäten von Seiten des Gesetzgebers auf.
Im Bereich der Energiewirtschaft allgemein ist zum 1. Juli 2017 die Marktstammdatenregisterverordnung in Kraft getreten. Von der Pflicht einer entsprechenden Registrierung sind
alle wesentlichen Marktakteure, wie Netzbetreiber, Stromlieferanten, Bilanzkreisverantwortliche und Messstellenbetreiber, betroffen.
Im Hinblick auf die Netzregulierung ist am 31.12.2017 die zweite Regulierungsperiode im
Gasbereich zu Ende gegangen, wobei weiterhin zahlreiche Fragestellungen mit teilweise
erheblichem Einfluss auf die Erlösobergrenze in 2017 nicht abschließend geklärt wurden.
Dies betrifft insbesondere die Methodik des Kapitalkostenaufschlags, die Berücksichtigung
von Personalzusatzkosten sowie die Höhe der Eigenkapitalzinssätze. Ebenso umstritten ist
das Verfahren zur Festlegung des generellen sektoralen Produktivitätsfaktors.
2.

Geschäftsverlauf

Der Vertrieb verlief im Berichtsjahr weiterhin positiv. Seit dem Vertriebsstart der Stadtwerke
Pulheim GmbH im Frühjahr 2010 bis zum Ende des Berichtszeitraumes konnten die
Stadtwerke Pulheim ca. 10.300 Endkundenverträge für Lieferstellen in Pulheim und im
Rheinland gewinnen. Hiervon konnten immerhin rd. 150 Verträge außerhalb von Pulheim
generiert werden.
Ebenso erfreulich gestaltet sich auch der Einstieg in den Geschäftskundenvertrieb der
Stadtwerke Pulheim. So konnten bspw. 2 RLM-Lieferstellen Strom mit 3,539 GWh/Jahr beim
Kunden MAXIM Markenprodukte GmbH & Co.KG. kontrahiert werden.
Der Wettbewerb ist aktuell weiterhin auf einem hohen Niveau. Insofern sind neben Service
und lokaler Präsenz die attraktiven preislichen Konditionen von entscheidender Bedeutung
für die Stadtwerke Pulheim GmbH. Die zentrale Position als der lokale Ansprechpartner für
alle Fragen der Energiebelieferung haben die Stadtwerke im Berichtszeitraum weiter
gefestigt und zum wiederholten Male das Gütesiegel „TOP-Lokalversorger“ vom
unabhängigen Energieverbraucherportal erhalten.
Die Stadtwerke Pulheim GmbH bietet interessante Strom- und Gasprodukte mit
eingeschränkter Preisfixierung und Produkte mit fester Preisgarantie an. Diese Tarife sind
besonders interessant für Kunden, die bei ihren Haushaltskosten vor allem Planungssicherheit wünschen/anstreben. Ferner werden umweltbewussten Kunden sowohl für Strom

624

als auch für Gas Tarife angeboten, die mittels eines geringen Aufschlags den Klimaschutz
wirksam unterstützen.
Die Stadtwerke Pulheim GmbH verfügt über kein eigenes Personal. Die Aufgaben in den
Bereichen Energievertrieb und Energiedienstleistungen werden von der Geschäftsführung
oder durch Dritte erbracht.
Die Stadtwerke Pulheim GmbH bekennt sich zum nachhaltigen Umgang mit Umweltressourcen und fördert aktiv das Umweltbewusstsein durch Beratungskampagnen und
klimafreundliche Angebote.
Ende 2017 konnte mit den Beteiligten der RheinEnergie AG, der Innogy SE, der
Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein Erft (GVG) und der Stadt Pulheim ein
übergreifender Konsens bzw. Lösung zu den über mehrere Jahre andauernden gerichtlichen
Auseinandersetzungen gefunden werden.
Kern der Lösung war Erwerb der 49% Anteile von Veolia/BS-Energy durch die RheinEnergie
AG, wodurch auch die energiewirtschaftliche Situation in Pulheim nachhaltig befriedet wurde.
Das Vertriebsmodell der SW Pulheim beinhaltet, dass die Marke „Stadtwerke Pulheim“ auch
weiterhin als getrennte lokale Marke mit unterschiedlichen als Strom- und Gasangeboten
positioniert verbleibt.
3.

Lage

Die Lage des Unternehmens war in 2017 wie in den Vorjahren geprägt vom operativen
Geschäft. Ab dem Jahr 2018 ist mit zusätzlichen Erträgen aus dem Netzgeschäft zu rechnen
(vgl. III.1 Prognosebericht)
3.1

Ertragslage

Absatzentwicklung
Bei der Belieferung von Letztverbrauchern erreichten die Stadtwerke Pulheim GmbH im
Berichtsjahr einen Stromabsatz von 36,7 GWh (Vj. 40,4 GWh) und einen Gasabsatz von
54,3 GWh (Vj. 54,9 GWh). Die Privatkundenzahl im Stromsegment entwickelt sich weiterhin
positiv, andererseits ist der Verlust eines Großkunden in der Sparte Strom zu verzeichnen.
Die Kundenzahlen im Gasbereich sind leicht sinkend.
Umsatzentwicklung
Die Stadtwerke Pulheim GmbH erzielte im Geschäftsjahr 2017 einen Umsatz (netto) von
10.135 TEUR (Vj. 9.794 TEUR).
Die Gesamtleistung in Höhe von 11.169 TEUR (Vj. 10.112 TEUR) betrifft mit 11.169 TEUR
(VJ. 10.030 TEUR) den Vertriebsbereich und mit 0 TEUR (Vj. 82 TEUR) den allgemeinen
Geschäftsbereich.

625

Kostenentwicklung
Der Materialaufwand sinkt aufgrund der gesunkenen Absatzmengen gegenüber dem Vorjahr
um 159 TEUR auf 8.880 TEUR.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen liegen mit 2.318 TEUR um 1.325 TEUR über
dem Vorjahr. Im Wesentlichen tragen dazu die gestiegenen Aufwendungen für die Weiterberechnung des Ergebnisses der Vertriebssparte bei.
Die operativen Aufwendungen in Höhe von 11.204 TEUR (Vj. 10.037 TEUR) betreffen mit
11.090 TEUR (Vj. 9.951 TEUR) den Vertriebsbereich und mit 114 TEUR (Vj. 86 TEUR) den
allgemeinen Geschäftsbereich.
Ergebnisentwicklung
Die Stadtwerke Pulheim GmbH erwirtschaftete im Berichtsjahr ein Ergebnis nach Steuern in
Höhe von -34 TEUR.
3.2

Finanzlage

Die Nettofinanzposition der Stadtwerke Pulheim GmbH, bestehend aus liquiden Mitteln und
den Geldanlagen bei der Braunschweiger Versorgungs- AG & Co. KG, stieg um 691 TEUR
auf 2.698 TEUR. Die zukünftige Zahlungsfähigkeit ist gesichert.
Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit beträgt 691 TEUR (Vj. -539 TEUR) und
der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit liegt bei -760 TEUR (Vj. 446 TEUR).
3.3

Vermögenslage

Die Bilanzsumme der Stadtwerke Pulheim GmbH hat sich um 1.163 TEUR auf 2.236 TEUR
gesunken.
Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind um 1.094 TEUR auf
2.078 TEUR gesunken.
Das gezeichnete Kapital beträgt unverändert 25 TEUR.
Die Veränderung der Kapitalrücklage gegenüber dem Vorjahr in Höhe von 34 TEUR ist auf
Entnahme aus Kapitalrücklage für den Ausgleich des Jahresfehlbetrages in Höhe von
34 TEUR gemäß Gesellschafterbeschluss vom 10.09. bis 16.09.2013 zurückzuführen. Die
Kapital- und Gewinnrücklagen betrugen zum 31.12.2017 insgesamt 92 TEUR.
Die Rückstellungen belaufen sich auf 1.765 TEUR. Diese beinhalten 1.756 TEUR für
ausstehende Rechnungen und 9 TEUR für Prüfungs- und Archivierungskosten. Die Senkung
bei den sonstigen Rückstellungen in Höhe von 567 TEUR gegenüber dem Vorjahr ist im
Wesentlichen auf gesunkenen
Rückstellungen für Netznutzug Strom und Gas
zurückzuführen.

626

Der Rückgang der Verbindlichkeiten um 550 TEUR auf 45 TEUR ist im Wesentlichen auf die
gesunkenen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen aus Netznutzug Strom und
Gas zurückzuführen.
Die erhaltenen Anzahlungen für Strom wurden mit den Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen auf der Aktivseite verrechnet. Nach der Verrechnung der Forderungen aus
Verbrauchsabrechnung mit den erhaltenen Anzahlungen im Gasbereich ergibt sich ein
negativer Betrag, der unter den erhaltenen Anzahlungen ausgewiesen wurde.
4.

Finanzielle Leistungsindikatoren

Bei der Stadtwerke Pulheim GmbH werden für die interne Unternehmenssteuerung die
Kennzahlen EBITDA in Höhe von -34 TEUR (Vj. 74 TEUR) und EBIT -34 TEUR
(Vj. 74 TEUR) herangezogen.

III.

Prognose-, Chancen- und Risikobericht

1.

Prognose- und Risikobericht

Das Wirtschaftsjahr 2018 steht weiterhin im Zeichen der Energiewende mit gesetzlichen und
regulatorischen Veränderungen für die Energiebranche. Es ist noch nicht absehbar, welche
Auswirkungen die künftige Energieversorgung, insbesondere die diesbezügliche Gesetzgebung, für die kleineren und mittleren Stadtwerke mit sich bringt. Der Börsenpreis vor allem
für Gas notierte im vergangenen Jahr weiterhin auf einem niedrigen Niveau, während der
Strompreis in 2017 sich in einem moderaten Aufwärtstrend befand.
Die Stadtwerke Pulheim GmbH erwartet für das Jahr 2018 einen moderaten Ergebnisanstieg
im Vergleich zu dem Jahr 2017.
Seit 2009 ist die Vergabe der Strom- und Gaskonzession für das Stadtgebiet Pulheim
aufgrund intensiver rechtlicher Auseinandersetzung nicht erfolgt. Ende 2017 konnte mit den
Beteiligten der RheinEnergie AG, der Innogy SE, der Gasversorgungsgesellschaft mbH
Rhein Erft (GVG) und der Stadt Pulheim ein übergreifender Konsens bzw. Lösung gefunden.
Im Kontext wurde u.a. die SNP (Stromnetz Pulheim GmbH & Co. KG) gegründet, die sich
anteilig im Besitzt von 74,9% Stadtwerke Pulheim und 25,1% Innogy SE befinden. Die SNP
verpachtet Ihr Stromnetz über die Innogy SE an die Westnetz GmbH.
Im Bereich Erdgas hat die Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein Erft (GVG) die
Konzession (inkl. Netzbetriebsführung und Netzvertrieb) erhalten.
2.

Chancenbericht

Durch ungewöhnlich kalte Wetterperioden in den Herbst- und Wintermonaten können sich für
die Stadtwerke Pulheim GmbH im Absatzbereich für Strom und Gas Chancen ergeben.
In allen Vertriebsbereichen soll die erfolgreiche Strategie zur Gewinnung von Neukunden
innerhalb und außerhalb des Grundversorgungsgebietes fortgesetzt werden, um die
positiven Entwicklungen weiter zu festigen

627

Stadtwerke Troisdorf GmbH
Poststr. 105, 53840 Troisdorf
www.stadtwerke-troisdorf.de

Geschäftsführung:
Herr
Frau

Peter
Andrea

Blatzheim
Vogt

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Frau
Herr
Frau
Herr
Herr

Klaus-Werner
Achim
Alexander
Dr. Andreas
Heinz
Edith
Norbert
Beate
Harald
Dr. Dieter

Jablonski
Südmeier
Biber
Cerbe
Fischer
Geske
Graefrath
Schlich
Schliekert
Steinkamp

Gegenstand des Unternehmens:
Versorgung mit Energie und Wasser.

Vorsitzender
stellv. Vorsitzender

628

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25,566 Mio. €

Beteiligungsverhältnisse:
TroiKomm, kommunale Verwaltungs-und
Beteiligungsgesellschaft mbH, Troisdorf
RheinEnergie AG, Köln

15,340 Mio. € = 60,0 v. H.
10,226 Mio. € = 40,0 v. H.

Zwischen der Stadtwerke Troisdorf GmbH und der Troikomm besteht ein Ergebnisabführungsvertrag; die RheinEnergie AG hat Anspruch auf eine Ausgleichszahlung analog
§ 304 AktG.
Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma

Kapitalanteil

meine-energie eG & Co. KG
Green GECCO Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG, Essen
Green GECCO Beteiligungs-Verwaltungs GmbH, Essen
Windpark Heckelberg-Breydin GmbH & Co. KG, Köln
rku.it GmbH, Herne

74,81 v. H.
5,47 v. H.
5,47 v. H.
5,00 v. H.
1,00 v. H.

Die seitens der Stadtwerke Troisdorf GmbH an der TroiLine Gesellschaft für
Telekommunikationsdienstleistungen mbH, Troisdorf gehaltenen Geschäftsanteile (100 %)
wurden mit wirtschaftlicher Wirkung vom 01.01.2015 an die TroiKomm, kommunale
Verwaltungs- und Beteiligungsgesellschaft mbH, Troisdorf veräußert (Notarurkunde vom
10.09.2015).

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €

Umsatz
Konzessionsabgaben
Personalaufwand
Unternehmensergebnis
Eigenkapital
Anlagevermögen
Bilanzsumme
Mitarbeiter (per 31.12)
davon Auszubildende

123,6
3,6
14,9
9,3
39,6
72,7
96,8

123,5
3,5
13,7
11,8
39,6
67,0
88,5

121,5
3,5
13,4
4,6
39,6
71,8
95,5

122,9
3,6
12,6
5,5
39,6
78,5
102,9

124,5
3,4
12,6
5,1
39,6
64,7
82,9

232
15

220
15

220
15

220
18

207
19

629

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme (in v.H.)

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

40,9
44,7
41,4
38,4
47,7

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital (in v.H.)
zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

54,4
59,1
55,1
50,4
61,1

Leistungskennzahlen:
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013

Stromverkauf in Mio. kWh
Erdgasverkauf in Mio. kWh
Trinkwasserverkauf in Mio. m³
Wärmeverkauf in Mio. kWh

361,1
663,6
3,9
69,4

362,5
643,2
3,9
62,1

362,9
587,5
3,9
62,0

386,2
558,9
4,0
53,0

372,8
773,4
3,3
24,5

630

Bilanz
der Stadtwerke Troisdorf GmbH

31.12.2017
Tsd. €

31.12.2016
Tsd. €

31.12.2015
Tsd. €

31.12.2014
Tsd. €

31.12.2013
Tsd. €

Anlagevermögen:
Immaterielle
Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen

2.295
67.118
3.269

2.630
60.880
3.445

2.712
56.938
12.158

3.073
53.488
21.930

1.831
41.089
21.829

Umlaufvermögen
Vorräte
Forderungen
Kassenbestand
Rechnungsabgrenzung

564
18.506
4.537
477

508
20.241
325
496

771
22.001
370
518

700
22.281
1.055
367

649
16.442
622
390

Bilanzsumme

96.765

88.524

95.469

102.895

82.852

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Jahresüberschuss

25.566
13.972
0

25.566
13.972
0

25.566
13.972
0

25.566
13.972
0

25.566
13.972
0

Ertragszuschüsse
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzung

11.357
8.074
37.789
7

10.888
6.694
31.329
75

11.097
14.454
29.606
773

11.213
16.027
36.118
0

10.378
13.374
19.562
0

Bilanzsumme

96.765

88.524

95.469

102.895

82.852

AKTIVA

PASSIVA

631

GuV
der Stadtwerke Troisdorf GmbH
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse nach Abzug
Strom- und Energiesteuer

123.573

123.486

121.256

122.905

124.546

Andere aktivierte Eigenleistungen

1.195

971

911

851

635

Sonstige betriebl. Erträge

1.809

2.390

6.785

3.648

3.056

Materialaufwand

-80.536

-81.351

-82.272

-89.429

-91.124

Personalaufwand

-14.935

-13.673

-13.419

-12.644

-12.571

Abschreibungen

-5.091

-5.093

-5.421

-5.024

-4.228

-12.909

-12.626

-20.855

-11.459

-12.089

139

138

194

150

62

2

83

1.024

1.081

1.058

41

22

26

12

10

Abschreibungen Finanzanalgen

0

0

-382

-400

-400

Aufwand Verlustübernahme

0

0

-847

-1.105

-1.290

-373

-400

-452

-355

-264

Ergebnis vor Steuern

12.915

13.949

6.547

8.232

7.402

Außerordentliches Ergebnis
Ertrag- und sonst. Steuern

0
-3.634

0
-2.173

-135
-1.814

-202
-2.513

-205
-2.060

9.281

11.776

4.598

5.517

5.136

Ausgleichszahlung an
Minderheitsgesellschafter

-3.039

-4.899

-1.582

-1.583

-1.585

Abgeführter Gewinn aufgrund
Gewinnabführungsvertrag

-6.242

-6.877

-3.016

-3.934

-3.551

0

0

0

0

0

Sonst. betriebl. Aufwendungen
Erträge aus Beteiligungen
Erträge aus anderen
Wertpapieren und Ausleihungen
des Finanzanlagevermögens
Zinsen u. ähnl. Erträge

Zinsen u.ä. Aufwendungen

Ergebnis nach Steuern

Jahresüberschuss

632

Wirtschaftsplan 2018
der Stadtwerke Troisdorf GmbH
2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Aktivierte Eigenleistungen
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Sonstige Steuern
Betriebsergebnis
Beteiligungsergebnis
Zinsergebnis
Neutrales Ergebnis
Ergebnis vor Ertragsteuern
Steuern vom Einkommen und Ertrag
Von Obergesellschaft belastete Steuern
Ausgleichszahlung an außenstehende Gesellschafter
Aufgrund EAV abgeführte Gewinne
Jahresüberschuss/Bilanzgewinn

125.481
1.050
627
-82.984
-16.085
-5.740
-12.029
-535
9.784
127
-417
-285
9.209
-441
-1.739
-2.367
-4.662
0

KAPITALFLUSSRECHNUNG
Ergebnis vor Verwendung
Abschreibungen AV
Auflösung BKZ
Veränderung Vorräte / Forderungen / RAP
Veränderungen von Rückstellungen
Veränderungen VBK (o. Kredite / Gewinnverw.)
Korrektur Beteiligungsergebnis
Korrektur Zinseinzahlungen / Zinsauszahlungen
Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit
Einzahlungen aus Abgängen AV
Auszahlungen für Investitionen AV
Beteiligungsergebnis
Cashflow aus Investitionstätigkeit
Einzahlungen aus Ertragszuschüssen
Einzahlungen von Darlehensaufnahmen
Auszahlungen von Darlehenstilgungen
Auszahlungen von Darlehenstilgungen (neu)
Auszahlungen an Gesellschafter
Zinseinzahlungen / Zinsauszahlungen
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Zahlungswirks. Veränd. des Finanzmittelfonds
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode
Finanzmittelfonds am Ende der Periode

7.030
5.671
-986
55
11
-231
-130
233
11.729
236
-12.894
130
-12.528
849
10.450
-1.875
-174
-8.215
-233
802
4
50
54

633

Lagebericht 2017
der
Stadtwerke Troisdorf GmbH

634

635

A. Geschäftsverlauf und Rahmenbedingungen
Die konjunkturelle Lage in Deutschland war auch im Jahr 2017 gekennzeichnet durch ein
solides und stetiges Wirtschaftswachstum. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) ist nach
vorläufigen Berechnungen des Statistischen Bundesamts im Jahr 2017 um real 2,2 %
angestiegen. Ausschlaggebend für die positive Entwicklung der deutschen Wirtschaft im Jahr
2017 war wie in den Vorjahren die Inlandsnachfrage. Der Arbeitsmarkt hat sich positiv
entwickelt. Der Verbraucherpreisindex ist im Jahresdurchschnitt 2017 im Wesentlichen
bedingt durch die Energiepreise um 1,8 % gegenüber dem Vorjahr angestiegen.
Nach vorläufigen Berechnungen stieg der Energieverbrauch in Deutschland um ca. 0,9 %
gegenüber dem Vorjahr an. Der Zuwachs ist auf das kräftige gesamtwirtschaftliche
Wachstum, einer deutlichen Zunahme des Verbrauchs im produzierenden Gewerbe (+2,7 %)
sowie auf einem weiteren Bevölkerungszuwachs (+0,33 Mio. Menschen) zurückzuführen. Für
das Jahr 2017 ist ein leichter Anstieg des Bruttoinlandsstromverbrauchs um 0,5 % zu
verzeichnen. Die wesentlichen Gründe für den Anstieg sind das Wirtschaftswachstum und
nachrangig die steigende Bevölkerung. Gegenläufig wirkt sich die steigende Energieeffizienz
aus. Der Erdgasbedarf legte aufgrund eines erhöhten Einsatzes von Erdgas in den
Kraftwerken zur Strom- und Wärmeversorgung sowie der vergleichsweise kühlen Witterung
in der Heizperiode (insbesondere die Temperaturen der Monate April und September) um
6,2 % im Vergleich zum Vorjahr zu.
Der Wettbewerb im Endkundenmarkt ist weiterhin dynamisch. So steigt die Anzahl der
Haushalte, die schon mindestens einmal den Anbieter gewechselt haben immer noch an,
wobei die Zahl im Strom mit knapp 43 % über dem Wert im Gas (33 %) liegt.
Gemäß § 108 der Gemeindeordnung NRW wurde auf die Einhaltung der öffentlichen
Zwecksetzung geachtet. Der öffentliche Zweck der Gesellschaft ergibt sich aus § 2 des
Gesellschaftsvertrags. Dieser entspricht der in § 107a der Gemeindeordnung NRW
kodifizierten Zulässigkeit energiewirtschaftlicher Betätigung. Die Geschäftstätigkeit der
Gesellschaft entsprach im Berichtsjahr dem im Gesellschaftsvertrag definierten Zweck.
Damit wurde der Zweck der Gesellschaft erreicht.
Die Stadtwerke Troisdorf GmbH hat mit Wirkung zum 01.01.2002 mit der TroiKomm,
kommunale Verwaltungs- und Beteiligungsgesellschaft mbH der Stadt Troisdorf einen
Ergebnisabführungsvertrag geschlossen.
Das Geschäftsjahr 2017 war weiterhin geprägt durch den starken Wettbewerb in den
Geschäftsbereichen Strom- und Gasvertrieb sowie den volatilen Preisen auf den
Strommärkten. Trotz dieser Entwicklungen konnte die Stadtwerke Troisdorf GmbH mit 12,4
Mio. € das geplante Ergebnis vor Ertragsteuern um 2,0 Mio. € übertreffen. Das
Vorjahresergebnis wurde im Wesentlichen aufgrund von Einmaleffekten um 1,0 Mio. €
verfehlt.

636

B. Unternehmenssituation
1. Ertragslage Gesamtunternehmen
Im Geschäftsjahr 2017 erzielte die Stadtwerke Troisdorf GmbH ein Ergebnis vor
Ertragsteuern, Ausgleichszahlung und Gewinnabführung in Höhe von T€ 12.384 (im Vorjahr
T€ 13.438). Über das Ergebnis hinaus konnte eine Konzessionsabgabe in Höhe von T€
3.615 erwirtschaftet werden, die an die Stadt Troisdorf abgeführt wurde. Der
Ergebnisrückgang von T€ 1.054 begründet sich im Wesentlichen durch den Rückgang des
neutralen Ergebnisses (T€ -1.290), während sich das aus Betriebs- und Finanzergebnis
bestehende operative Ergebnis um T€ 236 verbessert hat.
Die Verbesserung des operativen Ergebnisses resultiert aus mehreren zum Teil auch
gegenläufigen Effekten.
So haben sich die Deckungsbeiträge in den Geschäftsbereichen Strom- und Gasvertrieb
insgesamt um T€ 441 verbessert. Auch die zum Ende des Vorjahres erfolgte Kündigung des
Stromlieferungsvertrags mit der Kraftwerksgesellschaft hat sich im Jahr 2017 positiv auf die
Deckungsbeiträge ausgewirkt, da im Jahr 2016 aus diesem Geschäft ein negativer
Deckungsbeitrag von 0,7 Mio. € erzielt wurde. Für das Gesamtergebnis der Stadtwerke
Troisdorf GmbH ist dieser Effekt allerdings ergebnisneutral. So wurden im Jahr 2016 Erträge
aus der Auflösung von Rückstellungen in ähnlicher Höhe erzielt, die allerdings im neutralen
Ergebnis ausgewiesen wurden.
Diesen Ergebnisverbesserungen stehen rückläufige Erlöse aus Netznutzung des
Geschäftsbereiches Gasnetz gegenüber, die aus einem Einmaleffekt des Jahres 2016
stammen. So konnten im Vorjahr zusätzliche Erträge aus der Inanspruchnahme des
Regulierungskontos erzielt werden.
Der Rückgang des neutralen Ergebnisses resultiert im Wesentlichen aus der Veränderung
von Rückstellungen. Während im Vorjahr Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in
Höhe T€ 1.149 erzielt werden konnten, betragen die Erträge im Jahr 2017 lediglich T€ 298.
Die Erträge des Vorjahres betreffen hauptsächlich die anteilige Auflösung der Rückstellung
aus einem Stromlieferungsvertrag (T€ 673) sowie die Auflösung von Pensionsrückstellungen
als Einmaleffekt aufgrund der gesetzlichen Änderungen bei den Abzinsungsvorschriften im
Jahr 2016 (T€ 395).
Verglichen mit dem Wirtschaftsplan 2017 liegt das Ergebnis vor Ertragsteuern,
Ausgleichszahlung und Gewinnabführung um T€ 2.017 über dem Planwert. Die
Ergebnisverbesserung resultiert aus höheren Deckungsbeiträgen sowie aus einer
Verbesserung des sonstigen Betriebsergebnisses. So liegen die aktivierten Eigenleistungen
und die sonstigen betrieblichen Erträge über dem Planwert. Darüber hinaus konnten auch
die Abschreibungen gegenüber dem Planwert vermindert werden. Gegenläufig sind die
Kosten für bezogene Leistungen gestiegen.
Im Folgenden werden wesentliche Posten der Gewinn- und Verlustrechnung erläutert.

637

1.1 Umsatzerlöse
Bezeichnung

Erlöse aus Stromverkäufen
Erlöse aus Gasverkäufen
Erlöse aus Wasserverkäufen
Erlöse aus sonstigen Energieverkäufen
Erlöse aus Energieverkäufen

Ist 2017
in T€

Ist 2016
in T€

Abw.
in T€

64.633
28.326
7.636
3.696
104.291

63.724
29.384
7.578
3.754
104.440

909
-1.058
58
-58
-149

565

1.689

-1.124

Erlöse Netznutzung Strom
Erlöse Netznutzung Gas
Erlöse aus Netznutzung

6.964
1.554
8.518

6.246
1.650
7.896

718
-96
622

Erlöse dezentrale Einspeiser

3.939

4.128

-189

Erlöse Geschäftsbesorgung

3.339

3.011

328

Sonstige Umsatzerlöse

2.922

2.322

600

123.574

123.486

88

Erlöse aus Vermarktung Kraftwerksstrom

Summe Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse betrugen im Geschäftsjahr 2017 T€ 123.574 und sind gegenüber dem
Vorjahr nahezu unverändert. Der Anstieg der Erlöse aus Netznutzung sowie der sonstigen
Umsatzerlöse wird durch den Rückgang der Umsatzerlöse aus der Vermarktung des
Kraftwerksstroms kompensiert.
Bei den Erlösen aus Energieverkäufen kompensieren höhere Erlöse aus Stromverkäufen,
resultierend aus getätigten Handelsgeschäften, denen aber auch Bezugskosten gegenüberstehen, den Rückgang bei den Gasverkäufen, der durch geringere spezifische Erlöse
bedingt ist.
Die Erlöse aus Erzeugungsgeschäften aus der Vermarktung des Kraftwerksstroms in 2017
resultieren lediglich aus Termingeschäften, die bereits im Jahr 2015 abgeschlossen worden
sind und einen positiven Deckungsbeitrag ergeben. Um diese Kontrakte erfüllen zu können,
wurden die entsprechenden Mengen am Strommarkt beschafft, da der Stromlieferungsvertrag mit der Kraftwerksgesellschaft am 31.12.2016 endete.
Bei den ausgewiesenen Erlösen aus Netznutzung werden ausschließlich die Erlöse mit
fremden Lieferanten dargestellt. Der Anstieg basiert im Wesentlichen auf höheren Absatzmengen mit fremden Lieferanten.
Im Posten Erlöse dezentrale Einspeiser sind die vom vorgelagerten Netzbetreiber gezahlten
Beträge gemäß EEG und KWKG enthalten, denen auch Aufwendungen in ähnlicher Höhe
gegenüberstehen.
Die Erlöse aus Geschäftsbesorgung werden im Wesentlichen mit anderen Unternehmen des
TroiKomm-Konzerns sowie dem Abwasserbetrieb Troisdorf AöR erzielt.
Unter den sonstigen Umsatzerlösen werden hauptsächlich die Erlöse aus der Auflösung von
Baukostenzuschüssen, die Erlöse aus Nebengeschäften und die Erlöse aus der Mehr- und

638

Mindermengenabrechnung (ohne Berücksichtigung des eigenen Vertriebs) ausgewiesen.
Der Anstieg bei diesem Posten resultiert im Wesentlichen aus höheren Erlösen aus Mehrund Mindermengenabrechnungen.
1.2 Materialaufwendungen
Bezeichnung

Ist 2017
in T€

Ist 2016
in T€

Abw.
in T€

Aufwand Strombezug
Aufwand Gasbezug
Aufwand Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe
Aufwand Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und bez. Waren

37.305
13.339
1.400
52.044

37.325
16.069
1.267
54.661

-20
-2.730
133
-2.617

Aufwand für Netznutzung
Aufwand für Kosten des vorgelagerten Netzes
Aufwand dezentrale Einspeiser
Aufwand aus Stromumlagen
Aufwand für sonstige bezogene Leistungen
Aufwendungen für bezogene Leistungen

10.759
6.951
3.919
2.706
4.157
28.492

9.494
6.491
4.078
2.447
4.180
26.690

1.265
460
-159
259
-23
1.802

Summe Materialaufwendungen

80.536

81.351

-815

Im Vergleich zum Vorjahr hat sich die Summe der Materialaufwendungen im Berichtsjahr um
T€ 815 vermindert. Dieses resultiert im Wesentlichen aus gesunkenen Aufwendungen für
bezogene Waren, während gegenläufig die Aufwendungen für bezogene Leistungen
gestiegen sind.
Der Rückgang der Aufwendungen aus bezogenen Waren resultiert aus den Gasbezugskosten, die trotz gestiegener Absatzmenge aufgrund rückläufiger Bezugspreise gesunken
sind. Bei den Strombezugskosten wird der mengenbedingte Anstieg bedingt durch die
getätigten Handelsgeschäfte durch die geringeren Aufwendungen für den Kraftwerksstrom
kompensiert. Der Aufwand für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe beinhaltet neben den Kosten
für das Lager- und Direktmaterial auch die Aufwendungen für Mehr- und Mindermengen in
den Bereichen Strom- und Gasnetz. Der Anstieg der Kosten begründet sich durch höhere
Aufwendungen für Mehr- und Mindermengen.
Die Aufwendungen für bezogene Leistungen sind um T€ 1.802 angestiegen. Dieses basiert
auf höheren Aufwendungen in den Posten Netznutzung Export sowie höheren
Aufwendungen für das vorgelagerte Netz. Der Anstieg der Kosten für Netznutzung Export
begründet sich im Wesentlichen durch den Ausbau des Exportgeschäftes im Gasvertrieb
sowie im Stromvertrieb. Die sonstigen bezogenen Leistungen beinhalten im Wesentlichen
die Instandhaltungsaufwendungen sowie die an Absatzmittler zu zahlenden Provisionen. Die
rückläufigen Instandhaltungsmaßnahmen im Bereich Stromnetz werden im Wesentlichen
durch den Anstieg von Instandhaltungsmaßnahmen im Wassernetz und nachrangig im
Gasnetz kompensiert.
1.3 Personalaufwand
Zum 31.12.2017 waren bei der Stadtwerke Troisdorf GmbH 232 Mitarbeiter (Vorjahr: 220)
beschäftigt. Bei der Anzahl der Mitarbeiter sind neben den Voll- und Teilzeitbeschäftigten

639

auch Auszubildende sowie Aushilfen enthalten. Des Weiteren wurden Mitarbeiter mit
ruhenden Beschäftigungsverhältnissen sowie Mitarbeiter in Altersteilzeit berücksichtigt.
Die Personalaufwendungen des Jahres 2017 betragen T€ 14.935 und liegen somit um
T€ 1.262 über dem Vorjahr (T€ 13.673). Der Anstieg resultiert aus Tariferhöhungen des
Jahres 2017 sowie aus dem Mitarbeiterzuwachs. Zudem liegen die Aufwendungen für die
Zuführung zu den Pensionsrückstellungen über denen des Vorjahres. Der Anstieg resultiert
hauptsächlich aus einer gesetzlichen Änderung bezüglich des Rechnungszinses für
Pensionsrückstellungen im Vorjahr.

2. Ertragslage Sparten
In der folgenden Darstellung werden keine Verrechnungen zwischen den Geschäftsbereichen Vertrieb sowie Netz dargestellt. Dieses betrifft zum einen die Netzentgelte, die der
Vertrieb an das Netz bezahlen muss, als auch in der Sparte Strom die Netzverluste, die das
Netz vom Vertrieb bezieht. Effekte aus der Verrechnung von Bilanzkreisdifferenzen werden
ebenfalls nicht dargestellt.
2.1 Sparte Strom
Bezeichnung
Erlöse aus Verkäufen an Endkunden
Sonstige Erlöse aus Stromverkäufen
Neutrale Erlöse
Erlöse aus Stromverkäufen

Ist 2017

Erlöse in T€
Abw.
Ist 2016

62.886
1.903
-156
64.633

63.163
868
-307
63.724

-277
1.035
151
909

0%
>100%
49%
1%

6.964

6.246

718

11%

565

1.689

-1.124

-67%

3.939

4.128

-189

-5%

sonstige Umsatzerlöse

909

781

128

16%

Summe Erlöse (extern)

77.010

76.568

442

1%

262

247

15

6%

77.272

76.815

457

1%

Erlöse aus Netznutzung
Erlöse aus Vermarktung Kraftwerksstrom
Erlöse aus dezentraler Einspeisung

Erlöse aus Verkäufe an Sparten (intern)

Summe Erlöse Sparte Strom
Bezeichnung
Absatz mit Endkunden

Ist 2017
361.085

Mengen in MWh
Ist 2016
Abw.
362.521

-1.436

0%

Die Erlöse der Sparte Strom sind gegenüber dem Vorjahr geringfügig um T€ 457 gestiegen.
Der Anstieg basiert im Wesentlichen aus gestiegenen Erlösen aus Stromverkäufen sowie
aus Erlösen aus Netznutzung. Gegenläufig sind die Erlöse aus der Vermarktung von
Kraftwerksstrom gesunken.
Die Erlöse mit Endkunden sind geprägt von gesunkenen Erlösen im Bereich des
Netzgebietes der Stadtwerke Troisdorf GmbH sowie gestiegenen Erlösen und
Absatzmengen in fremden Netzen. Die sonstigen Erlöse aus Stromverkäufen betreffen

640

Handelsgeschäfte, Erlöse aus Spotmarkt- und Ausgleichsenergieverkäufen sowie periodenfremde Erlöse aus Mindermengenabrechnungen. Der Anstieg basiert im Wesentlichen auf
dem Anstieg der Erlöse aus Handelsgeschäften. Die neutralen Erlöse stellen im
Wesentlichen die Differenz zwischen der Hochrechnung und der tatsächlichen Abrechnung
des Vorjahres dar und sind gegenüber dem Vorjahr angestiegen.
Der Anstieg bei den Erlösen aus Netznutzung begründet sich durch rückläufige Marktanteile
des Händlers Stadtwerke Troisdorf GmbH, wodurch die Absatzmengen der anderen
Lieferanten gestiegen sind.
Die Umsatzerlöse aus der Vermarktung des Kraftwerksstroms sinken aufgrund der
Kündigung des Stromlieferungsvertrages mit der Kraftwerksgesellschaft im Vorjahr. Die
Erlöse im Geschäftsjahr 2017 resultieren lediglich noch aus Termingeschäften, die vor dem
31.12.2016 abgeschlossen worden sind.
Die sonstigen Umsatzerlöse beinhalten Erträge aus der Auflösung der Baukostenzuschüsse,
diverse Nebengeschäfte und Erlöse aus der Mehr- und Mindermengenabrechnung im
Geschäftsbereich Netz. Der Anstieg der sonstigen Umsatzerlöse resultiert im Wesentlichen
aus höheren Erlösen aus Mehr- und Mindermengenabrechnungen.
2.2 Sparte Gas

Die Erlöse der Sparte Gas sind gegenüber dem Vorjahr um T€ 1.095 gesunken. Der
Rückgang basiert im Wesentlichen aus gesunkenen Erlösen aus Gasverkäufen.
Die Erlöse mit Endkunden sinken trotz gestiegener Absatzmengen bedingt durch geringere
spezifische Umsatzerlöse. Die unter den sonstigen Erlösen ausgewiesenen Handels- und
Spotmarktverkäufe sind im Vergleich zum Vorjahr gesunken. Die neutralen Erlöse stellen im
Wesentlichen die Differenz zwischen der Hochrechnung und der tatsächlichen Abrechnung
des Vorjahres dar und liegen im Geschäftsjahr 2017 unter dem Vorjahr.

641

Der Rückgang der Erlöse aus Netznutzung um T€ 96 ist preisbedingt, da die Stadtwerke
Troisdorf GmbH die Netzgelte zum 01.01.2017 gesenkt haben. Gegenläufig wirkt sich der
Rückgang der Marktanteile der Stadtwerke Troisdorf GmbH im eigenen Netzgebiet und der
damit einhergehenden Erhöhung der Absatzmengen und somit auch der Erlösanteile der
fremden Lieferanten im Netzgebiet aus.
Der Anstieg der sonstigen Umsatzerlöse im Jahr 2017 ist bedingt durch höhere Erlöse aus
Mindermengenabrechnungen, sowie Erlösen aus der Marktraumumstellung, denen aber
auch Kosten gegenüberstehen.
2.3 Sparte Wasser

Die Entwicklung in der Sparte Wasser stellt sich im Vergleich zum Vorjahr bis auf höhere
periodenfremde Erlöse nahezu unverändert dar. Die Absatzmengen wie auch die Erlöse aus
Wasserverkäufen liegen auf einem ähnlichen Niveau wie im Vorjahr.
2.4 Sparte sonstige Geschäfte
Bezeichnung

Erlöse in T€
Ist 2017 Ist 2016 Abw.

Erlöse aus sonstigen Energieverkäufen

3.696

3.754

-58

Erlöse Geschäftsbesorgung

3.267

2.973

294

299

223

76

7.262

6.951

312

77

92

-15

7.339

7.043

297

sonstige Umsatzerlöse
Summe Erlöse (extern)
Erlöse aus Verkäufen an Sparten (intern)
Summe Erlöse Sparte sonstige Geschäfte

Die Sparte sonstige Geschäfte beinhaltet im Wesentlichen die Aktivitäten der Stadtwerke
Troisdorf GmbH im Bereich der Nahwärme, der Geothermie sowie der Geschäftsbesorgung.

642

Der Anstieg der Erlöse ist im Wesentlichen bedingt durch den Anstieg der Erlöse aus
Geschäftsbesorgung, denen auch entsprechende Aufwendungen gegenüberstehen.

3. Vermögens- und Finanzlage
Im Bereich der immateriellen Vermögensgegenstände und des Sachanlagevermögens
betrugen die Investitionen im Geschäftsjahr T€ 11.144, was im Vorjahresvergleich einen
Anstieg von T€ 2.094 bedeutet. Die Investitionen des Jahres 2017 betreffen hauptsächlich
die Verteilungsanlagen mit T€ 7.055.
Die liquiden Mittel stiegen von T€ 325 auf T€ 4.538. Der Anstieg korrespondiert mit dem
Rückgang der Forderungen aus Cash-Pool gegenüber der TroiKomm. Die Zahlungsfähigkeit
der Stadtwerke Troisdorf GmbH war über Kontokorrentlinien sowie über den konzerninternen
Cash-Pool jederzeit gewährleistet.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern stiegen von T€ 6.056 auf T€ 12.920. Der
Anstieg beruht hauptsächlich auf höheren Verbindlichkeiten aufgrund einer gestiegenen
Gewerbesteuerumlage sowie gesunkenen Forderungen aus Cash-Pooling. Die Bilanz weist
eine Eigenkapitalquote von 40,8 % (i. Vj. 44,7 %) aus. Die Anlagenintensität, d.h. der Anteil
des langfristig gebundenen Vermögens (immaterielle Vermögensgegenstände, Sach- und
Finanzanlagen) an der Bilanzsumme ist mit 75,1 % nahezu konstant zum Vorjahr (75,6 %)
geblieben. Der Deckungsgrad des Anlagevermögens durch das langfristig zur Verfügung
stehende Kapital liegt bei 108,7 % (i. Vj. 98,6 %). Das langfristig zur Verfügung stehende
Kapital beinhaltet das Eigenkapital, die empfangenen Ertragszuschüsse, die Pensionsrückstellungen sowie die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

C. Chancen- und Risikobericht
Im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit ist die Stadtwerke Troisdorf GmbH einer Reihe
unternehmerischer Risiken ausgesetzt. Der unverändert harte Wettbewerb auf den Stromund Gasmärkten birgt die Gefahr, dass Wettbewerber sich weiter im heimischen Markt
etablieren und stärker als bisher versuchen, nennenswerte Kundenpotenziale abzuwerben.
Besonders auf dem heimischen Markt, der die Basis des wirtschaftlichen Erfolgs des
Unternehmens darstellt, ist sensibel und mit Augenmaß zu agieren, um Kundenabwanderungen zu vermeiden.
Außerdem bergen auch die im letzten Jahr sehr volatilen Strom- und Gasmärkte als
Beschaffungsmärkte erhebliche Risiken. Der Umgang mit diesen Risiken ist in einem
separaten Risikohandbuch für den Beschaffungs- und Vertriebsbereich festgelegt.
Des Weiteren stellen politisch initiierte regulatorische Eingriffe Risiken für die Stadtwerke
Troisdorf GmbH dar. So wurde in der Vergangenheit durch den Gesetzgeber eine Vielzahl
neuer Umlagen beschlossen, die langfristige und umfassende Preiszusagen gegenüber den
Endkunden kaum noch zulassen.
Weitere Risiken betreffen den Betrieb von Energienetzen sowie Energieanlagen.

643

Auch das Gesetz zur Digitalisierung der Energiewende stellt die Stadtwerke Troisdorf GmbH
vor große Herausforderungen, die sowohl Chancen als auch Risiken beinhalten. So muss
sich das Unternehmen sehr kurzfristig auf die neuen Anforderungen einstellen, denn neue
Gerätetechnologien, IT-Systeme und eine höhere Prozessautomatisierung werden den
Messstellenbetrieb enorm verändern. Da auch strenge Auflagen zu IT-Sicherheit,
Datenschutz und Zertifizierung zu erfüllen sind, wird die Komplexität des gesamten Systems
steigen. Allerdings bietet das geplante Gesetz auch die Chance, durch intelligente Produkte
neue Kunden zu gewinnen.
Die Stadtwerke Troisdorf GmbH begegnet diesen Risiken mit einem softwaregestützten
Risikomanagementsystem, in dem die Erfassung, Bewertung und Steuerung der
identifizierten Risiken erfolgt. Die Risiken sind nach Kriterien wie Eintrittswahrscheinlichkeit
und Schadensausmaß bewertet. Der Risikobestand wurde laufend überarbeitet. Die
Geschäftsleitung wurde anhand von Risikoberichten durch den Risikomanager informiert. Es
fand ein regelmäßiger Austausch mit den jeweiligen Risikoverantwortlichen statt.
Zum Risikomanagementsystem gehören auch ein finanzwirtschaftliches Controlling sowie
ein auf dem Prinzip einer Balanced-Scorecard basierendes internes Kennzahlensystem. Die
Kennzahlen werden nach den Kriterien interne Prozesse, Mitarbeiter, Markt sowie Finanzen
erhoben und dienen dem Zweck, den Verlauf des operativen Geschäfts auf Konformität mit
den strategischen Unternehmenszielen zu überprüfen. In Form dieser Kennzahlen ist ein
weiteres System entstanden, mit dessen Hilfe positive wie negative Entwicklungen frühzeitig
erkannt werden und – falls erforderlich – Gegenmaßnahmen ausgelöst werden können.
Die Interne Revision mit ihrem Berichtswesen sowie ein Compliance System runden das
Risikomanagementsystem ab.

D. Prognosebericht
Auf der Basis des aktuellen Wirtschaftsplans plant die Stadtwerke Troisdorf GmbH für das
Geschäftsjahr 2018 ein Ergebnis vor Ertragsteuern, Ausgleichszahlung und Gewinnabführung von T€ 9.209. Im Vergleich zum Jahresergebnis 2017 entspricht dies einem
Ergebnisrückgang von T€ 3.175. Der Rückgang resultiert hauptsächlich aus geringeren
Deckungsbeiträgen und allgemeinen Kostensteigerungen. So ist für die Personalkosten
aufgrund der tariflichen Lohnerhöhungen im Jahr 2018 ein deutlicher Anstieg unterstellt.
Ergebnisverbesserungspotential im Vergleich zum Berichtsjahr sieht die Gesellschaft in der
fortlaufenden Analyse der Kernprozesse, die eine nachhaltige Kostensenkung sicherstellen.
Des Weiteren wird das bestehende Geschäftsmodell um neue Geschäftsfelder erweitert
(z. B. energienahe Dienstleistungen).

644

645

Stromkontor Rostock Port GmbH
Zum Wasserwerk 3, 18147 Rostock
www.stromkontor.org

Geschäftsführung:
Herr
Herr

Christian
Bernd

Meier
Breuer

(ab 01.12.2017)

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Gegenstand des Unternehmens:
Erzeugung, Verteilung und Abrechnung von Strom, Gas, Wärme und Kälte sowie die
Durchführung von Energieberatungen.

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

300 Tsd. €

Beteiligungsverhältnisse:
Stromkontor Beratungs- und Beteiligungsgesellschaft mbH, Rostock
RheinEnergie AG, Köln

153,0 Tsd. € = 51 v. H.
147,0 Tsd. € = 49 v. H.

Mit Geschäftsanteilskauf- und Abtretungsvertrag vom 28.09.2017 wurden 49 % der Anteile an
der Stromkontor Rostock Port GmbH mit wirtschaftlicher Wirkung zum 01.01.2017 an die
RheinEnergie AG veräußert.

646

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma

Kapitalanteil

Stromkontor Netzgesellschaft mbH, Bergisch Gladbach
Wärmekontor Rostock GmbH, Rostock

100,0 v.H.
100,0 v.H.

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
31.12.2017
Tsd. €

Umsatzerlöse
Personalaufwand
Abschreibungen
Unternehmensergebnis
Anlagevermögen
Umlaufvermögen
Eigenkapital (incl. Rücklagen)
Bilanzsumme

21.648
1.228
765
645
14.716
4.655
3.764
19.420

Mitarbeiter (per. 31.12)

10

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme

v. H.

zum 31.12.2017

19,4

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital

v. H.

zum 31.12.2017

25,6

Leistungskennzahlen:
31.12.2017

Stromverkauf

Mio. kWh

141,7

647

Bilanz
der Stromkontor Rostock Port GmbH

31.12.2017
Tsd. €
AKTIVA

Anlagevermögen:
Im. Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen
Umlaufvermögen:
Forderungen u. sonst.
Vermögensgegenstände
Kassenbestand
Rechnungsabgrenzungsosten
Bilanzsumme

7
10.981
3.728

4.116
539
48
19.420

PASSIVA

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Gewinnvortrag
Jahresergebnis

300
1.893
925
645

Rückstellungen
Verbindlichkeiten

1.126
11.562

Bilanzsumme

19.420

648

GuV
der Stromkontor Rostock Port GmbH

31.12.2017
Tsd. €

Umsatzerlöse
Sonstige betriebl. Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebl. Aufwendungen
Zinsergebnis
Ergebnis vor Steuer
Ertragsteuer
Ergebnis nach Steuern
Sonstige Steuern
Jahresüberschuss

21.648
331
-17.620
-1.228
-765
-1.224
-169
975
-329
646
-1
645

649

Wirtschaftsplan 2018
der Stromkontor Rostock Port GmbH

2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN:
Umsatzerlöse
Sonstige Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige Aufwendungen
Zinsergebnis
Ergebnis vor Ertragsteuern
Ertragsteuern
Ergebnis nach Steuern
Sonstige Steuern
Jahresüberschuss / -fehlbetrag

Ein Finanz- und Investitionsplan sowie ein Stellenplan liegen nicht vor.

22.613
71
-18.416
-1.120
-610
-723
-119
1.696
-509
1.187
-2
1.185

650

651

Lagebericht 2017
der
Stromkontor Rostock Port GmbH

652

653

Allgemeines
Die Stromkontor Rostock Port GmbH (kurz: Stromkontor oder SKR) wurde 2015 gegründet
und wird im Handelsregister Rostock unter HRB 13265 geführt.
Der Gegenstand des Unternehmens ist die Erzeugung, Verteilung und Abrechnung von
Strom, Gas, Wärme und Kälte sowie die Durchführung von Energieberatungen.
Das Stammkapital beträgt € 300.000,00 und ist vollständig eingezahlt.
Gesellschafter seit dem 01.01.2017:
Stromkontor Beratungs- und Beteiligungsgesellschaft mbH, Rostock (51%)
Rheinenergie AG, Köln (49%)
Die Berichtsgesellschaft hat gemäß Spaltungsvertrag vom 25. August 2016 Teile des
Vermögens sowie die operative Tätigkeit der Stromkontor Rostock GmbH, Rostock
rückwirkend zum 01.01.2016 übernommen.

Ziele und Strategien
Die Ziele und Strategien der Gesellschaft orientieren sich an den energiewirtschaftlichen
Anforderungen. Ziel von Stromkontor Rostock Port ist es, eine möglichst sichere,
preisgünstige, effiziente und umweltverträgliche Versorgung mit Elektrizität und Dampf zu
gewährleisten, die im Strombereich zunehmend auf erneuerbare Energien beruht. Analog
wird hier im Bereich Dampf verfahren.

Wirtschaftsbericht
Nach der Novellierung des Erneuerbare-Energien-Gesetzes im Jahr 2014 und der
Neufassung des Kraft-Wärme-Kopplungsgesetzes in 2016 geht der Strukturwandel im
Energiemarkt weiter voran. Es wird weiterhin angestrebt, bis 2022 aus der Kernenergie
auszusteigen, die Energieeffizienz zu steigern und den Anteil der erneuerbaren Energien am
Energiemix deutlich zu erhöhen, um eine Reduktion der Treibhausgase zu erreichen. Die
ständig wachsenden Anforderungen zur Gewährleistung eines stabilen Netzbetriebes
machen die Herausforderung deutlich, um die es geht.
Unser Unternehmen gehört nach der Liberalisierung des Strommarktes zu einem der
führenden Stromnetzbetreiber im Bereich der ehemaligen Objekt- und Arealnetze.
Gegenstand der Geschäftstätigkeit ist der Handel mit Strom und Gas sowie der Netzbetrieb
von Stromnetzen (Verteilung von Strom) sowie von Wärme und Dampfnetzen.
Eine für Stromkontor Rostock Port GmbH wesentliche Geschäftsbasis sind die Pachtverträge
mit der Rostock Port GmbH als Wegerechtsinhaber. Im Bereich Strom und Dampf sind diese
Verträge langfristig abgesichert. Der Pachtzins mit der Rostock Port GmbH orientiert sich an
den regulatorischen Vorgaben zur kalkulatorischen Abschreibung und Verzinsung. Der

654

Eigenkapitalzins beträgt laut Festlegung der Bundesnetzagentur vom 05.10.2016 für die
dritte Regulierungsperiode für Neuanlagen 6,91% und für Altanlagen 5,12%.
Stromkontor beschäftigt zum 31.12.2017 zehn Mitarbeiter und Vertragsfirmen an den
Standorten - Rostock, Magdeburg, Berlin, München, Bergisch Gladbach, Nürnberg. Als
Geschäftsführer sind Herr Christian Meier, Dipl.-Betriebswirt, Köln und Herr Bernd Breuer,
Speditionskaufmann, Odenthal bestellt.

Vermögenslage
Die Bilanzsumme erhöhte sich im Berichtsjahr um T€ 1.388 auf T€ 19.419.
Die Entwicklung des Anlagevermögens und der Abschreibungen ergeben sich aus einer
Anlage zum Anhang (Anlagespiegel).
Das langfristig gebundene Vermögen beinhaltet vor allem technische Anlagen und
Maschinen sowie Anteile an verbundenen Unternehmen und beträgt insgesamt T€ 14.716.
Dies entspricht einem Anteil an der Bilanzsumme von rd. 76%. Die Zusammensetzung der
Finanzanlagen ergibt sich aus dem Anteilsbesitz im Anhang 2017.
Das kurzfristig gebundene Vermögen beinhaltet insbesondere Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen, Forderungen im Verbundbereich, sonstige Vermögensgegenstände sowie
liquide Mittel und beträgt insgesamt T€ 4.655. Dies entspricht einem Anteil an der
Bilanzsumme von rd. 24%.

Finanzlage
Das Eigenkapital der Gesellschaft beträgt am Bilanzstichtag T€ 3.764, hierin ist der im
Berichtsjahr erzielte Jahresüberschuss in Höhe von T€ 645 enthalten. Die bilanzielle
Eigenkapitalquote der Gesellschaft beträgt am 31.12.2017 rd. 19,4%.
Das Fremdkapital beträgt insgesamt T€ 12.687 und ist mit T€ 8.126 dem kurzfristigen
Fremdkapital (Laufzeit bis zu einem Jahr) zuzuordnen. Das langfristige Fremdkapital
(Laufzeit größer als ein Jahr) beträgt T€ 3.551 und beinhaltet ausschließlich
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.
Zum Bilanzstichtag 31.12.2017 beträgt die Fremdkapitalquote rd. 65,4%.

Ertragslage und Geschäftsverlauf

Der Überseehafen Rostock entwickelt sich weiterhin dynamisch. Die Stromverträge mit den
großen Abnehmern konnten längerfristig gesichert werden. Hierdurch konnte Stromkontor im
Berichtsjahr erneut höhere Umsatzerlöse in Höhe von T€ 21.648 und eine Umsatzrendite
von rd. 3% erzielen.

655

Die Materialaufwendungen betragen T€ 17.619 und stehen mit rd. 81% im Verhältnis zur
Betriebsleistung. Der Personalaufwand für 10 Angestellte und für die Geschäftsführung
beträgt insgesamt T€ 1.227. Dies entspricht einem Anteil an der Betriebsleistung von rd.
5,6%.
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von T€ 1.224 sind neutrale
Aufwendungen von T€ 478 enthalten. Den neutralen Aufwendungen stehen neutrale Erträge
in Höhe von T€ 245 gegenüber.
Das Finanzergebnis beträgt T€ -169 und setzt sich aus Zinserträgen in Höhe von T€ 23 und
Zinsaufwendungen in Höhe von T€ 192 zusammen.

Nachtragsbericht
Die Stromkontor Beratungs- und Beteiligungsgesellschaft mbH veräußerte 49% ihrer
Geschäftsanteile an die Rheinenergie AG, Köln und ist seither mit 51% an der
Berichtsgesellschaft beteiligt.

Risiken
Unser Risikomanagement zielt darauf ab, wesentliche Risiken frühzeitig zu erkennen, so
dass Maßnahmen zur Gegensteuerung rechtzeitig eingeleitet werden können. Das System
setzt auf unsere vorhandene ERP und Billing Software auf. Es umfasst Planungs-,
Informations- und Steuerungsprozesse.
Stromkontor verfügt mit Business Analytics über ein Risikomanagement- und
Analysesystem, welches uns in die Lage versetzt, Risiken frühzeitig zu erkennen,
sachgerecht zu bewerten und somit rechtzeitig effektive Gegenmaßnahmen einzuleiten.
Wirtschaftliche und rechtliche Bestandsgefährdungspotentiale sowie sonstige Risiken (wie
beispielsweise Zahlungsausfälle von Großkunden sowie erhebliche Ausfälle von
Dampflieferungsmengen), die besonderen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage haben, sind derzeit nicht erkennbar. Nach Einschätzung der Geschäftsführung
besteht demnach keine Bestandsgefährdung für die Gesellschaft. Beteiligungsrisiken sind aufgrund der Rechtsform GmbH- auf die Höhe der geleisteten Einlagen in Höhe von
T€ 3.741 begrenzt. Darüber hinaus sind keine weiteren Risiken, wie beispielsweise Preisänderungsrisiken, Forderungsausfallrisiken, Liquiditätsrisiken, Risiken aus Zahlungsstromschwankungen o.ä. bekannt.

Chancen und Ausblick
Aufgrund der vergleichsweise geringen Anzahl von Mitbewerbern im Betrieb von ehemaligen
Areal- und Industrienetzen besteht weiterhin ein hohes Marktpotential für Netzübernahmen.

656

Auf der Seite der Kunden ist eine zunehmende Fokussierung auf Kernkompetenzen im
Wege von Outsourcing von Energienetzen zu verzeichnen.
Wie jeder andere Netzbetreiber in Deutschland unterliegt die Stromkontor der Regulierung
durch die Bundesnetzagentur und hat sämtliche Marktprozesse auf der Soft- und
Hardwareseite vollständig in modernsten Systemen abgebildet.
Durch die drei Ertragssäulen - Stromverkauf, Netzbetrieb und Wärmeverkauf - und
langfristigen Verträgen ist Stromkontor gut aufgestellt. Durch dynamisches Wachstum in den
Core Bereichen von Stromkontor im Energiemarkt ist mit einem Ausbau der guten
Ertragslage für die Stromkontor zu rechnen.
Stromkontor stellte sich proaktiv den Herausforderungen der Energiewende und ist darauf
ausgerichtet, sich die bietenden Chancen für unsere Kunden innovativ nachhaltig zu nutzen.
Maßgeschneiderte Energieversorgungslösungen und Konzepte von Stromkontor mit Ihrer
Verlässlichkeit und Nachhaltigkeit sind gerade im störungsanfälligen Energiemarkt sehr
gefragt und stellen für die Berichtsgesellschaft eine wesentliche Chance dar.
Wir freuen uns, mit der RheinEnergie AG, Köln zum 01.01.2017 einen Partner gefunden zu
haben, der stark am nationalen Ausbau von Objektnetzen interessiert ist und über eine breite
energiewirtschaftliche und -technische Kompetenz verfügt, die wir unseren Kunden zur
Verfügung stellen werden. Stromkontor ist in diesem Segment bereits gut aufgestellt.
Zusammen mit der RheinEnergie AG versprechen wir uns einen nachhaltigen Ausbau
unseres Geschäfts. Die Kooperation mit der RheinEnergie AG soll in den kommenden
Jahren weiter intensiviert und ausgebaut werden. Chancen sieht die Geschäftsführung in
einer voraussichtlich positiven Umsatzentwicklung aufgrund der Zusammenarbeit mit der
RheinEnergie AG, Köln.
Darüber hinaus sieht die Geschäftsführung ein weiteres Chancenpotential im Bereich der
Straffung von Kosten. Außerdem hat sich Stromkontor im Bereich Energiedatenmanagement
Inhouse besser aufgestellt und sieht hierin künftige Chancen zur Ergebnisverbesserung
durch Verzicht auf externe Dienstleister. Im Bereich der ERP und Billing Software ist
Stromkontor auf dem neuesten Stand.
Die Ertragslage und die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens sind auf der Grundlage
langfristig abgeschlossener Versorgungsverträge mit Kunden auch zukünftig gesichert.

Angaben nach § 289 Abs. 1 Satz 5 HGB
Der gesetzliche Vertreter versichert, dass im Lagebericht nach bestem Gewissen der
Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage der Gesellschaft so
dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird
und dass die wesentlichen Chancen und Risiken beschrieben sind.

657

Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG
Rathausstraße 2, 53332 Bornheim
www.stromnetz-bornheim.de

Geschäftsführung:
Herr
Frau

Ralf
Uta

Cugaly
Synder

Stromnetz Bornheim Verwaltungs GmbH
Stromnetz Bornheim Verwaltungs GmbH

Heller
Steinkamp
Cerbe
Hanft
Henseler
Keils
Kuhn
Thielmann
Vielhaber

Vorsitzende
stellv. Vorsitzender

Aufsichtsrat:
Frau
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr

Petra
Dr. Dieter
Dr. Andreas
Winfried
Wolfgang
Ewald
Dr. Arnd
Karsten
Dr. Christoph

Gegenstand des Unternehmens:
Die Versorgung der Bevölkerung der Stadt Bornheim mit Strom sowie die Erbringung und
Vermarktung von damit zusammenhängenden, gegebenenfalls ergänzenden Dienstleistungen. Bei der Aufgabenerfüllung sind Boden, Wasser und Luft als natürliche
Lebensgrundlage zu schützen und ist auf einen möglichen sparsamen Umgang mit Energie
zu achten.

658

Sonstige Unternehmensdaten:
Kommanditkapital der Gesellschaft:

10.000 €

Beteiligungsverhältnisse:
Komplementär:
Stromnetz Bornheim Verwaltungs GmbH, Bornheim

- ohne Kapitaleinlage -

Kommanditisten:
Stadt Bornheim
RheinEnergie AG, Köln

5.100 € = 51,0 %
4.900 € = 49,0 %

Die Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG (SNB) wurde im Januar 2014 zunächst durch die
RheinEnergie AG als alleiniger Gesellschafter gegründet. Komplementärin der SNB ist die
Stromnetz Bornheim Verwaltungs GmbH. Mit Gesellschaftsvertrag vom 04.02.2014 und
Eintragung in das Handelsregister am 07.03.2014 hat sich die Stadt Bornheim mit 51 % an
der SNB beteiligt. Die übrigen 49 % hält die RheinEnergie AG. Das Rumpfgeschäftsjahr
2014 begann am 22.01.2014 und endete am 31.12.2014.
Im Jahr 2014 haben die Stadt Bornheim und die SNB einen neuen Stromkonzessionsvertrag
abgeschlossen. Im Anschluss konnten Verhandlungen mit dem bisherigen Netzeigentümer
im November 2015 zu einem erfolgreichen Abschluss gebracht werden. Die SNB hat
infolgedessen mit Wirkung zum 31.12.2015 das Eigentum am Bornheimer Stromnetz
erworben. Die Rheinische NETZgesellschaft mbH (RNG) hat zum 01.01.2016 die Funktion
des Stromnetzbetreibers übernommen.

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma

Stromnetz Bornheim Verwaltungs GmbH, Bornheim

Stammkapital

Kapitalanteil

25 Tsd. €

100,0 v.H.

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatz
Jahresüberschuss / -fehlbetrag
Verlustvortrag
Bilanzgewinn / -verlust
Kapitalanteile
Rücklagen
Bilanzgewinn / -verlust
Anlagevermögen
Bilanzsumme

916
182
0
182

900
228
-44
184

0
-44
0
-44

0
-48
0
-48

6.782
132
182

6.905
132
184

7.123
132
-44

115
0
-48

13.414
14.830

13.480
13.890

13.326
17.226

53
85

659

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme

v. H.

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014

47,9
52,0
41,9
79,0

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital

v. H.

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014

52,9
53,6
54,1
123,7

660

Bilanz
der Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG

31.12.2017
Tsd. €

31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA

Anlagevermögen:
Immaterielle
Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen

403
12.986
25

403
13.052
25

390
12.911
25

0
28
25

758
658

371
39

2.424
1.476

5
27

14.830

13.890

17.226

85

Eigenkapital:
Kapitalanteile
Rücklagen
Bilanzgewinn/ -verlust

6.782
132
182

6.905
132
184

7.123
132
-44

115
0
-48

Rückstellungen
Verbindlichkeiten

47
5.650

69
4.869

11
8.268

9
9

Rechnungsabgrenzungsposten

2.036

1.731

1.736

0

14.830

13.890

17.226

85

Umlaufvermögen:
Forderungen
Kassenbestand
Bilanzsumme
PASSIVA

Bilanzsumme

661

GuV
der Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG

22.01.2014
31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 - 31.12.2014
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche
Erträge
Abschreibungen
Sonst. betriebliche
Aufwendungen
Zinsen und ähnliche
Aufwendungen
Ergebnis vor Steuern
Steuern vom Ertrag
Ergebnis nach Steuern
Sonstige Steuern
Jahresüberschuss/
-fehlbetrag
Verlustvortrag
aus Vorjahren
Bilanzgewinn/
Bilanzverlust

916

900

0

0

1.569
588

1.737
-578

0
0

0
0

1.522

-1.670

-44

-48

114

-107

0

0

260
78
182
0

283
55
228
0

-44
0
-44
0

-48
0
-48
0

182

228

-44

-48

0

-44

0

0

182

184

-44

-48

662

Wirtschaftsplan 2018
der Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG

2018
Tsd. €
ERFOLGSPLAN

Umsatzerlöse
Sonstige betriebl. Erträge
Materialaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebl. Aufwendungen
Betriebsergebnis
Zinsergebnis

924
1.716
0
597
1.667
376
-123

Ergebnis der gewöhnl. Geschäftstätigkeit
Ertrag- und Sonst. Steuern

253
56

Jahresüberschuss/ -fehbetrag

197

FINANZPLAN

Mittelherkunft:
Abschreibungen
Bilanzverlust / -gewinn
Zugänge Ertragszuschüsse
Darlehensaufnahmen
Kapitaleinlagen Gesellschafter
Summe
Mittelverwendung:
Bilanzverlust / -gewinn
Investitionen
Auflösung / Abgänge von Zuschüssen
Darlehenstilgungen
Entnahmen Kapitalkonto III
Verbleibende Gewinnausschüttung 2017
Entnahme erwarteter Gewinn 2018
Summe
Über-/Unterdeckung

597
197
300
516
0
1.610

800
187
306
121
38
158
1.610
0

Die Gesellschaft beschäftigt kein eigenes Personal, Die notwendigen Dienstleistungen
werden von der RheinEnergie AG und der Stadt Bornheim übernommen.

663

Lagebericht 2017
der
Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG

664

665

I. Grundlagen des Unternehmens
Die Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG wurde im Januar 2014 zunächst durch die
RheinEnergie AG als alleiniger Gesellschafter gegründet. Komplementärin der Stromnetz
Bornheim GmbH & Co. KG ist die Stromnetz Bornheim Verwaltungs GmbH.
Die Stadt Bornheim hat sich am 04.02.2014 mit 51 % an der Stromnetz Bornheim GmbH &
Co. KG beteiligt. Der Beteiligung liegen die Gesellschaftsverträge der Stromnetz Bornheim
GmbH & Co. KG und der Verwaltungs GmbH sowie der Konsortialvertrag zu Grunde.
Zwischen der Stadt Bornheim und der Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG wurde ein
Konzessionsvertrag geschlossen. Die Verpachtung des sich seit dem 31.12.2015 im
Eigentum der Gesellschaft befindlichen Stromnetzes ist im Netzpachtvertrag zwischen der
Stromnetz Born-heim GmbH & Co. KG und der RheinEnergie AG geregelt.
Gegenstand des Unternehmens im Rahmen seiner kommunalen Aufgabenerfüllung ist die
Versorgung der Bevölkerung der Stadt Bornheim mit Strom sowie die Erbringung und
Vermarktung von damit zusammenhängenden, gegebenenfalls ergänzenden Dienstleistungen. Bei der Aufgabenerfüllung sind Boden, Wasser und Luft als natürliche
Lebensgrundlage zu schützen und es ist auf einen möglichst sparsamen Umgang mit
Energie zu achten.
Die Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG ist eingetragen im Handelsregister A des Amtsgerichts Bonn (HRA 8315) mit Sitz in Bornheim. Das Festkapital beträgt 10.000 €.

II. Wirtschaftsbericht
Geschäftsverlauf / Lage des Unternehmens
Umsatz- und Ertragslage
Die Erwirtschaftung von Umsatzerlösen erfolgt durch die Verpachtung des Stromversorgungsnetzes Bornheim an die RheinEnergie AG auf der Basis des Pachtvertrags. Im
Geschäftsjahr 2017 hat die Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG Umsatzerlöse in Form von
Pachterträgen in Höhe von 915.812 € erzielt.
Die sonstigen betrieblichen Erträge setzen sich im Wesentlichen aus den Konzessionsabgaben in Höhe von 1.390.442 € sowie den aufgelösten passiven Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von 164.027 € zusammen.
Aufwandslage
Die Aufwandsentwicklung wird im Geschäftsjahr 2017 insbesondere bestimmt durch die Abschreibungen des Sachanlagevermögens in Höhe von 587.890 €. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen umfassen vorwiegend die als Erträge vereinnahmten und an die Stadt
Bornheim abzuführenden Konzessionsabgaben in Höhe von 1.390.442 € sowie von

666

Inanspruchnahme von technischen, kaufmännischen und IT-Dienstleistungen in Höhe von
69.969 €.
Neben den Aufwendungen der laufenden Geschäftstätigkeit übernimmt die Stromnetz
Bornheim GmbH & Co. KG gemäß § 7 des Gesellschaftsvertrages die bei der Stromnetz
Bornheim Verwaltungs GmbH anfallenden Kosten für die Geschäftsführertätigkeit sowie die
in diesem Zusammenhang anfallenden Aufwendungen. Ferner erhält die Stromnetz
Bornheim Verwaltungs GmbH gemäß § 7 Abs. 2 des Gesellschaftsvertrages eine Vorabvergütung in Höhe von 5 % auf das Stammkapital. Insgesamt handelt es sich dabei um einen
Erstattungsbetrag von 7.558 €.
Vermögens- und Finanzlage
Das Bilanzvolumen liegt bei 14.830.183 €, wobei das Anlagevermögen einen Anteil von
13.413.872 € oder 90,4 %, das Umlaufvermögen einen Anteil von 1.416.311 € oder 9,6 %
hat.
Der Anteil des Eigenkapitals liegt bei 7.096.300 € oder 47,9 %. Die Verbindlichkeiten in Höhe
von 5.650.287 € bilden 38,1 % des Bilanzvolumens auf der Passivseite ab.
Die Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft wird im Wesentlichen bestimmt durch die
im Rahmen der Netzübernahme erfolgte Eigen- und Fremdkapitalausstattung durch
Kapitalzuführungen der Gesellschafter sowie die Aufnahme von Gesellschafterdarlehen zur
Finanzierung der Investitionen in das Netz.
Diese Vorgänge spiegeln sich wider im Sachanlagenbestand einerseits sowie im
Eigenkapital und den Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern auf der Passivseite der
Bilanz andererseits.
Die Finanzierungsanteile Dritter (Hausanschlusskosten und Baukostenzuschüsse) sind unter
den passiven Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen.
Unter Berücksichtigung der Investitionstätigkeit der Gesellschaft in das Stromnetz sowie der
erfolgten Abschreibungen hat sich das Sachanlagevermögen auf 12.986.085 € verringert.
Immaterielle Vermögensgegenstände liegen im Geschäftsjahr 2017 in Höhe von 402.787 €
vor.
Der Bestand der Liquiden Mittel beläuft sich zum 31.12.2017 auf 657.819 €.
Die Gesellschaft war im Geschäftsjahr 2017 jederzeit in der Lage ihren Zahlungsverpflichtungen vollständig und fristgerecht nachzukommen. Die Erfüllung der künftigen Zahlungsverpflichtungen wird durch turnusmäßigen Zahlungen aus der Verpachtung des
Stromnetzes, der Konzessionsabgabe und darüber hinaus die Finanzierung der Investitionen
durch die Aufnahme von Gesellschafterdarlehen sichergestellt.

667

Ergebnis
Das Ergebnis vor Steuern liegt bei 260.971 €. Nach Abzug der Steuern vom Einkommen und
vom Ertrag in Höhe von 78.546 € sowie der sonstigen Steuern (Grundsteuer) schließt das
Geschäftsjahr mit einem Jahresüberschuss in Höhe von 182.403 €, der gleichzeitig dem
Bilanz-gewinn entspricht.
Die Geschäftsführung beurteilt den Geschäftsverlauf insgesamt als positiv.

III. Prognosebericht
Der Wirtschaftsplan für das Jahr 2018 ist in der Gesellschafterversammlung am 21.11.2017
beschlossen worden.
An Erträgen sind im Wesentlichen Umsatzerlöse aus Pacht und Konzessionsabgaben sowie
Erträge aus der Auflösung von Baukostenzuschüssen in Höhe von insgesamt 2.640.000 €
eingeplant worden.
Die Aufwendungen werden im Wesentlichen bestimmt durch Abschreibungen auf Sachanlagen, an die Stadt Bornheim zu entrichtende Konzessionsabgaben, Zinsaufwendungen,
Entgelte für bezogene Dienstleistungen sowie sonstige betriebliche Aufwendungen, die sich
aus der laufenden Geschäftstätigkeit ergeben. Insgesamt wird mit einem Aufwandsvolumen
von 2.264.000 € gerechnet.
Der Erfolgsplan schließt mit einem Jahresüberschuss von 197.000 € nach Steuern.
Im Vermögensplan 2018 sind Investitionen in Höhe von 800.000 € für Investitionen in das
Stromnetz berücksichtigt.

IV. Chancen- und Risikobericht
Die erwartete wirtschaftliche Entwicklung der Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG wird in
einem jährlichen zu erstellenden Wirtschaftsplan dokumentiert. Dieser beinhaltet einen
Erfolgs- und Vermögensplan, der einen Zeitraum von einem Jahr umfasst und einen
Finanzplan über einen Zeitraum von fünf Jahren. Diese Pläne werden jährlich durch Soll-IstVergleich überprüft.
Die Gesellschaft hat kein institutionalisiertes Risikofrüherkennungssystem installiert.
Betriebsrisiken bestehen im Wesentlichen im Dienstleistungsbereich durch Fehlbedienungen
im Netz, durch Planungsfehler sowie mögliche Systemausfälle. Diese Risiken sind durch
Verträge mit dem Netzbetreiber RheinEnergie AG abgesichert. Daher liegen die Risiken
beim Netzbetreiber, wo ein Risikofrüherkennungssystem installiert ist.
Die Qualität der Netze sowie die für die Kunden notwendige Versorgungssicherheit wird
durch kontinuierliche Verbesserungen der Anlagen, Prozesse und permanente
Qualitätssicherheit gewährleistet.

668

Aufgrund der Regelungen im Pachtvertrag spiegeln sich die Investitionen über die
kalkulatorische Eigenkapitalverzinsung, die kalkulatorischen Abschreibungen und die
kalkulatorische Gewerbesteuer in der Pachtzinsformel wider. Auch die Fremdkapitalzinsen
und die sonstigen Aufwendungen werden in der Pachtzinsformel berücksichtigt, sodass die
Gesellschaft auf der Erlösseite immer die Pachterträge erhält, die sie auch als
eigenständiger Netzbetreiber als Erlösobergrenze erhalten hätte. Lediglich Änderungen des
Gesetzgebers, z.B. die Absenkung der Eigenkapitalverzinsung für die 3. Regulierungsperiode, können zu einem Rückgang der Erlöse führen.
Mögliche Risiken, die sich aus den Neuinvestitionen in das übernommene Elektrizitätsversorgungsnetz ergeben könnten, sind aus Sicht der Geschäftsführung derzeit nicht
erkennbar.
Im Berichtszeitraum bestanden keine, den Fortbestand des Unternehmens gefährdende
Risiken.

V. Berichtserstattung nach § 108 Absatz 3 Nr. 2 GO NRW
Lagebericht und Anhang legen dar, dass die Gesellschaft der öffentlichen Zwecksetzung und
Zweckerreichung entsprochen hat. Auf den im Gesellschaftsvertrag der Stromnetz Bornheim
GmbH & Co. KG festgeschriebenen Gegenstand des Unternehmens wird unter Punkt I. des
Lageberichts verwiesen.

VI. Tätigkeitsabschluss nach § 6 Energiewirtschaftsgesetz (EnWG)
Die Gesellschaft übt nach § 6b Abs. 3 EnWG ausschließlich die Tätigkeit der Elektrizitätsverteilung durch die wirtschaftliche Nutzung eines Eigentumsrechts an einem Elektrizitätsversorgungsnetz aus.
Dementsprechend erfüllt der handelsrechtliche Jahresabschluss sämtliche in § 6 EnWG
genannten Pflichten, ohne dass die Einrichtung getrennter Konten oder eine gesonderte
Beschreibung der in der internen Rechnungslegung angewandten Zuordnungsregeln
notwendig ist.

669

NetCologne
Gesellschaft für Telekommunikation mbH
Am Coloneum 9, 50829 Köln
www.netcologne.de

Geschäftsführung:
Herr
Herr

Timo
Mario Alexander

von Lepel
Wilhelm

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr

Dr. Andreas
Achim
Stephan
Jörg
Norbert
Martin
Dieter
Christian
Guido
Dr. Stephan
Harald
Gerrit
Bernd
Frank
Dr. Dieter
Dirk

Cerbe
Südmeier
Berndorf
Frank
Graefrath
Hanz
Hassel
Joisten
Kahlen
Keller
Kloiber
Krupp
Petelkau
Seebe
Steinkamp
Voigt

Vorsitzender
stellv. Vorsitzender

(bis 15.03.2017)
(ab 15.03.2017)

Gegenstand des Unternehmens:
Gegenstand des Unternehmens ist:
a) der Aufbau einer an den Interessen des Wirtschaftsraumes Köln orientierten privaten
Telekommunikations-Infrastruktur, ausgehend von der Netzinfrastruktur der Gesellschaften der Stadtwerke Köln-Gruppe, einschließlich aller damit verbundenen Dienstleistungen und Mehrwertdienste,
b) die Entwicklung, Erbringung und Vermarktung von Basis- und Mehrwert-Netzdienstleistungen einschließlich der zum Netzabschluss erforderlichen Hardware- und
Softwareprodukte,
c) die Erstellung und Vermarktung technischer Konzepte und Studien sowie sämtliche
Managementleistungen auf den vorgenannten Gebieten und damit zusammenhängende
ganzheitliche Komplettlösungen.

670

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

9.210 Tsd. €

Beteiligungsverhältnisse:
GEW Köln AG

100 v. H. (seit 2004)

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma
NetAachen GmbH, Achen
NetRegio GmbH, Köln
HAUBNER IT GmbH, Köln
Deutsche Netzmarketing GmbH, Hamburg

Kapitalanteil
84,00 v. H.
99,99 v. H.
70,00 v. H.
2,56 v. H.

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
2017
Mio. €

2016
Mio. €

2015
Mio. €

2014
Mio. €

2013
Mio. €

266,1
58,9
3,7

262,1
59,6
6,5

255,.
55,4
7,6

259,2
54,5
4,4

240,7
53,8
11,1

82,6
233,4
315,7

82,6
244,3
326,2

80,0
241,9
321,2

82,7
257,2
320,8

80,6
269,9
342,8

867
15

894
20

887
23

880
25

826
24

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme:

in v. H.

Umsatz
Personalaufwand
Jahresergebnis
Eigenkapital (Stammkapital
Gewinn- und Kapitalrücklage)
Anlagevermögen
Bilanzsumme
Mitarbeiter (per 31.12.)
davon: Auszubildende

zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

27,4
27,3
27,3
26,8
23,5

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital (in v. H.):
zum 31.12.2017
zum 31.12.2016
zum 31.12.2015
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013

37,0
36,5
36,2
33,9
30,3

671

Bilanz
der NetCologne GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
Anlagevermögen:
Immaterielle
Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen

11.364
187.483
34.568

15.449
192.215
36.668

20.048
192.319
29.565

26.637
201.011
29.565

33.047
234.969
1.853

22.919
44.981
3.204

23.905
45.844
2.020

23.264
41.885
2.704

14.298
33.634
1.584

23.161
31.589
2.591

8.273
2.877
315.670

6.891
3.192
326.184

7.680
3.732
321.197

7.744
6.319
320.793

6.597
8.980
342.788

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Gewinnrücklage
Jahresüberschuss

9.210
51.873
21.553
3.752

9.210
51.873
21.553
6.523

9.210
51.873
18.976
7.630

9.210
51.873
21.637
4.419

9.210
51.873
19.502
11.135

Rückstellungen

23.528

21.442

14.613

19.753

21.820

199.276

211.641

215.032

212.952

228.309

6.477

3.941

3.863

948

938

315.670

326.184

321.197

320.793

342.788

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Flüssige Mittel
Rechnungsabgrenzung
Aktive latente Steuern
Bilanzsumme

PASSIVA

Verbindlichkeiten

Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme

672

GuV
der NetCologne GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse
Erhöh./Vermind. Bestand
unfertige Listungen
Andere aktiv.
Eigenleistungen
Sonst. betriebl.Erträge

266.136

262.142

255.217

252.690

244.421

-641

66

0

0

0

132
4.110

328
11.977

0
21.838

0
7.805

0
25.016

-125.464
-58.885
-31.486

-125.551
-59.639
-31.552

-125.865
-55.395
-34.523

-116.396
-54.457
-35.868

-113.165
-53.806
-35.810

-42.240

-47.080

-42.937

-40.263

-41.842

Erträge aus
Beteiligungen

1.871

2.779

0

0

0

Aufgrund EAV
erhaltene Gewinne

1.544

1.106

708

1.480

529

-5.774

-6.395

-6.695

-7.335

-8.126

Abschreibungen auf
Finanzanlagen

2.100

0

0

0

0

Ergebnis vor Steuern

7.202

8.181

12.347

7.655

17.218

-3.426
-24

-1.633
-25

-4.694
-24

-3.216
-20

-6.064
-19

3.752

6.523

7.630

4.419

11.135

Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonst. betriebl.
Aufwendungen

Zinsergebnis

Ertragsteuern
Sonstige Steuern
Jahresüberschuss bzw.
-fehlbetrag

673

Wirtschaftsplan 2018
der NetCologne GmbH

2018
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige Erträge
Kosten Fremdleistungen
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Finanzergebnis
Beteiligungsergebnis
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
Steuern
Jahresüberschuss

267.889
-712
-121.413
-59.577
-33.430
-41.377
-5.375
4.091
10.096
-3897
6.199

FINANZPLAN
EINNAHMEN
Jahresüberschuss lfd. Jahr
Eigenmittel aus Abschreibungen
Darlehensaufnahmen
Abbau(+) / Aufbau (-) von Liquidität

6.199
33.430
0
11.996

Summe Einnahmen

51.625

AUSGABEN
Investitionen (einschl. Desinvestitionen)
Gewinnausschüttung (Vorjahresergebnis)
Darlehenstilgungen

36.435
5.718
9.472

Summe Ausgaben

51.625

STELLENÜBERSICHT
Gesamtzahl der Mitarbeiter

Personen

891

674

675

Lagebericht 2017
der
NetCologne
Gesellschaft für Telekommunikation mbH

676

677

1. Geschäftsmodell
Die NetCologne Gesellschaft für Telekommunikation mbH, Köln, gegründet 1994, ist eine
100%ige Tochtergesellschaft der GEW Köln AG, Köln. Das Unternehmen versorgt als einer
der erfolgreichsten Regional-Carrier in Deutschland den Wirtschaftsraum Köln/Bonn mit
zukunftssicherer Kommunikationstechnologie.
Als Mehrheitsgesellschafter ist die NetCologne GmbH mit einem Anteil von 84% an der Net
Aachen GmbH, Aachen, beteiligt. Die NetAachen GmbH ist ein Telekommunikationsunternehmen, welches im Wirtschaftsraum Aachen einschließlich der Kreise Heinsberg und
Düren tätig ist. Eine weitere Beteiligung der NetCologne GmbH ist die NetRegio GmbH,
Köln, mit einem Anteilsbesitz von 99,9%. Aufgabe der NetRegio GmbH ist die Förderung und
Entwicklung der Breitbandversorgung von Kommunen und Regionen sowie die
Wirtschaftsförderung im Telekommunikationsbereich in Köln. Zudem ist die NetCologne
GmbH mit einem Anteil von 70% an der NetCologne IT Services GmbH (vormals: Haubner
IT GmbH) beteiligt. Die NetCologne IT Services GmbH komplettiert das NetCologne-Angebot
um erweiterte IT-Services, so dass die NetCologne künftig die Nachfrage nach integrierten
ITK-Lösungen bedienen kann.
Die NetCologne GmbH ist in den Geschäftsfeldern Privatkunden und Geschäftskunden aktiv.
Das Leistungsangebot umfasst dabei Telefonie, Mobilfunk, TV sowie Internet-, Daten- und
Wholesale-Dienste. Technische Grundlage bildet das eigene, hochleistungsstarke
Breitbandnetz. Es bietet Kapazitäten für die weitere dynamische Entwicklung des Faktors
Kommunikation in der Region. Durch den Ausbau eigener Netzinfrastruktur schafft die
NetCologne GmbH zudem wirtschaftliche und technische Unabhängigkeit von den
regulierten Teilnehmeranschlussleitungen der Deutschen Telekom AG.
Individuelle Kooperationsmodelle mit Kommunen und Energieversorgern zum Aufbau und
Betrieb von Hochleistungsnetzen stehen neben dem eigenen Ausbau von
Netzinfrastrukturen im Fokus. Auf der Basis moderner Glasfaserinfrastrukturen können damit
auch hochwertige Endkundenprodukte in solchen Regionen angeboten werden, die bis dahin
von Breitbanddefiziten gekennzeichnet waren. Sowohl dem Privat- als auch dem
Geschäftskundenbereich
obliegen
der
Vertrieb
und
die
Bereitstellung
von
Vorleistungsprodukten an Netzbetreiber und ähnlicher Nachfrager im Sinne des Open
Access.
Neben einem umfangreichen Digital TV-Angebot können in Abhängigkeit von der
Technologie im Geschäftsfeld Privatkunden Internet- und Datendienste mit Bandbreiten von
18 bis 400 Mbit/s angeboten werden. Als Vertriebskanäle dienen neben den eigenen Filialen
und Fachhandelspartnern der Online- und Direktvertrieb. Über das eigene Hochleistungsnetz
werden rund 69,6% der Teilnehmer-Anschlüsse realisiert. Mit einem Anteil von 62%,
bezogen auf den operativen Umsatz, ist das Geschäftsfeld Privatkunden das
Umsatzstärkste.
Das Geschäftsfeld Geschäftskunden bietet individuelle Lösungen an und zeichnet sich
insbesondere durch ein breites Produktportfolio, weitgehend redundante Glasfaserinfrastrukturen mit maximalen Verfügbarkeiten sowie einen täglich 24 Stunden erreichbaren,
persönlichen Service aus. Das Produktportfolio bietet zudem TV-Versorgung im Bereich
Wohnungs-wirtschaft, welches sowohl die Modernisierung von Hausnetzen und Gebäude-

678

anbindungen als auch eine persönliche Beratung und Unterstützung rund um alle
technischen und wirtschaftlichen Belange zur Multimediaversorgung in Mietobjekten umfasst.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr erzielte das Geschäftsfeld Geschäftskunden einen Anteil von
38% des operativen Umsatzes.

2. Wirtschaftsbericht
2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen
Die deutsche Wirtschaft wies 2017 ein solides und stetiges Wirtschaftswachstum auf. Dank
der relativen Wettbewerbsstärke und einer sehr starken Binnennachfrage (die privaten
Konsumausgaben stiegen um 2,0%) konnte das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP)
um 2,2% gegenüber dem Vorjahreswert zulegen.
Die Zahl der Erwerbstätigen in Deutschland betrug in 2017 durchschnittlich rund 44,3 Mio.
und stieg gegenüber dem Vorjahr um rund 1,5% an. Die Arbeitslosenzahl ist von 2,78 Mio.
registrierten Arbeitslosen im Januar 2017 auf 2,38 Mio. zum Jahresende gesunken. Dies
entsprach einer durchschnittlichen Arbeitslosenquote von 5,3% auf Basis aller zivilen
Erwerbspersonen im Dezember 2017.
Die positive Entwicklung auf dem Arbeitsmarkt sowie eine Steigerung der Reallöhne um
durchschnittlich 0,7% (3.Quartal 2017) gegenüber dem Vorjahresquartal sorgten für eine
Zunahme der Konsumbereitschaft der privaten Haushalte und eine stabile Konjunktur in
Deutschland. Die Zahl der überschuldeten Privatpersonen im Jahr 2017 ist relativ stabil
geblieben. Die Schuldnerquote liegt bei 10,04% (2016: 10,06%); dies entspricht ca. 6,91 Mio.
Personen in Deutschland.
Der Verbraucherpreisindex in Deutschland stieg insgesamt um 1,8%. Preiserhöhungen sind
in acht Abteilungen des Preisindexes zu verzeichnen. Preisrückgänge gab es u.a. in „Andere
Waren und Dienstleistungen und Nachrichtenübermittlung“. Zur letzten Abteilung zählt auch
die Telekommunikation. Dort gingen die Preise um 0,4% zurück (Vorjahr: 1,0%).
Die Entwicklung des 3-Monats-EURIBOR spiegelt die allgemein angespannte Wirtschaftslage einiger europäischer Länder wider. Der 3-Monats-EURIBOR ist seit Januar 2017 mit
einem Monatsdurchschnittswert von -0,326% auf -0,328% im Dezember 2017 gestiegen.
Die IT- und Telekommunikationsbranche (inklusive digitaler Unterhaltungselektronik) ist nach
wie vor ein bedeutender Faktor für die deutsche Volkswirtschaft. Nach Schätzung des
Bundesverbandes Informationswirtschaft, Telekommunikation und neue Medien e.V.
(BITKOM) setzte dieser Markt in 2017 ein Volumen von ca. EUR 161 Mrd. um und
beschäftigte bei hoher Wertschöpfung rund 1,1 Mio. Personen.
Aus einer Studie der Beratungsgesellschaft DIALOG CONSULT und des Branchenverbands
VATM geht hervor, dass der nationale Umsatz für Telekommunikationsdienste inkl. TV in
2017 um 1,5% auf EUR 58,8 Mrd. leicht gesunken ist. Die gesamten TK-Festnetze trugen im
Wesentlichen zu der sinkenden Umsatzentwicklung bei. In Summe erzielten sie einen
Umsatzrückgang von rd. EUR 1,0 Mrd. (-2,4% gegenüber Vorjahr). Ein Grund für diese

679

Entwicklung ist u.a. die leicht sinkende Anzahl an Breitbandanschlüssen (-1,2% gegenüber
Vorjahr). Der Bereich Mobilfunk hingegen sank um 0,5 Mrd. gegenüber dem Vorjahr.
Von den bundesweit rund 32,6 Mio. Festnetzanschlüssen (inkl. Breitband- und VoIPAnschlüssen) betrug der Marktanteil der NetCologne GmbH 1,2%, der der Deutschen
Telekom AG als Marktführer 40,1%.

2.2. Geschäftsverlauf 2017
In 2017 konnte sich die NetCologne GmbH in einem nach wie vor schwierigen, dynamischen
und regulierten Telekommunikationsmarktumfeld gut behaupten, das durch intensiven
Wettbewerb und hohen Preisdruck gekennzeichnet ist.
Das Geschäftsjahr 2017 war durch die folgenden Besonderheiten geprägt:
•
•
•
•
•

Weiterer Ausbau Glasfasernetz “Fibre to the Curb” (FTTC)
Weiterer Glasfaserausbau in Köln
Kooperationsvertrag mit 1&1 (FTTB-Wholesale)
Projekt „Herzblut“
Schulen am NetCologne-Netz (SiNN)

FTTC – „Fibre to the Curb“
Wie in den Vorjahren konzentrierte sich das Breitbandwachstum der NetCologne GmbH
auch in 2017 schwerpunktmäßig auf die FTTC-Infrastruktur (Glasfaserausbau bis zum
Kabelverzweiger, KvZ). Nachdem das bisherige Verbreitungsgebiet bereits weitestgehend
mit Breitbandtechnologien versorgt und damit abgesichert werden konnte, standen in 2017
überwiegend Expansionsgebiete im Fokus, die somit zusätzliches Vertriebspotential
darstellen.
Der Glasfaserausbau erfolgte dabei sowohl in Eigenleistung, als auch mittels Kooperationen
mit Städten, kommunalen Unternehmen und Energieversorgern. Die neuen Netze
ermöglichen eine Breitbandversorgung mit Übertragungsgeschwindigkeiten von bis zu 50
Mbit/s bzw. bis zu 100 Mbit/s mit Einsatz der Technologie „Vectoring“ und sind ein
zunehmend starker Standortfaktor für Städte und Gemeinden.
Seit 2015 setzt NetCologne in nahezu allen FTTC-Ausbaugebieten die VectoringTechnologie ein und kann damit in aller Regel flächendeckend 100 Mbit/s anbieten. Die
Vectoring-Technologie bedingt im VDSL-Frequenzbereich eine technische Exklusivität am
jeweiligen KvZ und den damit versorgten Haushalten und Gewerbeeinheiten. Deshalb hat
die Bundesnetzagentur in 2014 eine umfangreiche Regulierungsverfügung erlassen, in der
ge-regelt wird, unter welchen Regeln und Bedingungen ein Infrastrukturanbieter diese
Exklusivi-tät für den jeweiligen Vorwahlbereich dauerhaft zugesprochen bekommt. Andere
Anbieter, die dort VDSL-Leistungen vermarkten möchten, sind auf die Vorleistungsprodukte
des Infra-strukturanbieters angewiesen, was das Wholesale-Geschäft der NetCologne
entsprechend stärken wird.

680

NetCologne konnte sich im bisherigen Verbreitungsgebiet sehr gut gegen alle anderen
Infrastrukturwettbewerber durchsetzen und die weitaus meisten Vorwahlbereiche für
Vectoring sichern. Mittlerweile sind die Vorwahlbereiche im erweiterten Einzugsgebiet
verteilt, das Ende des Flächenausbaus mit FTTC-/Vectoring erreicht. In 2017 wurden weitere
915 KvZ in Ausbaugebieten erschlossen, die letzten Projekte werden weitgehend in 2018
beendet sein. Ausnahmen dazu bilden lediglich der Nahbereichsausbau und punktuelle
Gebiete, die z.B. über Förderungen ausgebaut werden. Der Fokus der NetCologne wird sich
schon in 2018 und in den Folgejahren auf FTTB („Fibre-to-the-Building“) konzentrieren,
ausgehend vom Kerngebiet Köln.
Weiterer Glasfaserausbau in Köln
Im Oktober 2017 hat NetCologne „DigitalNetCologne“ vorgestellt, das Maßnahmenpaket für
die Digitalisierung von Köln. Es umfasst vier Punkte: Den Flächenausbau der zehn größten
Gewerbegebiete mit FTTB (Glasfaser bis in die Gebäude), den Ausbau weiterer rund
100.000 Kölner Haushalte und Gewerbeeinheiten mit FTTB in den nächsten fünf Jahren, die
Anbindung aller Schulen in Köln mit FTTB in 2018 sowie die Ausweitung von
HOTSPOT.KOELN, dem freien WLAN-Netz von NetCologne an zentralen Plätzen der Stadt.
Vorbereitende Maßnahmen für DigitalNetCologne sind bereits in 2017 angelaufen, der eigentliche Glasfaser-Ausbau beginnt voraussichtlich Ende 2018 / Anfang 2019.
Kooperationsvertrag mit 1&1 (FTTB Wholesale)
Um das eigene FTTB-Glasfasernetz optimal auszulasten, hat NetCologne Mitte 2017 einen
Kooperationsvertrag mit 1&1 geschlossen und damit einen neuen Kunden für die WholesaleVermarktung gewinnen können. 1&1 wird künftig über eine gemeinsame Schnittstelle
Zugang auf die FTTB-Infrastruktur von NetCologne erhalten und eigene Endkunden über das
NetCologne-Glasfasernetz versorgen können. NetCologne erhält im Gegenzug ein
Verbindungsentgelt von 1&1. Der Start dieser Zusammenarbeit ist für das 2. Quartal 2018
geplant. Im Anschluss daran ist eine Migration von 1&1-Bestandsanschlüssen auf das
NetCologne-Glasfasernetz geplant.
Projekt „Herzblut“
Im Juli 2017 wurde das Projekt „Herzblut“ bei der NetCologne gestartet. Ziel des Projektes
war, die Markenidentität der NetCologne zu schärfen und den Marktauftritt zu optimieren.
Schulen am NetCologne-Netz (SiNN)
2017 war für NetCologne ein Jubiläumsjahr: Im Rahmen der Initiative Schulen im
NetCologne-Netz unterstützt das Unternehmen seit 20 Jahren Schulen mit Internetzugängen
und treibt den Ausbau der digitalen Infrastruktur voran. Heute betreut der NetCologne
Schulsupport mit 45 Mitarbeitern über 600 Schulen in Köln und dem Kölner Umland und
sorgt dafür, dass dort eine funktionierende IT sichergestellt ist. Mit der Ausbauoffensive
DigitalNetCologne, die NetCologne Ende 2017 angekündigt hat, geht der Ausbau an den
Kölner Schulen auch in Zukunft weiter.

681

2.3. Wirtschaftliche Lage
2.3.1. Ertragslage
Die Gesellschaft erwirtschaftete im Jahr 2017 ein Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT) von
TEUR 7.178 und konnte damit ihr Ziel von TEUR 2.313 deutlich übertreffen. Das Ergebnis
lag um TEUR 1.004 unter dem Vorjahreswert (TEUR 8.157), da im Vorjahr ein Sondererlös
(rd. TEUR 8.600) angefallen war. Der Jahresüberschuss beträgt TEUR 3.752 (Vorjahr
TEUR 6.523).
Die Umsatzerlöse beliefen sich auf TEUR 266.136 und lagen um TEUR 3.994 über dem
Vorjahreswert (TEUR 262.142). Die Überschreitung war im Wesentlichen auf steigende
Umsatzerlöse im Privatkundenbereich zurückzuführen, u.a. aufgrund erhöhter Umsätze im
Wholesale- und Festnetzbereich.
Der operative Umsatz überschritt mit TEUR 227.664 den Vorjahreswert (TEUR 223.572) um
TEUR 4.092. Der Bereich Privatkunden steigerte seinen Umsatz (TEUR 141.436) im
Vergleich zum Vorjahr (TEUR 138.246) deutlich. Umsatzzuwächse generierten insbesondere
die Produktgruppen VDSL und BSA, die den Umsatzrückgang im Bereich ADSL
überkompensieren konnten. Die Anschlüsse auf eigenen Netzen (FTTB, VDSL und Cable)
entwickelten sich insbesondere aufgrund des deutlichen Zuwachses von VDSL-Anschlüssen
(+32tsd.) positiv. Die rund 89tsd. FTTB-Anschlüsse, 74tsd. Cable-Anschlüsse und rund
96tsd. VDSL-Anschlüsse konnten zum Jahresende 2017 einen gemeinsamen Umsatz von
TEUR 85.001 erwirtschaften.
Das Geschäft mit den Businessprodukten der Produktgruppe NetOnline/DSL verlief auf
konstantem Niveau. Der Umsatz lag dort mit TEUR 19.060 auf dem Niveau des Vorjahres
(TEUR 19.061). Die Produktgruppe NetTrade entwickelte sich deutlich positiv gegenüber
dem Vorjahr und konnte ihren Umsatz um TEUR 1.103 steigern. Wesentlicher Grund dafür
war der starke Umsatzzuwachs beim Schulsupport sowie das IT-Geschäft mit der RheinEnergie. Damit konnte der leichte Umsatzrückgang der Produktgruppe NetPhone
überkompensiert werden. Das NetLine-Geschäft hat im Jahr 2017 einen Umsatz von TEUR
18.825 erwirtschaftet und lag damit auf dem Vorjahresniveau (TEUR 18.898).
Der Umsatz des Kabelfernsehgeschäftes lag mit TEUR 15.036 auf Vorjahresniveau (TEUR
15.032), wobei das Wachstum der abgerechneten Wohneinheiten (Bestand 235tsd.) die
rückläufigen Einspeiseentgelte kompensieren konnte.
Die Fremdleistungen (= Materialaufwand) sind mit TEUR 125.464 in etwa auf Vorjahresniveau (TEUR 125.551) geblieben. Unterschiedliche Entwicklungen zeigten sich bei
einzelnen Positionen wie den Interconnectionkosten, die von TEUR 9.943 im Vorjahr auf
TEUR 6.926 zurückgegangen sind. Der Rückgang war in einem geänderten Telefonieverhalten der Kunden begründet. Die Handelswarenkosten lagen um TEUR 1.006 unter
Vorjahresniveau (TEUR 8.388). Verantwortlich war hier die Einführung eines EndgeräteMietmodells im PK Bereich (Ausweis der Mietendgerätekosten in den Investitionen). Auch
die Kosten für Betrieb, Wartung und Infrastruktur (TEUR 19.085) unterschritten den
Vorjahreswert um TEUR 1.016, was im Wesentlichen auf die einmaligen Baukosten für das
neue Rechenzentrum im Geschäftsjahr 2016 zurückzuführen war. Im Gegenzug

682

verzeichneten die Leitungskosten einen deutlichen Anstieg (TEUR 2.401) in 2017 mit TEUR
40.937. Dies resultierte zum einen aufgrund einer um rund 10tsd. Kunden gestiegenen
PK-Bestandsbasis sowie einer Rückstellungsbildung.
Der Personalstand ohne Leihkräfte ist mit 802 Personalkapazitäten zum Jahresende
gegenüber dem Vorjahr (827 Personalkapazitäten) gesunken. Dies ist im Wesentlichen auf
das Personaleffizienzprogramm zurückzuführen. Der durchschnittliche Bestand an
Personalkapazitäten ist ebenfalls gesunken (von 830 im Vorjahr auf 802 in 2017).
Der Personalaufwand sank u.a. aufgrund des niedrigeren Personalbestandes sowie
geringerer Abfindungen und Rückstellungen für Freistellungen im Rahmen des
Personaleffizienz-programms von TEUR 59.639 im Vorjahr auf TEUR 58.885.
Mit TEUR 42.240 lagen die sonstigen betrieblichen Aufwendungen deutlich unter dem
Vorjahresniveau (TEUR 47.080). Hier griff insbesondere das Einsparprogramm 2017,
wodurch u.a. die Kosten für Wartung und Reparaturen, für Forderungsausfälle sowie für externe Dienste gesenkt werden konnten. Letztere wurden u.a. durch eine effizientere
Prozessgestaltung und effizientere Abläufe bei Projektumsetzungen innerhalb der IT erreicht.
Zudem wurde in 2016 eine Rückstellung für Microsoft Lizenzen gebildet.
Das Investitionsvolumen für Sachanlagen, immaterielle Vermögensgegenstände und
Finanzanlagen betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr TEUR 22.953 und lag damit deutlich
unter dem Vorjahreswert (TEUR 34.380). Volumenstark waren, wie in den Vorjahren, die
Investitionen in das DSL-Equipment (TEUR 11.489), in das Breitbandkabelnetz (TEUR
3.308), in das GigaNet Ethernet (TEUR 1.337) sowie in die POP-Standorte (TEUR 1.204).
Die Beteiligung an der NetCologne IT Services GmbH (TEUR 7.103) sowie die Investitionen
in das neue Rechenzentrum in Chorweiler (TEUR 4.891) entfielen auf das Geschäftsjahr
2016 und erklären den deutlichen Rückgang des Investitionsvolumens in 2017.
Die Neuinvestitionen führten in Kombination mit dem bereits bestehenden Anlagenbestand
zu Abschreibungen in Höhe von TEUR 31.487 (Vorjahr TEUR 31.552).
Das negative Finanzergebnis verringerte sich aufgrund des Abbaus der Finanzverschuldung
auf TEUR 5.774 (Vorjahr TEUR 6.395). Das Beteiligungsergebnis lag mit TEUR 3.415 unter
dem Wert in 2016 (TEUR 3.885), da in 2016 das Beteiligungsergebnis der NetAachen für
zwei Jahre ausgeschüttet wurde. Zudem wurde eine Teilwertabschreibung der Beteiligung
an der NetCologne IT Services GmbH (ehemals Haubner IT GmbH) in Höhe von TEUR
2.100 vorgenommen.
Die Steuern vom Einkommen und Ertrag lagen im Geschäftsjahr bei TEUR 3.426 (Vorjahr
TEUR 1.633).
2.3.2. Finanzlage
Aus der laufenden Geschäftstätigkeit ergab sich im Geschäftsjahr 2017 ein Mittelzufluss
i. H. v. TEUR 37.079, welcher gegenüber dem Vorjahr um TEUR 13.855 gesunken ist.

683

Die Veränderungen im Nettoumlaufvermögen führen zu einem Mittelabfluss i. H. v.
TEUR 2.317, nach einem Abfluss i. H. v. TEUR 106 im Vorjahr. Dieser Mittelabfluss resultiert
aus einer Erhöhung der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe (TEUR 76), sonstige Vermögensgegenstände (TEUR 1.775), die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten (TEUR 1.382) sowie
Forderungen gegenüber Unternehmen mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
(TEUR 210). Gegenläufig haben sich unfertige Erzeugnisse (TEUR 641), Waren
(TEUR 420), Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 66) entwickelt.
Auf der Passivseite ergab sich ein Mittelabfluss i. H. v. TEUR 351 (Vorjahr Zufluss TEUR
5.430). Dieser Mittelabfluss resultiert aus der Abnahme der Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen (TEUR 1.604), der Erhaltenen Anzahlungen (TEUR 73), der
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 4) sowie der Sonstigen Verbindlichkeiten um TEUR 1.016 auf TEUR 87.067 (Vorjahr TEUR 88.083). Dem gegenüber
steht eine Zunahme passiver Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von TEUR 2.536.
Aus der Zunahme von bilanzierten Rückstellungen ergaben sich Zuflüsse i. H. v. TEUR
2.085 gegenüber dem Vorjahr (Zufluss TEUR 6.830).
Der Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen betrugen TEUR 22.954. Demgegenüber standen Einnahmen aus Anlagenabgängen i. H. v. TEUR 263. Der Mittelabfluss
aus der Investitionstätigkeit liegt somit insgesamt bei TEUR 22.678 und konnte vollständig
durch den Mittelzufluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit gedeckt werden.
Im Bereich der Finanzierungstätigkeit kam es im Jahr 2017 zu einem Mittelabfluss von
TEUR 13.212 (Vorjahr Abfluss TEUR 17.502). Durch Tilgung von bestehenden Finanzverbindlichkeiten flossen TEUR 24.472 ab (Vorjahr TEUR 8.744). Die Forderungen gegenüber der Stadtwerke Köln GmbH, Köln, betrugen TEUR 11.979 (Vorjahr TEUR 14.762). Dies
entspricht einem Zufluss aus Konzernfinanzierung i. H. v. von TEUR 2.783. Die Gewinnausschüttung lag im Geschäftsjahr 2017 bei TEUR 6.523 (Vorjahr TEUR 5.053).
2.3.3. Vermögenslage
Die Bilanzsumme der NetCologne GmbH nahm im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 10.514
auf TEUR 315.670 ab (Vorjahr TEUR 326.184).
Auf der Aktivseite nahmen die immateriellen Vermögenswerte um TEUR 4.085 auf TEUR
11.364 ab (Vorjahr 15.449). Die Sachanlagen verringerten sich um TEUR 4.732 auf TEUR
187.483 (Vorjahr TEUR 192.215). Diese Rückgänge resultierten aus der Tatsache, dass die
im Geschäftsjahr 2017 vorgenommenen Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen um TEUR 8.533 unter den korrespondierenden Abschreibungen
lagen. Das Finanzanlagevermögen reduzierte sich aufgrund einer vorgenommenen
Teilwertabschreibung der Beteiligung an der NetCologne IT Services GmbH (vormals
Haubner IT GmbH) auf TEUR 34.568 (Vorjahr TEUR 36.668).
Das Vorratsvermögen reduzierte sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 986 auf
TEUR 22.919 (Vorjahr TEUR 23.905). Dies ergibt sich aus der Reduzierung der bilanzierten
unfertigen Erzeugnisse um TEUR 641 auf TEUR 12.263 sowie der Reduzierung der Waren

684

um TEUR 420 auf 2.764 (Vorjahr TEUR 3.184). Gegenläufig erhöhten sich die Roh-, Hilfsund Betriebsstoffe um TEUR 76 auf TEUR 7.893.
Der Bestand an Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sank gegenüber dem Vorjahr
um TEUR 66 auf TEUR 27.398 (Vorjahr TEUR 27.464).
Die liquiden Mittel erhöhten sich um TEUR 1.184 auf TEUR 3.204 (Vorjahr TEUR 2.020).
Der Bilanzansatz von aktiven latenten Steuern ist aufgrund einer Neubewertung um
TEUR 315 gesunken. Dies führt zum 31.12.2017 zu einem Bilanzansatz i. H. v. TEUR 2.877
(Vorjahr TEUR 3.192).
Auf der Passivseite verringerte sich das Eigenkapital um TEUR 2.771 auf TEUR 86.389
(Vorjahr TEUR 89.160).
Die Rückstellungen erhöhten sich um TEUR 2.086 auf TEUR 23.528 (Vorjahr TEUR 21.442).
Dies liegt im Wesentlichen begründet in der Zuführung von Steuerrückstellungen.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sanken um TEUR 9.669 auf TEUR 91.526
(Vorjahr TEUR 101.195) gesunken. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
lagen mit TEUR 20.679 um TEUR 1.604 unter dem Vorjahresniveau (Vorjahr TEUR 22.283).
Die von Kunden erhaltenen Anzahlungen beliefen sich auf TEUR 4 (Vorjahr TEUR 77). Die
sonstigen Verbindlichkeiten wurden mit TEUR 87.067 bilanziert (Vorjahr TEUR 88.083).
Mit einer Eigenkapitalquote von 27,4% (Vorjahr 27,3%) verfügte die NetCologne GmbH über
eine solide Kapitalausstattung.
2.3.4. Gesamtlage
Die Geschäftsentwicklung im abgelaufenen Geschäftsjahr war insgesamt trotz schwieriger
Rahmenbedingungen positiv. Die Unternehmensziele wurden im Wesentlichen erreicht bzw.
teilweise übertroffen.
2.3.5. Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren
Wesentliche Steuerungsgröße der Gesellschaft ist das Ergebnis vor Steuern (EBT). Außerdem gehören der Umsatz pro Kunde sowie die Rohertragsmarge zu den weiteren
wesentlichen Steuerungsgrößen. Der Vergleich von Ergebnis und Prognose erfolgt unter
dem Abschnitt Prognosebericht.
Die Leistungsfähigkeit der Gesellschaft zeigt sich nicht nur in wirtschaftlichen Kennzahlen.
Um in einem wettbewerbsintensiven Umfeld weiterhin bestehen zu können, wurden Serviceund Qualitätsstandards definiert, welche kontinuierlich überwacht und weiterentwickelt werden. Voraussetzung dafür sind leistungsfähige Mitarbeiter; daher investiert die NetCologne
stetig in Aus- und Weiterbildung. Um gute Mitarbeiter langfristig an die NetCologne zu
binden, hat die Gesellschaft im Jahr 2015 erstmalig ein Führungskräftenachwuchsprogramm

685

gestartet und 2017 erfolgreich fortgeführt. Neben der fachlichen Weiterentwicklung steht hier
auch der Austausch mit erfahrenen Führungskräften im Vordergrund.

3. Chancen-, Risiko- und Prognosebericht
3.1. Chancen
Der Telekommunikationsmarkt bietet für die NetCologne GmbH mittelfristig, trotz des
herausfordernden Preis- und Wettbewerbsdrucks, Chancen für eine weiterhin positive
Geschäftsentwicklung:
•

Mit den eigenen Hochleistungsinfrastrukturen FTTB- und HFC (Hybrid Fiber Coax) ist
NetCologne für neue Herausforderungen bezüglich des stark zunehmenden
Bandbreitenbedarfs gut positioniert. Sie vermindern die Abhängigkeit von der
Deutschen Telekom und ermöglichen Alleinstellungsmerkmale bei Leistungsumfang
und Leistungsqualität.
Der Markt unterliegt nach wie vor einer hohen Dynamik und ist offen für neue
kundenorientierte Produkte. Eine Vielzahl von Lebensbereichen bietet hier
zusätzliches Wachstumspotential. Die wachsende digitale Vernetzung, die
Anwendung moderner Kommunikationsformen sowie die starke Bedeutung immer
datenintensiverer, komplexerer und integrierterer Multimedia-Anwendungen in der
Freizeit erfordern gemeinschaftlich hohe Bandbreiten. Smart Home, Health
Monitoring, Video-on-Demand und digitale TV-Übertragungen in HD-Qualität,
Videotelefonie und Videokonferenzen in HD-Qualität, Online-Gaming in Echtzeit,
Cloudcomputing, Peer-to-Peer Networking, E-Learning und alle Formen von OnlineServices sind solche zukunftsweisenden Produkte, um hier nur einige zu nennen.
Das in 2017 gestartete Projekt „DigitalNetCologne“ und der daraus resultierende
Flächenausbau der zehn größten Gewerbegebiete mit FTTB (Glasfaser bis in die
Gebäude), der Ausbau weiterer 100.000 Kölner Haushalte und Gewerbeeinheiten mit
FTTB in den nächsten fünf Jahren, die Anbindung aller Schulen in Köln mit FTTB in
2018 sowie die Ausweitung von HOTSPOT.KOELN, bieten der NetCologne ein
erhebliches Potential für die Neukundengewinnung im eigenen Hochleistungsnetz
und die Sicherung des Kundenbestands. Zudem investiert die NetCologne zukünftig
verstärkt in die neue Übertragungstechnik G.Fast und nimmt damit eine wichtige
Vorreiterstellung im Marktumfeld ein. Die Technik verspricht Datenübertragungsraten
von bis zu 1 Gbit/s, womit die NetCologne in den entsprechenden Ausbaugebieten
voraussichtlich die Bandbreitenführerschaft erlangen wird. Durch die mögliche
Vermarktung höherer Bandbreiten kann die NetCologne den Deckungsbeitrag im
eigenen Netz steigern.

•

Die Bundesnetzagentur hat am 01.09.2016 die Regulierungsverfügung Vectoring II
zum Zugang zur Teilnehmeranschlussleitung erlassen, welche im Schwerpunkt den
Vectoring-Ausbau in den Nahbereichen <550m rund um die Ortsvermittlungsstellen
(OVSt) regelt („Vectoring II-Entscheidung“). Die Deutsche Telekom hat sich
verpflichtet, deutschlandweit alle rund 7.900 OVSt und dazugehörigen Nahbereichs-

686

Kabelverzweiger (KvZ) mit Vectoring auszurüsten. Damit werden Internetbandbreiten
von bis zu 100 Mbit/s ermöglicht, wo bisher meist 50, teilweise nur 25 Mbit/s möglich
sind. Alternative Carrier, wie die NetCologne, haben gemäß Regulierungsverfügung
das Recht zum Vectoring-Ausbau der OVSt („Abwehrrecht“), wenn sie bereits mehr
Flächenausbau zu den KvZ im jeweiligen Bereich außerhalb des Nahbereichs
abgeschlossen haben.
•

•

Der bisherige Versorgungsbereich der NetCologne umfasst 200 OVSt, von denen bei
55 die genannten Bedingungen erfüllt sind. Für diese OVSt-Nahbereiche hat
NetCologne Ende November 2016 eine verbindliche Ausbauzusage abgegeben.
NetCologne wird den Ausbau und die Inbetriebnahme von Vectoring in diesen
Nahbereichen voraussichtlich sukzessive zwischen Oktober 2018 und Februar 2019
abschließen. Damit sichert die NetCologne zum einen ihre Bestandskundenbasis in
den Ausbaugebieten ab und kann zum anderen in die Vermarktung mit WholesaleProdukten gehen.
Der wachsende Ausbau der FTTB-, FTTC- und HFC-Infrastrukturen macht die
NetCologne als Vorleistungslieferant von BSA- (Bitstream Access) Leistungen für
Wholesale-Partner zunehmend interessant. Die markteinheitliche Festlegung von
Branchenstandards zu Prozessen und Schnittstellen wird von NetCologne in
verantwortlicher Rolle mitgestaltet.

•

Es besteht bei Regulierungsentscheidungen grundsätzlich die Chance, dass die
Bundesnetzagentur die Überlassungsentgelte für die Teilnehmer-Anschlussleitung
(TAL) für den Bitstream-Zugang sowie für Terminierungsleistungen im Telefonnetz
neu festlegt und sich daraus positive Effekte für die Geschäftsentwicklung ergeben.

•

Die im TK-Netz der NetCologne eingeführten neueren Technologien sowie die
Dienste-Plattform auf IP-Basis bieten Chancen für neue Produkte und Dienste.
Daraus können sich Möglichkeiten zur Umsatzsteigerung oder zur Senkung laufender
Kosten ergeben.

•

Durch die Tochtergesellschaft NetCologne IT Services GmbH (vormals: Haubner IT
GmbH) kann die NetCologne Geschäftskunden neben den klassischen
Telekommunikationsdienstleistungen auch IT-Services anbieten. NetCologne wird
somit der verstärkten Nachfrage nach ICT-Komplettlösungen gerecht. Durch die
Erweiterung des Produktportfolios u.a. um Cloud-Dienste und Dienstleistungen rund
um die IT-Sicherheit, ergeben sich in Form von „Cross-Selling“ Chancen, den Umsatz
im Bereich Geschäftskunden der NetCologne nachhaltig zu steigern. Es besteht
jedoch das Risiko, dass die gewünschte Umsatz- und Ergebnissteigerung nicht in
geplanter Höhe oder erst verzögert realisiert werden kann.

3.2. Risiken
Das Telekommunikationsgeschäft der NetCologne GmbH unterliegt mittelfristig folgenden
Risiken:

687

•

Beim Telekommunikationsmarkt handelt es sich um einen streng regulierten Markt, in
dem die Bundesnetzagentur und auch das Bundeskartellamt stark steuernd eingreifen. Einzelne Regulierungsentscheidungen können geschäftshemmend ausfallen.
Beispielsweise reduziert jede Absenkung der sogenannten Festnetz-Terminierungsentgelte die Umsätze pro Kunde. Es besteht grundsätzlich Unsicherheit darüber, wie
künftige Regulierungsentscheidungen ausfallen.

•

Der Markt für Telekommunikation ist weiterhin durch starken Wettbewerb, großen
Preisdruck, zunehmenden Bandbreitenbedarf und hohe Wechselbereitschaft der
Kunden geprägt. Dies kann zum Verlust von Umsatzerlösen, Marktanteilen sowie zu
Margendruck bei einigen Produkten führen. So sind weiterhin sinkende durchschnittliche Umsätze pro Kunde für Internet und Telefonie zu erwarten. In der
Vergangenheit konnte die Absenkung des Preisniveaus am Markt durch überproportionales Wachstum sowie der stärkeren Nachfrage nach höheren Bandbreiten
kompensiert werden.
Der starke Wettbewerb und die hohe Wechselbereitschaft der Kunden zwingen
NetCologne zu höheren Aufwendungen sowohl für die Akquisition von Neukunden,
als auch für die Kundenbindung. Erweisen sich die Maßnahmen als wenig effektiv,
wird sich dies negativ auf das Ergebnis des Unternehmens auswirken.
Ferner besteht auch das Risiko der Substitution der klassischen Festnetztelefonie
durch Telefonie über Mobilfunk, Social Media Plattformen oder über Fernsehkabel.

•

Die Produkte der Informations- und Telekommunikationsbranche sind teilweise
schnelllebig und unterliegen einer hohen Komplexität und Dynamik. Dies führt bei der
NetCologne zu einem permanenten Innovations- und Investitionsdruck bei
verkürztem Zeitfenster für die Amortisationsphase. Die Entscheidung für die
Entwicklung zukunftsweisender und wettbewerbsfähiger Produkte sowie die
anschließende Realisierung dieser Investitionsmaßnahmen stellt daher eine
Herausforderung dar, verbunden mit dem Risiko von Sonderabschreibungen für
„veraltete“ Technik abzulösender Produkte.

•

Im Rahmen der weiteren Entwicklung der NetCologne GmbH muss sich das
Unternehmen im Hinblick auf personelle wie investive Maßnahmen an der
Wettbewerbsfähigkeit des Marktes messen. Daher können nachgelagerte temporäre
Kapazitäts- aber auch Qualitätsprobleme nicht ausgeschlossen werden.
Zur Gewährleistung des langfristigen Fortbestands der NetCologne GmbH hat die
Gesellschaft ein Risikomanagementsystem installiert, welches zum Ziel hat,
sämtliche Risiken frühzeitig zu erkennen, systematisch zu erfassen und zu bewerten
sowie anschließend Maßnahmen zur Risikoverminderung einzuleiten. Das
Risikomanagementsystem orientiert sich sowohl an einer internen Risikorichtlinie der
Gesellschaft als auch an der Risikorichtlinie des Gesellschafters. Die
Risikoberichterstattung erfolgt auf Basis der vom Gesellschafter verabschiedeten
Risikorichtlinie, in der die Verfahrensweise der Risikoanalyse und Berichterstattung
festgelegt worden ist. Bestandteil der Risikorichtlinie ist die Erfassung neuer Risiken

688

bzw. Aktualisierung bereits bestehender Risiken in regelmäßigen Zeitabständen
durch die Fachbereiche und Führungskräfte in einem formalisierten Risikobericht. Der
Risikobericht beschreibt die spezifischen Risiken und untersucht sie auf ihre
Eintrittswahrscheinlichkeit hin. Die Quantifizierung und Einordung der Risiken erfolgt
gemäß den Vorgaben des Gesellschafters. Risiken mit einer Eintrittswahrscheinlichkeit von kleiner/gleich fünf Prozent werden als gering eingestuft,
Risiken mit einer Eintrittswahrscheinlichkeit von größer fünf Prozent und
kleiner/gleich zwanzig Prozent werden als mittel deklariert. Werte über zwanzig
Prozent Eintrittswahrscheinlichkeit sind mit hoch eingestuft. Für die identifizierten
Risiken wurden im Rahmen des Jahresabschlusses - soweit erforderlich Rückstellungen gebildet.
In 2017 wurden zum Geschäftsjahresende insgesamt fünf Risiken identifiziert, welche
als wesentlich eingestuft wurden. Von diesen fünf Risiken wurden drei Risiken mit
mittleren
Eintrittswahrscheinlichkeiten
und
zwei
Risiken
mit
geringen
Eintrittswahrscheinlichkeiten bewertet. Das Schadensausmaß ist lediglich bei einem
Risiko als bestandsgefährdend einzustufen (Schadenshöhe größer 10 Millionen
Euro), die restlichen vier Risiken haben ein geringes Schadensausmaß (kleiner
10 Millionen Euro).
Als bestandsgefährdendes Risiko für die NetCologne GmbH ist ein möglicher
längerfristiger Ausfall eines zentralen Technikstandorts identifiziert worden. Während
die Eintrittswahrscheinlichkeit als äußerst gering eingeschätzt wird, ist eine mögliche
Schadenshöhe aufgrund von Umsatz- und Kundenverlusten als bestandsgefährdend
einzuschätzen. Durch den Abschluss einer Betriebsunterbrechungsversicherung in
2016 sowie weiterer Maßnahmen zur Absenkung des Risikos wie dem Aufbau
technischer Redundanzen ist das Risikoausmaß für die NetCologne deutlich
entschärft worden. Auf Basis der Wirtschaftsplanung 2017 und der zur Verfügung
stehenden Kreditlinien sind keine Liquiditätsengpässe zu erwarten. Darüber hinaus
bestehen Risiken aus der laufenden Geschäftstätigkeit heraus, die nicht als kritisch
oder bestandsgefährdend eingestuft werden.

3.3. Prognose
Die flächendeckende Versorgung mit breitbandigem Internet kommt in Deutschland nur
stockend voran. Die von der Bundesregierung formulierten Ausbauziele für 2014 und 2018
(75% bzw. 100% Abdeckung mit 50 Mbit/s) wurden bzw. werden absehbar verfehlt.
Trotzdem steigen die im Netz transportierten Datenmengen und damit die von
Geschäftskunden und Haushalten nachgefragten Anbindungskapazitäten weiter stetig.
Daher gilt es weiterhin, die Glasfaserinfrastruktur in Richtung Teilnehmer zu erweitern,
vorhandene Accessnetze sinnvoll zu integrieren und zu ertüchtigen. Demzufolge wird
NetCologne im Rahmen der Multi-Access-Strategie die Flächendeckung des
Glasfasernetzes im Stadtgebiet Köln deutlich ausweiten, zusätzliche kompakte
Wohnanlagen der Wohnungswirtschaft über hybride Glas-faser- und Koaxialnetze (HFC)
erschließen sowie die FTTC-Abdeckung insbesondere im Nahbereich vorantreiben.
Die neu geschaffenen Netzkapazitäten werden gleichermaßen für die Versorgung von
Privatkunden, Geschäftskunden sowie für den Wholesalemarkt im Sinne des Open Access

689

vermarktet. Auch beim Aufbau von LTE Mobilfunknetzen bieten die Glasfasernetze der
NetCologne die Grundlage für leistungsfähige mobile Internetzugänge. Zusätzliche Rechenzentrums-Kapazitäten sollen der steigenden Nachfrage nach Cloud-Diensten gerecht
werden.
Die neuen IP-Technologien sind im NetCologne-Netz eingeführt und können für neue
innovative Anwendungen genutzt werden. Wichtige Ergänzung/Erweiterung der heutigen
NGN-Strategie ist die zusätzliche Fokussierung hin zu Cloud-Diensten (Online Backup,
Online Storage, ComCenter) und Media Services (Video on Demand, Interaktive Services,
Gaming); letztere in Kooperation als Teil der neuen Wertschöpfungskette. Durch die
Einführung von neuen innovativen IP-VDSL Access-Systemen im FTTC-Umfeld wird die
Weiterentwicklung der NetCologne-Access-Strategie konsequent fortgesetzt. Auch im FTTBUmfeld werden Innovationen konsequent vorangetrieben. Mit Einführung von G.fast werden
zukünftig Band-breiten bis zu 1.000 Mbit/s im FTTB-Bereich erwartet.
Ein Vergleich des Geschäftsjahres 2017 und des vorausgegangenen Wirtschaftsplans 2017
zeigt eine deutliche Steigerung des Ergebnisses. Dies resultiert unter anderem aus einer
Rückstellungsauflösung in Höhe von 2,1 Mio. € im sonstigen betrieblichen Ertrag. Der Materialaufwand war aufgrund von niedrigeren Interconnection- und IP-Kosten (-2,5 Mio. €) sowie
geringeren Aufwendungen für die Position Betrieb, Wartung und Infrastruktur (-1 Mio. €)
geringer als im Wirtschaftsplan angenommen. Für das Jahr 2018 rechnet die Gesellschaft
bei einer weiterhin steigenden Kundenbasis, mit einem EBT von 10,1 Mio. €. Aus den
Planungs-rechnungen ergibt sich für das Jahr 2018 eine Bilanzsumme von rund 297 Mio. €
bei einem nominellen Eigenkapital von knapp 88 Mio. €. Daraus errechnet sich eine
Eigenkapitalquote von rund 30%.

in T €
EBT

Wirtschaftsplan 2017
2.313

IST 2017

Wirtschaftsplan 2018

7.178

10.095

4. Öffentliche Zwecksetzung gem. § 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NRW
Gegenstand der NetCologne GmbH ist die Versorgung der Öffentlichkeit mit
Telekommunikationsdienstleistungen aller Art unter Berücksichtigung der zur Verfügung
stehenden betrieblichen und technischen Ressourcen. Die Gesellschaft ist verpflichtet, nach
den Wirtschaftsgrundsätzen im Sinne des § 109 GO NRW zu verfahren. Dabei ist die
Gesellschaft so zu führen, zu steuern und zu kontrollieren, dass der öffentliche Zweck
nachhaltig erfüllt wird. Mit dem Bau von Hochleistungsnetzen wie FTTB, HFC sowie auch
FTTC wird der Aufbau eigener Telekommunikations-Infrastruktur vorangetrieben. Mit dem
Ausbau trägt die NetCologne entscheidend zum Standortvorteil und zur Attraktivität der Stadt
und der Region bei.

690

691

NetCologne
Gesellschaft für Telekommunikation mbH

Beteiligungen

692

693

HAUBNER IT GmbH
An der Wachsfabrik 5, 50996 Köln
www.haubner-it-koeln.de

Geschäftsführung:
Herr
Herr

Thomas
Patrick

Haubner
Hörner

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Gegenstand des Unternehmens:
Die an den Interessen des Wirtschaftsraums Köln orientierte und die auf diesen bezogene
Erbringung von Telekommunikations-Dienstleistungen sowie die Erbringung von Dienstleistungen auf dem Gebiet der Informationstechnik, insbesondere im Zusammenhang mit
Telekommunikations-Dienstleistungen, und alle damit zusammenhängenden Tätigkeiten.

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

100 Tsd. €

Gesellschafter:
NetCologne GmbH, Köln
Thomas Haubner

70 Tsd. €
30 Tsd. €

70,0 v.H.
30,0 v.H.

Die NetCologne GmbH hat mit Wirkung zum 31.12.2015 70 % der Geschäftsanteile an der
HAUBNER IT GmbH erworben.
Die Gesellschaft beschäftigt zum 31.12.2017 48 Mitarbeiter (davon 4 Auszubildende).

694

Bilanz
der HAUBNER IT GmbH

31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
AKTIVA
Anlagevermögen:
Immaterielle
Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen

35
281
0

44
277
0

23
60
0

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen und sonst.
Vermögensgegenstände
Wertpapiere
Flüssige Mittel

29

0

43

997
2
170

839
2
1.004

688
0
48

Rechnungsabgrenzung

107

55

40

1.623

2.222

903

100
300
0
0

100
543
0
0

100
0
27
0

36

439

287

Verbindlichkeiten

1.187

1.140

489

Bilanzsumme

1.623

2.222

903

Bilanzsumme

PASSIVA

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Jahresüberschuss
Bilanzgewinn
Rücklagen
Rückstellungen

695

GuV
der HAUBNER IT GmbH

Umsatzerlöse
Sonst. betriebl. Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonst. betriebl. Aufwendungen
Zinserträge
Zinsaufwendungen
Ergebnis vor Steuern
Ertragsteuern
Sonst. Steuern
Jahresüberschuss

31.12.2017
Tsd. €

31.12.2016
Tsd. €

31.12.2015
Tsd. €

7.454
139
-3.609
-2.382
-92
-1.034
0
-8

7.798
111
-3.875
-2.062
-49
-1.093
2
-6

5.995
83
-2.577
-1.759
-36
-1.108
4
-1

467

828

602

-162
-5

-281
-3

-202
-3

300

543

396

696

Wirtschaftsplan 2017
der HAUBNER IT GmbH

2017
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand / Fremdleistungen
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Finanzergebnis
Beteiligungsergebnis
Ergebnis vor Ertragsteuern
Steuern
Jahresergebnis

9.086
76
-3.829
-2.575
-195
-1.111
-3
0
1.449
435
1.014

FINANZPLAN
EINNAHMEN
Jahresüberschuss lfd. Jahr
Eigenmittel aus Abschreibungen
Darlehensaufnahmen
Abbau (+) / Aufbau (-) von Liquidität

1.104
195
0
-565

Summe Einnahmen

644

AUSGABEN
Investitionen (einschl. Deinvestitionen)
Gewinnausschüttung (Vj.-Ergebnis)

100
544

Summe Ausgaben
644

STELLENÜBERSICHT
Anzahl der Mitarbeiter

Ein dezidierter Wirtschaftsplan für das Gj. 2018 liegt nicht vor.

2017
48

697

Lagebericht 2017
der
HAUBNER IT mbH

698

699

1. Geschäftsmodell
Die NetCologne IT Services GmbH, Köln, gegründet als Haubner IT GmbH im Jahr 2000 (als
Inhabergesellschaft seit 1993), befand sich zum 31.Dezember 2017 zu 70% im Eigentum der
NetCologne GmbH, Köln, und zu 30% im Eigentum von Dipl.-Ing. Thomas Haubner. Das
Unternehmen versorgt als erfolgreicher mittelständischer IT-Dienstleister Kunden ganzheitlich mit IT-Infrastruktur und –Services und betreibt ein eigenes Rechenzentrum.
Die NetCologne IT Services GmbH (kurz: NetCologne ITS) ist in den Geschäftsfeldern
Rechenzentrumsbetrieb, managed-IT-Services, sowie IT-Projekte aktiv. Das Leistungsangebot umfasst dabei das Abwickeln einzelner IT-Projekte, inkl. der Beschaffung von
Hardwarekomponenten und Softwarelizenzen, die gesamtheitliche Betreuung der gesamten
IT des Kunden vor Ort bis hin zum Bereitstellen von Cloud-basierten IT-Diensten aus dem
eigenen Rechenzentrum. Der wesentliche Teil des Geschäftsvolumens besteht dabei aus
kundenindividuellem Lösungsgeschäft und vertragsgebundenen IT-Services.

2. Wirtschaftsbericht
2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen
Die deutsche Wirtschaft wies 2017 ein solides und stetiges Wirtschaftswachstum auf. Dank
der relativen Wettbewerbsstärke und einer sehr starken Binnennachfrage (die privaten
Konsumausgaben stiegen um 2,0%) konnte das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP)
um 2,2% gegenüber dem Vorjahreswert zulegen.
Die Zahl der Erwerbstätigen in Deutschland betrug in 2017 durchschnittlich rund 44,3 Mio.
und stieg gegenüber dem Vorjahr um rund 1,5% an. Die Arbeitslosenzahl ist von 2,78 Mio.
registrierten Arbeitslosen im Januar 2017 auf 2,38 Mio. zum Jahresende gesunken. Dies
entsprach einer durchschnittlichen Arbeitslosenquote von 5,3% auf Basis aller zivilen
Erwerbspersonen im Dezember 2017.
Die positive Entwicklung auf dem Arbeitsmarkt sowie eine Steigerung der Reallöhne um
durchschnittlich 0,7% (3. Quartal 2017) gegenüber dem Vorjahresquartal sorgten für eine
Zunahme der Konsumbereitschaft der privaten Haushalte und eine stabile Konjunktur in
Deutschland. Die Zahl der überschuldeten Privatpersonen im Jahr 2017 ist relativ stabil
geblieben. Die Schuldnerquote liegt bei 10,04% (2016: 10,06%); dies entspricht ca. 6,91 Mio.
Personen in Deutschland.
Der Verbraucherpreisindex in Deutschland stieg insgesamt um 1,8%. Preiserhöhungen sind
in acht Abteilungen des Preisindexes zu verzeichnen. Preisrückgänge gab es u.a. in „Andere
Waren und Dienstleistungen und Nachrichtenübermittlung“. Zur letzten Abteilung zählt auch
die Telekommunikation. Dort gingen die Preise um 0,4% zurück (Vorjahr: 1,0%).
Die Entwicklung des 3-Monats-EURIBOR spiegelt die allgemein angespannte Wirtschaftslage einiger europäischer Länder wider. Der 3-Monats-EURIBOR ist seit Januar 2017 mit
einem Monatsdurchschnittswert von -0,326% auf -0,328% im Dezember 2017 gestiegen.

700

Die IT- und Telekommunikationsbranche (inklusive digitaler Unterhaltungselektronik) ist nach
wie vor ein bedeutender Faktor für die deutsche Volkswirtschaft. Nach Schätzung des
Bundesverbandes Informationswirtschaft, Telekommunikation und neue Medien e.V.
(Bitkom) setzte dieser Markt in 2017 ein Volumen von ca. EUR 161 Mrd. um und
beschäftigte bei hoher Wertschöpfung rund 1,1 Mio. Personen.
Wachstumstreiber ist dabei die Informationstechnologie, die Bitkom zufolge 2017 um 3,9%
auf EUR 86,2 Mrd. zulegen kann. Die Umsätze mit IT-Services, in denen sich d